精細(xì)化工基礎(chǔ)原料行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢

我國可生物降解塑料行業(yè)發(fā)展進程分析上世紀(jì)80年代初，我國全力發(fā)展經(jīng)濟建設(shè)，起步階段基礎(chǔ)薄弱，各類生產(chǎn)物資都存在短缺現(xiàn)象，需求極其旺盛。當(dāng)時，歐美發(fā)達國家的一些固體廢物出口到中國，可以作為替代原料，在一定程度上緩解了我國原材料供應(yīng)嚴(yán)重不足的問題。但是由于全社會對環(huán)保的認(rèn)識較為粗淺模糊，環(huán)保意識不強，不少地方重視經(jīng)濟發(fā)展輕視環(huán)境保護、重視眼前利益忽視長遠(yuǎn)利益，對固體廢物進口及再生利用企業(yè)的全過程監(jiān)管能力薄弱漏洞較多，致使固體廢物非法入境現(xiàn)象屢禁不止。我國成為了部分發(fā)達國家塑料廢物的重要出口目的地，對我國自身的環(huán)境保護造成了較大壓力。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和環(huán)保意識的增強，中國在環(huán)境治理方面的堅定舉措，讓不少國家分類并出口的垃圾治理模式畫上了句號。很多垃圾出口國沒有充足的基礎(chǔ)設(shè)施和完備的處理機制，難以實現(xiàn)對廢舊物品及垃圾的充分回收利用，有的地方甚至出現(xiàn)垃圾堆積如山的情況。不過，這也迫使這些國家開始尋找方案，以解決國內(nèi)廢物利用問題，也促進了我國企業(yè)不斷尋找可降解、對環(huán)境更友好的新型材料，以替代傳統(tǒng)的不可降解塑料。此后，2020年國家發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部出臺了《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》，明確了限塑禁塑的具體時間表，對聚乳酸制品在國內(nèi)的應(yīng)用起到了極大的促進作用。此項規(guī)定以有序禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，積極推廣替代產(chǎn)品，規(guī)范塑料廢棄物回收利用，建立健全塑料制品生產(chǎn)、流通、使用、回收處置等環(huán)節(jié)的管理制度為總體指導(dǎo)思想；以2020年底、2022年底和2025年為三大關(guān)鍵時間節(jié)點，對不可降解塑料袋、不可降解一次性塑料餐具、賓館、酒店一次性塑料用品及快遞塑料包裝的生產(chǎn)、銷售和使用進行有序禁止、限制，對替代產(chǎn)品進行積極推廣。除了上述政策對行業(yè)的影響，國內(nèi)企業(yè)在生物基可降解材料生產(chǎn)技術(shù)上的不斷突破，為這一行業(yè)在國內(nèi)的自主可控發(fā)展掃除了技術(shù)上的障礙和關(guān)鍵原料對國外依賴的隱患。自此，我國在生物基可降解塑料這一新材料上，具備了形成原料生產(chǎn)—制品加工—產(chǎn)品應(yīng)用—廢棄物降解的全產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，極大地推動了生物基可降解塑料在我國的應(yīng)用。以上述政策為代表的一系列環(huán)保法規(guī)的出臺，打開了生物基可降解塑料在國內(nèi)的終端應(yīng)用市場；而在材料制造產(chǎn)業(yè)鏈上的技術(shù)突破，改變了我國在生物基可生物降解塑料行業(yè)中以材料生產(chǎn)及制品加工為主的產(chǎn)業(yè)定位。由此，生物基可生物降解材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈得以在國內(nèi)成型并迅速發(fā)展。