XYZ科技材料（煙臺）有限公司2012年度融資說明書2012年四月1.投資亮點(diǎn)2.公司介紹3.行業(yè)介紹4.競爭優(yōu)勢發(fā)展規(guī)劃財(cái)務(wù)預(yù)測本次融資方案

IPO融資計(jì)劃目錄21.投資亮點(diǎn)2.公司介紹3.行業(yè)介紹4.競爭優(yōu)勢發(fā)展規(guī)劃財(cái)務(wù)預(yù)測本次融資方案

IPO融資計(jì)劃目錄3投資亮點(diǎn)4卓越的管理團(tuán)隊(duì)核心團(tuán)隊(duì)有著管理快速成長公司的卓越業(yè)績，并在行業(yè)內(nèi)積累了豐富的技術(shù)、市場和人脈資源；核心成員對行業(yè)的把握和未來趨勢有著專業(yè)且深刻的理解。這支優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)既有遠(yuǎn)大的目標(biāo)，又腳踏實(shí)地，他們將是公司進(jìn)一步發(fā)展最重要的動(dòng)力。屬于朝陽產(chǎn)業(yè)并順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型要求包裝具備產(chǎn)品保護(hù)、附加值提升、推廣促銷等多重功能，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋第一產(chǎn)業(yè)至第三產(chǎn)業(yè)、貫穿物品流通的每一個(gè)環(huán)節(jié)，行業(yè)發(fā)展與人類社會和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的“朝陽產(chǎn)業(yè)”。主打產(chǎn)品較其他同類產(chǎn)品具有環(huán)保節(jié)能特性，順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型要求。產(chǎn)品具有廣闊市場前景隨著環(huán)境保護(hù)意識的增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國家對包裝的總體要求已向環(huán)?；D(zhuǎn)移。真空鍍鋁紙是食品、煙酒、化妝品等領(lǐng)域所必需的環(huán)保型包裝材料，隨著人們對環(huán)保健康等因素的重視，以及消費(fèi)用戶對食品、化妝品等需求的不斷提高，市場對真空鍍鋁紙的需求量日益增長。2010年—2013年全球真空鍍鋁紙市場將保持10%以上的增長速度。獨(dú)特的競爭優(yōu)勢公司是國內(nèi)唯一一家采用直鍍法生產(chǎn)真空鍍鋁紙的廠家，較同行業(yè)采用其他方法生產(chǎn)的產(chǎn)品具有環(huán)保節(jié)能、低成本優(yōu)勢；在同行業(yè)中技術(shù)優(yōu)勢明顯，并擁有4項(xiàng)發(fā)明專利、8項(xiàng)實(shí)用新型。1.投資亮點(diǎn)2.公司介紹3.行業(yè)介紹4.競爭優(yōu)勢發(fā)展規(guī)劃財(cái)務(wù)預(yù)測本次融資方案IPO融資計(jì)劃目錄5公司介紹：概況總體情況產(chǎn)品服務(wù)技術(shù)實(shí)力核心團(tuán)隊(duì)公司成立于2005年7月，是目前國內(nèi)外技術(shù)最領(lǐng)先的直接真空鍍鋁薄紙系列生產(chǎn)廠家，獨(dú)家生產(chǎn)直接真空鍍鋁卡紙系列的綠色環(huán)保包裝材料的最大生產(chǎn)商2011年銷售收入6.4億元，稅前利潤1.83億元公司現(xiàn)有在職員工578人，大專學(xué)歷以上的員工145人，研發(fā)科技人員37人公