匯報(bào)人：楊士龍日期：2022-12-222023-2025年煤化工行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢(shì)04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義煤化工是以煤為原料，經(jīng)過化學(xué)加工使煤轉(zhuǎn)化為氣體、液體、固體燃料以及化學(xué)品的過程。而煤焦化是指將煤經(jīng)高溫干餾生產(chǎn)焦炭，副產(chǎn)煤焦油、粗苯及焦?fàn)t煤氣等，副產(chǎn)品可進(jìn)行深加工，其中焦炭是連接上游煤炭和下游煤化工產(chǎn)品的關(guān)鍵。4行業(yè)發(fā)展歷程18-19世紀(jì)初初創(chuàng)時(shí)期英國對(duì)煉鐵用焦炭的需求量大幅增加。煉焦工業(yè)應(yīng)運(yùn)而生;美國、法國將水煤氣用作城市煤氣19世紀(jì)中期全面發(fā)展時(shí)期煤直接液化制取液體燃料獲得諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)，全球大規(guī)模開展妹紙液體燃料及芳經(jīng)、乙炔等20世紀(jì)中期蕭條時(shí)期二戰(zhàn)以后，大量廉價(jià)石油和天然氣開采，工業(yè)上大規(guī)模媒制液體燃料生產(chǎn)暫停中止,不少國家用天然氣代替了民用煤氣21世紀(jì)技術(shù)開發(fā)時(shí)期中東戰(zhàn)爭(zhēng)以及石油的不斷漲價(jià)，使煤生產(chǎn)液體燃料及化學(xué)品的方法又重新受到重視并取得了一定的進(jìn)展5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游煤化工行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，煤化工行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游煤化工行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于煤化工企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游煤化工行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素9行業(yè)政治環(huán)境1工信部等六部委國務(wù)院國務(wù)院《黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃綱要》促進(jìn)煤化工產(chǎn)業(yè)高端化、多元化、低碳化發(fā)展，按照生態(tài)優(yōu)先、以水定產(chǎn)、總量控制、集聚發(fā)展的要求，穩(wěn)妥有序發(fā)展現(xiàn)代煤化工。推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)，穩(wěn)妥推進(jìn)煤制油氣戰(zhàn)略基地建設(shè)，推進(jìn)煉化、煤化工與“綠電”、“綠氫”等產(chǎn)業(yè)耦合示范。2000億元支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，形成政策規(guī)模，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。按照聚焦重點(diǎn)、更可操作的要求和市場(chǎng)化原則,專項(xiàng)支持煤炭安全高效綠色智能開采、煤炭清潔高效加工、煤電清潔高效利用、工業(yè)清潔燃燒和清潔供熱、民用清潔采暖、煤炭資源綜合利用和大力推進(jìn)煤層氣開發(fā)推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)綠色化、智能化發(fā)展，加快生產(chǎn)煤礦智能化改造，強(qiáng)化安全監(jiān)管執(zhí)法。推進(jìn)煤炭清潔高效利用?！对O(shè)立支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款》《關(guān)于“十四五”推動(dòng)右化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》10行業(yè)政治環(huán)境2嚴(yán)格控制化石能源消費(fèi)，加快煤炭減量步伐，“十四五”時(shí)期嚴(yán)控煤炭消費(fèi)增長，“十五五”時(shí)期逐步減少。統(tǒng)籌煤電發(fā)展和保供調(diào)峰,嚴(yán)控煤電裝機(jī)規(guī)模。逐步減少直至禁止煤炭散燒。加快推進(jìn)頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)油氣資源規(guī)?；_發(fā)?！蛾P(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》推動(dòng)煤炭等化石能源清潔高效利用。完善產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系，增強(qiáng)能源持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，實(shí)現(xiàn)煤炭供應(yīng)安全兜底、油氣核心需求依靠自保、電力供應(yīng)穩(wěn)定可靠。加強(qiáng)煤炭儲(chǔ)備能力建設(shè)?！丁笆奈濉币?guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》促進(jìn)燃煤清潔高效開發(fā)轉(zhuǎn)化利用,繼續(xù)提升大容量、高參數(shù)、低污染煤電機(jī)組占煤電裝機(jī)的比例。