區(qū)域經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的差異及成長(zhǎng)路徑分析

改革開(kāi)放以來(lái)，中央政府實(shí)施區(qū)域經(jīng)濟(jì)非均衡發(fā)展戰(zhàn)略，財(cái)政、稅收、信貸、投資等一系列優(yōu)惠政策首先向珠江三角洲地區(qū)傾斜，資金、技術(shù)、人力資本等生產(chǎn)要素在這一區(qū)域的迅速集聚使珠江三角洲成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“增長(zhǎng)極”。經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展也帶動(dòng)了金融的發(fā)展，廣州—深圳區(qū)域金融中心的建設(shè)格局對(duì)珠三角整個(gè)金融業(yè)產(chǎn)生了重要的輻射帶動(dòng)效應(yīng)。為了尋求更好地廣東省發(fā)展壯大的戰(zhàn)略思維，需要分析自身的差距以及借鑒好的經(jīng)驗(yàn)。本文首先利用1978年改革開(kāi)放以來(lái)的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)長(zhǎng)三角和珠三角的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展進(jìn)行比較，接著對(duì)兩個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)路徑進(jìn)行對(duì)比，最后得出結(jié)論?？紤]到統(tǒng)計(jì)資料的收集、省級(jí)行政區(qū)劃的相對(duì)穩(wěn)定性以及地方政府對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響，本文所指長(zhǎng)江三角洲（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)三角”）包括江蘇、浙江和上海，即大長(zhǎng)江三角洲的概念，珠江三角洲（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“珠三角”）經(jīng)濟(jì)區(qū)則指廣東省。一、長(zhǎng)三角和珠三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較珠三角和長(zhǎng)三角都是我國(guó)沿海地區(qū)重要的開(kāi)放門(mén)戶，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快、經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的區(qū)域。本部分從經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)、收入水平三個(gè)方面對(duì)長(zhǎng)三角和珠三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行比較。（一）兩個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模比較。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1978～2009年間長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)總量發(fā)展十分迅速，2009年該地區(qū)生產(chǎn)總值為72494.1億元，比1978年的645.77億元提高了112.26倍。上海、浙江、江蘇經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，促使長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展總水平也大幅上升。由于改革后我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展也較快，因此，該地區(qū)生產(chǎn)總值占全國(guó)GDP的份額波動(dòng)變化幅度不大，2000年前基本保持在17％左右，2000年之后則略有上升，約占21％。而以廣東為主的珠三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也較快，該地區(qū)1978年的生產(chǎn)總值為185.85億元，2009年增加到39482.56億元，比1978年增加了212.44倍，年均增長(zhǎng)速度約為18.87％，超過(guò)長(zhǎng)三角增長(zhǎng)速度約2.42個(gè)百分點(diǎn)。在此期間，珠三角生產(chǎn)總值占全國(guó)的比重持續(xù)上升，由1978年的5.1％增長(zhǎng)到2009年的11.6％。如圖1、圖2所示。圖11978～2009年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與長(zhǎng)三角、珠三角生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。圖21978～2009年長(zhǎng)三角與珠三角生產(chǎn)總值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。由圖1可知，在1978～1994年期間，珠三角的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率一直領(lǐng)先于長(zhǎng)三角和全國(guó)，差距最大時(shí)的1988年，珠三角生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率分別比長(zhǎng)三角和全國(guó)平均水平高22個(gè)百分點(diǎn)和26.7個(gè)百分點(diǎn)。1994年以后，長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)總量開(kāi)始接近或超過(guò)珠三角，但仍然高于全國(guó)平均水平，2007年后珠三角和長(zhǎng)三角生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率開(kāi)始低于全國(guó)的平均水平。