裝修裝飾行業(yè)現(xiàn)狀和競爭分析市場規(guī)模持續(xù)上升競爭仍十分激烈建筑裝修是指對住宅、橋梁、體育館、寺廟等用石材、木材等建筑材料搭建的一種供人居住和使用的物體用各種材料對其進(jìn)行外部面貌或者內(nèi)部環(huán)境的美化和改進(jìn)，使其更具有情調(diào)，更同時具有居住和商業(yè)價值。建筑裝修裝飾詳細(xì)可分為公共建筑裝飾、家庭住宅裝飾、建筑幕墻裝飾三大類。

裝修行業(yè)分類

分類

項目類型

詳細(xì)業(yè)務(wù)

公共建筑裝飾

公共場館、民生工程

醫(yī)院、學(xué)校等

政府自用

政府大樓、黨校等

交通類

機場、高鐵站、汽車站、火車站等

保障性住房

公租房、人才房等

商業(yè)類建筑

商業(yè)綜合體、金融建筑、寫字樓、酒店等

精裝樓盤裝修

地產(chǎn)商新建樓盤

家庭住宅裝飾

初次裝修

毛坯房裝修

翻新

二次裝修

建筑幕墻裝飾

幕墻裝飾、裝修

公共建筑幕墻、商業(yè)建筑、高檔住宅幕墻

資料來源：公開資料整理

一、市場現(xiàn)狀

1、進(jìn)展歷程

1997年《中華人民共和國建筑法》的頒布，標(biāo)志著我國建筑裝飾行業(yè)的正式起步。此后至金融危機爆發(fā)前，我國建筑裝修行業(yè)處于快速爆發(fā)階段，龍頭企業(yè)金螳螂正是在此期間勝利上市。自2022年金融危機爆發(fā)后，國內(nèi)家裝行業(yè)影響頗大，市場低迷；而公裝行業(yè)在國家基建擴張背景下實現(xiàn)較快進(jìn)展。2022-2022年間公裝行業(yè)在經(jīng)過快速擴張后，進(jìn)展步伐放緩；家裝行業(yè)受益于寬松政策得到強勁復(fù)蘇，亞廈、廣田集團等企業(yè)紛紛上市，為建筑裝飾行業(yè)注入新動力。2022年后，房地產(chǎn)市場收窄，我國建筑裝修行業(yè)成熟穩(wěn)定進(jìn)展，傳統(tǒng)裝修行業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，整裝裝修、互聯(lián)網(wǎng)家裝等諸如此類的新型裝修方式相繼涌現(xiàn)。

建筑裝修裝飾行業(yè)進(jìn)展歷程

建筑裝修裝飾行業(yè)進(jìn)展歷程"/>

資料來源：作者整理

2、市場規(guī)模

依據(jù)作者發(fā)布的《中國裝修裝飾行業(yè)進(jìn)展趨勢分析與投資前景討論報告（2022-2029年）》顯示，在城鎮(zhèn)化進(jìn)程推動、消費結(jié)構(gòu)升級等因素影響下，我國建筑裝修行業(yè)呈現(xiàn)良好進(jìn)展勢頭，其市場總產(chǎn)值持續(xù)保持增長態(tài)勢。首先就家裝行業(yè)而言，市場基數(shù)大，市場總產(chǎn)值從2022年的1.91萬億元增至2022年的2.85萬億元，2022年我國家裝行業(yè)市場規(guī)模增速18.9%為近幾年最大值；四年間年均復(fù)合增長率達(dá)到10.52%，估計2022年國內(nèi)家裝行業(yè)市場總產(chǎn)值將突破3萬億元。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從我國公裝行業(yè)市場規(guī)模來看，市場總產(chǎn)值逐年穩(wěn)步上升。2022年國內(nèi)公裝市場總產(chǎn)值為2.03萬億元，至2022年增至2.52萬億元，猜測2022年國內(nèi)公裝行業(yè)市場規(guī)模約為2.66萬億元。增速方面，2022-2022年我國公裝行業(yè)市場規(guī)模增速日漸放緩，從8.0%降至3.4%；2022年增速稍有回暖，升至4.9%，仍處于低位運行階段，主要緣由是商業(yè)地產(chǎn)熱潮已退；不過隨著經(jīng)濟進(jìn)展，我國公裝需求量也將日益上漲，形成浩大的消費市場。