生物降解塑料材料的市場發(fā)展現(xiàn)狀在雙碳目標(biāo)下，工信部制定了十四五工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃，要求鼓勵發(fā)展高端可降解材料，推動生物降解塑料企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品應(yīng)用。在雙碳目標(biāo)下，工信部制定了十四五工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃，要求鼓勵發(fā)展高端可降解材料，推動生物降解塑料企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品應(yīng)用。考慮到快遞包裝、一次性餐具、購物塑料袋、農(nóng)膜等領(lǐng)域?qū)τ谝淮涡运芰系奶娲A(yù)計到2025年，我國可降解塑料的需求量有望達到260萬噸，市場規(guī)模有望超過500億元。業(yè)內(nèi)人士表示：目前生物降解塑料行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的前期，預(yù)計未來3-5年內(nèi)供應(yīng)和需求都將高速增長。新型節(jié)能環(huán)保建材行業(yè)（一）新型節(jié)能環(huán)保建材行業(yè)基本情況1、EPS行業(yè)概況EPS是石油化工產(chǎn)業(yè)鏈終端產(chǎn)品，是苯乙烯主要應(yīng)用下游之一。EPS作為環(huán)境友好型材料，其絕緣防腐、質(zhì)輕價廉及綠色環(huán)保的特點使EPS材料的可用范圍不斷擴大，從最初應(yīng)用在輕工包裝，外墻保溫擴展到食品包裝、安全保護、裝飾裝修等方面，近年來在重要工程基礎(chǔ)填充等領(lǐng)域也有了廣泛使用，吸引企業(yè)擴大投資。由于運輸成本較高，EPS產(chǎn)品存在一定的銷售半徑，半徑大小根據(jù)目標(biāo)市場EPS生產(chǎn)企業(yè)的密集程度而定。2015年-2020年，EPS行業(yè)新增產(chǎn)能較少，整體供需運行平穩(wěn)，開工率保持在40%左右。2021年，隨著經(jīng)濟回暖、出口增加，拉動了對EPS需求，產(chǎn)能投放速度增加。2021年，我國EPS累計產(chǎn)量約326萬噸，同比增長18．55%。受新增產(chǎn)能釋放影響，開工率有所下滑。需求方面，國內(nèi)EPS市場需求以包裝及板材為主。2021年，受國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資拉動和網(wǎng)購需求增長影響，EPS市場需求呈現(xiàn)良好態(tài)勢。2015年-2020年，整體供需運行平穩(wěn)。2021年由于苯乙烯供應(yīng)持續(xù)快速增加，行情起伏較大，加上新產(chǎn)能持續(xù)投放，抑制了EPS價格同步跟漲。2022年上半年，EPS的主要原材料苯乙烯價格上漲，在成本端支撐下，EPS的價格呈震蕩上揚趨勢。截至2022年6月底，普通料EPS的價格約為12，000元/噸。2、PVC型材行業(yè)概況PVC型材是一種環(huán)保型建材，隨著能耗雙控與雙碳目標(biāo)的落實，建筑節(jié)能要求將進一步提高并嚴(yán)格落實，PVC型材用作門窗更具有節(jié)能優(yōu)勢。PVC型材存在一定的銷售半徑，新疆型材行業(yè)集中度高，且主要分布在烏昌地區(qū)。國內(nèi)去產(chǎn)能背景下，上游PVC開工率自2013年起持續(xù)上升，供需矛盾逐漸改善。PVC型材價格受制于上游PVC影響。2021年，在能耗雙控的政策下，PVC因原材料緊缺價高而出現(xiàn)價格上漲。下游PVC型材在成本支撐下價格同比上漲18．9%，漲幅遠(yuǎn)低于原料價格漲幅，進一步壓縮型材企業(yè)利潤空間。2022年上半年受到疫情反復(fù)以及下游房地產(chǎn)形勢等因素影響，PVC型材市場整體偏弱勢運行。（二）新型節(jié)能環(huán)保建材行業(yè)發(fā)展趨勢EPSPVC型材作為重要的節(jié)能環(huán)保建材，發(fā)展?jié)摿Υ?。