匯報(bào)人：林朝杰日期：2022-12-222023-2025年防曬劑行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢(shì)04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義防曬指為防止皮膚曬傷、曬黑,而采取一定方法阻隔或吸收紫外線(xiàn)的行為。根據(jù)方式的不同，防曬霜可分為物理防曬與化學(xué)防曬兩類(lèi)。其中，物理防曬通過(guò)物理遮蓋的方式，阻擋、反射或散射紫外線(xiàn)，減少到達(dá)皮膚的紫外線(xiàn)量，安全性較高,但同時(shí)使用后會(huì)產(chǎn)生皮膚油膩、假白等副作用;化學(xué)防曬通過(guò)吸收紫外線(xiàn)達(dá)到防曬效果，使用體驗(yàn)較為清爽，但伴有滲入皮膚或過(guò)敏等風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)波長(zhǎng)及對(duì)人體影響的不同，紫外線(xiàn)可分為三個(gè)波段，分別為長(zhǎng)波紫外線(xiàn)（UVA）、中波紫外線(xiàn)（UVB）和短波紫外線(xiàn)（UVC）。其中，UVC無(wú)法穿過(guò)臭氧層，一般不會(huì)對(duì)人體造成損害；UVA穿透力較強(qiáng)，可深入皮膚真皮層，使皮膚老化、變黑、起皺，引發(fā)色斑；而UVB則作用于皮膚表面，會(huì)誘發(fā)紅斑，也是非黑癌性皮膚癌的刺激因子。此前，傳統(tǒng)防曬主要關(guān)注會(huì)造成即時(shí)、嚴(yán)重皮膚損害的UVB，而忽略影響較為慢性的UVA。隨著消費(fèi)者對(duì)于UVA認(rèn)知的提升，兼具防御UVB與UVA功能的廣譜防曬產(chǎn)品更受青睞。4行業(yè)發(fā)展歷程20世紀(jì)30年代由于歐美對(duì)于美黑的熱潮，最初的防曬劑主要是防UVB,用于在美黑的同時(shí)防曬傷。20世紀(jì)60年代奧地利的化學(xué)家FranzGreiter首次提出SPF概念，美國(guó)皮膚科教授A(yíng)lbertKligman提出”光老化”概念，歐萊雅先后研發(fā)出專(zhuān)利防曬劑MexoryISX和MexoryIXL21世紀(jì)后巴斯夫先后開(kāi)發(fā)高效防曬劑UvinulT150、Tinosorb系列、UvinulAPlus，原料龍頭持續(xù)技術(shù)突破，皮爾卡伯推出TriAsorB-歐萊雅和巴斯夫聯(lián)合推出Mexoryl4005行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游防曬劑行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，防曬劑行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專(zhuān)業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話(huà)語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游防曬劑行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠(chǎng)商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于防曬劑企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游防曬劑行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷(xiāo)售范圍廣、用戶(hù)分散、單批數(shù)量少、銷(xiāo)售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類(lèi)進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素9行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境近年來(lái)我國(guó)化妝品行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展的局面，基于龐大的人口基數(shù)和日益提高的國(guó)民收入，中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)已成為食品、日化品等行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)最為迅速的市場(chǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示2013-2020年我國(guó)化妝品消費(fèi)零售額從1625億元上升至3400億元，年平均增速保持在10%以上，特別是短視頻時(shí)代加速化妝品在消費(fèi)者群體當(dāng)中的推廣，大大提高了化妝品的市場(chǎng)滲透率。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀(guān)環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)防曬劑行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶(hù)提供高性?xún)r(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類(lèi)人群，逐步成為防曬劑行業(yè)的消費(fèi)主力。12行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放物化結(jié)合覆蓋更長(zhǎng)波段、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)在防曬產(chǎn)品中，可僅使用物理防曬劑或者化學(xué)防曬劑，通過(guò)物化結(jié)合以覆蓋更長(zhǎng)波段和達(dá)到最好功效。