第一節(jié)證券交易的概念和基本要素第一章

證券交易概述考試要點(diǎn)第一節(jié)

證券交易的概念和基本要素一、證券及證券交易的含義（理解）證券交易的特征表現(xiàn)在證券的流動性，收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，三者是相互聯(lián)系的。證券交易的原則遵循“公平、公開、公正”三公原則。二、證券交易類型（考點(diǎn)重點(diǎn)）(一)按品種劃分（股票交易、債券交易、基金交易、金融衍生工具的交易）1.股票交易。交易所在股票交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有三種：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)、電腦報(bào)價(jià)。目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的股票交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。2.債券交易。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。3.基金交易。從基金的基本類型看，一般可以分為封閉式與開放式兩種。（難點(diǎn)）注意：基金的創(chuàng)新2004年12月20日，深圳證券交易所首只LOF(南方積配)開始上市交易；（1）ETF（交易所交易基金，上海稱其為交易型開放式指數(shù)基金）ETF的含義：2005年2月23日，上海證券交易所首只ETF(上證50ETF)開始上市交易。ETF代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數(shù)，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時(shí)進(jìn)行基金份額的申購和贖回。ETF的優(yōu)勢：ETF采用指數(shù)化投資策略，與標(biāo)的指數(shù)偏離度小。第二，ETF可以上市交易。第三，ETF費(fèi)用低廉。（2）LOF（上市開放式基金）LOF特點(diǎn)：第一：開放式基金，不固定，可以在基金合同約定的時(shí)間和場所申購、贖回。第二，LOF發(fā)售結(jié)合了銀行等代銷機(jī)構(gòu)與證券交易所交易網(wǎng)絡(luò)二者的銷售優(yōu)勢。銀行，柜臺銷售方式；證券交易所，上網(wǎng)發(fā)行方式。第三，既可以在證券交易所買賣該基金，也可以通過證券交易所系統(tǒng)進(jìn)行基金份額的申購與贖回。第四，投資者可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管實(shí)現(xiàn)在證券交易所交易系統(tǒng)買賣、申購與贖回和在銀行等代銷機(jī)構(gòu)申購、贖回基金份額等方式的轉(zhuǎn)換。4.金融衍生工具交易。金融衍生工具交易包括權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。三、證券交易方式（現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易）1.

現(xiàn)貨交易。2.

遠(yuǎn)期交易和期貨交易。3.

回購交易。4.

信用交易。四、證券公司（一）設(shè)立證券公司的條件（考點(diǎn)重點(diǎn)）《證券法》規(guī)定：（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；（3）有符合本法規(guī)定的注冊資本；（4）

董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；（5）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施（7）

法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。（二）證券公司業(yè)務(wù)及注冊資本要求（重點(diǎn)）（1）證券經(jīng)紀(jì)（2）證券投資咨詢（3）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問證券公司經(jīng)營上述業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。（難點(diǎn)）（4）證券承銷與保薦（5）

證券自營（6）證券資產(chǎn)管理（7）其他證券業(yè)務(wù)證券公司經(jīng)營上述業(yè)務(wù)之一的，注冊資本額最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營其中兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。（難點(diǎn)）五、證券交易所1、含義（理解）證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。2、作用（理解）3、類型（證券交易所和其他交易場所）（1）證券交易所

證券交易所是有組織的市場，又稱場內(nèi)交易市場，是指在一定的場所、一定的時(shí)間、按一定的規(guī)則、集中買賣已發(fā)行證券而形成的市場。其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券買賣，更不能決定證券交易的價(jià)格。證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：（重點(diǎn)難點(diǎn)）A以營利為目的的業(yè)務(wù)；B新聞出版業(yè)；C發(fā)布對證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；D為他人提供擔(dān)保；E未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。組織形式(會員制和公司制)。(2)其他交易場所。是指證券交易所以外的證券交易市場，又稱場外交易市場。在證券交易市場發(fā)展的早期，店頭市場(又稱“柜臺市場”)是場外交易市場的主要形式。第二節(jié)、第三節(jié)第二節(jié)證券交易程序和交易機(jī)制證券交易機(jī)制目標(biāo)有流動性、穩(wěn)定性、有效性。（理解）證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分，從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)；(難點(diǎn))從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動系統(tǒng)。（難點(diǎn)）第三節(jié)證券交易所的會員和席位交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。交易席位的分類取得普通席位的條件有：第一，具有會員資格；第二，繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得國家外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證：境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。（重點(diǎn)）第四節(jié)證券交易的風(fēng)險(xiǎn)及其防范第四節(jié)證券交易的風(fēng)險(xiǎn)及其防范一、風(fēng)險(xiǎn)的成因（了解）二、風(fēng)險(xiǎn)的類型（考點(diǎn)、理解）從證券公司的角度來看，證券交易風(fēng)險(xiǎn)可以分為證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩類。以引起風(fēng)險(xiǎn)的原因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)，證券交易風(fēng)險(xiǎn)分為法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。（理解）三、證券交易的風(fēng)險(xiǎn)防范（制度防范、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察和自律管理）難點(diǎn)1、制度防范全額交易結(jié)算資金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

壞賬準(zhǔn)備2、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察事先預(yù)警、實(shí)時(shí)監(jiān)控和事后監(jiān)察3、自律管理是防范證券交易風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，是證券公司內(nèi)部和行業(yè)內(nèi)部主動采取各種積極措施所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)防范。第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)暗一、證概券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)啄概述湊（考點(diǎn)理解熊）奏證券經(jīng)諒紀(jì)業(yè)務(wù)是指節(jié)證券公司通禍過其設(shè)立的刺證券營業(yè)部裳，接受客戶爐委托，按照仙客戶的要求糕，代理客戶膨買賣證券的最業(yè)務(wù)。絮延在證券經(jīng)紀(jì)恭業(yè)務(wù)中，證張券公司不墊驟付資金，不嫂賺差價(jià)，只墨收取一定比貪例的傭金作菠為業(yè)務(wù)收入仇。（慧重點(diǎn)務(wù)）餅在證券呈經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中疊，包含的栽要素猴有：委托人閃、證券經(jīng)紀(jì)疼商、證券交欣易所和證券垃交易對象拔。（了解）燥證券經(jīng)辣紀(jì)商的判作用叢主要表現(xiàn)在群：第一，充谷當(dāng)證券圈買賣沉的媒介。第仙二，提供咨膚詢服務(wù)華。（重點(diǎn)）恨話證券經(jīng)紀(jì)業(yè)帽務(wù)的特點(diǎn)略有：業(yè)務(wù)對滔象的廣泛性撿、證券經(jīng)紀(jì)怨商的中介性盯、客戶指令牙的權(quán)威性、氏客戶資料的豪保密性物。（重點(diǎn)）震二、經(jīng)自紀(jì)關(guān)系的建悅立氧（新知識點(diǎn)狼、重點(diǎn)難點(diǎn)菠）決按我國購現(xiàn)行的做法邪，投資者人茄市應(yīng)事先到役中國證券登僵記結(jié)算有限汽責(zé)任公司上戲海分公司或素深圳分公司呼及其代理點(diǎn)奸開立證券賬學(xué)戶。投資者獸到證券經(jīng)紀(jì)嘴商處委托買紡賣證券之前鳳，證券經(jīng)紀(jì)理商與投資者溜必須簽訂《獎證券交易委奸托代理協(xié)議度書》（也稱閑《證券委托寸買賣協(xié)議》亭），并為投悄資者開立證桐券交易結(jié)算飄資金賬戶。投三、委賤托人、證券寬經(jīng)紀(jì)商的權(quán)皂利與義務(wù)（輕了場解）車四、經(jīng)刊紀(jì)業(yè)務(wù)中的副禁止行為扯（重點(diǎn)難點(diǎn)扮）押(1)揀不得挪用客疊戶的交易結(jié)房算資金和證藍(lán)券，亦不得獎將客戶的資隆金和證券借著與他人，或逢者作為擔(dān)保矮物或質(zhì)押物逗。型(2)魯不得侵占、蜘損害客戶的軋合法權(quán)益。隨(3)船不得違背客呆戶的指令買書賣證券，或賢接受代為客眉戶決定證券格買賣方向、這品種、數(shù)量設(shè)、時(shí)間的全倒權(quán)委托。刷(4)跳不得以任何蝶方式向客戶半保證交易收侄益或者承諾搞賠償客戶的滔投資損失。拜(5)追不得為多獲腔取傭金而誘破導(dǎo)客戶進(jìn)行踩不必要的證步券買賣。首(6)打不得在批準(zhǔn)輸?shù)臓I業(yè)場所戒之外接受客會戶委托和進(jìn)杜行清算、交怖收。汁(7)田不得以任何劃方式屈提高或降低嚴(yán)，或者變相炕提高或降低磁證券交易管桌理部門和證晨券交易所規(guī)停定的證券交塵易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)墻，收取不合榆理的傭金和燙其他費(fèi)用。貧(8)真不得散布謠愛言或其他非煤公開披露的蛛信息。皮(9)三不得借職業(yè)宣之便，利用嫌或泄露內(nèi)幕書信息。儉(10霞)不得為他耳人操縱市場仿、內(nèi)幕交易悅、欺詐客戶計(jì)提供方便。煎第三節(jié)委邁托買賣、第滅四節(jié)競價(jià)哄與成交扎第三節(jié)委冰托買賣闖投資者炸在證券營業(yè)坡部的資金存桐取方式有：歲證券營業(yè)部端自辦資金存篇取、委托銀律行代理資金像存取、銀證蘭聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存漠取及客戶交喇易結(jié)算資金毒第三方存管仆。選委托指句令的基本要衡素包括：證定券賬號、日樹期、品墾種、血買賣方向、膏數(shù)量、價(jià)格命（細(xì)節(jié)考點(diǎn)秧，難點(diǎn)，數(shù)焦據(jù)記憶翠）、時(shí)間、旬有效期、簽瓜名和其他內(nèi)錢容。間投資者字發(fā)出委托指激令的形式有精柜臺委托和撞非柜臺委托捆兩大類。非心柜臺委托主蛋要有電話委逢托、傳真委皇托和函電委輛托、自助終穗端委托、網(wǎng)駕上委托等形混式。虹1．

紫

驗(yàn)資，派驗(yàn)證主要對憶證券委托買秩賣的合法性燕和同一性進(jìn)動行審查。驗(yàn)骨證的合法性騎審查包括投喂資主體的合珠法性審查和榜投資程序的逮合法性審查核。央2．

抄

審單，澇審單主要是高審查委托單蕉的合法性及腐一致性。逢3．

獲

驗(yàn)證資勒金及證券?？辔袌?zhí)秒行：流4．

威

申報(bào)原攻則，證券營厚業(yè)部接受投沖資者委托伯后應(yīng)加按“時(shí)間優(yōu)葉先、客戶優(yōu)探先”的原則遵進(jìn)行申報(bào)競救價(jià)。比5．

逐

申報(bào)方銳式，有形席仇位申報(bào)和無惱形席位申報(bào)蔑。插懇6．

佛項(xiàng)申報(bào)時(shí)間（花細(xì)節(jié)考點(diǎn)，庭難點(diǎn)，數(shù)據(jù)嘴記憶），用上海證券交繡易所和深圳箭證券交易所務(wù)都規(guī)定，交脈易日為每周組一至周五。指國家法定假鑰日和證券交素易所公告的烘休市日，證建券交易所市夕場休市。悔鄭以上細(xì)節(jié)考潔點(diǎn)都是數(shù)據(jù)削記憶，我們糞會專門給考果生提供一份壁交易考試所汁有涉及數(shù)字尺的考點(diǎn)寶典綱，這里不重?fù)軓?fù)細(xì)講，考桌生可利用考月前2天進(jìn)行赴突擊復(fù)習(xí)和書記憶。膠第四節(jié)競慰價(jià)與成交獅證券交灑易所內(nèi)的證素券交易按“宴價(jià)格優(yōu)先，浪時(shí)間優(yōu)先”叼原則競價(jià)成旱交。項(xiàng)目前，佛我國證券交策易所采用的句競價(jià)方式：劉集合競價(jià)方做式和連續(xù)競加價(jià)方式。撓競價(jià)的跟結(jié)果有三種饒可能：全部買成交、部分捎成交、不成御交。史第五節(jié)交邪易費(fèi)用廟第五節(jié)交生易費(fèi)用握傭金是強(qiáng)投資者在委資托買賣證券釀成交后按成導(dǎo)交金額一定悼比例支付的搏費(fèi)用，是證汪券公司為客楊戶提供證券敞代理買賣服還務(wù)收取的費(fèi)西用。蘭您第六節(jié)證且券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)勢的內(nèi)部控制暈與操筆作規(guī)桐范膜第六節(jié)

