53/53華潤(rùn)通光電股份有限公司投資建議書(shū)目錄第一部分、投資亮點(diǎn)第2頁(yè)第二部分、市場(chǎng)及行業(yè)分析第3頁(yè)第三部分、公司基本情況第14頁(yè)第四部分、SWOT分析第40頁(yè)第五部分、公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃第43頁(yè)第六部分、公司財(cái)務(wù)信息第45頁(yè)第七部分、投資方案第49頁(yè)第八部分、退出策略及收益預(yù)測(cè)第50頁(yè)第一部分投資亮點(diǎn)以光電子信息技術(shù)為主導(dǎo)的信息產(chǎn)業(yè)是21世紀(jì)最具魅力的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，光電子技術(shù)具有微電子技術(shù)無(wú)法比擬的優(yōu)越性能和廣闊的應(yīng)用領(lǐng)域，近年來(lái)光通信行業(yè)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力之一。隨著\o"3G"3G網(wǎng)絡(luò)、FTTx光纖接入、\o"智能電網(wǎng)"智能電網(wǎng)、廣\o"電網(wǎng)"電網(wǎng)絡(luò)(NGB)、\o"三網(wǎng)融合"三網(wǎng)融合、“寬帶中國(guó)”等多項(xiàng)信息化工程的實(shí)施，我國(guó)光線通信行業(yè)也將出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。市場(chǎng)容量迅速擴(kuò)大，光通信產(chǎn)品極度緊缺，供不應(yīng)求。公司產(chǎn)品處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，議價(jià)能力強(qiáng)，利潤(rùn)率高。項(xiàng)目公司預(yù)計(jì)于2012年9月30日?qǐng)?bào)材料申請(qǐng)IPO；國(guó)信證券擔(dān)任承銷商，達(dá)晨、君石（國(guó)泰君安直投）、中銀國(guó)際等多家知名創(chuàng)投已爭(zhēng)相參與其中,屬于PE投資行業(yè)中絕對(duì)的優(yōu)選項(xiàng)目。即將進(jìn)行最后一輪增資，價(jià)格6.5元/股，達(dá)晨等老股東確認(rèn)以該價(jià)格參與增發(fā)；現(xiàn)大股東以6元/股轉(zhuǎn)讓與我方，價(jià)格優(yōu)惠。第二部分行業(yè)及市場(chǎng)分析2.1、行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)光通信是利用光波為載體來(lái)傳送信息，以光纖作為傳輸介質(zhì)實(shí)現(xiàn)信息輸送達(dá)到通信目的。光通信系統(tǒng)主要包含光通信設(shè)備、光纖\o"光纜"光纜和光通信器件三部分。光通信原理：在發(fā)送端把要傳送信息(如話音)變成電訊號(hào)，然后調(diào)制到激光器發(fā)出激光束上，使光強(qiáng)度隨電信號(hào)幅度(頻率)變化而變化，并通過(guò)光纖發(fā)送出去；在接收端，檢測(cè)器收到光信號(hào)后把它變換成電信號(hào)，經(jīng)解調(diào)后恢復(fù)原信息。光通信器件是構(gòu)建光通信系統(tǒng)與\o"網(wǎng)絡(luò)"網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)，決定著高速\o"光傳輸"光傳輸設(shè)備、長(zhǎng)距離光傳輸設(shè)備和智能\o"光網(wǎng)絡(luò)"光網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展、升級(jí)以及推廣應(yīng)用。光電器件包括有源光器件、無(wú)源光器件、光電端機(jī)等。其中有源光器件指具有光電能量轉(zhuǎn)換功能的器件，包括激光器、探測(cè)器和光纖放大器等。無(wú)源光器件指不存在光電能量轉(zhuǎn)換的器件（其中，連接器、耦合器）衰減器等常規(guī)器件已經(jīng)普遍采用，隔離器、高速調(diào)制器和光開(kāi)關(guān)、波長(zhǎng)變換器、濾光器等，技術(shù)含量高，是光通信更新?lián)Q代的必要條件）。光電端機(jī)包括光發(fā)射機(jī)、廣光接收機(jī)等。在光纖通信的產(chǎn)業(yè)鏈上，光電子器件生產(chǎn)處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，該行業(yè)的下游主要是通信系統(tǒng)設(shè)備行業(yè)，華潤(rùn)通生產(chǎn)的光電子器件產(chǎn)品由通信系統(tǒng)設(shè)備廠商系統(tǒng)集成為光傳輸設(shè)備，然后再由通信系統(tǒng)設(shè)備廠商提供給電信運(yùn)營(yíng)商，由電信運(yùn)營(yíng)商構(gòu)建完整的通信網(wǎng)絡(luò)后向消費(fèi)者提供各種電信服務(wù)。2.2、市場(chǎng)分析目前光電子器件行業(yè)全球化競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)形成。隨著國(guó)內(nèi)光電子器件廠商研發(fā)能力、生產(chǎn)工藝的提高，再加上產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)加大了出口的力度，國(guó)外通信系統(tǒng)設(shè)備廠商也增加了對(duì)國(guó)內(nèi)光電子器件產(chǎn)品的采購(gòu)力度。與此同時(shí)，國(guó)外通信系統(tǒng)設(shè)備廠商為了降低成本，近年來(lái)也紛紛把生產(chǎn)和研發(fā)基地向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，這也帶動(dòng)了中國(guó)大陸光電子器件市場(chǎng)的需求。2010年中國(guó)生產(chǎn)制造的器件已占全球25%以上市場(chǎng)份額，我國(guó)\o"光器件"光器件市場(chǎng)規(guī)模在全球市場(chǎng)中的份額也從2008年的17%增加到2010年的26%左右，規(guī)模達(dá)到93億元人民幣，同比增長(zhǎng)率30%。2011年，國(guó)內(nèi)光器件市場(chǎng)收入約為100億元，年增長(zhǎng)率約為15%。據(jù)相關(guān)行業(yè)信息表示,中國(guó)現(xiàn)有的寬帶用戶8500萬(wàn)左右在未來(lái)三年預(yù)計(jì)50%會(huì)變成光纖寬帶用戶，約5000萬(wàn)光用戶終端，加上局端設(shè)備，共計(jì)需要約6000萬(wàn)只光電模塊；而全球光纖到戶市場(chǎng)光電模塊需求應(yīng)可達(dá)到1.5億只以上，加上現(xiàn)有其他領(lǐng)域的光模塊應(yīng)用，未來(lái)三年保守預(yù)計(jì)需求光模塊2億只以上。目前，國(guó)際國(guó)內(nèi)僅有約每月300萬(wàn)只的產(chǎn)能，產(chǎn)能缺口非常大。未來(lái)全球光器件市場(chǎng)前景樂(lè)觀。我們從電信市場(chǎng)投資規(guī)律來(lái)看，接下來(lái)將是一個(gè)五年的投資周期，可以預(yù)見(jiàn)全球電信投資的增長(zhǎng)將帶動(dòng)全球光器件市場(chǎng)未來(lái)五年的穩(wěn)定發(fā)展。全球光器件市場(chǎng)預(yù)測(cè)（百萬(wàn)美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：Ovum2011.11中國(guó)光器件市場(chǎng)預(yù)測(cè)（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：ICCSZ2011.11中國(guó)有源及無(wú)源光器件市場(chǎng)預(yù)測(cè)（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：ICCSZ2011.112.3、行業(yè)趨勢(shì)及前景全球正大力推進(jìn)信息化建設(shè)，這將極大地拉動(dòng)光通信行業(yè)的發(fā)展。對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)寬帶建設(shè)約滯后5年。隨著\o"3G"3G網(wǎng)絡(luò)、FTTx光纖接入、\o"智能電網(wǎng)"智能電網(wǎng)、廣\o"電網(wǎng)"電網(wǎng)絡(luò)(NGB)、\o"三網(wǎng)融合"三網(wǎng)融合、“寬帶中國(guó)”等多項(xiàng)信息化工程的實(shí)施，我國(guó)光線通信行業(yè)也將出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2015年中國(guó)寬帶滲透率將達(dá)到目前發(fā)達(dá)國(guó)家水準(zhǔn)。屆時(shí)將有3.5億寬帶用戶，光纖接口2.5億個(gè)。2.3.1、移動(dòng)通信3G業(yè)務(wù)對(duì)光通信設(shè)備需求源源不斷。我國(guó)的3G基站建設(shè)帶來(lái)光網(wǎng)絡(luò)支出的大幅增長(zhǎng)?；窘ㄔO(shè)高峰過(guò)后，后續(xù)的網(wǎng)絡(luò)升級(jí)和移動(dòng)增值業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)將對(duì)光通信設(shè)備帶來(lái)源源不斷的需求。隨著3G業(yè)務(wù)的開(kāi)展，傳輸網(wǎng)在基站側(cè)引發(fā)的容量需求將倍增。未來(lái)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需要帶寬將是2G時(shí)代的數(shù)十倍。據(jù)中國(guó)電信預(yù)測(cè)，未來(lái)5年內(nèi)，帶寬將以每年50%以上的速度增長(zhǎng)，帶寬需求的快速增長(zhǎng)必將需要更大容量高速率的光網(wǎng)絡(luò)支撐，城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)將不斷擴(kuò)容，將帶來(lái)MSTP、基于OTN智能光網(wǎng)絡(luò)、DWDM、ASON等設(shè)備及解決方案需求的增加。2.3.2、FTTx規(guī)模發(fā)展引領(lǐng)光通信市場(chǎng)國(guó)際研究機(jī)構(gòu)PointTop\o"ic"ic所公布全球?qū)拵Ыy(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)\o"顯示"顯示，至2010年第四季度止，F(xiàn)TTx用戶達(dá)到了7500萬(wàn)。2009~2012年平均每年增長(zhǎng)率約為30％，2012年底全球FTTx用戶將達(dá)到8900萬(wàn)。其中81%的FTTX用戶分別在亞洲地區(qū)，約5863萬(wàn)。中國(guó)大陸、日本、韓國(guó)、美國(guó)和臺(tái)灣5個(gè)經(jīng)濟(jì)體的FTTx用戶數(shù)占全球總數(shù)的90%。中國(guó)FTTx發(fā)展已經(jīng)走在世界前列，2010年全球新增的1800萬(wàn)FTTx用戶大部分集中在中國(guó)，成為全球FTTX用戶數(shù)增長(zhǎng)最多的國(guó)家。此外，截至2010年年底，我國(guó)FTTX用戶已超過(guò)3300萬(wàn)戶，超越日本居世界第一位。PyramidResearch在報(bào)告“最后一英里的光纖”中認(rèn)為盡管出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，全球電信運(yùn)營(yíng)商光纖網(wǎng)絡(luò)升級(jí)的趨勢(shì)還是不可避免。報(bào)告指出目前全球家庭中6%，大約9800萬(wàn)已經(jīng)得到了光纖網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，另外7400萬(wàn)仍處于VDSL2網(wǎng)絡(luò)的覆蓋中，發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)對(duì)于FTTx的需求依然強(qiáng)勁。