PAGE93財(cái)務(wù)管理-經(jīng)典筆記《財(cái)務(wù)管理學(xué)》財(cái)務(wù)管理總論企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀必然性：社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的再生產(chǎn)過(guò)程是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程。價(jià)值具有相對(duì)獨(dú)立性，通過(guò)一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來(lái)。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程：籌集——投放——耗費(fèi)——收入——分配企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系：⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； ⑵企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； ⑶企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系； ⑷企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； ⑸企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)：內(nèi)容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管 理。 特點(diǎn)：在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律：各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時(shí)間上的繼起性；資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡；不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并與相應(yīng)的收入來(lái)源相匹配；資金運(yùn)動(dòng)同物質(zhì)運(yùn)動(dòng)存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系；企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)存在著依存關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，他決定著企 業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作用：⑴導(dǎo)向作用； ⑵激勵(lì)作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征：⑴財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性； ⑵財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性； ⑶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。 總體目標(biāo)與分部目標(biāo)具體目標(biāo)的比較：總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化； 分部目標(biāo)：籌資、投資、收入分配目標(biāo)等； 具體目標(biāo)：目標(biāo)利潤(rùn)、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的若干具體問(wèn)題：⑴利潤(rùn)最大化； ⑵資本利潤(rùn)率最大化和每股利潤(rùn)最大化； ⑶企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則：資金合理配置原則；收支積極平衡原則；成本效益原則；收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則；分級(jí)分權(quán)管理原則；利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制： ⑴建立企業(yè)資本金制度； ⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度； ⑶建立成本開(kāi)支范圍制度； ⑷建立利潤(rùn)分配制度。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制： ⑴資金控制制度； ⑵收支管理制度； ⑶內(nèi)部結(jié)算制度； ⑷物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。（小型企業(yè)，通常采取一級(jí)核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級(jí)核算方式。）企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度： ⑴企業(yè)財(cái)務(wù)通則； ⑵分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度； ⑶企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：⑴明確預(yù)測(cè)對(duì)象的目的；⑵搜集和整理資料；⑶確定預(yù)測(cè)方法，利用預(yù)測(cè)模型進(jìn)行核算；⑷確定最優(yōu)值，提出最佳方案。財(cái)務(wù)計(jì)劃：⑴分析主客觀條件，全面安排計(jì)劃指標(biāo)；⑵協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力，落實(shí)增產(chǎn)節(jié)約措施；⑶編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。財(cái)務(wù)控制：⑴制訂標(biāo)準(zhǔn)；⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；⑶確定差異；⑷消除差異；⑸考核獎(jiǎng)懲。財(cái)務(wù)分析：⑴進(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)；⑵因素分析，抓住關(guān)鍵；⑶落實(shí)措施，改進(jìn)工作。財(cái)務(wù)檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財(cái)產(chǎn)物資，揭露問(wèn)題；⑵分清性質(zhì)，明確責(zé)任；⑶查明原因，整頓工作。資金時(shí)間價(jià)值：資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)價(jià)值觀念。資金時(shí)間價(jià)值的概念： ⑴資金時(shí)間價(jià)值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值。 ⑵資金時(shí)間價(jià)值存在的條件：資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸 關(guān)系的普遍存在；在社會(huì)主義資金的運(yùn)動(dòng)中也必然客觀地存在著這種時(shí)間價(jià)值。 ⑶資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：①要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因； ②要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源； ③要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則 ⑷在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：①資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核企業(yè) 經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)； ②資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決 策的重要條件。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算： ⑴單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算：?jiǎn)卫K值Ｖｎ＝Ｖ０×（１＋ｉ×ｎ）１ 單利現(xiàn)值Ｖ０＝Ｖｎ×（１＋ｉ×ｎ） ⑵復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算：復(fù)利終值Ｖｎ＝Ｖ０×（１＋ｉ）n 1 復(fù)利現(xiàn)值Ｖ０＝Ｖｎ×（１＋ｉ）nｎ ⑶年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算：年金終值Ｖｎ＝Ａ∑（１＋ｉ）ｔ－１ｔ＝１ｎ1年金現(xiàn)值Ｖ０＝Ａ∑（１＋ｉ）ｔ ｔ＝１∞11 ⑷永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算：Ｖ０＝Ａ?∑（１＋ｉ）ｔ＝Ａ?ｉi＝１⑴⑵Ｖ０為現(xiàn)值，即0年（第1年初）的價(jià)值；Ｖｎ為終值，即第n年末的價(jià)值；i為利率；n為計(jì)息期數(shù)。⑶Ｖ０為年金現(xiàn)值；Ｖｎ為年金終值，A為每次收付款項(xiàng)的金額；i為利率；t為每筆收付款項(xiàng)的計(jì)息期數(shù)；n為全部年金的計(jì)息期數(shù)。復(fù)利：在復(fù)利方式下，本能生利，利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來(lái)的本金一起計(jì)息。年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念：含義：是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值以外的額外收益，又稱投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。投資決策的三種類型：⑴確定性投資決策；⑵風(fēng)險(xiǎn)性投資決策；⑶不確定性投資決策。投資收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率＋風(fēng)險(xiǎn)投資收益率投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算：概率分布和預(yù)期收益：概率分布有兩種類型，一種是不連續(xù)的概率分布，另一種是連續(xù)的概率分布。