企業(yè)兼并重組法律實(shí)務(wù)

第一頁(yè)，共五十二頁(yè)。

公司的種類(lèi)

根據(jù)公司股東對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的不同可分為：

（1）無(wú)限公司：不論出資額多少，承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。（2）有限公司：股東以出資額為限向公司承擔(dān)責(zé)任。（3）股份有限公司:全部資本分為等額股份，股東以持有股份為限承擔(dān)責(zé)任。（4）兩合公司：有無(wú)限責(zé)任股東和有限責(zé)任股東共同出資，股東中至少有一人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。（5）股份兩合公司：有無(wú)限責(zé)任股東和優(yōu)先股份股東共同組成的公司。

第二頁(yè)，共五十二頁(yè)。公司法關(guān)于資本制度的修改較大幅度地下調(diào)了公司注冊(cè)資本的最低限額，降低了公司設(shè)立的“門(mén)檻”；擴(kuò)大了股東可以向公司出資的財(cái)產(chǎn)范圍；增加了股份有限公司的定向募集設(shè)立方式；將“一人公司”納入公司法的調(diào)整范圍。

第三頁(yè)，共五十二頁(yè)。公司法關(guān)于小股東保護(hù)的修改健全了對(duì)股東尤其是中小股東利益的保護(hù)機(jī)制，包括為保證股東的知情權(quán)，增加了有限責(zé)任公司股東可以查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿的規(guī)定；增加了股份有限公司股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事時(shí)，可以實(shí)行累積投票制的規(guī)定；增加了有限責(zé)任公司股東退出機(jī)制的規(guī)定，在公司符合分紅條件而長(zhǎng)期不向股東分紅等情況下，股東可以要求公司收購(gòu)其出資，退出公司；增加了股東代表訴訟的規(guī)定，當(dāng)公司董事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員侵犯了公司權(quán)益，而公司不予追究時(shí)，股東可以依法向人民法院提起訴訟，以維護(hù)公司和自身的權(quán)益。第四頁(yè)，共五十二頁(yè)。有限責(zé)任公司與

股份有限公司的異同

共同點(diǎn)：①有限責(zé)任公司和股份有限公司都是企業(yè)法人。②股東都對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。③股東的財(cái)產(chǎn)與公司的財(cái)產(chǎn)是分離的。④公司對(duì)外以全部法人財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任。⑤兩種公司都屬于股份制企業(yè)。不同點(diǎn)：①成立條件不同，有限公司寬，股份公司嚴(yán)。②股份轉(zhuǎn)讓難易程度不同，有限公司嚴(yán)，股份公司寬。③股權(quán)證明形式不同，有限公司出資證明不能轉(zhuǎn)讓、流通；股份公司股東的股權(quán)證明是股票，可以轉(zhuǎn)讓、流通。④股東會(huì)、董事會(huì)權(quán)限大小和兩權(quán)分離程度不同。⑤公司財(cái)產(chǎn)狀況公開(kāi)程度不同。

第五頁(yè)，共五十二頁(yè)。公司制的特點(diǎn)

減少風(fēng)險(xiǎn)：公司股東的有限責(zé)任決定了用公司投資即可以滿(mǎn)足投資者謀求利益的需求，又可使其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)限定在一個(gè)合理范圍內(nèi)，提高其投資的積極性。便于籌資：公司特別是股份有限公司可以公開(kāi)發(fā)行股票、債權(quán)，在社會(huì)上廣泛集資，便于興辦大企業(yè)。管理科學(xué)：公司實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的原則，提高了公司的管理水平。信譽(yù)度高：公司是獨(dú)立的法人，完全脫離了個(gè)人色彩，股東的個(gè)人生存安危不影響公司的經(jīng)營(yíng)，公司存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，穩(wěn)定性強(qiáng)，是資本的永久性聯(lián)合。第六頁(yè)，共五十二頁(yè)。公司治理結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)高管層各專(zhuān)業(yè)委員會(huì)大股東機(jī)構(gòu)投資人中小股東獨(dú)立董事董事會(huì)要代表股東的利益來(lái)策劃，督促和激勵(lì)管理層實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值目標(biāo)（戰(zhàn)略，審計(jì)、薪酬，提名）第七頁(yè)，共五十二頁(yè)。公司法關(guān)于公司治理