注：FTTH（Fibertothehome）即光纖到戶，屬于網(wǎng)絡(luò)層次的接入網(wǎng)部分。按照ITU-T的定義，F(xiàn)TTH就是光纖到達(dá)住戶的門(mén)口，在端局和住戶之間沒(méi)有銅線。光纖直接到戶是寬帶網(wǎng)絡(luò)接入的終極目標(biāo)，在目前銅線接入仍占主導(dǎo)的情況下，出現(xiàn)了FTTB、FTTO、FTTN、FTTC等多種接入方式，即我們通常所說(shuō)的FTTx。2.3.3、三網(wǎng)融合帶來(lái)機(jī)會(huì)2008年廣電總局與科技局簽署了關(guān)于共同建設(shè)NGB的框架協(xié)議。廣電總局基于“3T”技術(shù)建設(shè)NGB的投資已經(jīng)啟動(dòng)，會(huì)大力推進(jìn)互動(dòng)電視。這也將帶來(lái)光通信行業(yè)需求的旺盛，光纖光纜、光通信系統(tǒng)、器件都將有明顯的需求提升。從現(xiàn)有廣電網(wǎng)絡(luò)布置情況來(lái)看，廣電已經(jīng)擁有全國(guó)光纖骨干網(wǎng)，但接入網(wǎng)大部分仍以同軸電纜為主，能提供帶寬非常有限?，F(xiàn)在雙向網(wǎng)絡(luò)僅僅15%的網(wǎng)絡(luò)覆蓋，雙向用戶500-600萬(wàn)，主要集中在杭州、上海和深圳。前期建設(shè)都是以各地自己為主，但考慮到科技部與廣電總局簽署的《國(guó)家高性能寬帶信息網(wǎng)暨中國(guó)下一代廣播電視網(wǎng)自主創(chuàng)新合作協(xié)議書(shū)》，將用10年時(shí)間推行NGB，屆時(shí)傳輸帶寬將超過(guò)1000Gbit/s，保證每戶接入帶寬60Mbit/s，廣電的光纖雙向網(wǎng)絡(luò)改造將會(huì)加快推行，后期廣電全國(guó)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)升級(jí)改造的動(dòng)力非常大。在新的三網(wǎng)融合規(guī)劃中，電信企業(yè)可以做廣播電視節(jié)目制作和傳輸，該業(yè)務(wù)可以增加寬帶單用戶的ARPU值，但對(duì)帶寬有一定要求，需要4M帶寬網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)有主流帶寬無(wú)法滿足，這將推動(dòng)電信企業(yè)進(jìn)行帶寬升級(jí)，F(xiàn)TTx將有望大規(guī)模推行。雙向進(jìn)入引入有效競(jìng)爭(zhēng)體制，廣電與電信運(yùn)營(yíng)商都需要建設(shè)更好的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行后續(xù)業(yè)務(wù)支撐，特別是高清數(shù)字電視的逐步推廣，對(duì)兩者的帶寬有非常高的提升需求。2.3.4、“多網(wǎng)融合”的潛在要求繼國(guó)務(wù)院出臺(tái)加快推進(jìn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合的政策之后，國(guó)家電網(wǎng)公司在2010年工作會(huì)議上明確提出，“加快建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”是2010年八項(xiàng)重點(diǎn)工作之一，要求“盡快在電網(wǎng)智能化上實(shí)現(xiàn)突破，提出深入研究“多網(wǎng)融合”技術(shù)路線和商業(yè)模式，爭(zhēng)取國(guó)家政策支持，加緊開(kāi)展相關(guān)工作，力爭(zhēng)取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。”“多網(wǎng)融合”實(shí)際是要求電網(wǎng)具備通信功能，從而利用電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)智能調(diào)度、變電站無(wú)人值守、遠(yuǎn)程監(jiān)控、智能小區(qū)、智能家庭等功能，“配電網(wǎng)光纖化”是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的必然要求。國(guó)家電網(wǎng)公司在2010年工作規(guī)劃中，明確提出“加大城市配電網(wǎng)和農(nóng)村配電網(wǎng)建設(shè)和改造力度，特別要加大中低壓配電網(wǎng)投資比例”，因此，未來(lái)幾年，城農(nóng)網(wǎng)電網(wǎng)通信改造、配電網(wǎng)通信改造將持續(xù)推進(jìn)。目前電網(wǎng)公司的光纖需求約240萬(wàn)芯公里/年，預(yù)計(jì)配電網(wǎng)通信改造這一因素將驅(qū)動(dòng)其光纖需求在未來(lái)幾年快速增長(zhǎng)?？梢源致酝扑?，中國(guó)現(xiàn)有110kv及以下變電站預(yù)計(jì)約15~20萬(wàn)個(gè)，假設(shè)每個(gè)變電站距離10公里，變電站之間都采用12芯光纖連接，則產(chǎn)生的光纖需求就是1800~2400萬(wàn)芯公里。這僅僅是考慮了變電站之間的光纖連接，如果國(guó)家電網(wǎng)實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)“多網(wǎng)融合”，則必然要求電力光纖網(wǎng)絡(luò)延伸到用戶端，這個(gè)需求量可能不亞于一個(gè)電信運(yùn)營(yíng)商每年對(duì)于光纖的需求。2.4、行業(yè)政策國(guó)家十二五規(guī)劃將信息化建設(shè)列為重點(diǎn)戰(zhàn)略項(xiàng)目。《寬帶\o"網(wǎng)絡(luò)"網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施“十二五”規(guī)劃》征求意見(jiàn)稿(以下簡(jiǎn)稱“規(guī)劃”)已完成編撰工作上報(bào)至工信部審批。根據(jù)規(guī)劃，“十二五”期間寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將累計(jì)投資16000億元，其中寬帶接入網(wǎng)投資5700億元；另外，為了確保寬帶網(wǎng)“十二五”規(guī)劃的順利推進(jìn)，規(guī)劃還制定了包括“加大財(cái)稅金融支持”在內(nèi)的五大保障措施。為了確保寬帶網(wǎng)“十二五”規(guī)劃的順利推進(jìn)，規(guī)劃還制定了光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)推進(jìn)工程、無(wú)線寬帶網(wǎng)絡(luò)推進(jìn)工程、數(shù)據(jù)中心優(yōu)化工程、下一代互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)工程、國(guó)際\o"通信網(wǎng)絡(luò)"通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化工程，作為寬帶網(wǎng)“十二五”規(guī)劃中的五大重點(diǎn)工程。2.5、競(jìng)爭(zhēng)分析2.5.1、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手目前看來(lái)，華潤(rùn)通在行內(nèi)大概位居第6或者7位。從器件方面來(lái)看，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為：FINISAR,SOURCE，新飛通，WTD，恒寶通等；系統(tǒng)設(shè)備方面來(lái)看，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為：中興，華為，格林威爾，同維，烽火，瑞斯康達(dá)等。2.5.2、華潤(rùn)通在本行業(yè)中近三年的市場(chǎng)占有率分別為：0.5%、1.5-2%，3－4%左右。2.5.3、公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力華潤(rùn)通是光通信行業(yè)里面少有的既做器件又做設(shè)備的公司，在器件上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有新飛通、Finisar、Source、WTD、恒寶通等，其中Finisar、Source是外企，具有品牌效應(yīng)、管理好的優(yōu)勢(shì)，但是其價(jià)格很高，也常有一些股權(quán)等變動(dòng)不利于穩(wěn)定發(fā)展。WTD則可以視為一家國(guó)企，其靈活性較華潤(rùn)通就比較低，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)比較慢。恒寶通主要做代工，市場(chǎng)開(kāi)拓相對(duì)于華潤(rùn)通較少。設(shè)備上，華潤(rùn)通公司主要是接入側(cè)的設(shè)備。在北美骨干網(wǎng)是大型公司如CISCO和Lucent等的競(jìng)技場(chǎng)，而寬帶接入網(wǎng)則是中小企業(yè)的天下，如3Com,Conexant,Linksys,CityNet等等。由于現(xiàn)在用戶需求量的提升和業(yè)務(wù)量的增加，原有的骨干網(wǎng)絡(luò)不再能滿足網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的容量，這就需要有更大容量的網(wǎng)絡(luò)傳輸，10G全光網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，滿足了這樣的要求。隨著寬帶接入網(wǎng)尤其是光纖到戶、光纖到樓的再度重現(xiàn)，越來(lái)越多的公司將會(huì)進(jìn)入這一市場(chǎng)。但關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)因素是價(jià)格，北美地區(qū)人口稀薄是造成寬帶入網(wǎng)成本太高的原因之一。與北美地區(qū)形成對(duì)照的是亞洲尤其是中國(guó)的寬帶接入網(wǎng)市場(chǎng)卻非常熱鬧，大量的新興小區(qū)的建設(shè)帶動(dòng)了寬帶接入網(wǎng)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。中國(guó)本土公司如華為、中興、大唐、烽火等，他們主要是在骨干和城域網(wǎng)市場(chǎng)，接入網(wǎng)市場(chǎng)上與華潤(rùn)通是合作關(guān)系，華潤(rùn)通可為這些公司作ODM或者OEM。華潤(rùn)通的成本優(yōu)勢(shì)是這類公司無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)的。總結(jié)起來(lái)，華潤(rùn)通公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)如下：第一、華潤(rùn)通公司從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上面進(jìn)行了垂直整合：光吉光從1997年開(kāi)始做設(shè)備，華潤(rùn)通從2005年著手器件，所以近兩年垂直整合方針一出來(lái)，公司在同行的優(yōu)勢(shì)是相當(dāng)明顯的，目前，同行既能做設(shè)備又能做器件的民營(yíng)企業(yè)，只華潤(rùn)通一家。因此，華潤(rùn)通從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上有足夠的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也具備比國(guó)營(yíng)企業(yè)更靈活的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。