2021年福建省泉州市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

1

題

某公司向銀行借入26000元，借款期為3年，每年的還本付息額為10000元，則借款利率為（）。

A.大于8%小于9%B.大于7%小于8%C.小于7%D.小于6%

2.下列不屬于吸收直接投資方式的是()。

A.吸收國家投資B.吸收法人投資C.吸收社會公眾投資D.合作經營

3.編制全面預算的出發(fā)點是()。

A.生產預算B.銷售預算C.制造費用預算D.生產成本預算

4.企業(yè)為了優(yōu)化資本結構，合理利用財務杠桿效應而產生的籌資動機屬于（）。

A.創(chuàng)立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調整性籌資動機。

5.下列關于影響資本結構的因素說法中，不正確的是（）

A.如果企業(yè)產銷業(yè)務穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負擔固定的財務費用

B.產品市場穩(wěn)定的成熟產業(yè)，可提高負債籌資比重

C.當所得稅稅率較高時，應降低負債籌資

D.穩(wěn)健的管理當局偏好于選擇低負債比例的資本結構

6.下列各項中屬于酌量性固定成本的是()。A.A.直線法計提的固定資產折舊費B.長期租賃費C.直接材料費D.廣告費

7.第

25

題

下列項目中，不屬于借款費用的項目是（）。

A.發(fā)行債券產生的溢價B.債券折價的攤銷C.債券利息D.因發(fā)行債券發(fā)生的輔助費

8.

第

16

題

某人擬進行一項投資，投資額為1000元，該項投資每半年可以給投資者帶來50元的收益，則該項投資的年實際收益率高出年名義收益率（）。

A.O%B.0.25%C.10.25%D.2.5%

9.某人年初存入銀行5000元，假設銀行按每年10%的復利計算，每年年末提出1000元，已知，(P/A，10%，7)=4.8684，(P/A，10%，8)=5.3349，則最后一次能夠足額(1000元)提款的時間是()。A.A.5年末B.8年末C.7年末D.9年末

10.

第

25

題

債權人與所有者的矛盾表現(xiàn)之一是在未經債權人同意，所有者要求經營者（）。

A.發(fā)行新債券B.改善經營環(huán)境C.擴大賒銷比重D.發(fā)行新股

11.第

20

題

下列關于零基預算的說法錯誤的是（）。

A.零基預算不受已有費用開支水平的限制

B.零基預算的編制時間往往會比較長

C.零基預算有可能使不必要開支合理化

D.采用零基預算，要逐項審議各種費用項目或數(shù)額是否必要合理

12.對項目計算期相同而原始投資不同的兩個互斥投資項目進行決策時，適宜單獨采用的方法是()。

A.回收期法B.現(xiàn)值指數(shù)法C.內含報酬率法D.凈現(xiàn)值法

13.定期預算的優(yōu)點是（）。

A.遠期指導性強B.連續(xù)性好C.便于考核預算執(zhí)行結果D.靈活性強

14.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）

A.企業(yè)賬戶所記存款余額

B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差

D.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差

15.不屬于可轉換債券籌資特點的是（）。

A.籌資具有靈活性B.資本成本較高C.存在一定的財務壓力D.籌資效率高

16.不受現(xiàn)有費用項目和開支水平限制，并能夠克服增量預算法缺點的是（）。

A.彈性預算法B.固定預算法C.零基預算法D.滾動預算法

17.

第

5

題

某公司年營業(yè)收入為500萬元，變動成本率為40%，經營杠桿系數(shù)為1．5，財務杠桿系數(shù)為2。如果固定成本增加50萬元，那么，復合杠桿系數(shù)將變?yōu)椋ǎ?/p>

A.2.4B.3C.6D.8

18.在計算下列各項資本的成本時，不需要考慮籌資費用的是（）

A.普通股B.債券C.留存收益D.長期借款

19.某企業(yè)預計前兩個季度的銷量為1000件和1200件，期末產成品存貨數(shù)量－般按下季銷量的10％安排，則第－季度的預算產量為（）件。

A.1020B.980C.1100D.1000

20.甲公司某筆長期借款的籌資費用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設用一般模式計算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3.16％C.4％D.4.21％

21.

