擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制及案例分析

廣東中盈盛達擔(dān)保投資股份有限公司謝勇東第一頁，共九十九頁。引言關(guān)于擔(dān)保第一部分擔(dān)保機構(gòu)的銀行合作第二部分擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險體系第三部分擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險評審第四部分擔(dān)保機構(gòu)的項目調(diào)查第二頁，共九十九頁。引言一擔(dān)保的本質(zhì)風(fēng)險信息不對稱信用管理第三頁，共九十九頁。引言（一）具有經(jīng)濟杠桿屬性（最基本、最重要的特征）（二）擔(dān)保行業(yè)具有雙重性1、行業(yè)性質(zhì)：屬中介2、業(yè)務(wù)性質(zhì)：屬金融（三）具有橋梁的作用（四）具有整合社會資源的作用（五）高風(fēng)險、低回報（六）既有企業(yè)經(jīng)濟效益，又有廣泛的社會效益第四頁，共九十九頁。引言二定位擔(dān)保草根金融存在就是合理的發(fā)展模式社會責(zé)任第五頁，共九十九頁。引言三盈利模式杠桿作用規(guī)模效益協(xié)同效應(yīng)溢出效應(yīng)第六頁，共九十九頁。引言四監(jiān)管思路混亂趨向嚴(yán)格扼殺創(chuàng)新未來發(fā)展如何落地第七頁，共九十九頁。引言五關(guān)于再擔(dān)保體系中的地位與作用如何防范系統(tǒng)性風(fēng)險有無型手的錯位結(jié)合當(dāng)前下如何抱團過冬第八頁，共九十九頁。第一部分

擔(dān)保機構(gòu)的銀行合作第九頁，共九十九頁。一銀保關(guān)系魚水關(guān)系綠葉與紅花的關(guān)系距離產(chǎn)生美第十頁，共九十九頁。二銀保合作重點突破額度寬限期違約條件聯(lián)合風(fēng)險防范第三方信用專人管理溝通第十一頁，共九十九頁。第二部分

擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險體系第十二頁，共九十九頁。序言前言：風(fēng)險管理是擔(dān)保機構(gòu)的生命線開課有益：行業(yè)的特點注定我們每一個人都要有強烈的風(fēng)險意識（生活中）一個成熟的項目經(jīng)理一定要在風(fēng)險的熔爐中錘煉風(fēng)險損失：眾所周知，風(fēng)險項目對公司業(yè)績的影響（100-1=0）艱辛歷程：追償活動是一次艱辛的心理及生理歷程司興我榮：積極的心態(tài)與高度的責(zé)任心

第十三頁，共九十九頁。一、擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理（一）風(fēng)險理念1、風(fēng)險的認(rèn)識：承受風(fēng)險是我們業(yè)務(wù)中的主要，風(fēng)險與收益的平衡。2、風(fēng)險補償：擔(dān)保費3、風(fēng)險收益：政策+經(jīng)濟4、風(fēng)險管理：積極主動第十四頁，共九十九頁。（二）風(fēng)險管理理念風(fēng)險管理是信用擔(dān)保機構(gòu)的第一要務(wù)。中盈盛達追求穩(wěn)健前提下的高效，因而，確立了“零縫隙”的風(fēng)險管理理念，形成了獨具特色的“全員全程風(fēng)險管理”體系和操作流程。

正確而明確的風(fēng)險理念才能指導(dǎo)風(fēng)險管理理念“全程、全員、全面”風(fēng)險管理體系

全面的風(fēng)險管理

全程的風(fēng)險控制

全員參與的風(fēng)險管理創(chuàng)新的風(fēng)險管理手段、方法第十五頁，共九十九頁。1234穩(wěn)?。–ONSERVATIVE）風(fēng)險補償（COMPENSATION）內(nèi)部溝通（COMMUNICATION）團隊精神（COLLECTIVE）風(fēng)險文化（三）第十六頁，共九十九頁。

（四）擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險定律

1、擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險永遠(yuǎn)無法消除。2、風(fēng)險無處不在，風(fēng)險無時不有。3、風(fēng)險是可以規(guī)避、防范和控制的。

第十七頁，共九十九頁。

（五）擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理原則

1、風(fēng)險遞減原則2、風(fēng)險分散原則3、風(fēng)險轉(zhuǎn)移原則

4、風(fēng)險補償原則

第十八頁，共九十九頁。（一）市場風(fēng)險：

規(guī)范、穩(wěn)健、資源、創(chuàng)新、合作、分散二、風(fēng)險第十九頁，共九十九頁。（二）信用風(fēng)險：

風(fēng)險識別靠經(jīng)驗，風(fēng)險防范靠制度。

制度、設(shè)計、流程（調(diào)查、審查、審批、監(jiān)管）、工具、定價、持續(xù)跟進二、風(fēng)險第二十頁，共九十九頁。（三）操作性風(fēng)險：