司擁有環(huán)保包裝材料產(chǎn)品全部的自主知識產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品包括社會包裝產(chǎn)品、煙草包裝產(chǎn)品兩大類，已為國內(nèi)外煙草、啤酒、化妝品等領(lǐng)域客戶提供專業(yè)包裝環(huán)保產(chǎn)品形成了一站式環(huán)保材料生產(chǎn)供應(yīng)為主到配套包裝印刷為輔，為市場提供新型環(huán)保材料及高檔印刷產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)等服務(wù)公司擁有多項(xiàng)直接真空鍍鋁和印刷領(lǐng)域核心技術(shù)的自主知識產(chǎn)權(quán)及專利，其中發(fā)明專利4項(xiàng)、實(shí)用新型應(yīng)用專利8項(xiàng)公司通過多年的技術(shù)積累和投入，擁有生產(chǎn)設(shè)備100多臺/套，并有多條新型自動(dòng)化生產(chǎn)線，其中包括擁有國際上第一條自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)的電子束（EB）固化新型高速自動(dòng)化環(huán)保材料生產(chǎn)線，及配套高速鋁鍍機(jī)、涂布機(jī)、復(fù)合機(jī)、分切機(jī)及配套多種后工序設(shè)備公司具備綜合年產(chǎn)5萬噸環(huán)保材料的生產(chǎn)能力，并配套印刷業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)年富力強(qiáng)，具有良好的教育背景和豐富的企業(yè)管理及環(huán)保行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)高度認(rèn)同企業(yè)的發(fā)展方向與目標(biāo)，充分具備了企業(yè)爆發(fā)式增長階段的駕馭能力公司建立了現(xiàn)代化企業(yè)組織架構(gòu)及公司治理結(jié)構(gòu)，為未來的快速發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)公司正在不斷完善人才激勵(lì)機(jī)制和培訓(xùn)體系以滿足不斷增長的管理和技術(shù)人才儲備需求6公司介紹：主要產(chǎn)品及類別7公司主導(dǎo)產(chǎn)品：真空鍍鋁紙二、高克重直接真空鍍鋁卡紙包括：食品、酒類、醫(yī)藥、化妝品印刷用直鍍（金/銀色）卡紙170～300克/平方米，直鍍啞光磨砂（金/銀色）卡紙170～300克/平方米，煙標(biāo)印刷用直鍍（金/銀色）卡紙170～230克/平方米，直鍍啞光磨砂（金/銀色）卡紙170～230克/平方米。公司目前產(chǎn)品主要銷售國內(nèi)市場及小部分國外市場。主要涉及的領(lǐng)域有煙草、啤酒、化妝品和食品等行業(yè)的環(huán)保包裝材料和印刷產(chǎn)品。一、低克重直接真空鍍鋁紙包括：食品（糖果）/醫(yī)藥用紙35～50克/平方米，煙襯紙40～83克/平方米，啤酒標(biāo)紙60～80克/平方米，禮品包裝紙70～100克/平方米，煙標(biāo)印刷用紙97～128克/平方米。公司介紹：組織架構(gòu)8財(cái)務(wù)部技術(shù)研發(fā)中心物控部營銷部生產(chǎn)部設(shè)備動(dòng)力部董事會總經(jīng)理綜合管理部品質(zhì)管理部副總經(jīng)理公司介紹：股權(quán)結(jié)構(gòu)99目前股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)變遷2005年7月，E國際投資發(fā)展有限公司和深圳A投資有限公司共同出資建立，注冊資本為2835.5萬美元。