圖2也可以看出，珠三角經(jīng)濟(jì)總量占全國(guó)的比重由5％增長(zhǎng)到10％用了20年時(shí)間，隨后的10年時(shí)間其占全國(guó)的比重只提高了1.5個(gè)百分點(diǎn)。由上分析可以得出，珠三角在20世紀(jì)90年代中期以前發(fā)展迅速，領(lǐng)先長(zhǎng)三角和全國(guó)，之后發(fā)展放緩，2007年之后有低于全國(guó)平均水平的趨勢(shì)。（二）兩個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)比較。一是地理區(qū)位結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)三角和珠三角都位于中國(guó)的東部沿海地區(qū)，東臨太平洋，雖然只占整個(gè)中國(guó)面積的1.5％，但生產(chǎn)總值超過(guò)了1/3，進(jìn)出口貿(mào)易額超過(guò)60％，在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的地位。兩個(gè)區(qū)域發(fā)展條件、特色優(yōu)勢(shì)各不相同，互補(bǔ)性很強(qiáng)。珠三角毗鄰香港和澳門(mén)，具有較強(qiáng)的對(duì)外開(kāi)放意識(shí)和傳統(tǒng)，可以接受港澳經(jīng)濟(jì)輻射，承接傳導(dǎo)港澳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，大力發(fā)展特色經(jīng)濟(jì)，外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，是連接內(nèi)地與國(guó)際市場(chǎng)的橋梁和紐帶。長(zhǎng)三角背靠廣闊的內(nèi)地市場(chǎng)，內(nèi)源型經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，既可通過(guò)長(zhǎng)江溯江西進(jìn)，又可通過(guò)京杭大運(yùn)河、太湖平原和里下河平原暢通北上。長(zhǎng)三角在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的擴(kuò)散作用強(qiáng)于集聚作用，因而其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間分布，表現(xiàn)出了大范圍的空間擴(kuò)散特征；而珠三角盡管其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)空間布局具有高度集中的特征，但它在發(fā)展過(guò)程中對(duì)國(guó)際市場(chǎng)比較倚重，對(duì)國(guó)內(nèi)的擴(kuò)散作用則相對(duì)較弱，龍頭效應(yīng)不夠顯著。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。1978年改革開(kāi)放時(shí)，珠三角第一產(chǎn)業(yè)的比重最高為29.8％，高于長(zhǎng)三角10.2個(gè)百分點(diǎn)，比全國(guó)平均水平高0.7個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)所占比重最低，分別低于長(zhǎng)三角和全國(guó)水平14.7個(gè)和1.3個(gè)百分點(diǎn)，第三產(chǎn)業(yè)基本等于全國(guó)水平。經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，特別是20世紀(jì)90年代初的黃金發(fā)展時(shí)期，到2009年第一產(chǎn)業(yè)比重為5.1％，約為全國(guó)平均水平的一半，和1978年比下降了近25個(gè)百分點(diǎn)，下降部分主要轉(zhuǎn)移到了第三產(chǎn)業(yè)；第三產(chǎn)業(yè)比重為45.7％，高于長(zhǎng)三角地區(qū)和全國(guó)平均水平，第二產(chǎn)業(yè)略有上升。統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。從表1中可以看出，作為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值最重要構(gòu)成部分的第三產(chǎn)業(yè)，其所占比重，在1978～2000年間，珠三角增長(zhǎng)了20.7％，長(zhǎng)三角和全國(guó)分別增長(zhǎng)了20.9％和15.1％，珠三角和長(zhǎng)三角領(lǐng)跑全國(guó)經(jīng)濟(jì)，第三產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)起了重要作用。但其后的近10年間，珠三角和長(zhǎng)三角第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)不明顯，2009年比2000年只增長(zhǎng)了1.4個(gè)百分點(diǎn)和2.3個(gè)百分點(diǎn)。三是對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)。對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)是指一國(guó)的對(duì)外貿(mào)易構(gòu)成，主要表現(xiàn)為進(jìn)出口貿(mào)易總額、出口貿(mào)易與進(jìn)口貿(mào)易占國(guó)民生產(chǎn)總值的比重。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，兩個(gè)區(qū)域1978～2009年間對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化軌跡可見(jiàn)：首先，珠三角的進(jìn)出口貿(mào)易、出口貿(mào)易與進(jìn)口貿(mào)易占GDP比值的曲線均高于長(zhǎng)三角，特別是在大部分年份里，長(zhǎng)三角進(jìn)出口貿(mào)易占GDP比重達(dá)到15％以下，而珠三角則在15％以上，這說(shuō)明珠三角的對(duì)外貿(mào)易總體水平高于長(zhǎng)三角，珠三角主要依靠出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。其次，珠三角的三條貿(mào)易份額曲線上下波動(dòng)幅度較大，這也說(shuō)明該地區(qū)的對(duì)外貿(mào)易波動(dòng)水平遠(yuǎn)比長(zhǎng)三角地區(qū)劇烈，長(zhǎng)三角的進(jìn)出口貿(mào)易份額曲線從1978年的5.5％緩慢平穩(wěn)上升到2007年的14.4％。