概率分布愈集中，概率分布圖中的峰度愈高，投資風(fēng)險(xiǎn)就越低。風(fēng)險(xiǎn)收益的衡量： 第一步，計(jì)算投資項(xiàng)目的預(yù)期收益； 第二步，計(jì)算投資項(xiàng)目的收益標(biāo)準(zhǔn)離差；標(biāo)準(zhǔn)離差δ＝Σ（隨機(jī)變量Ｘi－期望值Ｅ）2×概率ＰI 第三步，計(jì)算投資項(xiàng)目的收益標(biāo)準(zhǔn)離差率；標(biāo)準(zhǔn)離差δ標(biāo)準(zhǔn)離差率Ｖ＝期望值Ｅ×100％ 第四步，求投資方案應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率；應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲR＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)b×標(biāo)準(zhǔn)離差率Ｖ 應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益期風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲR 收益額ＰR＝望值Ｅ×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲF＋風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲR 第五步，計(jì)算投資方案的預(yù)測(cè)投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取 預(yù)測(cè)收益額 預(yù)測(cè)投資收益率＝投資額×100％ 預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝預(yù)測(cè)投資收益率－無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)收益率 收益額＝期望值×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)收益率第二章籌資管理企業(yè)籌集資金的必然性和要求：籌集資金的必然性：⑴企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)； ⑵企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會(huì)的資金潛力； ⑶橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動(dòng)； ⑷社會(huì)閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來(lái)源。籌集資金的要求：⑴合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間；⑵周密研究投資的方向，大力提高投資效果；⑶認(rèn)真選擇籌資的來(lái)源，力求降低資金成本；⑷適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。企業(yè)資本金制度：是國(guó)家對(duì)有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責(zé)權(quán)利所作的法律規(guī)范。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護(hù)所有者的權(quán)益。企業(yè)資本金的概念和構(gòu)成：概念：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和 社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金 。從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同 于債務(wù)資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性，不同于非盈利 性的事業(yè)行政單位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，承擔(dān) 民事責(zé)任，在有限責(zé)任公司和股份有限公司則以其資本金為限對(duì)所負(fù)債務(wù)承 擔(dān)責(zé)任；從法律地位看，資本金不同于過(guò)去國(guó)有企業(yè)的國(guó)家基金，籌集來(lái)的 資本金要在工商行政管理部門辦理注冊(cè)登記，已注冊(cè)的資本金如果追加或減 少，必須辦理變更登記。 構(gòu)成：國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金。企業(yè)資金的籌集：基本要求：⑴確定各類企業(yè)資本金的最低限額； ⑵確定無(wú)形資產(chǎn)出資額的最高比例。資本金籌集的期限問(wèn)題，三種辦法：⑴實(shí)收資本制； ⑵授權(quán)資本制； ⑶折衷資本制。企業(yè)資本金的保全：具體要求：⑴企業(yè)登記注冊(cè)的資本金應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足； ⑵企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何 方式抽走； ⑶過(guò)去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實(shí)際上等 于把原來(lái)的國(guó)家投資抽走，不符合資本金保全原則，國(guó)家已決定對(duì)企業(yè)計(jì)提 的折舊停征“兩金”。 主要要求：⑴過(guò)去企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、損毀沖減國(guó)家基金，其盤盈增加國(guó)家基金，今后 應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，按其凈收益或者凈損失作為營(yíng)業(yè)外收入或支出處理； ⑵材料物資因國(guó)家統(tǒng)一調(diào)整價(jià)格而發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)，過(guò)去都調(diào)整國(guó)家基金， 今后應(yīng)按其實(shí)際購(gòu)入成本計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，即其價(jià)差由當(dāng)期損益負(fù)擔(dān)； ⑶企業(yè)收回的對(duì)外投資與其投出時(shí)的賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為投資收益或投資 損失處理，不作增減資本金處理。企業(yè)資本金的管理：P69籌資渠道和金融市場(chǎng)：籌資渠道：企業(yè)取得資金的來(lái)源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。全民所有制企業(yè)資金來(lái)源的七項(xiàng)渠道： ⑴國(guó)家財(cái)政資金；⑵銀行信貸資金：銀行對(duì)企業(yè)的貸款也是企業(yè)重要的資金來(lái)源；⑶非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；⑷其他企業(yè)單位資金；⑸職工資金和民間資金；⑹企業(yè)自留資金；⑺外商資金。金融市場(chǎng)：概念：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。特點(diǎn)：⑴金融市場(chǎng)是以資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)；⑵金融市場(chǎng)可以是有形市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市場(chǎng)。構(gòu)成因素：⑴資金供應(yīng)者和資金需求者； ⑵信用工具； ⑶調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。類型：⑴金融市場(chǎng)按融資對(duì)象，分為資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)；⑵資金市場(chǎng)按融資期限長(zhǎng)短，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；⑶資金市場(chǎng)按交易性質(zhì)，分為證券市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)；⑷長(zhǎng)期證券市場(chǎng)按證券交易過(guò)程，分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；⑸資金市場(chǎng)主要有如下形式：①短期借貸市場(chǎng)； ②短期債券市場(chǎng)； ③票據(jù)承兌市場(chǎng)； ④長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)； ⑤長(zhǎng)期債券市場(chǎng)； ⑥股票市場(chǎng)。自有資金的籌集：吸收直接投資：⑴吸收投資的種類：①吸收國(guó)家投資，主要是國(guó)家財(cái)政撥款，由此而形成國(guó)家資本金； ②吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金； ③吸收城鄉(xiāng)居民和企業(yè)內(nèi)部職工的投資，形成個(gè)人資本金； ④吸收外國(guó)投資者和我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)投資者的投資，形成外商資本金。⑵吸收投資中的出資形式： ①現(xiàn)金投資； ②實(shí)物投資； ③工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資； ④土地使用權(quán)投資。⑶吸收投資的程序：①確定吸收投資所需的資金數(shù)量； ②聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式； ③簽署投資協(xié)議，付諸實(shí)施。發(fā)行股票：股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證。⑴股票的種類：①股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股； ②股票按票面有無(wú)記名，分為記名股票和無(wú)記名股票； ③股票按票面是否標(biāo)明金額，分為面值股票和無(wú)面值股票； ④股票按投資主體的不同，分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股和外資股。