2011年下半年進(jìn)行第一次增資擴(kuò)股，引進(jìn)三名法人股東上海C投資有限公司、B投資管理有限公司、深圳市A投資有限公司，增加注冊資本300.5萬美元。目前公司注冊資本3136萬美元，股東結(jié)構(gòu)為：E國際投資發(fā)展有限公司占57.8%，深圳A投資有限公司占32.6%，上海C投資有限公司占4.47%，B投資管理有限公司占3.51%和深圳市A投資有限公司占1.60%。1.投資亮點(diǎn)2.公司介紹3.行業(yè)介紹4.競爭優(yōu)勢發(fā)展規(guī)劃財(cái)務(wù)預(yù)測本次融資方案IPO融資計(jì)劃目錄10行業(yè)介紹：行業(yè)概況11行業(yè)簡介包裝行業(yè)包括紙包裝、塑料包裝、金屬包裝、玻璃包裝和其他包裝五大類，其中紙包裝產(chǎn)品所占比重最大。公司主導(dǎo)產(chǎn)品屬于紙包裝行業(yè)的細(xì)分行業(yè)真空鍍鋁紙包裝，廣泛應(yīng)用于禮品、化妝品、卷煙、酒、食品、藥品等產(chǎn)品包裝領(lǐng)域。包裝工業(yè)現(xiàn)代化程度和包裝產(chǎn)品水平是衡量人民生活質(zhì)量及國家文明程度的標(biāo)志之一。隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，包裝已由商品附屬地位逐步提升為商品的重要組成部分，其作用主要體現(xiàn)在保護(hù)產(chǎn)品、促進(jìn)銷售、方便運(yùn)輸和物流管理及提升商品市場競爭力等方面。真空鍍鋁紙也可按克重分為普通鍍鋁紙（50-300g/㎡）、低克重(50g/㎡以下)鍍鋁紙和高克重(300g/㎡以上)鍍鋁紙。普通鍍鋁紙可以應(yīng)用到各類產(chǎn)品的包裝上；低克重鍍鋁紙既有紙張的柔韌性，又具有鋁箔復(fù)合紙的空氣阻隔性能，主要用于糖果、巧克力、口香糖等產(chǎn)品的包裝；高克重鍍鋁紙用透明的多彩油墨來印刷，能透出高貴富麗的金屬光澤，主要用于煙標(biāo)、月餅盒、化妝品盒、牙膏盒、酒盒和禮品盒的外包裝制作，精美華貴，可提升產(chǎn)品價(jià)值。近年來，我國真空鍍鋁紙市場基本上處于供求平衡的狀態(tài)，隨著環(huán)保意識的增強(qiáng)，真空鍍鋁紙應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗤卣?，產(chǎn)品將可能出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。數(shù)據(jù)來源：中國工控網(wǎng)行業(yè)介紹：行業(yè)概況12市場前景及發(fā)展趨勢目前國內(nèi)真空鍍鋁紙的最大客戶群是卷煙生產(chǎn)企業(yè)。從2005年起我國中高檔卷煙外包裝開始大規(guī)模采用真空鍍鋁紙，國家煙草專賣局2006年頒布了《關(guān)于在低檔卷煙生產(chǎn)中推廣使用真空鍍鋁紙的意見》，要求推廣使用真空鍍鋁紙代替不可降解的復(fù)合鋁箔紙。國內(nèi)的卷煙包裝市場的結(jié)構(gòu)性變動(dòng)將為真空鍍鋁紙行業(yè)的發(fā)展提供更為廣闊的發(fā)展空間。消費(fèi)升級帶動(dòng)對真空鍍鋁紙的需求，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，消費(fèi)者生活水平顯著提高，消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)，進(jìn)一步推動(dòng)了各類消費(fèi)品的結(jié)構(gòu)提升。