嚴(yán)控新增煤電裝機(jī)容量。開展二氧化碳捕集、利用和封存試驗(yàn)示范?！蛾P(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》明確指出煤化工產(chǎn)業(yè)整體仍處于升級(jí)示范階段，重點(diǎn)任務(wù)包括:重點(diǎn)開展煤制烯經(jīng)、煤制油升級(jí)示范，有序開展煤制天然氣、煤制之二醇產(chǎn)業(yè)化示范，穩(wěn)步開展煤制芳經(jīng)工程化示范?！冬F(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》1101020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢(shì)，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長趨勢(shì)基本形成，未來中國煤化工行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。12社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境(1)中國作為世界上最大的發(fā)展中國家，其國家地位決定了在相當(dāng)長的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，能源需求都將處于增長狀態(tài)。(2)世界政治、經(jīng)濟(jì)格局的現(xiàn)狀和變化趨勢(shì)要求中國有一個(gè)可靠的能源安全戰(zhàn)略。(3)中國的能源資源稟賦結(jié)構(gòu)決定了煤炭在我國一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的主體地位，化石能源總量［約46萬億t(標(biāo)準(zhǔn)煤)］中，95.6%為煤炭，2%為石油，2%為天然氣。這一地位在相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)難以改變。這就客觀上迫使中國不得不注重煤炭資源的有效和清潔利用。(4)在煤炭資源相對(duì)豐富的西部地區(qū)，將資源優(yōu)勢(shì)盡快地轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)是其社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路。(5)高油價(jià)時(shí)代的到來，使得現(xiàn)代煤化工行業(yè)在經(jīng)濟(jì)性方面具備了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)入21世紀(jì)，原油可采資源不斷減少，廉價(jià)石油時(shí)代結(jié)束，多元化能源時(shí)代開始。高油價(jià)使石化產(chǎn)品價(jià)格居高不下，促進(jìn)了煤制烯烴、煤基新材料、煤炭直接液化、煤炭間接液化等現(xiàn)代煤化工技術(shù)的發(fā)展。(6)隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和突破，特別是國內(nèi)外一批示范項(xiàng)目成功的建設(shè)和運(yùn)行，使得現(xiàn)代煤化工的發(fā)展具備了較為可靠的技術(shù)基礎(chǔ)。(7)大型裝備國產(chǎn)化取得初步成果，大型空分壓縮機(jī)的設(shè)計(jì)、制造能力不斷提高，大部分國產(chǎn)設(shè)備可以滿足建設(shè)大型煤炭化工項(xiàng)目的要求。(8)通過大型工業(yè)化示范裝置的建設(shè)，培養(yǎng)出了一批技術(shù)研究、工程設(shè)計(jì)和建設(shè)、生產(chǎn)管理等方面的人才，為煤炭深加工產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在我國要不要發(fā)展現(xiàn)代煤化工，發(fā)展到什么樣的規(guī)模為宜，這是業(yè)內(nèi)一直爭(zhēng)議不斷的主要話題。對(duì)此，專家、學(xué)者及相關(guān)主管部門眾說紛紜。通過對(duì)各種意見的研究和分析，總結(jié)了影響我國煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素:13行業(yè)社會(huì)環(huán)境中國是世界上煤炭第一生產(chǎn)大國，產(chǎn)量占全球煤炭產(chǎn)量的一半以上。但我國的煤炭資源分布不均衡，主要分布在內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)、山西、陜西和新疆地區(qū)，我國的煤炭資源也逐漸形成了“北煤南運(yùn)、西煤東調(diào)”的格局。煤化工按照不同的生產(chǎn)工藝不同主要可以分為煤焦化、煤氣化、煤液化等等。煤化工產(chǎn)品可以廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，如煉鐵和有色金屬冶煉、城市煤氣、燃料、食品、藥品、農(nóng)業(yè)種植等。尤其是煤液化生產(chǎn)出汽油、柴油等，在石油短缺時(shí)，可以替代天然石油。14行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12政策推動(dòng)2022年4月，工信部等六部委發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。