⑵股票發(fā)行的程序：始發(fā)股：①發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股款； ②提出發(fā)行股票的申請(qǐng)； ③公告招股說(shuō)明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議； ④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。 增發(fā)新股：①作出發(fā)行新股的決議； ②提出發(fā)行新股的申請(qǐng)； ③公告招股說(shuō)明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議； ④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。⑶新股發(fā)行價(jià)格的確定：①分析法：每股資產(chǎn)總值－負(fù)債總值每股 價(jià)格＝投入資本總額×面值 ②綜合法：每股年平均利潤(rùn)÷資本利潤(rùn)率每股 價(jià)格＝投入資本總額×面值⑷股票發(fā)行、流通的實(shí)踐問(wèn)題：①總的來(lái)說(shuō)，建立股份制，發(fā)行股票，發(fā)展股票市場(chǎng)，必須在 規(guī)范化上下功夫，要制止“變形”、“走樣”，反對(duì)降低標(biāo) 準(zhǔn)； ②對(duì)建立股份制，發(fā)行股票采取積極謹(jǐn)慎的方針； ③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防 止國(guó)有資產(chǎn)流失； ④對(duì)股票的收益，過(guò)去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法，有的規(guī) 定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅 利從利潤(rùn)中開(kāi)支； ⑤我國(guó)股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的企業(yè)占80%多，但還存在 許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過(guò)分向個(gè)人傾斜的趨向。聯(lián)營(yíng)籌資：P90企業(yè)內(nèi)部積累：P91借入資金的籌集：銀行借款：種類：⑴長(zhǎng)期借款：①固定資產(chǎn)投資借款； ②更新改造借款； ③科研開(kāi)發(fā)借款。⑵短期借款：①生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款； ②臨時(shí)借款。辦理借款的程序：⑴企業(yè)提出申請(qǐng)，銀行進(jìn)行審查； ⑵簽訂借款合同和協(xié)議書； ⑶支取使用借款； ⑷歸還借款。借款信用條件：⑴補(bǔ)償性余額； ⑵信用額度； ⑶周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。借款實(shí)際利率：實(shí)際利率＝借款人實(shí)際支付的利息÷借款人所得的借款 ⑴按復(fù)利計(jì)算：ｋ＝〔（１＋ｉ）ｎ－１〕÷ｎ ⑵一年內(nèi)分次計(jì)算利息的復(fù)利：ｉm?n ｋ＝１＋ｍ－１÷ｎ ⑶貼現(xiàn)利率：ｉ k＝１－ｉ ⑷單利貸款，要求補(bǔ)償性余額：ｉ ｋ＝１－ｒ （i表示名義利率，k表示實(shí)際利率）發(fā)行企業(yè)債券：⑴債券的種類： ①債券按有無(wú)抵押品擔(dān)保，分為抵押債券和信用債券； ②債券按償還期限不同，分為短期債券和長(zhǎng)期債券； ③債券按是否記名，分為記名債券和無(wú)記名債券。⑵債券發(fā)行的程序：①作出發(fā)行債券的決議； ②提出發(fā)行債券的申請(qǐng)； ③公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷； ④發(fā)售債券，收繳債券款； ⑤按期還本付息。⑶債券發(fā)行價(jià)格的確定：發(fā)行價(jià)格高低，取決于：①債券票面價(jià)值，即債券面值； ②債券利率； ③市場(chǎng)利率； ④債券到期日。 債券債券面值ｎ債券面值×債券利率 售價(jià)＝（１＋市場(chǎng)利率）ｎ＋∑（１＋市場(chǎng)利率）ｔ ｔ＝１⑷債券發(fā)行、流通的實(shí)踐問(wèn)題：P105融資租賃：租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租讓給承租人使用的一種交易行為。⑴融資租賃：是由租賃公司按承租單位要求出資購(gòu)買設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給租賃單位 使用的信用業(yè)務(wù)。⑵經(jīng)營(yíng)租賃：是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種 服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。⑶融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng)； ②選擇設(shè)備，探詢價(jià)格； ③簽訂購(gòu)貨協(xié)議； ④簽訂租賃合同； ⑤交貨驗(yàn)收； ⑥設(shè)備供應(yīng)廠商委托收貨款，租賃公司承付貨款； ⑦投保； ⑧交付租金； ⑨合同期滿處理設(shè)備。⑷融資租賃租金的計(jì)算：①設(shè)備原價(jià)； ②預(yù)計(jì)設(shè)備殘值； ③利息； ④租賃手續(xù)費(fèi)； ⑤租賃期限。 每次應(yīng)設(shè)備原價(jià)－預(yù)計(jì)殘值＋利息＋手續(xù)費(fèi) 付租金＝較付租金的次數(shù)商業(yè)信用：⑴應(yīng)付賬款；⑵商業(yè)匯票；⑶票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)息＝匯票金額×貼現(xiàn)天數(shù)×（月貼現(xiàn)率÷３０天） 應(yīng)付貼現(xiàn)票款＝匯票金額－貼現(xiàn)息⑷預(yù)收貨款。資金成本：資金成本的含義和作用：⑴含義：就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用； 資金占用費(fèi)用 資金成本率＝籌集資金總額－資金籌集費(fèi)用 ⑵性質(zhì)：P116 ⑶作用：①資金成本是選擇資金來(lái)源、擬訂籌資方案的依據(jù)； ②資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)； ③資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。各種資金來(lái)源的資金成本：⑴長(zhǎng)期債券成本率：Ｉ（１－Ｔ） Ｋｄ＝Ｑ（１－ｆ） （Ｋｄ為債券成本率；Ｉ為債券總額的每年利息支出；Ｔ為所得稅稅率； Ｑ為債券發(fā)行總額；ｆ為籌資費(fèi)率） ⑵優(yōu)先股成本率：Ｄｐ Ｋｐ＝Ｐｐ（１－ｆ） （Ｋｐ為優(yōu)先股成本率；Ｄｐ為優(yōu)先股總額的每年股利支出； Ｐｐ為優(yōu)先股股金總額；ｆ為籌資費(fèi)率） ⑶普通股成本率：Ｄｃ Ｋｃ＝Ｐｃ（１－ｆ）＋Ｇ （Ｋｃ為普通股成本率；Ｄｃ為下一年發(fā)放的普通股總額的股利；Ｐｃ為普通 股股金總額；Ｇ為普通股股利預(yù)計(jì)每年增長(zhǎng)率；ｆ為籌資費(fèi)率） ⑷留用利潤(rùn)：Ｄｃ Ｋｎ＝Ｐｃ＋Ｇ （Ｋｎ為留用利潤(rùn)成本率，其他符號(hào)同前）加權(quán)平均的資金成本：Ｋｗ＝∑ＷｊＫｊ （Ｋｗ為加權(quán)平均資金成本率；Ｗｊ為第ｊ種資金來(lái)源占全部資金的比重； Ｋｊ為第ｊ種資金來(lái)源的資金成本率。）資金結(jié)構(gòu)對(duì)資金成本的影響：⑴資金結(jié)構(gòu)同資金成本的關(guān)系；P124 ⑵不同資金結(jié)構(gòu)方案的比較：P125~127資金結(jié)構(gòu)：財(cái)務(wù)杠桿的原理：稅息前利潤(rùn)－固定性資金成本－所得稅＝所有者收益 所有者收益÷普通股數(shù)量＝普通股每股利潤(rùn) ΔＥＰＳ／ＥＰＳ ＤＦＬ＝ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ （ＤＦＬ為財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；ＥＰＳ為普通股每股利潤(rùn)，ΔＥＰＳ／ＥＰＳ為普通股每股利 潤(rùn)變動(dòng)率；ＥＢＩＴ為稅息前利潤(rùn)，ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ為稅息前利潤(rùn)變動(dòng)率） ＥＢＩＴ ＤＦＬ＝ ｄ ＥＢＩＴ－Ｉ－Ｌ－１－Ｔ （Ｉ——債券或借款利息；Ｌ——租賃費(fèi)；ｄ——優(yōu)先股股利；Ｔ——所得稅稅率）籌資無(wú)差別點(diǎn)：籌資無(wú)差別點(diǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＝借入資金成本率×（自有資金＋借入資金） 借入資金成本率×（自有資金＋借入資金） 籌資無(wú)差別點(diǎn)銷售收入＝１－銷售成本率－銷售稅率利用無(wú)差別點(diǎn)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)：Ｐ134-135第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)管理概述：流動(dòng)資產(chǎn)的概念和組成：概念：是指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)貨者運(yùn)用的資產(chǎn)。 組成：⑴貨幣資金； ⑵應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)； ⑶存貨； ⑷短期投資。流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性；⑵流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性；⑶流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)：⑴周轉(zhuǎn)次數(shù)：周轉(zhuǎn)額 周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動(dòng)資金平均占用額⑵周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)資金平均占用額×計(jì)劃期日數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝周轉(zhuǎn)額 月初流動(dòng)資金占用額＋月末流動(dòng)資金占用額 月度流動(dòng)資金平均占用額＝ ２ 三個(gè)月度流動(dòng)資金平均占用額之和 季度流動(dòng)資金平均占用額＝３ 四個(gè)季度流動(dòng)資本平均占用額之和 年度流動(dòng)資本平均占用額＝４流動(dòng)資金管理的意義和要求：意義：⑴加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn) 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展； ⑵加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理 水平。 