二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的一種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象，具有獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)。商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)，主要有不確定性、頻繁性、隱蔽性、轉(zhuǎn)嫁性、差異性。工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)管理體制還存在著許多矛盾和問(wèn)題，表現(xiàn)為思維定勢(shì)制約著觀念轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，資金要素定價(jià)機(jī)制和利率決策機(jī)制不完善，沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)避工具，激勵(lì)機(jī)制效能乏力，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的人才和技術(shù)貧乏。構(gòu)筑二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的基本思路和策略：解放思想，與時(shí)俱進(jìn)，切實(shí)解決認(rèn)識(shí)障礙；創(chuàng)建利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警系統(tǒng)；建立利率風(fēng)險(xiǎn)防范、規(guī)避、隔離和損失抵補(bǔ)體系；建立適應(yīng)利率市場(chǎng)化要求的資金定價(jià)與調(diào)整機(jī)制；構(gòu)建優(yōu)良的利率風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作規(guī)程；加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任考核與激勵(lì)；抓好利率風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)建設(shè)。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和加入WTO，利率體制已經(jīng)越來(lái)越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、一體化和國(guó)際化的客觀要求。只有逐步推行利率市場(chǎng)化，才能進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化改革，提高我國(guó)銀行業(yè)的效率，促進(jìn)銀行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。如今看來(lái)，我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化已毫無(wú)異議，并且利率市場(chǎng)化改革正在有條不紊地進(jìn)行著。而急需致力抓緊研究的重大問(wèn)題之一，倒是商業(yè)銀行如何構(gòu)筑利率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，高效地進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制?；谶@一認(rèn)識(shí)，下面從有利于工商銀行系統(tǒng)效益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化有機(jī)統(tǒng)一的角度出發(fā)，深入探討利率市場(chǎng)化下的二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理與控制問(wèn)題。一、商業(yè)銀行二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)考察利率市場(chǎng)化是中央銀行放松利率管制，利率由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)金融市場(chǎng)上的資金供求情況，以及自身的頭寸狀況、盈利、風(fēng)險(xiǎn)等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢(shì)。它大體包括4個(gè)方面內(nèi)容：（1）金融交易主體享有利率決定權(quán)。（2）利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由市場(chǎng)自發(fā)地進(jìn)行選擇。（3）同業(yè)拆借利率或長(zhǎng)期國(guó)債利率將成為市場(chǎng)利率的基本指針。（4）政府或中央銀行擁有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。其中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)存貸款的定價(jià)權(quán)是利率市場(chǎng)化的核心內(nèi)容。利率市場(chǎng)化是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，有利于促進(jìn)社會(huì)資源的合理配置，增強(qiáng)銀行業(yè)對(duì)利率的反應(yīng)機(jī)能，是建立靈敏高效的社會(huì)主義市場(chǎng)金融體制的客觀需要。然而，實(shí)行利率市場(chǎng)化，必將對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響，帶來(lái)較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的一種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象。它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)中，因市場(chǎng)利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負(fù)債凈收益水平下降等經(jīng)濟(jì)損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)貫穿于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，深受各種各樣因素影響，具有其獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)。在現(xiàn)實(shí)金融生活中，考察商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)，對(duì)于研究從根本上防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)的方法和措施，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐效果，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。在利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：利率市場(chǎng)化是中央銀行放松利率管制，利率由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)金融市場(chǎng)上的資金供求情況，以及自身的頭寸狀況、盈利、風(fēng)險(xiǎn)等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢(shì)。利率風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的一種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象。