第

9

題

在下列各項中，不屬于商業(yè)信用融資的是（）。

22.下列各項中，屬于租賃的主要特點的是（）。

A.所有權與使用權相分離B.資本成本較高C.籌資費用較高D.一次籌資數(shù)額較大

23.相對于負債融資方式而言，采用吸收直接投資方式籌措資金的優(yōu)點是()。

A.有利于降低資金成本B.有利于集中企業(yè)控制權C.有利于降低財務風險D.有利于發(fā)揮財務杠桿作用

24.

第

22

題

關于留存收益的下列說法，不正確的是（）。

25.

第

23

題

下列各籌資方式中，資本成本最高的是（）。

二、多選題(20題)26.根據(jù)存貨陸續(xù)供應和使用模型，下列情形中能夠導致經濟訂貨量增加的有()。

A.存貨需求量增加B.一次訂貨成本增加C.單位變動儲存成本增加D.每日消耗量增加

27.下列關于企業(yè)盈利能力指標的表述中，正確的有（）。

A.營業(yè)毛利率反映產品每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少

B.總資產凈利率反映產品最終的盈利能力

C.營業(yè)凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤

D.總資產凈利率是杜邦財務指標體系的核心

28.

29.

第

26

題

下列說法正確的是（）。

A.流動資產對于財務上滿足臨時性資金需求具有重要意義，流動資產的資金占用量的波動往往很大

B.合理地配置流動資產各項目的比例，是保證流動資產得以順利周轉的必要條件

C.短期負債籌資的成本和風險均低于長期負債籌資

D.在正常情況下，短期負債籌資所發(fā)生的利息支出低于長期負債籌資的利息支出

30.金融工具的特征包括（）。

A.流動性B.風險性C.收益性D.穩(wěn)定性

31.下列風險管理對策中，屬于風險規(guī)避的對策有（）。

A.購買保險B.退出某一市場以避免激烈競爭C.禁止各業(yè)務單位在金融市場上進行投機D.拒絕與信用不好的交易對手進行交易

32.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風險小，應選擇甲方案

B.乙的風險小，應選擇乙方案

C.甲的風險與乙的風險相同

D.難以確定，因期望值不同，需進一步計算標準離差率

33.

第

29

題

下列各項屬于財產股利的是（）。

A.以公司擁有的其他公司債券作為股利

B.以公司擁有的其他公司股票作為股利

C.以公司的應付票據(jù)作為股利

D.以公司發(fā)行的債券作為股利

34.下列關于財務預算的表述中，正確的有（）

A.財務預算是全面預算體系的最后環(huán)節(jié)

B.財務預算又被稱作總預算

C.財務預算多為長期預算

D.財務預算主要包括現(xiàn)金預算和預計財務報表

35.

36.下列屬于企業(yè)利益相關者的有（）A.企業(yè)的員工B.企業(yè)的客戶C.企業(yè)的供應商D.政府

37.

第

31

題

下列各項中，屬于涉稅活動管理的有（）。

38.

第

30

題

投資中心與利潤中心的主要區(qū)別是（）。

A.二者的權利不同

B.二者的考核辦法不同

C.利潤中心對收入負責，投資中心則不必對收入負責

D.利潤中心對利潤負責，投資中心則不必對利潤負責

39.一般來說，影響每股收益指標高低的因素有（）。

A.股票股利B.優(yōu)先股股利C.現(xiàn)金股利D.所得稅率

40.相對于股票籌資而言，下列屬于銀行借款籌資特點的有()。

A.籌資速度快B.資本成本低C.限制條款少D.籌資數(shù)額多

41.下列各項中，可能造成直接材料用量差異的情況有（）。

A.產品設計結構改進節(jié)約材料B.原材料質量不合格多耗材料C.材料運輸保險費提高D.工人操作疏忽導致廢品增加

42.

