適用于醫(yī)療、衛(wèi)生等相關類別的演示POWERPOINT模板財務預算與控制第六章專門預算項目投資預算主要包括四個方面的內(nèi)容，一是現(xiàn)金流量估計，二是投資項目評價，三是項目風險評估，四是項目預算表的編制。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算（一）項目投資的現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量，是指特定投資項目引起的現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金凈流量。在項目投資決策中，決策分析所依據(jù)的基礎數(shù)據(jù)是以收付實現(xiàn)制來計算的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量。這主要基于兩個原因：第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算現(xiàn)金流量不受會計方法選擇等主觀因素的影響，具有客觀性；基于收付實現(xiàn)制分析確定的現(xiàn)金流量排除了企業(yè)信用政策等非系統(tǒng)因素的影響，有利于按照統(tǒng)一基礎和標準來計算時間價值指標，也有利于在不同企業(yè)甚至不同行業(yè)之間比較項目的預期效益。財務管理和會計學中的“現(xiàn)金流量”概念的異同？（機會成本）第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算1.現(xiàn)金流量的內(nèi)容（1）按項目類型考察的現(xiàn)金流量投資項目有不同的類型，而不同類型項目的現(xiàn)金流量在內(nèi)容上存在著差異。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算①單純固定資產(chǎn)投資項目的現(xiàn)金流量

單純固定資產(chǎn)投資項目是指只涉及固定資產(chǎn)投資，而不涉及其他長期投資和營運資金墊支的建設項目，其特點是：在投資中只包括為取得固定資產(chǎn)而發(fā)生的墊支資本投入而不涉及周轉(zhuǎn)資本的投入。

第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算①單純固定資產(chǎn)投資項目的現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流入量包括該項投資新增的營業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)余值等；

現(xiàn)金流出量包括固定資產(chǎn)投資、新增經(jīng)營成本以及增加的各項稅款等。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算②完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流量完整工業(yè)投資項目也稱新建項目，它是以新增工業(yè)生產(chǎn)能力為主的投資項目，其特點是：不僅包括固定資產(chǎn)投資，還涉及營運資金墊支以及其他長期資產(chǎn)（如無形資產(chǎn)、長期待攤費用等）的投資。

第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算②完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流入量包括：營業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收營運資金墊支和其他現(xiàn)金流入量；

現(xiàn)金流出量包括：建設投資、流動資金墊支、經(jīng)營成本、維持運營投資、各項稅款和其他現(xiàn)金流出。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算③固定資產(chǎn)更新改造投資項目的現(xiàn)金流量固定資產(chǎn)更新改造投資項目可分為以恢復固定資產(chǎn)生產(chǎn)效率為目的的更新項目和以改善企業(yè)經(jīng)營條件為目的的改造項目兩種類型?，F(xiàn)金流入量包括：因使用新固定資產(chǎn)而增加的營業(yè)收入、處置舊固定資產(chǎn)的變現(xiàn)凈收入和新舊固定資產(chǎn)回收余值的差額等；第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算現(xiàn)金流出量包括：購置新固定資產(chǎn)的投資、因使用新固定資產(chǎn)而增加的經(jīng)營成本、因使用新固定資產(chǎn)而增加的營運資金墊支和增加的各項稅款等內(nèi)容。其中，因提前報廢舊固定資產(chǎn)所發(fā)生的清理凈損失而發(fā)生的抵減當期所得稅額用負值表示。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算（2）按時間考察的現(xiàn)金流量項目投資的現(xiàn)金流量還可以按時間劃分為初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量和終結現(xiàn)金流量。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算①初始現(xiàn)金流量是指在項目建設期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，它包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、營運資金墊支等；②營業(yè)現(xiàn)金流量是指在項目建成投入運營后，在整個經(jīng)營期間發(fā)生的現(xiàn)金流量，它可以按照下面的公式計算：第六章專門預算營業(yè)現(xiàn)金流量

＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本＝營業(yè)收入－（營業(yè)成本－非付現(xiàn)成本）＝營業(yè)利潤＋非付現(xiàn)成本③終結現(xiàn)金流量是指在項目壽命周期結束時發(fā)生的現(xiàn)金流量，它包括固定資產(chǎn)余值收入、回收所墊支的營運資金等。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算2.現(xiàn)金流量的估算（1）現(xiàn)金流入量的估算

現(xiàn)金流入量包括：營業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收營運資金和其他現(xiàn)金流入量。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算（2）現(xiàn)金流出量的估算①建設投資的估算。建設投資主要應當根據(jù)項目規(guī)模和投資計劃所確定的各項建筑工程費用、設備購置成本、安裝工程費用和其他費用的預算資料進行估算。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算②營運資金墊支的估算。本年營運資金需用額

＝本年流動資產(chǎn)需用額－本年流動負債可用額本年營運資金追加額＝本年營運資金需用額－截至上年末的營運資金占用額其中，流動資產(chǎn)需考慮存貨、貨幣資金、應收賬款和預付賬款等內(nèi)容；流動負債需考慮應付賬款和預收賬款等內(nèi)容。第一節(jié)長期投資預算第六章專門預算③付現(xiàn)成本的估算。付現(xiàn)成本是指在經(jīng)營期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動用貨幣資金支付的成本費用。它可以按照以下公式估算：預算期付現(xiàn)成本＝預算期的總成本費用（含期間費用和所得稅）－預算期固定資產(chǎn)折舊額和無形資產(chǎn)攤銷額－該年計入財務費用的利息支出第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算預算期付現(xiàn)成本也可以采用分項列示的方法進行估算，即：預算期付現(xiàn)成本＝預算期外購材料燃料和動力費＋工資及福利費＋維修費＋其他費用其中，其他費用是指從制造費用、管理費用和銷售費用中扣除了折舊費、攤銷費、材料費、維修費、工資及福利費以后的剩余部分。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算④稅金及附加的估算。

在項目投資決策中，應按在預算期內(nèi)應交納的消費稅、土地增值稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等估算。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算3.估算投資項目現(xiàn)金流量時應注意的問題（1）區(qū)分相關成本和非相關成本。相關成本是指與決策有關的、必須加以考慮的成本，如差額成本、未來成本、重置成本、機會成本等。非相關成本是指與決策無關的、在分析評價時無須考慮的成本，如沉沒成本、賬面成本等。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算3.估算投資項目現(xiàn)金流量時應注意的問題（2）不要忽視機會成本。在投資方案的選擇中，如果選擇了一個投資方案，則必須放棄投資于其他途徑的機會，而其他投資機會可能取得的收益就是選擇本方案的一種代價，其便被稱為該投資方案的機會成本。第一節(jié)長期投資預算三、項目投資預算第六章專門預算3.估算投資項目現(xiàn)金流量時應注意的問題（3）要考慮投資方案對公司其他部門或其他產(chǎn)品的影響。當我們采納一個新的投資方案后，要重視該方案可能對公司其他部門造成的