隨著國內(nèi)能耗雙控、雙碳目標(biāo)的持續(xù)推進，建筑節(jié)能設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的要求趨嚴(yán)。新型節(jié)能環(huán)保建材，包括新型墻體材料、新型防水密封材料、新型保溫隔熱材料和裝飾裝修材料等，生產(chǎn)耗能低，還具有節(jié)土、節(jié)地、環(huán)保、利廢、隔熱、保溫、防火、質(zhì)輕、減少運輸費用、施工便捷、成本低廉等特點。新型節(jié)能環(huán)保建材的使用與推廣是推動建筑節(jié)能發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有利于EPS在外墻保溫領(lǐng)域的應(yīng)用，進一步突出PVC型材的綠色節(jié)能優(yōu)勢。EPS樹脂和PVC型材的主要下游行業(yè)包括包裝行業(yè)及建筑行業(yè)。用于包裝行業(yè)的EPS樹脂沒有明顯的季節(jié)性，而用于墻體保溫的EPS樹脂及用于生產(chǎn)門窗的PVC型材會隨著房地產(chǎn)企業(yè)的春夏季開工、冬季停工表現(xiàn)出較為明顯的季節(jié)性，尤其是我國北方則更為明顯。通常情況下，每年的夏季是銷售旺季，11月開始到次年3月是銷售淡季。同時，由于運輸費用的存在，EPS和PVC型材產(chǎn)品存在一定的銷售半徑，存在區(qū)域性特征?？爝f包裝領(lǐng)域市場需求規(guī)模預(yù)測在快遞包裝領(lǐng)域，根據(jù)國家郵政局統(tǒng)計，2018年我國規(guī)模以上的快遞業(yè)務(wù)量達到501．7億件，消耗塑料編織袋53億條、塑料包裝袋245億個。按照目前一個塑料編織袋212g、一個塑料包裝10g計算，每年快遞行業(yè)產(chǎn)生塑料垃圾約136．9萬噸。2017年國家郵政局、國家發(fā)改委、科技部等單位聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于協(xié)同推進快遞業(yè)綠色包裝工作的指導(dǎo)意見》，指出要在2020年將可降解的綠色包裝使用比例提高到50%，以目前快遞業(yè)務(wù)量27%的增速，2020年快遞行業(yè)塑料需求將達到220萬噸，保守估計將帶來110萬噸的可降解塑料需求。PBT行業(yè)基本情況PBT塑料應(yīng)用廣泛，是五大工程塑料之一。PBT上游為石化工業(yè)，主要原材料包括BDO、PTA等，其下游涵蓋汽車、電子電器、紡織、機械設(shè)備及精密儀表部件和光纜光纖等領(lǐng)域。與通用塑料（PE、PP、PVC、PS以及ABS）相比，工程塑料在機械性能、耐久性、耐腐蝕性、耐熱性等方面達到更高的要求，而且加工方便，并可在部分領(lǐng)域替代金屬材料。我國已是世界PBT用量最多的國家，年消費量約占世界總用量的三分之一。我國PBT產(chǎn)業(yè)化研究和生產(chǎn)始于20世紀(jì)70年代。2006年之前，我國PBT生產(chǎn)企業(yè)主要從國外引進生產(chǎn)技術(shù)和裝備。同時，PBT主要原材料BDO國內(nèi)供應(yīng)嚴(yán)重不足，限制了PBT產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。隨著BDO供應(yīng)的逐步穩(wěn)定以及連續(xù)直接酯化法PBT生產(chǎn)工藝和裝置實現(xiàn)了國產(chǎn)化，我國PBT產(chǎn)業(yè)在2006-2016年進入快速發(fā)展階段。2017年開始，受下游需求增速放緩影響，行業(yè)產(chǎn)能增長緩慢，行業(yè)開工率由2018年的81%回落并維持在60%左右的水平。隨著過剩產(chǎn)能逐步被消化，景氣度逐漸回升，2019年行業(yè)再次進入擴產(chǎn)高峰期。截至2021年底，PBT國內(nèi)總產(chǎn)能達到148萬噸，近三年年均增長率高達11%。