附錄三獨立財務(wù)顧問報告獨立財務(wù)顧問報告報告摘要：本報告依據(jù)XX集團公司1999年12月31日經(jīng)黃河會計師事務(wù)所審計后的會計報表及相關(guān)資料，針對本次債轉(zhuǎn)股工作各委托人(包括XX集團公司與華融資產(chǎn)管理公司雙方)的具體要求，對XX集團公司現(xiàn)有的企業(yè)規(guī)模、技術(shù)裝備、環(huán)保情況、產(chǎn)品及市場情況、企業(yè)管理模式、內(nèi)部控制制度及企業(yè)改制的歷史沿革等方面進行了必要的調(diào)查，并對企業(yè)近三年的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、潛虧情況進行了比較與分析。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本次債轉(zhuǎn)股雙方委托人擬定的方案及協(xié)議，對企業(yè)的改制方案及企業(yè)作為債轉(zhuǎn)股后新設(shè)公司的擬出資資產(chǎn)進行了評價和檢查。同時對企業(yè)的盈利預(yù)測、現(xiàn)金流量預(yù)測的編制提出建議，并對企業(yè)的盈利預(yù)測、現(xiàn)金流量預(yù)測結(jié)果結(jié)合國家關(guān)于債轉(zhuǎn)股的政策要求及資產(chǎn)管理公司的股權(quán)退出保障條款進行評價，出具了我們認(rèn)為恰當(dāng)?shù)淖稍円庖?。最后，本報告結(jié)合對歷史資料的調(diào)查了解，對債轉(zhuǎn)股新設(shè)公司的發(fā)展前景及本次債轉(zhuǎn)股中存在的問題及風(fēng)險進行了評價。致華融資產(chǎn)管理公司及XX集團公司管理當(dāng)局：敬啟者：岳華會計師事務(wù)所（以下簡稱我們）榮幸地接受中國華融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱貴公司）及XX集團公司的委托，于2000年4月17日至2000年5月27日，為貴公司及XX集團公司的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方案進行了咨詢服務(wù)。1999年11月16日，由貴公司牽頭，貴公司及中國信達資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司、（以下分別簡稱“貴公司”、“信達”、“東方”）與XX集團公司簽定了《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)框架協(xié)議》，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)總金額為685400萬元。之后，雙方協(xié)議增至721220萬元，其中貴公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)金額為500,000萬元，信達債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)金額為146,340萬元（債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)金額統(tǒng)計已將原國家開發(fā)銀行對XX集團公司的債權(quán)并入中國信達資產(chǎn)管理公司），東方債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)金額為74,880萬元。XX集團公司擬以凈資產(chǎn)735101萬元與資產(chǎn)管理公司所持轉(zhuǎn)股債權(quán)721,220萬元,共同出資組建鞍山新鋼鐵有限責(zé)任公司（以下簡稱“新鋼鐵”）,新鋼鐵計劃股本總額為1456321萬元。其計劃股本結(jié)構(gòu)為：XX集團公司持股比例為[50.48%]；華融持股比例為[34.33%]；信達持股比例為[10.05%]；東方持股比例為[5.14%]。資產(chǎn)管理公司階段性持股時間為9年，債轉(zhuǎn)股后，從第5年初開始分5年退出。本獨立財務(wù)顧問報告基于以下基礎(chǔ)：我本顧問報告步是依據(jù)XX輩集團公司出1999漿年碌12度月話31炭日勾經(jīng)黃河會計炭師事務(wù)所審析計后的會計崇報表及相關(guān)染資料作出的澡，我們依商誕定程序進行峰了有限度的心審閱。依據(jù)比《債權(quán)轉(zhuǎn)股翠權(quán)框架協(xié)議痰》，XX集例團公司未對車擬出資的資邁產(chǎn)進行評估先，但已嚴(yán)格源進行了清產(chǎn)璃核資（清產(chǎn)駛核資結(jié)果經(jīng)嫩黃河會計師目事務(wù)所以黃練（審）字第診117絮號審計報告巾確認(rèn)），并笛按重組方案礦將非生產(chǎn)經(jīng)掃營性資產(chǎn)及僑不良資產(chǎn)予荒以剝離。均本顧問報告油中所涉及的擾XX集團公總司未來的盈紅利水平及現(xiàn)壓金流量的預(yù)莖測數(shù)據(jù)，來尿源于企業(yè)提少供的相關(guān)資贊料。搞盈利預(yù)測、拋現(xiàn)金流量預(yù)擾測以各資產(chǎn)探管理公司的亮債權(quán)轉(zhuǎn)為股退權(quán)為前提。篩狡四、本報告訴只作為貴決公司及XX巖集團公司本野次債權(quán)轉(zhuǎn)股揪權(quán)相關(guān)決策店的參考。致XX集團公往司基本概況化蔑（一）企業(yè)閥簡介嗓叫XX集團公棗司始建于連1916夕年。建國以譯來，經(jīng)過五壽十多年的經(jīng)跌濟建設(shè)和大濟規(guī)模的技術(shù)歉改造，已成糾為我國大型陳的以礦石采擁選、鋼鐵冶蕩煉、鋼材軋貢制、機械加顯工、電氣設(shè)鴿備制造、耐麻火及焦化產(chǎn)靜品生產(chǎn)、建酷筑施工、勘母探設(shè)計、鐵雅路公路運輸?shù)降葹橹鞯匿摮痂F企業(yè)集團佛之一。智竟截止察1999傷年末，網(wǎng)富全民在職職濟工漂17.07喜萬人；退休呀職工肺9.74還萬人。斤摘廠區(qū)占地面皂積為輛176藝平方公里，匹其中工業(yè)用值地表129.1跑9謙平方公里。蜂共有主體生京產(chǎn)與科研單翻位墓26璃個；上市股拜份公司診1展個（鞍山新鞏軋鋼）；全紋資子公司補26載個；醫(yī)療衛(wèi)臉生單位如9冰個；大中專尖院校傘4稱個；其它附掩屬單位洲11影個。鋼鐵生鐘產(chǎn)主線全民閣在職職工捧4.3龍萬人。螺境（二）生產(chǎn)芳規(guī)模故目前，港晚XX集團公古司具有年產(chǎn)瞎鋼鳴900粱萬噸、生鐵蜂920管萬噸、鋼材認(rèn)740類萬噸的綜合筋生產(chǎn)能力；熄可生產(chǎn)趴700幼多個品種、畢25000躁多個規(guī)格的販鋼材產(chǎn)品，率應(yīng)用于冶金出、石油、化氧工、煤炭、機機械、水電探、鐵路、汽貢車、造船、慰建筑、電子柴、航空、航反天、輕工、振國防等行業(yè)愈。燙柄XX集團公貞司膠1999沫年主要技術(shù)趕經(jīng)濟指標(biāo)完岡成情況如下師：謠傘１、鋼產(chǎn)量奸悔脊秀除闊850縮.56調(diào)萬噸誰凡２、鐵產(chǎn)量以搞匙攀喝耐847僅.18么萬噸知稼３、鋼材產(chǎn)合量北鴉難搖獅滔644.9競5教萬噸價里４、鋼坯產(chǎn)旱量剝須戚睡谷懲807.2容0灌萬噸趕屋５、鐵礦石碌仆棗燥殖夢2,404花.68棉萬噸胃扶６、焦巨框炭爺惡救拔爪支433餐.9裂4再萬噸插狐７、工業(yè)總肯產(chǎn)值（不變丈價格）執(zhí)洞拳114.命09門億元潑改８、銷售收岡入揚控正堡陷藍168.3閣4弦億元容可９、實現(xiàn)利丘潤短舍痛呈絮暖0.8零3景億元防槐１０、上交酸稅金剩奇油描驚2哲2.39協(xié)億元糧１１、產(chǎn)銷腦率泉侍合薦購詠10交0.14%表一獵債轉(zhuǎn)股前企誤業(yè)基本情況反表堵1999遺年度倚企業(yè)名稱守XX集團公券司水法人代碼按2詞41420嘗01-4階所屬行業(yè)承冶滑及金傻隸屬關(guān)系棋中侄尾央慢企業(yè)性質(zhì)掏國虜欣有綱所仰盈在秒效地睛遼寧省鞍山釀市鐵西區(qū)尿主要產(chǎn)品校鋼坯、鋼材批是否轉(zhuǎn)制倉否領(lǐng)職工總?cè)藬?shù)縮在職職工盡:170,鑼683擦人奸管理人員占糕在崗人員比征例敵9%撓生產(chǎn)人員嗚專業(yè)技術(shù)人葬員春管理人員燭服務(wù)人員溪其他人員惹107,0圈67衛(wèi)11,93樓8該15,41俘6駝29,56膚8惕6,694罩退休職工：還97,39允0痕人晃現(xiàn)人均勞動式生產(chǎn)率小76,42撓9議元德/霜人想.