第二、華潤(rùn)通產(chǎn)品在高低端產(chǎn)品領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)：在低端產(chǎn)品領(lǐng)域主要抓住成本的優(yōu)勢(shì)，從各方面來(lái)控制整個(gè)成本，尤其運(yùn)用公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)來(lái)降低產(chǎn)品的成本，采用點(diǎn)膠和焊接交叉的的方式、聚焦后移的光學(xué)設(shè)計(jì)、驅(qū)動(dòng)電路的分立元件設(shè)計(jì)把整個(gè)低端產(chǎn)品的成本有降低了近20%，該項(xiàng)目已經(jīng)取得專利申請(qǐng)。同時(shí)，在高端產(chǎn)品上也具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，尤其公司的CWDM產(chǎn)品系列（包含器件和設(shè)備）技術(shù)穩(wěn)定：這項(xiàng)技術(shù)大大節(jié)約了光纖成本，在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)成為了公司銷售額高速增長(zhǎng)點(diǎn)。從業(yè)內(nèi)來(lái)看，在CWDM系統(tǒng)設(shè)備的產(chǎn)品上，該產(chǎn)品本身國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就少，而華潤(rùn)通采用插卡的模式，最多可以配置16個(gè)業(yè)務(wù)端口。該產(chǎn)品主要采用波分復(fù)用技術(shù)，把多種業(yè)務(wù)耦合到1根或者2根光纖上傳輸。第三、華潤(rùn)通一直以來(lái)在有線電視（CATV）這塊的技術(shù)儲(chǔ)備：目前所看到的三網(wǎng)融合趨勢(shì)正使公司在這塊的優(yōu)勢(shì)蓄勢(shì)待發(fā)，在韓國(guó)、羅馬利亞、上海均有運(yùn)用，也絕對(duì)是未來(lái)三五年公司最大增長(zhǎng)點(diǎn)，國(guó)內(nèi)公司與廣電的合作也必定是非常緊密的。另外，公司三網(wǎng)工程設(shè)備齊全，從解決方案到設(shè)備、服務(wù)提供，這都將是三網(wǎng)融合下公司明顯的優(yōu)勢(shì)。第四、華潤(rùn)通率先提出塑料光纖（POF)器件及設(shè)備的研發(fā)、推廣和銷售，解決了光纖真正到桌面的問(wèn)題，從2011年度數(shù)次展會(huì)的推廣看來(lái)，POF系列絕對(duì)是公司非常核心的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。第五、市場(chǎng)方面，華潤(rùn)通已與營(yíng)運(yùn)商山東網(wǎng)通、重慶電信、北京電信、云南電信、上海東方有線網(wǎng)絡(luò)、中信網(wǎng)絡(luò)（湖南）公司、長(zhǎng)城寬帶網(wǎng)絡(luò)公司、俄羅斯WICOM公司等客戶建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，構(gòu)筑了公司穩(wěn)定的市場(chǎng)占有率。第三部分公司基本情況3.1、公司基本情況公司注冊(cè)名稱：中文: 深圳市華潤(rùn)通光電股份有限公司英文：SHENZHENHILLTONOPTOELECTRONICSCO.,LTD注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)高新區(qū)中區(qū)麻雀嶺工業(yè)村10棟2號(hào)廠房6樓A區(qū)成立時(shí)間：2005年9月?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào):4403012190000法定代表人:鐘文欽注冊(cè)資本：人民幣10,000萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)范圍：光收發(fā)一體模塊的生產(chǎn)，光纖通信元器件和光纖通信設(shè)備及配套系統(tǒng)的技術(shù)開(kāi)發(fā)（以上不含限制項(xiàng)目）；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口（法律、行政法規(guī)禁止的項(xiàng)目除外；法律、行政法規(guī)限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng)）。3.2、公司簡(jiǎn)介華潤(rùn)通公司是一直致力于光纖通信元器件及設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高新技術(shù)企業(yè)，在成都現(xiàn)代工業(yè)港已投資興建了2.5萬(wàn)平方米工業(yè)園，此外馬上將動(dòng)工建設(shè)2萬(wàn)平方米的芯片封裝大樓，屆時(shí)公司在成都現(xiàn)代工業(yè)港將擁有近4.5萬(wàn)平方米工業(yè)園，主要生產(chǎn)線包括年產(chǎn)300萬(wàn)只光電模塊及年產(chǎn)100萬(wàn)只芯片封裝的生產(chǎn)若干條。公司還在深圳光明投資興建接入網(wǎng)系統(tǒng)設(shè)備的生產(chǎn)線，年產(chǎn)設(shè)備100萬(wàn)臺(tái)。全部產(chǎn)線建設(shè)好，公司將形成具有芯片封裝——光電器件和模塊——系統(tǒng)設(shè)備的垂直整合能力，可以為客戶提供整個(gè)系列的光通訊產(chǎn)品。華潤(rùn)通公司擁有資深專業(yè)精干的光電器件研發(fā)隊(duì)伍，并從國(guó)外引進(jìn)全套生產(chǎn)測(cè)試設(shè)備和儀器，采用先進(jìn)高效的生產(chǎn)制造工藝，為各類光通信設(shè)備制造商提供高性能、高品質(zhì)光電產(chǎn)品并為國(guó)內(nèi)、國(guó)際各相關(guān)企業(yè)提供OEM、ODM服務(wù)。華潤(rùn)通公司不斷推陳出新，開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)出一系列達(dá)世界領(lǐng)先水平的光電器件及設(shè)備產(chǎn)品.公司立足于國(guó)際市場(chǎng)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷東南亞、歐洲、美洲等各國(guó)，擁有較穩(wěn)定的客戶資源，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以渠道銷售為基礎(chǔ)，主要為電信、網(wǎng)通、廣電等運(yùn)營(yíng)商提供光電通訊設(shè)備及技術(shù)服務(wù)。華潤(rùn)通公司定位專注于光纖通信，垂直整合從光通信芯片制造封裝到光通信組件模塊再到光纖接入網(wǎng)子系統(tǒng)，用光纖引領(lǐng)人們生活的每一個(gè)角落，利用體制和上市機(jī)會(huì)，快速成為全球最大的光器件生產(chǎn)廠家之一。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，華潤(rùn)通在光器件和光模塊上都制訂了明確的發(fā)展規(guī)劃。在光器件成熟產(chǎn)品上，利用公司的制造成本優(yōu)勢(shì)，大量的產(chǎn)出，全面打入市場(chǎng)，構(gòu)筑公司盈利發(fā)展基石；利用融資向上延伸封裝光電器件芯片，降低后續(xù)產(chǎn)品成本，為光電集成打好封裝基礎(chǔ)；完成上市后，用部份資金收購(gòu)國(guó)外芯片生長(zhǎng)制造公司；在系統(tǒng)設(shè)備方面，對(duì)于高端前沿產(chǎn)品，例如：10G/40G/100G/DWDM的產(chǎn)品，利用公司強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)力量，并和大型的設(shè)備制造商（如華為，中興等）、各大院校（如華中科大、成都電子科大等）合作，進(jìn)行共同開(kāi)發(fā)，加快新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)程，作為公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；對(duì)現(xiàn)有光傳輸產(chǎn)品，利用垂直整合成本優(yōu)勢(shì)，給大型設(shè)備制造商進(jìn)行OEM和ODM合作。同時(shí)加強(qiáng)與專網(wǎng)光傳輸?shù)暮献鳎霉救娴墓馔ㄐ偶夹g(shù)尤其是光傳感技術(shù)在電力自動(dòng)化，煤礦油田自動(dòng)化方面占領(lǐng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。3.3、目前股權(quán)結(jié)構(gòu)姓名身份證或執(zhí)照號(hào)碼出資額（元）持股比例（%）鐘文欽51010219651012755043,086,450.0043.0865曹霞5111121969100532246,520,575.006.5206王靜5111021969122807431,753,200.001.7532劉宏明362123197806110037771,075.000.7711曾儒林5109021943081793192,998,200.002.9982高銀珍4324261967050415613,748,200.003.7482李斌512901197206280810312,300.000.3123鄧翠萍422202198207085225499,725.000.4997辛均明360621196409249017312,300.000.3123林學(xué)春440524197103210038249,825.000.2498蔣瑞芬4418251986020502411,249,275.001.2493范凌峰430203197412130015874,500.000.8745林婧如450205197208230429624,825.000.6248陳湃天440321197108011214437,250.000.4373深圳市德信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司440301104350415750,000.000.7500張艷432302197102080025437,250.000.4373黃光偉4403011969022856342,499,975.002.4999羅秋靈4425011963120640331,250,025.001.2500陳莉420106196704024887624,975.000.6250朱煜420621196905220615125,025.000.1250李建絢441424198611080060125,025.000.1250王文俊4415231986050955342,250,000.002.2500中銀國(guó)際投資有限責(zé)任公司3100000000960201,500,000.001.5000深圳市同盛卓越創(chuàng)業(yè)投資有限公司440301103494521750,000.000.7500陳雪明4201021964120103141,000,050.001.0001楊青360103197508271724249,975.000.2499深圳市潤(rùn)通和投資有限公司4403011049737834,000,000.004.0000深圳市海濱投資管理有限公司44030112238561,200,000.001.2000深圳市達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司4403011035671449,580,000.009.5800上海君石資產(chǎn)管理有限公司3101150010407094,000,000.004.0000深圳市新藍(lán)海創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）4403046022089762,220,000.002.2200蔡智勇4401051974122418141,780,000.001.7800陳娟4101031970081306471,110,000.001.1100張海洲5301021974072007381,110,000.001.11003.4、歷史沿革及股東情況3.4.1、2005年9月，公司設(shè)立2005年9月，董笑原先生、楊勇先生共同出資設(shè)立華潤(rùn)通，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，該次出資業(yè)經(jīng)深圳新洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的“深新洲內(nèi)驗(yàn)【2005】第590號(hào)”《驗(yàn)資報(bào)告》審驗(yàn)繳足.