相比之下，珠三角在1978～1986年間進(jìn)出口貿(mào)易份額為8％～10％，1987～1994年間卻達(dá)到20％～30％，1995～2000年間則在15％～20％之間變化。珠三角呈現(xiàn)這樣的貿(mào)易變化特征，其原因在于20世紀(jì)80年代后期，珠三角大力引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備和管理方法，開(kāi)始形成了以家用電器為主體的產(chǎn)業(yè)集群，這對(duì)珠三角家電產(chǎn)業(yè)的對(duì)外貿(mào)易起著積極的帶動(dòng)作用，極大地提高了該區(qū)域的貿(mào)易水平。（三）兩個(gè)地區(qū)收入對(duì)比。由圖3可以看出，長(zhǎng)三角和珠三角在1978～21309年間，城鎮(zhèn)人均可支配收入實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)增長(zhǎng)。1990年以前，各地區(qū)人均收入差距不大，20世紀(jì)90年代以后，上海增長(zhǎng)速度明顯加快，高于其他三省，到2009年實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)人均可支配收入為28838元，是1978年的51.5倍，比廣東、浙江、江蘇分別高出7263元、4227元和8286元。廣東在2009年城鎮(zhèn)人均可支配收入為21575元，是1978年的52.35倍，年平均增長(zhǎng)水平為13.6％。浙江、江蘇2009年城鎮(zhèn)人均可支配收入為24610.81元和20551.72元，分別是：1978年的74.13倍和71.36倍，年平均增長(zhǎng)率分別為14.9％和14.76％。另一方面，廣東省人均可支配收入在1996年以前領(lǐng)先于長(zhǎng)三角兩省一市，其后被上海市超越，與浙江、江蘇兩省的差距也在縮小，在2002年被江蘇超越，2008年后浙江的城鎮(zhèn)人均可支配收入也超越了廣東。這說(shuō)明，廣東利用改革開(kāi)放的優(yōu)勢(shì)正在喪失，而長(zhǎng)三角在浦東開(kāi)發(fā)的帶動(dòng)下，正表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。圖31978～2009年城鎮(zhèn)居民可支配收入發(fā)展軌跡資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。（四）民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育度對(duì)比。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)育程度是地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力的重要來(lái)源及標(biāo)志性的體現(xiàn)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要特點(diǎn)在于其明顯的利益導(dǎo)向性，市場(chǎng)力量在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到?jīng)Q定性的作用，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)自下而上通過(guò)農(nóng)村集體土地或者城鎮(zhèn)土地解決生長(zhǎng)空間的交易成本更低，政府以規(guī)劃的形式大塊投放土地的模式對(duì)其吸引力相對(duì)較小。長(zhǎng)三角地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基本上是一個(gè)自下而上的經(jīng)濟(jì)過(guò)程，也是一個(gè)本地自發(fā)城市化的過(guò)程。在眾多相對(duì)獨(dú)立的企業(yè)或小型企業(yè)組團(tuán)的發(fā)展過(guò)程中，彼此通過(guò)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)作和聯(lián)系，快速構(gòu)成區(qū)域經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)，先進(jìn)制造業(yè)和生產(chǎn)服務(wù)業(yè)配套體系逐步完善，在培育區(qū)域間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，拉動(dòng)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大大促進(jìn)了本地從地理景觀到經(jīng)濟(jì)文化全方位的城市化。而這在空間上集中體現(xiàn)為城市空間蔓延與連綿協(xié)同成長(zhǎng)的格局。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)在京發(fā)布的《2010中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500家分析報(bào)告》分析，在上榜的民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中，作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)總量第一大省的廣東卻只有13家企業(yè)上榜。這個(gè)數(shù)據(jù)與長(zhǎng)三角相比顯得“楚楚可憐”，以江浙兩省為主的東部地區(qū)共有405家企業(yè)上榜民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)。其中浙江、江蘇兩省入圍的企業(yè)分別達(dá)到180家和129家，合計(jì)江浙兩省309家，占據(jù)榜單的60％強(qiáng)席位。廣東企業(yè)卻在500家中寥寥可數(shù)，這并不是一個(gè)有趣的現(xiàn)象，作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)總量第一大省，在企業(yè)做大方面顯然被江浙兩省遠(yuǎn)遠(yuǎn)地拋在身后。上榜的廣東企業(yè)合計(jì)13家，其中排名最靠前的是比亞迪，以年?duì)I收總額3976518萬(wàn)元排名第十位。