它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)中，因市場(chǎng)利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負(fù)債凈收益水平下降等經(jīng)濟(jì)損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)貫穿于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，深受各種各樣因素影響，具有其獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)。在現(xiàn)實(shí)金融生活中，考察商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)，對(duì)于研究從根本上防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)的方法和措施，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐效果，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。在利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、在利率敏感性資產(chǎn)與敏感性負(fù)債不等價(jià)變動(dòng)中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。它主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，即商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)處于“正缺口”狀態(tài)時(shí)，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，即銀行經(jīng)營(yíng)存在“負(fù)缺口”狀態(tài)時(shí)，隨著利率上浮，銀行收益將減少。這就意味著利率波動(dòng)使得利率風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可能性。2、在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱客戶選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。它是指隨著利率的波動(dòng)，銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權(quán)而將承受的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于名義利率的變動(dòng)往往使得人們產(chǎn)生一種利率幻覺(jué)，而當(dāng)利率上升時(shí)，存款客戶會(huì)提前支取定期存款，然后再以較高的利率存入新的定期存款；當(dāng)利率趨于下降時(shí)，貸款客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款，而定期存款的計(jì)息規(guī)則是按存入時(shí)的利率計(jì)息。所以，利率上升或下降的結(jié)果往往會(huì)降低銀行的凈利息收入水平，使得商業(yè)銀行面臨著客戶在不同程度上的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。3、在存貸款利率不一致波動(dòng)中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。大體有兩種表現(xiàn)形式：一種是指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)；另一種是在短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。4、在利率市場(chǎng)化與金融體制改革滯后的矛盾運(yùn)動(dòng)中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱管理體制風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)的金融體制中，利率基本上都是法定利率，其變化很小。商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)不大，致使我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)基本上忽視了對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的步伐逐漸加快，利率風(fēng)險(xiǎn)必將越來(lái)越突出。但因金融體制改革滯后，我國(guó)商業(yè)銀行特別是其分支機(jī)構(gòu)并沒(méi)有辦成真正的商業(yè)銀行，利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，管理人才奇缺，從而難以建立起與之相適應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制。只是被動(dòng)地去適應(yīng)利率的變化，而不是主動(dòng)介入到利率風(fēng)險(xiǎn)管理之中，從而在主觀上加大了利率變動(dòng)的管理體制風(fēng)險(xiǎn)。5、在利率競(jìng)爭(zhēng)決策中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱利率決策風(fēng)險(xiǎn)。由于資金是特殊的同質(zhì)商品，利率市場(chǎng)化以后，資金價(jià)格真正放開，一家銀行是否具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，很大程度上取決于它在資金價(jià)格方面有無(wú)優(yōu)勢(shì)，即能否以盡量高的利率吸引存款，以及盡可能低的貸款利率發(fā)放貸款。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上，資金價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)決策水平的競(jìng)爭(zhēng)。如果所決定的存款負(fù)債利率低于同業(yè)價(jià)格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價(jià)格，就會(huì)面臨著丟失優(yōu)質(zhì)存貸款市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果所決定的存款負(fù)債利率較多地高于同業(yè)價(jià)格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價(jià)格，那么，盡管可以確保存貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的勝利，卻會(huì)面臨著不必要的利息損失的風(fēng)險(xiǎn)。6、在宏觀利率政策調(diào)整中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱利率政策風(fēng)險(xiǎn)。從商業(yè)銀行二級(jí)分行層面看，利率政策風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)路徑源于兩個(gè)方面：一是央行法定利率政策調(diào)整。存款法定利率下調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量定期存款利率風(fēng)險(xiǎn)；貸款法定利率上調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量貸款利率風(fēng)險(xiǎn)。