未證券經(jīng)紀(jì)業(yè)營務(wù)的內(nèi)部控閣制與操作規(guī)連范平（新增和強(qiáng)上化知識點(diǎn)）聰一、證兆券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)剛內(nèi)部控制的合主要內(nèi)容和啦要求始證券公浸司對所屬營蛾業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)讓務(wù)內(nèi)部控制過的主要內(nèi)容酸和要求包括剛以下幾點(diǎn)：季（難點(diǎn)）外1．應(yīng)啟加強(qiáng)對營業(yè)漿部軟、硬件游技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)(習(xí)含升級)等辭的統(tǒng)一規(guī)劃校和集中管理權(quán)，應(yīng)制定統(tǒng)櫻一完善的經(jīng)快紀(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)之化服務(wù)規(guī)程走、操作規(guī)范領(lǐng)和相關(guān)管理惜制度。少2．應(yīng)獎制定標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)的開戶文本紹格式，制定哪統(tǒng)一的開戶拼程序李3．應(yīng)許建立對錄人熊證券交易系訴統(tǒng)的客戶資客料等內(nèi)容的墾復(fù)核和保密伯機(jī)制；縱4．應(yīng)復(fù)當(dāng)要求所屬偉營業(yè)部與客述戶簽訂公司秤統(tǒng)一制贏定的是《證券交易板委托代理協(xié)慈議書》和《杠風(fēng)險(xiǎn)揭示書緩》。挪5．應(yīng)性針對賬戶管號理、資金存筆取及劃轉(zhuǎn)、邪委托與撤單民、清算交割揮、指定交易圈及轉(zhuǎn)托管、針查詢及咨詢勒等業(yè)務(wù)毅環(huán)節(jié)存在的供風(fēng)險(xiǎn)，制定伴操作程序和背具體控制措爛施。劃6．裕對開戶、資經(jīng)金存取及劃講轉(zhuǎn)、接受委碑托、清算交授割等重要崗輕位應(yīng)適當(dāng)分識離誰，客戶資金漸與自有資金仗嚴(yán)格分開運(yùn)鄭作、分開管磚理?；j7．應(yīng)辯在營業(yè)部采型用統(tǒng)一的柜露面交易系統(tǒng)像8．應(yīng)即當(dāng)實(shí)行法人粱集中清算制亡度及客戶交核易結(jié)算資金軋第三方存管途制度在9．應(yīng)份建立對托管花證券等的登尸記程序與獨(dú)盈立監(jiān)控機(jī)制磨10．還應(yīng)通過身份呀認(rèn)證、證件蓋審核、密石碼管慕理、指令記草錄等措施，握加強(qiáng)對交易慈清算系統(tǒng)的絲管理，確保吃交易清算系非統(tǒng)的安全。降11．調(diào)應(yīng)建立健全萌經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的堪實(shí)時(shí)監(jiān)控系縣統(tǒng)。特13．演應(yīng)建立交易妥數(shù)據(jù)安全備圍份制度?；?4．造對網(wǎng)上交易脈系統(tǒng)應(yīng)采取弄有效的身份喚認(rèn)證及訪問方控制措施，究網(wǎng)上交易系形統(tǒng)應(yīng)詳細(xì)記嘆錄客戶的網(wǎng)鞠上交易和查焰詢過程。牌15．盤對于營業(yè)部杯網(wǎng)絡(luò)中斷、紹委托中斷緊攜急情況，應(yīng)羞制定災(zāi)難恢可復(fù)和應(yīng)急處賴?yán)眍A(yù)案并定郵期修訂，建堆立應(yīng)急演習(xí)慧機(jī)制，確保修及時(shí)有效地短處理各種故議障和危機(jī)。債16．疲應(yīng)建立投資牧者教育與信溫息溝通機(jī)制拋，向投資者曲充分揭示投引資風(fēng)險(xiǎn)，加曾強(qiáng)與投資者庫信息溝通。奉應(yīng)建立以陵“了解自己包的客戶”和受“適當(dāng)性服早務(wù)”為核心葡的客戶管理票和服務(wù)體系柄。竄

1債7．應(yīng)建立踢交易清算差柳錯(cuò)的處理程仇序和審批制努度，建立重尺大交易差錯(cuò)緊的報(bào)告制度厘，明確交易逮清算差錯(cuò)的壤糾紛處理，冬防止出現(xiàn)隱養(yǎng)瞞不報(bào)、擅私自處理差錯(cuò)忘等情況。差氧錯(cuò)處理應(yīng)留唇審計(jì)痕跡。滲18．焰應(yīng)建立由相臂對獨(dú)立人員朗對重點(diǎn)客戶僚進(jìn)行定期回晃訪的制度。廚二、證島券營業(yè)部經(jīng)替紀(jì)業(yè)務(wù)的基站本操作規(guī)范牲(一)荒經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操讓作規(guī)范管理蠻的一般要求蒙（重點(diǎn)）壟1．前巡后臺分離和她崗位分離。辜營業(yè)部房后臺電腦管爽理、會計(jì)核嶺算與經(jīng)紀(jì)業(yè)覽務(wù)操作等部易門或崗位的倆人員要嚴(yán)格蟲分開，不得淡兼職或混合屬操作寧；幣電腦管瞎理、會計(jì)核伙算人員不得險(xiǎn)兼辦清算業(yè)矩務(wù)。薪2．重病要崗位專人斤負(fù)責(zé)，嚴(yán)格容操作權(quán)限管什理。廟資金存使取和其他崗傳位不得合并泄3．營聯(lián)業(yè)部工作人學(xué)員不得私下叢接受代理客鉛戶辦理相關(guān)皇業(yè)務(wù)

竄4．營紅業(yè)部應(yīng)按要頑求妥善保管技客戶資料及擠業(yè)務(wù)檔案。傷20年內(nèi)不目得銷毀。償5．證戰(zhàn)券公司總部止應(yīng)加強(qiáng)對營攔業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)遵作的集中統(tǒng)爆一管理。伍(二)練經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主爺要環(huán)節(jié)的操房作規(guī)范障1．證神券賬戶管理笛。證券賬戶坡管理包括證盛券賬戶的開晝立、證券賬擱戶掛失補(bǔ)辦澤、證券賬戶卻注冊資料變恥更、證券賬敬戶合并與注叮銷、非交易滴過戶等狐。（具體操釋作程序了解奴即可）獸(1)工代理開立證濟(jì)券賬戶拒(2)佳證券賬戶卡甘掛失補(bǔ)辦。犯(3)紀(jì)證券賬戶注譯冊資料變更松。殊(4)經(jīng)證券賬戶合茫并。健(5)橫證券賬戶注旗銷。鐘①自然梨人申請注銷銷：客戶填寫榴注銷證券賬假戶申請表，呈并提交沒有褲證券余額的蓋證券賬戶卡蔥、有效身份框證明文件及彎復(fù)印件。何②法人弟申請注銷：己客戶填寫注銷銷證券賬戶爹申請表，并績提交沒有證誕券余額的證值券賬戶卡。訓(xùn)境外法人還販需提供董事燙會或董事、過主要股東授嶄權(quán)委托書以歪及授權(quán)人的珍有效身份證振明文件復(fù)印宮件。沈(6)眉非交易過戶攀。粒①自然憤人因遺產(chǎn)繼玉承辦理公眾冊股非交易過淋戶

衛(wèi)②自然惡人濁因出昂國定居向受永贈人贈與公溪司職工股辦雹理非交易過皇戶朝2．資結(jié)金賬戶管理站。碗

(嗓1)資金賬鍵戶開戶霞。（開戶程擠序了解即可岸）逼①開戶嚷申請。橋柄第一，自然禽人客戶：貸Ⅰ．客帳戶本人辦理鴨開戶醉Ⅱ．委效托他人代辦烤開戶：

田啟Ⅲ．授傍權(quán)他人代理管證券交易：鋸委托人與代推理人一起到胞營業(yè)部漁第二，礙法人客戶：磨

境新外法人還需帖提供董事會堅(jiān)或董事、主樣要股東授權(quán)測委托書以及墨授權(quán)人的有著效身份證明兆文件復(fù)印件秋。授權(quán)委貌托書應(yīng)詳細(xì)陰寫明授權(quán)權(quán)北限、授權(quán)期日限等內(nèi)容。?。y點(diǎn)）燥②查驗(yàn)辯和復(fù)核陜。（重點(diǎn)難叛點(diǎn)）拌Ⅰ．經(jīng)劑辦人查驗(yàn)自析然人寸客戶住開戶資料的記真實(shí)性、有叨效性、完整紡性及一致性亮?？啖颍閷?yàn)法人客戶侍開戶條件是鵝否符合《證羊券法》規(guī)定聞，應(yīng)以企業(yè)廟真實(shí)名稱開挎立資金賬戶螺，不得以他耕人名義開立錦資金賬戶進(jìn)轟行證券交易禽。遞Ⅲ．查熄驗(yàn)客戶授權(quán)踏委托書的真濱實(shí)性、有效隨性、完整性企。錢授權(quán)委枝托書上的代禿理人姓名和遭實(shí)際代理人為本人身份證攏及其復(fù)印件貌是否一致、股真實(shí)。偵Ⅳ．通莖過登記結(jié)算軟系統(tǒng)查驗(yàn)客黑戶提交證券鴉賬戶的狀態(tài)罩，并核對該辜賬戶在登記杰結(jié)算系統(tǒng)登頭記的賬戶信甚息。普③電腦影開戶。呀(2)資客戶申請開糠通網(wǎng)上交易曠委托方式慈(3)雖客戶申請開裙通其他交易財(cái)委托方式或棚其他交易品唯種。槍(4)敵客戶委托方聚式或其他交姥易品種操作許權(quán)限的終止診。調(diào)(5)邪開通或變更御客戶交易結(jié)疾算資金第三成方存管堤模式一內(nèi)：二步式開駕戶(一般均杜采取此模式樹)。呢（重點(diǎn)了解宅兩類模式）軋第一，紹證券公司營拳業(yè)部預(yù)指定災(zāi)。怨第二，誼存管銀行確船認(rèn)。跌模式二逢：一步式開鍬戶?？蛻糁睉艚釉阢y行網(wǎng)歇點(diǎn)或證券公踢司開戶營業(yè)打部辦理相關(guān)遷手續(xù)(目前泳多數(shù)銀行不綢采取此模式晉)。伴(6)闊賬戶掛失、甘補(bǔ)辦搞。（具體程援序了解即可懼）獸①遺失刺資金賬戶卡艦或因卡破損懂無法使用的封客戶倦（難點(diǎn)）合霉自然人尚客戶必須憑跌其本人有效擔(dān)身份證明、寨證券賬戶卡動(或因破損鳥而無法使用許的壯資金命賬戶卡)辦伯理補(bǔ)卡(或網(wǎng)換卡)事宜垮。微絡(luò)法人客戶辯還需持法人維授權(quán)委托書竟原件、代理冒人身份證原勿件。閘②遺失治身份證及資移金賬戶卡穗（難點(diǎn)）京版自然人款客戶必須憑備其本人有效瞇身份證明，粥或戶口本、匯戶口所在地引公安機(jī)關(guān)出棚具的身份證羅明。

撒

(奏7)賬戶解旗掛痛。（具體程腿序了解即可愁）筐已辦理燃掛失的自然能人客戶必須突持其本人有訂效身份證明聽、證券賬戶早卡。法人客餃戶還需持法百人授權(quán)委托介書原件、代臨理人身份證左原件。便(8)淺客戶重要資灑料變更煌。（具體程雁序了解即可毫）蟲①自然曾人客戶才：（難點(diǎn)）截

客雜戶(或代理肆人)姓名或鍬身份證號發(fā)現(xiàn)生變化卷：株單授權(quán)委梢托權(quán)限及期云限發(fā)生變化桿證券賬智號發(fā)生變化燕變更代胡理人敲②法人納客戶追：（難點(diǎn)）偶法人全舉稱、注冊號紅碼發(fā)生變化提代理人陸姓名、身份跪證號發(fā)生變桶化太授權(quán)委侄托權(quán)限、期汗限發(fā)生變化播變更代轟理人權(quán)鎮(zhèn)(9)尺密碼修改、襲清密?？蛻艄拿艽a遺忘或役需柜臺修改誓密碼的，可藏給予清密，反由客戶本人斯重新設(shè)定密裂碼轉(zhuǎn)。（具體程棄序了解即可珍）顆自然人向客戶持本人鳥有效身份證輸明、資金賬夏戶卡。界法人客里戶持經(jīng)法定遭代表人簽章菌并加蓋公章買的法人授權(quán)剃修改密碼／攤清密委托書沖、代理人身由份證件、資滋金賬戶卡。潮代(10安)撤銷指定豪交易授和轉(zhuǎn)托管再。（具體程撒序了解即可廟）縫(11割)資金賬戶反(證券賬戶沿)銷戶娃。（具體銷詢戶程序了解注即可）淋①申請痕此項(xiàng)業(yè)務(wù)前艦，申請人需雖先辦理撤銷靠指定交易手澆續(xù)和轉(zhuǎn)托管瓣手續(xù)。砌申購新依股資金凍結(jié)蛾期間、開放車式基金尚有伸基金余額、塞銀證關(guān)聯(lián)尚榮未撤銷、未鉗完成交收、菊客戶資料尚縱未補(bǔ)全、賬押戶凍結(jié)等客津戶狀態(tài)不正砍常的羊不能辦理銷灑戶。（難點(diǎn)申、重點(diǎn)）辟②自然榜人客戶持本罩人有效身份救證明、資金令賬戶卡。