100強(qiáng)以?xún)?nèi)的有2家，200強(qiáng)以?xún)?nèi)的有4家。但對(duì)照廣東整體民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的情況，民企幾乎撐起了廣東經(jīng)濟(jì)的半壁江山。2009年，廣東民營(yíng)經(jīng)濟(jì)完成增加值16707億元，不僅總量居全國(guó)首位，而且占廣東GDP比重從38.6％上升至42.8％。2009年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重為42.75％，比江蘇低了近5％，比浙江低了近15％。廣東省委書(shū)記汪洋指出，廣東民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目前最突出的制約是法治環(huán)境不完善，最突出的障礙是政策落實(shí)不到位，最突出的軟肋是產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)不高，最突出的難題是區(qū)域發(fā)展格局不平衡（見(jiàn)表2）。二、長(zhǎng)三角和珠三角金融發(fā)展對(duì)比金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展全局。2008年是推進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化框架建立并正式運(yùn)作的第一年，由于受到金融危機(jī)的影響，2008年下半年國(guó)際金融與經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷惡化，主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。長(zhǎng)三角與珠三角金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也遇到了相應(yīng)的壓力和困難。隨著國(guó)家一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策的實(shí)施，長(zhǎng)三角和珠三角也從危機(jī)中復(fù)蘇，繼續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)經(jīng)濟(jì)。本部分主要討論兩個(gè)地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。（一）銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)比。2009年長(zhǎng)三角金融業(yè)發(fā)展勢(shì)頭穩(wěn)定，貨幣信貸運(yùn)行平穩(wěn)。上海、江蘇和浙江兩省一市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款總額為138582.6億元，比2008年增加29448.93億元，增長(zhǎng)26.98％；貸款發(fā)放量增加平穩(wěn)，兩省一市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款總額為104204.7億元，比上年增加23298.86億元，增長(zhǎng)28.8％。廣東省中外資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額69691.46億元，比2008年末增長(zhǎng)24.2％；各項(xiàng)貸款余額44510.22億元，增長(zhǎng)31.9％。金融機(jī)構(gòu)人民幣消費(fèi)貸款余額9118.33億元，增長(zhǎng)45.3％，其中個(gè)人住房貸款7926.25億元，增長(zhǎng)44.0％。農(nóng)村信用社本外幣存款余額7442.68億元，貸款余額4589.58億元，分別增長(zhǎng)17.4％和21.0％。全省銀行業(yè)當(dāng)年凈利潤(rùn)848.20億元，增長(zhǎng)2.7％；不良貸款余額減少13.2％。圖4和圖5給出了近20年來(lái)長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)金融機(jī)構(gòu)存貸款余額的發(fā)展趨勢(shì)，從總量上看，這兩個(gè)地區(qū)的存貸款余額每年逐步攀升。長(zhǎng)三角地區(qū)由于兩省一市的規(guī)模優(yōu)勢(shì)及后發(fā)優(yōu)勢(shì)，存貸款規(guī)模增長(zhǎng)迅速，存款余額由1990年的2211.46億元增長(zhǎng)到2009年的138582.6億元，貸款余額由1990年的2551.36億元增長(zhǎng)到2009年的104204.7億元。珠三角地區(qū)的存貸款余額增長(zhǎng)相對(duì)較慢，存款余額從1139.36億元增長(zhǎng)到69691.46億元，貸款余額從1265.74億元增長(zhǎng)到104204.7億元。截至2009年末，長(zhǎng)三角地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的存貸款余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了珠三角地區(qū)，存款余額將近是珠三角的2倍，貸款余額是珠三角的2.34倍。圖41990～2009年長(zhǎng)三角與珠三角金融機(jī)構(gòu)存款余額走勢(shì)資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。圖51990～2009年長(zhǎng)三角與珠三角金融機(jī)構(gòu)貸款余額走勢(shì)資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。圖6和圖7是長(zhǎng)三角和珠三角近20年存貸款增長(zhǎng)率的變化趨勢(shì)圖。從圖中可以看出，長(zhǎng)三角的存款增長(zhǎng)率在1994年達(dá)到最大值以后基本呈下跌的趨勢(shì)，并一直持續(xù)到2000年，在上升兩年之后又跌到2004年的最低值，之后基本呈現(xiàn)出上升的發(fā)展趨勢(shì)。珠三角地區(qū)基本也是這個(gè)狀況，只是時(shí)間可能相差一兩年左右。從圖中可以看出從2000年以來(lái)，長(zhǎng)三角地區(qū)的存款增長(zhǎng)率一直高于珠三角，并且這兩個(gè)地區(qū)的存款增長(zhǎng)率并沒(méi)有因?yàn)?008年的金融危機(jī)而下降。