華潤(rùn)通設(shè)立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表：股東名稱出資額（萬(wàn)元）出資比例董笑原300.0060%楊勇200.0040%合計(jì)500.00100%2005年9月23日，華潤(rùn)通取得注冊(cè)號(hào)為“4403012190000”的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。3.4.2、2006年12月，第一次股權(quán)變更2006年11月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，董笑原先生將其持有的公司60%股權(quán)分別以每元出資額1.00元價(jià)格轉(zhuǎn)讓45%的股權(quán)給鐘文欽先生，轉(zhuǎn)讓15%股權(quán)給曹霞女士。該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所股份有限公司見(jiàn)證，見(jiàn)證字號(hào)為“深高交所見(jiàn)（2006）字第7167號(hào)”。2006年12月22日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.3、2007年11月，第二次股權(quán)變更2007年11月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，楊勇先生將其持有的公司40%股權(quán)以每元出資額1.00元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給鐘文欽先生。該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所出具的“深高交所見(jiàn)（2007）字第07506號(hào)見(jiàn)證書(shū)”見(jiàn)證。2007年11月26日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.4、2009年3月，第三次股權(quán)變更2009年3月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，鐘文欽先生將持其有的華潤(rùn)通公司26%股權(quán)以每元出資額1.00元價(jià)格分別轉(zhuǎn)讓給曹樹(shù)友先生、劉宏明先生。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所出具“深高交所見(jiàn)（2009）字第01050號(hào)股權(quán)轉(zhuǎn)讓見(jiàn)證書(shū)”見(jiàn)證。2009年3月9日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.5、2009年10月，第四次股權(quán)變更2009年10月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，曹樹(shù)友先生將持其有的華潤(rùn)通公司20%股權(quán)以每元出資額1.00元價(jià)格分別轉(zhuǎn)讓給王靜女士。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所出具“深高交所見(jiàn)（2009）字第07748號(hào)股權(quán)轉(zhuǎn)讓見(jiàn)證書(shū)”見(jiàn)證。2009年10月26日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.6、2009年12月，第一次增資2009年12月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，公司新增注冊(cè)資本2,418萬(wàn)元，本次增資均以貨幣出資，其中：原股東鐘文欽繳納新增注冊(cè)資本1493.21萬(wàn)元，原股東曹霞新增注冊(cè)資本407.27萬(wàn)元，原股東王靜繳納新增注冊(cè)資本99.52萬(wàn)元，新股東曾儒林繳納新增注冊(cè)資本116.65萬(wàn)元，新股東高銀珍繳納新增注冊(cè)資本116.65萬(wàn)元，新股東李斌繳納新增注冊(cè)資本12.15萬(wàn)元，新股東鄧翠萍繳納新增注冊(cè)資本19.44萬(wàn)元，新股東林學(xué)春繳納新增注冊(cè)資本9.72萬(wàn)元，新股東蔣瑞芬繳納新增注冊(cè)資本48.61萬(wàn)元，新股東范凌峰繳納新增注冊(cè)資本34.02萬(wàn)元，新股東林婧如繳納新增注冊(cè)資本9.73萬(wàn)元，新股東辛均明繳納新增注冊(cè)資本12.15萬(wàn)元，新股東陳湃天繳納新增注冊(cè)資本17.01萬(wàn)元，新股東深圳市德信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司繳納新增注冊(cè)資本4.86萬(wàn)元，新股東張艷增繳納新增注冊(cè)資本17.01萬(wàn)元。本次增資業(yè)經(jīng)深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司“深鵬所驗(yàn)字【2009】212號(hào)”審驗(yàn)繳足。2009年12月11日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.7、2010年3月，第五次股權(quán)變更2010年3月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，鐘文欽將持其有的華潤(rùn)通公司2%股權(quán)以170萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給中銀國(guó)際投資有限責(zé)任公司，將持其有的華潤(rùn)通公司0.8334%的股權(quán)以115.12萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給深圳市德信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司,將持其有的華潤(rùn)通公司1.000%的股權(quán)以75萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給深圳市同盛卓越創(chuàng)業(yè)投資有限公司；王靜將持其有的華潤(rùn)通公司0.5%的股權(quán)以75萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給林靖如，將持其有的華潤(rùn)通公司1.00%的股權(quán)以150萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給高銀珍，將持其有的華潤(rùn)通公司3.00%的股權(quán)以450萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給王文??；曹霞將持其有的華潤(rùn)通公司3.3333%的股權(quán)以500萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給黃光偉,將持其有的華潤(rùn)通公司1.6667%的股權(quán)以250萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給羅秋靈,將持其有的華潤(rùn)通公司1.6667%的股權(quán)以250萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給吳金星,將持其有的華潤(rùn)通公司0.8333%的股權(quán)以125萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給陳莉,將持其有的華潤(rùn)通公司0.1667%的股權(quán)以25萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給李建絢，將持其有的華潤(rùn)通公司0.1667%的股權(quán)以25萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給朱煜。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所出具編號(hào)為“JZ20100330068”“JZ20100330078”、“JZ20100401023”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓見(jiàn)證書(shū)見(jiàn)證。2010年4月28日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.8、2010年5月，第六次股權(quán)變更2010年5月，經(jīng)華潤(rùn)通股東會(huì)決議，吳金星先生將持其有的華潤(rùn)通公司1.6667%股權(quán)中1.3334%股權(quán)以200萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給陳雪明先生，其中0.3333%股權(quán)以50萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給楊青女士。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)經(jīng)深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所出具編號(hào)為“JZ20100528001”股權(quán)轉(zhuǎn)讓見(jiàn)證書(shū)見(jiàn)證。2010年5月28日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.9、2010年9月，股份公司設(shè)立2010年9月27日在深圳東方銀座酒店召開(kāi)了深圳市華潤(rùn)通股份有限公司創(chuàng)立大會(huì)，根據(jù)創(chuàng)立大會(huì)決議，同意有限公司整體變更為股份有限公司，根據(jù)深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2010年9月26日出具的《審計(jì)報(bào)告》，截止2010年6月30日，華潤(rùn)通光電凈資產(chǎn)為人民幣77,559,970.11元。股份公司擬以截止2010年6月30日經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)值為基數(shù)，按1.034133:1的比例折合為股份公司股本；并同意將股份公司的注冊(cè)資本設(shè)置為人民幣7500萬(wàn)元，股本總額設(shè)置為7500萬(wàn)股（每股面值為人民幣1元），全部由股份公司的26個(gè)發(fā)起人股東按照各自的出資比例持有，折股余額人民幣2,559,970.11元計(jì)入資本公積。該次有限公司整體變更為股份有限公司完成后，華潤(rùn)通的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表：姓名出資額（萬(wàn)元）持股比例（%）鐘文欽43,086,450.0057.4486曹霞6,520,575.008.6941王靜1,753,200.002.3376劉宏明771,075.001.0281曾儒林2,998,200.003.9976高銀珍3,748,200.004.9976李斌312,300.000.4164鄧翠萍499,725.000.6663辛均明312,300.000.4164林學(xué)春249,825.000.3331蔣瑞芬1,249,275.001.6657范凌峰874,500.001.1660林婧如624,825.000.8331陳湃天437,250.000.5830深圳市德信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司750,000.001.0000張艷437,250.000.5830黃光偉2,499,975.003.3333羅秋靈1,250,025.001.6667陳莉624,975.000.8333朱煜125,025.000.1667李建絢125,025.000.1667王文俊2,250,000.003.0000中銀國(guó)際投資有限責(zé)任公司1,500,000.002.0000深圳市同盛卓越創(chuàng)業(yè)投資有限公司750,000.001.0000陳雪明1,000,050.001.3334楊青249,975.000.33332010年9月29日，華潤(rùn)通辦理了股份公司工商登記手續(xù)。