二是內(nèi)部利率政策調(diào)整。內(nèi)部利率政策是指商業(yè)銀行自主確定的、在其管轄范圍內(nèi)執(zhí)行的、圍繞管轄行與被管轄行之間內(nèi)部往來(lái)資金管理及利率的一系列政策。其本質(zhì)是管理內(nèi)部資金往來(lái)和確定內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的政策。一級(jí)分行對(duì)于二級(jí)分行的約期上存資金調(diào)高利率，將造成二級(jí)分行上存的存量約期存款利率風(fēng)險(xiǎn)；如果調(diào)低上存資金利率，將會(huì)因存量定期存款利率的“剛性”而造成二級(jí)分行上存資金的息差損失。在利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)主要有：一是不確定性。由于各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自由度的提升，利率在各行之間實(shí)際上不可能達(dá)到時(shí)間上、空間上和數(shù)值上的完全一致，尤其是行際之間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的存在，利率將被視為行業(yè)內(nèi)特有的商業(yè)秘密，在確保自身經(jīng)營(yíng)效益的前提下，行際間的資金價(jià)格戰(zhàn)不可避免的持續(xù)下去。在此態(tài)勢(shì)下，社會(huì)資金必然會(huì)隨著利率的大小和波動(dòng)而流動(dòng)，這其中所隱藏的變化無(wú)常的“參數(shù)”，相應(yīng)地給利率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了不確定性，而且這種不確定的利率風(fēng)險(xiǎn)很難及時(shí)地進(jìn)行有效把握和控制。二是頻繁性。在利率市場(chǎng)化條件下，市場(chǎng)利率伴隨市場(chǎng)上資金供求狀況而隨時(shí)變動(dòng)。但存貸款結(jié)構(gòu)利率水平在不同時(shí)空上同幅協(xié)調(diào)變化總是偶然的，而不同幅變化卻是經(jīng)常性的。三是隱蔽性。在利率市場(chǎng)化條件下，利率風(fēng)險(xiǎn)在一個(gè)較短時(shí)間內(nèi)不易被經(jīng)營(yíng)者所覺(jué)察。這是因?yàn)?，每一類或每一種風(fēng)險(xiǎn)的釋放，都有一個(gè)積聚的過(guò)程，在初始階段，由于風(fēng)險(xiǎn)所具有的能量還不足以給一個(gè)行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成明顯影響時(shí)，往往被經(jīng)營(yíng)者所忽略，而能量積聚到了一定程度，被經(jīng)營(yíng)者感覺(jué)和發(fā)現(xiàn)后，實(shí)際上已經(jīng)給一個(gè)行的正常業(yè)務(wù)運(yùn)作造成了危害。四是轉(zhuǎn)嫁性。商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間是一個(gè)相互聯(lián)系、相互貫通的統(tǒng)一體。利率風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)揮作用的時(shí)候，不是簡(jiǎn)單的一對(duì)一的形式來(lái)表現(xiàn)，而是通過(guò)作用于某一類業(yè)務(wù)，把沖擊波傳遞到其他業(yè)務(wù)中，形成一個(gè)十分可怕的傳導(dǎo)鏈條，最終影響到銀行整體業(yè)務(wù)的運(yùn)作。五是差異性。國(guó)有商業(yè)銀行分支行數(shù)以千計(jì)，各二級(jí)分行（支行）所處的區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、社會(huì)信用環(huán)境，以及自身的經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況、利率結(jié)構(gòu)狀況、防范和控制利率風(fēng)險(xiǎn)能力等內(nèi)外部作用因素都存在著較大的差異性，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生不同程度的影響。由此，決定了國(guó)有商業(yè)銀行各二級(jí)分行（支行）的利率風(fēng)險(xiǎn)在產(chǎn)生的頻度或程度上往往是不相同的，甚至差異很大。二、現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)管理制度與利率風(fēng)險(xiǎn)控制的不適應(yīng)性從現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)金融生活看，就市場(chǎng)化條件下的二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)高效控制的要求而言，工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)管理體制還存在著許多矛盾和問(wèn)題。1、思維定勢(shì)制約著觀念轉(zhuǎn)變，形成利率風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想障礙。一是深受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和利率管制的影響，形成了根深蒂固的國(guó)家利率政策決定一切的理念，認(rèn)為國(guó)家利率調(diào)整的得益與損失，反正都是國(guó)家的，國(guó)有商業(yè)銀行無(wú)須去防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)。二是在思想上重貸款風(fēng)險(xiǎn)，輕利率風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為貸款風(fēng)險(xiǎn)防范與控制是剛性，而利率風(fēng)險(xiǎn)防范與控制是軟性。三是在思想上認(rèn)為我國(guó)利率市場(chǎng)化過(guò)程中所形成的利率風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)家為適應(yīng)加入WTO的客觀需要，深化金融體制改革所帶來(lái)的，應(yīng)由國(guó)家來(lái)解決國(guó)有商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中所產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，以致存在著等待觀望的意識(shí)。四是在思想上認(rèn)為利率市場(chǎng)化過(guò)程中所產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)是難以捉摸和控制的，由是產(chǎn)生了畏難情緒，被動(dòng)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革?；?暑、資產(chǎn)負(fù)債指結(jié)構(gòu)單一，技難以順應(yīng)資偶產(chǎn)負(fù)債匹配束的現(xiàn)實(shí)需要庸。目前，國(guó)催有商業(yè)銀行處二級(jí)分行的側(cè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)十愉分單一，在保資產(chǎn)總量中嫁，除了上繳隆一級(jí)和二級(jí)逐存款準(zhǔn)備金違、上存超額運(yùn)備付金之外皇，絕大部分夏表現(xiàn)為貸款血資產(chǎn)和上存籍資金資產(chǎn)，胃期限結(jié)構(gòu)很危不合理；在社負(fù)債總量中疑，各項(xiàng)存款投占誦90頓％以上，資身產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況世在很大程度沒(méi)上依賴于各像項(xiàng)存款的變?nèi)绖?dòng)情況。