主要內(nèi)容:促進(jìn)煤化工產(chǎn)業(yè)高端化、多元化、低碳化發(fā)展,按照生態(tài)優(yōu)先、以水定產(chǎn)、總量控制、集聚發(fā)展的要求,穩(wěn)妥有序發(fā)展現(xiàn)代煤化工。推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí),穩(wěn)妥推進(jìn)煤制油氣戰(zhàn)略基地建設(shè)，推進(jìn)煉化、煤化工與“綠電”、“綠氫”等產(chǎn)業(yè)耦合示范。商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，煤化工行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)煤化工行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。15行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素34供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展煤化工產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于煤化工行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，煤化工市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開，未來科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)煤化工行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1617行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀2021年全球煤炭產(chǎn)量為873億噸，中國是世界上煤炭第一生產(chǎn)大國，產(chǎn)量占全球煤炭產(chǎn)量的一半以上。2016-2021年中國原煤產(chǎn)量逐年上漲，除2020年外，原煤產(chǎn)量增速也呈現(xiàn)出緩慢上漲的趨勢(shì)。2021年產(chǎn)量為43億噸，同比增長5.9%。我國的煤炭資源分布不均衡，主要分布在內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)、山西、陜西和新疆地區(qū)。山西是中國的產(chǎn)煤大省，2021年山西規(guī)模以上原煤產(chǎn)量占到全國的29%，其次是內(nèi)蒙古，占比為26%。我國的煤炭資源集中分布在昆侖山-秦嶺-大別山一線以北的地區(qū)，煤炭資源分布與煤炭需求呈逆向分布，因此我國的煤炭資源形成了“北煤南運(yùn)、西煤東調(diào)”的基本格局。18行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模煤化工開始于第一次工業(yè)革命，隨著石油化工的興起，煤化工發(fā)展速度放緩。但近年來，石油供應(yīng)緊張，油價(jià)持續(xù)上漲，煤化工再一次被人們重視起來。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年煤化工市場(chǎng)規(guī)模為36萬億元，同比增長10.38%。從我國煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2021年我國煤制甲醇產(chǎn)量7741萬噸，同比增長7.33%，截至2022年上半年，我國煤制氣產(chǎn)量32億立方米，同比增長49%，煤制油產(chǎn)量357.2萬噸，同比增長18%。銷量方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年上半年我國煤制油銷量356萬噸，同比增長16.7%，煤制天然氣銷量37億立方米，同比增長47.4%，煤制烯烴銷量606.6萬噸，同比增長4%，煤制乙二醇銷量208.5萬噸，同比增長37%。19行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模煤制烯烴在中國西北、華東、華北、華中、東部地區(qū)的裝置產(chǎn)能分別占據(jù)全國總產(chǎn)能的68%、20%、10%、1%、1%，體現(xiàn)出煤制烯烴的重要分布特征，即大部分裝置位于西北地區(qū)，少部分東部沿海地區(qū);煤制芳烴項(xiàng)目則更為集中地分布于西北地區(qū);煤制乙二醇運(yùn)營項(xiàng)目主要集中于河南、新疆等省區(qū)，另有一部分在建產(chǎn)能集中于內(nèi)蒙古、湖北、山東等地。20行業(yè)現(xiàn)狀煤化工產(chǎn)業(yè)碳排放情況從轉(zhuǎn)化單位煤炭的碳排放量看，煤化工方式的CO2排放值范圍為1t/tce到5t/tce。燃煤發(fā)電方式除灰渣殘?zhí)纪獾奶既哭D(zhuǎn)化為CO2，按噸標(biāo)煤含碳值0.855t、灰渣殘?zhí)悸?%計(jì)，理論上折轉(zhuǎn)化單位煤炭的碳排放值為1t/tce，所以煤制甲醇比煤直接燃燒碳排放減少約30%。甲醇約有20%用作燃料，在使用時(shí)直接釋放二氧化碳，不再具有碳利用功能，節(jié)碳主要表現(xiàn)在生產(chǎn)過程中。此外還有80%甲醇可用作化工原料，生產(chǎn)烯烴、甲醛、醇類等化學(xué)品，碳繼續(xù)利用，短期內(nèi)不會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)镃O2，因此可認(rèn)為煤制甲醇具有較強(qiáng)的碳利用功能?；び妹合牧吭凇半p碳”目標(biāo)的約束下，煤炭必須向清潔高效利用發(fā)展，將高碳能源低碳化利用，既保障能源安全，又履行“雙碳”承諾。