2023年背投拼接墻市場(chǎng)分析一、行業(yè)整體下滑剛剛過(guò)去的2023年，注定對(duì)DLP背投拼接墻市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是非同尋常的一年。多年來(lái)一直保持15%以上增速的DLP拼接市場(chǎng)，今年意外出現(xiàn)了萎縮。各大企業(yè)的銷(xiāo)售額和利潤(rùn)紛紛下滑，更有甚者，業(yè)內(nèi)還首次出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)。雖然每家企業(yè)的下滑原因都有著深層次的經(jīng)營(yíng)層面的問(wèn)題，但是無(wú)可否認(rèn)的是，整個(gè)DLP拼接行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模在這個(gè)非同尋常的2023年出現(xiàn)了頹勢(shì)。更讓人擔(dān)憂的是，銷(xiāo)量和利潤(rùn)的降低到底是2023年偶然出現(xiàn)的一次，還是這個(gè)行業(yè)從此步入衰退的開(kāi)始？根據(jù)大屏幕顯示業(yè)績(jī)榜市場(chǎng)調(diào)研的結(jié)果，2023年DLP拼接市場(chǎng)的銷(xiāo)量大約為3.5萬(wàn)臺(tái)（單元），市場(chǎng)規(guī)?？偭繛?0億元人民幣。而到了2023年，總體市場(chǎng)銷(xiāo)售數(shù)量與2023年基本持平，但市場(chǎng)銷(xiāo)售額卻下滑到28億，下降約7%。更為嚴(yán)重的是利潤(rùn)的降幅更大，行業(yè)整體凈利潤(rùn)同比下降高達(dá)30%以上。注：LED小間距銷(xiāo)量單位為“萬(wàn)平米”；其它產(chǎn)品單位為“萬(wàn)臺(tái)”二、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀DLP大屏拼接行業(yè)最具代表性的企業(yè)當(dāng)屬?gòu)V東威創(chuàng)視訊科技股份，該公司一直以穩(wěn)定的增長(zhǎng)和高額利潤(rùn)在DLP拼接市場(chǎng)獨(dú)占鰲頭。公司在2023年以前業(yè)績(jī)和利潤(rùn)幾乎都保持在兩位數(shù)的增長(zhǎng)率，并長(zhǎng)期穩(wěn)定占據(jù)國(guó)內(nèi)第一的市場(chǎng)份額。然而本年度，威創(chuàng)股份營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了大幅下跌。根據(jù)威創(chuàng)股份第三季度財(cái)報(bào)，截止2023年第三季度末，威創(chuàng)的營(yíng)業(yè)收入為6.58億元，與上年同期相比減少16.62%，凈利潤(rùn)比上年同期減少了9.54%。而在2023年威創(chuàng)全年完成收入約11.9億，威創(chuàng)要在2023年第四季度內(nèi)達(dá)成或者超過(guò)5.32億營(yíng)業(yè)收入的可能性很低。根據(jù)我們的推測(cè)，威創(chuàng)2023年全年銷(xiāo)售額可能不會(huì)超過(guò)10個(gè)億，下滑速度將超過(guò)10%。市場(chǎng)排名第二的寧波GQY視訊，公司在上市以后表現(xiàn)一直不佳，但在歷年其業(yè)績(jī)依然保持了一定速度的增長(zhǎng)。公司在2023年的大屏幕拼接產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入為1.97億元，同期增長(zhǎng)12%。但是到了2023年，GQY前三季度整體營(yíng)業(yè)收入為2.34億元，比去年同期微增2.9%，但是其利潤(rùn)大幅下滑了37.74%。同時(shí)，根據(jù)GQY公布的2023年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，公司全年凈利潤(rùn)將比去年同期下降50%-80%。而北京彩訊科技股份，在該公司公布的2023半年報(bào)中，公司營(yíng)業(yè)收入為6.6千萬(wàn)，同時(shí)在半年的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了接近8百萬(wàn)元的虧損。在DLP拼接行業(yè)中，出現(xiàn)如此巨額的虧損實(shí)屬罕見(jiàn)。