制度規(guī)范、職責(zé)分離

稽核審計、責(zé)任追究

強化意識、定期培訓(xùn)

二、風(fēng)險第二十一頁，共九十九頁。（四）流動性風(fēng)險：

業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)構(gòu)成

資金結(jié)構(gòu)

風(fēng)險轉(zhuǎn)移（基金、再擔(dān)保）

風(fēng)險補償

二、風(fēng)險第二十二頁，共九十九頁。（五）法律風(fēng)險：

合法合規(guī)

專業(yè)人才

有所為有所不為

二、風(fēng)險第二十三頁，共九十九頁。（六）利率風(fēng)險：

宏觀、微觀研究

未雨綢繆、科學(xué)評估

二、風(fēng)險第二十四頁，共九十九頁。（七）匯率風(fēng)險：

國際形勢

相關(guān)分析

敏感度分析二、風(fēng)險第二十五頁，共九十九頁。26三、風(fēng)險管理制度建立完善的全程動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)控制風(fēng)險全程動態(tài)監(jiān)控，過程化管理的管理理念擔(dān)保業(yè)務(wù)部門A、B角自控；業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險控制部門的前后臺互控；審計部門事前、事中、事后審計的監(jiān)控。風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險預(yù)控、風(fēng)險監(jiān)管、風(fēng)險處置、風(fēng)險后評價第二十六頁，共九十九頁。27三、風(fēng)險管理制度全程動態(tài)監(jiān)控，過程化管理的管理理念1、擔(dān)保業(yè)務(wù)受理制度2、擔(dān)保業(yè)務(wù)調(diào)查制度項目經(jīng)理A、B角制度調(diào)查方案和工作底稿調(diào)查報告雙人申報第二十七頁，共九十九頁。28三、風(fēng)險管理制度3、擔(dān)保限額審批制度

4、建立審、保、償分離制度審保分離、風(fēng)險獨控前臺操作、后臺監(jiān)控

調(diào)查部門對申保企業(yè)資信調(diào)查和評估風(fēng)控部門負(fù)責(zé)項目審核、審查及保后風(fēng)險監(jiān)控保全部門負(fù)責(zé)逾期催收、代償和追償?shù)诙隧摚簿攀彭摗?9三、風(fēng)險管理制度5、擔(dān)保業(yè)務(wù)保后監(jiān)管制度責(zé)任部門（責(zé)任人）權(quán)、責(zé)、利的明確；根據(jù)風(fēng)險分類結(jié)果確定保后監(jiān)管的周期；明確保后監(jiān)管的內(nèi)容、充分認(rèn)識其重要性；6、擔(dān)保業(yè)務(wù)的追償、保全制度逾期（代償）催收管理辦法；不良資產(chǎn)保全（處置）管理辦法；呆（壞）帳核銷管理辦法；第二十九頁，共九十九頁。30三、風(fēng)險管理制度7、內(nèi)部稽核制度對業(yè)務(wù)部門的事前、事中、事后稽核；對財務(wù)部門的稽核；業(yè)務(wù)人員、管理人員的離職審計；8、擔(dān)保檔案管理制度客戶資料和重要權(quán)證檔案的收集、移交、整理、分類、立卷歸檔、存放及清退銷毀注：各項業(yè)務(wù)操作制度必須與崗位職責(zé)和獎懲激勵機制相配套第三十頁，共九十九頁。四、擔(dān)保追償（一）追償?shù)募皶r性保后監(jiān)管中應(yīng)注意的問題經(jīng)營風(fēng)險道德風(fēng)險信息不對稱（工人工資、水電費、供應(yīng)商、股東及管理矛盾、現(xiàn)場生產(chǎn)、情緒及未來發(fā)展、信用狀況、其他資源）第三十一頁，共九十九頁。（一）追償?shù)募皶r性時間第一的原則（時機的選擇非常重要)時間就是金錢快速反應(yīng)持續(xù)作戰(zhàn)第三十二頁，共九十九頁。（二）追償?shù)撵`活性風(fēng)險分析化解的針對性案例分析：第三十三頁，共九十九頁。（三）追償?shù)挠行越杩钊思胺磽?dān)保的分析確定重點、尋找突破點溝通的有效性下定決心、持之以恒心理博弈，法律護航，多渠道解決第三十四頁，共九十九頁。（四）追償?shù)慕M織與策劃有備而戰(zhàn)已經(jīng)成功一半，階段書面確認(rèn)非常重要信息的傳遞要及時準(zhǔn)確到位這是一個舞臺，你方唱罷我登場多層次、多方位、多手段的催收回收才是硬道理第三十五頁，共九十九頁。第三部分

擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險評審第三十六頁，共九十九頁。合規(guī)性審查使用舊業(yè)務(wù)用表、缺少項目分類或分類錯誤；書面資料和系統(tǒng)沒有同步到達風(fēng)管部；缺少人行征信資料或查詢資料非風(fēng)險管理部受理日2個月內(nèi)；最近一期財務(wù)數(shù)據(jù)非風(fēng)險管理部受理日3個月內(nèi)；缺少項目經(jīng)理或?qū)徟撕炞?；反?dān)保措施表述嚴(yán)重不清晰；非評審受理退檔；項目經(jīng)理超過1個月仍未回復(fù)風(fēng)險管理部反饋意見；項目經(jīng)理超過1個月仍未落實評審會再議條件或未提出再議申請；評審過程中客戶中止擔(dān)保申請。退檔第三十七頁，共九十九頁。項目風(fēng)險評審合法性審查定量審查定性審查第三十八頁，共九十九頁。合法性審查申請人合法性審查法院訴訟記錄應(yīng)收帳款質(zhì)押登記記錄反擔(dān)保措施分析第三十九頁，共九十九頁。申請人合法性審查

提供擔(dān)保主體是否合法。企業(yè)工商登記、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督登記、稅務(wù)登記手續(xù)齊全，是否按期年檢。個人的身份證、戶口本、婚姻狀況證明、財產(chǎn)清單、境外人士護照或居住證等。屬特種行業(yè)的企業(yè)須有齊全的特許經(jīng)營許可手續(xù)。對環(huán)境造成污染的企業(yè)須取得環(huán)保許可證，是否在許可范圍內(nèi)排放污染物。企業(yè)經(jīng)營場所是否合法使用。生產(chǎn)經(jīng)營活動是否在法定范圍之內(nèi)。企業(yè)信用網(wǎng)查詢。第四十頁，共九十九頁。借款人及反擔(dān)保人的法院訴訟記錄第四十一頁，共九十九頁。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記記錄通過中國人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)查詢借款人及反擔(dān)保人的應(yīng)收賬款有否提供質(zhì)押，并打印查詢結(jié)果。第四十二頁，共九十九頁。反擔(dān)保措施分類標(biāo)準(zhǔn)型非標(biāo)準(zhǔn)型反擔(dān)保組合加強型第四十三頁，共九十九頁。反擔(dān)保措施的合法性審查審查反擔(dān)保措施的相關(guān)資料：包括各項產(chǎn)權(quán)證、租賃協(xié)議、發(fā)票、照片等，明確清晰權(quán)屬情況、共有情況。審查抵押物的狀態(tài)，明確清晰是否已存在抵押、出租、轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓等情況。抵押財產(chǎn)擬作公示登記的，審查是否存在登記瑕疵，能否有效辦理登記手續(xù)，審查該項抵押登記的合法性、有效性。對于項目經(jīng)理制定的反擔(dān)保措施組合，審查是否存在影響法律效力的因素，并提出解決建議。企業(yè)全部股東、實際控制人、主要負(fù)責(zé)人，及其配偶是否承擔(dān)了連帶保證責(zé)任。反擔(dān)保人是否存在法律禁止作為擔(dān)保主體的情況。審查過程中針對項目的實際情況，建議增加對抵押物或反擔(dān)保人簽署有針對性的協(xié)議、合同。第四十四頁，共九十九頁。反擔(dān)保措施分析企業(yè)主要股東和主要負(fù)責(zé)人是否承擔(dān)了無限連帶責(zé)任。反擔(dān)保人是否存在法律禁止作為擔(dān)保主體的情況。制定的反擔(dān)保措施、法律文件中是否存在不生效的法律因素，并提出解決措施。擬作公示登記的反擔(dān)保措施是否存在登記瑕疵。第四十五頁，共九十九頁。定量審查財務(wù)核實到位情況分析企業(yè)財務(wù)管理水平分析資本實力分析資產(chǎn)狀況分析負(fù)債狀況分析收益情況分析現(xiàn)金流量分析相對指標(biāo)分析抵押物或質(zhì)押物價值的確認(rèn)第四十六頁，共九十九頁。相對指標(biāo)分析營運能力結(jié)合行業(yè)特點，分析資產(chǎn)運用效率。盈利能力結(jié)合同行業(yè)指標(biāo)的比較，分析企業(yè)獲取利潤的能力。獲利能力分析應(yīng)注意剔除企業(yè)非正常經(jīng)濟業(yè)務(wù)帶來的收益，應(yīng)著重分析企業(yè)的主營業(yè)務(wù)的獲利能力。償債能力償債能力分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)長期、短期償債能力指標(biāo)、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等，綜合分析債務(wù)保障能力。