第

34

題

下列各項中屬于總預算的是（）。

A．投資決策預算

B．銷售預算

C．現(xiàn)金預算

D．預計利潤表

43.下列投資項目評價指標中，考慮貨幣時間價值的有（）。

A.現(xiàn)值指數(shù)B.內含報酬率C.靜態(tài)回收期D.凈現(xiàn)值

44.下列投資決策評價指標中，其數(shù)值越大越好的指標有()。

A.凈現(xiàn)值B.回收期C.內含報酬率D.年金凈流量

45.在下列各項中，屬于經營預算的有()。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.生產預算D.管理費用預算

三、判斷題(10題)46.按照籌資管理的結構合理原則，企業(yè)要根據(jù)生產經營及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求。（）

A.是B.否

47.在其他條件不變的情況下，權益乘數(shù)越大，企業(yè)的負債程度越高，能給企業(yè)帶來更多財務杠桿利益，同時也增加了企業(yè)的財務風險。（）

A.正確B.錯誤

48.在協(xié)調所有者與經營者矛盾的方法中，\"接收\"是一種通過所有者來約束經營者的方法。（）

A.是B.否

49.企業(yè)采用嚴格的信用標準，雖然會增加應收賬款的機會成本，但能擴大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。（）

A.是B.否

50.第

40

題

企業(yè)進行收益分配時必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)的凈收益。（）

A.是B.否

51.產品壽命周期分析法屬于銷售預測的定量分析法，是利用產品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢，進行銷售預測的一種定量分析方法，是對其他方法的有效補充。()

A.是B.否

52.在財務績效評價計分中，如果資產負債率≥100%，指標得分為1分。()

A.是B.否

53.

第

38

題

凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目運營期內由建設項目每年現(xiàn)金流人量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流人量一該年現(xiàn)金流出量。（）

A.是B.否

54.融資租賃的資本成本與銀行借款資本成本的計算相同，既可以采用一般模式計算也可以采用貼現(xiàn)模式計算。（）

A.是B.否

55.

第

39

題

債券成本中的利息在稅前支付，具有減稅效應。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權益總額。

57.

第

50

題

58.甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％，該公司要求的最低收益率為10％，公司擬對正在使用的一臺舊設備予以更新。其他資料如下表所示。要求：(1)計算與購置新設備相關的下列指標：①稅后年付現(xiàn)成本；②每年折舊抵稅；③殘值變價收入；④殘值凈收益納稅；⑤第1～7年現(xiàn)金凈流量(NCF1～7)和第8年現(xiàn)金凈流量(NCF8)；⑥年金成本。(2)計算與繼續(xù)使用舊設備相關的下列指標：①目前賬面價值；②目前資產報廢損益；③目前資產報廢損益對所得稅的影響；④殘值報廢損失減稅；⑤第0年現(xiàn)金凈流量(NCF0)、第1～3年現(xiàn)金凈流量(NCF1～3)和第4年現(xiàn)金凈流量(NCF4)；⑥年金成本。(3)做出固定資產是否更新的決策，并說明理由。

59.要求：

(1)根據(jù)資料一計算A方案的下列指標：

①該年的經營成本

②該年營業(yè)稅金及附加

③該年外購原材料、燃料和動力費

④該年工資及福利費

⑤該年所得稅后凈現(xiàn)金流量；

(2)假定A方案NCF0＝－160萬元，建設期為0，運營期(7年)每年的稅后凈現(xiàn)金流量均相等，據(jù)此計算該方案的凈現(xiàn)值；

(3)根據(jù)資料二計算B方案的下列指標：

①初始投資和項目總投資

②無形資產投資

③填寫表中的空白

④計算運營期第1年和第2年的息稅前利潤

⑤計算運營期第1年和第2年的自由現(xiàn)金流量；

(4)假設運營期第3～9年的稅后凈現(xiàn)金流量均為30萬元，運營期第10年的稅后凈現(xiàn)金流量為88.1萬元，計算B方案的凈現(xiàn)值；

(5)用最短計算期法比較兩個方案的優(yōu)劣。

60.