修改的主要內(nèi)容完善了股東會(huì)和董事會(huì)制度，充實(shí)了股東會(huì)、董事會(huì)召集和議事程序的規(guī)定；增加了監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，完善了監(jiān)事會(huì)會(huì)議制度，強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)作用；增加了上市公司設(shè)立獨(dú)立董事的規(guī)定；對(duì)公司董事和高級(jí)管理人員對(duì)公司的忠實(shí)和勤勉義務(wù)以及違反義務(wù)的責(zé)任，作出了更為明確具體的規(guī)定。第八頁(yè)，共五十二頁(yè)。律師如何承辦

有限責(zé)任公司收購(gòu)業(yè)務(wù)概述收購(gòu)程序收購(gòu)預(yù)備對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查收購(gòu)意向達(dá)成收購(gòu)執(zhí)行收購(gòu)合同的履行第九頁(yè)，共五十二頁(yè)。概述（Ⅰ）◆收購(gòu)方式

（依收購(gòu)標(biāo)的不同劃分）資產(chǎn)收購(gòu)

以目標(biāo)公司（指被收購(gòu)的有限責(zé)任公司）的全部或部分資產(chǎn)為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu)出資收購(gòu)

以目標(biāo)公司股東的全部或部分出資為收購(gòu)標(biāo)的收購(gòu)第十頁(yè)，共五十二頁(yè)。概述（Ⅱ）⊙特別事項(xiàng)注意在執(zhí)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)尊重目標(biāo)公司其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，在履行法定程序排除股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)之后收購(gòu)方方可進(jìn)行出資收購(gòu)辦理國(guó)有資產(chǎn)的收購(gòu)和外資公司的收購(gòu)時(shí),應(yīng)注意進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估和履行相關(guān)審批手續(xù)第十一頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)程序一般有限責(zé)任公司收購(gòu)程序涉及國(guó)有獨(dú)資或者國(guó)有股權(quán)的收購(gòu)收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)股東投資第十二頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)程序（Ⅰ–Ⅰ）◆一般有限責(zé)任公司收購(gòu)程序

①洽談→初步了解情況→達(dá)成收購(gòu)意向→簽訂收購(gòu)意向書(shū)

②對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行清理→資產(chǎn)評(píng)估→對(duì)管理構(gòu)架詳盡調(diào)查→對(duì)職工情況進(jìn)行造冊(cè)統(tǒng)計(jì)

③組成小組【收購(gòu)雙方及目標(biāo)公司債權(quán)人代表】草擬并通過(guò)收購(gòu)實(shí)施預(yù)案④達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議【債權(quán)人與被收購(gòu)方】，約定收購(gòu)后的債務(wù)償還事宜⑤正式談判→簽訂收購(gòu)合同

第十三頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)程序（Ⅰ–Ⅱ）（接上頁(yè)）⑥提交各自的權(quán)力機(jī)構(gòu)【如股東會(huì)】就收購(gòu)事宜進(jìn)行審議表決⑦收購(gòu)文件、合同交有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)或備案（注：國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易所）⑧收購(gòu)合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法律另有規(guī)定外應(yīng)當(dāng)依法辦理包括股東變更登記在內(nèi)的工商、稅務(wù)登記變更手續(xù)

●將受讓人姓名或者名稱(chēng)，依據(jù)約定及受讓的出資額記載于目標(biāo)公司的股東名冊(cè)

●自股東發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)工商變更登記第十四頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)程序（Ⅱ）◆涉及國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有股權(quán)的收購(gòu)