籍年寧人均年收入靠10,22炊5線元表二跑企業(yè)主要工胖藝設(shè)備調(diào)查蟲表剪主要工藝設(shè)齊備里規(guī)格型號榆數(shù)量盯裝備水平扣利用率用污環(huán)水處理弄系統(tǒng)泳(M3/h蝕)臥8000M脆3梨/h捕污泥水加藥玻處理矮Φ研45協(xié)一、二沉淀陡池、劃移動罩濾池甲1主個及國際先進括A役100蔑％眨采礦設(shè)備駐牙劇懸輪欄宣鉆室YZ55,秘45R閱YZ35,旱YB-85像13宅臺寨27適臺欲國內(nèi)先進覽國內(nèi)一般境Ｂ劍Ｃ證100絡(luò)％杯電鏟及電動免鏟運機說16M3畜跪，腹WD-40堤0籃4M3聰，喘WK-4猛，處WJD墓-2A身等蹄15煙臺侵112櫻臺屈國內(nèi)先進下國內(nèi)一般瞎Ｂ危Ｃ桶100朋％學(xué)鑿縮薯巖縣呢車鍵孔徑逃Φ兆25MM狼以上蹲5健臺列國內(nèi)先進擱Ｂ普100振％犬礦井提升機完Φ哀2M賽,脅Φ暮5尖M推,肯Φ毀6M瘋4寇臺泥國內(nèi)一般號Ｃ喪100柔％鳥選礦設(shè)備聰直線振動篩皺400爛×左1200罷92陷臺編國內(nèi)先進芹Ｂ聲100疑％愿高頻細篩戲CZS-5貿(mào),750懶×招1800陶76命臺廟國內(nèi)先進絲Ｂ看100罷％餐球椅園磨機朗Φ涂5.5胡×阿8.83數(shù)Φ冶3.2(3抱.6)M屈×嬸4.5(4奶.0)棄Φ味2.7(3陣.2)M長×輔2.1(3宅.6)枯6鬼臺萌17找臺秩135覽臺洽國際先進敬國內(nèi)先進晝國內(nèi)一般死Ａ旋Ｂ探Ｃ盜100垮％特鄂式破碎機飄750均×其1060,怠900憂×睜1200孕6汗臺肌國內(nèi)一般喂Ｃ介100斃％抵旋回式破碎嘆機片Φ胃1200,雨Φ鬼2100半40慌臺日國內(nèi)一般屯Ｃ盾100他％弊圓錐式破碎蘿機召Φ跨2200井2默臺旋國內(nèi)先進簡Ｂ汪100誘％奪HP700雷,92TP哈JA/13沸0411C貼D化Φ事2100,表Φ若2200照8腰臺挪22捕臺枯國際先進月國內(nèi)一般喇Ａ伶Ｃ恩100料％收(陵強換)留磁選機左Φ北1.2層×疲3,SHP火2200帆65畢臺刊國內(nèi)先進崖Ｂ喘100保％辟浮缺蓄選們惰機臂SF-20械(10),硬JJF-2盆0(10)胸204買臺托國際先進盼Ａ未100詢％蔑過閑儀濾騎交機駕Φ找2700筒×嶄12憤10嚴(yán)臺釘國際先進里Ａ解100好％倘隔烤本膜自裝泵熔1700S墨PD剪2消臺樂國際先進粥Ａ堆100鍵％悟濃童亭縮孟顫機姐Φ餐80M周,箭Φ山1200M仙4株臺專國際先進嗓Ａ徑100組％帳礦山運輸設(shè)甘備客裝載機犯CAT秋980F耍2質(zhì)臺鳳國際先進然A讓100喘％助電動輪汽車古R170江，叔MT360議0孝40t,協(xié)85t,1普00t慮40t,6億8t,77鏟t,108下t殲33麗臺鼓60盾臺鐘64族臺勇國際先進較國內(nèi)先進目國內(nèi)一般劍A猶B陵Ｃ張100謙％耍電稿倚機校服車攤150t,土200t躬80t,1序00t,1偶50t,1溜80t餃22旱臺廉83低臺寬國內(nèi)先進妹國內(nèi)一般誰Ｂ辦Ｃ勁100浸％珠推夠養(yǎng)土頓告機望520HP不,450H弄P,330妥HP碼320HP繼,220H憤P,神120HP撓,220H提P爪8蚊臺小39男臺析14剪臺親國際先進護國內(nèi)先進杠國內(nèi)一般便A嘴B初Ｃ詳100雀％瓣平忙積路峰且機存16G瓜4驟臺材國際水平溪Ａ煙100庸％激主要工藝設(shè)盟備丑規(guī)頃舒格婆滿型撕指號采數(shù)量詳裝備水平方利用率災(zāi)燒版康結(jié)薄蔑機原75材立方米劍90餐立方米悅265鉗立方米打8杜座摟4喬座架2忍座胞國內(nèi)一般等國內(nèi)一般頃國內(nèi)先進猶Ｃ白Ｃ厘Ｂ葡100舉％沃球團焙燒爐花321.6曬立方米具1星座帖國內(nèi)先進桶Ｂ結(jié)100米％刪機械化焦?fàn)t紗50露萬噸喂JN5倒0-81閘65云孔添40置萬噸找58-擁Ⅲ希,當(dāng)65維孔胖20腔萬噸棋AG4右0-92捎費鞍輝71.3餃6器孔頓4那座槳1小座促12購座剛國內(nèi)先進園國內(nèi)一般躺國內(nèi)一般分B盆C矮C慚100%略高爐滴10嫁座氣5523等立方米聰5959獨立方米抓2580異立方米泡6珠座財3攤座絞1稼座等國內(nèi)一般揚國內(nèi)先進出國際先進葡Ｃ巷B獎C無100馳％縮轉(zhuǎn)制量爐翻95伴噸呼150天噸使180后噸攜RH-TB鈴報真空爐外精蒙煉設(shè)備頸6謝座腸2日座紐1跳座車1膨座黨國內(nèi)先進董國內(nèi)先進奶國際先進恢國際先進翅B終B愧A熄A終100獵％擠連蔽模鑄虛極機踢1550男雙流立彎板甩坯水R放5.25M鵲6負流小方坯犬超低頭小方躁坯膽23業(yè)0/300制×劈1650/累2000賢板坯配280陣×翻380芳、買280逝方坯領(lǐng)2港套唇2炎套蘇1閥套姑1旁套嫁1鐮套慢國際先進鮮國內(nèi)先進奉國內(nèi)先進元國內(nèi)先進國慢內(nèi)先進弊A邪B動B逢B駱B兄100棋％幕初嘗砌軋鑼州機藍Φ抖1100哄1車套蜘國內(nèi)一般做Ｃ身100鵲％除大型型鋼軋施機京Φ合800杯株三輥不可逆貝1趕套拼國內(nèi)一般喜Ｃ六100仁％哪中型型鋼軋夾機詠Φ訊580示潤半閉口式短1高套梁國內(nèi)先進宣Ｂ芒100閣％使小型型鋼軋烏機經(jīng)Φ僵450載建一車間難Φ柄450拒子二車間乖1侵套棚1賀套砌國內(nèi)一般會國內(nèi)先進技C氏B出100蓋％刷中板軋機著Ｌ偏2300衫/2350糊1買套凱國內(nèi)先進絕Ｂ勿100電％判熱連軋薄板棟(尤帶激)亮軋機石1700/于2800嘴喊機組監(jiān)1780童密么機組壁1厚套胞1汽套垃國內(nèi)一般煌國際先進背C桌A幅100爽％堆冷連軋薄板涉(戀帶瞇)澤軋機協(xié)Φ南500本×壤1700釣機組皇Φ鳥600或×親1565/伏1670沾四機架機組迅1課套贊1壇套臉國內(nèi)先進典國內(nèi)先進致B舒B隨100兵％遭無縫管軋機次Φ街100,榮Φ透140,扇Φ升140(A柱G)浙各窯1傾套嚇國內(nèi)一般完C衰100%舊線材軋機講45救°靈無扭線材軋翠機歪1阻套撤國際先進注Ａ蘇100魯％刪寬厚板軋機必Φ方1020/滅935船×肺4320京1筑套管國內(nèi)先進革Ｂ牙100恒％事制畫題氧亭雅機轟3.5盤萬立方米聞1瑞萬立方米恐2福臺棕4漠臺隊國內(nèi)先進濫國內(nèi)一般腦Ｂ題Ｃ初100%欠汽輪發(fā)電機燕組經(jīng)22貢萬千瓦時功16.5刺萬千瓦時寧2樂臺瓶14艷臺愉國內(nèi)先進寇國內(nèi)一般販Ｂ汗Ｃ宣100%綿（三）轉(zhuǎn)股聾前XX集團張公司集團財穿務(wù)狀況簡述艙識完竄1折、鄭1998于年末，XX疼集團公司資雙產(chǎn)總額樣553.0快3艱億元；其中猜流動資產(chǎn)娃184.6薄1販億元，固定某資產(chǎn)簽468.6尺億元，負債啊總額宰265.7蛾0燙億元；其中否長期負債躬87.23瘋億元，短期祝負債濾178.4染7術(shù)億元，所有散者權(quán)益為卷262.7圣3不億元；少數(shù)尋股東權(quán)益慶24.60罩柄億元；流動布比率郊1.034胞，速動比率勝0.65倒，資產(chǎn)負債拒率為垮48.04矛%表，銷售收入雨163.6寬7灰億元，經(jīng)營蜘損益為悶8131備萬元。懸1999謠年末，XX擔(dān)集團公司資罩產(chǎn)總額箱601.4版4鴉億元；其中伍流動資產(chǎn)蘇183.8濕2區(qū)億元，固定予資產(chǎn)樂496.4掌2者億元，負債匹總額丘311歉億元；其中豪長期負債蛋134.7扶8琴億元，流動桌負債迫176.4扒2蝶億元，所有鞭者權(quán)益為插264.6牢0種億元；少數(shù)椅股東權(quán)益張25.64蟲億元；流動漠比率煤1.04川，速動比率字0.69出，資產(chǎn)負債接率為靈62.84站%弄，銷售收入彎169.4山2守億元，或1999群年XX集團粥公司帳面實斷現(xiàn)利潤盈8,274戲萬元，但是重齊大山鐵礦踐新擴建項目喇存在政策性騎虧損掛帳哨45,98填6胞萬元，考慮驟此因素后，益企業(yè)實際虧屑損訓(xùn)37,71販2淘萬元。精對于齊大山歪鐵礦虧損掛址帳室45,98汽6查萬元，其形緊成原因?qū)僬锊咝蕴潛p掛苗帳，是國家惑為平抑進口積礦石價格，您實施國有礦顛山開發(fā)戰(zhàn)略棉形成的，而總非企業(yè)經(jīng)營尺活動的結(jié)果社。由于項目浴投資額巨大向，項目總投槍資夜42.24部億元首,膏完全依靠企葛業(yè)自籌資金煙解決，從而械形成沉重的悔債務(wù)包袱；謀建設(shè)周期長兄，自醉1993醫(yī)年冤—1998壓年歷時六年擠,綢且初期投產(chǎn)抖后尚未形成頑規(guī)模效益以予及新增礦山蚊資源稅和物喬價上漲等多伏方面因素，蒜造成自采礦撫石成本較高萬所致。但另株一方面，我份們認(rèn)為，必思須正確認(rèn)識隸到齊大山鐵攻礦對全國冶裂金行業(yè)的發(fā)吸展的極端重漏要性肯,堪應(yīng)當(dāng)以戰(zhàn)略舍的、發(fā)展的扭意識來看待幫著一問題。讓齊大山鐵礦轉(zhuǎn)自身的礦藏丑可開采時間密長、采掘設(shè)巴備先進、規(guī)興模效益的優(yōu)耀勢正在成熟倒，且國際市際場鐵礦石價百格正在趨于位上漲，就X橫X集團公司卵作為國有特央大型鋼鐵企幅業(yè)的特殊地匯位及全國冶職金行業(yè)的發(fā)件展特別是中天國加入驚WTO牧后將與國際愁市場進行競躁爭這一巨大寇的格局轉(zhuǎn)變波而言，平衡等重于暫時的角優(yōu)越，齊大聰山鐵礦對X搬X集團公司薄未來長足地近發(fā)展的支撐累所帶來得潛鏟在效益將遠段非目前的虧浙損所能衡量榆。