同時由于國內(nèi)PBT市場存在結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不足，每年仍需進口高端差異化PBT改性產(chǎn)品來滿足國內(nèi)市場需求。出口方面，2021年受新冠疫情、極端天氣等因素影響，國外部分PBT裝置停產(chǎn)，供應(yīng)緊張，國內(nèi)出口量價齊升。PBT價格除受供需因素影響外，還受制于上游原材料價格波動。2018－2021年，PBT價格整體呈先抑后揚的趨勢，其中價格低點在2020年7月份的6，600元/噸，隨后在上游BDO等原材料價格持續(xù)上漲的帶動下，PBT價格呈持續(xù)震蕩上漲態(tài)勢，最高至21，500元/噸。2022年1季度，受成本和需求支撐，PBT價格保持高位運行；2季度開始，隨著主要原材料BDO價格下降，PBT的價格呈小幅下行趨勢。（一）高端改性PBT產(chǎn)品成為未來發(fā)展方向PBT具有優(yōu)良的韌性和耐疲勞性，可以在航天航空、汽車和電器電子等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)以塑代鋼。中國正逐步從制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變，工程塑料和改性塑料的使用量會有進一步的增加，這將會給國內(nèi)PBT的發(fā)展帶來極好的商機和廣闊的應(yīng)用前景，況且我國每年需進口一定量高端改性PBT來滿足需求。因此，加快高端改性產(chǎn)品的研究開發(fā)是PBT產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的主要方向之一。（二）PBT行業(yè)出口潛力良好國外PBT產(chǎn)能主要集中在歐盟、美國、日本、馬來西亞和韓國。受新冠疫情、極端天氣等因素影響，國外部分PBT裝置停產(chǎn)，供應(yīng)緊張，導(dǎo)致國外產(chǎn)量存在不足、國際市場需求缺口較大，帶來國內(nèi)出口量價齊升。與國外生產(chǎn)廠家相比，國內(nèi)生產(chǎn)PBT具備較為明顯的成本優(yōu)勢，為國內(nèi)PBT出口帶來一定的保障。（三）PBT行業(yè)一體化生產(chǎn)優(yōu)勢明顯隨著PBT生產(chǎn)和設(shè)備技術(shù)的快速發(fā)展，PBT的生產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)大型化，產(chǎn)能規(guī)模較小的產(chǎn)線由于不具備成本優(yōu)勢被逐步淘汰。目前，行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)能逐步向頭部企業(yè)集中，具備上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化生產(chǎn)能力的企業(yè)更具備競爭優(yōu)勢。PTMEG行業(yè)基本情況PTMEG是制備嵌段聚氨酯和聚醚彈性體的重要原料，在紡織、新材料、醫(yī)療用品等方面具有獨特而廣闊的應(yīng)用。與環(huán)氧丙烷類聚醚相比，PTMEG具有柔順性高、機械強度大、耐老化和耐化學(xué)等特點；與聚酯多元醇相比，PTMEG具有良好的抗水解性，因此被廣泛應(yīng)用于制備氨綸彈力纖維、聚氨酯彈性體、高回彈泡等高檔聚氨酯產(chǎn)品中。PTMEG上游產(chǎn)業(yè)為BDO等原料生產(chǎn)企業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)包括紡織服裝和產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)。PTMEG的具體消費領(lǐng)域包括氨綸、聚氨酯彈性體及酯醚共聚彈性體（TPEE）。其中，氨綸是我國PTMEG最大的消費領(lǐng)域，國內(nèi)95%的PTMEG用于生產(chǎn)氨綸。