珠三角地區(qū)的貸款增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出了一定的周期性特征，基本周期在5、6年左右，相比之下，長(zhǎng)三角地區(qū)貸款的周期性特征并不明顯，但也呈現(xiàn)出一定的波動(dòng)性。這兩個(gè)地區(qū)的貸款增長(zhǎng)率在金融危機(jī)的影響下，都出現(xiàn)了一定的下降。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策實(shí)施效果的逐步顯現(xiàn)，貸款增長(zhǎng)率在2009年又重新得到提高，并且超過(guò)了金融危機(jī)之前的水平。圖61991～2009年長(zhǎng)三角與珠三角金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)率資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。圖71991～2009年長(zhǎng)三角與珠三角金融機(jī)構(gòu)貸款增長(zhǎng)率資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。我們也可以使用金融相關(guān)比率這一指標(biāo)來(lái)衡量長(zhǎng)三角與珠三角金融增長(zhǎng)的差異性。金融相關(guān)比率的定義是全部金融資產(chǎn)價(jià)值與全部實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值之比，這是衡量金融上層結(jié)構(gòu)相對(duì)規(guī)模的最廣義指標(biāo)。我們選用1990～2009年長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)所有金融機(jī)構(gòu)存貸款余額之和與各地GDP的比值作為金融相關(guān)比率的標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)反映長(zhǎng)三角與珠三角金融發(fā)展的實(shí)際水平。從圖8中可以看出在2003年之前，長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)的金融相關(guān)率基本呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，說(shuō)明這兩個(gè)地區(qū)都處在金融深化狀態(tài)中，并且珠三角的金融相關(guān)率超過(guò)長(zhǎng)三角地區(qū)近1個(gè)百分點(diǎn)。2003年開(kāi)始我國(guó)國(guó)有銀行股份制改革，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)開(kāi)始轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蠊衫脑鲩L(zhǎng)，以銀行經(jīng)濟(jì)增加值為導(dǎo)向。在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型，對(duì)信貸規(guī)模的控制導(dǎo)致了這兩個(gè)地區(qū)金融相關(guān)率的下降。相比而言，珠三角地區(qū)的金融相關(guān)率下降的更多，說(shuō)明股改對(duì)珠三角地區(qū)的金融影響更大，長(zhǎng)三角地區(qū)的金融相關(guān)率從2005年開(kāi)始超過(guò)珠三角并持續(xù)至今。圖81990～2009年長(zhǎng)三角與珠三角金融相關(guān)率資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。圖9是長(zhǎng)三角地區(qū)與珠三角地區(qū)地方財(cái)政收入占各自GDP的比重，從圖中可以看出2004年之前的十年間，珠三角地區(qū)的財(cái)政收入在GDP中的比重要高于長(zhǎng)三角地區(qū)，從2005年開(kāi)始長(zhǎng)三角地區(qū)的地方財(cái)政收入占GDP的比重高于珠三角地區(qū)近1個(gè)百分點(diǎn)。從這幾個(gè)圖中可以看出，珠三角地區(qū)的發(fā)展與長(zhǎng)三角相比，呈現(xiàn)出先高后低的趨勢(shì)，這是與我國(guó)政府自改革開(kāi)放以來(lái)的一系列政策相適應(yīng)的。20世紀(jì)80年代我國(guó)建立經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開(kāi)放城市，使得廣東省獲得了很大的發(fā)展機(jī)遇，經(jīng)濟(jì)一直處于全國(guó)的前列。90年代上海浦東開(kāi)放開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，又使上海成為最大的受益者。在推進(jìn)這些區(qū)域戰(zhàn)略的過(guò)程中，國(guó)家采取了很多傾斜性的金融制度安排，而這正是造成我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展差異的制度根源。圖91990～2009年長(zhǎng)三角與珠三角地方財(cái)政收入占GDP的比率資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。（二）證券業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)比。發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)能充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的“融資功能”，實(shí)現(xiàn)資金資源的動(dòng)員、集聚和再分配，使各種經(jīng)濟(jì)資源實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置。近年來(lái)，長(zhǎng)三角地區(qū)證券機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模不斷上升，江浙許多證券公司紛紛在上海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，而總部在上海的一些證券公司也積極到江浙去開(kāi)展業(yè)務(wù)，區(qū)域內(nèi)互動(dòng)明顯增強(qiáng)。