根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理法律法規(guī)的要求對(duì)目標(biāo)公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估收購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)審查和批準(zhǔn)收購(gòu)?fù)瓿蓵r(shí)根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理法律法規(guī)的要求辦理資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)第十五頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)程序（Ⅲ）◆收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)股東投資

應(yīng)保證合營(yíng)項(xiàng)目符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的要求，做出新的可行性研究報(bào)告，并遵守法律法規(guī)關(guān)于外商投資比例的規(guī)定。如因收購(gòu)?fù)夥焦蓶|出資導(dǎo)致外資比例低于法定比例，應(yīng)辦理相關(guān)審批和公司性質(zhì)變更手續(xù)涉及合營(yíng)企業(yè)投資額、注冊(cè)資本、股東、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、股權(quán)比例等方面的變更，均需履行審批手續(xù)第十六頁(yè)，共五十二頁(yè)。

收購(gòu)預(yù)備（Ⅰ）◆收購(gòu)預(yù)備階段

收購(gòu)方初步確定目標(biāo)公司起至實(shí)施收購(gòu)前的準(zhǔn)備期間◆律師在收購(gòu)預(yù)備階段的法律事務(wù)

①協(xié)助收購(gòu)方收集目標(biāo)公司的公開(kāi)資料和企業(yè)資信情況、經(jīng)營(yíng)能力等信息→信息整理、分析考查有無(wú)重大障礙影響收購(gòu)活動(dòng)的進(jìn)行【從公司經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面】第十七頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)預(yù)備（Ⅱ）(接上頁(yè))②尋求立項(xiàng)的法律依據(jù)綜合研究公司法、證券法、稅法及外商投資等法律法規(guī)對(duì)收購(gòu)的可行性進(jìn)行法律論證③就收購(gòu)可能涉及的具體行政程序進(jìn)行調(diào)查收購(gòu)行為是否違背我國(guó)收購(gòu)政策和法律，可能產(chǎn)生怎樣的法律后果收購(gòu)行為是否需要經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)或進(jìn)行事先報(bào)告地方政策對(duì)同類(lèi)收購(gòu)有無(wú)傾向性態(tài)度第十八頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查

◆律師應(yīng)就收購(gòu)方擬收購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行深入調(diào)查，核實(shí)預(yù)備階段獲取的相關(guān)信息，以備收購(gòu)方在信息充分的情況下作出收購(gòu)決策。具體包括：有關(guān)組織結(jié)構(gòu)及股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)查核實(shí)

相關(guān)附屬性文件的調(diào)查

財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查

管理人員和職工情況的調(diào)查經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查對(duì)目標(biāo)公司及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況的調(diào)查法律糾紛情況的調(diào)查第十九頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅰ）◆對(duì)目標(biāo)公司有關(guān)組織結(jié)構(gòu)及股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)查核實(shí)主要涉及目標(biāo)公司及其子公司的經(jīng)營(yíng)范圍設(shè)立及變更的有關(guān)文件

（包括工商登記材料及相關(guān)主管機(jī)關(guān)的批件）公司章程股東名冊(cè)和持股情況歷次董事會(huì)和股東會(huì)決議法定代表人身份證明規(guī)章制度與他人簽訂收購(gòu)合同

收購(gòu)標(biāo)的是否存在諸如設(shè)置擔(dān)保、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓情況第二十頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅱ）◆對(duì)相關(guān)附屬性文件的調(diào)查

政府有關(guān)主管部門(mén)對(duì)目標(biāo)公司及其子公司的批準(zhǔn)文件目標(biāo)公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權(quán)及租賃文件目標(biāo)公司及其子公司與職工簽訂的勞動(dòng)合同目標(biāo)公司及其子公司簽訂的有關(guān)代理、許可證合同第二十一頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅲ）◆對(duì)目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查

公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括各種財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告不動(dòng)產(chǎn)證明文件、動(dòng)產(chǎn)清單及其保險(xiǎn)情況