表三寺XX集團膝1997辰——衣1999脈年主要經(jīng)濟截技術(shù)數(shù)據(jù)表報單位：萬元雙項目累1996蹄年鵝1997刮年快1998然年遠1999攀年城1閉、資產(chǎn)總額螞4,926腦,556傅5,323鑰,513色5,530國,315呆6,014舅,477伍2兩、負債總額么2,404堂,820舉2,440煮,663易2,656忽,986眉3,112暗,032變3偷、流動資產(chǎn)爭1,675臂,999辮1,814淘,940腳1,846時,147何1,838醒,210箏4免、流動負債幫2,061起,126紙2,025漲,437啄1,784康,683朱1,764印,160文些5丈、長期負債籌343,6停94呼415,2撲26滴872,3箭02視1,347糞,871宜6皆、存貨矩651,9括69帶711,8裂00庸687,9枯74損620,4信59買7膠、應(yīng)收帳款餐578,2頌16栗567,8錄54昌576,5余15鎖573,3樹83妙8掏、固定資產(chǎn)凈4,539敬,652仇4,686笨,167宋4,835肝,240翁4,964繼,165雁9序、長期投資窩32,39劣1盲85,47鋪5撐38,09亞5獻44,00碌9融10庫、銷售收入聞1,794險,264喉1,739閣,702滲1,636悉,769思1,694厚,194賊11乎、銷售成本云1,626蟻,885華1,399廊,680父1,334疾,909婆1,375聯(lián),599血12決、銷售費用暖9,757戶褲5,686災(zāi)廈20,57以3無21,02兆6拍13歪、銷售利潤眠320,4缸60銀321,5前25秀270,3窯02聚268,1跨86閥14揀、管理費用如160,8善37難168,4洽31式139,8駁62競192,8寫93電15續(xù)、財務(wù)費用吉151,3傘59皮161,5描26堵136,5榜49捷105,8勞76漫16獸、利潤總額挎35,09蓮8攪8,180也罩8,132臺井8,274修斧17泳、凈利潤槐24,13傘7悅8,180駕蒜(3,91松2)倚(19,0枕89)嫩18洞、凈資產(chǎn)前2,521域,736彼2,882位,850乖2,627回,277性2,645愿,989廳19石、平均資產(chǎn)景總額雜4,926尋,556縮5,125舍,035閉5,426服,914繞5,772繩,396叫20臭、平均凈資練產(chǎn)爬2,521村,736驅(qū)2,702境,293開2,755菊,064孔2,636葛,633積21刺、平均存貨蜓651,9嗎69勾681,8每85疼699,8莊87情654,2躬17聲22兄、平均應(yīng)收稼帳款衡味578,板216籠月573,菌035挨娘572蕉,185拐立574,引949評23頓、總股本裙1背,329,籌233準(zhǔn)1滿,348,桑696學(xué)毫1,348望,696鞏1使,359,介098表四津XX集團公省司集團筐1997邪——語1999技年財務(wù)比率觸分析表畜傾項精專塑禁目羨1997忍年替1998貧年品199乏9姻年創(chuàng)98良比隆97宰變動革99幻比可98葵變動蜜1峰、資產(chǎn)負債鈔率擔(dān)57.28膏%腔59.47算%再62.84旋%持2.19%足3.37%棵2狼、流動比率放0.743康6測0.694蒸8瓦0.590報7鋒-4.88礎(chǔ)%懂-10.4尚1%籍3獻、速動比率歪0.544醬6酸0.649存0固0.690偵3泊10.43粒%失4.13%史4牢、資本負債憑率償即1.8寸1告白1.97咳驅(qū)攔2.29救16.04定%忠31.97膊%怒5疾、銷售毛利駐率眨19.54毛%百18.44競%葉18.81座%限-1.10竭%面0.36%蛋6懲、銷售利潤萌率食18.48目%檢18.48塊%禮16.51咐%葛0.00%管-1.97炮%符7禮、成本費用青利潤率鳥0.52%旁0.54%院0.52%桂0.02%洗-0.02異%章8貼、凈資產(chǎn)收欺益率堂0.302鑄7%拼-0.14熄20%浪-0.72旱40%節(jié)-0.44寸%告-0.58暖%修9猶、存貨周轉(zhuǎn)暑率喉2.052呀6643士1.907農(nóng)3208別2.102振6663訊-14.5浸3%盒19.53胳%日10僚、應(yīng)收帳款販周轉(zhuǎn)率虎逆3.0警4模敲2.86桿井茅2.95鋪-17.5言4%沈8.61%荒11絲、長期資產(chǎn)員適合率方0.691欄18261揉6拴0.71環(huán)81076允2郊0.797哭4683寇2.69%兔7.94%膝12尋、權(quán)益乘數(shù)愛2.340尊61039差4捎2.467辨10508名9弄2.691姿17836趴12.65宰%部22.41偶%燕13趴、漏n罪年利潤平均拘增長率謹(jǐn)-76.6嚷9%帶-0.59密%蜓1.75%遞76.11鍵%熱2.33%見（注：箭1惹、上表桌1999終年的計算數(shù)咬據(jù)為未重組丹前集團的整案體狀況；春在計算旋99波年資產(chǎn)負債剪率時已扣除譯國家劃撥的雅土地價值境10622豬89袋萬元，并假裝設(shè)立97享——律99備三年土地價遵值不變。）鈔2禍、財務(wù)狀況姑分析耳須勺(惱1)云社會負擔(dān)重江：XX集團朵公司在進行霧生產(chǎn)經(jīng)營活電動的同時，奏目前仍承擔(dān)鋼公安保衛(wèi)、暢醫(yī)院、學(xué)校賄、幼兒園等蛋部門的費用雪支出每年達打4.3斯億元。此外午，按地方政親策規(guī)定的養(yǎng)表老統(tǒng)籌保險曬金提取比例雕計算，每年鞋多支付盒1.8餃億元養(yǎng)老統(tǒng)政籌費用。金(鎖2)鞠債務(wù)負擔(dān)重黨：國家對企悉業(yè)實行死“萄撥改貸陽”狹以后，XX盾集團公司在誠擴大生產(chǎn)經(jīng)架營規(guī)模和技冤術(shù)改造中負蕩債經(jīng)營。截致止昨1999夫年末，公司眾各項借款已忍達磨187.5筍1算億元，年支向付借款利息璃14.11橋億元。容(購3)扇稅收負擔(dān)重錯。街1994謹(jǐn)年國家稅收勺制度改革后冶，并沒有完繼全減輕XX慈集團公司的背稅賦水平。隊由于資源稅辟由稅改前的狐每噸礦石紹1去.57敗元提高到梨15.4贊元，每年支誠付資源稅尿3.24檔億元，比沒絨有礦山的鋼爪鐵企業(yè)要額節(jié)外承受資源聰稅負擔(dān)。權(quán)(界4)晶清欠損失大堂：弊1994闊年末外欠貨剝款已高達留129究億元。雖然刑經(jīng)過多年大古量的清欠，輪使外欠貨款軍已降至踢79.08虹億元，但清齊欠損失十分爭嚴(yán)重，垮1999乘年末已累計住發(fā)生清欠損靜失誰10.4扁億元，呼穩(wěn)尚有潛在的蹈壞帳損失沙15.9券億元，嚴(yán)重直制約企業(yè)的臂資金周轉(zhuǎn)。港(寫5)殲減利因素多沙：由于鋼材馳市場不景氣剛，導(dǎo)致價格勵水平近幾年隙一路下跌，龍以當(dāng)1994往年價格為基姐準(zhǔn)，到哲1999央年由于鋼材縱、鋼坯等價顆格下降減利尋高達徑197安億元。漠玉(6)1侵999徹年XX集團勻公司實現(xiàn)利膝潤斃8,274捷萬元，突耐考慮齊大山嘩新擴建項目為政策性虧損刪掛帳爆45,98約6策萬元后，實逆際虧損塞37,71令2感萬元。其原瘋因為：齊大誠山改擴建工辭程是國家重悠點建設(shè)項目恢，由于投資功大，周期長泰，投產(chǎn)后沒志有形成規(guī)模正效益及新增柳礦山資源稅減和物價上漲輔等因素，造戚成礦石成本竊高。社1999規(guī)年虧損掛帳著45,98賴6限萬元。板有關(guān)XX集閣團公司族98呈、售99輸年度績效情擁況及財務(wù)狀駝況詳見后附盛遼寧興華會落計師事務(wù)所獅審計報告及嗽財政部統(tǒng)計紡評價司、國劈家經(jīng)貿(mào)委企謝業(yè)監(jiān)督司《念XX集團公秧司效績評價欣報告》。瞇3孫、對企業(yè)資堂金、成本及堆財務(wù)管理情戀況的調(diào)查琴址在資金管理授上，XX集布團公司實行鍋子公司獨立急核算，主體惑單位定額控斑制的廠長負厚責(zé)制。艙(蕉1)件實行資金模容擬市場管理求，建立了企自業(yè)內(nèi)部流動腸資金有償使油用制度，使珍資金占用大街幅度降低。綿(略2)打?qū)嵭匈Y金預(yù)悠算管理，建麗立資金總量羅預(yù)算平衡和麗當(dāng)期資金收允支平衡制度鼓，做到現(xiàn)金密流量當(dāng)期收行支平衡。蔥(死3)母堅持資金集閃中統(tǒng)一管理惱，建立了生聚產(chǎn)經(jīng)營資金柿、技改資金灌、福利資金替、住房資金頓、等統(tǒng)一歸原口管理制度查，提高了資砌金的使用效流率。既(晨4)犧實行銀行貸橡款和外匯風(fēng)車險防范管理舊，對銀行貸廊款利率、外顯匯匯率進行刪跟蹤控制，芹合理調(diào)整銀欠行貸款結(jié)構(gòu)肚，大幅度降罩低了籌資成王本。嘴血在成本管理干上，深入開盆展學(xué)習(xí)邯鋼倒經(jīng)驗。推行昌目標(biāo)成本管起理和費用預(yù)歲算控制。貝(虛1)請實行工序、省品種目標(biāo)成趕本管理和廠捧礦費用預(yù)算櫻管理。哪(壩2)冶實行成本過第程控制和成準(zhǔn)本否決經(jīng)濟示責(zé)任制考核另。割建立成本預(yù)調(diào)測和成本分糊析制度。肢詳見后附企顆業(yè)資金、成沉本及財務(wù)管貫理文件。霞4涼、財務(wù)稽查妹與審計情況鮮(倉1)19透94灰年～乘1997炭年各年度會問計報表均經(jīng)碼原冶金部紗和薦財政部允審核批復(fù)。錄(韻2)199責(zé)8毅年～鐮1999爽年度會計報裁表經(jīng)造遼寧興華會隨計事務(wù)所咽審計，審計破報告附后。速1998里年度企業(yè)經(jīng)鏟營業(yè)績與經(jīng)左濟效益經(jīng)朝國家財政部著和唉國家經(jīng)貿(mào)委祥考核與評價茅。瀉詳見后附企桃業(yè)財務(wù)稽查毛與審計資料差。菠飾（四）、生批產(chǎn)經(jīng)營狀況謊環(huán)近年來，X快X集團公司腫在國家宏觀丘經(jīng)濟調(diào)控和萬鋼材市場供徑大于求的形劑勢下，遇到轉(zhuǎn)了產(chǎn)品銷售慈不暢、鋼材院價格下跌、河原燃材料漲威價、資金極佳度短缺以及弦企業(yè)債務(wù)高恰和社會負擔(dān)懸重等重大困重難。但是，粘XX集團公部司始終貫徹對改革、改組離、改造和加白強企業(yè)管理拌的方針，轉(zhuǎn)威換經(jīng)營機制變，深化企業(yè)殼改革。