成長能力通過凈資產(chǎn)、銷售額、利潤的多期數(shù)據(jù)的對比，分析企業(yè)規(guī)模、收入、盈利的增長速度，預(yù)測發(fā)展趨勢。第四十七頁，共九十九頁。相對指標(biāo)分析營運能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)報酬率償債能力資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率利息保障倍數(shù)盈利能力銷售利潤率凈利潤率第四十八頁，共九十九頁。定性審查行業(yè)及其發(fā)展前景分析經(jīng)營風(fēng)險競爭能力分析經(jīng)營者素質(zhì)和管理水平信用狀況環(huán)保與社會責(zé)任評估借款用途和目的還款可能性反擔(dān)保措施組合分析第四十九頁，共九十九頁。一、行業(yè)及其發(fā)展前景分析（1）行業(yè)發(fā)展階段（2）產(chǎn)業(yè)特點（3）行業(yè)壁壘（4）行業(yè)的經(jīng)濟周期性（5）行業(yè)的依賴性（6）國家、地方政策對行業(yè)的影響第五十頁，共九十九頁。二、經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品特征分析產(chǎn)品市場定位產(chǎn)品多元化程度產(chǎn)品競爭力采購環(huán)節(jié)分析生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析銷售環(huán)節(jié)分析經(jīng)營管理環(huán)節(jié)分析第五十一頁，共九十九頁。三、競爭能力分析（1）企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力、是否擁有核心技術(shù)或獨特的資源優(yōu)勢。（2）企業(yè)的產(chǎn)品是否有質(zhì)量認(rèn)證或品牌知名度，在市場上的占有份額。（3）產(chǎn)品替代性。（4）主要產(chǎn)品生命周期。（5）預(yù)期產(chǎn)品的市場供求關(guān)系。（6）技術(shù)裝備水平。（7）市場營銷能力及營銷渠道穩(wěn)定性。（8）產(chǎn)品議價能力，在與上下游客戶談判中的主動性。（9）融資能力，獲得銀行或社會融資的成本。第五十二頁，共九十九頁。四、經(jīng)營者素質(zhì)和管理水平（1）企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人學(xué)歷、資歷、管理能力、技術(shù)職稱、成果或榮譽、社會聲譽等方面情況，了解其綜合素質(zhì)。（2）企業(yè)管理層的整體能力、組織管理模式和制度構(gòu)架。（3）企業(yè)文化形成及團隊建設(shè)能力。第五十三頁，共九十九頁。五、信用狀況（1）企業(yè)以及經(jīng)營者個人的歷史信用，主要通過貸款卡、借款合同、企業(yè)購銷合同等資料審核了解企業(yè)合同履約率。（2）企業(yè)有無被處罰、被訴訟、惡意違約等不良行為。（3）企業(yè)是否屬重合同守信用用企業(yè)。（4）企業(yè)產(chǎn)品是否屬質(zhì)量免檢。（5）企業(yè)是否屬納稅先進企業(yè)，或是否被列入欠稅公告名單。第五十四頁，共九十九頁。六、環(huán)保與社會責(zé)任評估包括對企業(yè)的員工勞動合同、員工工資、社保繳納憑證、員工手冊、考勤記錄、環(huán)境保護、職業(yè)安全管理、員工健康檔案與培訓(xùn)檔案、人力資源管理制度等方面進行評估。第五十五頁，共九十九頁。七、借款用途和目的主要分析企業(yè)借款用途和目的是否明確合理借款主體與用款主體是否一致舉債規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)銷售規(guī)模是否匹配第五十六頁，共九十九頁。八、還款可能性第一還款來源:企業(yè)自有資金。分析企業(yè)盈利能力和現(xiàn)金流是否充足，能否覆蓋還款資金需求。企業(yè)是否依靠新的舉債償付到期債務(wù)。第二還款來源：物的擔(dān)保第三還款來源：人的擔(dān)保第五十七頁，共九十九頁。九、反擔(dān)保措施組合分析（1）標(biāo)準(zhǔn)可控物的占比是否符合公司規(guī)定，變現(xiàn)難易程度。（2）非標(biāo)準(zhǔn)抵押物的變現(xiàn)難易程度。（3）第三者反擔(dān)保的擔(dān)保能力。企業(yè)主要股東、主要負(fù)責(zé)人、關(guān)聯(lián)企業(yè)是否承擔(dān)了無限連帶責(zé)任。（4）反擔(dān)保組合保障力度強弱，是否需要增加新的反擔(dān)保措施。第五十八頁，共九十九頁。第五十九頁，共九十九頁。第四部分

擔(dān)保機構(gòu)的項目調(diào)查第六十頁，共九十九頁。一、企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程

