LED照明行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與市場前景分析報告匯報人：張慧敏日期：2022-12-21目錄CONTENTS01020304LED照明格局與發(fā)展趨勢LED照明行業(yè)概述LED照明行業(yè)環(huán)境LED照明行業(yè)現(xiàn)狀第一章LED照明行業(yè)概述行業(yè)定義LED照明行業(yè)定義LED照明即發(fā)光二極管照明，是是以LED燈具來進行照明的統(tǒng)稱。它是利用固體半導(dǎo)體芯片作為發(fā)光材料，在半導(dǎo)體中通過載流子發(fā)生復(fù)合放出過剩的能量而引起光子發(fā)射，直接發(fā)出紅、黃、藍、綠色的光，在此基礎(chǔ)上，利用三基色原理，添加熒光粉，可以發(fā)出任意顏色的光。根據(jù)其用途，LED照明可分為室外照明、室內(nèi)照明、專用照明、安全照明、特種照明、普通照明。通用照明技術(shù)經(jīng)歷白熾燈、鹵鎢燈、熒光燈、節(jié)能燈四項傳統(tǒng)技術(shù)，目前發(fā)展到LED技術(shù)階段。LED技術(shù)相較傳統(tǒng)光源有其獨特優(yōu)勢:固體發(fā)光原理，具有超低功耗（單管0.03-0.06W），電光功率轉(zhuǎn)換接近100%，相同照明效果下比傳統(tǒng)光源節(jié)能80%以上；同時其體積小重量輕，利于下游集成組裝。產(chǎn)業(yè)鏈上游LED照明行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，LED照明行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游LED照明行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于LED照明企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游LED照明行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。第二章LED照明行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1《兒童青少年近視防控光明行動工作方案(2021-2025年)》》落實教室、宿舍、圖書館(閱覽室)等采光和照明要求，為學(xué)生提供符合用眼衛(wèi)生要求的學(xué)習(xí)環(huán)境。《關(guān)于加快發(fā)展數(shù)字家庭提高居住品質(zhì)的指導(dǎo)意見》到2025年底，新建全裝修住宅和社區(qū)配套設(shè)施，全面具備通信連接能力，擁有必要的智能產(chǎn)品;既有住宅和社區(qū)配套設(shè)施，擁有—定的智能產(chǎn)品，數(shù)字化改造初見成效?！妒奈逡?guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》加快數(shù)字化應(yīng)用及綠色經(jīng)濟，智能照明的智能家居方面將進一步完善，產(chǎn)品種類將進一步增多。政治環(huán)境2《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》對國家鼓勵的集成電路設(shè)計、裝備、材料、封裝、測試企業(yè)和軟件企亞，實行企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。《LED夜景照明應(yīng)用技術(shù)要求(征求意見稿)》夜景照明用LED照明產(chǎn)品應(yīng)符合JGJ/T163的規(guī)定?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本)》將“半導(dǎo)體照明設(shè)備”“半導(dǎo)體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料等”、“城市照明智能化、綠色照明產(chǎn)品及系統(tǒng)技術(shù)并發(fā)與應(yīng)用”列入鼓勵類產(chǎn)業(yè)?！豆匪淼繪ED照明設(shè)計與施工技術(shù)指南》公路隧道LED燈具的初始光通量不應(yīng)小于額定光通量的90%，且不應(yīng)大于額定光通量的120%。經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復(fù)運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國LED照明行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。社會環(huán)境10102受國際貿(mào)易局勢，宏觀經(jīng)濟形勢和產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的綜合影響，已使得照明行業(yè)從前些年的高速發(fā)展期步入近年來的平穩(wěn)發(fā)展期，全行業(yè)也處于在此弱勢大環(huán)境擠壓下的新陳代謝深度整合過程中。目前，中國照明產(chǎn)業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢不可撼動，制造地位無可取代，而本次新冠肺炎疫情對全球經(jīng)濟所造成的廣泛影響也讓世界認(rèn)識了中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用，全行業(yè)未來的目標(biāo)不是做的更大，而是要做的更強，而在全行業(yè)從偏重數(shù)量往關(guān)注質(zhì)量發(fā)展的背景下，各通用照明廠商在保持自身優(yōu)勢項目的同時，還應(yīng)多加關(guān)注智能、健康、車用、農(nóng)業(yè)、離網(wǎng)、軌道交通、體育場館、商業(yè)細分、多功能燈桿等多個細分領(lǐng)域。在復(fù)雜的國際貿(mào)易局勢，嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟形勢和變革的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局下，加之突如其來并席卷全國的新冠肺炎疫情都讓相關(guān)廠商面臨前所未有的困難。但是歸根結(jié)底，對于具備剛需屬性的照明產(chǎn)品，疫情終將過去，它不會消滅需求，只是滯后了需求。智能照明和健康照明也為行業(yè)賦予了更多的附加值和想象空間。社會環(huán)境2LOGO傳統(tǒng)LED照明行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為LED照明行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅(qū)動因素政策近年來，為了促進LED照明行業(yè)發(fā)展，國家有關(guān)部門從產(chǎn)業(yè)配套和下游市場等方面，鼓勵高效節(jié)能的電光源、配套電器、綠色環(huán)保的氣體放電燈和固態(tài)照明產(chǎn)品在照明中的應(yīng)用，有效推動了照明系統(tǒng)配套器具的多樣化、節(jié)能化發(fā)展，大大豐富了照明系統(tǒng)的照明手段，推動LED照明行業(yè)進一步發(fā)展。供需平衡促進市場發(fā)展LED照明產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于LED照明行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關(guān)系，LED照明市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)驅(qū)動因素商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，LED照明行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展從行業(yè)專利技術(shù)情況來看，隨著行業(yè)的快速發(fā)展，我國LED照明相關(guān)專利申請數(shù)量不斷增長，到2017年達到峰值，為5230件。隨著行業(yè)技術(shù)迭代放緩，行業(yè)相關(guān)專利申請數(shù)量也隨之下降。到2021年我國LED照明相關(guān)專利申請數(shù)下降至2667件。第三章LED照明行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀LOGO滲透率隨著我國LED照明行業(yè)的快速發(fā)展，在下游需求增長的帶動下，行業(yè)滲透率也隨之不斷提升。據(jù)資料顯示，2021年我國LED照明產(chǎn)品滲透率達80%，較上年增長2%。從需求量情況來看，近年來我國LED照明產(chǎn)品需求量呈上升趨勢。