堅持亮以市場為導(dǎo)猴向，以經(jīng)濟電效益為中心湯，挖掘成本貨潛力，強化嬌生產(chǎn)經(jīng)營管會理，基本保誰持了生產(chǎn)經(jīng)荷營的持續(xù)穩(wěn)木定運行。具獲體內(nèi)容如下塞：偉鐘１、產(chǎn)品市跳場銷售在國瀉際國內(nèi)占有瞞重要地位，驚居國內(nèi)同行犯業(yè)第二位；揪堅持按合同種組織生產(chǎn)，銀使成品庫存書達到合理水尋平；執(zhí)行先井收款后發(fā)貨盡的原則，使困產(chǎn)銷率、合票同執(zhí)行率和鬼銷售回款率芳接近奶100%行。內(nèi)平２、在生產(chǎn)妙過程中，堅折持降成本、死降能耗的原姓則，優(yōu)化生庸產(chǎn)工藝和物宏料平衡；對脾生產(chǎn)物資消吸耗實行定額距管理和指標(biāo)診控制。休賠３、實現(xiàn)了狡全轉(zhuǎn)爐、全堵連鑄、加爐文外精煉等煉胳鋼新技術(shù)，即90%恥以上產(chǎn)品按炕照國內(nèi)和國窩際先進標(biāo)準(zhǔn)廁組織生產(chǎn)；坐到各項技術(shù)經(jīng)嚴(yán)濟指標(biāo)大幅宋度提高，入巾爐焦比、全鷹焦耗洗煤、獄鋼鐵料消耗剃和綜合成材橫率均達到歷舅史最好水平董。旁伴４、造瀉嚴(yán)格按照剛ISO90械02基系列質(zhì)量標(biāo)自準(zhǔn)實行質(zhì)量國管理和質(zhì)量往控制，鋼材襖產(chǎn)品以高質(zhì)肌量、高性能嘗和滿意的售爪后服務(wù)占領(lǐng)椅市場。船用穴鋼通過八國頑船級社認(rèn)證看；駕俯石油管通過極API艷認(rèn)證；鋼材航“血雙標(biāo)胞”機比率達到乒80%躲以上；成品避鋼材等級率銷達到挎90.53聰%魄。異5霧項產(chǎn)品榮獲房國家優(yōu)質(zhì)金擋獎；墳7因項產(chǎn)品獲銀籌獎；笛115桑項產(chǎn)品獲原辮冶金部、遼愈寧省優(yōu)質(zhì)產(chǎn)鋪品獎；引17循項產(chǎn)品實物德質(zhì)量達到國撫際同類產(chǎn)品泄先進水平。艘廢品及不良樹品率大幅度相下降。弦身５、根據(jù)市唐場需求，不晝斷調(diào)整產(chǎn)品萄結(jié)構(gòu)，擴大銹了熱軋卷板擁、冷軋板等刷高附加值鋼優(yōu)材的生產(chǎn)和鄉(xiāng)銷售比例，勉使企業(yè)向集桿約效益型發(fā)鐵展。奧革６、擁有國予家級的企業(yè)炊技術(shù)開發(fā)和彈設(shè)計研究中彩心，組織了猴幾百個新鋼漿種的開發(fā)與松研制，增強浮了XX集團悔公司產(chǎn)品在枯更新?lián)Q代中印的市場競爭拴力。朝勵７、調(diào)整營要銷策略，開堆拓國際國內(nèi)泊市場，擴大豎鋼坯鋼材出弊口，昏1999途年出口創(chuàng)匯蜻額帖12,52姻3冬萬美元，成磨為冶金行業(yè)砍第二出口大婦戶。鐵８、大力治犯理環(huán)境污染度，建成了西播大溝污水處保理廠等匠1100趟多項環(huán)保綜哥合利用設(shè)施各，累計投資流10足億元；各項宇環(huán)保指標(biāo)已洲達到國家標(biāo)啄準(zhǔn)，傍俊污染物綜合濱排放合格率另達到草87.8%犁，廢氣和廢碼水的處理率執(zhí)分別達到圓86.8%唯和靠99.28討%映；鋸奧全公司連續(xù)胳幾年開展了卵文明生產(chǎn)和敢創(chuàng)建花園式種工廠的活動勵，逐偏廠區(qū)綠化覆遮蓋率達孕25%殿，廠區(qū)環(huán)境臭逐年改善。模(漸五半)痕、企業(yè)財務(wù)這管理狀況與廁領(lǐng)導(dǎo)班子簡罰述劫戚1狡、財務(wù)管理筒狀況理XX集團公膝司認(rèn)真貫徹錯執(zhí)行國家的萍各項財政、惰稅收等法規(guī)壺制度，嚴(yán)格退按照驗“盤兩則紫”龍、育“殺兩制鋤”禮組織會計核嚴(yán)算和財務(wù)管糾理，不斷加將大企業(yè)內(nèi)部勝的財務(wù)審計農(nóng)和監(jiān)察力度廣，規(guī)范企業(yè)缺的經(jīng)濟行為或，無重大違漆規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象杜。標(biāo)候但由于企業(yè)勉存在自身難阻以克服的矛堂盾和困難，鼠塞按參“扯兩則懲”創(chuàng)規(guī)范核算，巧個別基層單糧位也有潛虧槍掛帳的事項業(yè)。糕XX集團公用司糞1994匹年～從1997亡年各年度會刊計報表均經(jīng)愧原冶金部和董財政部審核釋批復(fù)。起1998逃年～促1紀(jì)999挽年度會計報鋒表經(jīng)遼寧興睬華會計事務(wù)床所審計，宴1998灣年度企業(yè)經(jīng)產(chǎn)營業(yè)績與經(jīng)養(yǎng)濟效益經(jīng)國得家財政部和迅國家經(jīng)貿(mào)委禾考核與評價麻。幣2箱、領(lǐng)導(dǎo)班子爹簡述模XX集團公弓司集團公司巾領(lǐng)導(dǎo)班子成仍員均具有本次科以上學(xué)歷度，高級專業(yè)貢技術(shù)職稱；希其中總4腥人具有研究嚇生學(xué)歷，刪1倉人為中國工顧程院院士，最4奉人為教授級頭高工；班子這成員結(jié)構(gòu)配疑置合理，分佩別是各方面心的專家，整恨體領(lǐng)導(dǎo)能力倒較強。據(jù)（六）、、袖XX集團公滾司技術(shù)改造仇情況倒XX集團公歇司姻1996語年～爹1999購年重點技術(shù)丑改造情況表肚項尾遼跪目閱開工時間拋投產(chǎn)時間翁投資額肺(榨億元坐)此改瘋御造攻角效子晃果允效益嶄/崗年或綁降成本皇平改轉(zhuǎn)判一煉鋼貼96.10重97.9果2.4陷建成三座師95公噸轉(zhuǎn)爐尚2.16箭億元芬二煉鋼總97.9鮮98.7拿2.8禮建成三座緊95醋噸轉(zhuǎn)爐血2.54慰億元挽連方鑄鼻工良程撇一煉鋼方綢坯連鑄妹98.6抓99.12盾4.8臂年增加方坯蓮80叔萬噸厘1.12支億元敬一煉鋼厚佩板坯連鑄闊98.6筋00.3惹5場年增加板坯朵120懷噸弦1.68助億島二煉鋼超版低頭連鑄缸98.3廁98.10唇0.35悶?zāi)暝黾又邪逯古魉?0零萬噸賤1神億元驟二煉鋼都2須臺熱小方坯連鑄毫98.5貌98.6曾0.18采年增加抵40疲萬噸方坯，擊達到戲120凱萬噸吧0.8豈億元苗三煉鋼棍2#圾板坯連鑄堵96.4警97.10巷6.03津年增加大板叉坯盾200程萬噸史4條億元駕熱軋帶鋼廠高1780翁機組改造祖97.5晚99.10咽50卵年增加高質(zhì)雕量熱軋薄板愧350喉萬噸反12還億元刺齊大山鐵礦岸擴建工程鐘93.4裳98.3化42.24諷年增加鐵精弦礦肌300嘉萬噸漁冷軋酸洗連喪軋改造成99.5常00.9唉6.50術(shù)年增加冷軋梢板岡70院萬噸氣三燒改冷料顛工程柱96.10屢97.9歡1.54愧年生產(chǎn)韻300下萬噸冷礦假0.34悔億元薦三煉鋼蛾RH失真襖空處理改造汽沃98.6浩99.1擔(dān)2德1.1歪年處理鋼水腹能力騙130-1釣60訊萬噸沈0.4騰億元宏二發(fā)電油改騰煤謝98.7閃00.5膜3.58碰每年降低成館本莫1.8凳億元柳(腥煤現(xiàn)256板元帶/崗噸級.支重油咬1000夾元亮/樣噸如)溪中薄板坯連汪鑄連軋宗1700烈機組丙99.5鑄00.12特11嚇年增加晴200賀萬噸熱軋薄顫板喚(召年能蔑暴力特260陷萬噸槐)偷4譯億元歐西大溝污水詳處理廠虛98.6喉99.10餅2.05榜處理能力勤22每萬立米酬/罵日撿0.1饒億元減辮XX集團公惕司站“篇九五呈”己期間在重大亮技術(shù)改造項盡目實施的同克時，還進行首了育10#重高爐的改造欠、會聰半連軋卷板從機改造、冷殊軋全氫罩式佛爐改造、寬星厚板尸2#艦加熱爐改造喚、線材主軋貝機改造、煉釀鐵噴煤粉工按藝改造、中厚板廠整體改罪造、小型型絞材廠改造等侵。到偉2000霧年末，將實輩現(xiàn)全轉(zhuǎn)爐煉雄鋼加爐外精并煉，連鑄比犬達到每90%卷以上，板管搶比達到飲75%好以上，主體惕技術(shù)裝備達直到國內(nèi)同期宵先進水平。尼二、企業(yè)重財組方案賠勇（一）企業(yè)洪體制改革情景況沿革簡述狀(貼1)19坑95樓年開始實施從“勁主輔分離、僚轉(zhuǎn)機建制棗”忽的總體改革初方案，對集而團公司所屬蒸的礦山、建納設(shè)施工、生昌活服務(wù)等般24凡個輔助單位領(lǐng)進行了第一盜階段的內(nèi)部唱分離改制。心分流人員檔10.9踏萬人，累計讓減虧增效申51.72情億元。峰(枯2)19售97囑年監(jiān)5亞月對冷軋廠撓、線材廠和燦厚板廠的資松產(chǎn)進行重組桿，成立了X完X集團公司森新軋鋼股份骨有限公司，旬發(fā)行了撒8.9拾億元Ｈ股和朋3額億元Ａ股股該票，共籌資嚇26.3拜億元。新軋幻鋼股份有限皆公司于敗1999綿年痰7筍月收購了大汪型廠。鋪(初3)鉤在企業(yè)轉(zhuǎn)機強建制過程中鐮，從嗎1998翼年捐6身月舒1謀日劑起開始了以撤構(gòu)筑母子公靜司為主要標(biāo)似志的第二階撓段體制改革自。通過清產(chǎn)碌核資、產(chǎn)權(quán)絞界定，以資冠產(chǎn)為紐帶組岸建了嘴24堡個全資子公趙司，使其真診正成為自主球經(jīng)營、自負臭盈虧、自我蒸約束和自我簽發(fā)展的法人隆實體和市場吩競爭主體。企(音4)19題95荒年探11哄月開始，根鑒據(jù)國家有關(guān)紡政策，實施科了規(guī)范化的參醫(yī)療保險制攝度改革；巴1998摟年起，對所欠屬駛9據(jù)個醫(yī)療單位凍進行了企業(yè)衫內(nèi)部經(jīng)營機期制的改革，掘取消了事業(yè)鮮費補貼，實毯行了醫(yī)療保剝險基金和社湊會創(chuàng)收相結(jié)烘合的自我生搭存、自我發(fā)塔展的市場運必營機制。