2008年末，上海市共有證券公司15家，共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入283億元，凈利潤(rùn)117億元。30家基金管理公司管理資產(chǎn)凈值達(dá)6205億元。江蘇省資本市場(chǎng)在2008年的波動(dòng)較大，但證券機(jī)構(gòu)實(shí)力繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。浙江省截至2008年末境內(nèi)上市公司總數(shù)居全國(guó)第3位，中小企業(yè)板上市公司數(shù)量居全國(guó)第2位。通過(guò)深入推進(jìn)公司治理、信息披露等專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)，上市公司法人治理持續(xù)完善，信息披露管理制度不斷規(guī)范?？傮w來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)三角地區(qū)證券市場(chǎng)表現(xiàn)良好，在金融業(yè)中的地位不斷提升。2009年末廣東省境內(nèi)證券市場(chǎng)共有上市公司225家，比上年末增長(zhǎng)11.4％；股票248只，市價(jià)總值達(dá)2.98萬(wàn)億元，增長(zhǎng)152.5％。上市公司全年通過(guò)證券市場(chǎng)直接籌集資金688.14億元，增長(zhǎng)41.2％；其中首次上市發(fā)行企業(yè)（IPO）26家，籌資302.30億元。截至年末，全省有證券公司23家，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入586.56億元，凈利潤(rùn)281.19億元，分別增長(zhǎng)52.2％和65.5％；證券營(yíng)業(yè)部563家，證券交易額22.02萬(wàn)億元，增長(zhǎng)91.3％?；鸸?9家，共管理179只公募基金；基金規(guī)模達(dá)10341.27億元，下降6.7％；基金凈值11424.02億元，增長(zhǎng)41.0％。期貨公司25家，全年代理交易額22.75萬(wàn)億元，增長(zhǎng)57.6％；利潤(rùn)總額4.29億元，增長(zhǎng)129.4％。（三）保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)比。長(zhǎng)三角地區(qū)保險(xiǎn)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，不斷推出新產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。由于我國(guó)現(xiàn)行法律的規(guī)定，保險(xiǎn)公司只能在核定的區(qū)域內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，不允許跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，因此在省際間跨區(qū)域保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展比較有限。長(zhǎng)三角兩省一市2009年保費(fèi)收入總額2218.27億元，比上年增長(zhǎng)13.7％。上海、江蘇和浙江的保費(fèi)收入均有所上漲，其中江蘇省保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入907.7億元，依然為長(zhǎng)三角之首，占據(jù)長(zhǎng)三角保費(fèi)收入41％的份額；上海市和浙江省分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入665.03億元、645.45億元。長(zhǎng)三角地區(qū)2009年保費(fèi)支出670.31億元，基本與2008的水平相當(dāng)。廣東省2009年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1231.17億元，增長(zhǎng)9.4％。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入805.63億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入336.17億元，分別增長(zhǎng)9.7％和14.9％；健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入89.37億元，下降8.5％。全年共支付各項(xiàng)賠款和給付306.67億元，增長(zhǎng)8.3％。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠付支出92.84億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款支出181.85億元，分別增長(zhǎng)9.4％和5.7％；健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)賠付支出31.98億元，增長(zhǎng)21.8％。圖10和圖11是長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)最近10年保費(fèi)收入和支出的變化趨勢(shì)圖。從圖中可以看出，長(zhǎng)三角地區(qū)的保費(fèi)收入從2000年的不足400億元增長(zhǎng)到2009年的2200多億元，增長(zhǎng)了5倍左右；珠三角地區(qū)的保費(fèi)收入也從2000年的不足200億元增長(zhǎng)到1300多億元，增加了5倍多。相比之下，這兩個(gè)地區(qū)的保費(fèi)支出增長(zhǎng)比較緩慢，長(zhǎng)三角地區(qū)從100億元增加到將近700億元，珠三角地區(qū)從65億元增長(zhǎng)到300億元。圖102000～2009年長(zhǎng)三角與珠三角保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保費(fèi)收入趨勢(shì)圖資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。