十九世紀(jì)下半期到二十世紀(jì)初的歐洲金融

英國(guó)銀行體系的集中化與穩(wěn)定性

—1862年英國(guó)議會(huì)通過(guò)《公司法案》對(duì)原來(lái)的股份公司法律進(jìn)行修正，英國(guó)股份制銀行的發(fā)展進(jìn)入新階段。根據(jù)該法案：公司股東僅根據(jù)他持有公司股份的份額承擔(dān)責(zé)任，公司發(fā)行的股票也不必載名持有者的姓名?！捎诠蓶|的風(fēng)險(xiǎn)被限制于其所持有股份公司的股份，而且股票轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)更為方便，鼓勵(lì)更多的投資者要購(gòu)買(mǎi)公司股票，使現(xiàn)有股份公司擴(kuò)充資本金的難度降低，對(duì)于股份制銀行也是如此?！鹿痉▽?shí)施后僅7年時(shí)間里，London&Westminster的股本金就翻了一番，由1百萬(wàn)英鎊增加到2百萬(wàn)英鎊，London&CountyBank的資本金同期由60萬(wàn)英鎊增加到1百萬(wàn)英鎊?！煞葜沏y行的穩(wěn)定成長(zhǎng)與公司法律的改革，更推動(dòng)新的銀行成立，也推動(dòng)許多私人銀行轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜沏y行或與股份制銀行合并將?！?865年，經(jīng)營(yíng)歷史很長(zhǎng)的ParrLyon&Co.改造成股份制銀行，伯明翰老的Taylor&Lloyds銀行變成LloydsBankingCompanyLtd.（1889年為L(zhǎng)loydsBankLtd）。在英國(guó)鐵路融資中處于主導(dǎo)地位的大商人銀行GlynMills&Co.也于1885年成為一家股份制銀行公司。1892年，已經(jīng)有2百年歷史并且專為貴族和皇室服務(wù)的私人銀行Coutts&Co.也改造為股份制銀行公司?！钪卮蟮母脑彀l(fā)生在1896年，倫敦的銀行BarclayBevanTritton&Co.控制下的20家私人銀行合并后成立股份制銀行BarclaysBankLtd，其初始資本金就有3百萬(wàn)英鎊，一開(kāi)始就是大銀行?！筱y行也借并購(gòu)浪潮向倫敦集中。1866年，NationalProvincialBank放棄了盈利性好、規(guī)模比較大的40萬(wàn)英鎊鈔票發(fā)行業(yè)務(wù)以建立倫敦分行。一直局限于英格蘭中部經(jīng)營(yíng)的勞艾德銀行在1910年將全部的總部業(yè)務(wù)遷到倫敦，以后其他銀行也效仿它向倫敦轉(zhuǎn)移。—在這個(gè)并購(gòu)進(jìn)程中，銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)在快速地由單一銀行向分支銀行轉(zhuǎn)變、由鈔票發(fā)行銀行向支票發(fā)行與存款吸收銀行轉(zhuǎn)變。1880年時(shí)英格蘭和威爾士仍然有大約157家發(fā)鈔銀行，到1900年，106家銀行中僅55家仍然發(fā)行鈔票，到1914年末，僅剩11家發(fā)鈔行，1921年勞艾德收購(gòu)FoxFowlerandCo.后鄉(xiāng)村銀行的鈔票發(fā)行徹底終止。—經(jīng)過(guò)并購(gòu)浪潮的洗禮，英國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅度減少，1844年時(shí)存在的2千多家股份制銀行到1913年僅有43家是獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，到第一次世界大戰(zhàn)前已經(jīng)形成了“五大銀行”（巴克萊、勞艾德、國(guó)民Provincial、米德蘭和西敏寺）主導(dǎo)英國(guó)銀行體系的局面英國(guó)銀行體系的穩(wěn)定性—進(jìn)入19世紀(jì)下半期，英國(guó)的銀行業(yè)一直保持著比較好的穩(wěn)定性，沒(méi)有出現(xiàn)該世紀(jì)前期時(shí)常發(fā)生的銀行業(yè)危機(jī)。