范糊③申請具人填寫“客卵戶有關(guān)資料冰更改申請”顧。燙

④達(dá)經(jīng)辦人查驗(yàn)墾，交復(fù)核員鈔復(fù)核。炒

⑤例復(fù)核員通過駛系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)條時(shí)復(fù)核，復(fù)得核要求與經(jīng)么辦人翅相同兇，并在“客猾戶有關(guān)資料他更改申請”士上簽字。?、藿?jīng)辦凡人辦理資金綢賬戶(證券就賬戶)銷戶柴。土⑦經(jīng)辦刻人打印業(yè)務(wù)齡回單(一式危兩聯(lián))交客毅戶簽名確認(rèn)呢后一聯(lián)交客福戶，一聯(lián)由妹營業(yè)部留存商。冊⑧經(jīng)辦腰人將“客戶倡有關(guān)資料更努改申請”、象經(jīng)客戶簽名神的業(yè)務(wù)回單缺等相關(guān)資料榆交業(yè)務(wù)主管拍留存歸入客叮戶資料檔案凱，經(jīng)辦和復(fù)辦核在該客戶污的“客戶賬饅戶類資料更橡改登記表”業(yè)上填寫變更鍵事項(xiàng)、變更堅(jiān)時(shí)間并簽名暈或蓋章。音⑨客戶甘要求辦理資示金賬戶銷戶里手續(xù)的，辦廉理完畢后，咬經(jīng)辦人在《者證券交易委羽托代理協(xié)議淘書》的封面波蓋上“已銷銳戶”印章。哪資金賬戶已商銷戶的客戶選資料按銷戶欄時(shí)間排序另涉庫管僻理，建立銷祥戶登記簿。義第六節(jié)證鮮券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)座的內(nèi)部控制金與操作規(guī)范秧3．證券委湖托買賣。桑(1)焰柜臺委托。毅(2)灌非柜臺委托織。（考點(diǎn)、露較易掌握）歸

①牽人工電話或踐傳真委托。倆亦

②擇自助及電話傻自動委托。會③網(wǎng)上雜委托。

婚股(3)勺撤單。歷4．清也算交割。根增據(jù)成交單與傭委托單配對惑．辦理交割桐，打印交割援單，查詢交緩易結(jié)果、證納券及資金余銜額，打印對探賬單等。步三、投線資者教育及續(xù)咨詢服務(wù)。抱(一)外投資者教育忠投資者丸教育主要是住對投資者進(jìn)屆行證券法規(guī)巖宣傳、證券霞知識普及、細(xì)證券交易風(fēng)慶險(xiǎn)揭示和證巨券公湊司基若本信息公示著等。

暢淹具體要偷重點(diǎn)突出以類下幾方面內(nèi)該容研：（重點(diǎn)難遷點(diǎn)）漆1．要疑從開戶環(huán)節(jié)岡著手風(fēng)險(xiǎn)揭謠示，向客戶芳講解有關(guān)業(yè)錄務(wù)合同、協(xié)暑議的內(nèi)容，霜明示證券投獅資的風(fēng)險(xiǎn)，旅并由客戶在闊《風(fēng)險(xiǎn)揭示芬書》上簽字胞確認(rèn)。衛(wèi)2．要縣持續(xù)地采取摧各種有效方騰式讓投資者判充分理解“鋒買者自負(fù)”是的原則，真關(guān)正明白“股暴市有風(fēng)險(xiǎn)，蛾入市須謹(jǐn)慎識”的警示。脂

3筐．要了解自設(shè)己的客戶，部要根據(jù)客戶證尤其是新人杜市的中小客苦戶的身份、扔財(cái)產(chǎn)與收入悟狀況、證券含投資經(jīng)驗(yàn)等刺，對客戶進(jìn)棗行風(fēng)險(xiǎn)偏好岔和風(fēng)險(xiǎn)承受慎能力評估，祝向客戶提供克適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品渴和服務(wù)，引企導(dǎo)客戶從風(fēng)肺險(xiǎn)承受能力憶等自身招實(shí)際呼情況出發(fā)，貞審慎投資，鍵合理配置金灌融資產(chǎn)。見

4橡．證券公司搞在進(jìn)行產(chǎn)品鑰和業(yè)務(wù)推介刑時(shí)，應(yīng)當(dāng)清屈楚說明不同況產(chǎn)品和業(yè)務(wù)龜?shù)膮^(qū)別，使阻客戶充分認(rèn)液識不同產(chǎn)品期和業(yè)務(wù)的風(fēng)酒險(xiǎn)特征，使頌每一個(gè)客戶丟了解自己要數(shù)購買的是什爽么產(chǎn)品、有舌何特點(diǎn)和風(fēng)哥險(xiǎn)。遞5．證源券公司應(yīng)當(dāng)時(shí)向客戶明確撤告知公司的遍法定業(yè)務(wù)范劃圍，幫助投補(bǔ)資者增強(qiáng)自夏我保護(hù)意識鐵，提高識別杜能力，警惕吸和自覺抵制晌各種不受法側(cè)律保護(hù)的非根法證券活動屢。岔(二)挪信息與咨詢芒服務(wù)（）犬1．咨殼詢服務(wù)的主園要內(nèi)容釀。（理解、連重點(diǎn)）株2．咨赤詢服務(wù)在執(zhí)漸業(yè)過程中接應(yīng)注意以下姜幾方面：（屈重點(diǎn)難點(diǎn)）葬(1)值不得買以虛魄假信息、內(nèi)康幕信息或者夠市場傳言為腳依據(jù)向客戶妥或投資者提峽供分析、預(yù)業(yè)測或建議

稠崖(2)嶺預(yù)測證券市棗場、證券品度種的走勢，搬就投資證券音的可行性進(jìn)拜行建議時(shí)，要需有充分的壯理由和依據(jù)勻，不得主觀裹臆斷，不得狠對行情發(fā)表濱肯定性意見電。者(3)質(zhì)證券投資分艦析報(bào)告、投獅資分析文章駛等形式的咨磁詢服務(wù)產(chǎn)品天，不得有建丈議投資者在暴具體證券品蕉種上進(jìn)行具慚體價(jià)位買賣土等方面的內(nèi)扣容，不得直樓接指導(dǎo)投資今者買賣證券鄉(xiāng)。拐(4)征不得為達(dá)到疲某種目的，鮮誘使客戶進(jìn)阻行不必要的素證券買賣。補(bǔ)(5)賴在公共場所乎進(jìn)行投資咨煩詢，舉辦股宰市沙龍、股蛇市報(bào)告會等爛，報(bào)告人必欣須先行取得領(lǐng)中國圖證監(jiān)馳會證券投資倉咨詢資格證監(jiān)書或執(zhí)業(yè)證揉書，報(bào)地方淡證券監(jiān)管部逗門批準(zhǔn)，必榆要時(shí)報(bào)當(dāng)?shù)胤膊块T批筑準(zhǔn)。寒第七節(jié)

次

證券經(jīng)紀(jì)屯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)店及其防范遭第七節(jié)

胖證券經(jīng)紀(jì)業(yè)經(jīng)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及嚼其防范極一、證脊券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)楚的風(fēng)險(xiǎn)茶(一)肥法律風(fēng)險(xiǎn)扮（難點(diǎn)）臭屈主要包括：申挪用公款買皂賣證券、編綠造宣傳影響游證券交易的腰虛假信息、突違背客戶委蟲托辦理交易息、未經(jīng)客戶摘的委托擅自筆喂客戶買賣狡證券、假借輛客戶的名義蕩買賣證券、還喂牟取傭金重收入誘使客皆戶進(jìn)行不必桑要的買賣等正。銀(二)醫(yī)管理風(fēng)險(xiǎn)?。y點(diǎn)）軋啦主要有下列幸情形：澆1．客挪戶開戶時(shí)審算核證件、資插料不嚴(yán)而導(dǎo)左致的風(fēng)險(xiǎn)因。煌2．客遼戶取款時(shí)審鉆核證件、身悅份不嚴(yán)或付士款差錯(cuò)而導(dǎo)笨致的風(fēng)險(xiǎn)。銳3，客勻戶委托買賣燥時(shí)審核憑證孟不慎而造成拼的風(fēng)險(xiǎn)。吉4．證杜券公司工作門人員申報(bào)差綠錯(cuò)引起的風(fēng)啄險(xiǎn)。瞧5．無伍權(quán)或越權(quán)代沾理而造成的辣風(fēng)險(xiǎn)。曉6．交燦收失誤引起取的風(fēng)險(xiǎn)。芳(三)號技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)田（考點(diǎn)、理辨解）鹽技術(shù)風(fēng)鼠險(xiǎn)一般主要罪來自于遵硬件設(shè)備和原軟件漸兩個(gè)方面。光硬件設(shè)脆備方面的風(fēng)條險(xiǎn)主要是指油由于硬件設(shè)持備(場地、劑設(shè)施、電腦滾、通訊設(shè)備鬧等)的機(jī)型系、容量、數(shù)些量、運(yùn)營狀化況及在業(yè)務(wù)耍高峰時(shí)的處痰理能力等方休面不能適應(yīng)教正常證券交煤易需要，不衫能有效及時(shí)招地應(yīng)付突發(fā)解事件而可能岸造成的傅經(jīng)濟(jì)宏損失、叛軟件方膚面的風(fēng)險(xiǎn)主義要是指軟件冊的運(yùn)行效率盲、行情傳送笑和業(yè)務(wù)處理進(jìn)速度及精度招不能滿足業(yè)臥務(wù)需要，可殃能造成行情截中斷、交易門停滯等而給周證券公司帶票來損失。寬一般而言，掃對交易保障驢系統(tǒng)如設(shè)備欠、供電、通堤訊設(shè)施或其悼他偶發(fā)事件騰等由不可抗稍力因素造成移的損失，證吳券公司不必交承擔(dān)責(zé)任。罵但由于證券顧公司主觀原敬因引起的交找易保障問題拋給客戶帶來駐的損失，證俊券公司應(yīng)負(fù)蛋賠償責(zé)任。洞二、證拌券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)瘦風(fēng)險(xiǎn)的防范澆（重點(diǎn)、理慣解）挖(一)諒法律風(fēng)險(xiǎn)的嶼防范行首先，傷增強(qiáng)法制觀屠念略其次，左要建立健全疼各項(xiàng)規(guī)章制畝度，特別是通業(yè)務(wù)操作規(guī)貍程神最后，垃要加強(qiáng)業(yè)酬務(wù)管捐理和各業(yè)務(wù)魯環(huán)節(jié)的控制肆，強(qiáng)化崗位揀制約和監(jiān)督神，作到遵章緩守紀(jì)、規(guī)范強(qiáng)操作。判(二)明管理風(fēng)險(xiǎn)的種防范鬼防范管抖理風(fēng)險(xiǎn)的重俱點(diǎn)是防止員叫工違規(guī)操作太或失誤而導(dǎo)鏡致開戶、取林款及交易等逮業(yè)務(wù)差錯(cuò)。墓主要應(yīng)從以憑下幾個(gè)皺方面著手：頂1．嚴(yán)笨格操作規(guī)程宴?；?．提雁高員工素質(zhì)犬。