近年來我國化工用煤量整體呈增長態(tài)勢(shì)，截至2021年我國化工用煤量為22053萬噸，未來煤炭清潔高效利用將是行業(yè)長期發(fā)展方向。21行業(yè)痛點(diǎn)質(zhì)量參差不齊煤化工行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，煤化工行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，煤化工行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，煤化工行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于煤化工行業(yè)的發(fā)展22流通環(huán)節(jié)有待完善煤化工產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致煤化工行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，煤化工行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。煤化工產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事煤化工行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，煤化工行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)煤化工行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土煤化工行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范煤化工行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用煤化工行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證煤化工行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：煤化工行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土煤化工行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，煤化工行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為煤化工行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，煤化工行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的煤化工行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土煤化工行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。煤化工行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。24Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)25&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入煤化工行業(yè)，對(duì)煤化工行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，煤化工行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。煤化工行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的煤化工行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土煤化工行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占煤化工行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入煤化工行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土煤化工行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類煤化工行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）煤化工行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系煤化工行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系煤化工行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。日期：2022-12-22行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中國神華和中煤能源都是煤化工領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)。中國神華擁有神東礦區(qū)、準(zhǔn)格爾礦區(qū)、勝利礦區(qū)及寶日希勒礦區(qū)等優(yōu)質(zhì)煤炭資源，其煤炭開采、安全生產(chǎn)技術(shù)處于國際先進(jìn)水平，清潔燃煤發(fā)電、重載鐵路運(yùn)輸?shù)燃夹g(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。