PTMEG在聚氨酯彈性體中主要用于聚醚型TPU等產(chǎn)品的生產(chǎn)。自2002年我國首次實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)PTMEG以來，行業(yè)取得了快速發(fā)展。尤其是2013-2016年期間，我國的PTMEG產(chǎn)能從31．6萬噸快速擴大到75．6萬噸左右。氨綸行業(yè)是PTMEG下游需求最重要的組成部分，由于同期的氨綸行業(yè)需求增速低于PTMEG產(chǎn)能增加速度，PTMEG在此期間整體處于供大于求的狀態(tài)。2017年后，國內(nèi)PTMEG產(chǎn)能增長放緩，行業(yè)進入調(diào)整期，開工率整體呈持續(xù)上升趨勢。2020年年初受疫情停工等因素影響，下游氨綸需求萎縮，PTMEG供需下滑。第二季度下游企業(yè)逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，加之防疫物資也催生了氨綸的進一步需求，從而帶動PTMEG行業(yè)回暖，行業(yè)開工率大幅提升。尤其是2020年第四季度，國外部分生產(chǎn)廠家受到疫情影響停工，紡織服裝等訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致下游氨綸需求快速增長，拉動PTMEG行業(yè)開工率提升至88%。隨著人們對舒適性需求的提升，氨綸在紡織服裝領(lǐng)域，尤其是運動服、瑜伽服、防曬服等產(chǎn)品的含量不斷提升，國內(nèi)氨綸行業(yè)將迎來新一輪擴能周期，從而對PTMEG需求將持續(xù)增長。隨著PTMEG下游需求的增長，行業(yè)盈利空間擴大。2021年全國PTMEG產(chǎn)能達到85．2萬噸。但作為精細(xì)化工行業(yè)的典型應(yīng)用場景之一，BDO原料供應(yīng)是影響PTMEG產(chǎn)能擴張的主要因素，因此國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)通常選擇BDO-PTMEG一體化裝置，規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能多為BDO產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目。由于BDO產(chǎn)能建設(shè)周期較長，PTMEG產(chǎn)能投放速度緩慢。短期內(nèi)，PTMEG供需預(yù)計將維持緊平衡態(tài)勢。氨綸行業(yè)是PTMEG下游需求最重要的組成部分。2021年底，國內(nèi)氨綸產(chǎn)能為97．15萬噸，較2020年新增10萬噸，產(chǎn)能增長11．50%。氨綸行業(yè)產(chǎn)銷及投放進度將成為影響PTMEG需求和市場價格的核心因素。2017-2020年上半年，PTMEG由于產(chǎn)能增速放緩，行業(yè)進入調(diào)整期，價格穩(wěn)定在20，000元/噸附近。2020年下半年-2021年年初受防疫物資、運動瑜伽等彈力運動面料及寒冬天氣下居家、保暖面料暢銷等需求的聯(lián)合帶動，氨綸行業(yè)進入價、利齊升的高景氣周期。隨著氨綸需求端的引爆，PTMEG價格大幅攀升，2021年年均價格在40，000元/噸左右。2022年上半年，部分華東地區(qū)氨綸和紡織生產(chǎn)廠家受到疫情影響停產(chǎn)停工，導(dǎo)致對于PTMEG產(chǎn)品的需求減弱，其價格也出現(xiàn)了一定程度的下降。截至2022年6月底，華東地區(qū)PTMEG散水價格約為38，000元/噸。（一）PTMEG行業(yè)短期產(chǎn)能投放速度較慢，長期競爭力壓力加大現(xiàn)有PTMEG生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃主要分為原料生產(chǎn)企業(yè)一體化生產(chǎn)建設(shè)和氨綸企業(yè)延伸上游原料建設(shè)兩種路徑。