這種穩(wěn)定性得益于幾個(gè)方面因素的作用?！谝粋€(gè)因素是銀行重視流動(dòng)性管理。在沒(méi)有專門(mén)的銀行業(yè)法律的情況下，英國(guó)的銀行形成了一套自己的業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)則，其核心是強(qiáng)調(diào)銀行的流動(dòng)性。這個(gè)行業(yè)自律性規(guī)則中有兩個(gè)比率要求：一是現(xiàn)金比率，要求現(xiàn)金形式和在中央發(fā)行銀行處信用余額形式的資產(chǎn)保證至少要達(dá)到10%；二是流動(dòng)性比率，要求以現(xiàn)金和銀行券余額、國(guó)庫(kù)券、在其他銀行的拆借余額以及可在中央發(fā)行銀行貼現(xiàn)的一級(jí)貿(mào)易票據(jù)形式的資產(chǎn)保證至少要30%?！@兩個(gè)比率被銀行界普遍認(rèn)為是“神圣”的，第一次世界大戰(zhàn)前的20年里，五大銀行的現(xiàn)金比率都在13-15%，流動(dòng)性比率經(jīng)常是在40%以上，很少低于30%?！诙€(gè)因素是銀行業(yè)職業(yè)培訓(xùn)的發(fā)展。在18世紀(jì)后半期，許多銀行仍然是準(zhǔn)銀行，除了銀行業(yè)務(wù)還做的別的生意。到1826年，專業(yè)銀行家是主導(dǎo)者，但許多銀行家還是相對(duì)無(wú)經(jīng)驗(yàn)的，沒(méi)有一個(gè)傳授成型“良好銀行業(yè)做法”知識(shí)的機(jī)構(gòu)，銀行的生存取決于合伙人的業(yè)務(wù)才智、吸取其他銀行家的教訓(xùn)以及運(yùn)氣?！S著銀行業(yè)逐步成為成型的行業(yè)，有普遍認(rèn)可的職業(yè)生涯結(jié)構(gòu)和最基本的員工技能培訓(xùn)，銀行家也越來(lái)越多地認(rèn)識(shí)到宣傳和傳播穩(wěn)健業(yè)務(wù)實(shí)踐符合業(yè)界共同的利益，他們從較早期就開(kāi)始出版專門(mén)的銀行業(yè)刊物（如1844年首次發(fā)行的《銀行家雜志》（BankersMagazine）以及關(guān)于實(shí)際銀行業(yè)務(wù)操作的教材（如1843年Dalton的《銀行職員》（Banker’sClerk））等等，這種類型的出版物在19世紀(jì)后期越來(lái)越多，而且內(nèi)容更加豐富實(shí)用?！?875年蘇格蘭成立了銀行家協(xié)會(huì)，1879年英格蘭成立了銀行家協(xié)會(huì)，這些協(xié)會(huì)提供銀行員工教育培訓(xùn)的顧問(wèn)服務(wù)和監(jiān)督，組織從業(yè)資格等職業(yè)考試?！谌齻€(gè)因素是英格蘭銀行逐步成為中央銀行，承擔(dān)起英國(guó)貨幣市場(chǎng)穩(wěn)健性的責(zé)任，愿意為處于流動(dòng)性壓力下的銀行提供資金，創(chuàng)造了穩(wěn)定性的重要元素。英國(guó)證券市場(chǎng)的新發(fā)展

—1850年時(shí)，倫敦證券交易所已經(jīng)是世界最大、最重要的證券交易所，這主要是當(dāng)時(shí)英國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力與活力的反映。雖然確實(shí)存在國(guó)際性影響與聯(lián)系，但國(guó)內(nèi)投資者和借款人的需要更為重要?！降谝淮问澜绱髴?zhàn)前夕，倫敦證券交易所的取向發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，支持其成長(zhǎng)的動(dòng)力越來(lái)越多地來(lái)自國(guó)際而非國(guó)內(nèi)。