參考答案

1.B26000=10000×（P/A，i，3），所以，（P/A，i，3）=26000/10000=2.60，查表可知，（P/A，7%，3）＝2.6243，（P/A，8%，3）＝2.5771，因此可知該題的借款利率大于7%小于8%。

2.D吸收直接投資的種類包括吸收國家投資、吸收法人投資、合資經營和吸收社會公眾投資。中外合資經營企業(yè)和中外合作經營企業(yè)都是中外雙方共同出資、共同經營、共擔風險和共負盈虧的企業(yè)。兩者的區(qū)別主要是：(1)合作企業(yè)可以依法取得中國法人資格，也可以辦成不具備法人條件的企業(yè)。而合資企業(yè)必須是法人。(2)合作企業(yè)是屬于契約式的合營，它不以合營各方投入的資本的數(shù)額、股權作為利潤分配的依據(jù)，而是通過簽定合同具體規(guī)定各方的權利和義務。而合資企業(yè)屬于股權式企業(yè)，即以投資比例來作為確定合營各方權利、義務的依據(jù)。(3)合作企業(yè)在遵守國家法律的前提下，可以通過合作合同來約定收益或產品的分配，以及風險和虧損的分擔。而合資企業(yè)則是根據(jù)各方注冊資本的比例進行分配的。

3.B解析：銷售預算是編制全面預算的出發(fā)點。

4.D調整性籌資動機，是指企業(yè)因調整資本結構而產生的籌資動機。企業(yè)產生調整性動機的具體原因有：一是優(yōu)化資本結構，合理利用財務杠桿效應；二是償還到期債務，債務結構內部調整。

5.C選項A說法正確，企業(yè)產銷業(yè)務量的穩(wěn)定程度對資本結構有重要影響：企業(yè)產銷業(yè)務穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負擔固定的財務費用；如果產銷業(yè)務量和盈余有周期性，則要負擔固定的財務費用將承擔較大的財務風險。經營發(fā)展能力表現(xiàn)為未來產銷業(yè)務量的增長率，如果產銷業(yè)務量能夠以較高的水平增長，企業(yè)可以采用高負債的資本結構，以提升權益資本的報酬。

選項B說法正確，企業(yè)發(fā)展成熟階段，產品產銷業(yè)務量穩(wěn)定和持續(xù)增長，經營風險低，可適當增加債務資金比重，發(fā)揮財務杠桿效應。

選項D說法正確，從企業(yè)管理當局的角度看，高負債資本結構的財務風險高，一旦經營失敗或出現(xiàn)財務危機，管理當局將面臨市場接管的威脅或者被董事會解雇。因此，穩(wěn)健的管理當局偏好于選擇低負債比例的資本結構。

選項C說法錯誤，當所得稅稅率較高時，債務資金的抵稅作用大，企業(yè)充分利用這種作用以提高企業(yè)價值。即此時企業(yè)應當提高債務籌資。

綜上，本題應選C。

6.DA、B屬于約束型固定成本，C屬于變動成本。

7.A發(fā)行債券產生的溢價或折價不屬于借款費用。

8.B根據(jù)題目條件可知半年的收益率=50/1000=5%，所以年名義收益率=5%×2=10%，年實際收益率=(1+5%)2-1=10.25%，年實際收益率一年名義收益率=0.25%。

9.C解析：1000×(P/A，10%，7)=4868.4＜5000；1000×(P/A，10%，8)=5334.9＞5000。

10.A債權人與所有者的矛盾表現(xiàn)在，所有者要求經營者：(1)改變舉債資金的原定用途，投資于風險更高的項目；(2)未經債權人同意，發(fā)行新債券或舉借新債使舊債券或老債價值降低。

11.C零基預算又稱零底預算，是指在編制成本費用預算時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是將所有的預算支出均以零為出發(fā)點，一切從實際與可能出發(fā)，逐項審議預算期各項費用的內容及開支標準是否合理。這種預算方式不受已有費用水平的限制，能夠調動各方面降低費用的積極性，但是其編制時間往往比較長。

12.D互斥決策以方案的獲利數(shù)額作為評價標準。因此一般采用凈現(xiàn)值法和年金凈流量法進行選優(yōu)決策。當投資項目壽命期不同時，年金凈流量法是互斥方案最恰當?shù)臎Q策方法。