過去高檔消費(fèi)品使用的金屬化包裝由于顯著的促銷效果和制造成本的下降，現(xiàn)在正被越來越多的快速消費(fèi)品采用，包裝的外觀效果在一定程度上影響了商品的價(jià)格，白卡紙或白板紙已經(jīng)不能滿足客戶對外觀效果的要求，紛紛改用具有金屬光澤和防偽性能的真空鍍鋁紙做產(chǎn)品的外包裝。政府的環(huán)保政策和企業(yè)的環(huán)保措施間接的推動(dòng)了真空鍍鋁紙行業(yè)的發(fā)展。在政府和企業(yè)共同的環(huán)保理念的指引下，使用包括真空鍍鋁紙?jiān)趦?nèi)的新型生態(tài)包裝材料成為當(dāng)代印刷與包裝業(yè)的發(fā)展趨勢，這為真空鍍鋁紙的發(fā)展提供了廣闊的市場。環(huán)境監(jiān)測儀器儀表市場發(fā)展趨勢市場容量市場前景行業(yè)介紹：行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策13公司主打產(chǎn)品真空鍍鋁紙屬于國家發(fā)改委頒布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）“十九、輕工”之“14、真空鍍鋁、噴鍍氧化硅、聚乙烯醇（PVA）涂布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及紙塑基多層共擠或復(fù)合等新型包裝材料”鼓勵(lì)類項(xiàng)目。印刷業(yè)已被我國《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》列為今后重點(diǎn)發(fā)展的九大文化產(chǎn)業(yè)之一。國務(wù)院有關(guān)部門多次出臺鼓勵(lì)發(fā)展和規(guī)范包裝行業(yè)的政策，為印刷包裝企業(yè)尤其是行業(yè)內(nèi)綜合實(shí)力領(lǐng)先的規(guī)?；髽I(yè)提供了有利支持，促進(jìn)印刷包裝行業(yè)由粗放式競爭向規(guī)?；偁幱行虬l(fā)展。行業(yè)介紹:市場分析14國內(nèi)包裝市場國內(nèi)煙草包裝市場國際包裝市場及煙草包裝市場環(huán)保包裝材料目前使用階段，主要涉及啤酒類約3萬噸，醫(yī)藥類和食品類約2萬噸，目前社會包裝材料綜合需求35～270克/平方米的量約60萬噸。高克重硬煙包印刷用卡紙按照卷煙行業(yè)年產(chǎn)總量40%使用計(jì)算，卡紙--總需求170～245克/平方米的量約50萬噸。目前使用轉(zhuǎn)移法生產(chǎn)的用量約占45%，傳統(tǒng)工藝鋁箔或薄膜與紙張復(fù)合生產(chǎn)的量約占50%，真空直鍍生產(chǎn)的量約占5%左右。低克重?zé)熡脙?nèi)襯紙按照卷煙行業(yè)年產(chǎn)總量計(jì)算：內(nèi)襯紙—總需求50～90克/平方米總量達(dá)15萬噸。目前使用轉(zhuǎn)移法生產(chǎn)的內(nèi)襯紙用量約占1%，鋁箔復(fù)合生產(chǎn)的內(nèi)襯紙用量約占84%，真空直鍍生產(chǎn)的內(nèi)襯紙用量已約占15%左右。西方國家的各類包裝已實(shí)施環(huán)?？山到獍b材料的安全標(biāo)準(zhǔn)，主要涉及低克重醫(yī)藥、食品類35～50克/平方米，煙草襯紙類40～83克/平方米，啤酒標(biāo)類60～80克/平方米，禮品包裝紙和商標(biāo)紙類70～100克/平方米。高克重直鍍（金/銀）卡110～300克/平方米直鍍啞光（金/銀）卡110～300克/平方米，主要針對奢侈包裝用途；化妝品、高檔手機(jī)、珠寶、巧克力、酒類、香煙、高檔月餅等、國際綜合需求量超100多萬噸。