雖然國(guó)內(nèi)證券業(yè)務(wù)繼續(xù)為其會(huì)員提供龐大、不斷擴(kuò)張的業(yè)務(wù)，但已經(jīng)越來(lái)越多地被外國(guó)證券和外國(guó)客戶的迅猛擴(kuò)張所超過(guò)，尤其是美國(guó)證券的交易在1850-1914年期間成為倫敦證券交易所重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。—1911年時(shí)曾有美國(guó)的觀察家指出，倫敦證券交易所是世界上唯一真正的國(guó)際市場(chǎng)，其觸角覆蓋地球的各個(gè)部分。—雖然直接投資證券的個(gè)人在總?cè)丝谥兄徽己苄〉谋壤?，但個(gè)人的間接投資參與被投資機(jī)構(gòu)極大地拓寬。—股份制銀行、保險(xiǎn)公司和投資信托在將越來(lái)越大比例的儲(chǔ)蓄導(dǎo)向證券過(guò)程中是最重要的機(jī)構(gòu)，而且越來(lái)越以職業(yè)的方式行為。—以保險(xiǎn)公司為例，已經(jīng)不是將其多數(shù)保費(fèi)收入融通到國(guó)債與土地抵押貸款，而是投資于更加多元化國(guó)內(nèi)外證券組合，英國(guó)人壽保險(xiǎn)公司資產(chǎn)中證券的比例從1870年的24.4%提高到1913年的50.6%。隨著這些金融機(jī)構(gòu)的重要性提高，多樣性增強(qiáng)，形成了致力于證券組合專業(yè)化管理的金融機(jī)構(gòu)群體。—這些發(fā)展進(jìn)一步使證券市場(chǎng)的運(yùn)行復(fù)雜化，因?yàn)檫@些新興、大型機(jī)構(gòu)投資者的要求和活動(dòng)與個(gè)體投資者和過(guò)去的私人銀行大為不同?！?850年以后，通訊革命、全球商務(wù)的交叉流動(dòng)以及國(guó)際投資的世界性，在第一次世界大戰(zhàn)前的近半個(gè)世紀(jì)里使倫敦證券交易所具有高度的世界性特征，外國(guó)證券的重要性不斷提高，尤其是外國(guó)政府債券與外國(guó)鐵路證券和股票?！獋惗刈C券交易所上市證券中外國(guó)證券的比例在1853年時(shí)還不到10%，1873年時(shí)外國(guó)證券占到其總市值的35%到40%之間，1893年后超過(guò)50%，到1914年，倫敦證券交易所全部上市證券的一半是外國(guó)證券，不包括那些利息在海外而不是在倫敦支付的外國(guó)證券總額達(dá)到17億多英鎊，如果包括進(jìn)去總額將達(dá)到67億英鎊，或者是全部上市證券價(jià)值的60%?！?dāng)時(shí)世界上約1/3的可轉(zhuǎn)讓金融工具在倫敦股票交易所上市。倫敦證券交易所成為世界上最有國(guó)際性的證券交易所。—雖然倫敦是世界最大與最有國(guó)際性的證券市場(chǎng)，但1914年之前并不是在所有領(lǐng)域都處于霸權(quán)地位。—在國(guó)內(nèi)，面臨著來(lái)自眾多地方證券交易所的競(jìng)爭(zhēng)，其中哥拉斯格、利物浦證券交易所最為重要。這些證券交易所繼續(xù)服務(wù)于當(dāng)?shù)毓镜膫臀?dāng)?shù)赝顿Y者的證券，即使這些證券也在倫敦證券交易所上市。哥拉斯格證券交易所為蘇格蘭的證券提供了一個(gè)市場(chǎng)，也為海外礦業(yè)公司股票提供了一個(gè)活躍的市場(chǎng)，這些股票在當(dāng)?shù)乇粡V泛地持有?！贿^(guò)這些地方交易所與倫敦證券交易所之間以及它們之間并不是相互孤立的，每個(gè)地方性交易所都日益地受全國(guó)性投資的推動(dòng)，經(jīng)紀(jì)商和交易商使用電報(bào)系統(tǒng)和電話系統(tǒng)創(chuàng)造了各證券交易所之間的聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)生了越來(lái)越多的市場(chǎng)間交易活動(dòng)。法國(guó)的銀行業(yè)革命