圖112000～2009年長(zhǎng)三角與珠三角保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保費(fèi)支出趨勢(shì)圖資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》及上海、浙江、江蘇、廣東地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。三、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)路徑的比較分析長(zhǎng)三角和珠三角作為中國(guó)最有活力的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)區(qū)域。改革開(kāi)放30年，他們以不同的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，取得了巨大的經(jīng)濟(jì)成就。但他們的發(fā)展歷程與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式并不相同。（一）發(fā)展歷程比較。從長(zhǎng)三角與珠三角的發(fā)展歷程來(lái)看，珠三角制造業(yè)起步較早，規(guī)模集聚以技術(shù)層次較低的紡織、服裝等簡(jiǎn)單勞動(dòng)密集行業(yè)為主，發(fā)展模式體現(xiàn)在“小區(qū)域產(chǎn)業(yè)聚集”，形成了一批聞名全球的制造業(yè)名鎮(zhèn)，如順德電器、中山燈飾和佛山陶瓷等；產(chǎn)業(yè)發(fā)展在省域范圍內(nèi)協(xié)作，行政和政策優(yōu)勢(shì)發(fā)揮明顯，產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)較大。長(zhǎng)三角地區(qū)制造業(yè)起步較晚，規(guī)模集聚以技術(shù)層次相對(duì)較高的電子元器件為主，其發(fā)展模式體現(xiàn)在“大區(qū)域產(chǎn)業(yè)聚集”，表現(xiàn)為“沿江與沿線產(chǎn)業(yè)鏈”，形成了上?！K州電子產(chǎn)業(yè)鏈，上?！獙幉ǔ隹趯?dǎo)向產(chǎn)業(yè)鏈；長(zhǎng)三角在兩省一市的范圍合作，區(qū)域范圍廣、產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間大，但不同行政主體之間協(xié)調(diào)難度大，需要進(jìn)一步探索利益分享機(jī)制。長(zhǎng)三角制造業(yè)的快速發(fā)展期間是20世紀(jì)90年代，高科技企業(yè)紛紛向昆山、蘇州、無(wú)錫等地聚集，在上海周邊形成了完整的IT制造帶，制造業(yè)跨國(guó)公司紛紛在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)基地、研發(fā)中心，長(zhǎng)三角制造業(yè)在我國(guó)的地位日益重要。珠三角制造業(yè)由于區(qū)域范圍較小，企業(yè)數(shù)量比長(zhǎng)三角制造業(yè)數(shù)量也要少很多，總體規(guī)模也相對(duì)較小。但是珠三角企業(yè)市場(chǎng)意識(shí)較強(qiáng)，產(chǎn)銷(xiāo)量較為協(xié)調(diào)，而長(zhǎng)三角制造業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率較高，企業(yè)獲利能力較強(qiáng)。（二）發(fā)展模式比較。長(zhǎng)三角以發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)為重點(diǎn)，選擇走內(nèi)向資本積累型區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。我國(guó)的行政區(qū)劃制度和中央——地方間的“分權(quán)制”改革，使得蘇浙滬形成了各自不同的發(fā)展模式：“蘇南模式”以地方政府與社區(qū)政府為主要推動(dòng)力，以集體所有制鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體，直接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。江蘇吸引、利用外資的規(guī)模自2003年超過(guò)廣東以來(lái)，在全國(guó)各省份中居第一位，其涉外經(jīng)濟(jì)尤其是外商直接投資推動(dòng)為主的特色明顯。浙江則形成了以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的“內(nèi)源型”經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，其快速發(fā)展主要依靠體制上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和浙江民營(yíng)企業(yè)家的艱苦創(chuàng)業(yè)精神。上海逐漸形成了以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，上海有著不同于蘇浙兩省的區(qū)位優(yōu)勢(shì)因素，更重要的是存在著跨國(guó)公司在華總部及研發(fā)機(jī)構(gòu)的集聚，并且具有專(zhuān)業(yè)化的現(xiàn)代服務(wù)體系。珠三角地區(qū)主要通過(guò)引進(jìn)外資，特別是港澳地區(qū)的資金，以外部資本與技術(shù)相結(jié)合推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，選擇外資推動(dòng)型區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。該模式的主要特點(diǎn)是通過(guò)吸引外資，接收外部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，整合內(nèi)部資源以增強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過(guò)引入外部生產(chǎn)要素改進(jìn)內(nèi)部生產(chǎn)要素配置與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使內(nèi)部市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)相聯(lián)系。長(zhǎng)三角和珠三角經(jīng)濟(jì)