物理防曬劑和化學(xué)防曬劑互有優(yōu)劣，可僅使用物理防曬劑或化學(xué)防曬劑以滿(mǎn)足特定需求的消費(fèi)者。物化結(jié)合使用可達(dá)到更優(yōu)的效果，在膚感、穩(wěn)定性、防護(hù)范圍、安全性等方面實(shí)現(xiàn)更好的協(xié)同，大部分消費(fèi)群體的需求均可通過(guò)物化結(jié)合解決。國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話(huà)等都有對(duì)防曬劑行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。13行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素34國(guó)民對(duì)肌膚美白抗衰的重視度不斷加強(qiáng)近年來(lái)，國(guó)民對(duì)肌膚美白抗衰的重視度不斷加強(qiáng)，肌膚短期暴露在紫外線(xiàn)照射下易造成黑色素沉淀的效果，而長(zhǎng)期暴露下肌膚易光老化造成衰老性的轉(zhuǎn)變。因此，防曬劑成為了美白抗衰的基礎(chǔ)化妝品，國(guó)民防曬意識(shí)不斷加強(qiáng)，當(dāng)下防曬群體從性別分布來(lái)看仍以女性為主，但男性對(duì)防曬劑關(guān)注度不斷上升，未來(lái)男性防曬劑市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?；從年齡分布來(lái)看，29歲以下群體為防曬劑的消費(fèi)主力軍，低齡化用戶(hù)群體不斷增加。下游景氣度趨于提升，亞太市場(chǎng)是防曬劑增長(zhǎng)主要驅(qū)動(dòng)根據(jù)Euromonitor統(tǒng)計(jì)，2021年全球防曬劑規(guī)模達(dá)52000噸，其中亞太市場(chǎng)增速領(lǐng)先。根據(jù)Euromonitor統(tǒng)計(jì)，2016年至2021年，全球防曬劑消耗量由約44,000噸增長(zhǎng)至約52,000噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約4%。其中，亞太區(qū)域市場(chǎng)為防曬劑消耗量增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，其增速將遠(yuǎn)超過(guò)其他區(qū)域。中國(guó)防曬品規(guī)模增速遠(yuǎn)超全球，終端防曬品需求景氣度較高。根據(jù)歐睿統(tǒng)計(jì)，2021年全球和中國(guó)防曬品規(guī)模分別為794億元和167億元，2012-2021年全球和中國(guó)防曬品規(guī)模增速CAGR分別為0.9%/10.5%，中國(guó)防曬品規(guī)模增速遠(yuǎn)超全球，防曬品需求景氣度較高。國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話(huà)等都有對(duì)防曬劑行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1415行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球防曬品規(guī)模達(dá)794億元，市場(chǎng)規(guī)模較大，與2020年相比增長(zhǎng)速度較快；2012年-2021年CAGR為0.9%。數(shù)據(jù)顯示，2012-2021年中國(guó)防曬品市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上漲趨勢(shì)，10年間CAGR為10.5%，2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)167億元。中國(guó)防曬品規(guī)模增速遠(yuǎn)超全球，防曬品需求景氣度較高。我國(guó)由于起步較晚，目前仍處于發(fā)展初期，滲透率（防曬化妝品占護(hù)膚品市場(chǎng)規(guī)模的比例）仍較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年以來(lái)，我國(guó)防曬品滲透率穩(wěn)定在5.5%左右，低于全球平均水平。2020年我國(guó)防曬品滲透率為5.5%，低于全球平均的8.8%，仍有較大提升空間。16行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球防曬劑規(guī)模達(dá)52000噸，其中亞太市場(chǎng)增速領(lǐng)先。2016年至2021年，全球防曬劑消耗量由約44000噸增長(zhǎng)至約52000噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約4%。其中，亞太區(qū)域市場(chǎng)為防曬劑消耗量增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，其增速將遠(yuǎn)超過(guò)其他區(qū)域。隨著消費(fèi)者對(duì)于防曬產(chǎn)品的安全性的關(guān)注持續(xù)提高，防曬劑也持續(xù)迭代更新。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年至2021年主要防曬劑中二乙基已基丁酰胺基三嗪酮使用數(shù)量的復(fù)合增速最高達(dá)到171%，而安全風(fēng)險(xiǎn)較高的4-甲基芐亞基樟腦、二苯酮-3使用數(shù)量的復(fù)合增速分別下降12%和25%。中國(guó)化妝品市場(chǎng)維持高增，具備廣闊空間。受益于低基數(shù)、龐大人口與高增速的國(guó)民收入，中國(guó)化妝品市場(chǎng)近10年復(fù)合增速為9.4%，遠(yuǎn)超世界平均水平。