—1848到1852年期間，兩家大銀行的成立是法國(guó)“銀行業(yè)革命”開(kāi)始的標(biāo)志，對(duì)法國(guó)銀行體系有決定性影響。—第一家大銀行是1848年3月創(chuàng)立的巴黎貼現(xiàn)銀行，與之同時(shí)還在全國(guó)成立了68家貼現(xiàn)銀行，以重振被經(jīng)濟(jì)危機(jī)和“二月革命”摧毀的信貸機(jī)制。其資本金為2千萬(wàn)法郎，其中2/3是巴黎市債券和國(guó)庫(kù)券，1/3是股東認(rèn)購(gòu)，因此是一家半公共性的公司，經(jīng)理人員由財(cái)政部長(zhǎng)任命，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)則是私人性的，通過(guò)貼現(xiàn)票據(jù)向貿(mào)易商和工業(yè)企業(yè)發(fā)放信貸?！?854年這家銀行被改造成純私營(yíng)股份公司，資本金2千萬(wàn)法郎，很快成為法國(guó)最重要的銀行之一，既從事常規(guī)銀行業(yè)務(wù)也從事投資銀行業(yè)務(wù)。1860年以后還在上海、孟買(mǎi)、香港、橫濱和倫敦設(shè)立了分行以不斷擴(kuò)張業(yè)務(wù)。后來(lái)由于經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題1889年時(shí)瀕臨倒閉，在政府支持下進(jìn)行重組，改名為巴黎國(guó)民貼現(xiàn)銀行成為一家存款銀行，在發(fā)行業(yè)務(wù)中也非?；钴S?！诙掖筱y行是1852年成立的動(dòng)產(chǎn)信貸銀行，資本金為6千萬(wàn)法郎，是僅次于法蘭西銀行的法國(guó)第二大銀行。這家銀行是歐洲劃時(shí)代的銀行模式。動(dòng)產(chǎn)信貸銀行這個(gè)概念一直專指投資銀行、商人銀行和混合銀行的大雜燴。—法國(guó)成立動(dòng)產(chǎn)信貸銀行是經(jīng)濟(jì)因素與政治斗爭(zhēng)共同作用的結(jié)果。1848年政治與經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，法國(guó)經(jīng)濟(jì)在19世紀(jì)50年代初期繼續(xù)停滯，證券交易所長(zhǎng)期低迷，鐵路建設(shè)因資本供給減少面臨陷入困境的危險(xiǎn)。而當(dāng)時(shí)大部分的私人銀行家包括巴黎羅斯柴爾德銀行繼續(xù)支持前朝皇室?jiàn)W爾良家族，不與路易·波拿巴（1848年10月被選舉為法蘭西第二共和國(guó)總統(tǒng)）合作。而路易·波拿巴為了持續(xù)其政治野心，要刺激鐵路建設(shè)和工業(yè)的投資，尋求能使他獨(dú)立于私人銀行的金融機(jī)構(gòu)?！?jiǎng)赢a(chǎn)信貸銀行這個(gè)名稱取自這些債券和其擔(dān)保品，流動(dòng)資產(chǎn)如股票、年金也是抵押物，但銀行預(yù)期要進(jìn)行的大規(guī)模債券發(fā)行并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)?！?jiǎng)赢a(chǎn)信貸銀行通過(guò)公開(kāi)出售自己的股份保證了充足的資金供應(yīng)，出售價(jià)有時(shí)是面值的4倍，平均是面值的1倍多。—這家銀行廣泛參與法國(guó)、西班牙、北意大利、奧地利、俄國(guó)和瑞士新鐵路公司的發(fā)起，到1860年時(shí)已經(jīng)為法國(guó)以外大致1萬(wàn)公里的鐵路線建設(shè)提供了融資?！诠I(yè)領(lǐng)域中的參與也同樣強(qiáng)勁，包括法國(guó)的煤和鋼鐵工業(yè)以及Silesian的鋅工業(yè)。