項目初審客戶咨詢業(yè)務(wù)受理擔(dān)保方案設(shè)計與反擔(dān)保措施的設(shè)置項目調(diào)查與分析評價項目實施業(yè)務(wù)審批保后監(jiān)管解除擔(dān)保責(zé)任及代償追償管理第六十一頁，共九十九頁。二、企業(yè)調(diào)查（一）目的：解決兩個問題：1、企業(yè)的償還能力（客觀上）2、企業(yè)的還款意愿（主觀上）第六十二頁，共九十九頁。調(diào)查分析目的判斷對企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險程度，確定我公司是否能夠承受該風(fēng)險？能否做？識別風(fēng)險如何盡量化解風(fēng)險提出自已的建議并采取措施如何做？控制風(fēng)險第六十三頁，共九十九頁。（二）調(diào)查準(zhǔn)備項目經(jīng)理正式受理客戶后提交擔(dān)保調(diào)查工作底稿。準(zhǔn)備企業(yè)應(yīng)填寫的法律性文件：擔(dān)保調(diào)查協(xié)議、貸款申請報告、擔(dān)保申請報告、股東會決議（申請貸款、申請擔(dān)保、同意抵（質(zhì)）押）、法定代表人證明書、股東簽名字樣、各股東收入證明及主要各人財產(chǎn)清單。第六十四頁，共九十九頁。（三）盡職調(diào)查是通過對企業(yè)財務(wù)及非財務(wù)狀況的調(diào)查，系統(tǒng)地完成信息采集、整理、甄別的過程。信用擔(dān)保的決策是建立在盡職調(diào)查形成的信息的基礎(chǔ)上，因此，項目經(jīng)理盡職調(diào)查應(yīng)確保信息的完整性、準(zhǔn)確性和有效性。在對企業(yè)調(diào)查階段，為避免個人主觀判斷的局限性，建立相互監(jiān)督約束機制，發(fā)揮專業(yè)互補的優(yōu)勢，實行項目經(jīng)理A、B角制度。項目經(jīng)理在調(diào)查企業(yè)的非財務(wù)因素時應(yīng)主要包括企業(yè)的基本情況、管理水平、產(chǎn)品及技術(shù)狀況、經(jīng)濟環(huán)境的影響及行業(yè)狀況、生產(chǎn)狀況以及企業(yè)資信狀況幾個方面。調(diào)查過程中應(yīng)注意，企業(yè)材料的多方調(diào)看與隨機抽查、與企業(yè)內(nèi)部人員的多方交流，所獲得信息相互印證，以防止虛假、隱蔽信息。第六十五頁，共九十九頁。（四）調(diào)查程序

簽署《調(diào)查協(xié)議》建議收取一定調(diào)查費；撰寫調(diào)查報告報部門經(jīng)理審批整理分析企業(yè)資料后設(shè)計、組合落實反擔(dān)保措施；資料核實與實地調(diào)查第六十六頁，共九十九頁。（五）調(diào)查內(nèi)容企業(yè)的盡職調(diào)查主要包含兩項目工作：一是資料的收集與整理；二是資料的核實。在調(diào)查中，我們收集的任何一份資料的價值首先在于它的真實性。第六十七頁，共九十九頁。（六）資料收集關(guān)聯(lián)企業(yè)會計報表項目經(jīng)營現(xiàn)狀銷售策略企業(yè)經(jīng)營理念股東背景股東資歷個人財產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀資料收集第六十八頁，共九十九頁。（七）資料核實1、核實客戶資料是否齊全、有效、合法、真實?？蛻糍Y料須加蓋公章；2、審核反擔(dān)保人提供的文件資料，重點是審核反擔(dān)保提供的反擔(dān)保措施是否符合《擔(dān)保法》的有關(guān)法律法規(guī)及有關(guān)抵（質(zhì)）押登記管理辦法的規(guī)定，抵押物、質(zhì)押物的權(quán)屬是否明晰。第六十九頁，共九十九頁。（八）實地調(diào)查債務(wù)結(jié)構(gòu)