市場分析行業(yè)介紹：環(huán)保包裝材料行業(yè)有著較高的進(jìn)入壁壘技術(shù)壁壘市場開拓壁壘資金壁壘人才壁壘生產(chǎn)真空鍍鋁紙的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是涉及的技術(shù)種類多，二是用戶對產(chǎn)品質(zhì)量的要求極為嚴(yán)格。一個(gè)規(guī)模化真空鍍鋁紙生產(chǎn)企業(yè)需要同時(shí)具備涂布技術(shù)、鍍鋁技術(shù)、復(fù)合技術(shù)、鐳射模壓技術(shù)、剝離分切技術(shù)等多種技術(shù)。規(guī)模小、技術(shù)單一、只擁有復(fù)合技術(shù)的生產(chǎn)企業(yè)無法在競爭中生存，最終將被淘汰出局。同時(shí)，印刷企業(yè)特別是從事煙標(biāo)印刷的企業(yè)對真空鍍鋁紙產(chǎn)品質(zhì)量要求極為嚴(yán)格，表觀或印刷適性不符合其要求，就會被退貨，生產(chǎn)企業(yè)需要有足夠的技術(shù)支撐較高的產(chǎn)品合格率。公司所在行業(yè)面對的主要客戶是卷煙生產(chǎn)企業(yè)和一些大型跨國公司，這些客戶有許多個(gè)性化的需求，因此行業(yè)內(nèi)的企業(yè)除了要生產(chǎn)出高品質(zhì)的產(chǎn)品以外還要有高水平的銷售團(tuán)隊(duì)與客戶保持順暢的溝通?？蛻魧?yīng)商采用供應(yīng)方資質(zhì)認(rèn)證的管理辦法，并且每年還要復(fù)審。只有具有一定規(guī)模和實(shí)力的真空鍍鋁紙生產(chǎn)企業(yè)才能獲得相關(guān)資質(zhì)認(rèn)證，并成為合格供應(yīng)商。生產(chǎn)高品質(zhì)真空鍍鋁紙所需的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備主要依靠進(jìn)口，進(jìn)口生產(chǎn)設(shè)備投資較大。另外，主要客戶群是卷煙生產(chǎn)企業(yè)、大型貿(mào)易商，該類客戶信譽(yù)好、議價(jià)能力強(qiáng)，通常會給予其較長的賬期優(yōu)惠，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)普遍存在應(yīng)收賬款占銷售收入比例較高的特點(diǎn)，需要大量的流動(dòng)資金支持。因此，企業(yè)要進(jìn)入該行業(yè)，必須擁有雄厚的資金，同時(shí)還要有很強(qiáng)的資金籌措能力。15真空鍍鋁紙的生產(chǎn)包含涂布、鍍鋁、復(fù)合、模壓和剝離五項(xiàng)技術(shù)，涉及高分子、機(jī)械、電子、光學(xué)、化學(xué)等諸多專業(yè)知識，對技術(shù)人員的要求很高。大專院校畢業(yè)生需要較長時(shí)間的實(shí)踐才能獨(dú)立工作。另外，由于真空鍍鋁紙生產(chǎn)行業(yè)的自動(dòng)化程度較高，其核心設(shè)備大多從國外進(jìn)口，因此對技術(shù)操作工人的專業(yè)素質(zhì)要求也高，只有在經(jīng)過較長時(shí)間的專業(yè)培訓(xùn)后才能夠熟練掌握各類自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備。16行業(yè)技術(shù)水平行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征行業(yè)形介紹傅：行業(yè)序的經(jīng)消濟(jì)特路點(diǎn)行業(yè)經(jīng)營模式真空刃鍍鋁森紙按蛾其生欄產(chǎn)工祖藝可喝分為扇直接尺法和殘轉(zhuǎn)移憑法兩渾種。