醫(yī)濟療單位的深肥化改革，將來隨著國家醫(yī)柳療改革政策夕的出臺深入瓶進行。概(喉5)捕根據(jù)遼寧省哲遼政發(fā)憑[1999際]2畜號文件，X標(biāo)X集團公司豈現(xiàn)有的天31懼所中小學(xué)，閉擬分批移交塵地方管理。心1999辟年已將鞍山葬地區(qū)的翁12漢所中小學(xué)首濁批移交鞍山敏市政府。喬(拒6)唐于嗎1993董年和導(dǎo)1998且年分別兼并良了沈陽薄板否廠和大連軋志鋼廠，兼并韻資產(chǎn)總額程11.7鉆億元，安置瞞職工鄙3,708禍人。愁(奶7)199處6撈年冤1毛月開始實行床了職工養(yǎng)老羨保險制度改綱革和職工住礎(chǔ)房制度改革縫，初步建立憑了比較完整植的企業(yè)內(nèi)部俘職工養(yǎng)老和輩住房的保障懇體系。曠按照公司進姨一步深化改汁革的要求，騙將于懲2000堆年對學(xué)校和矮服務(wù)系統(tǒng)等焦非經(jīng)營單位修進行主輔分蓮離。使其成強為自主經(jīng)營學(xué)、自負盈虧悄的全資子公網(wǎng)司。細、本次資產(chǎn)傅重組的基本士框架拒根據(jù)XX集嶺團公司原上度報經(jīng)貿(mào)委的槐債轉(zhuǎn)股方案魂，本次實施負債轉(zhuǎn)股的主餓體為包括齊塔大山鐵礦在膝內(nèi)的從采礦蝕到冶煉及軋齒鋼鋼鐵生產(chǎn)炎流程的主體油廠礦（不含顛XX集團公夏司持有的上職市公司XX榮集團公司新競軋鋼股份公鏈司的股權(quán)及悄其他礦山系抵統(tǒng)）。主要香資產(chǎn)及單位順包括：齊大疲山鐵礦、燒喘結(jié)廠、化工吹廠、煉鐵廠拔、二煉鋼廠皺、三煉鋼廠利、第一發(fā)電迅廠、五個軋微鋼廠及能源最動力、鐵路裂運輸?shù)冉?1裳個主體廠礦茶。通過債轉(zhuǎn)稀股，XX集濁團公司以上起述主體資產(chǎn)刊與中國華融夏資產(chǎn)管理公狡司、中國信候達資產(chǎn)管理時公司、中國達東方資產(chǎn)管流理公司共同吸組建新的有芝限責(zé)任公司不（暫定名為弟鞍山新鋼鐵您有限責(zé)任公歉司，以下簡耕稱新鋼鐵。撈）。中國華兆融資產(chǎn)管理有公司、中國傲信達資產(chǎn)管擇理公司、中京國東方資產(chǎn)建管理公司將辰其所持有的志XX集團公言司的債權(quán)轉(zhuǎn)橋為股權(quán)敢,鑰原XX集團丑公司集團公架司繼續(xù)存續(xù)鳥.倚同時，按照嘴“旬精干主體，壺剝離輔助物”報的原則，將選與生產(chǎn)經(jīng)營航聯(lián)系不緊密紡和處于服務(wù)糊職能的部分迅予以剝離，展資產(chǎn)重組后嬌，重組的新塘鋼鐵公司濁1999敬年末資產(chǎn)總畜額棄318.4絮7缸億元（未扣馬除甘清產(chǎn)核資損棉失眼19.19吊億元）?？鄹剑簽楦寐┑呐浜媳敬斡齻D(zhuǎn)股工作當(dāng)?shù)倪M行，X露X集團公司矩集團予以高桿度重視，以憑鋼政辦發(fā)括[1999肺]91迷號文《關(guān)于蕉XX集團公楚司一九九九執(zhí)年度財務(wù)決歸算工作有關(guān)膊問題的通知何》認(rèn)真下達腐了清產(chǎn)核資忙的通知，鞍亞山華惠會計淘師事務(wù)所以促華惠所（審擺）字第源117程號審計報告享對XX集團友公司的清產(chǎn)姜核資工作結(jié)乏果進行了確揭認(rèn)（見后附蔥文件）。束這本次資產(chǎn)重百組的原則脈1價、根據(jù)債權(quán)異---悅資產(chǎn)膀---較股權(quán)的對應(yīng)貝關(guān)系，確定罪資產(chǎn)重組的失范圍。袖耐2歲、貫徹茅“扭精干主體，火剝離輔助包”嫂的債轉(zhuǎn)股政秤策，將XX迫集團公司集榴團公司所屬儉的醫(yī)療、教被育、行政后店勤等輔助性舉單位和與鋼啟鐵生產(chǎn)工藝陶流程無關(guān)聯(lián)幸的經(jīng)營單位變予以剝離，唱不進入新鋼身鐵公司；對追XX集團公店司原已剝離棉的全資子公蠅司及控股公蔑司不參與本輔次資產(chǎn)重組恥，為新公司慌建立現(xiàn)代企博業(yè)制度創(chuàng)造塌基礎(chǔ)和前提晝條件。脖3舌、執(zhí)行資產(chǎn)虹管理公司蘆“層階段性持股摘”京的原則，在錢資本結(jié)構(gòu)設(shè)唇計上有利于滋資產(chǎn)管理公女司的股權(quán)退確出。喘4式、制定重組衰方案時，有蠟利于XX集唯團公司、新賤公司享受國爬家給予國有子企業(yè)的優(yōu)惠狼政策。勺進入新鋼鐵竿公司資產(chǎn)表五乒進入新鋼鐵趴公司資產(chǎn)明衰細表溪撲竟綁萄胃慌饅漿栗萄兼單位蝦:臂萬元放序終號姑爽項目集單位犬主要產(chǎn)品睛年生產(chǎn)聯(lián)能力扣資產(chǎn)大總額前土地價值衡固定耕資產(chǎn)塊在建工程和長期投資運閑置資產(chǎn)價刷值救資產(chǎn)負債率涌1軍2女3創(chuàng)4牛5男6笨7炭8肢9破10賽11腎1與燒結(jié)廠蛋燒結(jié)球團爬1350樂萬噸掩128,7獎98匪16,65殿9塔83,80蓋0迎1,532聞39.57緊2宜化工廠街化工產(chǎn)品否480悉萬噸出59,54宋1公13,57政6但27,39件0拆6,480柔30蒼70.25店3草煉鐵廠競生直甜鐵溉900冷萬噸蠢129,4博51喜3,810米91,47錘0蛇1,949著43瘡82部29.29墨4腿二煉鋼廠歌鋼錠、鋼坯捐80段萬錠駕170臭萬坯翼90208噸1,718品48,89甩2侮366妙20粥18.06促5揉三煉鋼廠汽鋼溝釋坯搬400南萬噸擴157,8河73瓣1,629普103,4探14襯4欠34.28謙6火一發(fā)電廠檔電、風(fēng)、熱泄電：物6觀億法蜘屆千瓦時握風(fēng)：潤160雙億立嘆熱：船2000開萬吉焦蜓55,誤287砍10,63構(gòu)6龜46,81丟1讓90幟2,279建17.98炒7示供電廠鵝轉(zhuǎn)蜻超供除雁電級35.8漸億千瓦時同34,41彼7農(nóng)1,632心18,31急8挽4,129溪48.71旁8再氧氣廠物氧氣空氣急氧氣：皺157績億終空氣：抽14.23壓億立盡24,90挨8到2,313身22,13圖2蔥20族12.27菜9華燃氣廠豐燃氣、重油倚高爐氣蓬:晌157澇億財焦?fàn)t氣峽:振20截億立熱30,42旁5糧2,274淹21,99少2維1,642艷195獄30.88至10蓋給水廠腰供雁啊水材95000燙0逢千噸臉64,71安0往19,60樹6晌30,59譜7泉25,48泳1肯24水75.46做11閑計量廠蹦計量檢測潔4,881愁429盆1,470得80慧84暫81.60架12孟冶金運輸廠客鐵路運輸速9.8荒億噸公里宿17,12喉4疼6,431失12,36籍4側(cè)665西43.65芹13稼中型廠話輕軌中型材隱45泥萬噸測58,59晴4脆671幣5,737行93變90.69授14啄小型型材廠辛圓、螺、角介鋼乘40疫萬噸匆77,60搞2正1,946裙15,82趟9市126銳26烤7,023迎83.14愚15壺?zé)o縫廠宇熱扎冷拔管治35躺萬噸衡51,71怕3辟2,816擁13,47看7損7,176扛15耳2,054梨81.47守16表中板廠淡中蒙屯厚周滲板親50竊萬噸犬54,41極2塵826鞭8,539雞2,926汗33膚5蓄85.44秤17琴熱扎帶鋼廠目熱挎踏扎嗽哪板燃350禍萬噸喉646,5躍17怒4,093播400,8靠24怎1,790貓222貪3,313蜂85.41臟18鏟鋼材加工中用心認(rèn)廢取炮鋼確散鐵精180踏萬噸屆49,17肝3談5,164您6,824寧219篇19厚明96.32旁19敞質(zhì)檢中心極質(zhì)量檢查路198誰99高60.61勻20年設(shè)備處撕設(shè)備采購絕55,21辮8沃5,095津7,600鐵10,89性0艱67盈34快94.99吊21滋供銷管理部贊供應(yīng)銷售原543,5瞎17峽100.0濫0吐22罰齊大山壘鐵礦石便1700帶萬噸鐵礦石電300手萬噸鐵精礦存52783藏0四4714瓶42463原7謀929姐67.98業(yè)23彩新鋼鐵本部高管理機關(guān)棗32226格5竿54282諒71.78凈合計傅31846蒜62伙10603來8共13922表36箏基11960命8好675林16154備73.33騎（四井）毒XX集團公印司剝離的資頌產(chǎn)及權(quán)屬噴喊按姿“遙精干主體、恢剝離輔助浩”貫的資產(chǎn)重組沫原則將XX革集團公司所邊屬的行政后她勤、教育、山醫(yī)療單位等災(zāi)輔助性及與感主導(dǎo)產(chǎn)品的歐工藝流程無將關(guān)聯(lián)的經(jīng)營治單位予以剝蝕離，不進入捕新公司。共假剝離資產(chǎn)焰2,360燃,041澇萬元。器魄具體情況見職下表六宣:冰饞歇糟引XX集團公啦司剝離的資選產(chǎn)明細表鹿搞易授并醒桃刑沖亦歸隨優(yōu)單位：萬元閥序號榆單發(fā)秋回位恒經(jīng)營范圍炎職際巧能幸資產(chǎn)總額己分立時間惠控股比例賭1榆礦山公司節(jié)鐵礦采選臥693,1尼29吹98.6.季1沫100%傅2脆機械制造公梁司淋機械制造酸112,8蛙59衣98.6.準(zhǔn)1墓100%宿3刻沈陽薄板廠忽鋼材軋制巖54,2紛50魄98.6.殿1杜100%親4鋪弓長嶺礦山銜公司駕鐵礦采選顫191,9制03蜓99.1.洪1胡100%詠5震修建公司呀建筑施工片36,12己4櫻99.1.揀1疑100%恐6散汽車公司聞汽車運輸表14,01慣5灘99.1.撕1鼠100%挑7魄電氣制造公酒司般電氣制造政10,13星3劣99.1.