現(xiàn)金流情況及收入核實或有損失和或有負(fù)債情況有保留意見審計報告的保留意見部份抽查帳表、帳帳、帳證、帳實相符，核實收入、成本、資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益是否有虛假；核實企業(yè)報表的真實性；財務(wù)內(nèi)部控制制度是否完備并有效執(zhí)行主要會計政策，是否按會計準(zhǔn)則記帳企業(yè)調(diào)查內(nèi)容第七十頁，共九十九頁。（九）關(guān)于關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)方定義：在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀瑒t二者存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。在調(diào)查中必須對具備以下兩類關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)進行深入調(diào)查：①直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè)；②受主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的企業(yè)。對第一類關(guān)聯(lián)企業(yè)要求客戶提供合并報表，對于第二類家族式企業(yè)直接考濾關(guān)聯(lián)因素。關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)查方式按照項目決策影響力分成三類，項目經(jīng)理根據(jù)實際情況確定關(guān)聯(lián)企業(yè)類型和調(diào)查方式。①對項目決策有重大影響力的關(guān)聯(lián)企業(yè)。此類企業(yè)調(diào)查深度等同于擔(dān)保申請企業(yè)；②對項目決策有次要影響力的關(guān)聯(lián)企業(yè)。此類企業(yè)調(diào)查重點是股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營情況、銀行負(fù)債情況，提供資料包括營業(yè)執(zhí)照、公司章程、工商登記資料、貸款卡、財務(wù)報表；③項目決策無影響力的關(guān)聯(lián)企業(yè)。此類企業(yè)調(diào)查重點是股權(quán)結(jié)構(gòu)和銀行負(fù)債情況，提供資料包括營業(yè)執(zhí)照、工商登記資料、貸款卡。第七十一頁，共九十九頁。（十）管理水平調(diào)查項目經(jīng)理在調(diào)查企業(yè)管理水平時，應(yīng)通過核實企業(yè)提供的股東、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人簡歷，與企業(yè)主要管理者交談以及抽查企業(yè)發(fā)放工資表、交納社保材料了解以下情況：1．管理層的學(xué)歷、專業(yè)背景、工作經(jīng)歷等。2．管理層的關(guān)系及穩(wěn)定性，成員是否有股權(quán)、家族關(guān)系等。3．管理現(xiàn)狀，包括了解內(nèi)部組織架構(gòu)是否健全，決策程序是否嚴(yán)謹(jǐn)，人事管理、財務(wù)管理、對關(guān)鍵人員的激勵機制是否有效可行，是否存在管理薄弱環(huán)節(jié)等。4．企業(yè)人員情況，包括員工總數(shù)、學(xué)歷結(jié)構(gòu)、社保、工資發(fā)放情況。第七十二頁，共九十九頁。（十一）產(chǎn)品及技術(shù)狀況調(diào)查項目經(jīng)理在調(diào)查產(chǎn)品及技術(shù)狀況時，應(yīng)通過與負(fù)責(zé)人交談，查看企業(yè)提供相關(guān)資料（項目技術(shù)簽訂書、技術(shù)創(chuàng)新報告等），網(wǎng)絡(luò)調(diào)查以及向有關(guān)機構(gòu)和專家咨詢等手段了解一下情況：1．企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，包括產(chǎn)品種類、產(chǎn)品介紹、按主要產(chǎn)品劃分的銷售利潤結(jié)構(gòu)表、按主要產(chǎn)品劃分的內(nèi)外銷結(jié)構(gòu)等。2．企業(yè)技術(shù)狀況，包括技術(shù)來源、技術(shù)先進性、生產(chǎn)工藝先進性、生產(chǎn)設(shè)備先進性等。3．企業(yè)對技術(shù)的重視程度，包括人員配備、研發(fā)機構(gòu)設(shè)置、研發(fā)資金投入等。4．企業(yè)研究與開發(fā)成果包括：專利數(shù)量及質(zhì)量、是否取得軟件著作權(quán)、項目產(chǎn)品是否列入政府扶持發(fā)展計劃（如863計劃、火炬計劃或重點產(chǎn)品計劃等）。5．企業(yè)技術(shù)發(fā)展前景，如新產(chǎn)品開發(fā)情況及其與未來技術(shù)發(fā)展趨勢是否一致等。第七十三頁，共九十九頁。（十二）行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)查項目經(jīng)理在調(diào)查行業(yè)狀況時,通過與負(fù)責(zé)人交談，查看企業(yè)提供相關(guān)資料（行業(yè)情況介紹、市場需求、競爭分析、營銷策略及客戶情況介紹）以及通過網(wǎng)絡(luò)、各類媒體等第三方信息渠道搜索，了解經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)的影響及行業(yè)狀況，具體如下：1．國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢變化對該行業(yè)可能造成的沖擊，國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化對行業(yè)的影響。2．行業(yè)情況，包括行業(yè)發(fā)展歷史，進入是否存在商業(yè)及政策上的限制，上下游產(chǎn)業(yè)以及替代產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)近期的重大事件，行業(yè)市場前景分析與預(yù)測。3．行業(yè)內(nèi)競爭對手情況、企業(yè)競爭優(yōu)劣勢、企業(yè)在該行業(yè)中的地位。4．營銷模式，包括品牌、市場定位；銷售渠道建設(shè),售后服務(wù)。5．客戶情況，調(diào)查近年占總銷售額比例較大的主要客戶的基本情況及近期的變化情況。6．銷售變化趨勢，本年度銷售計劃和未來兩年銷售預(yù)測，為完成本年度銷售計劃該企業(yè)將采取的措施。第七十四頁，共九十九頁。（十三）企業(yè)生產(chǎn)能力調(diào)查項目經(jīng)理在調(diào)查企業(yè)生產(chǎn)能力時，通過現(xiàn)場調(diào)查，查驗相關(guān)文件，如環(huán)保批文、質(zhì)量體系認(rèn)證證書、安全規(guī)范文件、廠房權(quán)屬文件或租賃合同了解企業(yè)的生產(chǎn)狀況，具體如下：1．核查生產(chǎn)場地，包括廠房面積、租賃期限或使用年限、年租金或廠房價值。2．