據(jù)資料顯示，2020年我國LED照明產(chǎn)品需求量達155億只/套，同比增長35%，產(chǎn)銷量為46%。需求量行業(yè)現(xiàn)狀隨著全球LED照明產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)市場規(guī)模也隨之不斷擴張。2020年受疫情影響，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有所下滑。據(jù)資料顯示，2021年全球LED照明行業(yè)市場規(guī)模達669.24億美元，同比增長0.2%。從市場區(qū)域分布情況來看，由于亞太、歐洲和北美等地區(qū)作為世界主要經(jīng)濟體，消費能力強，市場需求旺盛，占據(jù)了全球LED照明行業(yè)絕大部分的市場。其中亞太地區(qū)是全球最大的LED照明消費市場，占比達47.9%，其次為歐洲和北美地區(qū)，占比分別為26%和20.2%。行業(yè)現(xiàn)狀我國作為LED照明產(chǎn)品最大的生產(chǎn)制造國，近年來產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速發(fā)展，加上在白熾燈替換需求的加持下，我國LED照明產(chǎn)品滲透率不斷提升，為行業(yè)規(guī)模的增長提供了強勁動力。據(jù)資料顯示，2021年我國LED照明行業(yè)市場規(guī)模達9428億元，同比增長9.3%。從產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)情況來看，2020年我國LED照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模中，下游應(yīng)用占比達853%，中游封裝占比為176%，上游外延芯片占比為7%。LED通用照明應(yīng)用是LED照明應(yīng)用市場的第一驅(qū)動力，由于LED照明技術(shù)發(fā)展迅速，以及成本快速下降，已成為全球主流照明光源。近年來，通過將智能控制模塊嵌入LED通用照明終端，形成了具有自動控制、系統(tǒng)化控制等功能的智能照明創(chuàng)新領(lǐng)域，已成為LED通用照明市場的新增長點。據(jù)資料顯示，2021年我國LED通用照明市場規(guī)模達3005億元，同比增長9.9%。行業(yè)熱點LED照明行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點一LED照明應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高LED照明行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約LED照明行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。LED照明行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國LED照明行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。LED照明行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊LED照明行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，LED照明行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，LED照明行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，LED照明行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于LED照明行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)品質(zhì)量問題前期籌劃活動執(zhí)行效果評估質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后LED照明行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，LED照明行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，LED照明行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，LED照明行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于LED照明行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議LOGO提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范LED照明行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用LED照明行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證LED照明行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：LED照明行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土LED照明行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，LED照明行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為LED照明行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，LED照明行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的LED照明行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土LED照明行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。LED照明行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。第四章LED照明格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1從企業(yè)營收情況來看，2021年我國LED照明行業(yè)營收前三的企業(yè)分別為木林森、三安光電和公牛集團，營收均達100億以上。具體來看，木林森營收達186.15億元，三安光電營收達125.72，公牛集團營收達1285億元。

競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入LED照明行業(yè)，對LED照明行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，LED照明行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。LED照明行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的LED照明行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土LED照明行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占LED照明行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入LED照明行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土LED照明行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類LED照明行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）LED照明行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系LED照明行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系LED照明行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)發(fā)展趨勢LOGO國家產(chǎn)業(yè)政策的支持是推動我國LED照明應(yīng)用行業(yè)發(fā)展的最有利因素之一。LED照明產(chǎn)業(yè)在我國受到了高度的重視，國家在資金、技術(shù)、行業(yè)規(guī)范等多個方面