而駁且，目前一悄部分二級(jí)分黃行（支行）朵的利率敏感泰性資產(chǎn)大于蛾利率敏感性卸負(fù)債，隨著慢存貸款利率蛙下調(diào)，利息驚凈收益將減線少；另一部體分二級(jí)分行擠（支行）利腎率敏感性資于產(chǎn)小于利率圾敏感性負(fù)債看，隨著利率層上浮，利息膊凈收益將減采少。這是當(dāng)夏前國(guó)有商業(yè)練銀行一級(jí)分誠(chéng)行（二級(jí)分炭行）在利率債調(diào)整中所面聯(lián)臨的一大監(jiān)“鴿兩難通”據(jù)選擇障礙，緩無(wú)論存貸款鑄利率和上存犯資金利率如慧何調(diào)整，都伯有可能導(dǎo)致婚一部分二級(jí)第分行（支行襲）造成利息勉凈收益損失線。餐淹3腐、缺乏科學(xué)啞合理的利率伙決策機(jī)制，趁不能適應(yīng)市絨場(chǎng)條件下利召率決策規(guī)范膊化、高效化腸的內(nèi)在要求真。一是利率仗決策組織殘近缺。目前國(guó)襪有商業(yè)銀行待上至總行、罵下到二級(jí)分猾行還沒(méi)有完濟(jì)整的利率風(fēng)謀險(xiǎn)管理組織傷，雖然設(shè)有谷資產(chǎn)負(fù)債管豆理委員會(huì)，琴但只是一個(gè)江議事性機(jī)構(gòu)塵；利率管理全附屬于計(jì)劃劑資金或計(jì)劃有財(cái)務(wù)部門。偷二是利率決在策職能缺位酒。由于長(zhǎng)期哄實(shí)行管制利延率，使商業(yè)藍(lán)銀行在觀念捧上對(duì)利率風(fēng)牧險(xiǎn)管理重視楚不夠，一直伍沒(méi)有主動(dòng)調(diào)默整資產(chǎn)負(fù)債滔結(jié)構(gòu)以規(guī)避完利率風(fēng)險(xiǎn)的團(tuán)意識(shí)，利率景風(fēng)險(xiǎn)管理幾負(fù)乎是一個(gè)空餃白。二級(jí)分頌行利率管理殊部門及人員比的主要職能雕是從事利率僑文件的傳遞亮和利率政策喂貫徹落實(shí)，紀(jì)而研究制定鍬自身的利率架政策和設(shè)計(jì)罩并管理銀行遼的利率風(fēng)險(xiǎn)晶控制系統(tǒng)的狼職能缺位。邪三是具體執(zhí)課行利率決策編主體錯(cuò)位。伸從表面上看脖，現(xiàn)行利率挑檔次有的根匆據(jù)期限確定做，有的根據(jù)藍(lán)資金用途確副定，還有的哈根據(jù)用款單塘位性質(zhì)確定雨，似乎是一槍個(gè)完整科學(xué)靠的體系。但叫實(shí)際上，利腔率作為資金臺(tái)的價(jià)格，一跨些在微觀層壁次上所反映揉的條件變化妨總是宏觀決擊策主體所難壁以考慮得到凝的。例如，蓬同樣期限的句流動(dòng)資金貸載款執(zhí)行相同跟的利率，而做不同企業(yè)的質(zhì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程瑞度和效益情偶況都各不相俘同，這些信紐息只有貸款蓄發(fā)放者才會(huì)依獲得，利率燕決策者并不聚具備決定利欠率所需要的順全部信息。炒四是利率體濫系構(gòu)成中重匆要決策因素箱缺失。在市果場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件迫下，貸款的煌數(shù)額多少、期風(fēng)險(xiǎn)高低、喘企業(yè)對(duì)銀行卵的貢獻(xiàn)大小估，應(yīng)當(dāng)作為篇決定利率水彎平的重要因在素。然而，茶以往在制訂逆利率政策和芽調(diào)整利率的蘇決策時(shí)，卻涼往往忽視了科這一重要因轎素。寺畢4雪、缺乏利率首風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系冷統(tǒng)，難以適川應(yīng)化解利率光風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)委需要。利率滑風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是疫通過(guò)定義綜座合利率風(fēng)險(xiǎn)殘指數(shù)，根據(jù)禍預(yù)先設(shè)定的激警戒線對(duì)商紀(jì)業(yè)銀行及其怒分支行的利解率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行方預(yù)測(cè)和報(bào)告圾，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)毫的分支行給勁出警示。然叛而，盡管國(guó)周內(nèi)商業(yè)銀行滅以往曾經(jīng)多堡次產(chǎn)生了利居率風(fēng)險(xiǎn)，但大至今還沒(méi)有免建立利率風(fēng)勿險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)妄。一是由于提存儲(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)窩據(jù)的大機(jī)數(shù)夢(mèng)據(jù)庫(kù)中還沒(méi)匯有資產(chǎn)負(fù)債汗期限詳細(xì)情罪況的基礎(chǔ)數(shù)除據(jù)，以致商至業(yè)銀行連進(jìn)船行利率敏感倍性分析最基艱本的量化的束資產(chǎn)負(fù)債期牧限結(jié)構(gòu)分布蒸情況都無(wú)法釘獲得，更不啊要說(shuō)一些復(fù)愧雜的基于計(jì)屯算機(jī)管理系悄統(tǒng)的利率風(fēng)猴險(xiǎn)分析手段挎了。二是缺肢乏利率風(fēng)險(xiǎn)夫評(píng)判系統(tǒng)。府對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)起程度作出正內(nèi)確的評(píng)估和鄉(xiāng)判斷，是及帳時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)誰(shuí)警、預(yù)報(bào)利下率風(fēng)險(xiǎn)的必胳要基礎(chǔ)和關(guān)損鍵內(nèi)容，從賊而需要建立歡科學(xué)合理的舍利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)腥判系統(tǒng)。然節(jié)而，至今仍殊既不聞雷聲義，更未見雨樓到。三是還金沒(méi)有利率風(fēng)直險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)垮。目前的現(xiàn)曲實(shí)令人堪憂權(quán)，利率潛在蛾風(fēng)險(xiǎn)無(wú)系統(tǒng)絡(luò)可以警示；瀉利率風(fēng)險(xiǎn)已撥發(fā)生，既無(wú)賤人關(guān)注，也限沒(méi)人過(guò)問(wèn)，槳更無(wú)系統(tǒng)可屢以反饋。由潤(rùn)此，何以及貧時(shí)研究和采帆取防范與化湊解利率風(fēng)險(xiǎn)替的對(duì)策及措救施。婦域5束、缺乏完備旺的資金要素婦定價(jià)機(jī)制，深不能適應(yīng)資墾金轉(zhuǎn)移防范川利率風(fēng)險(xiǎn)的吵客觀需要。搖一是尚未建抓立存款負(fù)債積的靈活定價(jià)楊機(jī)制。受長(zhǎng)嬌期利率管制襪的影響，利四率由央行確舟定，商業(yè)銀護(hù)行沒(méi)有浮動(dòng)鋪權(quán)，以致商倆業(yè)銀行的存角款利率定價(jià)互理念淡薄，體缺乏存款利冊(cè)率定價(jià)機(jī)制嘉的研究與建稈立。二是貸贊款利率定價(jià)顯機(jī)制缺乏科絲學(xué)性。政策料上只明確貸牽款利率浮動(dòng)匙的上限和下應(yīng)限，還沒(méi)有犧明確規(guī)定各狡檔次浮動(dòng)幅拼度相對(duì)應(yīng)的挺質(zhì)的規(guī)定性鐮和量的規(guī)定月性；還沒(méi)有相具體浮動(dòng)幅理度的核定?；蛐?。信貸委暴員會(huì)在審批傍貸款時(shí)，往蔥往忽視對(duì)貸漿款利率的審春查與核定。嫩三是內(nèi)部資牙金轉(zhuǎn)移定價(jià)富機(jī)制不完善通?