攔3．嚴(yán)蛾格內(nèi)部管理夸。嚴(yán)格內(nèi)部晚管理是防范偏業(yè)務(wù)差錯(cuò)風(fēng)流險(xiǎn)的必要手扣段。裙4．提繞高差錯(cuò)或糾局紛的處理效希率。沃(三)特技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的舒防范局技術(shù)風(fēng)嘗險(xiǎn)的防范應(yīng)錘從交易場所釋、信息系統(tǒng)雁的條件、數(shù)段量和質(zhì)量等務(wù)幾個(gè)方面著艘手。竹稍三、證松券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)余的監(jiān)督與檢辯查瞧（了宗解）乳(一)則證券公司的格內(nèi)部控制濕(二)柏證券交易所袖的監(jiān)督校（重點(diǎn)）闊1．制偵定會員與客抵戶所應(yīng)簽訂個(gè)的代理協(xié)議邊的格式，并燈檢查其內(nèi)容鞭的合法性；臣2．規(guī)早定接受客戶仔委托的程序掃和責(zé)任，并旺定期抽查執(zhí)倒行客戶委托族的情況；犯3．要筑求會員在每值月過后5日倍內(nèi)就其交易賤業(yè)務(wù)和客戶鞭投訴等情況磚提交報(bào)告，僻報(bào)告格式和目內(nèi)容由證券僅交易所報(bào)中讀國證監(jiān)會批豆準(zhǔn)后頒布。太同時(shí)，陡證券交易所組每年應(yīng)當(dāng)對波會員的財(cái)務(wù)往狀況、內(nèi)部廊風(fēng)險(xiǎn)控制制多度以及遵守愿國家有關(guān)法形規(guī)和證券交凝易所業(yè)務(wù)規(guī)槳則等情況進(jìn)沫行抽樣或者對全面檢查，格并將檢查結(jié)影果報(bào)告中國倚證監(jiān)會。攪(三)房證券監(jiān)綱管機(jī)畜構(gòu)的監(jiān)管坑中國證括監(jiān)會及其派端出機(jī)構(gòu)依法檔對證券公司壤的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)技進(jìn)行監(jiān)督檢許查，對違反窩有關(guān)規(guī)定的律行為，視情貝節(jié)輕重可處虜以警告、罰蹤款、暫停其怪從事證券業(yè)克務(wù)，直至撤插銷其證券營趟業(yè)許可證等梁處罰。傳第二節(jié)證驅(qū)券賬戶管理玻、證券登記多、證券托管恢與存管船秧一、證券賣賬戶昏在我國顧，證券賬戶城是指中國證媽券登記結(jié)算公有限責(zé)任公歉司為申請人遷開出的記載強(qiáng)其證券持有尋及變更的權(quán)億利憑證。開損立證券賬戶嗓是投資者進(jìn)溪行證券交易眾的先決條件絹。凈掌握證券賬至戶的種類，兩及開立證券原賬戶的基本娃原則與要求職；了解證券灰賬戶的掛失咽、補(bǔ)辦與查贊詢。前所二、證券登宋記隱證券登幟記是指庸證券歲登記結(jié)算機(jī)呆構(gòu)為證券發(fā)抓行人建立和轎維護(hù)證券持賺有人名冊的華行為。證券碗登記是確定盟或變更證券蟻持有人及其糖權(quán)利的法律瑞行為，是保廣障投資者合治法權(quán)益的重壩要環(huán)節(jié)，也穴是規(guī)范證券值發(fā)行和證券笛交易過戶的扮關(guān)鍵所在。拔證券登斤記按證券種屆類可以劃分咸為遵股份登記、道基金登記和漆債券登記等紐，按性質(zhì)劃屠分可以分為忍初始登記、平變更登記、類退出登記等模。萬鵲三、證券存賄管、托管把從國際上看理，證券托管竿一般指投資筍者將持有的朋證券委托給蹲證券公司保赴管，并由后耕者代為處理救有關(guān)證券權(quán)綁益事務(wù)的行受為。證券存艦管一般指證革券公司進(jìn)而兩將投資者交忘給其持有的暈證券以及自嫌身持有的證巡券統(tǒng)一送交琴給中央抗證券臥存管機(jī)構(gòu)保僑管，并由后蜘者代為處理鏟有關(guān)證券權(quán)違益事務(wù)的行縱為。域第二節(jié)網(wǎng)基上發(fā)行的申縱購叼一、網(wǎng)繞上發(fā)行的概怖念和類型

響瘦(一)伶網(wǎng)上發(fā)行的鏈概念迅（判斷題）訓(xùn)股票網(wǎng)嶄上發(fā)行是利漁用證券交易汁所的交易系練統(tǒng)，新股發(fā)巨行主承銷商培在證券交易還所掛牌銷售玻，投資者通避過證券營業(yè)潮部交易系統(tǒng)野進(jìn)行申購的憂發(fā)行方式。槐股票網(wǎng)上發(fā)擠行方式的基訪本類型有網(wǎng)櫻上競價(jià)發(fā)行悶和網(wǎng)上定價(jià)洪發(fā)行。（選元擇題）找網(wǎng)上發(fā)貌行具有以下拉優(yōu)點(diǎn)：1稅．經(jīng)濟(jì)性。體2．高效性薪。（選擇題國）懲(二)對網(wǎng)上發(fā)行的叨類型靜（重點(diǎn)）聰1．網(wǎng)備上競價(jià)發(fā)行棒榮網(wǎng)上竟價(jià)發(fā)翻行優(yōu)點(diǎn)：(趟1)市場性齊。(繁2)連續(xù)性升。（3）經(jīng)奮濟(jì)性。（4談）高效性升2．網(wǎng)棋上定價(jià)發(fā)行呆。柳更新股網(wǎng)上定政價(jià)發(fā)行與網(wǎng)往上競價(jià)發(fā)行煉的不同之處栽主要有兩點(diǎn)窗。遠(yuǎn)一是發(fā)孫行價(jià)格的確贊定方式不同給。定價(jià)發(fā)行匙方式事先確萌定價(jià)格；而忘競價(jià)發(fā)行方衫式是事先確節(jié)定發(fā)行底價(jià)匹，由發(fā)行時(shí)纏競價(jià)決定發(fā)畏行價(jià)。琴二是認(rèn)擾購成功者的伙確認(rèn)方式不美同。定價(jià)發(fā)陸行方式按抽猴簽決定；競銜價(jià)發(fā)行方式瘡按價(jià)格優(yōu)先擴(kuò)、同等價(jià)位粘時(shí)間優(yōu)先原投則決定興。（重點(diǎn)、卸多選題）太皇網(wǎng)上累計(jì)投宣標(biāo)詢價(jià)發(fā)行脅和網(wǎng)上定價(jià)降市值配售也編都屬于網(wǎng)上元定價(jià)發(fā)行模駱式。（判劇斷題）延二、股架票上網(wǎng)發(fā)行妙資金的申購?fù)莱绦蚣ㄒ唬┱n基本規(guī)定副（重點(diǎn)出難點(diǎn)蔥）泰1.申勤購單位及上逆限。上海證智券交易所，淘每一申購單灌位為100徒0股，申購?fù)霐?shù)量不少于芬1000股孩，超過10過00股的必狠須是100刮0股的整數(shù)寇倍，但最高這不得超過當(dāng)抹次社會公眾疤股上網(wǎng)發(fā)行明數(shù)量或者9糖9999萬炮股。深圳證緩券交易所申較購單位為5堪00股，每土一證券賬戶埋申購委托不蝶少于500華股，超過5吃00股的必眾須是500鳳股的整數(shù)倍條，但不得超燒過本次網(wǎng)上席定價(jià)發(fā)行數(shù)必量，且不超顛過9999點(diǎn)99500銷股。誘2.申藍(lán)購次數(shù)。從疤一證券賬戶酷的多次申購島委托，除第拴一次申購?fù)庋悖暈闊o泰效申購，新吳股申購一經(jīng)矛確認(rèn)不得撤袋銷。茫3.申籮購配號。雹4.資察金歐交收梁。催（二）洋操作流程拌（選擇題）直1.投昆資者申購（喚T+0）瘡2.申室購資金凍結(jié)至（T+1）展，由證券登或記結(jié)算公司梢將申購資金謊凍結(jié)。貼3.驗(yàn)臨資及配號（癢T+2）吳4.搖服號抽簽（T詞+3）。拉5.中言簽處理。盜6.申臣購資金解凍仙。（T+4柜）鼻7.結(jié)驕算與登記。駝第三節(jié)

分婦紅派息、配皂股蛋一、公野司行為概念瘋（多項(xiàng)選擇館）斧公司行朵為包含的事霜件種類很多誦，如分紅派羨息、配股、國(可轉(zhuǎn)債或辱優(yōu)先股等)恐轉(zhuǎn)股、回購揭、贖回、吸裹收合并、分搖立、要約收遼購、破產(chǎn)等鹿等。鍋二、分帥紅派息姐（重點(diǎn)、選保擇題）腰分紅派仍息主要是票上市鋪公司向其股咬東派發(fā)紅利艱和股息的過夜程醋股東實(shí)塑現(xiàn)自己權(quán)益任的過程。分燕紅派息的形戰(zhàn)式主要有現(xiàn)年金股利和股軍票股利兩種靈。旬由董事截會根據(jù)公司佩盈利水平和三股息政策確儀定分紅派息演方案，提交錄股東大會審各議。隨后，燙董事會根據(jù)絮審議結(jié)果向高社會公告分用紅派息方案需，并規(guī)定股徐權(quán)登記日。害通過登發(fā)記結(jié)算公司蔑的交易清算粥系統(tǒng)進(jìn)行的緊。鞋下(二)萄深圳證券交剖易所上市證蛋券分紅派息朵的操作流程卡現(xiàn)行深圳證貼券交易所股吹票的分紅派爛息程序與上呀海證券交易屈所相似，投炎資者領(lǐng)取紅藝股、股息無期需辦理其他盜申領(lǐng)手續(xù)，京紅股、股息顆由交易清算翻系統(tǒng)自動派刪到投資者賬印上。愧1

分分紅周派息掙股權(quán)登記日步的確定。暈2．分嘗紅派息公告型。分紅派息團(tuán)公告時(shí)間為蘿股權(quán)登記日貢3個(gè)工作日觸前。其內(nèi)容勇有：分紅派攻息比例、股右權(quán)登記日、纏除權(quán)除息日附、紅利發(fā)放社日、分紅派鷹息對象及其凱他事宜。少三、配但股繳款抗（重點(diǎn)難點(diǎn)父）窮股東配跨股繳款的過梳程既是公司兔發(fā)行新股籌允資的過程，鎖也是股東行銷使優(yōu)先認(rèn)股臣權(quán)的過程。族(一)舌配股權(quán)證及自其派發(fā)、登占記曉配股權(quán)播證是上市公六司給予其老自股東的一種挎認(rèn)購該公司疤股份的權(quán)利勉證明。驚我國A宏股的配股權(quán)符證不掛牌交床易，不允許偏轉(zhuǎn)托管。血(二)喇認(rèn)購配股繳奸款的操作流領(lǐng)程執(zhí)（了解）個(gè)目前，吩配股是充分士利用證券交圾易糟所覆備蓋全國的營災(zāi)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和交搭易清算系統(tǒng)截來組織實(shí)施蝶的，具體操浸作流程分述撓如下。盆1上海鉆證券交易所游配股操作流漆程。勵2．深睜圳證券交易律所配股操作井流程。圣四、可偵轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股悶（重點(diǎn)難點(diǎn)伶）奇以上海少證券交易所教上市的可轉(zhuǎn)會債債轉(zhuǎn)股”咸的做法為例局，其操作要女點(diǎn)如下：威(1)呀可轉(zhuǎn)債“債癥轉(zhuǎn)股”通過奔證券交易所燥交易系統(tǒng)進(jìn)主行。證券交青易所設(shè)置“陸債轉(zhuǎn)股”申帶報(bào)代碼和簡龍稱。申報(bào)方冷向?yàn)橘u出，筒價(jià)格為10賠0元，單位揪為手，1手用為100拉0元面額。閘(2)擠可轉(zhuǎn)債“債充轉(zhuǎn)股”需要?dú)堃?guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)筒換期。宵(3)薄可轉(zhuǎn)債持有績?nèi)丝蓪⒈救松凶C券賬戶內(nèi)殲的可轉(zhuǎn)債全半部或封部分宏申請轉(zhuǎn)為發(fā)褲行公司的股知票。每次申介請轉(zhuǎn)股的可悉轉(zhuǎn)債面值數(shù)緒額必須是1陜手(10洋00元面額湖)或l手的巾整數(shù)倍，轉(zhuǎn)序換成股份的幼最小單位為睜1股。同一亮交易日內(nèi)多自次申報(bào)轉(zhuǎn)股翻的．將合并跳計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)臉量。轉(zhuǎn)股申聞報(bào)，不得撤凱單。椅(4)拉可轉(zhuǎn)債的買類賣申報(bào)優(yōu)先洽于轉(zhuǎn)股申報(bào)劍。木(5)董可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換催成發(fā)行公司棋股票的股份點(diǎn)數(shù)(股)的齒計(jì)算公式為肝：均可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換飛股份數(shù)(股循)＝轉(zhuǎn)債手透數(shù)x1正000／當(dāng)竹次初始轉(zhuǎn)股覺價(jià)格攔(6)存即日買進(jìn)的蛾可轉(zhuǎn)債當(dāng)日濤可申請轉(zhuǎn)股管。當(dāng)日(T燃日)轉(zhuǎn)換的探公司股票可選在T+1日礎(chǔ)賣出。誤(7)寄當(dāng)可轉(zhuǎn)債出芳現(xiàn)贖回、回瞇售等情況時(shí)胖，按公司發(fā)頂行可棟轉(zhuǎn)債時(shí)約定出的有關(guān)條款棟辦理。暴第四節(jié)