數(shù)據(jù)來源：億歐智庫、作者整理

3、規(guī)模展望

現(xiàn)階段我國建筑裝修行業(yè)處于成熟進(jìn)展階段，市場增長量主要受增量需求和存量需求雙重驅(qū)動。一方面，近年來我國建筑房屋施工面積穩(wěn)中上漲，從2022年的131.84億平方米增至2022年的157.55億平方米，新建房屋建筑為裝修裝飾市場釋放新增需求；尤其是年輕人成為家裝行業(yè)的消費主力軍，其消費意向更強，情愿加大對家居環(huán)境的投資力度，更青睞于高檔位裝修品行。另一方面歷年來竣工面積的日積月累成為裝修行業(yè)最大的存量市場，除了因消費升級對建筑進(jìn)行的改造性需求外，部分建筑服務(wù)年限具有周期性，一般需要再次翻新修繕，比如酒店、寫字樓更新周期約6-8年，其他則是10年左右；以上兩種需求將為建筑裝修行業(yè)帶來增量的持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、作者整理

同時國內(nèi)建筑裝修方式也發(fā)生了巨大變化。此前的傳統(tǒng)裝修方式在時間洗禮下弊端漸漸顯露，詳細(xì)有以下幾方面：一是傳統(tǒng)裝修行業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，但隨著勞動人口削減、老齡化問題加劇，導(dǎo)致人工成本不斷增加；二是傳統(tǒng)裝修中大部分程序由手工作業(yè)，會造成裝修質(zhì)量參差不齊，近年來相關(guān)裝修投訴也日益上漲；三是裝修過程中簡單產(chǎn)生空氣污染、噪音污染；四是裝修中以及驗收后，室內(nèi)裝修材料、建筑材料等會釋放難以察覺的有害氣體，卻對人體造成不行逆轉(zhuǎn)的損害，因此當(dāng)前建筑裝修方式逐步向裝配式、整裝裝修等轉(zhuǎn)變。

資料來源：作者整理

裝配式裝修是一體化、標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計，運用BIM應(yīng)用，全程信息化管理，能彌補傳統(tǒng)裝修的諸多不足，是將來建筑裝修行業(yè)的進(jìn)展趨勢。

裝配式裝修指標(biāo)狀況

指標(biāo)

內(nèi)容

指標(biāo)

內(nèi)容

設(shè)計

一體化、標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計

品質(zhì)

標(biāo)準(zhǔn)化部品部件提升精度，干法施工保證品質(zhì)穩(wěn)定

生產(chǎn)

工廠為核心，集成制造

成本

費用變化項目多，預(yù)算掌握難

流程

信息化流程管理，BIM應(yīng)用貫穿設(shè)計、生產(chǎn)、施工和運維全過程

環(huán)保

工業(yè)化生產(chǎn)削減原料鋪張，干法施工保證施工現(xiàn)場干凈

工期

入住周期可縮短到17天

人工

工種需求少，責(zé)任明確

資料來源：億歐智庫、作者整理

二、競爭現(xiàn)狀

1、競爭格局

依據(jù)數(shù)據(jù)發(fā)覺，2022-2022年我國建筑裝飾企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年遞減趨勢，數(shù)量從2022年的13.2萬家跌落到2022年的10.6萬家，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)整體數(shù)量眾多，主要緣由是裝修行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，競爭非常激烈，因此以降低成本的低價競爭策略成為企業(yè)搶奪市場份額的主要方式。不過在疫情沖擊下，裝修企業(yè)將面臨更大風(fēng)險，加速中下企業(yè)被迫出清。

數(shù)據(jù)來源：中國建筑裝飾行業(yè)協(xié)會、作者整理（PY）

雖然經(jīng)過多年進(jìn)展，建筑裝修行業(yè)的市場集中度有所緩慢提升，但市場集中度仍偏低，目前行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)市場份額不足5%。