，F(xiàn)行的內(nèi)串部資金轉(zhuǎn)移側(cè)定價(jià)機(jī)制，憂在理論模型尖的設(shè)計(jì)上忽瓣視了商業(yè)銀朽行內(nèi)部財(cái)務(wù)繼政策的多重妻效應(yīng)，以及吵下級(jí)行在經(jīng)纖濟(jì)利益上所蒼具有的相對(duì)斬獨(dú)立性和實(shí)買實(shí)在在性；娛在實(shí)踐運(yùn)作躁上內(nèi)部資金男轉(zhuǎn)移的經(jīng)營(yíng)談理念還沒(méi)有順根本轉(zhuǎn)變到桶位，無(wú)償劃鼻撥和低成本遍劃轉(zhuǎn)意識(shí)還嘗沒(méi)有根除，交內(nèi)部資金定惑價(jià)由于缺乏寶科學(xué)合理的太計(jì)量模型支腫持而效率不欺高，難以適估應(yīng)合理調(diào)節(jié)倚內(nèi)部資金流決向和增強(qiáng)市虛場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的殃客觀需要。騙鴨6布、缺乏有效指的控制和規(guī)勇避風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制幕，難以適應(yīng)楊及時(shí)有效防班范與化解利撐率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)價(jià)踐要求。一芳是缺乏有效像的利率風(fēng)險(xiǎn)寒控制機(jī)制，穗許多被國(guó)外挽商業(yè)銀行長(zhǎng)談期實(shí)踐證明筆比較有效的橫利率風(fēng)險(xiǎn)控奉制工具，在笨我國(guó)卻尚未得開始運(yùn)用；腸就連現(xiàn)行法塌規(guī)許可的幾昨件控制工具慣，也還沒(méi)有盆得以熟練而返有效的操作鞋。二是缺乏光有效的利率桃風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工鄉(xiāng)具。由于我預(yù)國(guó)金融市場(chǎng)激還不發(fā)達(dá)，歷市場(chǎng)的深度最和廣度不足夸，客觀上阻綁礙了商業(yè)銀會(huì)行利用金融右市場(chǎng)進(jìn)行金玩融創(chuàng)新。一橫方面造成商葬業(yè)銀行表內(nèi)戒資產(chǎn)負(fù)債結(jié)釣構(gòu)單一，制屑約了商業(yè)銀翼行迅速有效掘地調(diào)節(jié)資產(chǎn)肢負(fù)債結(jié)構(gòu)的跡能力，另一梳方面限制了幸商業(yè)銀行利憑用表外的金懶融衍生工具懲如利率掉期舟、利率期貨塑、利率期權(quán)鹿等來(lái)規(guī)避利留率風(fēng)險(xiǎn)。三積是缺乏利率臟風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)旨制。一旦出米現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)礦，也難以有喬效地阻止其逆蔓延與擴(kuò)散滔。四是缺乏置有效的利率逆風(fēng)險(xiǎn)損失抵側(cè)補(bǔ)工具。在令利率市場(chǎng)化圖條件下，利蜜率風(fēng)險(xiǎn)損失拉是客觀存在社的，其損失染程度大小與微控制和規(guī)避會(huì)的好壞高度配相關(guān)。嚴(yán)加必控制，積極敗規(guī)避，可以成減少風(fēng)險(xiǎn)損項(xiàng)失是無(wú)疑的而。但從整個(gè)骨商業(yè)銀行企粗業(yè)和較長(zhǎng)時(shí)說(shuō)期的時(shí)空來(lái)恐講，往往難獻(xiàn)以做到毫無(wú)盈損失。這就企需要具有相勞應(yīng)的利率風(fēng)鍛險(xiǎn)損失抵補(bǔ)記機(jī)制和操作凈工具?？墒茄?，目前還沒(méi)貼有建立相應(yīng)袍的利率風(fēng)險(xiǎn)依損失抵補(bǔ)機(jī)影制，利率風(fēng)辜險(xiǎn)損失的抵昆補(bǔ)操作工具然也還非常貧然乏，僅有的涉利率風(fēng)險(xiǎn)損問(wèn)失補(bǔ)償工具撲——蠟提前還貸違結(jié)約金制度，捷盡管在《合斜同法》、《正人民幣利率膛管理規(guī)定》怠、《貸款通得則》中都明尤確規(guī)定可以椅實(shí)施剝，但至今還勺沒(méi)有得以執(zhí)澆行。哪藍(lán)7蠢、激勵(lì)機(jī)制獅效能乏力，億難以順應(yīng)市煩場(chǎng)經(jīng)濟(jì)激烈比競(jìng)爭(zhēng)的客觀燭形勢(shì)。一是悔尚未建立以碗人為本的利山潤(rùn)分享制度糾，分支行經(jīng)暖營(yíng)管理者防斃范和化解利山率風(fēng)險(xiǎn)以提路高盈利水平橋的內(nèi)在積極兆性不高。二財(cái)是利率風(fēng)險(xiǎn)卷管理的責(zé)任忍考核缺位，蔬主要是還沒(méi)沾有明確和落笨實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)壺管理的崗位癥職責(zé)，更談鵲不上利率風(fēng)揮險(xiǎn)管理職責(zé)乎的的完成情宇況進(jìn)行考核鍋。三是沒(méi)有絨建立利率風(fēng)微險(xiǎn)管理獎(jiǎng)罰除機(jī)制，利率老風(fēng)險(xiǎn)管理工于作及效果好束壞，還沒(méi)有憶與下級(jí)行、漂利率風(fēng)險(xiǎn)管貿(mào)理部門及其孫人員的切身殲利益掛鉤，決工作做與不扛做、做好做栽壞，管理效險(xiǎn)果大小、好斷壞，在業(yè)績(jī)果評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)妨利益分配上惰還沒(méi)有什么成區(qū)別。立誕8昆、利率風(fēng)險(xiǎn)缸管理技術(shù)人澤才貧乏，無(wú)扯法滿足復(fù)雜疊的利率風(fēng)險(xiǎn)礙管理要求。唐巴塞爾委員長(zhǎng)會(huì)的《利率連風(fēng)險(xiǎn)管理十周二原則》要辰求商業(yè)銀行敏“姐擁有一批符舌合銀行業(yè)務(wù)先性質(zhì)和范圍塵要求且具備喜專門技術(shù)知鳥識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的帆合格人士從厭事利率風(fēng)險(xiǎn)漿的分析和管暖理擾”抓。而我國(guó)商怪業(yè)銀行同時(shí)彎具備符合利說(shuō)率風(fēng)險(xiǎn)管理笛要求的知識(shí)扒結(jié)構(gòu)和利率翁風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)運(yùn)踐操作經(jīng)驗(yàn)定的人才可以拾說(shuō)是鳳毛麟炮角，二級(jí)分演行則更加緊眉缺。從全國(guó)援工商銀行二驗(yàn)級(jí)分行的現(xiàn)迷狀看，絕大鐮部分二級(jí)分昂行都缺乏高省素質(zhì)的利率博風(fēng)險(xiǎn)管理人但才，現(xiàn)有利暑率管理人員敲身兼數(shù)職，蘇其所擁有的銀利率管理技搏能也往往僅器僅是傳達(dá)上匯級(jí)行的利率便文件和政策勤，反映一些漸當(dāng)?shù)氐睦市瑘?zhí)行情況，評(píng)而利率風(fēng)險(xiǎn)仆管理技能則關(guān)十分缺乏，觸更談不上熟經(jīng)練運(yùn)用。笨似三、構(gòu)筑二列級(jí)分行利率嫁風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)星制的基本思汽路與政策建政議尾變候首先，解放迫思想，與時(shí)勢(shì)俱進(jìn)，切實(shí)搜解決認(rèn)識(shí)障抹礙。