《留出你過冬的糧食》普通百姓的第一本理財(cái)書籍第一頁，共五十二頁。聲明這是最近看的一本關(guān)于理財(cái)?shù)臅?，本人從來對?cái)經(jīng)類內(nèi)容不感興趣，因此這也是本人生平看的第一本相關(guān)書籍?？赐旰笥X得收獲頗多，因此做了一些內(nèi)容的歸整和摘錄，以便于將來可以時(shí)時(shí)翻閱對照。感謝Keeywang借給我圖書，希望以后還有更多的好書推薦！理財(cái)是門學(xué)問，經(jīng)濟(jì)又是門大學(xué)科。經(jīng)濟(jì)好比社會(huì)的大銀行，作為普通百姓的我們，絕大多數(shù)人對經(jīng)濟(jì)的感覺就是身在其中，受其影響，但看其不透；而理財(cái)是我們自己的小錢包，只要有收入我們就有必要管好自己的小錢包，讓它發(fā)揮巨大的大作用。建議有興趣的朋友可以借閱，請支持正版本文所有內(nèi)容均為作者觀點(diǎn)，不代表本人觀點(diǎn)2第二頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告3第三頁，共五十二頁。預(yù)見40年后的自己跟蹤100位25歲美國年青人40年后的生活29%：29人死亡49%：49人靠國家社保、靠孩子、靠親戚12%：12人破產(chǎn)5%：5人退休后還在工作5%：5人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立只有5個(gè)人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立生活滿意不需要兒女供養(yǎng)來自美國勞動(dòng)部統(tǒng)計(jì)，僅供參考4第四頁，共五十二頁。人生可能的重大變幻人生常見的變幻中年下崗（70%人）生意失敗（50%人）腫瘤（3-4%人）車禍（1-2%人）孩子無心念書（10%家庭）離婚（10%家庭）以良好的理財(cái)規(guī)劃來應(yīng)對人生的重大變幻5第五頁，共五十二頁。什么是理財(cái)規(guī)劃？人生的目標(biāo)：無憂無慮，快樂人生經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，財(cái)務(wù)自由精神生活滿足經(jīng)濟(jì)獨(dú)立=收入>支出人生4大開支

30歲前40歲50歲60歲結(jié)婚，購房贍養(yǎng)老人孩子教育費(fèi)用退休金及醫(yī)療費(fèi)用6第六頁，共五十二頁。人生黃金收入期人生的黃金收入期只有15年35歲前，不斷增加收入也要負(fù)擔(dān)不斷增加的支出，沒有太多積蓄35-50歲，收入高峰期50歲后，收入下降，平均降三成25歲35歲50歲支出曲線收入曲線7第七頁，共五十二頁。正確理財(cái)6步25歲增加收入來源，減少不必要的開支30歲轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，買適量及適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)30歲不要輸錢，慎炒股票30歲要求存款回報(bào)率10%35歲開始準(zhǔn)備足夠的退休金45歲建立投資收入8第八頁，共五十二頁。理財(cái)?shù)谝粯?biāo)準(zhǔn)每月儲(chǔ)蓄30%工資10%買保險(xiǎn)，保障家庭并儲(chǔ)蓄未來醫(yī)療費(fèi)10%儲(chǔ)蓄退休金10%儲(chǔ)蓄孩子教育金花費(fèi)之前就積蓄保證有現(xiàn)金投資使消費(fèi)更謹(jǐn)慎，更好的計(jì)劃自己的花銷9第九頁，共五十二頁。中國通脹率3%黃金儲(chǔ)蓄期積蓄存銀行只有2%利息要保值，一定要回報(bào)超過5%建立投資收入事業(yè)收入100%投資收入0%40歲投資收入50%事業(yè)收入50%50歲10第十頁，共五十二頁。理財(cái)工具比較排除股票作為保值工具，95%人以虧本收場。年齡銀行（2%）房地產(chǎn)（6%）基金（12%）3620W4220W40W4880W5440W160W606620W80W共需36年共需12年共需6年30歲擁有10W，需幾年能翻一翻11第十一頁，共五十二頁。財(cái)富不只是金錢年輕時(shí)代（25-40歲）全心全意工作有一個(gè)強(qiáng)健的體魄，應(yīng)對體力消耗中年時(shí)代（40-50歲）