債權(quán)、債務(wù)清單及其證明文件納稅情況證明第二十二頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅳ）◆對(duì)目標(biāo)公司管理人員和職工情況的調(diào)查

管理人員、技術(shù)人員、職工的雇傭條件、福利待遇主要技術(shù)人員對(duì)公司商業(yè)秘密掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議等特別崗位職工的保險(xiǎn)情況第二十三頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅴ）◆對(duì)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的立項(xiàng)、批準(zhǔn)情況目標(biāo)公司對(duì)外簽訂的所有合同目標(biāo)公司客戶(hù)清單和主要競(jìng)爭(zhēng)者名單目標(biāo)公司產(chǎn)品質(zhì)量保證文件和對(duì)個(gè)別客戶(hù)的特別保證情況目標(biāo)公司廣告協(xié)議和廣告品的拷貝目標(biāo)公司的產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)情況目標(biāo)公司產(chǎn)品與環(huán)境保護(hù)問(wèn)題目標(biāo)公司產(chǎn)品的消費(fèi)者投訴情況目標(biāo)公司的特許經(jīng)營(yíng)情況第二十四頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅵ）◆目標(biāo)公司及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況的調(diào)查目標(biāo)公司及其子公司擁有的專(zhuān)利、商標(biāo)、著作權(quán)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)證明文件目標(biāo)公司及其子公司正在研制的可能獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智力成果報(bào)告目標(biāo)公司及其子公司正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單第二十五頁(yè)，共五十二頁(yè)。對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查（Ⅶ）◆對(duì)目標(biāo)公司法律糾紛情況的調(diào)查

正在進(jìn)行和可能進(jìn)行的訴訟和仲裁

訴訟或仲裁中權(quán)利的主張和放棄情況

生效法律文書(shū)的執(zhí)行情況第二十六頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成◆律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向階段，應(yīng)在信息收集和調(diào)查的基礎(chǔ)上，向委托人提示收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施，必要時(shí)出具法律意見(jiàn)書(shū)，并為委托人起草或?qū)彶槭召?gòu)意向書(shū)收購(gòu)意向書(shū)基本條款保障條款附加條款

第二十七頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅰ–Ⅰ）

—收購(gòu)意向書(shū)基本條款◆收購(gòu)意向書(shū)通常包括以下內(nèi)容①收購(gòu)標(biāo)的②收購(gòu)方式及收購(gòu)合同主體。是資產(chǎn)收購(gòu)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓還是其他，并根據(jù)收購(gòu)方式的不同確定收購(gòu)合同簽訂的主體③收購(gòu)項(xiàng)目是否需要收購(gòu)雙方股東會(huì)決議通過(guò)第二十八頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅰ–Ⅱ）

—收購(gòu)意向書(shū)基本條款(接上頁(yè))④收購(gòu)價(jià)款及確定價(jià)格的方式。轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定通常有以下幾種方式以被收購(gòu)股權(quán)持有人出資時(shí)的股權(quán)價(jià)值作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格以被收購(gòu)股權(quán)對(duì)應(yīng)的公司凈資產(chǎn)值為轉(zhuǎn)讓價(jià)格以評(píng)估價(jià)格為轉(zhuǎn)讓價(jià)格其他確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的方式⑤收購(gòu)款的支付⑥收購(gòu)項(xiàng)目是否需要政府相關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)⑦雙方約定的進(jìn)行收購(gòu)所需滿(mǎn)足的條件第二十九頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅱ–Ⅰ）

—收購(gòu)意向書(shū)保障條款保障條款

律師應(yīng)向委托人提示意向書(shū)與正式收購(gòu)合同的區(qū)別和聯(lián)系，根據(jù)委托人的實(shí)際需要提示意向書(shū)應(yīng)具備何種程度的法律約束力鑒于收購(gòu)活動(dòng)中，收購(gòu)方投入的人力、物力、財(cái)力相對(duì)較大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。作為收購(gòu)方的律師，為使收購(gòu)方獲得具有法律約束力的保障，應(yīng)提請(qǐng)委托人注意在意向書(shū)中訂立如下保障條款，以預(yù)防和最大程度降低收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)