要求：⑴即要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金； ⑵管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合； ⑶保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。貨幣資金管理：現(xiàn)金管理的原則：⑴錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開(kāi)；⑵建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度；⑶遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；⑷遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額；⑸嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理：⑴匯兌結(jié)算方式；⑵托收承付結(jié)算方式；⑶委托收款結(jié)算方式；⑷支票結(jié)算方式；⑸銀行匯票結(jié)算方式；⑹商業(yè)匯票結(jié)算方式：①商業(yè)承兌匯票； ②銀行承兌匯票。⑺銀行本票結(jié)算方式。貨幣資金的控制：⑴貨幣資金收支計(jì)劃的編制：①貨幣資金收入； ②貨幣資金支出。⑵貨幣資金最佳持有量的確定：①持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而 支付的利息，這種損失又稱為機(jī)會(huì)成本。它與持有的貨幣 資金數(shù)量成正比； ②轉(zhuǎn)換成本，指用有價(jià)證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的 固定成本，一般它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)成正比。 ＱＭＤＭ ＴＣ＝２?ＨＣ＋ＱＭ?ＦＣ ２?ＦＣ?ＤＭ ＱＭ＝ＨＣ （ＴＣ為總成本；ＦＣ為每次取得貨幣資金的轉(zhuǎn)換成本； ＨＣ為貨幣資金的持有成本；ＤＭ為預(yù)計(jì)期間的貨幣資 金需用量；ＱＭ為貨幣資金最佳持有量。）應(yīng)收款項(xiàng)管理：應(yīng)收賬款計(jì)劃：⑴核定應(yīng)收賬款成本：①機(jī)會(huì)成本； ②管理成本； ③壞帳成本；⑵編制賬齡分析表。信用政策：⑴信用期限；⑵信用標(biāo)準(zhǔn)；⑶現(xiàn)金折扣；⑷收賬政策。應(yīng)收賬款日常管理：⑴調(diào)查客戶信用狀況：①企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表； ②來(lái)自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料； ③來(lái)自銀行的資料； ④來(lái)自企業(yè)主管部門和其他部門的資料，對(duì)于這些資料需經(jīng)過(guò)精選 才能使用。 ⑵評(píng)估客戶信用狀況：①五C評(píng)估法：品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保品、行情。 ②信用評(píng)分法。 ⑶催收應(yīng)收款項(xiàng)：P166 ⑷預(yù)計(jì)壞帳損失，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金：①銷貨百分比法； ②賬齡分析法； ③應(yīng)收賬款余額比率法。存貨管理：存貨管理概述：定義：存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資。管好存貨的意義：⑴對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息； ⑵只有通過(guò)存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化； ⑶存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn) 定和發(fā)展。存貨資金定額的核定：⑴定額日數(shù)計(jì)算法：①原材料資金定額的核定： 原材料原材料每日原材料計(jì)劃原材料資金 資金定額＝平均號(hào)用量×價(jià)格×定額日數(shù) a在途日數(shù)； b驗(yàn)收日數(shù)； c應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù)； d整理準(zhǔn)備日數(shù)； e保險(xiǎn)日數(shù)。 ②在產(chǎn)品資金定額的核定： 在產(chǎn)品資產(chǎn)品每日產(chǎn)品單位計(jì)在產(chǎn)品成生產(chǎn) 金定額＝平均產(chǎn)量×劃工廠成本×本系數(shù)×周期 ③產(chǎn)成品資金定額的核定： 產(chǎn)成品資產(chǎn)品每日產(chǎn)品單位計(jì)產(chǎn)成品資金 金定額＝平均產(chǎn)量×劃工廠成本×定額日數(shù) ⑵因素分析法：流動(dòng)資上年度流動(dòng)資金不合理平計(jì)劃年度生 金定額＝實(shí)際平均占用額－均占用額×１±產(chǎn)增減％× 加速流動(dòng)資 １－金周轉(zhuǎn)％ ⑶比例計(jì)算法：①輔助材料、燃料資金定額的核定： 查定期某類輔助材料 某類輔助材料的實(shí)際平均占用額 占用額占耗用＝查定期某類輔助材料×100％ 額的比率的實(shí)際耗用額 某類輔助材計(jì)劃年度某查定期某類輔助加速流 料資金定額＝類輔助材料×材料占用額占耗×１－動(dòng)資金 耗用額用額的比率周轉(zhuǎn)％ ②修理用備件資金定額的核定： 修理用計(jì)劃年度使查定期修理備用件修理用 備件資＝用的機(jī)器設(shè)×占用額占使用機(jī)器×１－備件壓 金定額備的價(jià)值設(shè)備的價(jià)值的比率縮％ ③低值易耗品資金定額的核定：Ｐ189 ⑷余額計(jì)算法：流動(dòng)資計(jì)劃年度計(jì)劃年度計(jì)劃年度 金定額＝期初余額＋發(fā)生額－攤銷額存貨日常管理：⑴存貨歸口分級(jí)管理：必要性：①有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨 的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來(lái)； ②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn) ，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分管緊密結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)整個(gè) 流動(dòng)資金管理水平不斷提高。 實(shí)行歸口分級(jí)管理的基本做法：P192⑵生產(chǎn)儲(chǔ)備資金的日常管理：供應(yīng)部門：①擬訂材料管理辦法； ②制定各項(xiàng)材料資金定額； ③編制物資供應(yīng)計(jì)劃，簽訂訂貨合同； ④做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲(chǔ)積壓材料； ⑤執(zhí)行各項(xiàng)材料資金定額和采購(gòu)資金定額； ⑥采取措施，加速材料資金周轉(zhuǎn)。 各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行： ⒈制定采購(gòu)計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購(gòu)資金確定和控制采購(gòu)資金計(jì)劃：a研究消耗情況； b控制超儲(chǔ)積壓； c搞好修舊自制； d避免重復(fù)采購(gòu)； e落實(shí)處理積壓。確定最佳采購(gòu)批量：P199-200 ⒉加強(qiáng)到貨驗(yàn)收，嚴(yán)格審核料款，做好資金結(jié)算工作：財(cái)務(wù)部門每天都要按時(shí)取來(lái)托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單等，為在承付期內(nèi)辦完結(jié)算工作創(chuàng)造條件；財(cái)務(wù)部門要根據(jù)從銀行取來(lái)的托收單，及時(shí)登記托收承付登記簿中的“托收記錄”各欄；財(cái)務(wù)部門在登記托收承付登記簿的同時(shí)，對(duì)托收單及所附單據(jù)進(jìn)行初步審核；供應(yīng)部門在接到財(cái)務(wù)部門轉(zhuǎn)來(lái)的托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單以后，與訂貨合同核對(duì)，在“托收貨款簽付單”上簽注意見(jiàn)；財(cái)務(wù)部門承付貨款。 ⒊正確編制用料計(jì)劃，健全領(lǐng)料制度，控制材料耗用； ⒋加強(qiáng)庫(kù)存材料管理，監(jiān)督材料合理儲(chǔ)存，切實(shí)掌握資金動(dòng)態(tài)：對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理；嚴(yán)格出、入庫(kù)制度，抓好材料收、發(fā)兩個(gè)環(huán)節(jié)；實(shí)行儲(chǔ)備資金定額下庫(kù)制度。P206 ⒌做好材料清查工作，積極處理超儲(chǔ)積壓，挖掘資金潛力。⑶未完工產(chǎn)品資金的日常管理：生產(chǎn)部門：擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法；制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲(chǔ)備定額和資金定額；編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃；采取措施處理超儲(chǔ)積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。 在產(chǎn)品和自制半成品資金管理問(wèn)題的做法原則： ⒈合理安排生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃，認(rèn)真組織成套性、同步化和多批次 生產(chǎn)：組織成套性生產(chǎn)；組織同步化生產(chǎn)；組織小批量、多批次生產(chǎn)； ⒉加強(qiáng)半成品庫(kù)的管理，監(jiān)督半成品合理儲(chǔ)存； ⒊控制生產(chǎn)周期，促進(jìn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生 產(chǎn)的均衡性，其管理形式：生產(chǎn)流動(dòng)卡管理形式；實(shí)物周轉(zhuǎn)券管理形式；臺(tái)份管理形式；看板管理形式。 ⒋控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費(fèi)用：控制材料費(fèi)用；控制工資費(fèi)用；控制管理費(fèi)用；控制廢品損失。