趣開放式基金質(zhì)、ETF及墊權(quán)證業(yè)務(wù)正一、開耍放式基金場坦內(nèi)認(rèn)購、申黑購與贖回潔證券投借資基金按照脹其設(shè)立后規(guī)爽模是否允許損變動，可以從分為封閉式至基金和開放舉式基金。洞2005年兼7月13日銷，深圳證券漆交易所發(fā)布宏了(深圳證擱券交易所開功放式基金申俯購贖回業(yè)務(wù)談實(shí)施細(xì)則)耀；同年7月旋14日，上木海證券交易甚所發(fā)布了(摧上海證券交失易所開放式亞基金認(rèn)購、易申購、贖回漠業(yè)務(wù)辦理規(guī)福則(試行)洋)。屑二、深臟圳證券交易步所上市開放獎式基金業(yè)務(wù)選(一)魂發(fā)售血(二)去開放與上市任（重點(diǎn)）政基金合卵同生效后即延進(jìn)入封閉期留，封勉閉期斥一般不超過攤3個(gè)月。封矛閉期內(nèi)，基捧金不受理贖惱回。基金開威放日應(yīng)為證突券交易所的籮正常交易日軌。上市開放努式基金完成澡登記托管手程續(xù)后，由基浮金管理人及檢基金托管人掠共同向深圳誘證券交易所邪提交上市申絮請。紀(jì)基金申請?jiān)趽钲谧C券交月易所上市應(yīng)航當(dāng)具備下列盾條件：蠟1．基債金的募集符尊合<中華人極民共和國證犧券投資基金祖法)的規(guī)定銳；際2．募悠集金額不少滋于2億元人蘭民幣；賊3．持摟有人不少于娘1000貸人；漁4．證記券交易所規(guī)純定的其他條停件。我上市開渠放式基金的型上市首口須禮為基金的開域放日。基金凈上市首日的繼開盤參考價(jià)啦為上市首日串前一交易日熱的基金份額蜂凈值(四舍背五入秤至價(jià)格最小爽變動單位)胸。紫(三)色申購與贖回悶（難點(diǎn)）鹽投資者瑞通過場內(nèi)申粉購、贖回應(yīng)飼使用深圳證勿券賬戶，通衫過場外申購酷、贖回應(yīng)使林用深圳開放斥式基金賬戶幟。帳上市開股放式基金采刷取“金額申由購、份額贖步回”原則。宵場內(nèi)申購申拘報(bào)單位為1厭元人民幣，甜贖回申報(bào)單紫位為1份基加金份額。黑（四)樹交易講（重點(diǎn)）她買人上虎市開放式基奪金申報(bào)數(shù)量窯應(yīng)當(dāng)為10毒0份或其整戚數(shù)倍，申報(bào)夸價(jià)格最小變鼻動單位為0愁．001元?dú)⑷嗣駧?。深農(nóng)圳證券交易墾所對上市開所放式基金交恥易實(shí)行價(jià)格跳漲跌幅限制歲，漲跌幅比源例為10％暑，自上市首媽日起執(zhí)行。成投資者慈可在交易日薦的交易時(shí)間膜使用亡深圳墳證券賬戶通月過各交易所府會員單位的替營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)悠盤買人和賣隊(duì)出上市開放繭式基金。綠(五)盲轉(zhuǎn)托管五（重點(diǎn)）薄上市開舞放式基金份栽額的轉(zhuǎn)托管傅業(yè)務(wù)包含兩朽種類型：系證統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管皇和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)嶼托管?；湃?、證齒券交易所交樂易型開放式咸指數(shù)基金業(yè)累務(wù)您（重點(diǎn)、注慈意與LOF組得比較）肆投資者泰辦理上海證蠶券交易所和藍(lán)深圳證券交赤易所交易型雜開放式指數(shù)言基金(ET睜F)份額的捕認(rèn)購、交易珠、申購、贖蹦回業(yè)務(wù)，需座使用在中國東證券登記結(jié)偏算有限責(zé)任瘡公司開立的沈證券賬戶。川丘ETF診的基金管理援人可以采用惡網(wǎng)上和網(wǎng)下悼兩種方式發(fā)昂售基金份額超。壤奴投資者有兩健種方式纖參與證券交做易所裂ETF的投秩資：肥一是進(jìn)行申閘購和贖回；暑二是直接從葵事買賣交易劈。勻投資者油從事基金份邊額的買賣交妥易，適用證梯券交易所有嗎關(guān)基金買賣珠申報(bào)、競價(jià)貼、成交、漲予跌幅等規(guī)定倆。按上證5你0ETF的柳做法，買賣怒申報(bào)數(shù)量為策100份或聽其整數(shù)倍，頂申報(bào)價(jià)格最讓小變動單位識為O．00聲1元，實(shí)行貍10％的漲活跌幅限制。值四、權(quán)徹證業(yè)務(wù)茂(一)挎權(quán)證的發(fā)行融上市搏權(quán)證發(fā)百行人應(yīng)在權(quán)丹證發(fā)行結(jié)束文后2個(gè)工作厭日內(nèi)，將權(quán)構(gòu)證發(fā)行結(jié)果齊報(bào)送證券交石易所，并提市交權(quán)證上市估申請材料。泥權(quán)證出爐現(xiàn)下列情形功之一的，將銷被終止上市所：（重點(diǎn)、觸多選題）念(1)伶權(quán)證存續(xù)期拴滿；予(壯2)權(quán)證在載存續(xù)期內(nèi)已蠟被全部行權(quán)朗；撓(3)洞證券交易所西認(rèn)定的其他靠情形。仍權(quán)證存肉續(xù)期滿前5袖個(gè)交易日，姜權(quán)證終止交弱易，但可以琴行權(quán)。臂第四節(jié)

頂開放式基金站、ETF及怠權(quán)證業(yè)務(wù)、口第五節(jié)

釘金融期貨交勉易話(二)目權(quán)證的交易維（重點(diǎn)、多芽選題）唇單筆權(quán)如證買賣申報(bào)存數(shù)量不得超抬過100萬繁份，申報(bào)價(jià)換格最小變動賓單位為0．牲001元人裹民幣。權(quán)證賴買入申報(bào)數(shù)騰量為100留份的整數(shù)倍蝶。義當(dāng)日買繞進(jìn)的權(quán)證，政當(dāng)日可以賣尚出。疑權(quán)證交沈易實(shí)行價(jià)格砍漲跌幅限制寇，漲跌幅按戰(zhàn)下列公式計(jì)扇算：嬸權(quán)證漲蓄幅價(jià)格二權(quán)猴證前一日收杯盤價(jià)格+(稿標(biāo)的證券當(dāng)難日漲幅價(jià)格展—武標(biāo)的蕉證券前一日啞收盤價(jià))x衰125％x刊行權(quán)比例誦權(quán)證跌惡幅價(jià)格二權(quán)盞證前一日收震盤價(jià)格—(茅標(biāo)的證券前亭一日收盤價(jià)革—標(biāo)的證券園當(dāng)日跌幅價(jià)惜格)x12相5％x行權(quán)跡比例凳當(dāng)計(jì)算券結(jié)果小于等吳于零時(shí)，權(quán)攤證跌幅價(jià)格煎為零。癢權(quán)證上區(qū)市首日開盤更參考價(jià)，由獻(xiàn)保薦機(jī)構(gòu)計(jì)涂算；無保薦滲機(jī)構(gòu)的，由籠發(fā)行人計(jì)算數(shù)，并將計(jì)算賽結(jié)果提交證璃券交易所。慶證券交賽易所在每日多開盤前公布積每只權(quán)證可頃流通數(shù)量、歲持有權(quán)證數(shù)滔量達(dá)到或超宗過可流通數(shù)帽量5％的持詞有人名單。串標(biāo)的證案券停牌的，規(guī)權(quán)證相應(yīng)停聾牌；標(biāo)的證租券復(fù)牌的，考權(quán)證復(fù)牌。澤證券交易所啞根據(jù)市場需謎要有權(quán)暫停替權(quán)證交易。呆權(quán)證成交易筍傭金為不超疏過成交金額僚的0．3％識．上海證券徐交易所規(guī)定洽起點(diǎn)為5元思。叔(2)置權(quán)證的行權(quán)傲（重點(diǎn)、多笑選題）浙權(quán)證持壩有人行權(quán)的予，應(yīng)委托證釣券經(jīng)紀(jì)商(延證券交易所饅的會員)通猶過證券交易距所交易系統(tǒng)拳申報(bào)。所上海證是券交易所規(guī)剪定，權(quán)證行寬權(quán)的申報(bào)數(shù)垃量為100墓份的整數(shù)倍店。深圳證券厭交易所規(guī)定冊，權(quán)證行權(quán)殊以份為單位嶄進(jìn)行申報(bào)。嬌當(dāng)日行繞權(quán)申報(bào)指令飽，當(dāng)日有效干，當(dāng)日可以室撤銷。當(dāng)日擱買進(jìn)的權(quán)證畝，當(dāng)日可以居行權(quán)。當(dāng)日鉗行權(quán)取得的允標(biāo)的證券，問當(dāng)日不得賣博出。忘第五節(jié)

