投資公司業(yè)務(wù)流程

討論稿

流程概覽調(diào)查階段項(xiàng)目搜集初步調(diào)研立項(xiàng)會全面盡職調(diào)查部門審核交易階段交易談判投委會中介調(diào)查董事會交易執(zhí)行投后管理與退出后期管理退審會董事會退出執(zhí)行/供討論/1匯豐源投資流程概覽投資業(yè)務(wù)流程分為三階段：調(diào)查階段、交易階段、投后管理與退出階段。各個(gè)階段包括以下具體內(nèi)容和目標(biāo)：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標(biāo)調(diào)查階段項(xiàng)目搜集通過主動尋找和外部推薦，獲取項(xiàng)目信息和投資機(jī)會。初步調(diào)研熟悉行業(yè)概況，初次拜訪企業(yè)，了解企業(yè)基本信息，完成立項(xiàng)材料。立項(xiàng)會組織組內(nèi)評審，對項(xiàng)目和行業(yè)進(jìn)行初步評價(jià)，并提出下一步工作重點(diǎn)。盡職調(diào)查對項(xiàng)目公司的市場、管理、團(tuán)隊(duì)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面進(jìn)行全面調(diào)查，判斷投資風(fēng)險(xiǎn)，形成盡職調(diào)查報(bào)告。部門審核部門內(nèi)部對項(xiàng)目進(jìn)行總體評價(jià)，形成評價(jià)意見，決定是否進(jìn)入交易階段交易階段交易談判中介調(diào)查前初步約定交易框架，簽訂意向性協(xié)議；中介調(diào)查和，根據(jù)中介報(bào)告洽談具體的投資的投資條款。投委會中介調(diào)查前，審議框架協(xié)議；中介調(diào)查后，審議投資合同，形成投資決議中介調(diào)查聘請會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所進(jìn)行財(cái)務(wù)和法律盡職調(diào)查。董事會根據(jù)投委會意見，形成最終投資決議。交易執(zhí)行簽署交易合同，辦理工商過戶，完成實(shí)際出資。退出階段后期管理按月或季度更新項(xiàng)目公司日常經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)報(bào)表，履行股東職責(zé)，適時(shí)提出退出建議。退審會審議退審建議，形成退出意見。董事會根據(jù)退審會意見，形成退審決議。退出執(zhí)行根據(jù)退審決議的要求，出售公司股票或項(xiàng)目公司股權(quán)。2匯豐源投資項(xiàng)目投資流程示意圖/供討論/3匯豐源投資流程一：考察項(xiàng)目

考察項(xiàng)目做項(xiàng)目管理項(xiàng)目123投資策略項(xiàng)目選擇高成長細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)先者擁有經(jīng)過業(yè)績驗(yàn)證的可靠的商業(yè)模式考察標(biāo)準(zhǔn)/供討論/企業(yè)類型未來3-5年內(nèi)處于景氣周期,是否屬于公司的投資專業(yè)領(lǐng)域。行業(yè)特征項(xiàng)目是否存在投資限制公司可用于投資的資本不做未經(jīng)盡調(diào)的突擊投資投資限制是否屬于國家鼓勵支持抑或有所限制的行業(yè)國家產(chǎn)業(yè)政策考察項(xiàng)目時(shí)，必須首先分析項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司的投資策略：4匯豐源投資流程一：考察項(xiàng)目

考察項(xiàng)目做項(xiàng)目管理項(xiàng)目123項(xiàng)目選擇工作安排/供討論/1、全年年預(yù)計(jì)收到多少份商業(yè)計(jì)劃書/項(xiàng)目介紹，平均每周或者每個(gè)月多少個(gè)2、項(xiàng)目經(jīng)理初選，一個(gè)工作周期內(nèi)篩選至少幾個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入前期盡職調(diào)查，全年共計(jì)多少個(gè)預(yù)盡調(diào)項(xiàng)目3、定期召開預(yù)審會，立項(xiàng)并展開正式盡職調(diào)查，全年預(yù)計(jì)一定數(shù)量的正式立項(xiàng)4、全年預(yù)計(jì)多少個(gè)項(xiàng)目獲得投資投資策略項(xiàng)目選擇考察標(biāo)準(zhǔn)5匯豐源投資流程一：考察項(xiàng)目