⑷成品資金的日常管理：銷售部門：①擬訂產(chǎn)成品和外購(gòu)商品管理辦法；②制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購(gòu)商品的儲(chǔ)備定額和資金定額；正確制定銷售計(jì)劃，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同；采取措施，加速成品資金周轉(zhuǎn)。 加強(qiáng)銷售過(guò)程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產(chǎn)成品資金：正確指定產(chǎn)品銷售計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行銷售合同；加強(qiáng)成品庫(kù)的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲(chǔ)存；搞好銷售結(jié)算工作，及時(shí)收回銷售貨款。第四章固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理固定資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和管理要求：固定資產(chǎn)的概念：是指使用期限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用期限超過(guò)兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在；⑵固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；⑶固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。固定資產(chǎn)的分類和計(jì)價(jià)：⑴分類： ①按經(jīng)濟(jì)用途，分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)； ②按使用情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產(chǎn)； ③按所屬關(guān)系，分為自有固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)； ④按我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度，分為：a生產(chǎn)用固定資產(chǎn)； b非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)； c租出固定資產(chǎn)； d未使用固定資產(chǎn)； e不需用固定資產(chǎn)； f融資租入固定資產(chǎn)； g土地。 ⑵計(jì)價(jià)：①原始價(jià)值； ②重置價(jià)值； ③折余價(jià)值。固定資產(chǎn)管理的意義和要求：⑴保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺； ⑵提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果； ⑶正確核定固定資產(chǎn)需用量； ⑷正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊； ⑸要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。固定資產(chǎn)折舊管理：固定資產(chǎn)折舊的概念：固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去的那部分價(jià)值，叫固定資產(chǎn)折舊。固定資產(chǎn)折舊額的計(jì)算：⑴平均年限法：固定資產(chǎn)原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值 年折舊額＝折舊年限 原始價(jià)值×（１－預(yù)計(jì)凈殘值率） 或＝折舊年限 固定資產(chǎn)原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值 年折舊率＝原始價(jià)值×折舊年限×100％ １－預(yù)計(jì)凈殘值率 或＝折舊年限月折舊率＝年折舊率÷１２ 月折舊額＝固定資產(chǎn)原始價(jià)值×月折舊率 ⑵工作量法：每行駛里原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值 程折舊額＝預(yù)計(jì)總行駛里程 原始價(jià)值×（１－預(yù)計(jì)凈殘值率） 或＝預(yù)計(jì)總行駛里程 每工作小原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值 時(shí)折舊額＝預(yù)計(jì)總工作小時(shí) 原始價(jià)值×（１－預(yù)計(jì)凈殘值率） 或＝預(yù)計(jì)總工作小時(shí) ⑶雙倍余額遞減法：２ 年折舊率＝折舊年限×100％ ⑷年數(shù)總和法：固定資產(chǎn)折舊年限－已使用年限 年折舊率＝折舊年限×（折舊年限＋１）÷２ 固定資產(chǎn)月折舊率＝年折舊率÷１２ 固定資產(chǎn)月折舊額＝固定資產(chǎn)折舊總額×月折舊率 ＝（固定資產(chǎn)原始價(jià)值－預(yù)計(jì)凈殘值）×月折舊率 ⑸償債基金法：ｒ Ｆ＝（Ｖ－Ｖｎ）×（１－ｒ）ｎ－１ （Ｆ為每年提取基金數(shù)；ｒ?yàn)槔?；Ｖ為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值；Ｖｎ為固定 資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值；ｎ為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限） ⑹年金法：Ｖｎｒ（１＋ｒ）ｎ Ｆ＝Ｖ－（１＋ｒ）ｎ（１＋ｒ）ｎ－１ （Ｆ為每年提取的折舊額；ｒ?yàn)槔?；Ｖ為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值；Ｖｎ為固定 資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值；ｎ為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限）固定資產(chǎn)折舊計(jì)劃：⑴計(jì)劃年度期初固定資產(chǎn)總值； ⑵計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值； ⑶計(jì)劃年度內(nèi)增加固定資產(chǎn)總值； ⑷計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值； ⑸計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值； 增加應(yīng)計(jì)折舊固∑（某月份增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值×該固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊月數(shù)） 定資產(chǎn)平均總值＝ １２ ⑹計(jì)劃年度減少固定資產(chǎn)總值； ⑺計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值； ⑻計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值； 減少應(yīng)計(jì)折某月份減少應(yīng)計(jì)折該固定資產(chǎn)已 舊固定資產(chǎn)Σ舊固定資產(chǎn)總值×１２－計(jì)折舊月數(shù) 平均總值＝ １２ ⑼計(jì)劃年度期末固定資產(chǎn)總值； 計(jì)劃年度計(jì)劃年度計(jì)劃年度內(nèi)計(jì)劃年度內(nèi) 期末固定＝期初固定＋增加固定資－減少固定資 資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值產(chǎn)總值產(chǎn)總值 ⑽計(jì)劃年度期末應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值； 計(jì)劃年度期末計(jì)劃年度期初計(jì)劃年度內(nèi)增計(jì)劃年度內(nèi)減 應(yīng)計(jì)折舊固定＝應(yīng)計(jì)折舊固定＋加應(yīng)計(jì)折舊固－少應(yīng)計(jì)折舊固 資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值定資產(chǎn)總值定資產(chǎn)總值 ⑾計(jì)劃年度期內(nèi)應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值； 計(jì)劃年度期內(nèi)計(jì)劃年度期初計(jì)劃年度內(nèi)增加計(jì)劃年度內(nèi)減少 應(yīng)計(jì)折舊固定＝應(yīng)計(jì)折舊固定＋應(yīng)計(jì)折舊固定資－應(yīng)計(jì)折舊固定資 資產(chǎn)平均總值資產(chǎn)總值產(chǎn)平均總值產(chǎn)平均總值 ⑿計(jì)劃年度應(yīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額。關(guān)于折舊基金問(wèn)題：Ｐ243－245固定資產(chǎn)投資管理：固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)：⑴單項(xiàng)投資數(shù)額大； ⑵施工期長(zhǎng)； ⑶投資回收期長(zhǎng)； ⑷決策成敗后果深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資的分類：⑴戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資； ⑵相關(guān)性投資和獨(dú)立性投資； ⑶先決性投資和重置性投資。固定資產(chǎn)需用量的核定：⑴核定固定資產(chǎn)需用量的要求：①搞好固定資產(chǎn)的清查； ②以企業(yè)確定的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)； ③要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來(lái)； ④要充分發(fā)動(dòng)群眾，有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。 ⑵核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法： 某項(xiàng)生產(chǎn)計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)（實(shí)物量或臺(tái)時(shí)量） 設(shè)備需用量＝單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力（實(shí)物量或臺(tái)時(shí)量）計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力：?jiǎn)闻_(tái)設(shè)備計(jì)劃全年制度設(shè)備檢修每日開(kāi)每班工 有效工作時(shí)數(shù)＝工作日數(shù)－停臺(tái)日數(shù)×工班數(shù)×作時(shí)數(shù) 按產(chǎn)量定額計(jì)算的單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃設(shè)備產(chǎn) 單臺(tái)設(shè)備的生產(chǎn)能力＝有效工作時(shí)數(shù)×量定額 按臺(tái)式定額計(jì)算的單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃設(shè)備臺(tái) 單臺(tái)設(shè)備的生產(chǎn)能力＝有效工作時(shí)數(shù)÷時(shí)定額計(jì)算完成計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)時(shí)定額：計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)計(jì)劃單位產(chǎn)品定額改 臺(tái)時(shí)定額總數(shù)＝∑產(chǎn)量×臺(tái)時(shí)定額×進(jìn)系數(shù) ａ計(jì)劃產(chǎn)量；該產(chǎn)品單位臺(tái)時(shí)定額 某產(chǎn)品的換算系數(shù)＝代表產(chǎn)品單位臺(tái)時(shí)定額 ｂ單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額； ｃ定額改進(jìn)系數(shù)。生產(chǎn)能力與計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)的平衡：某類設(shè)備計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)時(shí)定額總數(shù) 負(fù)荷系數(shù)＝該種設(shè)備全年計(jì)劃有效工作臺(tái)時(shí)總數(shù)×100％ 計(jì)劃期可提供現(xiàn)有生計(jì)劃期每天 的生產(chǎn)面積＝產(chǎn)面積×工作×工作 （平方米小時(shí)）（平方米）天數(shù)小時(shí)數(shù) 計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)計(jì)劃單位產(chǎn)品占單位產(chǎn)品定額 需用生產(chǎn)面積＝產(chǎn)量×用面積定額×停留時(shí)間×改進(jìn) （平方米小時(shí)）（平方米）定額系數(shù)固定資產(chǎn)投資可能性預(yù)測(cè)：⑴預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目； ⑵擬訂固定資產(chǎn)投資方案； ⑶預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資效益，進(jìn)行投資決策；投資利潤(rùn)率：年利潤(rùn)總額 投資利潤(rùn)率＝投資總額×100％投資回收期：投資總額 投資回收期＝每年收回資金額 投資總額 投資回收期＝年新增利潤(rùn)額＋年折舊額凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值＝未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值－投資額的現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)：未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)＝投資額的現(xiàn)值 ⑷提出固定資產(chǎn)投資概算和籌劃資金來(lái)源。固定資產(chǎn)日常管理：固定資產(chǎn)分口分級(jí)管理：P261-264財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理：⑴新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收：①清點(diǎn)數(shù)量； ②檢查質(zhì)量； ③核實(shí)造價(jià)。 ⑵調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交：①核對(duì)調(diào)撥手續(xù)； ②核對(duì)實(shí)物； ③對(duì)外調(diào)的固定資產(chǎn)，移交前按質(zhì)論價(jià)，移 交后辦理交接。 ⑶報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理：①核對(duì)實(shí)物； ②依靠技術(shù)人員和工人進(jìn)行鑒定； ③查明報(bào)廢原因； ④對(duì)報(bào)廢固定資產(chǎn)的殘值估價(jià)，做好殘料交 庫(kù)工作。 ⑷清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物：①查物點(diǎn)數(shù)，核對(duì)賬目； ②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和維護(hù)情況無(wú)形資產(chǎn)管理：無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)容與特點(diǎn)：⑴內(nèi)容：無(wú)形資產(chǎn)，是無(wú)形固定資產(chǎn)的簡(jiǎn)稱，是指不具有物質(zhì)實(shí)體，能給企業(yè)提供某 種特殊的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，有助于企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)獲取利潤(rùn)的財(cái)產(chǎn)。 包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。 ⑵特點(diǎn)：①?zèng)]有物質(zhì)形態(tài)； ②不具有流動(dòng)性，變現(xiàn)能力差； ③它獲得未來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益具有很大程度的不確定性。無(wú)形資產(chǎn)的分類：⑴按形成來(lái)源，分為自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)和購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)；⑵按能否確認(rèn)，分為可確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和不可確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)；⑶按有無(wú)期限，分為有期限無(wú)形資產(chǎn)和無(wú)期限無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和攤銷：P270-271 無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓與投資：P271第五章對(duì)外投資管理對(duì)外投資概述：企業(yè)對(duì)外投資的種類：⑴按對(duì)外投資形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，分為股權(quán)投資和債權(quán)投資； ⑵對(duì)外投資按投資方式不同，分為實(shí)物投資與證券投資； ⑶對(duì)外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長(zhǎng)期投資。對(duì)外投資的目的和功能：⑴目的： ①靈活調(diào)度資金； ②實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張； ③服務(wù)特定用途。 ⑵功能： ①對(duì)外投資有利于企業(yè)閑置資金、資產(chǎn)得以充分利用，提高資金的使用效 益； ②通過(guò)對(duì)外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國(guó)開(kāi)發(fā)能源、材料來(lái)源， 可以保證企業(yè)能源、材料成本低廉，供應(yīng)穩(wěn)定，較好地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 某些資源供應(yīng)不足的問(wèn)題； ③通過(guò)對(duì)外投資，可以開(kāi)辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售規(guī)模； ④通過(guò)合資、聯(lián)營(yíng)，便于從國(guó)內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企 業(yè)的技術(shù)檔次； ⑤利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)張； ⑥在對(duì)外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營(yíng)談判、投資項(xiàng)目建設(shè)、管理的過(guò)程中 可以利用各種渠道和有利條件，及時(shí)捕捉企業(yè)有用的各種信息。對(duì)外投資決策的依據(jù)：⑴對(duì)外投資的盈利與增值水平； ⑵對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)； ②購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)； ③市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； ④外匯風(fēng)險(xiǎn)； ⑤決策風(fēng)險(xiǎn)。 ⑶對(duì)外投資成本：①前期費(fèi)用； ②實(shí)際投資額； ③資金成本； ④投資回收費(fèi)用。 ⑷投資管理和經(jīng)營(yíng)控制能力； ⑸籌資能力； ⑹對(duì)外投資的流動(dòng)性； ⑺對(duì)外投資環(huán)境。對(duì)外直接投資：聯(lián)營(yíng)投資：⑴聯(lián)營(yíng)形式與財(cái)務(wù)特征：①緊密型聯(lián)營(yíng)的財(cái)務(wù)特征； ②半緊密型聯(lián)營(yíng)的財(cái)務(wù)特征；P282-283 ③松散型聯(lián)營(yíng)的財(cái)務(wù)特征。⑵聯(lián)營(yíng)投資的財(cái)務(wù)管理：①按橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的原則開(kāi)展聯(lián)營(yíng)投資； ②進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資的可行性研究：第一步，策劃投資意向； 第二步，調(diào)查研究； 第三步，選擇最佳方案； 第四步，詳細(xì)研究； 第五步，編制可行性分析報(bào)告。 ③進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資前的資產(chǎn)評(píng)估； ④采取多種形式，籌集聯(lián)營(yíng)投資的資金； ⑤加強(qiáng)對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，實(shí)行聯(lián)營(yíng)投資目標(biāo)； ⑥合理分配聯(lián)營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)，正確計(jì)算投資收益； 應(yīng)補(bǔ)交聯(lián)營(yíng)投資分回的稅后利潤(rùn)投資方聯(lián)營(yíng)企業(yè) 所得稅款＝(１－聯(lián)營(yíng)企業(yè)所得稅稅率)×所得稅率－所得稅率 ⑦聯(lián)營(yíng)終止，依法進(jìn)行投資回收清算。兼并投資：⑴企業(yè)兼并投資的特點(diǎn)：①有償性； ②吸收性。⑵作用：①有利于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，合理配置經(jīng)濟(jì)資源； ②有利于促進(jìn)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，加強(qiáng)地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)協(xié)作； ③有利于沖破條塊分割，促進(jìn)政企分開(kāi)和全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)的形成； ④有利于促進(jìn)勞動(dòng)者的優(yōu)化組合和企業(yè)家隊(duì)伍的發(fā)展壯大； ⑤有利于形成企業(yè)集團(tuán)，實(shí)行集約經(jīng)營(yíng)，提高規(guī)模效益。⑶類型：①按兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并； ②按兼并的實(shí)現(xiàn)方式，可分為承擔(dān)債務(wù)式、購(gòu)買式、吸收股份式和控投式。⑷基本程序：①通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)或直接洽談，初步確定兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)； ②對(duì)被兼并方企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，清理債權(quán)、債務(wù)，確定企業(yè)資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià) 格； ③進(jìn)行兼并投資論證； ④由企業(yè)決策機(jī)關(guān)進(jìn)行抉擇； ⑤兼并雙方進(jìn)行商談，形成兼并協(xié)議； ⑥辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移和財(cái)務(wù)交接手續(xù)； ⑦依法辦理工商登記。⑸財(cái)務(wù)處理：①被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估：重置成本法； 市場(chǎng)法； 收益法。 ②企業(yè)兼并的資金來(lái)源和兼并后的產(chǎn)權(quán)歸屬； ③被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入歸屬； ④兼并企業(yè)原則上要一次付清兼并款項(xiàng)。境外投資：⑴境外投資的特點(diǎn)：①以國(guó)際市場(chǎng)為舞臺(tái)； ②要在境外設(shè)立機(jī)構(gòu)； ③要廣泛利用國(guó)內(nèi)外資源，尤其是國(guó)外資源； ④制約因素多，投資環(huán)境復(fù)雜。⑵境外投資的決策要求：①境外投資國(guó)家與地區(qū)的選擇； ②境外投資方式的選擇。⑶境外投資項(xiàng)目的選擇：P291⑷境外投資的政策規(guī)定：P292對(duì)外間接投資：債券投資：⑴債券投資收益的計(jì)算：①票面收益率：P293 ②最終實(shí)際收益率； 最終實(shí)際（到期收回的本利和－認(rèn)購(gòu)價(jià)格）÷償還年限 收益率＝ 認(rèn)購(gòu)價(jià)格 ×100％ 年利息＋（面額－認(rèn)購(gòu)價(jià)格）÷償還年限 ＝認(rèn)購(gòu)價(jià)格 ×100％ ③持有期間收益率： 持有期間（賣出價(jià)－購(gòu)入價(jià)）÷持有年數(shù) 收益率＝購(gòu)入價(jià)×100％ ④到期收益率： （到期收入的本利和－購(gòu)入價(jià)）÷殘存年限 到期收益率＝購(gòu)入價(jià)×100％⑵債券投資的決策：①是否進(jìn)行債券投資的決策：債券投資收益率的高低； 債券投資其他效果； 債券投資的可行性。 ②債券投資對(duì)象的決策：債券的信譽(yù)； 企業(yè)可用資金的期限。 ③債券投資結(jié)構(gòu)的決策：債券投資種類結(jié)構(gòu)； 債券到期期限結(jié)構(gòu)。股票投資：⑴股票投資收益分析：①股利收益；a每股盈利： 企業(yè)稅后利潤(rùn)企業(yè)稅后利潤(rùn)－優(yōu)先股股息 每股盈利＝普通股發(fā)行股數(shù)＝普通股發(fā)行股數(shù) b每股盈利增長(zhǎng)率： 當(dāng)年每股盈利－上年每股盈利 每股盈利增長(zhǎng)率＝上年每股盈利×100％ c每股股利： 每股股企業(yè)稅后利潤(rùn)－計(jì)提盈余公積金、公益金－優(yōu)先股股利 利收益＝普通股發(fā)行股數(shù) ②資產(chǎn)增值收益； 企業(yè)凈資產(chǎn) 每股資本增值幅度＝實(shí)發(fā)股數(shù)×每股面值－１×100％ ③買賣差價(jià)收益。⑵股票投資價(jià)值分析：①長(zhǎng)期持有、股利每年不變的股票： 前提：企業(yè)一旦購(gòu)入普通股，將長(zhǎng)久地持有； 股票投資的股利收入金額在若干年內(nèi)保持不變。 ｎＤｉＶ——股票內(nèi)在價(jià)值 Ｖ＝∑（１＋Ｋ）ｉＤ——一年內(nèi)的股票股利 i=1Ｋ——企業(yè)預(yù)期的收益率 ②長(zhǎng)期持有、股利固定增長(zhǎng)的股票： 假設(shè)條件：股利按固定的年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，該增長(zhǎng)率用ｇ表示； 股利增長(zhǎng)率總是低于企業(yè)（投資者）期望的收益率。 Ｄｉ＝Ｄ０（１＋ｇ）ｉＤ０——當(dāng)年每股股利 Ｄ０（１＋ｇ）Ｄｉ——第ｉ年年末的每股股利 Ｖ＝（Ｋ－ｇ）Ｋ——期望的收益率（即折現(xiàn)率） ③短期持有、未來(lái)準(zhǔn)備出售的股票： 假設(shè)條件：每年股利發(fā)放率相同； 每股收益按固定的復(fù)利增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。 普通股按ｎ年的投資價(jià)值，可按下列公式計(jì)算： Ｄ０（１＋ｇ）Ｄ０（１＋ｇ）２Ｄ０（１＋ｇ）ｎＰ Ｖ＝（１＋Ｋ）＋（１＋Ｋ）２＋…（１＋Ｋ）ｎ＋（１＋Ｋ）ｎ Ｐ為ｎ年后股票的轉(zhuǎn)讓價(jià)格 ⑶股票投資決策的要點(diǎn)：①是否進(jìn)行股票投資的決策； ②股票投資對(duì)象的決策； ③股票投資時(shí)機(jī)的決策； ④股票投資結(jié)構(gòu)的決策。投資基金投資：⑴投資基金的類型：①公司型基金； ②契約型資金； ③信托受益券型基金； ④單個(gè)項(xiàng)目型基金。⑵投資基金投資的特點(diǎn)：①共同基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)； ②共同基金的投資者只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管 理服務(wù)； ③共同基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的 基金； ④共同基金的流動(dòng)性好。⑶投資基金投資的決策：首先，要仔細(xì)閱讀基金的說(shuō)明書或投資基金公司的章程； 其次，了解基金的實(shí)際管理和運(yùn)作人員的情況； 最后，與股票投資一樣，投資基金投資也要重視運(yùn)作方式。信托投資：⑴委托代理投資；⑵信托存款投資；P305-307⑶委托貸款投資。第六章成本費(fèi)用管理成本費(fèi)用的概念和作用：成本費(fèi)用的概念：就其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)看，是產(chǎn)品價(jià)值構(gòu)成中ｃ＋ｖ兩部分價(jià)值的等價(jià)物；用貨幣形式來(lái)表示，也就是企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所耗費(fèi)的資金的總和。成本費(fèi)用的作用：⑴成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具；⑵成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)用尺度；⑶成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿；⑷成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。成本費(fèi)用的開(kāi)支范圍和分類：成本費(fèi)用的開(kāi)支范圍：⑴產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本：①直接材料； ②直接工資； ③其他直接支出； ④制造費(fèi)用。 按企業(yè)采購(gòu)商品的不同區(qū)分，分為： ①國(guó)內(nèi)購(gòu)進(jìn)商品進(jìn)價(jià)成本。 ②國(guó)外購(gòu)進(jìn)商品進(jìn)價(jià)成本：a商品進(jìn)價(jià)； b進(jìn)口稅金； c購(gòu)進(jìn)外匯價(jià)差； d企業(yè)委托其他單位代理進(jìn)口的商 品，其商品進(jìn)價(jià)成本還應(yīng)包括支付 給受托單位的有關(guān)費(fèi)用。 ⑵期間費(fèi)用：①管理費(fèi)用； ②財(cái)務(wù)費(fèi)用； ③銷售費(fèi)用。 ⑶不得列入企業(yè)成本費(fèi)用的開(kāi)支：①為購(gòu)置和建造固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)發(fā)生 的支出； ②對(duì)外投資支出； ③被沒(méi)收的財(cái)物、支付的滯納金、罰款、違約金、賠 償金以及企業(yè)捐贈(zèng)、贊助支出； ④國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定以外的各種付費(fèi)； ⑤國(guó)家規(guī)定不得列入成本費(fèi)用的其他支出。