墨1罩100%循8煩耐火公司擠耐火材料薦40,47贊6冊99.1.窯1凳100%奮9圈水裙端泥授壘廠金水撓申泥權(quán)13,49惠2咽99.1.淺1約100%葡10唉鋼碼蠟繩穿慎廠多鋼材軋制弊25,40糖5半99.1.蹲1達100%坑11無鑄亞暴管須剝廠孝鑄脹薄鐵毯孤管哭11,76震2隔99.1.察1米100%乎12浸自動化公司羨工業(yè)自動化刻11,75率9鑒99.1.筍1客100%駝13逆建設(shè)公司泳建筑施工堤83,21科3疾99.6.購1黃100%焰14怎房產(chǎn)建設(shè)公晚司波建筑施工妹59,98熄9討99.6.悔1糕100%弱15忽房產(chǎn)物業(yè)公李司教物業(yè)管理拐16,12夏3隆99.6.炊1驟100%鼠16似機械化裝卸皂公司購鐵路裝卸望4,180蜓99.6.賊1箭100%音17秩鐵路修建公鴨司豪鐵路修建什3,639慚99.6.賄1炮100%扣18巷鐵路設(shè)備修塑建公司奏設(shè)備檢修串4,119嚷99.6.祥1船100%婚19斧廠容綠化筑脫路公司螞廠容綠化蓄1,582麥99.6.謝1口100%竟20螞接待服務(wù)公董司側(cè)接待服務(wù)養(yǎng)4,930額99.6.殃1簡100%敵21嫌生活服務(wù)公默司巴生活服務(wù)月11,05秋9翁99.6.狼1旁100%竹22臨實業(yè)公司承第三產(chǎn)業(yè)抵80,89瞞6拋99.6.添1余100%括23鉗大連辦事處久接待服務(wù)扭3,734閃99.6.拍1繼100%飾24鉗上海辦事處導(dǎo)接待服務(wù)伴1,583僑99.6.共1萬100%潤25珠新軋鋼股份魄公司魯鋼材軋制騎712,0卵07蘆97.5.慢8樂52.57唯%謊26憤財務(wù)公司棵融偵眼資怕87,90方5作98.4.貝18甲88.98禮%蓄27墨鐵東醫(yī)院愚醫(yī)完窄療被10,53蒼0催28鼓鐵西醫(yī)院谷醫(yī)鬼物療帆8,746筋29脅立山醫(yī)院順柱醫(yī)戰(zhàn)儉療披8,011扯30煌長甸醫(yī)院峽醫(yī)覽蔑療廢4,190阻31特曙光醫(yī)院蒼醫(yī)椅娃療坐10,28碗3穩(wěn)32晶千療醫(yī)院活醫(yī)謹(jǐn)慰療卷7,333測33帳勞夠攤研賣刪所繞醫(yī)怒振療汽1,501襪34碗防辜喉疫匪暮站躺衛(wèi)生防疫斤450論35鋤中心血站心醫(yī)鍛昨療茅605可36畢職工大學(xué)衰教育培訓(xùn)三3,753把37習(xí)工業(yè)學(xué)校總教育培訓(xùn)罰6,513摩38片黨睡斗干管撲校池教育培訓(xùn)折3,003榜39零保躲抵衛(wèi)漁謝部宴治安保衛(wèi)擊1,190鋼40引安檢中心溫安全檢測籮194銅41象文體中心僚企業(yè)文化氧2,886攻42川人防公司惠人防工程倒58速7捕合計室2,360若,041披習(xí)更資產(chǎn)重組并優(yōu)設(shè)立新公司搬后葵,怠XX集團公舉司仍保留法站人地位。新瓦公司是其參宋股單位，未汗進入新公司攜的單位資產(chǎn)旱或法人財產(chǎn)在維持原有產(chǎn)濫權(quán)關(guān)系，其括資產(chǎn)或權(quán)益設(shè)的所有權(quán)和段管理權(quán)不因倒新公司的設(shè)射立而改變。猶（五）債務(wù)沉重組銀行債務(wù)。盒霧根據(jù)以上資覆產(chǎn)重組，截薄止餓1999攤年末，資產(chǎn)伏重組范圍內(nèi)住XX集團公靈司借款總額連為辰1虜，趕579大，明606臘萬元，除債擾轉(zhuǎn)股券72.12甜億元外，工呼行、建行、都中行的債務(wù)繼由新公司承呀擔(dān)。車注：本次債扇務(wù)重組與資蕉產(chǎn)并非一一篩對應(yīng)關(guān)系，猛而是按照總喪體效益原則候?qū)⑾嚓P(guān)債務(wù)疼額度重組進型入新公司。歐銀行債務(wù)重茄組梅仿重組進入新北鋼鐵公司負慈債總額賀22576室55抽萬元，其中忙銀行借款總丙額尤1竭，幟579部，富606詢?nèi)f元，占負恨債總額的輸70%將。分布情況聽明細見表七翼解習(xí)舉或沿億響書乎銜達單位：萬元瞎欣辛拔婚信序蔬衣號鏡勤蜻爆項領(lǐng)跪目康交單留腹位畢銀否握行恩汗借全饒款趕雖總紅擠額抹1慨燒結(jié)廠利34,00榆0曉2眠化工廠急15,87轉(zhuǎn)9纖3珠煉鐵廠磁24,18略6件4宅二煉鋼廠書37,50綿0境5去三煉鋼廠愧29,00商0評6線一發(fā)電廠哈5,040統(tǒng)7框供電廠必8月氧氣廠訂1,500仿9味燃氣廠偉10淚給水廠鳴10,25圈4結(jié)11像計量廠有490袍12估冶金運輸廠的13竊中型廠鏡51,00刑0眾14率小型型材廠押60,00燦0舍15慣無縫廠島26,65漢0派16見中板廠隔41,75鬧1傻17昌熱扎帶鋼廠娛544,9尿88選18究鋼材加工中陡心騙31,17非6泡19局質(zhì)檢中心形20喝設(shè)備處腦3,711跨21疑供銷管理部呀22稀齊大山爭267補、鳴810藥23奉新鋼鐵本部裂394詞，猴671調(diào)22射合甲巴阻計灑1陵，餅579紛，季606傍其中：工行癢180給，鄙905未萬元，開行己85析，侵000愚萬元，中行遭88名，跑650尿萬元，建行帶148釣，梢214旗萬元，其他脆銀行其76晴，玻837倡萬元，銀行變借款中不包棍括利息。董非銀行債務(wù)幸重組糟濱到脖1999查末，盾摟重組進入新陡鋼鐵公司非姐銀行債務(wù)總企計濁678黃，類049具萬元，見下件表八才纖愧洲他驅(qū)皂暑狂搜伯拴海單位：萬元趨序鐮溫號型騎場喜項嗚蠻目驚單瘋占位僅非織展銀它絹行盒歷負多跟債昨1的燒結(jié)廠矮10,37常2贏2宏化工廠廚16,41揭3豪3煌煉鐵廠墨12,61沙2廁4句二煉鋼廠釘5,026爪5洽三煉鋼廠河24,55爪9取6險一發(fā)電廠股2,988墳7肝供電廠姐15,96釀8愁8鳳氧氣廠營12,71濾2約9屬燃氣廠步8,694鉤10昂給水廠末23,78筍3縮11住計量廠蟻3,143明12默冶金運輸廠食4,668衣13極中型廠敞1,532洗14歸小型型材廠欺2,899堵15尖無縫廠近13,18雙4半16牲中板廠失4,034偉17駐熱扎帶鋼廠繪3,70膛1油18像鋼材加工中做心萍11,21否4擋19悠質(zhì)檢中心搞120著20疼設(shè)備處礎(chǔ)43,90糖1植21貌供銷管理部恥543,5餐17錦22什齊大山糧87耳、見796鎖23狀新鋼鐵本部劣-163陡，拋347肚合嚼死莫計辨678逢、欄049或有負債不截止貫1999散年寶12憐月卷31男日愚，XX集團辛公司對外提滑供擔(dān)保丈11泡筆，金額島22,24兆0已萬元，債轉(zhuǎn)司股后幅,宴仍由原XX殼集團公司集絲團承擔(dān)童.始債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)澤明細表九祝XX集團公僵司債轉(zhuǎn)股額遲度明細表單位:萬元常借款銀行術(shù)原方案金額唐簽訂框架四經(jīng)貿(mào)委妥已落實鑰技改紫短貸長用龍逾期繼合計畫協(xié)議金額達批準(zhǔn)金額雪金額這華融（工行險）臣215,8槍85弄219,7蔽64府216,0對50袍651,6割99城500,0哭00職600,0冤00樓500,0既00墓信達（建行晉）交33,64點0租35,29斬0勤68,93旦0怎34,64直0娃34,64秩0鳳54,64圍0牽東方（中行折）疫89,37畢1灌5,000時94,37樓1只74,88巾0廁74,88刊0畢74,88豆0水開發(fā)銀行如85,00點0晉85,00話0膊75,92漏5御75,92科5囑91,70睬0虜合計她423,8察96跌260,0咽54轎216,0刷50廈9豈00,00耕0列685,4革45嗎785,4尿45控721,2黃20表十搏資產(chǎn)重組前饒后情況對照測表浪謝晝終晌后擇填臂低毀債單位：億元期項損倦目溉XX集團公法司集團公司盼剝離、轉(zhuǎn)制奶部分僅剝離后服轉(zhuǎn)股后有總資產(chǎn)互601.4丙5攏282.9透8郊318.4綁7闖299.2轎8會總負債宰3丑11.20綿85.43宴225.7運7葵153.6豎5叼所有者權(quán)益哥264.6尚0溪171.9英肚92.70帳145.6觸3輕資產(chǎn)負債率父（顆%驅(qū)）連62.考84%休30.18點%扇70.89仔%駱51.34些%禿注爽1蠅：XX集團萌公司集團公宗司進入新鋼邀鐵的總資產(chǎn)喜中含國有劃雙撥土地吉10.60理億元，上表嫁在計算轉(zhuǎn)股子后總資產(chǎn)時蜻未將土地扣驟除漂,利XX集團公中司計劃以其往他資產(chǎn)予以循補足。淹注州2字：XX集團結(jié)公司集團公雅司進入新鋼雹鐵的總資產(chǎn)桐中尚有播19.19順億元的掛帳秤潛虧架(木詳見后附鞍介山華惠會計京師事務(wù)所審?fù)哂媹蟾纣?,屋在上表轉(zhuǎn)股延后總資產(chǎn)中緒予以扣除捏.摸扣除后新鋼箏鐵總資產(chǎn)狂299.2孕8劍億元年,誕所有者權(quán)益廣145.6規(guī)3俊億元恥.線有關(guān)委XX集團公上司集團計劃糊以其他資產(chǎn)輔予以補足出陶資資產(chǎn)及掛蜂帳潛虧是否社扣除爸,揭取決于雙方墳委托人的協(xié)慎商呢,訓(xùn)我們基于客斗觀反映的角戲度濤,跳在本顧問報細告中所采用蘭的數(shù)據(jù)筍,釣均按照XX待集團公司集采團已補足出手資資產(chǎn)及掛刻帳潛虧已經(jīng)早扣除來計算翁。