核查生產(chǎn)制造方式，如自建廠生產(chǎn)產(chǎn)品，還是委托生產(chǎn)，或其他方式；自動化、機械化程度；產(chǎn)能。3．核查生產(chǎn)管理，包括是否有章可循、是否規(guī)范、現(xiàn)場管理印象。4．核查進貨渠道，包括如何保證主要原材料、元器件、配件以及關(guān)鍵零部件等生產(chǎn)必需品的質(zhì)量，進貨渠道的穩(wěn)定性、可靠性，了解進貨周期及主要供應(yīng)商情況。5．核查質(zhì)量保證體系，如正常生產(chǎn)狀態(tài)下，成品率、返修率、廢品率控制在怎樣的范圍內(nèi)，描述生產(chǎn)過程中產(chǎn)品的質(zhì)量保證體系以及關(guān)鍵質(zhì)量檢測設(shè)備。6．核查安全生產(chǎn)問題，如是否有完整的安全規(guī)范，安全防范措施是否齊備，是否存在安全隱患。7．核查環(huán)保問題，是否符合國家的相關(guān)環(huán)保政策，并獲得相關(guān)環(huán)保批文。第七十五頁，共九十九頁。（十四）企業(yè)信用調(diào)查項目經(jīng)理在調(diào)查企業(yè)信用時，通過調(diào)查銀行記錄、涉訴狀況、納稅、信用網(wǎng)等了解企業(yè)資信狀況。主要包括：1．了解開戶行及主要結(jié)算行情況，包括賬號、近期月均存款余額、銀行評價等。2．通過查詢貸款卡了解近三年企業(yè)貸款記錄，應(yīng)含借款、承兌匯票、信用證等所有融資，不良記錄要重點關(guān)注。3．核查對外擔(dān)保記錄，重點關(guān)注不良記錄。4．了解企業(yè)訴訟記錄。5．核查納稅記錄，核證企業(yè)近三年的納稅申報表、完稅憑證，并可抽查納稅賬戶的扣款憑證。6．查詢企業(yè)信用網(wǎng)信用記錄，重點關(guān)注不良記錄。7．查詢?nèi)嗣胥y行公布黑名單記錄，重點關(guān)注不良記錄。8．查詢國稅網(wǎng)和地稅網(wǎng)記錄，重點關(guān)注不良記錄。第七十六頁，共九十九頁。（十五）資產(chǎn)狀況核實在核實企業(yè)資產(chǎn)狀況時應(yīng)注意金額較大、變化較大的經(jīng)濟事項：1．流動資產(chǎn)重點關(guān)注應(yīng)收賬款數(shù)量、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、周轉(zhuǎn)速度；存貨數(shù)量、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、周轉(zhuǎn)速度。關(guān)注其他應(yīng)收賬款，發(fā)現(xiàn)呆滯的款項應(yīng)以剔除。2．對固定資產(chǎn)要關(guān)注其質(zhì)量，通過對固定資產(chǎn)的分析判斷其生產(chǎn)能力。第七十七頁，共九十九頁。（十六）負(fù)債狀況核實在核實企業(yè)負(fù)債狀況時應(yīng)注意以下：1．需要關(guān)注應(yīng)付賬款，對于拖欠供應(yīng)商款項的行為應(yīng)警惕。2．對企業(yè)短期借款、應(yīng)付票據(jù)等明細(xì)情況應(yīng)列表，并通過銀行打印的貸款卡信息進行核對。3．對或有負(fù)債如各種賠款、訴訟未決事項及對外擔(dān)保等責(zé)任引起的負(fù)債應(yīng)詳細(xì)核實。第七十八頁，共九十九頁。（十七）所有者權(quán)益的核實在核實企業(yè)所有者權(quán)益狀況時需要應(yīng)注意所有者權(quán)益內(nèi)部控制是否健全有效和增減變化原因與速度。第七十九頁，共九十九頁。（十八）銷售收入的核實銷售收入作為第一還款來源，其核實十分重要，應(yīng)重點核實。在核實企業(yè)收入時應(yīng)注意以下：1．銷售明細(xì)賬、總賬以及對應(yīng)時點報表的檢查，抽查憑證。2．銷售回款的核實：通過核實銀行存款日記賬、銀行對賬單、現(xiàn)金日記賬、應(yīng)收賬款科目等，抽查憑證。3．納稅情況(納稅申報表、完稅憑證等)。4．生產(chǎn)部門生產(chǎn)記錄，銷售部門、倉儲部門入庫單、出貨單、運輸單。5．發(fā)票(如果有疑問，到稅務(wù)局網(wǎng)上查驗)；或出口報關(guān)單、出口發(fā)票、貿(mào)工局出口證明等。6．通過企業(yè)采購環(huán)節(jié)核證。(關(guān)鍵原材料用量等)7．工業(yè)企業(yè)(如場地、工藝沒有大的變動)可以通過用電量的對比，進行核證。第八十頁，共九十九頁。（十九）利潤核實企業(yè)的利潤核實時應(yīng)注意以下：1．有無漏計、隱瞞、多計、虛構(gòu)收入；收入結(jié)算是否存在隨意性；流轉(zhuǎn)稅額與收入匹配程度；有無帳外收入。2．成本內(nèi)部控制制度是否有效；成本與收入口徑是否一致；成本計算方法是否保持了一貫性；成本結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)額的準(zhǔn)確性。3．有無虛增、虛減利潤；收益的核算是否真實正確；營業(yè)外支出是否合理；所得稅計稅依據(jù)是否正確。第八十一頁，共九十九頁。二、企業(yè)分析項目經(jīng)理需在詳盡調(diào)研基礎(chǔ)上，運用信用風(fēng)險的度量方法，對企業(yè)基本面做出客觀、科學(xué)、系統(tǒng)、全面的綜合評價。對企業(yè)基本面分析包括三個方面:定量分析特殊分析及特殊因素調(diào)整分析定性分析企業(yè)分析第八十二頁，共九十九頁。（一）定性分析定性分析分為企業(yè)能力分析、產(chǎn)品特性分析及經(jīng)營者特性分析三個方面。調(diào)查報告中涉及到有行業(yè)分析、企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力分析、管理水平分析及重大事項分析四個模塊。主要是從企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營設(shè)施、質(zhì)量管理水平、市場拓展能力、產(chǎn)品的市場定位、產(chǎn)品的銷售渠道、企業(yè)管理人員素質(zhì)（包括組織能力、工作能力、應(yīng)變能力、職業(yè)道德、思想水平等）以及企業(yè)正在進行或可能發(fā)生的某些重大事項對企業(yè)進行全面、完整的分析。它著重于分析企業(yè)將來的發(fā)展趨勢。第八十三頁，共九十九頁。（二）定量分析定量分析包括財務(wù)指標(biāo)分析與現(xiàn)金流分析定量評價以財務(wù)報表和現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，并且這些報表必須是經(jīng)過項目經(jīng)理核實修正的，能夠基本反映企業(yè)財務(wù)狀況。第八十四頁，共九十九頁。1、定量分析方法分析方法主要有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法、相關(guān)分析、邊際分析、差額分析法。第八十五頁，共九十九頁。2、定量分析指標(biāo)1、償債能力指標(biāo)（債權(quán)人）2、營運能力指標(biāo)（經(jīng)營決策者）3、盈利能力指標(biāo)（所有者）4、發(fā)展能力指標(biāo)（政府管理部門）。不同的關(guān)系人對指標(biāo)的關(guān)注度會不一樣。第八十六頁，共九十九頁。償債能力分析