考察項(xiàng)目做項(xiàng)目管理項(xiàng)目123企業(yè)在行業(yè)鏈中所處的位置、企業(yè)產(chǎn)品所占市場份額、生產(chǎn)規(guī)模、核心技術(shù)等；同行業(yè)其他企業(yè)與企業(yè)相比優(yōu)劣勢；企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)；未來潛在競爭對手以及進(jìn)入行業(yè)的障礙等/供討論/核心競爭力分析企業(yè)所處的行業(yè)是否符合公司投資領(lǐng)域：市場規(guī)模與發(fā)展速度；替代產(chǎn)品和互補(bǔ)品的市場；與同類產(chǎn)品相比該產(chǎn)品技術(shù)的優(yōu)越性、產(chǎn)品競爭力、上市最佳時(shí)機(jī)；是否能提高市場份額，該產(chǎn)品有無政策上的鼓勵或限制行業(yè)發(fā)展趨勢包括被投資企業(yè)的估值、投資方式及規(guī)模、持有期限、退出方式及退出時(shí)的估值預(yù)計(jì)等投資獲利水平創(chuàng)業(yè)者或管理層是否是具有一定的能力、素質(zhì)和開闊眼界的企業(yè)家以及他們的

人生觀、道德品質(zhì)；對行業(yè)的洞察力；對從事的技術(shù)領(lǐng)域的洞察力；對技術(shù)商品化的能力；對獲取資金的態(tài)度及使用資金的能力；以及包括性格等在內(nèi)的綜合素質(zhì)等管理層投資策略項(xiàng)目選擇考察標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目經(jīng)理初篩后，安排人員對通過項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)盡調(diào)，并形成《項(xiàng)目預(yù)審報(bào)告》6匯豐源投資流程二：做項(xiàng)目

考察項(xiàng)目做項(xiàng)目管理項(xiàng)目123/供討論/1、立項(xiàng)申請表2、盡職調(diào)研提綱和時(shí)間表3、盡調(diào)費(fèi)用預(yù)算立項(xiàng)盡職調(diào)查投資者決策初步的預(yù)審會通過后，項(xiàng)目經(jīng)理向項(xiàng)目管理平臺申請立項(xiàng)開展盡職調(diào)查，申請時(shí)需提交：7匯豐源投資流程二：做項(xiàng)目

考察項(xiàng)目做項(xiàng)目管理項(xiàng)目123/供討論/立項(xiàng)盡職調(diào)查投資者決策1、業(yè)務(wù)盡調(diào)2、法律盡調(diào)：3、財(cái)務(wù)盡調(diào)：1、內(nèi)部研究2、相關(guān)方訪談3、實(shí)地考察4、投資估值1、企業(yè)信息收集2、行業(yè)分析1、內(nèi)部：管理團(tuán)隊(duì)/員工2、外部：客戶/供應(yīng)商/競爭對手3、第三方：專家/政府部門/金融機(jī)構(gòu)1、公開資料2、企業(yè)提供資料3、合作伙伴分析盡職調(diào)查外聘外聘注：1、需開發(fā)一套盡職調(diào)查大綱模板2、項(xiàng)目文檔設(shè)置專門人員管理，項(xiàng)目結(jié)束后提交給項(xiàng)目管理平臺8匯豐源投資流程二：做項(xiàng)目

考察項(xiàng)目做項(xiàng)目管理項(xiàng)目123/供討論/立項(xiàng)盡職調(diào)查投資者決策項(xiàng)目預(yù)審報(bào)告項(xiàng)目簡介商業(yè)計(jì)劃書（若有）審計(jì)報(bào)告（若有）投資者初步溝通風(fēng)險(xiǎn)分析投資可行性分析盡職調(diào)查報(bào)告第三方訪談意見匯總確定投資意向資產(chǎn)托管協(xié)議投資管理協(xié)議其它簽訂投資協(xié)議9匯豐源投資流程三、管理項(xiàng)目管理項(xiàng)目做項(xiàng)目考察項(xiàng)目/供討論/增值服務(wù)、發(fā)展支持投后管理退出管理

考察項(xiàng)目管理支持財(cái)務(wù)顧問投資銀行市場、技術(shù)提供支持被投資企業(yè)10匯豐源投資流程三、管理項(xiàng)目管理項(xiàng)目做項(xiàng)目考察項(xiàng)目/供討論/增值服務(wù)、發(fā)展支持投后管理退出管理

考察項(xiàng)目回訪被投資企業(yè)跟蹤企業(yè)經(jīng)營定期索要并查看報(bào)表出席董事會/股東會參與重大經(jīng)營決策協(xié)助資本運(yùn)作11匯豐源投資流程三、管理項(xiàng)目管理項(xiàng)目做項(xiàng)目考察項(xiàng)目/供討論/增值服務(wù)、發(fā)展支持投后管理退出管理

考察項(xiàng)目項(xiàng)目經(jīng)理提出退出建議退審委董事會退出執(zhí)行12匯豐源投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及人員安排業(yè)務(wù)文檔管理人力資源財(cái)務(wù)管理市