工作輕松一點(diǎn)開始有理財(cái)收入，事業(yè)收入8成，理財(cái)收入2成老年時(shí)代（50-80歲）

資金運(yùn)作事業(yè)收入5成，理財(cái)收入5成退休后理財(cái)收入100%健康，快樂，家庭都是財(cái)富，錢是財(cái)富的一部分12第十二頁，共五十二頁。平衡的人生觀平衡的人生觀人生觀4個(gè)目標(biāo)事業(yè)掙錢每月要有足夠的儲(chǔ)蓄家庭，孩子，朋友健康，運(yùn)動(dòng)，社會(huì)貢獻(xiàn)家庭孩子朋友每月儲(chǔ)蓄健康運(yùn)動(dòng)社會(huì)貢獻(xiàn)工作及報(bào)酬13第十三頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告14第十四頁，共五十二頁。打工族的財(cái)富積累提高收入，工作有提成收入轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，買適量保險(xiǎn)40歲前供滿房貸每兩年作一次重要的投資決定，回報(bào)要高50歲力爭一半收入為投資收入15第十五頁，共五十二頁。女性理財(cái)住的房產(chǎn)，有你的名字登記孩子教育基金給孩子購買教育基金或保險(xiǎn)給自己買足夠的保險(xiǎn)，每年由先生付費(fèi)為自己的未來做好準(zhǔn)備有自己的事業(yè)有朋友、同事可以商量應(yīng)對突發(fā)情況保持養(yǎng)活自己的能力16第十六頁，共五十二頁。關(guān)于創(chuàng)業(yè)10年后有8成生意都會(huì)結(jié)束成長期成熟期老化期創(chuàng)業(yè)者在原始資金積累后，要實(shí)現(xiàn)雙收入3年6年10年成長期成熟期老化期產(chǎn)品收入17第十七頁，共五十二頁。家庭開支比例建議固定必然開支交稅<收入15%供房/租金<家庭收入30%非固定必然開支交通，飲食<收入25%每月儲(chǔ)蓄每月收入15-20%18第十八頁，共五十二頁。理財(cái)7標(biāo)準(zhǔn)每月儲(chǔ)蓄工資的30%買房產(chǎn)，還款期不超過7年，付首期5成過度借貸會(huì)將財(cái)務(wù)搞垮輸錢的事不要碰，例如：股票95%人炒股票虧損，非專業(yè)人士不入為宜30歲，買適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，重大疾病險(xiǎn)是財(cái)務(wù)上的必需品35歲，儲(chǔ)蓄10%當(dāng)退休金，10%孩子教育金45歲，投資收入占總收入30%一般人45歲后事業(yè)停滯及下滑，事業(yè)收入將明顯減少，投資收入越發(fā)重要每兩三年，做一個(gè)重大的投資決定19第十九頁，共五十二頁。錯(cuò)誤的理財(cái)觀念（I）投資靠運(yùn)氣（賭博心態(tài)）把投資股票當(dāng)娛樂，迷戀其中要求20%-30%回報(bào)（不成熟心態(tài)）投資像上學(xué)，要一點(diǎn)點(diǎn)學(xué)習(xí)地產(chǎn)、基金、股票都有周期，在下跌期不賠就是贏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱不被基金、股票的舊表現(xiàn)迷惑將資金縮小每周每天監(jiān)查價(jià)格20第二十頁，共五十二頁。錯(cuò)誤的理財(cái)觀念（II）投資實(shí)業(yè)生意，回報(bào)更高生意有周期，微利階段要尋找其它利潤點(diǎn)微利期，資金運(yùn)作有優(yōu)勢有樓、有車、50W存款，還要投資啥？生病、下崗、子女教育的開銷通脹蠶食你的財(cái)富房產(chǎn)容易賺看清周期，不迷戀同一處地域21第二十一頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告22第二十二頁，共五十二頁。保險(xiǎn)的保障保險(xiǎn)主要有三類個(gè)人險(xiǎn)：人壽、意外、健康財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)：意外、火災(zāi)、盜竊等引起傷害或損壞險(xiǎn)：汽車、房屋、疏失等意外責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)原則：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)家庭總負(fù)債=保險(xiǎn)額度原則上，沒有家庭，可以不用買保險(xiǎn)每年回報(bào)=2%（類似國債）20年返還所有保費(fèi)23第二十三頁，共五十二頁。中國人不買保險(xiǎn)的原因工資水平不高家庭月收入不超過1W，去掉供房、子女父母、日常開銷所剩無幾，需要增加收入家庭月收入1-2W，住房、醫(yī)療全由個(gè)人負(fù)擔(dān)，保險(xiǎn)可適當(dāng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)從業(yè)員素質(zhì)低選入行5年以上，把保險(xiǎn)當(dāng)終身職業(yè)的人年齡在40以上更珍惜自己的工作保險(xiǎn)繳費(fèi)期短更合適年紀(jì)越大，經(jīng)濟(jì)收入會(huì)減少時(shí)間越久，斷交現(xiàn)像越多24第二十四頁，共五十二頁。各地投保率考慮經(jīng)濟(jì)能力選擇保險(xiǎn)必需品意外醫(yī)療2k-3k/年小型人壽退休金產(chǎn)品3k-5k/年重大疾病5k-8k/年25第二十五頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告26第二十六頁，共五十二頁。人最有創(chuàng)造力的時(shí)期20-30歲之間壽命的精算學(xué)與退休年齡關(guān)系