原料BDO供應(yīng)量、價格和品質(zhì)的穩(wěn)定是影響PTMEG行業(yè)產(chǎn)能擴張速度的重要因素。在BDO供應(yīng)緊張、價格上漲的帶動下，PTMEG生產(chǎn)企業(yè)多選擇建設(shè)規(guī)劃BDO-PTMEG一體化裝置。由于BDO生產(chǎn)的擴產(chǎn)周期一般需要2至3年，因此PTMEG新增規(guī)劃產(chǎn)能目前不能立即釋放。預(yù)計在3至5年內(nèi)，PTMEG新增產(chǎn)能投產(chǎn)將加劇行業(yè)競爭壓力，行業(yè)集中度也將進一步提升。從規(guī)劃PTMEG和氨綸供需布局角度分析，新疆、陜西、遼寧、中國臺灣、內(nèi)蒙和廣東地區(qū)為PTMEG主要輸出省份。氨綸新增規(guī)劃向?qū)幭?、重慶地區(qū)轉(zhuǎn)移，華南、內(nèi)蒙也有新增產(chǎn)能，國內(nèi)競爭格局和競爭成本發(fā)生顯著變化。從運輸半徑來看，新疆PTMEG主要供給地為重慶、河南、山東、江蘇、浙江等省份。綜合來看，在遠(yuǎn)離需求市場的情況下，產(chǎn)品成本優(yōu)勢和產(chǎn)品差異化、高品質(zhì)成為競爭的關(guān)鍵。（二）PTMEG行業(yè)下游存在潛在需求在PTMEG下游聚氨酯彈性體和TPEE領(lǐng)域，國產(chǎn)PTMEG應(yīng)用占比不足15%，市場競爭力低于進口產(chǎn)品。由于聚醚型TPU應(yīng)用較少，且生產(chǎn)工藝對原料品質(zhì)要求較高，短期內(nèi)很難形成PTMEG有效需求；TPEE產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車、高鐵、電子電器、鞋材等領(lǐng)域，高端應(yīng)用領(lǐng)域以進口TPEE產(chǎn)品為主。目前，國內(nèi)生產(chǎn)的PTMEG在聚氨酯彈性體及聚醚共聚物等非纖維領(lǐng)域中的PTMEG產(chǎn)品差異化、高品質(zhì)成為競爭的關(guān)鍵。未來，隨著國際國內(nèi)雙循環(huán)政策的促動，以及技術(shù)進步和TPEE等新材料技術(shù)壁壘的突破，我國聚氨酯彈性體和酯醚共聚物有望成為PTMEG行業(yè)發(fā)展的新增長點。生物降解材料行業(yè)細(xì)分產(chǎn)品前景預(yù)測生物降解材料主要用于生物降解塑料、生物降解纖維等領(lǐng)域。生物降解材料是指由于生物活動尤其是酶的作用而引起材料降解，使其被微生物或某些生物作為營養(yǎng)源而逐步消解，導(dǎo)致其相對分子質(zhì)量下降與質(zhì)量損失、物理性能下降等，并最終被分解為成分較簡單的化合物及所含元素的礦化無機鹽、生物死體的一類材料。根據(jù)原材料來源不同，生物降解材料可以分為生物基降解材料和石油基降解材料。按照歐洲生物塑料協(xié)會的分類，生物基降解材料主要包括聚乳酸（PLA）、聚丁二酸丁二醇酯（PBS）等；石油基降解材料主要包括聚對苯二甲酸-己二酸-丁二醇酯（PBAT）、聚己內(nèi)酯（PCL）。生物降解材料具有優(yōu)良的韌性和耐熱性，加工性能良好，其性能基本達到通用塑料水平，可用于制作包裝材料、餐飲用具、農(nóng)用地膜、一次性用品、衛(wèi)生用品、紡織纖維、鞋材服發(fā)泡等，并且有望應(yīng)用于醫(yī)用材料、光電子化學(xué)、精細(xì)化工等高技術(shù)領(lǐng)域。而生物基降解材料，更有著原料可再生、低碳環(huán)保、節(jié)能減排的巨大優(yōu)勢。目前眾多生物降解材料產(chǎn)品中，技術(shù)較為成熟且市場應(yīng)用前景最好的是聚乳酸（PLA）、聚對苯二甲酸-己二酸-丁二醇酯（PBAT）及聚丁二酸丁二醇酯（PBS）。PLA是一種以乳酸為主要原料，通過聚合作用得到的高分子聚合物。PLA原料來自于可再生的玉米、木薯、植物纖維、農(nóng)業(yè)副產(chǎn)品等，具有良好的生物降解性。