第三十頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅱ–Ⅱ）

—收購(gòu)意向書(shū)保障條款(接上頁(yè))①排他協(xié)商條款此條款規(guī)定，未經(jīng)收購(gòu)方同意，被收購(gòu)方方不得與第三方以任何方式再行協(xié)商出讓或出售目標(biāo)公司股權(quán)或資產(chǎn)，否則視為違約并要求其承擔(dān)違約責(zé)任②提供資料及信息條款該條款要求目標(biāo)公司向收購(gòu)方提供其所需的企業(yè)信息和資料，尤其是目標(biāo)公司尚未向公眾公開(kāi)的相關(guān)信息和資料，以利于收購(gòu)方更全面的了解目標(biāo)公司第三十一頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅱ–Ⅲ）

—收購(gòu)意向書(shū)保障條款(接上頁(yè))③不公開(kāi)條款該條款要求收購(gòu)的任何一方在共同公開(kāi)宣告收購(gòu)事項(xiàng)前，未經(jīng)對(duì)方同意不得向任何特定或不特定的第三人披露有關(guān)收購(gòu)事項(xiàng)的信息或資料，但有權(quán)機(jī)關(guān)根據(jù)法律強(qiáng)制要求公開(kāi)的除外④鎖定條款該條款要求，在意向書(shū)有效期內(nèi)，收購(gòu)方可依約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，進(jìn)而排除目標(biāo)公司拒絕收購(gòu)的可能⑤費(fèi)用分?jǐn)倵l款該條款規(guī)定無(wú)論收購(gòu)是否成功，因收購(gòu)事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)由收購(gòu)雙方分?jǐn)偟谌?yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅲ–Ⅰ）

—收購(gòu)意向書(shū)附加條款附加條款

在收購(gòu)過(guò)程中，為避免目標(biāo)公司借收購(gòu)之名套取收購(gòu)方的商業(yè)秘密，作為收購(gòu)方律師，應(yīng)在意向書(shū)中設(shè)定防范此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的附加條款①終止條款明確如收購(gòu)雙方在某一規(guī)定期限內(nèi)無(wú)法簽訂收購(gòu)協(xié)議，則意向書(shū)喪失效力

②保密條款出于謹(jǐn)慎的考慮，收購(gòu)雙方往往在簽訂收購(gòu)意向書(shū)之前即簽訂保密協(xié)議，也可在簽訂意向書(shū)的同時(shí)設(shè)定保密條款

第三十三頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)意向達(dá)成（Ⅲ–Ⅱ）

—收購(gòu)意向書(shū)附加條款（接上頁(yè)）保密條款主要內(nèi)容：ⅰ適用的對(duì)象—收購(gòu)雙方、參與收購(gòu)事務(wù)的顧問(wèn)等ⅱ保密事項(xiàng)會(huì)談、資料保密禁止投資條款—收到目標(biāo)公司保密資料的第三方在一段時(shí)間內(nèi)不得購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司的股權(quán)ⅲ收購(gòu)活動(dòng)中雙方相互披露的各種資料的保密通常約定所披露的信息和資料僅用于評(píng)估收購(gòu)項(xiàng)目的可行性和收購(gòu)對(duì)價(jià)，不得用于其他目的ⅳ資料的返還或銷(xiāo)毀約定如收購(gòu)項(xiàng)目未能完成，收購(gòu)雙方負(fù)有相互返還或銷(xiāo)毀對(duì)方提供之信息資料的義務(wù)第三十四頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行◆律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向后，應(yīng)協(xié)助委托人進(jìn)行談判，共同擬定收購(gòu)合同，準(zhǔn)備相關(guān)法律文件，協(xié)助委托人向政府主管機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)◆收購(gòu)合同的起草較為完整的收購(gòu)合同包括主合同和附件兩部分第三十五頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅰ–Ⅰ）