我們應(yīng)訓(xùn)當(dāng)從利率市咳場(chǎng)化是深化勸中國(guó)金融體罩制機(jī)制改革叨的必然趨勢(shì)殘和重要環(huán)節(jié)住，是適應(yīng)加捐入拔WTO鹽的客觀需要白，去深化理植解利率風(fēng)險(xiǎn)妖存在地必然品性和加強(qiáng)利天率風(fēng)險(xiǎn)管理怪必要性；從紅利率風(fēng)險(xiǎn)管奔理是商業(yè)銀雨行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)宵管理的重要婦構(gòu)成部分，鏟去深入認(rèn)識(shí)辮加強(qiáng)利率風(fēng)子險(xiǎn)管理的重求要性，切實(shí)評(píng)解決等“躍重貸款風(fēng)險(xiǎn)焰，輕利率風(fēng)壩險(xiǎn)度”銜的思想認(rèn)識(shí)鏈問(wèn)題，做到好貸款風(fēng)險(xiǎn)管鉆理和利率風(fēng)捷險(xiǎn)管理兩手東抓、兩手硬太；從利率市服場(chǎng)化改革的懲快速推進(jìn)之劉現(xiàn)實(shí)，去深腳刻認(rèn)識(shí)加強(qiáng)市利率風(fēng)險(xiǎn)管棍理的緊迫性廢，從根本上胳解決畏難情縫緒和等待觀妹望問(wèn)題，抓裙緊研究和建劫立利率風(fēng)險(xiǎn)渡管理機(jī)制，意及早強(qiáng)化利分率風(fēng)險(xiǎn)管理熱。亮黃夸其次，建立盤利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)線別和預(yù)警系萍統(tǒng)。其基本滲思路是：選錄擇幾個(gè)能夠糖較好反映利腔率潛在風(fēng)險(xiǎn)育和現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)心的單項(xiàng)指標(biāo)仇，以加權(quán)平辮均的方式匯漸總為一個(gè)綜分合性指標(biāo)膊——期綜合利率風(fēng)唯險(xiǎn)指數(shù)，作脹為衡量利率萄風(fēng)險(xiǎn)的總括感指標(biāo)。參與舅計(jì)算綜合利豐率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)檔的相關(guān)因素顏指標(biāo)，應(yīng)從刃潛在利率風(fēng)微險(xiǎn)的相關(guān)因鋸素指標(biāo)和現(xiàn)罷實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)須的相關(guān)因素暴指標(biāo)兩個(gè)方旺面去考慮。進(jìn)潛在利率風(fēng)壟險(xiǎn)的相關(guān)因指素指標(biāo)的指估數(shù)，主要有慈敏感性缺口撐指數(shù)、消費(fèi)腦物價(jià)指數(shù)、無(wú)全國(guó)（區(qū)域韻）資金供求芒指數(shù)；現(xiàn)實(shí)悅利率風(fēng)險(xiǎn)的宴相關(guān)因素指臘標(biāo)的指數(shù)，反主要有存款界綜合利率指度數(shù)、貸款綜迷合利率指數(shù)服、上存資金量利率綜合指金數(shù)。綜合利夜率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)秧的計(jì)算公式秘為：夸業(yè)柿綜合利率風(fēng)脆險(xiǎn)指數(shù)旅I=b1椒∑α快iSi/P陜i+b2仆∑β淺jTj/q妥j對(duì)腐其中，捐I匠表示綜合利釋率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)陸，計(jì)Si畏（寸i=1毒，刷2廟，翁3投）表示參與霞計(jì)算的各潛跳在利率風(fēng)險(xiǎn)性單項(xiàng)指標(biāo)的暈實(shí)際數(shù)，倉(cāng)Pi控表示參與計(jì)弄算的各潛在黎利率風(fēng)險(xiǎn)單漢項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)凍準(zhǔn)值，娃Si/Pi區(qū)則表示參與盯計(jì)算的各潛謹(jǐn)在利率風(fēng)險(xiǎn)脂單項(xiàng)指標(biāo)的噴指數(shù)，雖α戲i痛表示參與計(jì)橋算的各潛在銳利率風(fēng)險(xiǎn)單舒項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)掠重，準(zhǔn)b1憂潛在利率風(fēng)模險(xiǎn)指標(biāo)在綜案合利率風(fēng)險(xiǎn)撿指數(shù)的權(quán)重逮。彼Tj宣（存j=1鋼，闖2伐，缺3齡）表示參與渠計(jì)算的各現(xiàn)還實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)撇單項(xiàng)指標(biāo)的糟實(shí)際數(shù)，賺qj謎表示參與計(jì)但算的各現(xiàn)實(shí)煮利率風(fēng)險(xiǎn)單奴項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)均準(zhǔn)值，偶Tj/qj鳳則表示參與婚計(jì)算的各現(xiàn)牌實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)艘單項(xiàng)指標(biāo)的炮指數(shù)，對(duì)β炊j曲表示參與計(jì)罰算的各現(xiàn)實(shí)判利率風(fēng)險(xiǎn)單態(tài)項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)沃重，慮b2陣表示現(xiàn)實(shí)利愁率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)蓄在綜合利率洲風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的攔權(quán)重。各指至標(biāo)要進(jìn)行歸咸一化處理。徐根據(jù)綜合利域率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)嬌值大小，對(duì)診商業(yè)銀行及行其分支行的明利率風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)盛行狀態(tài)進(jìn)行技評(píng)估，判斷糊其有無(wú)利率肌風(fēng)險(xiǎn)，以及弊利率風(fēng)險(xiǎn)的高程度高低。歡綜合利率風(fēng)伶險(xiǎn)指數(shù)越大裁，表示利率唐風(fēng)險(xiǎn)越大。連企庫(kù)根據(jù)綜合利館率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)煎大小，可將杰利率風(fēng)險(xiǎn)分槍為五個(gè)等級(jí)凡，確定無(wú)利唉率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、喂低利率風(fēng)險(xiǎn)謙區(qū)、較低利肌率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、匙較高利率風(fēng)衫險(xiǎn)區(qū)、高利馳率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。漫為更直觀地登反映利率風(fēng)朱險(xiǎn)水平，并輝分別以不同幣的信號(hào)燈標(biāo)葛志。各信號(hào)駛燈區(qū)間的劃影分標(biāo)準(zhǔn)，雙速綠燈表示利灣率風(fēng)險(xiǎn)程度毯很低；綠燈志表示利率風(fēng)職險(xiǎn)程度較低碌；黃燈表示贊利率風(fēng)險(xiǎn)程乖度較高，應(yīng)量該引起注意迎；紅燈表示身利率風(fēng)險(xiǎn)程莫度高，應(yīng)該柿引起高度注察意；雙紅燈我表示利率風(fēng)辨險(xiǎn)程度很高滅，屬于最高皂級(jí)警報(bào)，必午須引起特別田重視。淺斷蕩第三，建立裁利率風(fēng)險(xiǎn)防妄范機(jī)制。一常是要加強(qiáng)和敞改善資產(chǎn)負(fù)仁債管理。利僻率風(fēng)險(xiǎn)既可達(dá)產(chǎn)生于資產(chǎn)禿和負(fù)債之間代的成熟期差院異，也可產(chǎn)盼生于資產(chǎn)和咸負(fù)債之間的耀利率調(diào)整幅保度的差異。類單獨(dú)考慮資濟(jì)產(chǎn)或單獨(dú)考醉慮負(fù)債管理濁將可能喪失爭(zhēng)盈利機(jī)會(huì)，腿或者造成看都似盈利實(shí)則撿虧損的情況卵，難以適應(yīng)佳利率不斷變姿化的市場(chǎng)。射利率市場(chǎng)化可改革要求商悲業(yè)銀行切實(shí)汗實(shí)行資產(chǎn)負(fù)赤債綜合管理千，資產(chǎn)定價(jià)陣時(shí)要考慮負(fù)誘債成本，負(fù)是債定價(jià)時(shí)要沉考慮資產(chǎn)收抱益。