3.4.10、2010年11月，股份公司設(shè)立后第一次股權(quán)變更2010年11月，經(jīng)華潤(rùn)通股份有限公司二O一O年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議，公司擬共發(fā)行520萬(wàn)股，向深圳市潤(rùn)通和投資有限公司定向增發(fā)400萬(wàn)人民幣普通股，向深圳市海濱投資管理有限公司定向增發(fā)120萬(wàn)股人民幣普通股，每股面值為人民幣1元，每股價(jià)格為人民幣1.25元，總計(jì)人民幣650萬(wàn)元，其中520萬(wàn)元作為股本，其余130萬(wàn)元作為資本公積。本次增資完成后，公司的股本數(shù)由7500萬(wàn)股變更為8020萬(wàn)股，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：序號(hào)姓名出資額（萬(wàn)元）持股比例（%）1鐘文欽43,086,450.0053.72372曹霞6,520,575.008.13043王靜1,753,200.002.18604劉宏明771,075.000.96145曾儒林2,998,200.003.73846高銀珍3,748,200.004.67367李斌312,300.000.38948鄧翠萍499,725.000.62319林學(xué)春249,825.000.311510蔣瑞芬1,249,275.001.557711范凌峰874,500.001.090412林婧如624,825.000.779113辛均明312,300.000.389414陳湃天437,250.000.545215深圳市德信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司750,000.000.935216張艷437,250.000.545217中銀國(guó)際投資有限責(zé)任公司1,500,000.001.870318深圳市同盛卓越創(chuàng)業(yè)投資有限公司750,000.000.935219黃光偉2,499,975.003.117220羅秋靈1,250,025.001.558621陳莉624,975.000.779322朱煜125,025.000.155923李建絢125,025.000.155924王文俊2,250,000.002.805525楊青249,975.000.311726陳雪明1,000,050.001.246927深圳市潤(rùn)通和投資有限公司4,000,000.004.987528深圳市海濱投資管理有限公司1,200,000.001.4963合計(jì)80,200,000.00100.00002010年11月15日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.4.11、2011年4月，股份公司設(shè)立后第二次股權(quán)變更2011年4月，經(jīng)華潤(rùn)通股份有限公司二O一一年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議，公司定向發(fā)行1980萬(wàn)股新股，每股發(fā)行價(jià)格為人民幣4.5元，本次定向發(fā)行股票完成后，公司注冊(cè)資本由8020萬(wàn)元增至10000萬(wàn)元，股本總額為10000萬(wàn)股公司本次全部新發(fā)行股份1980萬(wàn)股均由投資方認(rèn)購(gòu)，每股發(fā)行價(jià)格為4.5元，投資方總出資額為8910萬(wàn)元。本次增資完成后，公司的股本數(shù)由8020萬(wàn)股變更為10000萬(wàn)股，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：序號(hào)姓名出資額（元）持股比例（%）1鐘文欽43,086,450.0043.08652曹霞6,520,575.006.52063王靜1,753,200.001.75324劉宏明771,075.000.77115曾儒林2,998,200.002.99826高銀珍3,748,200.003.74827李斌312,300.000.31238鄧翠萍499,725.000.49979辛均明312,300.000.312310林學(xué)春249,825.000.249811蔣瑞芬1,249,275.001.249312范凌峰874,500.000.874513林婧如624,825.000.624814陳湃天437,250.000.437315深圳市德信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司750,000.000.750016張艷437,250.000.437317黃光偉2,499,975.002.499918羅秋靈1,250,025.001.250019陳莉624,975.000.625020朱煜125,025.000.125021李建絢125,025.000.125022王文俊2,250,000.002.250023中銀國(guó)際投資有限責(zé)任公司1,500,000.001.500024深圳市同盛卓越創(chuàng)業(yè)投資有限公司750,000.000.750025陳雪明1,000,050.001.000126楊青249,975.000.249927深圳市潤(rùn)通和投資有限公司4,000,000.004.000028深圳市海濱投資管理有限公司1,200,000.001.200029深圳市達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司9,580,000.009.580030上海君石資產(chǎn)管理有限公司4,000,000.004.000031深圳市新藍(lán)海創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）2,220,000.002.220031蔡智勇1,780,000.001.780033陳娟1,110,000.001.110034張海洲1,110,000.001.1100合計(jì)100，000，000.00100.00002011年6月2日，華潤(rùn)通辦理了相關(guān)工商變更登記手續(xù)。3.5、組織架構(gòu)股東大會(huì)股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)秘書(shū)總經(jīng)理人力資源總監(jiān)技術(shù)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)銷售總監(jiān)制造總監(jiān)行政部人力資源部國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部國(guó)際業(yè)務(wù)部研發(fā)部中試部生產(chǎn)計(jì)劃部品質(zhì)管理部采購(gòu)商務(wù)部生產(chǎn)管理部資產(chǎn)運(yùn)畝營(yíng)部財(cái)產(chǎn)管理部證劵投資部3.6、公司高管情況鐘文欽先生，總經(jīng)理男，1965年生，大學(xué)本科及MBA碩士學(xué)歷，主要工作經(jīng)歷：1988年-1992年四川樂(lè)山市無(wú)線電廠任芯片研發(fā)部經(jīng)理，1992年-2000年深圳飛通光電股份有限公司，歷任常務(wù)副總裁、技術(shù)總裁，2000年-2003年深圳市光吉光電子技術(shù)有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，2003年-2005年唯上科技(控股)有限公司董事副總裁，2005年至今擔(dān)任華潤(rùn)通公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，主持研發(fā)的一系列項(xiàng)目曾獲得廣東省科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)、深圳市科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)、二等獎(jiǎng)及三等獎(jiǎng)。曹霞女士，副總經(jīng)理女，1969年生，碩士研究生，主要工作經(jīng)歷：1991年-1994年，樂(lè)山寶島實(shí)業(yè)有限公司（臺(tái)灣獨(dú)資企業(yè)）總經(jīng)理；1997年-2006年，西安市美聯(lián)生物科技有限公司（美國(guó)獨(dú)資企業(yè)）行政副總經(jīng)理；2006年至今，華潤(rùn)通公司副總經(jīng)理兼成都德浩科技有限公司常務(wù)副總經(jīng)理。王靜女士，副總經(jīng)理女，1969年生，大專，主要工作經(jīng)歷：1990年-1993年四川樂(lè)山市無(wú)線電廠光通信芯片工藝師，1993年-1997年深圳飛通光電股份有限公司高級(jí)工藝師，1997年-2003年歷任深圳市光吉光電子技術(shù)有限公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理，2005年至今擔(dān)任華潤(rùn)通公司副總經(jīng)理。楊青女士，副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)女，1975年生，大學(xué)本科，主要工作經(jīng)歷：1997年7月~2010年5月在深圳市金科特種材料股份有限公司歷任公司研發(fā)部經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)。2010年5月至今在華潤(rùn)通公司任董事會(huì)秘書(shū)兼副總經(jīng)理；2006年通過(guò)深圳市證券交易所董事會(huì)秘書(shū)資格證書(shū)（證書(shū)編號(hào)：06004182）。周祥先生，銷售副總男，1978年生。MBA，主要工作及學(xué)習(xí)經(jīng)歷：2003－2007華為技術(shù)有限公司香港業(yè)務(wù)軟件產(chǎn)品部長(zhǎng)；2008－2009加拿大Concordia大學(xué)MBA；2010協(xié)同集團(tuán)商務(wù)總監(jiān)；2011華潤(rùn)通光電股份有限公司銷售副總經(jīng)理。唐曉東先生，系統(tǒng)設(shè)備技術(shù)總監(jiān)男，1972年2月生，2002年畢業(yè)于海交通大學(xué)電子信息學(xué)院，博士學(xué)位，1994.8—1995.7在上海影發(fā)銀幕有限公司擔(dān)任助理工程師,銀幕系統(tǒng)聲學(xué)設(shè)計(jì)；2000.2—2006.9在上海全光網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱光網(wǎng)科技）副研究員，先后擔(dān)任傳輸部主管，研發(fā)部經(jīng)理，總經(jīng)理助理；2006.9—至今在華潤(rùn)通公司擔(dān)任系統(tǒng)設(shè)備技術(shù)總監(jiān)。個(gè)人先后獲得國(guó)家教育部科技進(jìn)步三等獎(jiǎng)、上海科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)及上?？萍歼M(jìn)步三等獎(jiǎng)。崔志民先生，財(cái)務(wù)總監(jiān)男，1970年3月生，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（93年）、會(huì)計(jì)師（97年）、首屆中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格（97年）、中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師（97年）；1994/04－1998/06在遼寧營(yíng)口財(cái)政局會(huì)計(jì)師事務(wù)所任項(xiàng)目經(jīng)理、注冊(cè)會(huì)計(jì)師；1998/07－2007/01在深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司任證券部經(jīng)理（兼任專業(yè)委員會(huì)成員）；2007/02－2010年5月在廣東中域集團(tuán)（廣東中域電訊連鎖集團(tuán)股份有限公司、廣東鉆石世家國(guó)際珠寶有限公司、廣東歐梵諾服飾有限公司）任董事、總裁助理兼財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理、信息管理中心總經(jīng)理；現(xiàn)任華潤(rùn)通財(cái)務(wù)總監(jiān)。