本文格式為Word版，下載可任意編輯——BOT污水處理廠污水處理費(fèi)以及保底水量計(jì)算方法

關(guān)于污水處理廠BOT污水處理費(fèi)及保底水量計(jì)算的說明

一、污水處理費(fèi)的計(jì)算

污水處理費(fèi)的計(jì)算跟建設(shè)投資、污水處理量、運(yùn)營及折舊費(fèi)用、預(yù)期收益率（即財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率）及經(jīng)營年限等有關(guān)。在確定了建設(shè)投資總額、預(yù)期收益率、污水處理量及經(jīng)營年限的前提下，取定水價(jià)進(jìn)行財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的試算。當(dāng)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于零時(shí)，取定的水價(jià)即為污水處理費(fèi)。

各項(xiàng)指標(biāo)主要包括：

（1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率，也就是使項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為：∑(CI-CO)t(1+FIRR)-t=0(t=1～n)

CI：現(xiàn)金流入；

CO：現(xiàn)金流出；

(CI-CO)t：第t年的凈現(xiàn)金流量

n:計(jì)算年數(shù)（國家要求不大于30年）

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目實(shí)際收益率的一個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)越大越好。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率時(shí)項(xiàng)目方可行。依照國家有關(guān)規(guī)定，基準(zhǔn)收益率不宜小于5%。根據(jù)污水處理廠BOT建設(shè)運(yùn)營的經(jīng)驗(yàn)，并考慮貸款利率等因素，基準(zhǔn)收益率可取7～9％。

（2）投資回收期T

投資回收期就是指通過資金回流量來回收投資的年限，要求在項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)回收。一般污水廠BOT項(xiàng)目的投資回收期取10～15年左右。

（3）凈現(xiàn)值

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指把項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量，依照一個(gè)給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率(內(nèi)部收益率或銀行貸款利率)折算到建設(shè)期初(項(xiàng)目計(jì)算期第一年年初)的現(xiàn)值之和。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是考察項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)評價(jià)指標(biāo)。其表達(dá)式為：

FNPV=∑(CI-CO)t(1+ic)-t

式中FNPV——財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值；

(CI-Co)t——第t年的凈現(xiàn)金流量；

n——項(xiàng)目計(jì)算期；

ic——目標(biāo)折現(xiàn)率；

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值表示建設(shè)項(xiàng)目的收益水平超過目標(biāo)收益的額外收益。該指標(biāo)在用于投資方案的經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值要求大于等于零，項(xiàng)目可行。

譬如某污水廠總投資5643.81萬元，污水處理水量2萬m3/d，污水運(yùn)營相關(guān)費(fèi)用主要包括電費(fèi)、工資及福利費(fèi)、藥劑費(fèi)、污泥處置費(fèi)、維修費(fèi)、管理費(fèi)、貸款利息、稅收等費(fèi)用，經(jīng)計(jì)算，當(dāng)內(nèi)部收益率（FIRR）取為9％時(shí)，凈現(xiàn)值為0，投資回收期滿足要求時(shí)，污水處理費(fèi)為1.84元/m3。

二、保底水量的確定

保底水量一般依照盈虧平衡點(diǎn)來進(jìn)行確定，所謂盈虧平衡點(diǎn)就是項(xiàng)目不虧不盈即水費(fèi)銷售收入等于總成本時(shí)，項(xiàng)目能維持運(yùn)轉(zhuǎn)。

盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式如下：

BEP

年固定總成本年總收入年可變成本年銷售稅金及附加

年可變成本一般包括污泥處理費(fèi)、電費(fèi)（