它還通過(guò)大規(guī)模的股份收購(gòu)參與海外的CréditMobilier銀行發(fā)起，1853年它參股了德國(guó)的Darmst?dter銀行，西班牙的CréditMobilierEspagnol，意大利的CréditMobilierItalien以及總部設(shè)在巴黎的BanqueOttomane?！?866年，動(dòng)產(chǎn)信貸銀行開(kāi)始遇到困難。為了恢復(fù)其流動(dòng)性，它將資本金從6千萬(wàn)馬克增加到億2千萬(wàn)馬克。一年后，銀行再次陷入麻煩，為了獲得新的流動(dòng)性，發(fā)行了總計(jì)7500萬(wàn)法郎的債券，但未能募集到全部的債券。法蘭西銀行插手支持動(dòng)產(chǎn)信貸銀行，要求皮雷兄弟要退出管理層。由于1866-67年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，動(dòng)產(chǎn)信貸銀行大部分資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值直線下降而且有一些無(wú)法實(shí)現(xiàn)價(jià)值，銀行不得不進(jìn)行重構(gòu)。雖然動(dòng)產(chǎn)信貸銀行免于破產(chǎn)，其業(yè)務(wù)卻受到了嚴(yán)重打擊?！煺鄣脑颍哼^(guò)度擴(kuò)張，而且僅從資本公司接受大額存款，忽視個(gè)人客戶的存款業(yè)務(wù)，也不注重短期信貸業(yè)務(wù)，資產(chǎn)的流動(dòng)性過(guò)低。同時(shí)也有巴黎羅斯柴爾德及其同盟在國(guó)內(nèi)外的阻擊。他們組織了金融家同盟，成立了興業(yè)銀行?！▏?guó)這一時(shí)期根據(jù)英國(guó)的存款銀行模式建立的其他大銀行則更加穩(wěn)定。一個(gè)是1859年成立的工商業(yè)信貸銀行，資本金為6千萬(wàn)法郎，在法國(guó)銀行家阿曼德·多農(nóng)的倡議下成立。另一個(gè)是1863年7月在里昂商界尤其是大絲綢貿(mào)易商人支持下成立的里昂信貸銀行，資本金達(dá)到2千萬(wàn)法郎?！y行的創(chuàng)立者和許多年里的管理者是亨里·吉爾曼，以英國(guó)的股份制銀行為樣板，將存款銀行看作是為商業(yè)目的吸收和動(dòng)員眾多小額存款的手段，認(rèn)為如果不進(jìn)行收集和動(dòng)員這些小額資金就會(huì)被閑置。成立一年半以后，里昂信貸銀行就有超過(guò)1萬(wàn)的存款人?！獱柭J(rèn)為對(duì)銀行的主要威脅是其資本金的不流動(dòng)，所以他偏好獲得流動(dòng)性投資并高度重視高現(xiàn)金流動(dòng)性，即使這意味著利潤(rùn)的降低。由于吉爾曼厭惡投機(jī)，他在評(píng)估潛在項(xiàng)目時(shí)非常重視尋找穩(wěn)健的背景信息，設(shè)立了有50名雇員的調(diào)查部。他還第一個(gè)為銀行員工提供養(yǎng)老基金，在福利保障領(lǐng)域也是先驅(qū)。15年的時(shí)間里通過(guò)建立遍布法國(guó)的龐大分支網(wǎng)絡(luò)而成為一家大銀行，到19世紀(jì)80年代已成為法國(guó)最大的銀行。

—Sociétédel’UnionGénérale于1878年在巴黎成立，它與外國(guó)銀行的聯(lián)系眾多，有點(diǎn)像主要金融公司的永久性辛迪加。UnionGénérale的創(chuàng)立也有政治動(dòng)機(jī)，要對(duì)抗猶太人和新教徒私人銀行的力量，其資本金主要是在天主教徒和傳統(tǒng)貴族中間募集。到1880年，其2500萬(wàn)法郎啟動(dòng)資本金已經(jīng)增加到1億法郎。由于從事投機(jī)業(yè)務(wù)以及攻擊羅斯柴爾德家族控制的股份公司失敗，于1882年倒閉，引發(fā)了證券交易所的恐慌和銀行業(yè)危機(jī)。—由于這次危機(jī)，里昂信貸銀行和興業(yè)銀行都用好幾年時(shí)間才緩過(guò)來(lái)，而巴黎銀行則幾乎沒(méi)有受到?jīng)_擊。