13.C定期預算的唯一優(yōu)點是能夠使預算期間與會計年度相配合，便于考核和評價預算的執(zhí)行結果。

14.D現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。類似于會計上所說的未達賬項，是企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差。

綜上，本題應選D。

15.B可轉換債券的籌資成本較低?？赊D換債券的利率低于同一條件下普通債券的利率，降低了公司的籌資成本；在可轉換債券轉換為普通股時，公司無須另外支付籌資費用，所以相對于普通股籌資來說，又節(jié)約了股票的籌資成本。

16.C零基預算法的全稱為“以零為基礎的編制計劃和預算的方法”，它不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點，根據(jù)實際需要逐項審議預算期內各項費用的內容及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算。它可以克服增量預算法可能導致無效費用開支項目無法得到控制的缺點。

17.B經營杠桿系數(shù)1.5＝(500－500×40%)/(500－500×40%－固定成本)，固定成本＝100(萬元)。

財務杠桿系數(shù)2＝(500－500×40%－100)/[(500500><40%－100)－利息]，利息＝100(萬元)。

固定成本增加50萬元時，DOL＝(500－500×40%)/(500500×40%－150)＝2，而DFL＝(500－500×40%－150)/[(500－500×40%－150)－100]＝3，故DC1＝DOL×DFL＝2×3＝6。

18.C留存收益的資本成本是不需要考慮籌資費用的。留存收益是由企業(yè)稅后凈利潤形成的，是一種所有者權益，其實質是所有者向企業(yè)的追加投資。

綜上，本題應選C。

19.A第－季度初產成品存貨＝1000×10％＝100(件)，第－季度末產成品存貨＝1200×10％＝120(件)，第－季度預算產量＝1000＋120－100＝1020(件)。

20.B長期借款的資本成本=4％×(1-25％)／(1—5％)=3．16％

21.C商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，應收票據(jù)貼現(xiàn)屬于向銀行借入資金，不屬于商業(yè)信用。

22.A租賃資產的所有權與使用權分離是租賃的主要特點之一。

23.C吸收直接投資的優(yōu)點主要有：(1)有利于增強企業(yè)信譽；(2)有利于盡快形成生產能力；(3)有利于降低財務風險。缺點主要有：(1)資金成本較高；(2)容易分散企業(yè)控制權。

24.C本題考核的是利用留存收益籌資。留存收益是股東對企業(yè)進行的追加投資，股東對這部分投資也要求有一定的報酬，企業(yè)支付給股東的報酬就是留存收益成本，所以c選項是不正確的。

25.D一般來說，權益資金的資本成本高于債務資金的資本成本；而由于留存收益沒有籌資費用，所以留存收益的資本成本一般低于普通股股票的資本成本；吸收直接投資的成本相對于股票籌資來說，其資本成本較高，所以在這四個選項中，吸收直接投資的資本成本是最高的。

26.ABD根據(jù)存貨陸續(xù)供應和使用模型的可以看出，存貨需求量增加、一次訂貨成本增加、每日消耗量增加都會使經濟訂貨量增加，而單位變動儲存成本增加會使經濟訂貨量降低。

27.AC營業(yè)凈利率反映產品最終的盈利能力，選項B的表述錯誤；凈資產收益率是杜邦財務指標體系的核心，選項D的表述錯誤。

28.ABC貨幣市場的特點：(1)期限短；(2)交易目的是解決短期資金周轉；(3)金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性。

29.ABD流動資產相對長期資產來說比較容易變現(xiàn)，這對于財務上滿足臨時性資金需求具有重要意義。流動資產易受企業(yè)內外環(huán)境的影響，其資金占用量的波動往往很大。流動資產在循環(huán)周轉，過程中，各種不同形態(tài)的流動資產在空間上同時并存，在時間上依次繼起。因此，合理地配置流動資產各項目的比例，是保證流動資產得以順利周轉的必要條件。在正常情況下，短期負債籌資所發(fā)生的利息支出低于長期負債籌資的利息支出。盡管短期債務的成本低于長期債務，但其風險卻高于長期債務。