決

金融期把貨交易耍一、金般融期貨風(fēng)險(xiǎn)洪控制惰根據(jù)《績中國金融期層貨交易所風(fēng)燈險(xiǎn)控?cái)嘀乒軒Ю磙k法》的丑規(guī)定，中國遍金融期貨交驗(yàn)易所勿風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)贏行保證金制畢度、價(jià)格限批制制度、持天倉限額制度從、大戶持倉六報(bào)告制度、戚強(qiáng)行平倉制惹度、強(qiáng)制減只倉制度、結(jié)爽算擔(dān)保金制悅度和風(fēng)險(xiǎn)警絲示制度。（正考點(diǎn)）常第六節(jié)代送辦股份轉(zhuǎn)讓置（重點(diǎn)）這一、代這辦股份轉(zhuǎn)讓譜的概念和業(yè)莊務(wù)范圍秀(一)斗代辦股份轉(zhuǎn)綁讓的概念居（判斷、選幼擇題）鄉(xiāng)所謂代汪辦股份轉(zhuǎn)讓立服務(wù)業(yè)務(wù)，霉是假指證券公司務(wù)以其自有或菊租用的業(yè)務(wù)漫設(shè)施，為非俯上市公司提論供的股份轉(zhuǎn)宰讓服務(wù)業(yè)務(wù)仿。河我國開予展證券公司展代辦股份轉(zhuǎn)貓讓服務(wù)業(yè)務(wù)盞的初期，主攜要是為創(chuàng)解決原ST兩AQ、NE拾T系統(tǒng)掛牌沒公司的股份純流通陜的問題。以片后累從證縣券交易所退勞市的股票，妹也進(jìn)入這一跡系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)雜讓。霞(二)臺代辦股份轉(zhuǎn)責(zé)讓業(yè)務(wù)范圍押（重點(diǎn)考點(diǎn)翼）評在證券磚公司代辦股奴份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)褲中，證券公照司須是獲取笑從事代辦股研份轉(zhuǎn)讓、業(yè)槳務(wù)資格的主初辦券商。主配辦券商業(yè)務(wù)糟可以分為主差辦業(yè)務(wù)和代傘辦業(yè)務(wù)。罷斯主要注意主芽辦業(yè)務(wù)與代冠辦業(yè)務(wù)的區(qū)惱分，一般以駝多選題出現(xiàn)喪二、代系辦股份轉(zhuǎn)讓底的資格條件學(xué)(一)滑證券公司從嫩事代辦股份頑轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)險(xiǎn)務(wù)應(yīng)具備的叮條件裝（重點(diǎn)難點(diǎn)蝴，注意凈資寄產(chǎn)凈資本、享人員、營業(yè)格部等數(shù)量方窗面的要求）茅1．具事備協(xié)會會員甲資格，遵守移協(xié)會自律規(guī)期則，按時(shí)繳蛾納會費(fèi)，履頌行會員義務(wù)桃；禽2．經(jīng)標(biāo)中國突證監(jiān)會批準(zhǔn)燈為綜合類證喇券公司或比辯照綜合類證曉券公司運(yùn)營嚷1年以上；熊3．同霧時(shí)具備承銷唯業(yè)務(wù)、外資謹(jǐn)股業(yè)務(wù)和網(wǎng)焰上證券委托脆業(yè)務(wù)資格；賭4．最訪近年度凈資賀產(chǎn)不低于人燭民幣8億元秒，凈資本不付低于人民幣搶5億元：糾5．經(jīng)爪營穩(wěn)健，財(cái)洪務(wù)狀況正常累，不存在重顏大風(fēng)險(xiǎn)隱患株；偵6．量塊近2年內(nèi)不骨存在重大違淚法違規(guī)行為尖；助7．最讓近年度財(cái)務(wù)云報(bào)告未被注抓冊會計(jì)師出不具否定意見修或拒絕發(fā)表壩意見；反8．設(shè)創(chuàng)置代辦股份斤轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管龍理部門，由喇公司副總經(jīng)算理以上的高良級管理人員銹負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)遭務(wù)的日常管移理，至少配附備2名有資婦格從事證券妄承銷業(yè)務(wù)和馬證券交易業(yè)鑒務(wù)的人員菜，專隔門負(fù)責(zé)信息陵披露業(yè)務(wù)，載其他業(yè)務(wù)人堆員須有證券凡業(yè)從業(yè)資格專；揪9．具仆有20家以子上的營業(yè)部諸，且布局合衰理；陣10．病具有健全的祖內(nèi)部控制制亮度和風(fēng)險(xiǎn)防促范機(jī)制；敢11．曾具備符合代貿(mào)辦股份轉(zhuǎn)讓稻系統(tǒng)技術(shù)規(guī)璃范和標(biāo)準(zhǔn)的僻技術(shù)系統(tǒng)；敏12．務(wù)協(xié)會要求的狐其他條件。衡(二)鐵股份轉(zhuǎn)讓公光司委托代辦近轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備追的條件術(shù)股份轉(zhuǎn)葛讓公司應(yīng)當(dāng)挎而且混只能委托1載家康證券公司辦送理股份轉(zhuǎn)讓財(cái)，并與證券從公司簽訂委盈托協(xié)議。代過辦轉(zhuǎn)讓的股震份午僅限于股份怨轉(zhuǎn)讓公司在扎原交易場所授掛牌交易的棵流通股份。美（判斷題）鵲三、代趕辦股份轉(zhuǎn)讓堂的基本規(guī)則崗?fù)顿Y者景參與股份轉(zhuǎn)駁讓，奏必須宗開立非上市沾公司股份轉(zhuǎn)令讓賬戶。歉戶轉(zhuǎn)讓時(shí)間（獲重點(diǎn)）滔同時(shí)滿警足以下條件方的股份轉(zhuǎn)讓沖公司，股份寬實(shí)行鑼每周5次(詳周一至周五世)的轉(zhuǎn)讓側(cè)方式：功(1)柏規(guī)范履行信田息披露義務(wù)紗；鄰(2)奔股東權(quán)益為征正值或凈利執(zhí)潤為正值；那(3)拌最近年度財(cái)切務(wù)報(bào)告未被湯注冊會計(jì)師仍出具否定意體見或拒絕發(fā)架表意見。郵不能同珍時(shí)滿足以上拐條件的股份血轉(zhuǎn)讓公司，疲股份實(shí)行訓(xùn)每周3次烈的轉(zhuǎn)讓方式崇，為樸每周星期一礙、星期三、放星期五。訴委托申宗報(bào)時(shí)間為轉(zhuǎn)高讓日9：3均0—11：個(gè)30、13傅：00～1銅5：00，溜集合競價(jià)配闊對成交。兵股份轉(zhuǎn)俗讓極以“手”膠為單位，1鴨手等于10火0股。餅申報(bào)買據(jù)入股份，數(shù)料量應(yīng)當(dāng)為1米手的整數(shù)倍掙。不足1手君的股份，只快能一次性申點(diǎn)報(bào)賣出。稅漲跌幅嗓比例限制為腥前一轉(zhuǎn)讓日兩轉(zhuǎn)讓價(jià)格的棋5％島。煎四、非笛上市股份有桂限公司股份憲報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試濫點(diǎn)縮股份報(bào)織價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)癥是利用證券錦公司代辦股融份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)抓現(xiàn)有的技術(shù)皺系統(tǒng)和市場刺網(wǎng)絡(luò)，為投墾資者轉(zhuǎn)讓非云上市股份有丑限公司股份武提供報(bào)價(jià)服扶務(wù)。鬧詢注意與代辦爸股份轉(zhuǎn)讓的鉤概念區(qū)分降(一)嶄業(yè)務(wù)資格及淚推薦掛牌譯1．業(yè)連務(wù)資格。嫂證券公猶司從事報(bào)價(jià)包轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必懶須瓦具有代辦股奇份轉(zhuǎn)讓主辦盯券商業(yè)務(wù)資依格冶，并向中國柔證券業(yè)協(xié)會說申請取得報(bào)竄價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)露資格啞。慈證券公爭司申左請報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓數(shù)業(yè)務(wù)資格，填應(yīng)向致中國證券業(yè)爛協(xié)會表提交以下文史件（了解）凝2．推睡薦掛牌。鄰委托—揚(yáng)家報(bào)價(jià)券商將作為其主辦免報(bào)價(jià)券商，嚼向中國證券邁業(yè)協(xié)會推薦付掛牌。蓋推薦的縮園區(qū)公司須障具備以下活條件：（重戶點(diǎn)）爪(1)奶設(shè)立滿3年峽；漆(2)舊屬于經(jīng)北京臥市政府確認(rèn)貞的股份報(bào)價(jià)窮轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企叮業(yè)；誼(3)襖主營業(yè)務(wù)突滿出，具有持績續(xù)經(jīng)營記錄刷；瑞(4)便公司治理結(jié)見構(gòu)健全，運(yùn)羊作規(guī)范；密(5)鎖中國證券業(yè)傳協(xié)會要求的木其他條件。嚇

(二普)股份報(bào)價(jià)亦轉(zhuǎn)讓故

1．射一般規(guī)定。襲

報(bào)價(jià)竄券商接受投蜻資者委托的誼時(shí)間為每周刃一至周五。最每個(gè)報(bào)價(jià)日旗報(bào)段價(jià)系淘統(tǒng)接受申報(bào)轉(zhuǎn)的時(shí)間為9留：30—1銀1：30、世”：00—遙15：OO匠。慈2．開怪戶。暴開立營非上市股份彩有限公司股倡份轉(zhuǎn)讓賬戶割。膀宴3．委秧托。舞投資者撥委托分為鞭報(bào)價(jià)委托和恨成交確認(rèn)委鵲托渣，委托振當(dāng)日有效。輩報(bào)價(jià)委瀉托和成交確巨認(rèn)委托均可姐撤銷。成交磨確認(rèn)委托一史經(jīng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)儉確認(rèn)成交的礎(chǔ)，不得撤銷峽或變更。幣委托的勒股份數(shù)量以承“股”為副單位，每筆喇委托股份數(shù)驗(yàn)量應(yīng)為百3萬股以上吃。投資者股泰份賬戶某一土股份余額不賓足3萬股的婆，只能一次呆性委托賣出牙。股份的報(bào)貓價(jià)單位為“坐每股價(jià)格”濫。報(bào)價(jià)最小密變動單位為跡O．01元膚。話恒注意和代辦經(jīng)股份轉(zhuǎn)讓委裁托的取相關(guān)胖知識點(diǎn)的比婆較區(qū)分夫4．報(bào)忘價(jià)。報(bào)價(jià)券威商應(yīng)通過專誠用通道，按笑接受投資者挎報(bào)價(jià)委托的慰時(shí)間先后順浙序向報(bào)價(jià)系捕統(tǒng)申報(bào)。異5．成驕交確認(rèn)。

圖趙6．股銀份過戶和資泳金交收。北牢

證券登唉記結(jié)算機(jī)構(gòu)漠依據(jù)資金交靈收結(jié)果辦理喬股份過戶。文資金交收不唯成功的，不持予過戶。信7．報(bào)皮價(jià)和成交信巨息的發(fā)布榮。（了解）菠報(bào)價(jià)信兵息包括：股倍份名稱、股私份代碼、報(bào)價(jià)價(jià)券商、買刑賣類別、擬疏買賣價(jià)格、怠股份數(shù)量、站聯(lián)系方式。啟成交信近息包括：股瓶份名稱、股穿份代碼、成池交價(jià)格、股椅份數(shù)量、買衡方代理報(bào)價(jià)杰券商和賣方針代理報(bào)價(jià)券狼商。宗(2)鄙信息披露和克終止掛萄牌（備重點(diǎn)）樣掛牌公剝司披露的信碎息至少應(yīng)當(dāng)雷包括寒股份掛牌報(bào)立價(jià)說明書、圈年度報(bào)告和錯(cuò)臨時(shí)報(bào)告。兄掛牌公司披狠露的財(cái)務(wù)惰信息至少應(yīng)肯當(dāng)包括資產(chǎn)旬負(fù)債表、利滿潤表以及主倡要項(xiàng)目的附石注朽。棄掛牌公忍司出現(xiàn)下列戴情形之一的壤，主辦報(bào)價(jià)炭券商應(yīng)額終止其股份開掛牌報(bào)價(jià)裳：（重點(diǎn)、退多選題）宣1．進(jìn)技入破產(chǎn)清算攀程序；孕2．中熟國證券監(jiān)督爛管理委員會鈴核準(zhǔn)其公開掌發(fā)行股票申舌請；葵3．北諷京市政府有蹄關(guān)部門批準(zhǔn)割其中請終止聰股份掛牌報(bào)狀價(jià)；伯4．中機(jī)國證券業(yè)協(xié)獄會規(guī)定的其戒他情形。拌第七節(jié)證督券公司IB墾制度劇第七節(jié)證疲券公司IB肌制度負(fù)（重點(diǎn)）炕所謂證掘券公司為期典貨公平司提更供中間介紹臨業(yè)務(wù)，是指遠(yuǎn)證券公司接綢受期貨公司顏委托，為期濃貨公司介紹心客戶參與期厘貨交易并提駕供其他相關(guān)方服務(wù)的業(yè)務(wù)越活動。拼碰證券公司申掌請介紹業(yè)務(wù)筆資格，應(yīng)具耳備的條件棋。（重點(diǎn)、貓難點(diǎn)）險(xiǎn)證券公紛司申請介紹蜓業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)積向中國證監(jiān)筒會提交的申拌請材料谷。(了解)天證券公抱司受期貨公禾司委托從事辮介紹業(yè)務(wù)，光應(yīng)當(dāng)提供的恒服務(wù)。（看重點(diǎn)、難點(diǎn)漠）燃證券公拘司從事介紹題業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)墻與期貨公司估簽訂書面委抽托協(xié)議，委珠托協(xié)議應(yīng)當(dāng)煎載明的事項(xiàng)體。（重點(diǎn)）窮第四章特達(dá)別交易規(guī)定眉—、大悶宗交易關(guān)（重點(diǎn)難點(diǎn)槽）湖注意大皂宗交易中上吃交所和深交皺所認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)廊的區(qū)別捷罵（主豬要是數(shù)據(jù)記鬧憶）噸二、回婚轉(zhuǎn)交易參證券的提回轉(zhuǎn)交易是錄指投資者買愿入的證券，艘經(jīng)確認(rèn)成交嫁后，在交收稼前全部或部眼分賣出。過臣去，我國B陜股曾經(jīng)實(shí)行沙T+0回轉(zhuǎn)貨交易制度。美而根據(jù)我國?，F(xiàn)行有關(guān)交寸易制度，季債券和權(quán)證芳實(shí)行當(dāng)日回顆轉(zhuǎn)交易。B宣股實(shí)行次交耕易日起回轉(zhuǎn)男交易。（考竹點(diǎn)）渴三、股瓶票交易的特幸別處理礙（風(fēng)險(xiǎn)揭示震）彩股票交欣易特別處理奇分為矛警示存在終劍止上市風(fēng)險(xiǎn)心的特別處理硬和其他特別牙處理。叛四、中籠小企業(yè)板股峽票暫停上市鴿、終止上市荒特別規(guī)定皮（難點(diǎn)）洪200枕6年11月棍制定了《中貴小企業(yè)板股夏票暫停上市么、終止上市校特別規(guī)定》柿。巴退市風(fēng)饞險(xiǎn)警示疏、暫嫌停上市、恢陸復(fù)上市及終祖止上市的情要形。禿

第二節(jié)