中煤能源公司業(yè)務(wù)主要包括煤炭、煤化工、煤礦裝備制造等，2021年，中煤能源持續(xù)加強(qiáng)生產(chǎn)組織管理，通過運(yùn)行優(yōu)化、技術(shù)改造、管理提升等專業(yè)化管理措施，不斷提升裝置穩(wěn)定運(yùn)行能力，實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定高負(fù)荷生產(chǎn)，煤化工運(yùn)營再創(chuàng)新水平。中煤能源的煤化工營業(yè)收入占總營收的比重雖整體上呈現(xiàn)出縮減的趨勢(shì)，但比重仍高于中國神華，其煤化工營業(yè)收入也就相對(duì)高于中國神華，2021年中煤能源的煤化工營業(yè)收入為216.7億元，同比上漲27.07%。2016-2021年中國神華的煤化工營業(yè)收入以及占總營收的比重波動(dòng)幅度都相對(duì)較小，整體上呈現(xiàn)出緩慢上漲的趨勢(shì)。2021年中國神華的煤化工營業(yè)收入為58.51億元，同比上漲128%。競(jìng)爭(zhēng)格局12016-2021年兩家企業(yè)的煤化工毛利率波動(dòng)幅度較大。這一時(shí)期中國神華的煤化工毛利率在15%-25%之間上下浮動(dòng)，2021年其煤化工毛利率為20.8%，同比上漲2%。2016-2021年中煤能源的煤化工毛利率呈下降趨勢(shì)，2021年中煤能源的煤化工毛利率為120%，同比下降9.3%。從兩家企業(yè)的煤化工產(chǎn)品來看，中煤能源的煤化工產(chǎn)品種類更為多樣。2021年中國神華的煤化工產(chǎn)品主要有兩種，聚丙烯和聚乙烯，這兩款產(chǎn)品的產(chǎn)銷量數(shù)量相差不大，2021年中國神華聚乙烯產(chǎn)量為32萬噸，銷量為325萬噸；聚丙烯產(chǎn)量為325萬噸，銷量為356萬噸。而中煤能源的煤化工產(chǎn)品更為多樣，包括聚乙烯、聚丙烯、尿素、甲醇。其中尿素的產(chǎn)銷量最大，2021年中煤能源的尿素產(chǎn)量為209萬噸，銷量為223萬噸。競(jìng)爭(zhēng)格局227日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)技術(shù)安全化發(fā)展安全方面的問題，是行業(yè)目前著重想要解決的一個(gè)問題。通過努力，人們有理由相信，在未來的一段時(shí)間之內(nèi)，機(jī)械化的煤化工生產(chǎn)將會(huì)更加普遍，技術(shù)的安全性也就會(huì)得到相應(yīng)的提高。當(dāng)然，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)從各個(gè)方面進(jìn)行工作，加強(qiáng)對(duì)煤化工技術(shù)安全性的改進(jìn)。在未來的一段時(shí)間，最需要做的，是對(duì)煤化工廠的管理者進(jìn)行安全知識(shí)的培訓(xùn)，并且倡議他們?cè)诒緩S的煤化工生產(chǎn)當(dāng)中，不要做不安全的行為。督促他們引導(dǎo)本廠員工安全生產(chǎn)，避免事故的發(fā)生。并且，還要對(duì)基層的煤化工廠員工進(jìn)行調(diào)查，了解他們的安全意識(shí)情況，針對(duì)不同情況的員工進(jìn)行專業(yè)的安全培訓(xùn)，從根源上杜絕危險(xiǎn)的發(fā)生。除此之外，還需要做好專業(yè)人才的培養(yǎng)工作。無論是針對(duì)于什么樣的安全問題，知識(shí)通過外力解決總是沒有辦法起到真正效果的。要想從根本上解決類似的問題，西藥提升人的安全意識(shí)，教會(huì)人安全的操作，從而保證技術(shù)應(yīng)用的安全性，創(chuàng)造出更大的效益。技術(shù)體系化發(fā)展中國的煤化工相關(guān)技術(shù)體系目前還不夠完備，為中國的煤化工產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展帶來了消極的影響。在這種嚴(yán)峻的形勢(shì)下，應(yīng)該迅速建立一個(gè)煤化工技術(shù)體系，以維護(hù)煤化工生產(chǎn)的順利進(jìn)行。因此，米化工技術(shù)將會(huì)朝著體系化方向發(fā)展。當(dāng)然，這個(gè)體系的建立和完備，需要引進(jìn)大量的專業(yè)人才，要建立一個(gè)完備的法律體系，需要制定一個(gè)可行的問責(zé)制度。中國目前的煤化工生產(chǎn)，只要一出現(xiàn)技術(shù)問題就可能會(huì)長時(shí)間的無法正常生產(chǎn)。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)完備的相關(guān)技術(shù)體系，將技術(shù)與技術(shù)之間的隔閡打破，這樣就可以有效避免不良現(xiàn)象的發(fā)生。設(shè)備先進(jìn)化發(fā)展中國的煤化工設(shè)備有很多已經(jīng)不能符合國家的安全規(guī)定了，但是企業(yè)為了節(jié)約生產(chǎn)成本，不惜以降低生產(chǎn)的安全性為代價(jià)，繼續(xù)使用甚至大力引進(jìn)一些不符合安全規(guī)定的生產(chǎn)設(shè)備。這種做法看似精明，實(shí)際上卻埋下了巨大的安全隱患。為了能夠更好地發(fā)揮出新型技術(shù)的優(yōu)越性，煤化工技術(shù)的整成設(shè)備也會(huì)朝著先進(jìn)化的方向發(fā)展。實(shí)際上，要想解決這方面的問題，就要從企業(yè)的角度來考慮。企業(yè)無法更新設(shè)備的一大原因，就是為了節(jié)約成本。只需要想辦法降低他們生產(chǎn)的成本，自然就可以得到一個(gè)皆大歡喜的結(jié)果。