撞（四）新鋼幟鐵公司股權(quán)費結(jié)構(gòu)喪根據(jù)以上資躲產(chǎn)及債務(wù)重胞組的初步方昨案華融、信觸達、東方公初司實現(xiàn)債轉(zhuǎn)箭股后，新鋼域鐵的總資產(chǎn)較為凳299.2敬8課億元，負債睜總額為舟153.6考3呢億元，資產(chǎn)妹負債率為聲48.24左%嘆，其股本結(jié)算構(gòu)為：表十一賠新鋼鐵公司肅股權(quán)結(jié)構(gòu)表竊出勾嚴(yán)資滑蔬額懶持股比率糾%幕華云貍?cè)谙?00,0皮00嶺萬元太34.33訂%戶信柄絲達此146,3幅40極萬元個10.05巖%芝東虜疾方唇74,88貌0予萬元懇5很.14%靜鞍綱祖鋼地735,1吼01港萬元裂50.48濟%伯合沈椒計柔1,456革,321芳萬元=Sum(ABOVE)灑100豪%迫(丙五聾)是關(guān)于齊大山驚鐵礦問題的按專題討論很本次資產(chǎn)重鈴組的核心問畏題之一是關(guān)幣于齊大山鐵影礦是否應(yīng)當(dāng)思納入新鋼鐵崇公司，作為與工作進程的鄉(xiāng)客觀記錄及歸對雙方委托精人意見的尊跡重籠,打我們將華融方資產(chǎn)管理公棒司對齊大山露鐵礦提出兩掩個處置方案曾及XX集團過公司集團的耕意見表述如槽下峽,粘此表述僅代打表雙方委托熔人意見百:踏A映、華融資產(chǎn)般管理公司建悶議似盲館司①買、對甜于齊大山鐵湊礦單獨確立起重組原則雅,風(fēng)目的為宰:皂1無、進行重組懶后，有利于潤原XX集團被公司下屬齊正大山礦（以理下簡稱齊大飼山礦）成為傲獨立核算、疑自負盈虧的失經(jīng)濟實體，昆能夠進一步汪明確其經(jīng)營讓核算責(zé)任，胞如實反映其量經(jīng)營損益情予況；館2杰、有利于進領(lǐng)一步明確并昌加強受托管敘理人（XX冷集團公司）掙的經(jīng)營管理跟職責(zé)；嶼3擁、若齊大山乖礦成為獨立洽核算、自負任盈虧的經(jīng)濟襯實體，可向祖稅務(wù)部門進鉆一步爭取資懷源稅收方面懂的優(yōu)惠政策毫，從而降低銷企業(yè)稅收負鞠擔(dān)，增強企便業(yè)盈利水平伴。擦絞②寬、齊大山礦梳現(xiàn)階段情況異簡介晉截止劃1999梁年末，齊大果山礦有在職仿職工副3163剩人，離退休央職工訴1296姻人；資產(chǎn)總煎額為缸52783番0辰萬元，其中吉固定資產(chǎn)樹42463昏7孟萬元，土地由使用權(quán)掃4714匯萬元；負債蒙總額為天35560的6傘萬元，其中甘銀行借款懸26781宴0絲萬元；凈資汪產(chǎn)李17222慢4萌萬元；資產(chǎn)懼負債率為模67.98擴%擦。掌③圣、方案更A:簽提議將齊大卸山鐵礦單獨下進行重組，鹿提議如下：成根據(jù)齊大山熱礦的財務(wù)狀捎況和經(jīng)營情仔況，擬對其懷獨立進行資尾產(chǎn)債務(wù)重組鐮，經(jīng)過債轉(zhuǎn)敗股改制為有白限責(zé)任公司甜：養(yǎng)1轎、資產(chǎn)重組肢蘿成立有限責(zé)完任公司后，億齊大山礦進輸入有限責(zé)任應(yīng)公司的資產(chǎn)辭總額為胳52783牌0障萬元，其中千固定資產(chǎn)攝42463日7糠萬元，土地堵使用權(quán)斤4714媽萬元，其他膊資產(chǎn)繼98479才萬元。姜麗2薄、負債重組告1謹(jǐn)）、齊大山掃礦原負債情貓況南截止弓1999憶年末齊大山懼礦負債總額暮為努35560慎6達萬元，其中志銀行借款續(xù)26781木0扣萬元，其他還負債鐮87796山萬元。羅2退）、成立有汗限責(zé)任公司懸后，齊大山止礦負債情況孤負債總額由邁原先的北35560防6朱萬元減至趨15438娃6戒萬元，其中挪銀行借款為沙66590絕萬元，其他志負債為個87796誠萬元。鑼傻3秧、有限責(zé)任幣公司的股本懶結(jié)構(gòu)：愉成立有限責(zé)策任公司后，淘齊大山礦的鴉凈資產(chǎn)由原宵先皺17222展4蹤萬元增至種37妖3444儲萬元，其中肅XX集團公澤司止17222臟4犧萬元，占總愧額的禮46.11悼%季；信達資產(chǎn)懇管理公司擁險有股份恥34640滋萬元，占總絹額的揭9.28%籍；東方資產(chǎn)惰管理公司擁宮有股份熱74880冠萬元，占總御額的歡20.05亮%佳；國家開發(fā)高銀行擁有股室份用91700統(tǒng)萬元，總額質(zhì)的婆24.56河%訂。標(biāo)脆注迫:竟開行債權(quán)待91700際萬元并入信鳳達熔,條這樣信達持擦股合計栗12634曬0皇萬元浪,莖占總額的艷33.84內(nèi)%.與④豪、方案兵B:丈提議在設(shè)立啟新鋼鐵公司抗時，XX集臂團公司將包土括齊大山鐵趁礦在內(nèi)的資罰產(chǎn)投入新公軌司，但在進欠行債轉(zhuǎn)股時化，對信達、及開行及東方槍的持有的與茫齊大山礦直宗接相關(guān)的債鋤權(quán)暫不轉(zhuǎn)股漿，待新鋼鐵移公司成立后搭，新鋼鐵以們上述齊大山運礦凈資產(chǎn)作訊為出資，信購達、開行及舟東方以其持格有的與齊大由山礦直接相還關(guān)的債權(quán)作士為出資，將森齊大山礦寧改制為有限槍責(zé)任公司：運1紀(jì)、資產(chǎn)重組土拒成立有限責(zé)捎任公司后，立齊大山礦進雄入有限責(zé)任恒公司的資產(chǎn)箭總額為脖52783血0倘萬元，其中錄固定資產(chǎn)義42463衫7房萬元，土地英使用權(quán)森4714敲萬元，其他皇資產(chǎn)銳98479筒萬元。艘裳2顆、負債重組豆1診）、齊大山糊礦原負債情泛況愿截止內(nèi)1999只年末齊大山專礦負債總額晨為批35560囑6狀萬元，其中三銀行借款謹(jǐn)26781詠0暖萬元，其他敗負債乎87796豆萬元。嬸2器）、成立有細限責(zé)任公司倍后，齊大山嚷礦負債情況樂負債總額由賤原先的膛35560扯6屬萬元減至新15438懷6觀萬元，其中賞銀行借款為斜66590刑萬元，其他好負債為牽87796銷萬元。退3濤、有限責(zé)任垃公司的股本充結(jié)構(gòu)：壯成立有限責(zé)偏任公司后，艙齊大山礦的簡凈資產(chǎn)由原扣先互17222梨4負萬元增至丙37344轉(zhuǎn)4頓萬元，其中搬新鋼鐵公司辮17222惱4蓋萬元，占總露額的皮46.11貪%崇；信達資產(chǎn)雀管理公司擁捕有股份帆34640曠萬元，占總廉額的搜9.28%練；東方資產(chǎn)恰管理公司擁鷹有股份攤74880碼萬元，占總蜘額的虧20.05遵%樸；國家開發(fā)誘銀行擁有股盲份熱91700獲萬元，總額教的脖2伶4.56%估。熱殃遲弓注繞:黃開行債權(quán)刻91700淺萬元并入信細達波,袍這樣信達持撞股合計顛12634易0皇萬元薪,沒占總額的豆33.84諸%.殃殿蹄姜方案鄰A毀和方案綱B逃的區(qū)別主要冷是齊大山有堆限公司的持狂股人不同換,沾另外新鋼鐵奴公司的股本至總額及股東乞持股比例也家不相同。秩XX集團公性司集團的意刷見陶對于華融資騾產(chǎn)管理公司伙的方案提議拴，XX集團拆公司集團堅套決持否定意超見，理由為部：仰送齊大山鐵礦昌擴建工程是政國家菊“通八五嚴(yán)”夜期間的重點錦建設(shè)項目。執(zhí)該項目建設(shè)閣不僅充分利殺用了我國豐予富的礦產(chǎn)資月源，而且客話觀上平抑了舒進口礦石價也格，具有長先遠戰(zhàn)略意義炭。東潮齊大山工程貧總投資額為飛42.24突億元，其中碼：外匯貸款斧1.9鋤億美元，折砌人民幣抗15.77輕億元；國內(nèi)缸貸款缸10耳億元；礦山防開發(fā)費曉0.6皺億元；企業(yè)縣自籌談15.87奧億元。宜1998醬年末，借款竭本息余額塌30.1像億元，其中套：借款本金瓜26.4棕億元，利息陜3.7錫億元?？R大山項目雷是在國家沒震有資本金投蠶入的條件下胃建成的。該臟工程項目在綠建設(shè)期間由疾于資金問題胡停緩建一年眼。當(dāng)時XX寄集團公司向企國家懇切提發(fā)出項目停建素的意見。國辣務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)明孤確指示：X允X集團公司襲要從國家開男發(fā)礦山的全幻局利益出發(fā)干，克服一切酸困難搞好齊毅大山建設(shè)。剛奸齊大山項目獅投產(chǎn)后，由選于利息支出謎大和新增礦亂山資源稅等福原因，遙驗出現(xiàn)嚴(yán)重虧火損。每年虧評損掛帳它4.6滾億元。齊大架山問題得到刊國務(wù)院和中打央領(lǐng)導(dǎo)的高俗度重視，并虜同意增加債起轉(zhuǎn)股額度解時決齊大山問慣題。因此，搏齊大山問題近是XX集團堡公司本次債毅轉(zhuǎn)股工作中點心急需解決督的問題，次欠問題不解決驚，本次債轉(zhuǎn)炊股工作對X俯X集團公司房將失去其原熊有的意義。佛我們認(rèn)為，剪對于齊大山鍛鐵礦目前虧晴損掛帳識45,98僑6猜萬元，其形嚇成原因?qū)僬宀咝蕴潛p掛間帳，是國家建為平抑進口化礦石價格，柱實施國有礦妨山開發(fā)戰(zhàn)略留形成的，而請非企業(yè)經(jīng)營鄭活動的結(jié)果箱。由于項目許投資額巨大潮，項目總投逮資診42.24稿億元辰,險完全依靠企病業(yè)自籌資金能解決，從而滔形成沉重的霸債務(wù)包袱；產(chǎn)建設(shè)周期長罩，自果1993舒年她—1998液年歷時六年揉,姥且初期投產(chǎn)鄰后尚未形成拒規(guī)模效益以稅及新增礦山犯資源稅和物錄價上漲等多今方面因素，娛造成自采礦受石成本較高巷所致。但另勞一方面，我薦們認(rèn)為，必捎須正確認(rèn)識勸到齊大山鐵差礦對全國冶殼金行業(yè)的發(fā)輛展的極端重廚要性縱,個應(yīng)當(dāng)以戰(zhàn)略餅的、發(fā)展的界意識來看待書著一問題。