此次危機(jī)危機(jī)，法國(guó)放棄了這種類型的全能銀行，主要銀行成為要么是類似于英國(guó)存款銀行的機(jī)構(gòu)，要么就是投資銀行。—到19世紀(jì)末20世紀(jì)初期，法國(guó)的股份制銀行根據(jù)業(yè)務(wù)職能分為從事短期銀行業(yè)交易的存款銀行和發(fā)起工業(yè)與長(zhǎng)期信貸的投資銀行?！?913年時(shí)，存款銀行中有三家地位突出，分別是：興業(yè)銀行、里昂信貸銀行和巴黎國(guó)民貼現(xiàn)銀行，它們的資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其它股份制銀行。其中里昂信貸銀行已經(jīng)是世界上資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，另兩家也在世界10大銀行之列。—法國(guó)大型存款銀行與英國(guó)大型存款銀行的一個(gè)重要不同之處是，法國(guó)大銀行積極參與國(guó)際業(yè)務(wù)。長(zhǎng)期以來(lái)，巴黎羅斯柴爾德銀行牽頭下的巴黎私人銀行控制著外國(guó)政府貸款、鐵路公司股票與債券發(fā)行，19世紀(jì)70年代以后，里昂信貸、興業(yè)等大銀行成為資本輸出中最重要的中介體，它們參與所有的證券發(fā)行辛迪加，而且由于其遍布全國(guó)的分支網(wǎng)絡(luò)以及向其客戶銷售證券的能力，具有非常強(qiáng)的資金募集能力。他們?cè)谶@一時(shí)期也積極向海外擴(kuò)張擴(kuò)張其分支網(wǎng)絡(luò)，如里昂信貸銀行不算設(shè)在法國(guó)殖民地的分支，1913年時(shí)有20家國(guó)外分行，而1878年時(shí)僅8家。德國(guó)的發(fā)行銀行

—在德國(guó)，銀行券和發(fā)行銀行的發(fā)展是從各邦國(guó)的發(fā)行銀行開(kāi)始，之后興起了眾多私人和公共發(fā)行銀行，直到帝國(guó)銀行（Reichsbank）成為中央發(fā)行銀行。帝國(guó)銀行的前身是德國(guó)最古老的發(fā)行銀行普魯士銀行（PreussischeBank），這家銀行由Frederick大帝于1765年作為國(guó)家機(jī)構(gòu)成立，有銀行券發(fā)行的特權(quán)?！?846年，普魯士銀行改造成一家股份制銀行，國(guó)家持有1/6的股本金，其余的股份掌握在私人手里。由于國(guó)家在以后的增資中沒(méi)有增加股份，其股份比例就逐步減少到1/11。這家銀行由國(guó)家官員管理，自1851年普魯士首相就是普魯士銀行的首腦，他的永久代表是行長(zhǎng)，既是總經(jīng)理又是國(guó)家官員。—普魯士銀行有權(quán)發(fā)行銀行券，但發(fā)行額最初限制為最多2100萬(wàn)塔勒。1856年，規(guī)定流通中銀行券的1/3要由貴金屬或鑄幣保證。到1866年，其流通中的銀行券已經(jīng)上升到1.25億塔勒?！谶@一時(shí)期，帝國(guó)議會(huì)中占多數(shù)的自由黨要求德國(guó)的貨幣和銀行券發(fā)行系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化，認(rèn)為這應(yīng)是政治統(tǒng)一的自然結(jié)果，其他黨派也呼吁建立德國(guó)的中央銀行，最終于1875年通過(guò)了銀行法案，統(tǒng)一銀行券和發(fā)行銀行的管制，成立帝國(guó)銀行?！蹏?guó)銀行脫胎于普魯士賣(mài)給帝國(guó)的普魯士銀行，其私人股東在交換中以平價(jià)得到帝國(guó)銀行的股份。帝國(guó)銀行也是由國(guó)家官員管理，帝國(guó)總理是銀行最高負(fù)責(zé)人，他的永久性副職有帝國(guó)銀行總裁的頭銜，是終身職務(wù)，由皇帝根據(jù)總理的建議任