國家在這種情況下，可以出臺(tái)一些回收?qǐng)?bào)廢、違規(guī)設(shè)備的政策，給予那些愿意主動(dòng)更新生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)他們使用更先進(jìn)的煤化工生產(chǎn)設(shè)備，從而保證煤化工生產(chǎn)事技術(shù)的順利發(fā)展。發(fā)揮煤化工可替代天然石油的優(yōu)勢(shì)，適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工面對(duì)國際上石油價(jià)格動(dòng)蕩的現(xiàn)狀，通過現(xiàn)代煤化工制取油品和大宗化學(xué)品，可以在一定程度上緩解我國石油的對(duì)外依賴度過高的問題，彌補(bǔ)國家能源的結(jié)構(gòu)性缺陷，為國家能源安全提供戰(zhàn)略支撐和應(yīng)急保障。同時(shí)要充分利用現(xiàn)代煤化工的特色，探索化石能源與新能源、清潔能源等多種能源互補(bǔ)融合與協(xié)調(diào)發(fā)展的新模式，向我國“雙碳”政策看齊。28趨勢(shì)一趨勢(shì)二趨勢(shì)三趨勢(shì)四行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1技術(shù)安全化發(fā)展安全方面的問題，是行業(yè)目前著重想要解決的一個(gè)問題。通過努力，人們有理由相信，在未來的一段時(shí)間之內(nèi)，機(jī)械化的煤化工生產(chǎn)將會(huì)更加普遍，技術(shù)的安全性也就會(huì)得到相應(yīng)的提高。當(dāng)然，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)從各個(gè)方面進(jìn)行工作，加強(qiáng)對(duì)煤化工技術(shù)安全性的改進(jìn)。在未來的一段時(shí)間，最需要做的，是對(duì)煤化工廠的管理者進(jìn)行安全知識(shí)的培訓(xùn)，并且倡議他們?cè)诒緩S的煤化工生產(chǎn)當(dāng)中，不要做不安全的行為。督促他們引導(dǎo)本廠員工安全生產(chǎn)，避免事故的發(fā)生。并且，還要對(duì)基層的煤化工廠員工進(jìn)行調(diào)查，了解他們的安全意識(shí)情況，針對(duì)不同情況的員工進(jìn)行專業(yè)的安全培訓(xùn)，從根源上杜絕危險(xiǎn)的發(fā)生。除此之外，還需要做好專業(yè)人才的培養(yǎng)工作。無論是針對(duì)于什么樣的安全問題，知識(shí)通過外力解決總是沒有辦法起到真正效果的。要想從根本上解決類似的問題，西藥提升人的安全意識(shí)，教會(huì)人安全的操作，從而保證技術(shù)應(yīng)用的安全性，創(chuàng)造出更大的效益。設(shè)備先進(jìn)化發(fā)展中國的煤化工設(shè)備有很多已經(jīng)不能符合國家的安全規(guī)定了，但是企業(yè)為了節(jié)約生產(chǎn)成本，不惜以降低生產(chǎn)的安全性為代價(jià)，繼續(xù)使用甚至大力引進(jìn)一些不符合安全規(guī)定的生產(chǎn)設(shè)備。這種做法看似精明，實(shí)際上卻埋下了巨大的安全隱患。為了能夠更好地發(fā)揮出新型技術(shù)的優(yōu)越性，煤化工技術(shù)的整成設(shè)備也會(huì)朝著先進(jìn)化的方向發(fā)展。實(shí)際上，要想解決這方面的問題，就要從企業(yè)的角度來考慮。企業(yè)無法更新設(shè)備的一大原因，就是為了節(jié)約成本。只需要想辦法降低他們生產(chǎn)的成本，自然就可以得到一個(gè)皆大歡喜的結(jié)果。國家在這種情況下，可以出臺(tái)一些回收?qǐng)?bào)廢、違規(guī)設(shè)備的政策，給予那些愿意主動(dòng)更新生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)他們使用更先進(jìn)的煤化工生產(chǎn)設(shè)備，從而保證煤化工生產(chǎn)事技術(shù)的順利發(fā)展。29趨勢(shì)一趨勢(shì)二行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2技術(shù)體系化發(fā)展中國的煤化工相關(guān)技術(shù)體系目前還不夠完備，為中國的煤化工產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展帶來了消極的影響。在這種嚴(yán)峻的形勢(shì)下，應(yīng)該迅速建立一個(gè)煤化工技術(shù)體系，以維護(hù)煤化工生產(chǎn)的順利進(jìn)行。因此，米化工技術(shù)將會(huì)朝著體系化方向發(fā)展。當(dāng)然，這個(gè)體系的建立和完備，需要引進(jìn)大量的專業(yè)人才，要建立一個(gè)完備的法律體系，需要制定一個(gè)可行的問責(zé)制度。中國目前的煤化工生產(chǎn)，只要一出現(xiàn)技術(shù)問題就可能會(huì)長時(shí)間的無法正常生產(chǎn)。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)完備的相關(guān)技術(shù)體系，將技術(shù)與技術(shù)之間的隔閡打破，這樣就可以有效避免不良現(xiàn)象的發(fā)生。發(fā)揮煤化工可替代天然石油的優(yōu)勢(shì)，適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工面對(duì)國際上石油價(jià)格動(dòng)蕩的現(xiàn)狀，通過現(xiàn)代煤