其中，防曬化妝品市場(chǎng)增速更為突出，近10年復(fù)合增速為9.8%；2020年，疫情導(dǎo)致我國(guó)防曬化妝品市場(chǎng)增速自2013年以來(lái)首次出現(xiàn)下滑，但仍保持6.7%增長(zhǎng)，整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到144億人民幣。17行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從全球市場(chǎng)來(lái)看，2012年以來(lái)，全球化妝品市場(chǎng)總體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，2015年由于歐元區(qū)需求持續(xù)不振及主要化妝品市場(chǎng)之一巴西經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅衰退，全球化妝品規(guī)模大幅下滑；2020年受疫情影響全球市場(chǎng)需求疲弱，同比下滑8%。全球防曬化妝品市場(chǎng)近10年發(fā)展較為穩(wěn)定，2020年，由于疫情導(dǎo)致出行受限，防曬化妝品市場(chǎng)規(guī)模同比大幅下滑9.8%至約694億元人民幣。18行業(yè)現(xiàn)狀物理防曬劑or化學(xué)防曬劑根據(jù)防曬原理，防曬劑可分為物理防曬劑和化學(xué)防曬劑。物理防曬劑主要通過(guò)反射或折射紫外線(xiàn)從而達(dá)到物理性屏蔽作用，化學(xué)防曬劑通過(guò)吸收紫外線(xiàn)達(dá)到化學(xué)性防曬作用。物理防曬劑和化學(xué)防曬劑各有優(yōu)劣，物化結(jié)合可達(dá)到更好的功效和使用感。物理防曬劑刺激性低，不易致敏，安全性較高，但僅添加物理防曬劑容易太厚重、泛白、干燥?；瘜W(xué)防曬劑品種更多元，使用膚感較好，但是光穩(wěn)定性不足、長(zhǎng)期使用容易敏感刺激。物化結(jié)合的防曬霜好處是減少了刺激性的同時(shí)使用感更舒適，面部更自然。UVBorUVA對(duì)防曬的研究由UVB到UVA，再到廣譜層層遞進(jìn)。1928年，全世界第一支含化學(xué)防曬劑的防曬霜由Lehn&Fink公司開(kāi)發(fā)，其中所含的化學(xué)防曬劑主要是水楊酸鹽和肉桂酸鹽。其旨在防止UVB引起的曬傷，但對(duì)UVA的防護(hù)沒(méi)那么重視。隨著防曬產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展以對(duì)紫外線(xiàn)防護(hù)方面研究不斷深入，研究發(fā)現(xiàn)紫外線(xiàn)不僅會(huì)對(duì)皮膚造成曬傷，還會(huì)造成細(xì)胞損壞、DNA損傷、光老化等傷害，人們對(duì)UVA的防護(hù)重要性與必要性不斷地提高。要形成對(duì)UVA的防護(hù)，可添加UVA防曬劑或覆蓋波長(zhǎng)范圍更廣的廣譜防曬劑。廣譜防曬劑不斷豐富，同時(shí)UVB和UVA防曬劑也在不斷迭代。在我國(guó)允許添加的25種防曬劑中，共有4個(gè)廣譜防曬劑，其中例如P-S由于高效且油溶性好的特質(zhì)，受到市場(chǎng)的歡迎。同時(shí)，針對(duì)UVB或UVA的防曬劑也在不斷迭代。例如，UVB中具有高吸收率低添加量特點(diǎn)的新型防曬劑辛基三嗪酮，以及UVA中克服第一代阿伏苯宗光穩(wěn)定性較差問(wèn)題的新型防曬劑DHHB。19行業(yè)痛點(diǎn)防曬劑監(jiān)管監(jiān)管較為嚴(yán)格，門(mén)檻較高。各國(guó)對(duì)于防曬劑添加管理均較為嚴(yán)格，采用白名單管理，截至2022年7月，美國(guó)/加拿大/中國(guó)/歐盟/澳大利亞獲批防曬劑數(shù)量分別為16/20/27/29/31個(gè)，其中美國(guó)、加拿大獲批使用的防曬劑數(shù)量最少，且濃度限制較為嚴(yán)格。行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，防曬劑行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，防曬劑行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口渠道。此外，防曬劑行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴(lài)，不利于防曬劑行業(yè)的發(fā)展20流通環(huán)節(jié)有待完善防曬劑產(chǎn)品種類(lèi)繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致防曬劑行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車(chē)和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，防曬劑行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。防曬劑產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事防曬劑行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專(zhuān)業(yè)背景的人員，缺少必要的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，防曬劑行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)防曬劑行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土防曬劑行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展建議各國(guó)對(duì)防曬劑添加管理均較嚴(yán)格，中國(guó)防曬品按特殊用途化妝品管理世界各國(guó)對(duì)于防曬劑添加管理均較為嚴(yán)格，采用白名單管理。