PLA的力學(xué)性能優(yōu)良，具有較高的強度、良好的機械加工性、優(yōu)良的光澤度和透明度、較好的抑菌性和良好的生物相容性，降解產(chǎn)物最終為二氧化碳和水，對環(huán)境不產(chǎn)生污染。由于原料源于生物質(zhì)，聚乳酸與同等數(shù)量的聚乙烯傳統(tǒng)塑料相比，每噸減少約1．8噸CO2排放量。因此，PLA相比于傳統(tǒng)塑料，解決了原料可再生和環(huán)境污染的難題，有著綠色環(huán)保、節(jié)能減排等明顯的應(yīng)用優(yōu)勢。目前PLA的主要消費領(lǐng)域是包裝材料，占總消費量的65%左右；其次為纖維及生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，約占總消費量的26%。歐洲和北美是PLA最大的市場，而亞太地區(qū)是增長最快的市場之一。中國、日本、印度和泰國對PLA的需求正在持續(xù)增長，從而進一步推動PLA在亞太市場的增長。隨著中國禁塑令發(fā)布，國內(nèi)生物降解材料市場將迎來巨大發(fā)展機遇。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年至2020年，我國塑料制品年產(chǎn)量均超過6，000．00萬噸，2020年達到7，312．50萬噸。2020年1月發(fā)布《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》，確立到2020年底，我國將率先在部分地區(qū)、部分領(lǐng)域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，同時加快推廣塑料的替代產(chǎn)品，到2022年底，一次性塑料制品的消費量明顯減少，替代產(chǎn)品得到推廣；到2025年，替代產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)用水平進一步提升，重點城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。要求推廣應(yīng)用替代產(chǎn)品包括可降解塑料袋、可降解一次性塑料餐具、可降解快遞包裝、可降解地膜等。2020年下半年，各地、各領(lǐng)域相繼出臺具體政策，制訂明確的禁塑目標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)了我國本次塑料污染治理的執(zhí)行力度。我國禁塑政策主要著力于一次性與不可回收塑料領(lǐng)域，包括快遞包裝、塑料餐具、農(nóng)用薄膜與塑料購物袋四大類別，這也是可降解塑料對傳統(tǒng)塑料的主要替代領(lǐng)域。從需求端分析，至2025年，快遞包裝、外賣餐具、農(nóng)用薄膜與塑料購物袋四大行業(yè)的塑料用量將達到1，471．10萬噸，按各省的限塑禁塑規(guī)劃，預(yù)計2025年我國可降解塑料市場規(guī)模將新增441．30萬噸。保守假設(shè)PLA在可降解塑料中的占比25%，則2025年P(guān)LA市場需求可相應(yīng)達110．30萬噸。聚對苯二甲酸-己二酸-丁二醇酯（PBAT）及聚丁二酸丁二醇酯（PBS）市場:PBAT和PBS的生產(chǎn)工藝及材料性能相近，使用后能被自然界中微生物降解，最終可以被轉(zhuǎn)化為二氧化碳和水。PBAT及PBS產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟，擁有良好的使用性能和經(jīng)濟性，可用于生產(chǎn)一次性膜袋、日用品、包裝材料及農(nóng)用薄膜等，是目前生物降解材料中市場應(yīng)用最廣泛的其中一類。PBAT及PBS是可降解材料替代傳統(tǒng)塑料的另一個主要產(chǎn)品，同樣受益于限塑令等行業(yè)利好政策，PBAT及PBS市場需求持續(xù)增長，國內(nèi)產(chǎn)能快速擴張。