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的分類：⑴按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類： ①外購(gòu)材料； ②外購(gòu)燃料； ③外購(gòu)動(dòng)力； ④工資； ⑤提取的職工福利費(fèi)； ⑥折舊費(fèi)； ⑦利息支出； ⑧稅金； ⑨其他支出。 ⑵按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類： ①按照費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本的方法，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi) 用； ②按照費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系，分為變動(dòng)費(fèi)用和固定 費(fèi)用； ③按照費(fèi)用是否被某一責(zé)任單位所控制，分為可控費(fèi)用和 不可控費(fèi)用。成本費(fèi)用管理的意義和要求：成本費(fèi)用管理的意義： ⑴加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件； ⑵加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益； ⑶加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，為社會(huì)主義國(guó)家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。成本費(fèi)用管理的要求： ⑴正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用的開(kāi)支范圍； ⑵正確處理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合； ⑶正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開(kāi)展技術(shù)革新結(jié)合起來(lái)。成本預(yù)測(cè)：成本預(yù)測(cè)的意義和內(nèi)容： ⑴意義：①成本預(yù)測(cè)是全面加強(qiáng)企業(yè)成本管理的首要環(huán)節(jié)，也是正確編制產(chǎn)品成本 計(jì)劃的前提； ②成本預(yù)測(cè)能為企業(yè)挖掘降低成本的潛力、提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向； ③準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)成本指標(biāo)，能為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者正確進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供 依據(jù)。 ⑵內(nèi)容：①新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè)該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水 平； ②確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測(cè)，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取設(shè)備 更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測(cè)； ③新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè)企業(yè)從未生產(chǎn)過(guò)的新產(chǎn)品經(jīng)過(guò)試制投產(chǎn)后必 須達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平； ④在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)，即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷情況和計(jì) 劃采取的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測(cè)原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng) 當(dāng)達(dá)到的水平。目標(biāo)成本預(yù)測(cè)：⑴目標(biāo)成本的確定：①根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤(rùn)三者之間相互制約的關(guān)系，來(lái)確定產(chǎn)品的目 標(biāo)成本： 預(yù)測(cè)目預(yù)測(cè)單位單位產(chǎn)品預(yù)測(cè)單位產(chǎn) 標(biāo)成本＝產(chǎn)品售價(jià)－應(yīng)納稅金－品目標(biāo)利潤(rùn) 或：?jiǎn)挝划a(chǎn)品預(yù)測(cè)單 目標(biāo)利潤(rùn)額 目標(biāo)成本＝位售價(jià)×（１－稅率）－預(yù)測(cè)銷售量 ②選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本； ③根據(jù)本企業(yè)上年實(shí)際平均單位成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要求的成本降低 任務(wù)測(cè)算目標(biāo)成本： 單位產(chǎn)品上年實(shí)際平計(jì)劃期預(yù)測(cè) 目標(biāo)成本＝均單位成本×１－成本降低％⑵目標(biāo)成本的分解：①按產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分解； ②按產(chǎn)品的制造過(guò)程分解； ③按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)用途分解。功能成本預(yù)測(cè)分析：⑴功能成本預(yù)測(cè)分析的基本原理：產(chǎn)品功能 功能成本比值＝產(chǎn)品成本 ①在保持產(chǎn)品必要功能的前提下，降低產(chǎn)品成本； ②在不增加成本的情況下，提高產(chǎn)品功能； ③提高產(chǎn)品功能，同時(shí)降低產(chǎn)品成本； ④成本增加不多，而產(chǎn)品功能有較大的提高； ⑤消除過(guò)剩功能，而成本有較大降低。 ⑵功能成本預(yù)測(cè)分析的基本步驟：第一步，選擇分析對(duì)象，掌握數(shù)據(jù)資料； 第二步，開(kāi)展分析評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)措施；將對(duì)象產(chǎn)品分解為零部件，然后把零部件分類排列起來(lái)，并按其功能的重要性進(jìn)行評(píng)價(jià)，算出各類零部件的功能評(píng)價(jià)系數(shù)（簡(jiǎn)稱功能系數(shù)）；某項(xiàng)零部件某項(xiàng)零部件功能評(píng)價(jià)得分?jǐn)?shù)的功能系數(shù)＝全部零部件功能評(píng)價(jià)得分總數(shù)將各類零部件的實(shí)際成本與全部零部件的總成本相比，計(jì)算出各類零部件的成本系數(shù)；某項(xiàng)零部件某項(xiàng)零部件的實(shí)際成本的成本系數(shù)＝全部零部件的實(shí)際總成本將各類零部件的功能評(píng)價(jià)系數(shù)與成本系數(shù)相比，計(jì)算出各類零部件的功能成本比值系數(shù)（也稱價(jià)值系數(shù)），以標(biāo)明零部件功能與其成本的協(xié)調(diào)情況。功能成本比值功能評(píng)價(jià)系數(shù)系數(shù)（價(jià)值系數(shù)）＝成本系數(shù) 第三步，確定最優(yōu)方案，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)效果。 預(yù)測(cè)全年改進(jìn)前的改進(jìn)后的預(yù)測(cè)功能成本預(yù)測(cè)分析 凈節(jié)約額＝產(chǎn)品成本－產(chǎn)品成本×年產(chǎn)量－活動(dòng)的費(fèi)用支出額 預(yù)測(cè)成本改進(jìn)前的產(chǎn)品成本－改進(jìn)后的產(chǎn)品成本 降低率＝改進(jìn)前的產(chǎn)品成本×100％成本降低幅度的預(yù)測(cè)：計(jì)劃年度可比產(chǎn)品成本降低率＝∑各項(xiàng)主要因素變動(dòng)影響成本升、降率 計(jì)劃年度可比按上年預(yù)計(jì)（實(shí)際）平均單位成計(jì)劃年度可比產(chǎn) 產(chǎn)品成本降低額＝本計(jì)算的計(jì)劃年度可比產(chǎn)品總成本×品成本降低率⑴計(jì)算按上年預(yù)計(jì)（實(shí)際）平均單位成本計(jì)算的計(jì)劃年度可比產(chǎn)品總成本；按上年預(yù)計(jì)（實(shí)際）平均單位成本可比產(chǎn)品上年預(yù)計(jì)計(jì)劃年度計(jì)算的計(jì)劃年度可比產(chǎn)品總成本＝（實(shí)際）成本總額×１＋生產(chǎn)增長(zhǎng)％⑵確定各項(xiàng)主要因素的影響程度：①測(cè)算直接材料費(fèi)用變動(dòng)對(duì)成本的影響： 材料消耗定額降低材料消耗材料費(fèi)用 影響成本降低率＝定額降低％×占成本的％ 材料價(jià)格變動(dòng)材料價(jià)格材料費(fèi)用 影響成本降低率＝降低％×占成本的％ 材料價(jià)格變動(dòng)材料消耗材料價(jià)格材料費(fèi)用 影響成本降低率＝１－定額降低％×變動(dòng)的％×占成本的％ 材料消耗定額和材料價(jià)格材料消耗 同時(shí)變動(dòng)影響成本降低率＝１－１－定額降低％× ＋材料價(jià)格材料費(fèi)用 １－變動(dòng)的％×占成本的％ 原材料利用率提上年原材料利用率原材料費(fèi)用 高影響成本降低率＝１－計(jì)劃年度原材料利用率×占成本的％ ②測(cè)算直接工資費(fèi)用變動(dòng)對(duì)成本的影響； 勞動(dòng)生產(chǎn)率提高超過(guò)平均１＋平均工資增長(zhǎng)％直接工資費(fèi) 工資增長(zhǎng)影響成本降低率＝１－１＋勞動(dòng)生產(chǎn)率提高％×用占成本的％ 工時(shí)消耗定額降低１＋平均工資增長(zhǎng)％直接工資 超過(guò)平均工資增長(zhǎng)＝１－１×費(fèi)用占成 影響成本降低率１－工時(shí)定額降低％本的％ 工時(shí)定額平均工資直接工資費(fèi) ＝１－１－降低％×１＋增長(zhǎng)％×用占成本的％ ③測(cè)算制造費(fèi)用變動(dòng)對(duì)成本的影響； 生產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)制造費(fèi)用