由于防曬劑若添加不規(guī)范可能對(duì)皮膚健康造成影響，因此各國(guó)對(duì)于防曬劑的添加管理均有嚴(yán)格要求:在美國(guó)防曬產(chǎn)品按照非處方藥管理，在加拿大按照天然健康產(chǎn)品管理，在我國(guó)按照特殊用途化妝品管理，管理要求均高于普通化妝品。各國(guó)的防曬產(chǎn)品僅可添加允許使用的防曬劑。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為防曬劑行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，防曬劑行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的防曬劑行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土防曬劑行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。防曬劑行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。22Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入防曬劑行業(yè)，對(duì)防曬劑行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，防曬劑行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。防曬劑行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的防曬劑行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土防曬劑行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占防曬劑行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入防曬劑行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土防曬劑行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠(chǎng)商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)防曬劑行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）防曬劑行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系防曬劑行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專(zhuān)業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系防曬劑行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。日期：2022-12-22行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局全球市占率均呈現(xiàn)提升趨勢(shì)，全球CR10從2012年的25.8%提升至2021年的30%。全球以歐美系占據(jù)主導(dǎo)，市場(chǎng)中品牌眾多，以歐萊雅、拜爾斯道夫集團(tuán)旗下品牌占據(jù)主導(dǎo)地位，前十名品牌中占據(jù)五席。日系、韓系、歐美系防曬產(chǎn)品特征不同，對(duì)應(yīng)不同需求的防曬，日系產(chǎn)品更注重防曬黑效果、皮膚負(fù)擔(dān)小，而歐美消費(fèi)者具有美黑習(xí)慣、產(chǎn)品具備更強(qiáng)的防曬傷能力。競(jìng)爭(zhēng)格局1據(jù)預(yù)測(cè)，2025年全球防曬劑消耗量可達(dá)6.6萬(wàn)噸；2015-2020年中國(guó)防曬劑消耗量由0.6萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2萬(wàn)噸，翻了一倍，2025年消耗量可達(dá)6萬(wàn)噸，2020-2025年保持7%的復(fù)合增速。消耗量的高增長(zhǎng)，反映出防曬劑行業(yè)廣闊的發(fā)展前景。防曬劑主要廠(chǎng)商包括巴斯夫、德之馨、帝斯曼、科思股份和美峰化工，國(guó)內(nèi)龍頭正處于由代工向品牌化轉(zhuǎn)變階段。巴斯夫是老牌德國(guó)化工企業(yè)，是世界上工廠(chǎng)面積最大的化學(xué)產(chǎn)品基地。集團(tuán)在歐洲、亞洲、南北美洲的41個(gè)國(guó)家擁有超過(guò)160家全資子公司或者合資公司?？扑脊煞莺兔婪寤ぞ鶠閲?guó)內(nèi)防曬劑原料企業(yè)，其中科思股份全球份額領(lǐng)先，美峰化工憑借相對(duì)低廉的價(jià)格在亞太地區(qū)有不錯(cuò)的市占率。數(shù)據(jù)顯示，CR10中國(guó)從39%提升至46.8%，高于全球，市場(chǎng)集中度提升明顯，中小品牌在市場(chǎng)中出清較為明顯。中國(guó)以日本品牌為主導(dǎo)，囊括前三名的安熱沙、曼秀雷敦、花王碧柔。日系占據(jù)國(guó)內(nèi)主流市場(chǎng)，未來(lái)國(guó)貨或占有一席之地?？紤]功效新規(guī)要求下，防曬產(chǎn)品需要獲得特證，成本提升擠壓中小品牌利潤(rùn)空間進(jìn)而倒逼市場(chǎng)出清，未來(lái)市占率仍有邊際提升空間。競(jìng)爭(zhēng)格局225日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)安全化妝品活性成分的生產(chǎn)商開(kāi)始有意識(shí)地將研究、生產(chǎn)的重點(diǎn)放在安全無(wú)刺激的產(chǎn)品上，更加注重對(duì)化妝品品質(zhì)、功能、安全性等相關(guān)指標(biāo)的控制和檢測(cè),以滿(mǎn)足監(jiān)管部門(mén)以及相關(guān)消費(fèi)者的需求。