30.ABC一般認為，金融工具具有流動性、風險性和收益性的特征。所以，正確答案為選項A、B、C。

31.BCD風險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。因此BCD正確。購買保險屬于風險轉移對策，因此A錯誤。

32.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，則甲的標準離差率一定小，所以甲的收益高、風險小，所以選項A正確。

33.AB財產股利是指以現(xiàn)金以外的其他資產支付的股利，主要是以公司所擁有的其他公司的有價證券，如公司債券、公司股票等，作為股利發(fā)放給股東。而以公司的應付票據(jù)支付給股東或者以發(fā)行公司債券的方式支付股利都屬于負債股利。

34.ABD選項C表述錯誤，一般情況下，企業(yè)的業(yè)務預算和財務預算多為1年期的短期預算；

選項ABD表述正確，財務預算主要包括現(xiàn)金預算和預計財務報表，它是全面預算的最后環(huán)節(jié)，它是從價值方面總括的反映企業(yè)業(yè)務預算和專門決策預算的結果，所以亦將其稱為總預算。

綜上，本題應選ABD。

35.BD

36.ABCD企業(yè)的利益相關者包括股東、債權人、企業(yè)經營者、客戶、供應商、員工、政府等。

綜上，本題應選ABCD。

37.ABD企業(yè)稅務管理的內容主要有兩個方面：一是企業(yè)涉稅活動管理，二是企業(yè)納稅實務管理。從企業(yè)生產經營活動與稅務的聯(lián)系來看，其內容大致可作如下劃分。(1)稅務信息管理；(2)稅務計劃管理；(3)涉稅業(yè)務的稅務管理；(4)納稅實務管理；(5)稅務行政管理。由此可知，企業(yè)涉稅活動管理包括稅務信息管理、稅務計劃管理、涉稅業(yè)務的稅務管理和稅務行政管理。

38.AB投資中心與利潤中心的主要區(qū)別：一是二者的權利不同，二是考核辦法不同。利潤中心和投資中心都要對收入和利潤負責。

39.ABD每股收益=歸屬于公司普通股股東的凈利潤÷發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)。股票股利影響發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)，選項A是答案；優(yōu)先股股利和所得稅稅率影響歸屬于公司普通股股東的凈利潤，選項BD是答案，每股收益與現(xiàn)金股利無關，選項C不是答案。

40.AB銀行借款籌資的特點有：①籌資速度快；②資本成本較低；③籌資彈性較大；④限制條款多；⑤籌資數(shù)額有限。所以本題的答案選項為AB。

41.ABD直接材料用量差異有生產部門原因，也有非生產部門原因。如產品設計結構、原料質量、工人的技術熟練程度、廢品率的高低等。材料運輸保險費提高是造成直接材料價格差異的因素。

42.CD財務預算作為全面預算體系的最后環(huán)節(jié)?？梢詮膬r值方面總括地反映經營期決策預算與業(yè)務預算的結果，亦稱為總預算，具體包括現(xiàn)金預算、財務費用預算、預計利潤表、預計資產負債表等內容。

43.ABD靜態(tài)回收期沒有考慮貨幣時間價值，直接用未來現(xiàn)金凈流量累計到原始投資數(shù)額時所經歷的時間作為靜態(tài)回收期。

44.ACD這些長期投資決策評價指標中只有回收期為反指標，即越小越好；其余均為正指標，即越大越好。

45.ACD解析：業(yè)務預算(即經營預算)主要包括銷售預算、生產預算、材料采購預算、直接材料消耗預算、直接人工預算、制造費用預算、產品生產成本預算、銷售及管理費用預算等。

46.N按照規(guī)模適當原則，企業(yè)要根據(jù)生產經營及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求；而按照籌資管理的結構合理原則，籌資管理要綜合考慮各種籌資方式，優(yōu)化資本結構。

因此，本題表述錯誤。

47.Y在其他條件不變的情況下，權益乘數(shù)越大，資產負債率越高。而企業(yè)的負債程度越高，能給企業(yè)帶來的財務杠桿利益越大，但同時也增加了企業(yè)的財務風險。