退休年齡平均死亡年齡

5086

5583.2

6076.86566.8退休與死亡年齡27第二十七頁，共五十二頁。多少錢才能退休？2004年北京人口平均期望壽命達(dá)79.87歲2000年社會(huì)統(tǒng)籌個(gè)人養(yǎng)老金帳戶虧空超2000億假如30年后（60歲）開始養(yǎng)老至80歲，通脹3%，物價(jià)水平為2.43倍每月1000*12*20*（1+3%）=48W48W*2.34=106W3050歲后需要用的錢（不考慮通脹）退休金=每月1500*12*25年=45W子女學(xué)費(fèi)=每年25000*4年=10W醫(yī)院費(fèi)用=15W28第二十八頁，共五十二頁。每月存多少才夠養(yǎng)老？養(yǎng)老金需要35年的積累，準(zhǔn)備的越早就越輕松退休前要有十倍年薪的儲(chǔ)蓄離退休還有年數(shù)（年齡）3%4%5%6%7%40年（25歲）13%10%8%6%5%35年（30歲）16%13%11%8%7%30年（35歲）21%17%14%12%10%25年（40歲）27%23%20%17%15%20年（45歲）37%33%29%26%23%15年（50歲）53%49%45%41%38%10年（55歲）86%81%77%73%69%例如：今年35歲，回報(bào)5%（除通脹后），65歲退休的話每月應(yīng)將工資14%儲(chǔ)蓄起來作為退休金。29第二十九頁，共五十二頁。能存多少？每月儲(chǔ)蓄1000元，能變成多少？供款年期總供款額3%4%5%6%7%2024W3283023667754110344620415209272530W4460085141305955106929948100723036W5827376940498322593542W7415649137314048W9260604554W30第三十頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告31第三十一頁，共五十二頁。香港，日本房產(chǎn)投資的慘痛經(jīng)驗(yàn)香港80年代1W/平米97年前10W/平米6年調(diào)整期，2003年3W/平米，2005年穩(wěn)定在5W/平米回調(diào)5成日本東京90年代初高峰20W/平米10年調(diào)整期，2005年穩(wěn)定在8W/平米回調(diào)6成32第三十二頁，共五十二頁。投資房產(chǎn)指標(biāo)—收租回報(bào)率“收租回報(bào)率”收租回報(bào)率在5-7%，房價(jià)才合理例：一套130平米房子，2000年初1W/平米買下，2001年可租$1300/月，到2005年租金回至$900/月，單價(jià)漲至1.5W/平米。2001年買：$1300*12/130W=10%2005年買：$900*12/195W=4.6%33第三十三頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告34第三十四頁，共五十二頁。投資的誤區(qū)全部雞蛋，放在一個(gè)籃子里股市1/3在回落，1/3在徘徊，1/3在上升一個(gè)腦袋去想三部曲購入法，三部曲賣出法參考黃金曲線，每天的成交量虧本的事，不要重復(fù)股市投資被套，不要再重復(fù)任何投資，沒有把握，不如不干35第三十五頁，共五十二頁?！?風(fēng)險(xiǎn)”增值法市場1/3在升，1/3在跌，1/3在徘徊升市馬上能賺，但一般只有3-6個(gè)月，短線為主跌市持續(xù)1-2年，定期定投比較穩(wěn)賺市場徘徊就歇著，花太多精力，收獲太少不值得跌市賺錢方式定期定投做空基金36第三十六頁，共五十二頁。定期定投以泰國金融危機(jī)為例，股票下跌80%98年7月，購買第一批時(shí)價(jià)格$10.9299年7月，跌至$2.51若一筆錢投入，虧損近80%，到4年后才回調(diào)至$8.78，還虧20%若以月供方式每月投入$1000，4年內(nèi)帳戶增長75.08%，平均每年有18.75%日期價(jià)格（$）帳戶成本（$）購買單位（$）賬戶價(jià)值（$）1998-07-0710.92100091.6589451998-08-0510.361000188.1851842.341998-09-057.631000319.25223981998-10-067.701000449.2383265.971998-11-056.281000608.5973608.991998-12-084.621000825.343598.4937第三十七頁，共五十二頁。日期價(jià)格（$）帳戶成本（$）購買單位（$）賬戶價(jià)值（$）接上表1999-01-013.5810001104.9253734.651999-02-054.8210001312.6175972.411999-03-054.7210001524.56799.281999-04-074.5710001743.7577515.61999-05-064.2910001977.098007.221999-06-103.1110002299.6156737.881999-07-062.8810002647.0417199.961999-08-052.8010003004.9957933.191999-09-072.5110003401.7298066.841999-10-052.8510003755.0119898.041999-11-054.5010003977.38216901.881999-12-084.5310004198.17617968.202000年4.5060005531.5224891.81~…………2001年5.80220009324.6253082.82~…………2002-05-067.4910009458.1370841.402002-06-078.7810009572.0284042.38