蔣正言先生，光電器件技術(shù)總監(jiān)男，1974年生，2005年畢業(yè)于江南大學(xué)機(jī)電一體化專業(yè)，碩士學(xué)位；2005.7-2007.6在OPLINK（珠海）OMS部擔(dān)任PDM；2007.6-2008.8華為科技擔(dān)任GTS高級(jí)督導(dǎo)；2008.8-2010.10索爾思光電擔(dān)任RD經(jīng)理；2010年11月進(jìn)入深圳市華潤(rùn)通光電股份有限公司擔(dān)任光電器件技術(shù)總監(jiān)。鄭良桃先生，研發(fā)部經(jīng)理男，1977年生，西安工業(yè)學(xué)院(現(xiàn)西安工業(yè)大學(xué))工業(yè)自動(dòng)化專業(yè)畢業(yè)，1999年7月－2001年3月任揚(yáng)州曙光光學(xué)儀器廠電子工程師；2001年3月－2001年12月任珠海光聯(lián)通訊技術(shù)有限公司有源光器件開(kāi)發(fā)工程師；2001年12月－2006年10月任唯上科技（深圳）有限公司開(kāi)發(fā)部經(jīng)理；2006年10月－至今任深圳市華潤(rùn)通光電股份有限公司研發(fā)部經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)光電模塊的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、調(diào)試，光纖系統(tǒng)設(shè)備的開(kāi)發(fā)。張潔女士，銷售部經(jīng)理女，1986年生，中共黨員，四川外國(guó)語(yǔ)學(xué)院畢業(yè)，大學(xué)本科，英語(yǔ)專業(yè)八級(jí)；2008年3月加入華潤(rùn)通公司，現(xiàn)擔(dān)任公司市場(chǎng)部副經(jīng)理，對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)部進(jìn)行引導(dǎo)、監(jiān)督與管理。3.7、主要產(chǎn)品介紹公司產(chǎn)品光器件主要運(yùn)用在SDH設(shè)備，PDH設(shè)備，以太網(wǎng)設(shè)備，收發(fā)器設(shè)備，CWDM/DWDM設(shè)備以及用于視頻傳輸，F(xiàn)DDI接口等。3.7.1、光電發(fā)射、接收組件類：1x9對(duì)稱/非對(duì)稱光收發(fā)一體模塊(52Mbps、155Mbps、622Mbps、1.25Gbps、2.5Gbps)；SFP模塊（155Mbps、6，22Mbps、1.25Gbps、2.5Gbps）；XFP/SFP+模塊（SR/LR/ER）；GEPON模塊（ONU、OLT）；單纖雙向及單纖三向器件及模塊；CATV光電器件及模塊；CWDM、DWDM模塊；POF（塑料光纖）光收發(fā)一體模塊；3.7.2、接入網(wǎng)設(shè)備類：GEPON無(wú)源光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備（OLT設(shè)備、ONU設(shè)備）；EoC網(wǎng)絡(luò)設(shè)備；CWDM網(wǎng)絡(luò)設(shè)備；10GXFPDWDMOEO設(shè)備；8口，16口，24口以太網(wǎng)交換機(jī)；二層、三層全光交換機(jī)；10/100/1000Mbps網(wǎng)管收發(fā)器；各類以太網(wǎng)光纖收發(fā)器；各類接口協(xié)議轉(zhuǎn)換器3.8、公司銷售情況3.8.1、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)已組建一支由豐富營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)的銷售團(tuán)隊(duì)，目前公司已有銷售人員105人，由于市場(chǎng)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)最近一、二年會(huì)將銷售隊(duì)伍擴(kuò)充到200人以上。3.8.2、銷售模式國(guó)外銷售渠道銷售為主，直銷為輔。國(guó)內(nèi)銷售直銷為主，渠道銷售為輔。銷售策略：對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的策略主要是代理加直銷的方式。未來(lái)幾年直銷主要是集中在廣電、駐地網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商及系統(tǒng)集成商；華潤(rùn)通對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的策略主要是發(fā)展代理的方式。往年華潤(rùn)通對(duì)海外的展會(huì)多為觀展，2009年后公司作為參展商，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)一一突擊，不遺余力的拓展出主要國(guó)家的獨(dú)家優(yōu)質(zhì)代理。華潤(rùn)通垂直整合，借成本優(yōu)勢(shì)2010年開(kāi)始整體運(yùn)用價(jià)格戰(zhàn)術(shù)，突擊市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)占有率和占有度結(jié)合的擴(kuò)張政策，逐步侵吞市場(chǎng)。2012年海外重點(diǎn)扶持一家國(guó)家級(jí)總代和一家運(yùn)營(yíng)商，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)突破2家一流電信設(shè)備供應(yīng)商和2家廣電運(yùn)營(yíng)商。銷售網(wǎng)絡(luò)（包括國(guó)內(nèi)外）：目前已有西南、華南、華中、華東、華北區(qū)等辦事處，正在籌建美國(guó)代表處。3.8.3、2011年主要客戶及結(jié)算方式：（不按排名順序）客戶合作年限采購(gòu)商品年訂貨量貨款結(jié)算方式備注MAXSUNNYLIMITED4年各類光收發(fā)模塊等約650萬(wàn)美金OA180天用戶終端為韓國(guó)電信CHANGEINTERNATIONALCOMPANY3年光收發(fā)模塊、波分復(fù)用光傳輸設(shè)備等約480萬(wàn)美金OA180天經(jīng)銷商，主要是銷往韓國(guó)、印度、越南等亞太市場(chǎng)深圳桑達(dá)電子設(shè)備有限公司3年各類光收發(fā)模塊和光通訊設(shè)備等RMB44862487.00TT180天系統(tǒng)集成商，主要是做公安等電子監(jiān)控系統(tǒng)深圳市怡亞通供應(yīng)鏈股份有限公司3年光收發(fā)模塊、波分復(fù)用光傳輸設(shè)備等RMB40834708.07TT90天代理商中電器材總公司2年各類光收發(fā)模塊等RMB32285162.31TT180天集成商另，公司業(yè)已完成湖南中信下6大城市和地區(qū)的CWDM、EPON系統(tǒng)設(shè)備組網(wǎng)；也成功入圍湖南有線電視集體雙向網(wǎng)改項(xiàng)目。新產(chǎn)品POF系列已經(jīng)陸續(xù)出樣測(cè)試，將主要先進(jìn)軍企業(yè)網(wǎng)。3.9、公司專利技術(shù)3.9.1、目前擁有的商標(biāo)申請(qǐng)權(quán)情況：公司名稱已申請(qǐng)商標(biāo)深圳市華潤(rùn)通光電股份有限公司深圳市華潤(rùn)通光電股份有限公司深圳市申之絡(luò)科技有限公司成都德浩科技有限公司3.9.2、目前擁有的專利情況：序號(hào)類別名稱專利權(quán)人專利號(hào)1發(fā)明專利光發(fā)射器組件華潤(rùn)通ZL200710073356.82外觀設(shè)計(jì)專利有線電視接收機(jī)（小型）華潤(rùn)通ZL200730131459.63.9.3、公司正在申請(qǐng)的專利清單：序號(hào)申請(qǐng)?zhí)柮Q專利權(quán)人專利類型12007100733055單纖雙向光電收發(fā)一體模塊組件成都德浩科技發(fā)明專利2201020549747.X小型化SFP單纖雙向光電收發(fā)一體模塊組件成都德浩科技發(fā)明專利3201020549715.XCWDM單模SC

TOSA低成本隔離器成都德浩科技發(fā)明專利3.9.4、目前擁有的軟件著作權(quán)情況：序號(hào)類別名稱專利權(quán)人專利號(hào)1軟件著作權(quán)EEPROM自動(dòng)燒寫(xiě)軟件V1.0成都德浩科技2010SR0412022軟件著作權(quán)SFP數(shù)字電位器自動(dòng)調(diào)試軟件V1.0成都德浩科技2010SR0412013軟件著作權(quán)半導(dǎo)體激光器PIV自動(dòng)測(cè)試軟件V1.0成都德浩科技2010SR0412084軟件著作權(quán)包裝數(shù)據(jù)自動(dòng)打印軟件V1.0成都德浩科技2010SR0412045軟件著作權(quán)倉(cāng)庫(kù)管理和生產(chǎn)管理系統(tǒng)V1.0成都德浩科技2010SR0412006軟件著作權(quán)光模塊自動(dòng)測(cè)試軟件V1.0成都德浩科技2010SR0411997軟件著作權(quán)光模塊組裝數(shù)據(jù)錄入跟蹤系統(tǒng)V1.0成都德浩科技2010SR0412068軟件著作權(quán)數(shù)字診斷內(nèi)部校準(zhǔn)軟件V1.0成都德浩科技2010SR0412033.10、公司新技術(shù)研發(fā)情況公司新產(chǎn)品發(fā)展方向，光電器件部分主要向高速、密集型通道發(fā)展；系統(tǒng)設(shè)備方面主要向高度集成化、三網(wǎng)合一的方向發(fā)展，公司目前主要的一些新產(chǎn)品研發(fā)計(jì)劃如下：3.10.1、10GDWDM整套系統(tǒng)（包括10GDWDM器件）階段起止時(shí)間階段目標(biāo)及工作進(jìn)度指標(biāo)項(xiàng)目論證、應(yīng)用基礎(chǔ)研究、立項(xiàng)階段2011-01~2011-3調(diào)查市場(chǎng)需求情況，針對(duì)市場(chǎng)需求、公司的研發(fā)能力，進(jìn)行可行性論證，通過(guò)論證，證明本項(xiàng)目切實(shí)可行?；A(chǔ)設(shè)計(jì)階段2011-04~2011-07產(chǎn)品的主體結(jié)構(gòu)，概要設(shè)計(jì)，完成項(xiàng)目的基礎(chǔ)理論研究，繪制出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、電路及成型后的圖紙，包括系統(tǒng)軟件、硬件、光電器件模塊。中試階段產(chǎn)出樣品2011-08~2011-121.根據(jù)前階段的圖紙，試制第一批樣品，并對(duì)其性能進(jìn)行檢測(cè)。2.完成測(cè)試數(shù)據(jù)的分析，修正技術(shù)參數(shù)，為下次試樣提供合理的技術(shù)參數(shù)，完成第二批樣品的制作，確定流程工藝參數(shù)，完成樣品的測(cè)試，制定產(chǎn)品制作技術(shù)規(guī)范，并通過(guò)驗(yàn)證。3.針對(duì)客戶反饋的意見(jiàn)，進(jìn)行修改，較大批量的生產(chǎn)樣品，完成各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)及性能的檢測(cè)。小批量生產(chǎn)階段2012-1~2012-3進(jìn)行小批量生產(chǎn)，驗(yàn)證批量生產(chǎn)方案可行。