資料來源：作者整理

2、主要品牌

當(dāng)前裝修行業(yè)內(nèi)金螳螂、亞廈、東易日盛、廣田集團等上市裝修企業(yè)都是已成立二三十多年的老品牌，在裝修領(lǐng)域內(nèi)具有相對突出的表現(xiàn)。各企業(yè)與建筑企業(yè)合作穩(wěn)定進(jìn)展，同行間相互競爭、優(yōu)勝劣汰。

上市裝修企業(yè)簡介

裝飾企業(yè)

成立時間

要點

合作房企

金螳螂

1993/01/06

具備室內(nèi)裝飾、幕墻、景觀、軟裝等全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)計施工服務(wù)力量，業(yè)務(wù)已遍及全國及部分海外市場

萬科、保利地產(chǎn)、恒大、深圳星河、華夏幸福

亞廈

1995/07/07

打造以室內(nèi)外裝飾、幕墻、設(shè)計與施工為主,涵蓋園林、機電安裝、建筑智能化、石材加工等大裝飾產(chǎn)業(yè)鏈

寧波集團、恒大、濱江集團

東易日盛

1996/11/28

以家裝為入口,利用資本逐步深化、落地家庭消費生態(tài)圈建設(shè)，以全新商業(yè)模式開啟家裝“科技型生態(tài)變革”新時代

華潤置地、山東中海華創(chuàng)、北京中海豪峰

廣田集團

1995/07/14

業(yè)態(tài)涵蓋室內(nèi)裝飾、幕墻、軌道交通、文旅、園林、智能、消防、機電、新材料、軟裝、土建等領(lǐng)域

恒大、碧桂園、萬科

奇信股份

1995/05/12

集建筑裝飾設(shè)計與施工及物聯(lián)網(wǎng)平臺、新材料研發(fā)與應(yīng)用于一體的“健康才智人居”綜合解決方案商

金地集團、北京建工、北控

全筑股份

1998/10/14

業(yè)務(wù)范圍涵蓋高端住宅、全裝修樓盤、長租公寓、酒店、辦公以及商業(yè)空間

恒大、上海陸家嘴、復(fù)地集團、上海城開

洪濤股份

1985/01/14

全國首批設(shè)計、裝飾雙甲企業(yè)，擁有建筑裝飾裝修、裝飾設(shè)計、建筑幕墻、城市及道路照明、建筑智能化、機電設(shè)備安裝、消防設(shè)施等8項專業(yè)承包一級/甲級資質(zhì)

青島加州、柳州東城

資料來源：作者整理

3、經(jīng)營狀況

隨著房地產(chǎn)市場景氣度下降，裝修企業(yè)運作較為困難，尤其是家裝企業(yè)；裝修企業(yè)成本結(jié)構(gòu)本就長期處于失衡狀態(tài)，且盈利不高。從2022年家裝主要上市公司的經(jīng)營狀況來看，金螳螂、廣田集團、全筑股份營收消失虧損，其中金螳螂照舊是營收最高的企業(yè)，達(dá)到253.74億元；江河集團、亞廈、東易日盛、名雕營收增速呈現(xiàn)正增長，營收分別為207.89億元、120.76億元、42.92億元、8.84億元。

從凈利潤看，這幾家企業(yè)表現(xiàn)慘淡，僅有東易日盛和名雕均有不足1億元的凈利潤，其余全部凈虧損。金螳螂、江河集團、亞廈、廣田凈利潤同比均消失多倍負(fù)增長，最高甚至達(dá)到6倍，其同比增速分別為-308.52%、-206.20%、-379.70%、-612.51%。毛利率方面，東易日盛毛利率最高為34.99%，其次是名雕29.85%，全筑股份毛利率最低為0.53%。

2022年裝修家裝上市企業(yè)經(jīng)營狀況

公司簡稱

營業(yè)收入（億元）

同比增速

凈利潤（億元）

同比增速

毛利率

金螳螂

253.74

-18.79%

-49.5

-308.52%

16.14%

江河集團

207.89

15.18%

-10.07

-206.20%

17.24%

亞廈

120.76

11.95%

-8.88

-379.70%

7.22%

廣田

80.36

-34.38%

-55.88

-612.51%

6.43