償債能力分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)長期、短期償債能力指標(biāo)、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等，綜合分析債務(wù)保障能力。短期償債能力分析長期償債能力分析分析償債能力時，不要忽略未在報表中反映的或有負(fù)債，如各種賠款、訴訟未決事項及對外擔(dān)保等責(zé)任引起的負(fù)債。第八十七頁，共九十九頁。短期償債能力分析是衡量企業(yè)當(dāng)前財務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。流動比率速動比率現(xiàn)金流動負(fù)債比率（現(xiàn)金比率）第八十八頁，共九十九頁。（二）企業(yè)綜合評價企業(yè)綜合評價包括：專項特別分析、重點風(fēng)險提示、擔(dān)保預(yù)期效益分析。綜合評價能夠補充定量分析的不足，突出強調(diào)部分重要信息，引起評審人員注意。第八十九頁，共九十九頁。（三）專項特別分析影響決策的專項特別提示與分析包括以下：企業(yè)在以下方面是否存在某一突出特點，如有，對此做出提示并分析論述。例如，在技術(shù)方面，專業(yè)性很強或填補國內(nèi)空白或國際先進；銷售方面，獨家銷售市場旺銷或質(zhì)量好、成本低、價格有競爭能力或訂單合同飽滿穩(wěn)定；人才方面，國際國內(nèi)知名專家或資本運作能力很強或市場運營能力很強；管理方面，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略明確或企業(yè)文化獨特或激勵和約束機制到位或財務(wù)管理很規(guī)范(或較為規(guī)范)；政策方面，國家重點扶植或國家急需或社會效益貢獻很大等。第九十頁，共九十九頁。（四）重