除了以上有據(jù)可查的上市公司的報(bào)表以外，業(yè)績(jī)榜網(wǎng)站CEO張強(qiáng)很遺憾的說(shuō)：“根據(jù)我們的調(diào)研，DLP大屏拼接行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)，都在2023年出現(xiàn)了不同程度的業(yè)績(jī)或利潤(rùn)的下滑。”三、市場(chǎng)收縮、替代品猖獗造成市場(chǎng)銷(xiāo)量下降的首要原因是受累于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的不利影響。DLP拼接屏主要應(yīng)用于指揮、控制室等高端市場(chǎng)，并以政府投資的大項(xiàng)目為主體。但是在今年中央政府厲行節(jié)約、停建樓堂館所等一系列政策之下，壓縮了在很多重大領(lǐng)域的投入，導(dǎo)致許多項(xiàng)目停建、緩建，同時(shí)，大量上馬的項(xiàng)目也減少了原有的建設(shè)預(yù)算規(guī)模。因此，市場(chǎng)總?cè)萘肯禄r(jià)格下降是影響今年各大企業(yè)銷(xiāo)量的最主要因素。其次，替代品的威脅一直都存在并有著愈演愈烈的趨勢(shì)。首當(dāng)其沖的是近年來(lái)蓬勃發(fā)展的液晶拼接屏搶走了以視頻監(jiān)控為主的低端大屏幕市場(chǎng)。液晶拼接屏以更低的價(jià)格、更優(yōu)秀的視頻表現(xiàn)力、更便捷的安裝調(diào)試和維修維護(hù)方式，從低端市場(chǎng)對(duì)DLP拼接進(jìn)行著壓縮。再有就是這兩年卷土重來(lái)的PDP等離子拼接，雖然等離子液晶拼接屏的價(jià)格比液晶略高，但是其拼縫更小、畫(huà)質(zhì)更優(yōu)，以及商家們對(duì)產(chǎn)品差異化的大力推廣，也部分替代了DLP拼接屏的市場(chǎng)。在2023年，DLP拼接市場(chǎng)又出現(xiàn)了一個(gè)絕對(duì)讓人不能忽視的更具威脅性的替代品---小間距LED顯示屏。曾經(jīng)在戶(hù)外呼風(fēng)喚雨的LED顯示屏，隨著技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步，其點(diǎn)間距越來(lái)越小，與觀眾之間的觀看距離也在快速的縮進(jìn)。LED顯示屏真正做到了任意顯示畫(huà)面的完全無(wú)縫拼接，這對(duì)大屏幕顯示來(lái)說(shuō)具有極其重大的意義。2023年底，臺(tái)灣封裝廠商已推出0505小間距管芯，意味著點(diǎn)間距1mm以下的LED顯示屏產(chǎn)品即將面市。業(yè)績(jī)榜CEO張強(qiáng)表示：“小間距LED顯示屏在今年爆發(fā)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，2023年的市場(chǎng)容量已達(dá)到了6個(gè)億，從高端市場(chǎng)對(duì)DLP拼接形成了擠壓。”四、行業(yè)上游背投光機(jī)供應(yīng)商有喜有憂對(duì)于DLP拼接單元來(lái)說(shuō)，最核心的部件就是光機(jī)機(jī)芯。目前市場(chǎng)上機(jī)芯的主要供應(yīng)商有三家，全部都是臺(tái)灣企業(yè)：揚(yáng)明、捷揚(yáng)和臺(tái)達(dá)。揚(yáng)明機(jī)芯的最主要用戶(hù)是威創(chuàng)視訊，因此其市場(chǎng)占有率很高。但是由于忌憚威創(chuàng)這個(gè)重要的大客戶(hù)，所以揚(yáng)明機(jī)芯沒(méi)有在市場(chǎng)上力推，只是有限制的賣(mài)給業(yè)內(nèi)一些中等規(guī)模的廠家。由于對(duì)各個(gè)DLP廠家的支持力度不夠，在2023年除了威創(chuàng)以外，其他廠家已經(jīng)很少選用揚(yáng)明機(jī)芯了。臺(tái)達(dá)機(jī)芯原來(lái)最主要的客戶(hù)是GQY視訊和臺(tái)達(dá)公司下屬的中達(dá)電通，同時(shí)，在市場(chǎng)上也通過(guò)中達(dá)電通銷(xiāo)售機(jī)芯給一些廠商。但是，在今年發(fā)生了一個(gè)重大的變化：臺(tái)達(dá)失去了曾經(jīng)的最重要的老客戶(hù)---DLP市場(chǎng)占有率排名第二的GQY視訊。GQY視訊的光機(jī)采購(gòu)量幾乎占據(jù)了臺(tái)達(dá)一半的產(chǎn)量。