大批量生產(chǎn)階段2012-3以后計(jì)劃規(guī)模化生產(chǎn)，配置相應(yīng)設(shè)施與設(shè)備，預(yù)計(jì)投入大批量生產(chǎn)后3.10.2、POF（塑料光纖）網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品階段起止時(shí)間階段目標(biāo)及工作進(jìn)度指標(biāo)項(xiàng)目論證、應(yīng)用基礎(chǔ)研究、立項(xiàng)階段2010-06~2010-09調(diào)查市場(chǎng)需求情況，針對(duì)市場(chǎng)需求、公司的研發(fā)能力，進(jìn)行可行性論證，通過(guò)論證，證明本項(xiàng)目切實(shí)可行?；A(chǔ)設(shè)計(jì)階段2010-10~2011-06產(chǎn)品的主體結(jié)構(gòu)，概要設(shè)計(jì)，完成項(xiàng)目的基礎(chǔ)理論研究，繪制出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、電路及成型后的圖紙。包括POF的光電模塊，及交換機(jī)、網(wǎng)卡等終端設(shè)備。中試階段產(chǎn)出樣品2011-07~2011-121.根據(jù)前階段的圖紙，試制第一批樣品，并對(duì)其性能進(jìn)行檢測(cè)。2.完成測(cè)試數(shù)據(jù)的分析，修正技術(shù)參數(shù)，為下次試樣提供合理的技術(shù)參數(shù)，完成第二批樣品的制作，確定流程工藝參數(shù)，完成樣品的測(cè)試，制定產(chǎn)品制作技術(shù)規(guī)范，并通過(guò)驗(yàn)證。3.針對(duì)客戶反饋的意見(jiàn)，進(jìn)行修改，較大批量的生產(chǎn)樣品，完成各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)及性能的檢測(cè)。小批量生產(chǎn)階段2012-01~2012-05進(jìn)行小批量生產(chǎn)，驗(yàn)證批量生產(chǎn)方案可行。大批量生產(chǎn)階段2012-06以后計(jì)劃規(guī)?；a(chǎn)，配置相應(yīng)設(shè)施與設(shè)備，預(yù)計(jì)投入大批量生產(chǎn)后3.10.3、4X2.5G密集型模塊階段起止時(shí)間階段目標(biāo)及工作進(jìn)度指標(biāo)項(xiàng)目論證、應(yīng)用基礎(chǔ)研究、立項(xiàng)階段2011-1~2011-03調(diào)查市場(chǎng)需求情況，針對(duì)市場(chǎng)需求、公司的研發(fā)能力，進(jìn)行可行性論證，通過(guò)論證，證明本項(xiàng)目切實(shí)可行?；A(chǔ)設(shè)計(jì)階段2011-04~2011-09產(chǎn)品的主體結(jié)構(gòu)，概要設(shè)計(jì)，完成項(xiàng)目的基礎(chǔ)理論研究，繪制出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、電路及成型后的圖紙。中試階段產(chǎn)出樣品2011-10~2012-061.根據(jù)前階段的圖紙，試制第一批樣品，并對(duì)其性能進(jìn)行檢測(cè)。2.完成測(cè)試數(shù)據(jù)的分析，修正技術(shù)參數(shù)，為下次試樣提供合理的技術(shù)參數(shù)，完成第二批樣品的制作，確定流程工藝參數(shù)，完成樣品的測(cè)試，制定產(chǎn)品制作技術(shù)規(guī)范，并通過(guò)驗(yàn)證。3.針對(duì)客戶反饋的意見(jiàn)，進(jìn)行修改，較大批量的生產(chǎn)樣品，完成各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)及性能的檢測(cè)。小批量生產(chǎn)階段2012-07~2012-09進(jìn)行小批量生產(chǎn)，驗(yàn)證批量生產(chǎn)方案可行。大批量生產(chǎn)階段2012-10以后計(jì)劃規(guī)模化生產(chǎn)，配置相應(yīng)設(shè)施與設(shè)備，預(yù)計(jì)投入大批量生產(chǎn)后3.10.4、PON+EOC網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及配套設(shè)施階段起止時(shí)間階段目標(biāo)及工作進(jìn)度指標(biāo)項(xiàng)目論證、應(yīng)用基礎(chǔ)研究、立項(xiàng)階段2011-01~2011-03調(diào)查市場(chǎng)需求情況，針對(duì)市場(chǎng)需求、公司的研發(fā)能力，進(jìn)行可行性論證，通過(guò)論證，證明本項(xiàng)目切實(shí)可行?；A(chǔ)設(shè)計(jì)階段2011-04~2011-06產(chǎn)品的主體結(jié)構(gòu)，概要設(shè)計(jì)，完成項(xiàng)目的基礎(chǔ)理論研究，繪制出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、電路及成型后的圖紙。中試階段產(chǎn)出樣品2011-07~2011-091.根據(jù)前階段的圖紙，試制第一批樣品，并對(duì)其性能進(jìn)行檢測(cè)。2.完成測(cè)試數(shù)據(jù)的分析，修正技術(shù)參數(shù)，為下次試樣提供合理的技術(shù)參數(shù)，完成第二批樣品的制作，確定流程工藝參數(shù)，完成樣品的測(cè)試，制定產(chǎn)品制作技術(shù)規(guī)范，并通過(guò)驗(yàn)證。3.針對(duì)客戶反饋的意見(jiàn)，進(jìn)行修改，較大批量的生產(chǎn)樣品，完成各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)及性能的檢測(cè)。小批量生產(chǎn)階段2011-10~2012-12進(jìn)行小批量生產(chǎn)，驗(yàn)證批量生產(chǎn)方案可行。大批量生產(chǎn)階段2012-01以后計(jì)劃規(guī)?；a(chǎn)，配置相應(yīng)設(shè)施與設(shè)備，預(yù)計(jì)投入大批量生產(chǎn)后3.11公司技術(shù)研發(fā)能力公司擁有實(shí)力雄厚的研發(fā)團(tuán)隊(duì),無(wú)論在軟件、硬件方面都具備有很強(qiáng)的研發(fā)能力我們的研發(fā)團(tuán)隊(duì)擁有成員100多人，其中本科以上占80%，保證了公司的技術(shù)創(chuàng)新能力、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力強(qiáng)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。3.12、核心技術(shù)水平3.12．1、器件系列產(chǎn)品的主要核心是產(chǎn)品的工藝技術(shù)的研發(fā)和積累；3.12.2、光纖收發(fā)器(10/100,10/100/1000M)、CWDM、10GDWDM設(shè)備采用在同一個(gè)系統(tǒng)軟件平臺(tái)上進(jìn)行統(tǒng)一管理，且相互之間相對(duì)獨(dú)立；3.12.3、PON網(wǎng)絡(luò)傳輸設(shè)備主要核心技術(shù)有：1.增加CATV模擬有線電視的傳輸業(yè)務(wù)和VOIP業(yè)務(wù)；2.系統(tǒng)設(shè)備管理方面，通過(guò)OAM實(shí)現(xiàn)快速基本的底層管理，如動(dòng)態(tài)帶寬分配、前向糾正和PLOAM等，使用OMCI的帶外管理方式，借助整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)帶內(nèi)管理。第四部分SWOT分析4.1、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)公司技術(shù)力量雄厚。華潤(rùn)通已掌握寬帶網(wǎng)核心技術(shù)，擁有交換系列專用芯片設(shè)計(jì)技術(shù)及多種協(xié)議應(yīng)用技術(shù)，可迅速設(shè)計(jì)各種需求的寬帶網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，提供光纖接入網(wǎng)整體解決方案，產(chǎn)品技術(shù)含量居于國(guó)內(nèi)同行前列。該公司實(shí)際控制人鐘文欽是光纖通信行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)軍人物，在行業(yè)內(nèi)具有相當(dāng)?shù)挠绊懥?。公司目前在高速大容量系統(tǒng)研究方面成績(jī)突出。公司10GDWDM、CWDM模塊已達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平。同時(shí)單根光纖容量達(dá)到128G傳輸速率的DWDM傳輸系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)只有華為、烽火和華潤(rùn)通三家公司可研發(fā)和生產(chǎn)。公司生產(chǎn)制造能力、后備人才有保證。為迎接行業(yè)的高速發(fā)展，華潤(rùn)通的全資子公司成都德浩公司在成都高新西區(qū)現(xiàn)代工業(yè)港建立了現(xiàn)代化的生產(chǎn)基地，與成都電子科技大學(xué)建立人才培養(yǎng)計(jì)劃，為公司持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。相比單有產(chǎn)品或單有工程的大多數(shù)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者有非常明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司客戶群體質(zhì)量高。光纖通信行業(yè)是技術(shù)、資金密集型行業(yè)，進(jìn)入門(mén)檻高，而且越到下游終端企業(yè)特征越明顯。華潤(rùn)通下游客戶主要是通信設(shè)備生產(chǎn)商、系統(tǒng)集成商、電信運(yùn)營(yíng)商的代理商等，資金實(shí)力較雄厚，為華潤(rùn)通的穩(wěn)步發(fā)展提供了高質(zhì)量的平臺(tái)。相比較其他制造行業(yè)而言，其應(yīng)收帳款的質(zhì)量較好。公司已研發(fā)出全球市場(chǎng)唯一的新型塑料光纖光器件和光設(shè)備，樣品正在批次性有序進(jìn)行測(cè)試；塑料光纖與電腦、高清電視相結(jié)合的技術(shù)成果也是緊鑼密鼓的設(shè)計(jì)研發(fā)當(dāng)中。4.2、競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)公司是屬于民營(yíng)企業(yè)，資金力量比較薄弱，和華為、中信、WTD、華工正元等這些大型企業(yè)很難抗衡，需要政府、銀行或者投資機(jī)構(gòu)的大力支持。公司技術(shù)儲(chǔ)備相比行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)稍弱，高端技術(shù)人才儲(chǔ)備稍弱，但目前通過(guò)培養(yǎng)及挖人，已部分解決技術(shù)團(tuán)隊(duì)的儲(chǔ)備，尤其最近從某國(guó)際知名光通信企業(yè)挖了一個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)過(guò)來(lái)（由于該企業(yè)股權(quán)動(dòng)蕩）。4.3、潛在機(jī)會(huì)十二五期間，我國(guó)將加快光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年國(guó)內(nèi)三網(wǎng)融合及寬帶光纖接入的投資將達(dá)到6000-7000億元。隨著全球電信資本投資周期的開(kāi)始、帶寬需求的持續(xù)帶動(dòng)、全球光纖接入的逐漸普及、中國(guó)三網(wǎng)融合建設(shè)的發(fā)展以及全球各個(gè)國(guó)家光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的高潮，預(yù)計(jì)到2015年，全球光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)將達(dá)到205億美元。