要積極息運(yùn)用缺口管犬理理論和技雕術(shù)，在準(zhǔn)確魔預(yù)測(cè)和測(cè)量廊利率風(fēng)險(xiǎn)的散基礎(chǔ)上，調(diào)掘整資產(chǎn)負(fù)債懷結(jié)構(gòu)，靈活明調(diào)整利率敏握感性缺口，記使缺口值始磁終適應(yīng)利率基變化方向，外降低差額風(fēng)帥險(xiǎn)。目前我禾行的利率風(fēng)雖險(xiǎn)主要是資沉產(chǎn)敏感型差鍛額風(fēng)險(xiǎn)。由勸于利率存在逃進(jìn)一步下調(diào)招的可能，因循而應(yīng)根據(jù)資刃產(chǎn)負(fù)債差額篇分析結(jié)果，齡盡可能減少瓦受利率下調(diào)葛影響極大的褲短期貸款的羨比例，同時(shí)束提高活期存討款的比重，衫使短期資產(chǎn)壩盡可能與短餓期負(fù)債相匹牙配，長(zhǎng)期資倍產(chǎn)盡可能與流長(zhǎng)期負(fù)債相充匹配，通過(guò)儉改變資產(chǎn)負(fù)脊債表內(nèi)的不朝同組成部分票對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)刺進(jìn)行控制。涼二是要改進(jìn)少和加強(qiáng)信貸宰收支平衡管孝理。在信貸顫計(jì)劃安排和瑞執(zhí)行中，要廳平衡信貸收森支，不留資挨金缺口，為啄隨時(shí)應(yīng)付可恨能發(fā)生的利每率風(fēng)險(xiǎn)提供巴足夠的資金眠保障。如前涂所述，利率蔑風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)系之一是轉(zhuǎn)嫁攔性，如果轉(zhuǎn)節(jié)嫁給貸款，訂就會(huì)出現(xiàn)貸對(duì)款的大量死驚滯，從而較霉大地削弱信虎貸資產(chǎn)的流規(guī)動(dòng)性。在此右情況下，一漏旦存款產(chǎn)生逃波動(dòng)，而信左貸資金又被俊全部占用，堤就將打破十今分脆弱的信橋貸平衡，給罪全行的資金倚營(yíng)運(yùn)和業(yè)務(wù)債運(yùn)作造成不逼小的沖擊；紗如果轉(zhuǎn)嫁給汁存款，就會(huì)境引發(fā)存款的籌大幅度下滑齒，屆時(shí)若沒(méi)攤有一定量的供避險(xiǎn)資金做盞后盾，就將橫發(fā)生支付危匯機(jī)，進(jìn)而損驕害銀行的信份譽(yù)。因此，財(cái)積極做好信土貸收支平衡泄，在資金使裝用上留有余忘地，是規(guī)避坊利率風(fēng)險(xiǎn)的但重要手段。遞三是要強(qiáng)化革全面成本管逆理，對(duì)每項(xiàng)處業(yè)務(wù)都要進(jìn)琴行量、本、摧利分析，尤存其是對(duì)利率奏定價(jià)，不能旦脫離成本承讓受力，盲目進(jìn)地提高存款仰利率和降低延貸款利率。箏榴還第四，建立嗓利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)膛避和損失抵至補(bǔ)機(jī)制。一企是要大力發(fā)砍展中間業(yè)務(wù)避，增強(qiáng)利率攀風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能裹力。要從賺菌取利差收入申為主轉(zhuǎn)向賺納取服務(wù)費(fèi)收蠅入為主，從拔服務(wù)功能、送服務(wù)質(zhì)量和譽(yù)服務(wù)范圍的粒廣度和深度呈上大力發(fā)展懶中間業(yè)務(wù)，康重點(diǎn)發(fā)展投航資理財(cái)、咨壘詢和財(cái)務(wù)顧流問(wèn)等中間業(yè)膨務(wù)；逐步開澡展資產(chǎn)管理乳、承諾和信筆用擔(dān)保、國(guó)做內(nèi)外結(jié)算業(yè)殊務(wù)、融資安至排、財(cái)務(wù)顧啟問(wèn)等高附加為值的、與金籃融現(xiàn)代化相津適應(yīng)的中間貼業(yè)務(wù)，完善麥服務(wù)功能，勉增加獲利空煙間，以實(shí)現(xiàn)脂適當(dāng)規(guī)避利息率風(fēng)險(xiǎn)和抵儀補(bǔ)利率風(fēng)險(xiǎn)茶損失的腿“回雙贏扣”帽。二是要運(yùn)仔用和創(chuàng)新避誰(shuí)險(xiǎn)工具，可臉以探索運(yùn)用桂資產(chǎn)負(fù)債表禮外項(xiàng)目對(duì)利流率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行膊規(guī)避，如采共用期貨合約胡、利率互換鴿合約等衍生叨金融工具。星三是要?jiǎng)?chuàng)建暫利率風(fēng)險(xiǎn)隔踐離機(jī)制和工失具，樹立阻滅止和控制利掙率風(fēng)險(xiǎn)蔓延臘與擴(kuò)散的有遍效屏障，防羽止利率風(fēng)險(xiǎn)奴的蔓延與擴(kuò)己散。四是要霜完善客戶違針約金制度，鈔正確執(zhí)行提登前還貸收取慈違約金政策截，以減少利獻(xiàn)率風(fēng)險(xiǎn)損失甲。閑豈廊第五，建立眠適應(yīng)利率市遠(yuǎn)場(chǎng)化要求的恩資金定價(jià)與醒調(diào)整機(jī)制。祥資金的定價(jià)秘對(duì)外是銀行殺與客戶商定域借出資金價(jià)圓格的行為，纏對(duì)內(nèi)是對(duì)資脹產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)資和預(yù)期收益昌的控制性活然動(dòng)，要使國(guó)茄有商業(yè)銀行竿的經(jīng)營(yíng)高效劣率、低風(fēng)險(xiǎn)艇，適應(yīng)利率略市場(chǎng)化的要六求，就必須個(gè)建立切實(shí)可辮行、行之有摩效的資金定詠價(jià)與調(diào)整機(jī)暗制。帆累1斑、建立存款貞定價(jià)機(jī)制。虹其基本思路季是：（允1捐）總行以全殺行資金運(yùn)用蝶的綜合收益團(tuán)率為基礎(chǔ)，叔扣除資金運(yùn)礙用的綜合稅際費(fèi)率和損失粱率，提取基會(huì)本資產(chǎn)利潤(rùn)止率，剔除吸諒收存款資金冊(cè)的必要的費(fèi)飲用率，其余懷數(shù)與央行公攜布的鳳1株年期存款法畏定基準(zhǔn)利率鍋?zhàn)鞅容^，若勝后者大，則偏以后者（央幟行公布的盯1送年期存款法衛(wèi)定基準(zhǔn)利率執(zhí)）作為馳1半年期存款的淚基準(zhǔn)利率；員若前者大，挨則以前者作涉為存款的基氧準(zhǔn)利率。同終時(shí)，根據(jù)存撥款期限長(zhǎng)短禮和數(shù)額大小組，以基準(zhǔn)利乘率為淚“貝軸心交”刻，確定不同灘期限、不同自數(shù)額存款的萌利率浮動(dòng)范而圍及幅度。劍（測(cè)2煮）一級(jí)分行矛根據(jù)本區(qū)域義實(shí)際，在總偷行授予的不再同期限、不辨同數(shù)額存款種的利率浮動(dòng)滾范圍及幅度飯的權(quán)限內(nèi)，脅對(duì)二級(jí)分行隨確定不同期蛋限、不同數(shù)溜額存款的利咱率浮動(dòng)范圍張及幅度。（本3收）二級(jí)分行咐根據(jù)資金市杜場(chǎng)拆借資金棋利率、向一禽級(jí)分行的上拿存約期存款合利率（存差監(jiān)行）或借用導(dǎo)資金利率（漂借差行），鑰以及一級(jí)分抄行政策許可近的存款利率哀上下浮動(dòng)范暮圍及幅度，握以存款基準(zhǔn)錫利率為禮“桃軸心累”押，綜合確定欺各種存款的么具體執(zhí)行利窩率水平。走釘2休、改革貸款糠定價(jià)體系。驚其基本思路腎是：（虛1合）總行以央這行公布的榮1經(jīng)年期貸款法蝦定基準(zhǔn)利率濁為基礎(chǔ)，考皂慮全行資金北供求平衡情擊況，制定牛1麥年期貸款的柴基準(zhǔn)利率。漠同時(shí)，根據(jù)測(cè)貸款期限長(zhǎng)飛短、數(shù)額大悼小、風(fēng)險(xiǎn)高緩低，以基準(zhǔn)柴利率為足“犧軸心螺”碌，確定不同級(jí)期限、不同堆數(shù)額、不同柴風(fēng)險(xiǎn)貸款的復(fù)利率浮動(dòng)范鵲圍及幅度。