截至2022年4月，國內(nèi)PBAT及PBS現(xiàn)有及在建產(chǎn)能約為260萬噸，規(guī)劃或擬建產(chǎn)能約311萬噸。綜上所述，受益于政策利好影響，以PLA、PBAT及PBS為代表的生物降解材料市場需求將持續(xù)快速增長，當(dāng)前國內(nèi)產(chǎn)能缺口較大，生物降解材料工程技術(shù)服務(wù)及專用設(shè)備制造行業(yè)將迎來廣闊的市場空間。BDO行業(yè)基本情況BDO作為一種重要的精細(xì)化工基礎(chǔ)原料，被廣泛用于紡織、化工等領(lǐng)域，其中，PTMEG和PBT工程塑料是BDO的傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域。BDO的上游產(chǎn)業(yè)為甲醇和電石等原料生產(chǎn)企業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)包括紡織服裝、生物降解材料、建材、鋰電池材料和醫(yī)藥等行業(yè)。在碳達峰、碳中和的大背景下，為降低碳排放，化工行業(yè)中的生物降解材料、新能源汽車、熱塑性彈性體等新興領(lǐng)域有望引領(lǐng)低碳化工行業(yè)的新發(fā)展。BDO作為生物降解材料、新能源汽車和熱塑性彈性體等行業(yè)的重要基礎(chǔ)化工原料，將隨之迎來行業(yè)新的增長點。我國的BDO產(chǎn)業(yè)從20世紀(jì)90年代基本依賴進口到21世紀(jì)初實現(xiàn)工業(yè)化以來取得了迅速發(fā)展。目前，我國已成為全球最大的BDO生產(chǎn)及消費國。2012-2015年，國內(nèi)BDO產(chǎn)能呈現(xiàn)高速增長，但由于下游需求的增速不及預(yù)期導(dǎo)致BDO產(chǎn)能增速在2015年后放緩，行業(yè)開工率也呈下滑趨勢。在此期間，我國的BDO主要用于加工PTMEG和PBT等產(chǎn)品，對應(yīng)下游紡織服裝和工程塑料領(lǐng)域，生物降解材料對BDO的需求尚未釋放。隨著我國對環(huán)保情況的日益重視，國家多部委陸續(xù)出臺了立體式、可執(zhí)行的塑料污染治理監(jiān)管辦法。生物降解材料是解決一次性塑料廢棄物污染問題的最為有效的途徑之一，BDO被廣泛用作PBS系列生物降解材料的合成原料，是實現(xiàn)塑料環(huán)保替代的重要有機化工品。可降解塑料在餐飲、農(nóng)業(yè)和包裝等多個領(lǐng)域逐步對傳統(tǒng)塑料形成替代，帶動了對上游原材料BDO的需求。同時，由于我國產(chǎn)業(yè)鏈日臻完善并率先走出疫情影響，國外相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，BDO下游紡織服裝和工程塑料等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域的景氣度也大幅提升。2020年底至2021年，受下游紡織、新能源汽車、PBT和可降解材料需求大幅增長帶動，BDO銷售價格迅速提升，進而帶動BDO行業(yè)開工率大幅提升。2021年國內(nèi)BDO供給產(chǎn)能為218．3萬噸，受到下游需求旺盛拉動，BDO行業(yè)開工率運行至近十年來歷史高位水平。但同時，國家能耗雙控政策限制了產(chǎn)能無序擴張，導(dǎo)致BDO的供需處于緊平衡狀態(tài)。BDO歷史價格顯示，供求關(guān)系是影響B(tài)DO價格波動的主要因素。2012年至2020年上半年，BDO市場價格持續(xù)低迷，長期徘徊在10，000元/噸左右。2020下半年至2021年，由于下游氨綸需求放大及生物降解材料的產(chǎn)能和需求逐步釋放，BDO產(chǎn)品持續(xù)供不應(yīng)求，價格一路走高并高位運行，高點突破30，000元/噸，2021年華東地區(qū)BDO散水年均價突破25，000元/噸。2022年上半年，部分華東地區(qū)氨綸和可降解材料生產(chǎn)廠家受到疫情影響停產(chǎn)停工，導(dǎo)致對于BDO產(chǎn)品的需求減弱