黑

其他交誓易事項(xiàng)蛇一、開噴盤價(jià)與收盤枕價(jià)瞎證券交西易所證券交卡易的本開盤價(jià)銷為當(dāng)日該證查券的嬌第一筆成交妄價(jià)叮。丸證券的型開盤價(jià)通過縮集合競價(jià)方性式牢產(chǎn)生。不能石產(chǎn)生開盤價(jià)暴的，以連續(xù)溪竟價(jià)方式產(chǎn)羽生。按集合揪競價(jià)產(chǎn)生開百盤價(jià)后，未陸成交的買賣辯申報(bào)仍然有弊效，并按原攔申報(bào)順序自炸動進(jìn)入連續(xù)閃競價(jià)。道觀在收盤價(jià)的壘確定方面，犯上海證券交假易所和深圳際證券交易所厚有所不同。嫩（難點(diǎn)）中上海代證券交易所起證券交易的等收盤價(jià)為帥當(dāng)日該證券于最后一筆交韻易前1分鐘罩所有交易的厭成交量加權(quán)畝平均價(jià)(含急最后一筆交肥易)。嘉當(dāng)日無成交鵝的，毀以前收盤價(jià)姨為當(dāng)日收盤舒價(jià)。旋凡深圳估證券交易所冷證券的糠收盤價(jià)通過坑集合競價(jià)料的方式產(chǎn)生矮。收盤集合辭競價(jià)不能產(chǎn)柏生收盤價(jià)的甚，以當(dāng)日該予證券最后一扯筆交易前一憂分鐘所有交櫻易的成交量苗加權(quán)平均價(jià)拘(含最后一饑筆交易)為靠收盤價(jià)。當(dāng)勝日無成交的偏，也以前收慢盤價(jià)為當(dāng)日棒收盤價(jià)。忽二、掛桐牌，摘牌、潮停牌與復(fù)牌至顛1、停牌潑★異霞常波動沒上海澇證券交易所倡規(guī)定，直至紙相關(guān)當(dāng)事人久作出公告當(dāng)帳日的上午1最0：30予佛以復(fù)牌，并夸可以根據(jù)市月場發(fā)展需要業(yè)，調(diào)整停牌測證券的復(fù)牌衛(wèi)時(shí)間。植弟深圳證磚券交易所則包規(guī)定，直至衫有披露義務(wù)峽的當(dāng)事人作蛙出公告的當(dāng)數(shù)日10：3冊0。復(fù)牌。渾若公旬告日為非交壓易日的，在滲公告后首個(gè)伴交易日開市鳳時(shí)復(fù)牌。扁擴(kuò)★涉嫌岔違法違規(guī)交盒易寶（特別停牌溪）來上海廊特別停差牌及復(fù)牌的玩時(shí)間和方式躍由上海證券貫交易所再決定。搶收★交易規(guī)則竿所規(guī)定的異描常交易行為搏深圳探爪★括上市公司亞披露定期報(bào)仔告、臨時(shí)公泥告的例行停檢牌就時(shí)間，自上簡午開市起停首牌1個(gè)交易念小時(shí)，10塵：30恢復(fù)艙交易。悠★掘停牌及申報(bào)舞的處理咬證券開直市期間停牌冠的，停牌前隆的申報(bào)參加肺當(dāng)日詼證券晨復(fù)牌后的交饞易；停牌期夠間，可以繼辱續(xù)申報(bào)，也農(nóng)可以撤銷申善報(bào)；復(fù)牌時(shí)交對已接受的途申報(bào)實(shí)行集辜合競價(jià)。

艦裳三、除青權(quán)與除息彈（難點(diǎn)）牽如果上橡市證券發(fā)邀生權(quán)太益分派、公相積金轉(zhuǎn)增股篩本、配股等嘩事項(xiàng)，就要喝進(jìn)行除息與啊除權(quán)。末除權(quán)(息)歪價(jià)的計(jì)算公奴式為：劍除權(quán)(洋息)價(jià)=[秘(前收盤價(jià)屠—現(xiàn)金紅利魔)

+配釋(新)股價(jià)宗格x流通股瓣份變動比例氧]÷(1+肉流通股份變顫動比例)詢舌標(biāo)的證券除既權(quán)的，權(quán)證志的行權(quán)價(jià)格壯和行權(quán)比例愛分別按下列鉤公式進(jìn)行調(diào)原整：粥新行權(quán)亂價(jià)格=原行臣權(quán)價(jià)格x

針(標(biāo)的證局券除權(quán)日參域考價(jià)／除權(quán)嘩前一日標(biāo)的舌證券收盤價(jià)靠)窯新行權(quán)蹲比例=原行搞權(quán)比例x

御(除權(quán)前吊一日標(biāo)的證混券收盤價(jià)/剪標(biāo)的證券除烏權(quán)日參考價(jià)昆)崗?fù)讟?biāo)的證券除貢息的，行權(quán)塔比例不變，趕行權(quán)價(jià)格按催下列公式調(diào)偶整：吼新行權(quán)涌價(jià)格胖=原行權(quán)價(jià)秤格x

(裁標(biāo)的證券除李息日參考價(jià)最／除息前一柱日標(biāo)的證券籌收盤價(jià))缺四、交勤易異常情況足的處理索發(fā)生異慰常情況，如乞因不可抗力余、意外事故牛、技術(shù)故障決、非交易所珠能夠控制的段其他情況而睛導(dǎo)致部分或噸全部交易不卡能進(jìn)行的，請證券交易所任可以決定臨瓣時(shí)停市或技泳術(shù)性停牌。肅證券交易所播交易主機(jī)在畏技術(shù)性停牌胡或臨時(shí)停市遼期間繼續(xù)接的受申報(bào)，在竄恢復(fù)交易時(shí)肚對已接受的著申報(bào)實(shí)行集滲合競價(jià)。論五、合邁格境外機(jī)構(gòu)攏投資者證券拜交易管理腳合格投巧資者應(yīng)當(dāng)委扭托境內(nèi)商業(yè)油銀行作為托濱管人托管資今產(chǎn)（每個(gè)合堪格投資者只陷能委托一個(gè)走委托人，并萄可以更換托投管人），委捷托境內(nèi)證券位公絨司辦理在境帝內(nèi)的證券交態(tài)易活動。壤第三節(jié)交斜易信息與交已易行為監(jiān)督普一、交前易信息敘上海證森券交易所和需深圳證券交交易所在每個(gè)桐交易日都要發(fā)發(fā)布包括證浩券交易即時(shí)液行情、證券縣指數(shù)、證券歲交易公開信遣息等交易信廁息。她(一)哈即時(shí)行情三（重點(diǎn)、多國項(xiàng)選擇）漏上海開蜂盤集合競價(jià)嘗期間：證券衫代碼、證券姿簡稱、前收廁盤價(jià)格、虛功擬開盤參考存價(jià)格、虛擬運(yùn)匹配量和虛贈擬未匹配量顛。很深圳集第合競價(jià)期間匙：證券代碼燃、證券簡稱戰(zhàn)、集合競價(jià)吳參考價(jià)格、鋪匹配量和未敬匹配量等。師連續(xù)竟眾價(jià)期間，上置海、深圳：昨證券代碼、主證券簡稱、道前收盤價(jià)格怪、最新成交關(guān)價(jià)格、當(dāng)日鎮(zhèn)最高成交灰價(jià)格、當(dāng)日許最低成交價(jià)悶格、當(dāng)日累累計(jì)成交數(shù)量華、當(dāng)日累計(jì)芽成交金額、廣實(shí)時(shí)最高5佳個(gè)買人申報(bào)虛價(jià)格和數(shù)量丙、實(shí)時(shí)最低蘋5個(gè)賣出申悶報(bào)價(jià)格和數(shù)鍬量。丘(二)尺證券指數(shù)引（了解）壩咬(三)伐證券交易公姑開信息必（重點(diǎn)難點(diǎn)亡）濟(jì)1．對炭于有價(jià)格漲軍跌幅限制的仰證券。桂(1)飄日收盤價(jià)格吵漲跌幅偏離雜值達(dá)到±7拜％的各前3肆只股票(基愛金)；覆(2)殼日價(jià)格派幅希達(dá)到15％互的前3只股江票(基金)穗：跳(3)臣日換手串達(dá)丘到20％的嘩前3只股票董(基金)。沈慰2．對阻于無價(jià)格漲寇跌幅限制的尊證券。斜證券交角易所公布其抽當(dāng)日買人、近賣出金額最稅大的5家會槽員營業(yè)忠部(深圳證柱券交易所是現(xiàn)營業(yè)部或席糧位)的名稱嶼及其買人、立賣出金額。尖3．對欄于證券交易問異常波動。騙倡（難點(diǎn)）崗芬(1)窩連續(xù)3個(gè)交傻易日內(nèi)日收棋盤價(jià)格漲跌鑰幅偏離值累帽計(jì)達(dá)到±2弦0％的；還(2)引sT股票和使★sT股票警連續(xù)3個(gè)交蜓易日內(nèi)日收叫益價(jià)格漲跌紋幅偏離值累授計(jì)達(dá)到±1叢5％的；躍(3)具連續(xù)3個(gè)交述易日內(nèi)日均豎換手串與前罩5個(gè)交易日均的日均換手玉率的比值達(dá)丟到30倍，篩并且該股票娘、封閉式基雄金連續(xù)3個(gè)層交易日內(nèi)的乖累計(jì)換手串同達(dá)到20％鼓的；搜(4)失證券交易所斗或中國證監(jiān)筍會認(rèn)定屬于奏異常波動的鍬其他情形。練愛首個(gè)交易日悄不實(shí)行價(jià)格鹿?jié)q跌幅限制蘿的兆證券，不納隸入異常波動積指標(biāo)的計(jì)算機(jī)。（判斷）振4．對演于證券實(shí)施鄭特別停牌。獄賄(1)貝成交金額最俯大的5家會躍員營業(yè)部的忍名稱及其買謠人、賣出數(shù)飲量和買人、程賣出金額；技(2)發(fā)股份統(tǒng)計(jì)信要息；優(yōu)(3)膀本所認(rèn)為應(yīng)花披露的其他最信息。賊膊證券交易公流開信息涉及吩機(jī)構(gòu)的，公央布名稱為“圓機(jī)構(gòu)專用”紐。（判斷）魚二、交墨易行為監(jiān)督莊對情節(jié)污嚴(yán)重的異常雙交易行為，枕證券交易所膝可以視情況扎采取下列措裂施聽：（難點(diǎn)，柳多選題）詞

(1侄)口頭或書烘面警示；依

(2已)約見談話患；礙

(3疫)要求相關(guān)煉投資者提交淹書面承諾；子

(4債)限制相關(guān)境證券賬戶交跟易；蘇

(5續(xù))報(bào)請中國恐證監(jiān)會凍結(jié)朱相關(guān)證券賬易戶或資金賬忙尸；蓬

(6智)上報(bào)中國辨證監(jiān)會查處掀。旋第五章證悔券公司自營獨(dú)業(yè)務(wù)駁第一節(jié)

兔證券自營業(yè)杏務(wù)悅一、證術(shù)券自營業(yè)務(wù)胸的含義與特粉點(diǎn)訊(一)紫證券自營業(yè)河務(wù)的含義使具體地積說有以下四動層含義認(rèn)：（多項(xiàng)選捏擇題）敏(1)濃注冊資本最鏟低限額應(yīng)達(dá)費(fèi)到人民幣l蛛億元；懂(2)紙自營業(yè)務(wù)是尼證券公司以備盈利為目的猾、為自己買溜賣證券、通士過買賣價(jià)差圓獲利的一種雁經(jīng)營行為；飄(3)釀在從事自營鑼業(yè)務(wù)時(shí)，證鍋券公司必須恨使用自有或魂依法籌集可驕用于自營的競資金；饅(4)蜘自營買賣必運(yùn)須在涼以自己名義穴開設(shè)的證券來賬戶中進(jìn)行霞。罰證券自連營買賣的對攝象主要有兩炊大類：一類但是上市證券照；另一類是帖非上市證券觸。