胖齊大山鐵礦污自身的礦藏裝可開采時間盞長、采掘設(shè)翠備先進、規(guī)蝴模效益的優(yōu)鑄勢正在成熟選，且國際市基場鐵礦石價逮格正在趨于買上漲，就X欲X集團公司舞作為國有特羊大型鋼鐵企解業(yè)的特殊地禍位及全國冶打金行業(yè)的發(fā)努展特別是中星國加入移WTO透后將與國際曲市場進行競禁爭這一巨大領(lǐng)的格局轉(zhuǎn)變蠶而言，平衡老重于暫時的憤優(yōu)越，齊大伍山鐵礦對X紡X集團公司愈未來長足地信發(fā)展的支撐衡所帶來得潛況在效益將遠設(shè)非目前的虧府損所能衡量晨。所以，決摸不能將其視鋼為不良資產(chǎn)腎，資產(chǎn)管理嗎公司股權(quán)退冊出將歷時九示年，應(yīng)立足佩于長遠的戰(zhàn)縱略考慮，將訴其納入新鋼翁鐵公司將更料有利于企業(yè)孔的市場競爭蓬能力與未來處盈利水平。祥結(jié)論：此問懼題經(jīng)雙方委移托人友好協(xié)曲商，最終一滿致同意將齊逐大山鐵礦納期入本次資產(chǎn)屑重組的范圍書，構(gòu)成XX礦集團公司集碼團對新鋼鐵妻公司出資資顏產(chǎn)的一部分永。霧別（六）、新俯鋼鐵公司關(guān)臣聯(lián)交易淋挎１、物資及師電力供應(yīng)協(xié)腹議引傾新鋼鐵公司強與礦業(yè)公司士簽訂了礦石粉、設(shè)備、備互件等物資供拋應(yīng)和電力供奉應(yīng)協(xié)議。協(xié)嬸議明確了供刺應(yīng)物資的種尾類、質(zhì)量要朵求、供電方攜式、雙方的弟責(zé)任與權(quán)利柴、費用結(jié)算竭方式等內(nèi)容落。迎當(dāng)２、產(chǎn)品銷碎售、進出口灑代理和物資稼倉儲保管協(xié)暈議邪不新鋼鐵公司害與XX集團席公司國際貿(mào)跟易公司簽訂碧了鋼鐵產(chǎn)品充銷售、進出憂口貿(mào)易代理程和物資倉儲漿保管協(xié)議。欺協(xié)議明確了朽新鋼鐵公司王除自行銷售袋鋼鐵產(chǎn)品以復(fù)外，可委托濕國貿(mào)公司實邪行買斷式銷吧售；新鋼鐵映公司的進口俘貿(mào)易和出口進貿(mào)易委托國引貿(mào)公司總代滲理，規(guī)定了怖代理費用的江比例、結(jié)算垂及索賠方式然等；新鋼鐵曉公司的原、止燃材料委托算國貿(mào)公司倉反儲保管，明謎確了保管方黨式、保管期思限、驗收方曲法、費用結(jié)載算等內(nèi)容。祖都３、鐵路運貨輸協(xié)議笑心新鋼鐵公司威與XX集團飼公司鐵路運三輸公司簽訂鑒了鐵路運輸終協(xié)議。協(xié)議傲規(guī)定了運輸床組織方式、形運輸計劃內(nèi)倍容、調(diào)度指冷揮要求、運渴費結(jié)算等內(nèi)診容。平擋４、設(shè)備維與護檢修協(xié)議替礦新鋼鐵公司紐與XX集團淹公司設(shè)備檢狹修協(xié)力中心照簽訂了設(shè)備娃維護檢修協(xié)妖議。協(xié)議規(guī)瞎定了新鋼鐵膀公司所屬單僚位的設(shè)備日渣修、定修、愿搶修委托設(shè)停備檢修協(xié)力謀中心負責(zé)；孩明確了設(shè)備牲包保區(qū)域、歌包保任務(wù)、衫雙方的責(zé)任混與權(quán)利、包孕保設(shè)備技術(shù)泥指標(biāo)、檢修糖質(zhì)量要求、豎考核方式、柏費用結(jié)算等駕內(nèi)容。偏慈５、生活后程勤服務(wù)協(xié)議雪宴新鋼鐵公司朽與XX集團洽公司生活后給勤協(xié)力中心申和礦業(yè)公司歲簽訂了生活理后勤服務(wù)協(xié)皂議。協(xié)議規(guī)確定了新鋼鐵宏公司的職工觀就餐、洗浴洲、環(huán)衛(wèi)綠化偶等后勤服務(wù)催委托生活后素勤協(xié)力中心匯負責(zé)；協(xié)議釀明確了服務(wù)崖項目、服務(wù)震標(biāo)準(zhǔn)與質(zhì)量折、雙方的責(zé)膠任與權(quán)利、低費用結(jié)算等攝內(nèi)容。需婦６、子公司遙服務(wù)協(xié)議氏新鋼鐵公司踏與XX集團孝公司集團所陵屬子公司簽也訂了機械制哥造及修理、功電氣制造及幟修理、自動脾化控制及維蔑護、職工住遠房建設(shè)及物堤業(yè)管理等服濃務(wù)協(xié)議。協(xié)蜻議明確了新蘆鋼鐵公司與擊XX集團公票司各子公司登的服務(wù)項目附、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)益、經(jīng)濟責(zé)任癥、結(jié)算價格乒等內(nèi)容。籠獵７、關(guān)聯(lián)交透易價格的基諸本原則暈(斜1)污以當(dāng)期市場析價格為準(zhǔn)。膀(撞2)買能源動力等悲事業(yè)費價格宿以國家或各撥級政府制定裹價格為準(zhǔn)。塵(賣3)綁無政府定價劫或無市場比須照價格，以基成本加價的憐形式制定協(xié)堅議價格。殊(搭4)銅其它有關(guān)價益格由新鋼鐵愚公司招標(biāo)定斧價。己遠新鋼鐵公司覆與XX集團脂公司集團各雨協(xié)力單位形獄成了按市場貿(mào)規(guī)則進行關(guān)挽聯(lián)貿(mào)易的經(jīng)比濟協(xié)作關(guān)系蹄，為新鋼鐵必公司的生產(chǎn)績經(jīng)營和職工輛生活提供了總有力保障，鄙并降低了成加本費用。貫(路七銅)衫、人員重組村XX集團公帝司截止目前啄，已初步完郊成人員的分鷹流工作，并會將進一步的其采取有力措旨施，情況如痛下：表十三墨XX集團公星司分立子公萌司人員及資蒜產(chǎn)情況表些饅愁攀壯愉戒踏割拴仙把枯傍山單位：萬元堂叔單擾正位貝經(jīng)營范圍詳人晝細員哥資產(chǎn)總額猾負債總額破所有者權(quán)益雪分立時間宗控股比例火一、全資子計公司疤103,5片09儲1,490宇,354太836,1鏈33惹654,2塊21嗽1.攀礦山公司坐鐵礦采選饒36,11草7百693,1鑼29甲358,0繪54桌335,0建75笛98.6.瓣1連100%邊2.衰機械制造公賭司績機械制造呆8,9鑰47派112,8姑59偵67,38游6更45,47脫3累98.6.拋1伶100%芒3.粘沈陽薄板廠待鋼材軋制裙2,051暢54,25珍0堤44,47棋2澡9,778覺98.6.見1胡100%療4.狡弓長嶺礦山皂公司街鐵礦采選述14,11允8袋191,9喘03瞇96,95姨1舉94,95介2到99.1.糖1樹100%韻5.另修建公司盒建筑施工床4,229孟36,12賓4刺20,95尿3瓜15,17啟1應(yīng)99.1.年1稠100%碰6.井汽車公司存汽車運輸斜1,834輩14,01聰5仿5,609元8,406嬌99.1.盈1祥100%鞭7.話電氣制造公煤司距電氣制造貝1,013膝10,13號3榆6,997四3,136檢99.1.煤1照100%婚8.每耐火公司罩耐火材料尤3,530眾40,47膛6腳22,12霞7巴18,34纏9梯99.1.釀1職100%玻9.污水宅套泥頂鹽廠認(rèn)水喪剃泥斧893經(jīng)13,49吳2烈9,022妨4,470權(quán)99.1.擾1快100%熟10.跟鋼蹦幸繩穗諷廠去鋼材軋制維1,511擺25,40防5普23,14捎5嬸2,260皇99.1.愉1補100%滾11.陪鑄使續(xù)管牽叉廠迫鑄好濟鐵似要管脊1,219供11,76斃2賴8,829攪2,933傾99.1.慮1碰100%和12.敲自動化公司梯工業(yè)自動化夢691差11,75明9姐8,603辮3,156靠99.1.檔1獨100%語13.君建設(shè)公司清建筑施工都11,14邪8茶83,21窗3值47,74蛋9首35,46牢4棟99.6.傷1預(yù)100%舟14.織房產(chǎn)建設(shè)公逗司痛建筑施工翼1,499材59,98跌9顛42,20此9算17,78起0援99.6.拘1炕100%蔽15.呀房產(chǎn)物業(yè)公緩司蛾物業(yè)管理弄1,662慎16,12藝3數(shù)14,54溫5棟1,578元99.6.跑1頂100%逝16.干機械化裝卸竄公司爐鐵路裝卸遠1,111飛4來,180揭1,698白2,482任99.6.傭1烈100%乒17.床鐵路修建公傷司捆鐵路修建雜902扯3,639吹2,330世1,309碧99.6.月1佳100%暴18.遞鐵路設(shè)備檢往修公司駛設(shè)備檢修握875逮4,119濃2,837嶄1,282遵99.6.尤1胃100%劑19.畢廠容綠化筑飾路公司后廠容綠化敏265只1,582謀854漿728霜99.6.蛋1密100%梁20.今接待服務(wù)公灶司淡接待服務(wù)伯215盒4,930吳1,108誦3,822條99.6.暴1豪100%禍21.孫生活服務(wù)公腦司亂生活服務(wù)義1,9園0短1眉11,05嬌9西2,931拿8,128舅99.6.掏1衛(wèi)100%上22.壯實業(yè)公司修第三產(chǎn)業(yè)舟7,718怪80,89表6腫46,68則9途34,20靜99.6.購1掏100%竿23.犬大連辦事處筒接待服務(wù)背12咱3,734廣684買3,050狹99.6.歪1好100%歪24.澤上海辦事處言接待服務(wù)脈48倍1,583觀351紹1,232悅99.6.臭1岸100%兄豬二、控股公禁司袋5,443命799,9液12蓄222,4疼18呆577,4辜94頃1.周新軋鋼股份捎公司鞏鋼材軋制瘋5折,417史712,獸007稱171,3遞06孟540,7咱01贊97.5.膽8內(nèi)52.57較%銳2.腹財務(wù)公司震融蔬暑資下26誘87,90距5即51,11魯2樂36,79泥3饑98.4.盤18奔88.98僑%邊天總臟役捷計牢108,9朱52威2,290立,266融1,058肯,551錫1,231父,715滋旗注：本表數(shù)南據(jù)為制1999竭年末。賽趁茂表十四荒XX集團公卷司待剝離非帖經(jīng)營單位職蛇能、人員及鳴資產(chǎn)情況匯客總表螞牛妥撥紫密各倦貪