因此，這對(duì)臺(tái)達(dá)來(lái)說(shuō)應(yīng)該是一個(gè)很大的損失。同時(shí)，業(yè)內(nèi)其他廠商采購(gòu)光機(jī)的數(shù)量也逐漸減少，臺(tái)達(dá)機(jī)芯面臨自給自足的局面。近年來(lái)表現(xiàn)越來(lái)越好的當(dāng)屬捷揚(yáng)LUMENS光機(jī)。他不僅在2023年?duì)幦〉搅薌QY這個(gè)重要的大客戶(hù)，而且在業(yè)內(nèi)也越來(lái)越被更多的廠家所認(rèn)同。LUMENS對(duì)產(chǎn)品研發(fā)與用戶(hù)需求的專(zhuān)注是其致勝的核心。五、控制器及控制技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)激烈目前大屏拼接控制器市場(chǎng)主流技術(shù)有三類(lèi)：基于PC架構(gòu)控制器、硬拼接和分布式控制器。大屏廠商除了自己開(kāi)發(fā)控制器以外，也在大量使用專(zhuān)業(yè)控制器廠商提供的產(chǎn)品和技術(shù)。專(zhuān)業(yè)的控制器市場(chǎng)曾經(jīng)完全被國(guó)外的控制器和板卡壟斷，而由國(guó)內(nèi)廠商自行研發(fā)的硬拼接控制器以其較高的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在近年大熱。硬拼接的代表廠商有淳中、博睿、小鳥(niǎo)、創(chuàng)凱等國(guó)產(chǎn)品牌，主要集中在北京地區(qū)。中國(guó)的本土品牌產(chǎn)品獲得了曾經(jīng)被洋品牌占據(jù)的控制器市場(chǎng)超過(guò)一半的份額，使得國(guó)內(nèi)的這些研發(fā)生產(chǎn)控制器廠商的成長(zhǎng)非常迅速。在國(guó)內(nèi)，由于這些硬拼接控制器廠商的迅速崛起，還在今年引發(fā)了一場(chǎng)專(zhuān)利官司。國(guó)內(nèi)第一大屏廠商威創(chuàng)狀告控制器廠商淳中科技侵犯其專(zhuān)利技術(shù)，而淳中則聲明其控制器研發(fā)技術(shù)早于威創(chuàng)。官司已經(jīng)進(jìn)行了半年之久，目前雙方都在給法庭提交各自的證據(jù)，暫時(shí)沒(méi)有定論。表面看來(lái)這是一場(chǎng)專(zhuān)利之爭(zhēng)，實(shí)則根本上卻是雙方各自的利益之戰(zhàn)。由于淳中科技的市場(chǎng)快速拓展，把控制器直接銷(xiāo)售給了威創(chuàng)的集成商，觸動(dòng)了威創(chuàng)的利益，因此才引發(fā)了此次專(zhuān)利之爭(zhēng)。這場(chǎng)官司究竟孰是孰非，我們靜待法院的最終判決。如果說(shuō)現(xiàn)在的控制器市場(chǎng)是以硬拼接技術(shù)為主流的市場(chǎng)，那么分布式控制器則有可能代表了未來(lái)控制器市場(chǎng)的發(fā)展方向。分布式控制器的優(yōu)勢(shì)主要在于多信號(hào)靈活接入以及各種信號(hào)的遠(yuǎn)距離傳輸，隨著網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展，分布式控制器的優(yōu)勢(shì)將會(huì)逐步顯現(xiàn)出來(lái)。分布式控制器技術(shù)有老牌的控制器廠商JUPITER力推，國(guó)內(nèi)的分布式技術(shù)也一直處于行業(yè)領(lǐng)先水平。國(guó)內(nèi)掌握此項(xiàng)核心技術(shù)的代表是上海寰視網(wǎng)絡(luò)科技。該公司很早就開(kāi)始了分布式控制器技術(shù)的研發(fā)，多年積累下來(lái)，其分布式控制器的技術(shù)處于該領(lǐng)域領(lǐng)先地位。六、DLP背投發(fā)展方向大屏幕顯示的幾種主流技術(shù)中，DLP拼接技術(shù)贏在了拼縫和整屏超高分辨率。他比液晶拼接拼縫小，在有限的尺寸上比LED小間距的分辨率高。業(yè)績(jī)榜CEO張強(qiáng)再次強(qiáng)調(diào)說(shuō)：“DLP背投拼接技術(shù)要想不被淘汰，提高分辨率和縮小拼縫是發(fā)展方向?！睂?duì)現(xiàn)有結(jié)構(gòu)的DLP背投拼接墻來(lái)說(shuō)，0.5毫米的拼縫已經(jīng)接近極限了。因此，拼縫的改善方向應(yīng)該是減少整個(gè)墻體的拼縫數(shù)量。近年來(lái)激光光源投影