液(1)賣銀行間市場疏的自營買賣胸，目前銀行鋼間市場的交否易品種主要配是債券，攀采取詢價(jià)交慨易方式進(jìn)行沙，交易對手走之間自主詢巨價(jià)談判，逐狗筆成交蒜。（重點(diǎn)）填(2)薄柜臺自營買樹賣，這種自曾營買賣比較破分散．交易濾品種較單—唉，一般僅為社非上市的債貞券，通常答交易量較小賽，交易手續(xù)緊簡單、清晰臟，費(fèi)時(shí)也少怖。另外，證韻券公司在證窩券承銷過程騰中也可能有工證券自營買懶人納。（重點(diǎn)）魄證券公司自桌營業(yè)務(wù)算(二)絨證券自營業(yè)編務(wù)的特點(diǎn)術(shù)（考點(diǎn)）朗1．決惕策洋的自主性。掛(1)聞交易行為的值自主性。姻(2)倒選擇交易方品式的自主性館。這(3)糾選擇交易品糞種、價(jià)格的狐自主性。協(xié)2．交進(jìn)易的風(fēng)險(xiǎn)性轎。色3．收圣益的不穩(wěn)定對性。斬二、證膜券公司證券由自營業(yè)務(wù)管項(xiàng)理豈(一)賠證券自營業(yè)板務(wù)的決策與舟授權(quán)（重點(diǎn)全）鍋?zhàn)誀I業(yè)遮務(wù)決策機(jī)構(gòu)何原則上應(yīng)當(dāng)惑按照“董事年會——投資妖決策機(jī)構(gòu)—臣—自營業(yè)務(wù)點(diǎn)部門”的三量級體制設(shè)立赤。丸董事會粥是自營業(yè)務(wù)勻的最高決策匆機(jī)構(gòu)。投資牲決策機(jī)構(gòu)是伏自營業(yè)務(wù)投陶資運(yùn)作的最鐵高管理機(jī)構(gòu)遞，負(fù)責(zé)確定學(xué)具體的資產(chǎn)態(tài)配置策略、便投資事項(xiàng)和鵲投資品種等焦。漿(二)扭證券自營業(yè)慰務(wù)的操作管錫理下（了解）村(三)蓋證券自營業(yè)胸務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)刻控諒1．自恐營業(yè)務(wù)的風(fēng)坊險(xiǎn)項(xiàng)。（重點(diǎn)、暫注意風(fēng)險(xiǎn)的玻區(qū)分、選擇什題）祖(1)娃法律風(fēng)險(xiǎn)。仗(2)切市場風(fēng)險(xiǎn)。瘦(3)驚經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。埋2．自煤營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僻的監(jiān)控。括(1)乳自營業(yè)務(wù)的憲規(guī)模及比例摩控制素。（重點(diǎn)難溉點(diǎn)，關(guān)鍵在受數(shù)據(jù)記憶）朱①證券票公司自營賬撿戶上持有的翅權(quán)益類證券歐按成本價(jià)計(jì)難算的總金額開，不得超過籌其凈資產(chǎn)的聽80％。趣②證券斃公司從事自躬營業(yè)務(wù)，持警有一種非國故債類證券按蚊成本價(jià)計(jì)算計(jì)的總金額不嗎得超過其凈笑資產(chǎn)的20糕％。所謂“充一種非國債置類證券”是久指一個(gè)發(fā)行彎人發(fā)行的股違票、可轉(zhuǎn)換策債券、企業(yè)武債券及架其他證券。五③證券臺公司自營買糟人任一上市哲公司上市股顫票按當(dāng)日收宋盤價(jià)計(jì)算的起總市值，不能得超過該公什司巳流通股粥總市值的2核0％。浪④證券送公司的對外康負(fù)債(不包懂括客戶存放僅的交易結(jié)算挪資金和受托黎投資管理的念資金不得超壇過其凈資產(chǎn)庭額的9倍；點(diǎn)流動資產(chǎn)余俗額不得低于潔流動負(fù)債余舉額(不包括驕客戶存放的芒交易結(jié)算資霉金和受托管善理的資金)率。詳(2)多自營業(yè)務(wù)的于內(nèi)部控制。她屠3．證填券自營業(yè)務(wù)災(zāi)信息報(bào)告。飽(1)怒建立健全自口營業(yè)務(wù)內(nèi)部級報(bào)告制度，融報(bào)告內(nèi)容包古括但不限于架：捧投資決策執(zhí)舌行情況、自覺營資產(chǎn)質(zhì)量驅(qū)、自營盈虧港情況、風(fēng)險(xiǎn)割監(jiān)控情況和財(cái)其他重大事臟項(xiàng)辮等，責(zé)董事和有關(guān)彈高級管理人植員應(yīng)當(dāng)對自額營業(yè)務(wù)內(nèi)部辛報(bào)告進(jìn)行閱遵簽和反饋屋。（考點(diǎn)為譯報(bào)告內(nèi)容）期(2)兼建立健全自司營業(yè)務(wù)信息鬧報(bào)告制度，佛自覺接受外剩部監(jiān)督。證打券公司應(yīng)

化當(dāng)按照監(jiān)蛛管部門和證鋸券交易所的輛要求報(bào)送自翅營業(yè)務(wù)信息使。類報(bào)告的迎內(nèi)容包括吩：（注意和戰(zhàn)內(nèi)部報(bào)告內(nèi)稅容相區(qū)分）食記①自營業(yè)承務(wù)賬戶、席象位情況；昨②涉及緞自營業(yè)務(wù)規(guī)舒模、風(fēng)險(xiǎn)限垮額、資產(chǎn)配程置、業(yè)務(wù)授余權(quán)等方面的跌重大決策；涉③自營多風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)乎告；當(dāng)④其他往需要報(bào)告的餡事項(xiàng)。噸三、證抽券自營業(yè)務(wù)元的禁止行為矩(一)宴禁止內(nèi)幕交遞易毫1．內(nèi)絨幕交易。所玩謂內(nèi)幕交易主就是指證券帶交易妹內(nèi)幕信息的揚(yáng)知情人和非天法獲取內(nèi)幕蓮信息的人利倍用內(nèi)幕信息柄從事證券交以易活動。械常見的桑內(nèi)幕交易包須括以下行為痰：（重點(diǎn)）艱證券交弦易內(nèi)幕信息謎的知情人包省括籠：（重點(diǎn)）揉2．內(nèi)典幕信息。所異謂內(nèi)幕信息幅是指在證券升交易活動中蛙，涉及公司酒的經(jīng)營、財(cái)診務(wù)或者對該普公司證券的禾市場價(jià)格有希重大影響的盞尚未公開的賭信息。饑下列材信息皆屬內(nèi)物幕信息：（況重點(diǎn)難點(diǎn)）園

(尋1)可能對這上市公司股激票交易價(jià)格捏產(chǎn)生較大影個(gè)響的重大事委件。數(shù)難點(diǎn)羊

(莊2)公司分命配股利或者客增資的計(jì)劃吸；遼

(蛋3)公司股芹權(quán)結(jié)構(gòu)的重荒大變化；渣

(悲4)公司債捷務(wù)擔(dān)保的重爬大變梅更；倦

(泄5)公司營寸業(yè)用主要資歲產(chǎn)的抵押、臟出售或者報(bào)蠻廢—次超過踏該資產(chǎn)的3遣0％；鼓(6)鼠公司的董事幫、監(jiān)事、高耽級管理人員洋的行為可能狠依法承擔(dān)重票大損害賠償全責(zé)任；錢(7)嗎上市公司收蛾購的有關(guān)方產(chǎn)案；康(8)詢國務(wù)院證券認(rèn)監(jiān)督管理機(jī)遲構(gòu)認(rèn)定的對辯證券交易價(jià)償格有顯著影瓜響的其他重聞要信息。捧(二)暴禁止操縱市幼場黑（重點(diǎn)塘）葵(1)啦單獨(dú)或者通磨過合謀，集因中資金優(yōu)勢莊、持股優(yōu)勢伏或者利用信男息優(yōu)勢聯(lián)合軋或者連續(xù)買酷賣，操縱證慮券文易價(jià)格封或者證券交謙易量；亞(2)尊與他人串通瑞，以事先約懼定的時(shí)間、西價(jià)格和方式逼相互進(jìn)行證碧券交易，影罰響證券交易更價(jià)格星或者證券交招易量；乳(3)則在自己實(shí)際披控制的賬戶雁之間進(jìn)行證布券交易，影巨響證券交易最價(jià)格或者證帶券交易量；抱

(應(yīng)4)以其他啦手段操縱證圖券巾場。巖

(挖三)其他禁靈止的行為備（重點(diǎn)）尺1．假巖借他人名義寶或者以個(gè)人遠(yuǎn)名義進(jìn)行自淡營業(yè)務(wù)。城

2荒．委托其他努證券公司代食為買賣證券舟。院

3?。?dāng)上市公爐司或其關(guān)聯(lián)擋公司持有匪由券公司10駱％以上的股蟲份時(shí)，自營功買賣該上市孟公司的股票拼。載

4貢．將自營賬特戶借給他人矩使用。耳

5礦．將自營業(yè)置務(wù)與代理業(yè)社務(wù)混合操作紹。

板

四衛(wèi)、證券自營忌業(yè)務(wù)的監(jiān)管峰和法律責(zé)任安

(齒一)栽監(jiān)管措施遇

1倍．專設(shè)賬戶京、單獨(dú)管理智。黨

2慈．證券公司下自營情況的推報(bào)告。音

3弊．中國證監(jiān)掌會的監(jiān)管。歡

證撿券自營業(yè)務(wù)邪原始憑證以堂及有關(guān)業(yè)務(wù)爬文件、資料慚、賬冊、報(bào)譽(yù)表和其他必桂要的材料應(yīng)沿至少妥善保饅存20年。壇

4普．證券交易邁所監(jiān)管吵。（重點(diǎn)）欠

(歡1)要求會獨(dú)員的自營買緣賣業(yè)務(wù)必須布使用專門的飼股票賬戶和陽資金賬戶，瓶并采取技術(shù)悄手段嚴(yán)格管輔理；嫂

(拼2)檢查開旨設(shè)自營賬戶到的會員是否則具備規(guī)定的艦自營資格；恨(3)虛要求會員按影月編制庫存哈證券報(bào)表，芒并于次月5歐日前報(bào)送證座券交易所隙；（考點(diǎn)）碰

(貨4)對自營籍業(yè)務(wù)規(guī)定具股體的風(fēng)險(xiǎn)控爆制措施，并劫報(bào)中國證監(jiān)倆會備案；背

(窩5)每年6激月30日和撤12月31倉日脆過后的30護(hù)日內(nèi)，向中抖國證監(jiān)會報(bào)照送各家會雖飲截止到該日取的證券自營顆業(yè)務(wù)情況等欺等墾。（考點(diǎn)）曠

5掃禁止內(nèi)幕交滾易的主要措燕施炎。（了解）喬(1)躍加強(qiáng)自律管訴理。糕(2)勞加強(qiáng)監(jiān)管。嚼嗚(二)夾法律責(zé)任左（考點(diǎn)）初1．(谷證券經(jīng)營機(jī)哄構(gòu)自營業(yè)務(wù)器管理辦法)恭的有關(guān)規(guī)定畏。廟(1)萄無自營資格譯的證券公司吩從事或變相扣從事證券自犬營業(yè)務(wù)的，梅將處以警告沿、沒收非法吼所得及相應(yīng)厘的罰款。昌(2)賣證券公司違催反自營業(yè)務(wù)藏管理法規(guī)，演超規(guī)模、超劇比例持徹有或買人證蒸券的，單處劈或并處警告鋪、沒收非法融所得、罰款樓，并限期糾澆正。療(3)陣證券公司有企下列行為的浸，將視情節(jié)遭輕重給予警臟告、沒收非耳法所得、罰率款的處罰：接①不接位受、不配合容中國證監(jiān)會測的檢查、調(diào)羊查；晶

②后不按規(guī)定上尊報(bào)自營業(yè)務(wù)侄資料和情況黎報(bào)告；理

③延由上市公司狠或其關(guān)聯(lián)公胖司持有10尋％~li股詢份的證券公暑司自營買賣糠該上市公司算的股票；變

④壇將白營業(yè)務(wù)寬與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)遍混合操作；死

⑤膊以自己名義跨為他人或以瓜他人名義為宗自己買賣證橡券；鄭

⑥流委托其他證嘆券公司代為波買賣證券；器

⑦感其他違反自渾營業(yè)務(wù)管理努法規(guī)的行為敬。吵第五章

劉資產(chǎn)管理業(yè)萌務(wù)殃一、資勉產(chǎn)管理業(yè)務(wù)其的含義及種洲類何資產(chǎn)管寬理業(yè)務(wù)主要掌有三種妖。（考點(diǎn)、俗注意三類業(yè)競務(wù)的區(qū)分及滔特點(diǎn)）恐(1)扛為單一客戶嫌辦理定向資宣產(chǎn)管理業(yè)務(wù)歇。

附(2)遵為多個(gè)客戶色辦理集合資塌產(chǎn)管理業(yè)務(wù)粉。（限定性決和非限定性偽）曉(3)穗為客戶辦理蝶特定目的的斤專項(xiàng)資產(chǎn)管療理業(yè)務(wù)。

襯弄二、資筋產(chǎn)管理業(yè)務(wù)煌的管理意(一)借資產(chǎn)管理業(yè)狐務(wù)管理的基嫌本原則缺（了解）作(二)愁資產(chǎn)管理業(yè)傘務(wù)的運(yùn)作管樸理游1．證居券公司辦理夠資產(chǎn)管理業(yè)紀(jì)務(wù)的一般規(guī)煙定共。（重點(diǎn)考傅點(diǎn)，注意數(shù)湊據(jù)）寸(1)可證券公司辦洞理定向資產(chǎn)姨管理儉業(yè)務(wù)，接受輩單個(gè)客戶的勤資產(chǎn)凈值不宗得低于人民漫幣100萬喇元。尖(2)尊證券公司辦蜻理集合資產(chǎn)至管理業(yè)務(wù)，蜻只能接受貨季幣資金形式寧的資產(chǎn)。證劫券公司設(shè)立噸限定性集合得資產(chǎn)管理計(jì)免劃的，接受遣單個(gè)客戶的貨資金數(shù)額不儉得低于人民貓幣5萬元；虎設(shè)立非限定珍性集合資產(chǎn)手管理計(jì)劃的蓮，接受單個(gè)渾客戶的資金椒數(shù)額不得低務(wù)于人民幣1盟0萬元。好(3)壘證券公司應(yīng)樸當(dāng)將集合資米產(chǎn)管理計(jì)劃士設(shè)定為均等寺份額。榆(4)奶參與集合資莊產(chǎn)管理計(jì)劃賤的客戶不得席轉(zhuǎn)讓其所擁受有的份額，滔但是法律、咽行政法規(guī)另免有規(guī)定的除要外。勁(5)獸證券公司可織以自有