—主合同條款收購(gòu)合同的主合同，除標(biāo)的、價(jià)款、支付、合同生效及修改等主要條款外，還應(yīng)具備如下內(nèi)容：⑴說(shuō)明收購(gòu)項(xiàng)目合法性的法律依據(jù)⑵收購(gòu)的先決條件條款⑶收購(gòu)各方的聲明、保證與承諾條款⑷收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估⑸確定出資轉(zhuǎn)讓總價(jià)款⑹確定轉(zhuǎn)讓條件第三十六頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅰ–Ⅱ）

—主合同條款（接上頁(yè)）⑺確定出資轉(zhuǎn)讓的數(shù)量（股比）及交割日⑻確定擬轉(zhuǎn)讓出資的當(dāng)前價(jià)值⑼設(shè)定付款方式與時(shí)間，必要時(shí)可以考慮在金融機(jī)構(gòu)設(shè)立第三方監(jiān)管帳戶(hù)，并設(shè)定監(jiān)管程序和條件，以盡可能的降低信用風(fēng)險(xiǎn)，以保障收購(gòu)合同的順利履行⑽確定出資轉(zhuǎn)讓過(guò)程中產(chǎn)生的稅費(fèi)及其他費(fèi)用承擔(dān)⑾限制競(jìng)爭(zhēng)條款第三十七頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅰ–Ⅲ）

—主合同條款（接上頁(yè)）⑿確定違約責(zé)任和損害賠償條款⒀設(shè)定或有損害賠償條款即收購(gòu)方如因目標(biāo)公司在收購(gòu)?fù)瓿芍暗慕?jīng)營(yíng)行為導(dǎo)致的稅務(wù)、環(huán)保等糾紛受到損害，被收購(gòu)方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任⒁設(shè)定不可抗力條款⒂設(shè)定有關(guān)合同終止、收購(gòu)標(biāo)的交付、收購(gòu)行為完成條件、保密、法律適用、爭(zhēng)議解決等其他條款第三十八頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅰ–Ⅳ）

—主合同條款·先決條件條款

收購(gòu)的先決條件條款，一般是指：

①收購(gòu)行為已取得相關(guān)的審批手續(xù)如當(dāng)收購(gòu)項(xiàng)目涉及金融、建筑、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、新聞、電訊、通訊等特殊行業(yè)時(shí)，收購(gòu)項(xiàng)目需要報(bào)請(qǐng)有關(guān)行業(yè)主管部門(mén)批準(zhǔn)②收購(gòu)各方當(dāng)事人已取得收購(gòu)項(xiàng)目所需的第三方必要的同意③至收購(gòu)標(biāo)的交接日止，收購(gòu)各方因收購(gòu)項(xiàng)目所做的聲明及保證均應(yīng)實(shí)際履行④所有先決條件具備后，才進(jìn)而履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓和付款義務(wù)

第三十九頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅰ–Ⅴ）

—主合同條款·收購(gòu)各方的聲明、保證條款收購(gòu)各方的聲明、保證與承諾條款包括：

①目標(biāo)公司向收購(gòu)方保證沒(méi)有隱瞞影響收購(gòu)事項(xiàng)的重大問(wèn)題②收購(gòu)方向目標(biāo)公司保證具有實(shí)施收購(gòu)行為的資格和財(cái)務(wù)能力③目標(biāo)公司如經(jīng)履行收購(gòu)義務(wù)的承諾以及其董事責(zé)任函第四十頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅱ）

—附件收購(gòu)合同的附件包括：①目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告②目標(biāo)公司的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告③目標(biāo)公司土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議④政府批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓的文件⑤其他有關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議

⑥固定資產(chǎn)與機(jī)器設(shè)備清單⑦流動(dòng)資產(chǎn)清單⑧聯(lián)合會(huì)議紀(jì)要⑨談判記錄第四十一頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)執(zhí)行（Ⅲ）