國(guó)內(nèi)電信行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好、3G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)如火如荼和光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)大規(guī)模開(kāi)展的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)設(shè)備廠商在光接入、光傳輸、終端產(chǎn)品等領(lǐng)域獲得大量訂單，也給上游光器件及零部件廠商帶來(lái)更多的機(jī)遇。國(guó)內(nèi)廣電系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)投資將進(jìn)一步加大。公司在有線電視（CATV）這塊的技術(shù)儲(chǔ)備將發(fā)揮效力，目前已成功打入湖南有線等廣電系市場(chǎng)；POF新產(chǎn)品計(jì)劃打入軍企網(wǎng)絡(luò)。4.4、外部威脅受宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩影響，光通訊市場(chǎng)也有所波動(dòng)。面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的壓力，歐美電信運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)通過(guò)集團(tuán)內(nèi)整合、運(yùn)營(yíng)商之間的并購(gòu)、合作采購(gòu)和資源共享等方式來(lái)降低成本開(kāi)支，作為供應(yīng)方的設(shè)備期間制造商會(huì)受到一定影響。第五部分公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃專注于光纖通信，垂直整合從光通信芯片制造封裝光通信組件模塊光纖接入網(wǎng)子系統(tǒng)，用光纖引領(lǐng)人們生活的每一個(gè)角落，利用體制和上市機(jī)會(huì)，快速成為全球最大的光器件生產(chǎn)廠家之一，在三年內(nèi)成為世界前三名接入網(wǎng)通訊系統(tǒng)與光通訊器件供貨商。5.1、光器件的發(fā)展計(jì)劃a.成熟產(chǎn)品，利用公司的制造成本優(yōu)勢(shì)，大量的產(chǎn)出，全面打入市場(chǎng)，構(gòu)筑公司盈利發(fā)展基石；b.向上延伸封裝光電器件芯片，降低后續(xù)產(chǎn)品成本，為光電集成打好封裝基礎(chǔ)；c.完成上市后，用部份資金收購(gòu)國(guó)外芯片生長(zhǎng)制造公司；d．對(duì)于高端前沿產(chǎn)品，例如：40G/100G/DWDM的產(chǎn)品，利用公司強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)力量，并和大型的設(shè)備制造商（如華為，中興等）、各大院校（如華中理工、成都電子科大等）合作，進(jìn)行共同開(kāi)發(fā)，加快新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)程，作為公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。5.2、光接入網(wǎng)系統(tǒng)的發(fā)展計(jì)劃a.對(duì)現(xiàn)有光傳輸產(chǎn)品，利用垂直整合成本優(yōu)勢(shì)，給大型設(shè)備制造商進(jìn)行OEM和ODM合作。b.加強(qiáng)與專網(wǎng)光傳輸?shù)暮献?，利用公司全面的光通信技術(shù)尤其是光傳感技術(shù)在電力自動(dòng)化，煤礦油田自動(dòng)化方面占領(lǐng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。5.3、市場(chǎng)計(jì)劃按照光電元器件、光纖數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)和寬帶接入設(shè)備兩大類產(chǎn)品系列不同的特點(diǎn)，分別專注于不同區(qū)域的市場(chǎng)，采取全球和中國(guó)市場(chǎng)并重、專注于中國(guó)基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商和大型系統(tǒng)設(shè)備制造商的策略，形成以直接面向基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商和大型系統(tǒng)設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商集成、經(jīng)銷商分銷的三位一體的銷售網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)積極開(kāi)拓OEM市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)整體規(guī)模的提升。第六部分財(cái)務(wù)信息歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)6.1.1、損益表簡(jiǎn)表（單位：元）2009年、2010年及2011年1-11月份財(cái)務(wù)報(bào)表及09、10年的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告：項(xiàng)目2011年1-11月2010年2009年一、營(yíng)業(yè)收入247,027,021.09221,490,315.11100,396,776.66減：營(yíng)業(yè)成本184,277,107.29159,030,094.6773,369,056.07營(yíng)業(yè)稅金及附加711,279.61422,097.84126,635.43銷售費(fèi)用5,074,424.366,027,194.523,616,414.36管理費(fèi)用9,948,879.6810,955,848.868,398,893.49財(cái)務(wù)費(fèi)用11,133,068.707,302,571.211,382,158.11資產(chǎn)減值損失1,100,606.024,542,003.77648,233.99加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“－”號(hào)填列）-投資收益（損失以“－”號(hào)填列）-其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）33,210,504.2412,855,385.21加：營(yíng)業(yè)外收入42,500.0049,819.44375,000.00減：營(yíng)業(yè)外支出64,263.15120,772.83384.83其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失-三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）33,139,550.8513,230,000.38減：所得稅費(fèi)用2,361,456.483,698,351.041,550,415.82四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列）32,381,724.3329,441,199.8111,679,584.56五、每股收益：（一）基本每股收益0.39031.6649（二）稀釋每股收益0.39031.6649六、其他綜合收益七、綜合收益總額29,441,199.8111,679,584.566.1.2、近三年資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表2011年1-11月2010年2009年貨幣資金58,966,204.495,657,329.3910,092,275.95應(yīng)收賬款189,758,045.17110,662,248.7123,741,421.89預(yù)付款項(xiàng)27,879,446.7511,497,971.5026,978,673.21其他應(yīng)收款75,662,117.5415,262,013.9614,764,944.04存貨37,296,796.6632,643,775.0645,792,839.85流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)389,560,610.61175,723,338.62121,370,154.94固定資產(chǎn)原價(jià)31,650,274.42減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈額在建工程0.000.00無(wú)形資產(chǎn)36,373.26213.253,562,304.86非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)50,823,459.3242,776,669.6640,998,030.64資產(chǎn)總計(jì)440,384,069.93218,500,008.28162,368,185.58項(xiàng)目2011年1-11月2010年2009年短期借款53,940,302.2425,000,000.0034,553,600.00應(yīng)付票據(jù)60,551,612,210.00700,000.00應(yīng)付賬款9,492,130.8511,710,195.6018,779,737.61預(yù)收款項(xiàng)2,005,000.0054,064.103,829,973.68應(yīng)付職工薪酬515,283.87281,034.02425,767.92應(yīng)交稅費(fèi)222,631.095,620,816.124,366,507.13其他應(yīng)付款17,910,732.0113,085,683.745,168,061.02

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)144,637,692.2760,951,793.5867,823,647.36非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)80,306,509.9463,000,000.0023,800,000.00負(fù)債合計(jì)224,944,202.21123,951,793.5891,623,647.36實(shí)收資本（股本）100,000,000.0080,200,000.0029,180,000.00未分配利潤(rùn)42,337,007.2414,839,916.5916,780,725.39所有者權(quán)益合計(jì)215,439,867.7294,548,214.7070,744,538.22負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)440,384,069.93218,500,008.28162,368,185.586.2未來(lái)三年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及預(yù)算（單位：元）單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2011年2012年2013年銷售收入30,000.0045,000.0080,000.00凈利潤(rùn)4,300.006,000.0012,000.00第七部分投融資方案7.1、項(xiàng)目融資動(dòng)機(jī)大股東轉(zhuǎn)讓個(gè)人股以補(bǔ)交部分稅收，以及備用上市過(guò)程所需要的一些其他費(fèi)用等。7.2、項(xiàng)目融資規(guī)劃項(xiàng)目方計(jì)劃融資3000萬(wàn)，融資時(shí)間為2012年1月底。7.3、投資作價(jià)以2012年實(shí)現(xiàn)6000萬(wàn)凈利潤(rùn)(經(jīng)審計(jì)的實(shí)際凈利潤(rùn)為準(zhǔn))為基準(zhǔn)，11倍稀釋后PE作價(jià),轉(zhuǎn)讓大股東法人股500萬(wàn)股。第八部分退出方案及收益預(yù)測(cè)8.1、華潤(rùn)通計(jì)劃于2012年5月份由保薦人向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局提交驗(yàn)收申請(qǐng)，2012年6月完成深圳證監(jiān)局的輔導(dǎo)驗(yàn)