投資4年平均價(jià)格5.02（$)總投入48W（$）增長率+75.08%38第三十八頁，共五十二頁。作空基金國際賣空基金操作若判斷股票會(huì)回落，可進(jìn)行如下操作：1.借用長線投資戶的股票，如借1000股，付一定的借金2.借來股票，現(xiàn)價(jià)100元賣出3.半年后，股票下跌至70元4.買入1000股，交不給證券公司國際市場無論升跌，都有人在賺錢39第三十九頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境ＷR(shí)各類人群理財(cái)關(guān)注保險(xiǎn)也是理財(cái)多少錢才能退休和養(yǎng)老投資房產(chǎn)0風(fēng)險(xiǎn)投資法投資股市專家的理財(cái)忠告40第四十頁，共五十二頁。股市規(guī)律股市7年一循環(huán)，回報(bào)每年不一樣上升階段：一年回報(bào)可超50%下跌階段：不輸錢已是最佳回報(bào)升跌階段：2-3次升跌階段，每次獲利10-15%，一年可有20-30%回報(bào)結(jié)論三年內(nèi)，一年厚賺三年內(nèi)，一年休養(yǎng)生息三年內(nèi)，一年正常利潤15%41第四十一頁，共五十二頁。投資者常犯的5個(gè)錯(cuò)誤羊群心理群眾力量影響判斷過度自信憑個(gè)人直覺，作出錯(cuò)誤決定盲目樂觀，賭徒心態(tài)定下投資止蝕盤，避免損失過大恐慌性心理壓力大風(fēng)大浪里作出正確判斷短線過短一手長線一手短線，要賺錢一定要有出色的策略42第四十二頁，共五十二頁。操盤經(jīng)理的入市技巧帳戶有50W，如何操作?先買2000股，約用15W兩天后漲，頭一批有賺，再買2000股兩天后若跌，頭一批有虧時(shí)，不要再買兩三天后再降，虧10%時(shí)，要沽出止損當(dāng)頭一批沒有賺，永遠(yuǎn)不要買第二批購?fù)恢灰郧百嵾^的股票比購一只新股票更有把握購入第二，第三批時(shí)，時(shí)間不要隔太久。一支確實(shí)在漲的股票，第二批明天買，第三批在第三天買，一般在同一星期內(nèi)完成。43第四十三頁，共五十二頁。成交量是準(zhǔn)確的賣出指標(biāo)賣出指標(biāo)每日成交量超過平均交易量10倍的時(shí)候，市場離頂部不超過一個(gè)月，應(yīng)做的事情是每半個(gè)月沽出1/4買進(jìn)指標(biāo)每日成交量只有平均成交量的1/10，市場離谷底不遠(yuǎn)，應(yīng)做的事情是每隔一個(gè)月分批購入業(yè)績好的股票44第四十四頁，共五十二頁。從投資心理看入市時(shí)機(jī)投資心理周期樂觀期瘋狂期焦慮期恐懼期絕望期希望期最佳出貨時(shí)機(jī)最佳入貨時(shí)機(jī)45第四十五頁，共五十二頁?！跋喾蠢碚摗毕喈?dāng)準(zhǔn)確“當(dāng)發(fā)覺所有人都購買股票時(shí)，便是你離場的時(shí)候了”適用于股市、期貨、黃金、地產(chǎn)、外匯等大眾媒體只反應(yīng)普通大眾的意見，永遠(yuǎn)采取群眾路線，和“相反理論”相背在投資市場上能得到成功的，總是一小部分眼光獨(dú)到的人，而非大部分普通人當(dāng)每個(gè)人都看好行情，盡量買入，升勢消耗了買家的購買力，后來資金無以為繼，牛市就會(huì)完結(jié)熊市中所有看淡的人都想沽貨，市場已經(jīng)沒有看淡的人采取行動(dòng)，市場就見到谷底46第四十六頁，共五十二頁。目錄理財(cái)?shù)幕境?/p>