收購(gòu)合同的生效條款

律師應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)委托人注意，如收購(gòu)項(xiàng)目涉及必須由國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的，應(yīng)建議委托人約定收購(gòu)合同自批準(zhǔn)之日起生效其他情況下，可根據(jù)委托人實(shí)際情況約定合同生效條件和時(shí)間第四十二頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)合同的履行律師在收購(gòu)履約階段的工作內(nèi)容律師協(xié)助收購(gòu)方或目標(biāo)公司起草需要向相關(guān)政府主管部門(mén)報(bào)送的文件材料收購(gòu)履約階段的事務(wù)出資轉(zhuǎn)讓生效的特別提示第四十三頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)合同的履行（Ⅰ）◆在收購(gòu)履約階段，律師工作主要包括：①為收購(gòu)各方擬定“履約備忘錄”，載明履約所需各項(xiàng)文件，并于文件齊備時(shí)進(jìn)行驗(yàn)證以確定是否可以開(kāi)始履行合同②協(xié)助委托人舉行驗(yàn)證會(huì)議③按相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理報(bào)批手續(xù)④協(xié)助辦理收購(gòu)涉及的各項(xiàng)變更登記、重新登記、注銷(xiāo)登記手續(xù)第四十四頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)合同的履行（Ⅱ）◆律師協(xié)助收購(gòu)方或目標(biāo)公司起草需要向相關(guān)政府主管部門(mén)報(bào)送的文件材料，包括：①股東變更申請(qǐng)書(shū)②收購(gòu)前各方的原合同、章程及其修改協(xié)議③收購(gòu)各方的批準(zhǔn)證書(shū)和營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件④目標(biāo)公司董事會(huì)、股東會(huì)關(guān)于出資轉(zhuǎn)讓的決議⑤出資變更后的董事會(huì)成員名單⑥收購(gòu)各方簽訂的并經(jīng)其他股東簽字或以其他書(shū)面方式認(rèn)可的出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議⑦審批機(jī)關(guān)要求報(bào)送的其他文件

第四十五頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)合同的履行（Ⅲ–Ⅰ）◆收購(gòu)履約階段的事務(wù)①收購(gòu)款到賬驗(yàn)收，出具報(bào)告書(shū)在收購(gòu)方支付全部轉(zhuǎn)讓款并將付款憑證傳真給出讓方后，在約定的工作日內(nèi)，出讓方指定的或雙方約定的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該轉(zhuǎn)讓金額是否到帳予以驗(yàn)證，并將驗(yàn)證報(bào)告?zhèn)髡娼o收購(gòu)方②收購(gòu)標(biāo)的的交付及股東名冊(cè)的變更收購(gòu)雙方及目標(biāo)公司應(yīng)及時(shí)辦理被收購(gòu)資產(chǎn)的交割手續(xù)和被收購(gòu)股權(quán)的變更登記手續(xù)，包括所涉資產(chǎn)權(quán)屬變更需要辦理的物的交付和權(quán)屬變更登記手續(xù)，以及股權(quán)收購(gòu)中目標(biāo)公司股東名冊(cè)變更和簽發(fā)新股東出資證明書(shū)等手續(xù)。。第四十六頁(yè)，共五十二頁(yè)。收購(gòu)合同的履行（Ⅲ–Ⅱ）（接上頁(yè)）③股東權(quán)利義務(wù)的移轉(zhuǎn)出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議可以約定，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的交割之后，出讓方將不再作為目標(biāo)公司的股東而享有任何股東權(quán)利，亦不再承擔(dān)目標(biāo)公司的任何義務(wù)、負(fù)債或損失收購(gòu)方將成為目標(biāo)公司的股東，并取代出讓方繼續(xù)履行目標(biāo)公司發(fā)起人協(xié)議書(shū)及章程中規(guī)定的股東權(quán)利和股東義務(wù)第四十七頁(yè)