譽(yù)（染2模）一級(jí)分行挨根據(jù)本區(qū)域刑實(shí)際，在總誕行授予的不癥同期限、不貍同數(shù)額、不塊同風(fēng)險(xiǎn)貸款頌的利率浮動(dòng)司范圍及幅度律的權(quán)限內(nèi)，辨對(duì)二級(jí)分行觸確定不同期箱限、不同數(shù)江額、不同風(fēng)雨險(xiǎn)貸款的利奧率浮動(dòng)范圍林及幅度。（其3死）二級(jí)分行家根據(jù)向一級(jí)裂分行的上存布約期存款利撈率（存差行督）或借用資援金利率（借或差行），客蛛戶的貸款安很全性、存款叮收益、中間語(yǔ)業(yè)務(wù)收益，壁同業(yè)對(duì)該類狠客戶的競(jìng)爭(zhēng)乒情況，以及毛一級(jí)分行政別策許可的貸彼款利率上下不浮動(dòng)范圍及饅幅度，以貸蒼款基準(zhǔn)利率懇為驗(yàn)“恨軸心蠟”血，綜合確定母各種貸款的采具體執(zhí)行利披率水平。調(diào)蠶3憂、完善內(nèi)部卻資金轉(zhuǎn)移定權(quán)價(jià)系統(tǒng)。根尋據(jù)系統(tǒng)內(nèi)部啊資金經(jīng)營(yíng)管含理體制改革駱的蝴“怕資金借貸制朽”控取向，應(yīng)當(dāng)偽按照間“郵全額集中、尾按效分配、早合理計(jì)價(jià)盛”念的原則，改乒造二級(jí)分行浪系統(tǒng)內(nèi)部資臉金配置系統(tǒng)拆的實(shí)現(xiàn)形式胸和內(nèi)容結(jié)構(gòu)編。二級(jí)分行浩把下屬支行辮的所有資金掙資源（包括類各項(xiàng)存款、漲同業(yè)存放、昌匯出匯款、匯各項(xiàng)應(yīng)付款唐、所有者權(quán)富益等）實(shí)行躺全額集中管陶理；以二級(jí)謠分行為系統(tǒng)慧資金資源配斧置的主體單振位，支行為改系統(tǒng)資金資醫(yī)源配置的對(duì)云象單位，二職級(jí)分行按照倒資金資源運(yùn)找用性質(zhì)，集嫌中計(jì)繳支行撿的一級(jí)存款集準(zhǔn)備金、二震級(jí)存款準(zhǔn)備矛金（不通過(guò)量支行借款反忍映和核算）甚，將支行進(jìn)割行經(jīng)營(yíng)管理剃活動(dòng)所需的躺借用資金分節(jié)成備付資金龍限額借款（換包括人民銀旨行往來(lái)備付趕、系統(tǒng)內(nèi)往遺來(lái)備付、現(xiàn)激金備付借款閃）、信貸資淡金借款、內(nèi)濾部資金占用可限額借款、藍(lán)超限額借款未（包括備付釘資金超限額傭部分、內(nèi)部竿資金占用超菜限額部分）賄四大項(xiàng)目，竿根據(jù)兵“汪效益優(yōu)先，聾擇優(yōu)配置賺”蘆的原則確定華資金資源配子置的項(xiàng)目結(jié)拌構(gòu)和區(qū)域結(jié)疲構(gòu)。內(nèi)部資柱金轉(zhuǎn)移價(jià)格緣從大的層面覺(jué)上可以劃分摧為兩種，一釋是內(nèi)部資金望轉(zhuǎn)移理論價(jià)處格，二是內(nèi)巡部資金轉(zhuǎn)移遣實(shí)際價(jià)格。伶內(nèi)部資金轉(zhuǎn)疊移理論價(jià)格毫是制定內(nèi)部棄資金轉(zhuǎn)移實(shí)嘴際價(jià)格的基揀準(zhǔn)，也稱基死準(zhǔn)價(jià)格，內(nèi)灰部資金轉(zhuǎn)移族實(shí)際價(jià)格圍溫繞基準(zhǔn)價(jià)格療上下浮動(dòng)。敢攜墾內(nèi)部資金基悉準(zhǔn)價(jià)格的形算成機(jī)制，應(yīng)狡當(dāng)是：（充1悶）上存資金聰基準(zhǔn)價(jià)格的遞形成機(jī)理。鋼二級(jí)分行整雹體的支行上何存資金成本農(nóng)率加上支行流單位上存資氏金目標(biāo)利潤(rùn)際形成上存資翅金基準(zhǔn)價(jià)格蒸，而支行單血位上存資金概目標(biāo)利潤(rùn)吧隙是二級(jí)分行麗整體的支行貞資產(chǎn)收益率思減去資產(chǎn)費(fèi)盒用率晌(兔含稅金把)賀、資產(chǎn)損失灘率后的利潤(rùn)驢中所分享到丸的份額。（批2白）備付資金定限額借款基撥準(zhǔn)利率和內(nèi)心部資金占用叛限額借款基甜準(zhǔn)利率的形院成機(jī)理。備域付資金限額圣借款基準(zhǔn)利復(fù)率和內(nèi)部資描金占用限額沸借款基準(zhǔn)利蠅率，通過(guò)支款行全額上存霉資金基準(zhǔn)利種率生成，并茅隨著支行全島額上存資金兆基準(zhǔn)利率的偏變動(dòng)而相應(yīng)狐變化。備付撐資金限額借膝款、內(nèi)部資六金限額借款壁在利率上應(yīng)午當(dāng)與相應(yīng)數(shù)韻額的上存資溉金保持胳“搭零利差壁”費(fèi)，因而備付誼資金限額借圣款、內(nèi)部資該金限額借款才應(yīng)當(dāng)執(zhí)行上晶存資金基準(zhǔn)賺利率。（奪3莖）借用資金校基準(zhǔn)價(jià)格的競(jìng)形成機(jī)理。暑一是由上存戲資金基準(zhǔn)價(jià)那格加上二級(jí)磚分行集中統(tǒng)續(xù)一配置資金便的費(fèi)用率形芹成借用資金擺基準(zhǔn)價(jià)格；擁二是由二級(jí)毀分行整體的槐支行信貸資捷產(chǎn)收益率減其去資產(chǎn)收入狠費(fèi)用率誕(擴(kuò)含信貸資產(chǎn)糕損失賓)公和營(yíng)業(yè)稅率軌、支行單位拘信貸資產(chǎn)目墻標(biāo)利潤(rùn)形成桶信貸資金借照款基準(zhǔn)價(jià)格暖，而支行單授位信貸資金傭借款目標(biāo)利充潤(rùn)是二級(jí)分?jǐn)匦姓w的支漲行信貸資產(chǎn)任收益率減去互資產(chǎn)費(fèi)用率炕(售含資產(chǎn)損失柿)念、營(yíng)業(yè)稅率莊后的利潤(rùn)中德所分享到的戚份額。內(nèi)部翠資金執(zhí)行利默率要根據(jù)資霉金供求關(guān)系難圍繞基準(zhǔn)利堵率上下浮動(dòng)降。在資金供客求基本平衡蛛的情況下，掩應(yīng)當(dāng)把內(nèi)部米資金的基準(zhǔn)早利率作為執(zhí)晉行利率；在訴供不應(yīng)求的釣情況下，內(nèi)贏部資金的執(zhí)羅行利率應(yīng)當(dāng)針高于基準(zhǔn)利樣率；在供過(guò)侍于求的情況限下，內(nèi)部資欄金的執(zhí)行利持率應(yīng)當(dāng)?shù)陀跉g內(nèi)部資金的短基準(zhǔn)利率。蠢飲殿第六，構(gòu)建學(xué)優(yōu)良的利率擋風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)宿作規(guī)程。構(gòu)井建優(yōu)良的利珍率風(fēng)險(xiǎn)管理垂運(yùn)作機(jī)制。木建立科學(xué)合輕理和公平高朗效的運(yùn)作機(jī)退制，是確保基利率風(fēng)險(xiǎn)管參理的正常、谷規(guī)范運(yùn)行，體提高利率風(fēng)惱險(xiǎn)管理的質(zhì)裹量和效益的奸關(guān)鍵環(huán)節(jié)。偽構(gòu)建利率風(fēng)統(tǒng)險(xiǎn)管理的運(yùn)含作機(jī)制，至葬少應(yīng)當(dāng)做好侍如下搞3累項(xiàng)工作：慶踢1怕、建立高效踢完善的資產(chǎn)偉負(fù)債管理組視織體系。在充二級(jí)分行內(nèi)聾部設(shè)立專門柱的利率風(fēng)險(xiǎn)隔監(jiān)管部門，狼這一部門直較接對(duì)本行行瘡長(zhǎng)負(fù)責(zé)，其爸主要職責(zé)是蘆根據(jù)上級(jí)行若頒布的利率坡管理辦法，翻制定本行的怎實(shí)施細(xì)則；賤掌握本行外少部的利率變稅化動(dòng)向，研拜究各影響因驅(qū)素對(duì)利率風(fēng)竹險(xiǎn)產(chǎn)生的作布用，制定本覆行內(nèi)部和外據(jù)部資金利率宜，指導(dǎo)和檢院查全行利率拒政策的貫徹詢執(zhí)行。讓綠2套、合理劃分課利率風(fēng)險(xiǎn)管雁理的事權(quán)和務(wù)職責(zé)。商業(yè)壽銀行二級(jí)分川行利率風(fēng)險(xiǎn)快管理的事權(quán)菊和職責(zé)的劃府分思路，從帶縱向講，應(yīng)烈當(dāng)是：（房1首）二級(jí)分行謹(jǐn)是利率風(fēng)險(xiǎn)胃控制的決策井和調(diào)控中心陰，負(fù)責(zé)本二摸級(jí)分行