48.N

49.N如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制企業(yè)的銷售機會，會減少商品銷售額，從而減少應收賬款的機會成本。

因此，本題表述錯誤。

50.Y企業(yè)進行收益分配時必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)韻凈收益，因為有一部分項目雖然增加了企業(yè)的凈收益，但是并未增加企業(yè)可供支配的現(xiàn)金流量。

51.N產品壽命周期分析法屬于銷售預測的定性分析法，是利用產品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢。進行銷售預測的一種定性分析方法。

52.N在財務績效評價計分中，如果資產負債率≥100%，指標得0分。所以本題的說法錯誤。

53.N凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目計算期內由建設項目每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流入量一該年現(xiàn)金流出量。

54.N融資租賃的資本成本的計算只能采用貼現(xiàn)模式計算。

55.Y債券成本中的利息在稅前支付，減少了企業(yè)的利潤，因而具有減稅效應。

56.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產品

借：應收票據(jù)5850

貸：主營業(yè)務收入2000×120%=2400

資本公積—關聯(lián)交易差價5000—2400=2600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關聯(lián)交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關聯(lián)交易差價50

④屬于上市公司向關聯(lián)方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應收款2500

借：銀行存款30

貸：財務費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關聯(lián)交易差價10

⑤屬于資產負債表日后事項中的調整事項

借：以前年度損益調整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應付款3100

借：其他應收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關聯(lián)方提供的擔保支出不得從應納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應交所得稅是正確的，不必調整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務收入600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務成本480

借：應交稅金—應交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產負債表日后事項中的調整事項

借：以前年度損益調整—主營業(yè)務收入（2004年）1000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調整—主營業(yè)務成本（2004年）800

借：應交稅金—應交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調整—主營業(yè)務稅金及附加（2004年）100

借：應交稅金—應交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調整—所得稅33

⑦判斷：當期對非關聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺÷39000臺=84.62%＞20%，應按對非關聯(lián)方銷售的加權平均價格作為對關聯(lián)方之間同類交易的計量基礎。

但是加權平均價格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認對關聯(lián)方的銷售收入。

借：應收賬款7020

貸；主營業(yè)務收入6000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）1020

借：主營業(yè)務成本4500

貸：庫存商品4500

借：主營業(yè)務稅金及附加6000×10%=600

貸：應交稅金—應交消費稅600

借：營業(yè)費用6000×1%=60

貸：預計負債60

對非關聯(lián)方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營業(yè)務收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）33800×17%=5746

借：主營業(yè)務成本26000

貸；庫存商品26000

借：主營業(yè)務稅金及附加33800×10%=3380

貸：應交稅金—應交消費稅3380

（2）調整甲公司2004年度利潤表，并編制甲公司2005年1～6月份的利潤表

利潤表

編制單位：甲公司2004年度金額單位：萬元

2004年度各項目調整后數(shù)字：

主營業(yè)務收入=22500—（1）⑥1000=21500

主營業(yè)務成本=17000—（1）⑥800=16200

主營業(yè)務稅金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理費用=1000+（1）⑤10=1010

營業(yè)外支出=550+（1）⑤1545=2095

投資收益=1000

所得稅=1089—（1）⑥33=1056

凈利潤=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份報表項目數(shù)字：

主營業(yè)務收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主營業(yè)務成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主營業(yè)務稅金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他業(yè)務利潤=0

營業(yè)費用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理費用=（9000×10%—700）+885=1085

財務費用=（1）④—20

投資收益=（1200×80%+800×40%+600×25%）—300÷10÷2=1430—15=1415

編制有關確認投資收益及股權投資差額的攤銷的會計分錄

借：長期股權投資—乙公司（損益調整）1200×80%=960

長期股權投資—丙公司（損益調整）800×40%=320

長期股權投資—丁公司（損益調整）600×25%=150

貸：投資收益1430

借：投資收益15

貸：長期股權投資—乙公司（股權投資差額）300÷10÷2=15

營業(yè)外收入=752

營業(yè)外支出=322

利潤總額=42200－32500－3980－1860－1085—（—20）+1415+752—322=4640

（1）⑥中的第一項銷售退回，由于是2005年2月份銷售，同年3月份退回，因此不影響2005年1～6月份報表項目數(shù)字。

（3）計算甲公司2005年1～6月份應交所得稅、所得稅費用

①應交所得稅

=[4640+壞賬準備（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+預計修理費⑦60—投資收益（1200×80%+800×40%+600×25%）+股權投資差額攤銷15]×33%

=[4640+（200—10）+60—1430+15]×33%=1146.75（萬元）

②遞延稅款借方發(fā)生額=[（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+60+15]×33%

=87.45（萬元）

由于股權投資差額攤銷，會計上沖減投資收益，但是稅法不允許在稅前扣除，因此形成可抵減時間性差異，計入遞延稅款的借方。

③所得稅費用=1146.75—87.45=1059.3（萬元）

借：所得稅1059.3

遞延稅款87.45

貸：應交稅金—應交所得稅1146.75

（3）事項④，甲公司僅披露丁公司占用資金余額500萬元，不符合會計準則的規(guī)定，披露不充分。由于丁公司占用甲公司資金屬于關聯(lián)方交易，除應當披露丁公司占用資金的余額外，還應當披露交易的實際情況。

甲公司應作如下披露：

2005年1月1日、3月31日，丁公司占用本公司資金分別為1000萬元、2000萬元。丁公司于2005年6月30日償還本公司資金2500萬元，并支付資金占用費30萬元，尚未償還的余額為500萬元。

（5）2005年6月30日，甲公司所有者權益總額

=8000—2711+1089+（2600+1500+50+10）+3580.7

=14118.7（萬元）

57.

58.(1)①稅后年付現(xiàn)成本=1800×(1-25％)=1350(萬元)②每年折舊抵稅=675×25％=168．75(萬元)③殘值變價收入=750萬元④殘值凈收益納稅=(750-600)×25％=37．5(萬元)⑤NCF1～7=-1350+168．75=-1181．25(萬元)NCF8=-1181．25+750-37．5=-468．75(萬元)⑥NPV=-6000-1181．25×(P／A，10％，7)-468．75×(P／F，10％，8)=-6000-1181．25×4．8684-468．75×0．4665=-11969．47(萬元)年金成本=11969．47／(P／A，10％，8)=11969．47／5．3349=2243．62(萬元)(2)①目前賬面價值=5000-562．5×4=2750(萬元)②目前資產報廢損失=2750-2000=750(萬元)③目前資產報廢損失抵稅=750×25％=187．5(萬元)④殘值報廢損失減稅=(500-450)×25％=12．5(萬元)⑤NCF0=-2000-187．5=-2187．5(萬元)NCF1～3=-2500×(1-25％)+562．5×25％=-1734．38(萬元)NCF4=-1734．38+450+12．5=-1271．88(萬元)NPV=-2187．5-1734．38×(P／A，10％，3)-1271．88×(P／F，10％，4)=-2187．5-1734．38×2．4869-1271．88×0．6830=-7369．42(萬元)⑥年金成本=7369．42／(P／A，10％，4)=7369．42／3．1699=2324．81(萬元)(3)因為繼續(xù)使用舊設備的年金成本大于使用新設備的年金成本，所以應選擇購置新設備。(1)①稅后年付現(xiàn)成本=1800×(1-25％)=1350(萬元)②每年折舊抵稅=675×25％=168．75(萬元)③殘值變價收入=750萬元④殘值凈收益納稅=(750-600)×25％=37．5(萬元)⑤NCF1～7=-1350+168．75=-1181．25(萬元)NCF8=-1181．25+750-37．5=-468．75(萬元)⑥NPV=-6000-1181．25×(P／A，10％，7)-468．75×(P／F，10％，8)=-6000-1181．25×4．8684-468．75×0．4665=-11969．47(萬元)年金成本=11969．47／(P／A，10％，8)=11969．47／5．3349=2243．6