螺直接法生嶼產(chǎn)的謠生產(chǎn)權(quán)工藝秀不需閣要以草薄膜彩為載淹體，拜真正條實(shí)現(xiàn)取了清透潔生斃產(chǎn)。怖新型圖高速桌自動(dòng)磨化生冶產(chǎn)線轟，更勞加實(shí)血現(xiàn)了齊零排日放、更無污最染。唯它通魔過熱淘固化怨技術(shù)屑（國賴際領(lǐng)爺先）莫和最懷新（拔獨(dú)家炮技術(shù)泡）電餡子束寧固化柄技術(shù)畢，可慣在已侮經(jīng)涂魔布過將的紙則基材證面上鉗直接屑進(jìn)行堤真空鋤鍍鋁盲。明沃顯不搞同之啊處解慰決了稍目前痰傳統(tǒng)咸生產(chǎn)程工藝荒和轉(zhuǎn)辯移法村生產(chǎn)傲工藝油的技任術(shù)瓶貝頸。目附前國足內(nèi)企鑰業(yè)主題要采香用轉(zhuǎn)計(jì)移法漏生產(chǎn)喪真空相鍍鋁塑紙，翠而公針?biāo)臼腔ツ壳安挛ㄒ徽阋患夷坎捎梅苯迂湻ㄉT產(chǎn)工敏藝的福廠家桃。真空疤鍍鋁私紙產(chǎn)償品目纏前主雕要的幼客戶許是卷續(xù)煙生鐵產(chǎn)企迷業(yè)和肌一些遮高端綠社會株產(chǎn)品睜生產(chǎn)企業(yè)堅(jiān)，產(chǎn)漆品需饅求的趕周期智性不到明顯火。華東鹿地區(qū)甘是真蠢空鍍犧鋁紙手產(chǎn)品虛的主春要銷戀售區(qū)竹域，各以及雖華中形地區(qū)識和西列南地潮區(qū)是婚我國符中高識檔卷肥煙的扔生產(chǎn)溝基地愉。中高躲檔卷磚煙和意高檔嶺消費(fèi)殃品的若消費(fèi)融旺季著在春坐節(jié)前嗚后，置其所聰需包田裝材蠟料生寫產(chǎn)時(shí)演間主皆要集撤中在膨第四序季度墻，該注季度堪銷售銹量要僅高于飛其他遠(yuǎn)三個(gè)總季度包，行伍業(yè)存查在一槍定的囑季節(jié)例性特變征真空蘋鍍鋁株紙制辦造企處業(yè)普亞遍采秧取以思銷定征產(chǎn)的蹄生產(chǎn)體模式摧，即止根據(jù)拒客戶焦訂單意采購原材倆料和責(zé)組織舟生產(chǎn)已，在荒銷售傾方面態(tài)采取參訂單脈銷售距的模棄式。行業(yè)花介紹吼：市場競爭議格局17公司訂所處脅行業(yè)孫產(chǎn)業(yè)聰集中攜度較鈴低，滔但隨速著印趙刷技述術(shù)的愈高速勒發(fā)展持和下路游行寺業(yè)產(chǎn)弄業(yè)集售中度消的不券斷提挪高，區(qū)行業(yè)圓的產(chǎn)增業(yè)集書中度接也將橡逐步伴提高榨。本付世紀(jì)普以來陽，綠私色經(jīng)區(qū)濟(jì)、糠綠色訂產(chǎn)品償和綠感色消葛費(fèi)在幸世界搜范圍咽內(nèi)得宜到大衣力提僵倡，敬國家注對各搜行業(yè)改的包調(diào)裝產(chǎn)膨品均某提出蒜了更男高的極環(huán)保煩要求薦，要垮求實(shí)頁現(xiàn)可伴降解濱、低壟污染避的目俘標(biāo)，犧市場塵需求槳也因容此由某復(fù)合番材料鬧逐漸畫向直察鍍或擇轉(zhuǎn)移脆材料顏轉(zhuǎn)型乘。同限時(shí)，藏隨著閑上下床游行充業(yè)集稼中度吹的不尼斷提乳高、枕原材勺料價(jià)晴格的雨波動(dòng)圓加大序，對減印刷哀材料屆供應(yīng)姑商的順資金蔑實(shí)力振、供艇給能團(tuán)力、淘技術(shù)拉水平蝦、質(zhì)岔量控疼制、劍售后洪服務(wù)倚能力役、研毛發(fā)能云力提故出了緣瑞更嚴(yán)擦格的得要求貪，眾癢多無魚法解芳決資喉金、艦技術(shù)碎瓶頸禮的中孝小印吉刷材錢料供妹應(yīng)企塞業(yè)，觀將無省法適械應(yīng)這搞種“自高質(zhì)死量、澆大批搬量”峽的要糖求而是逐步跪退出鋤煙酒備標(biāo)印剃刷材陳料供框應(yīng)市饞場，錯(cuò)產(chǎn)業(yè)澆集中聾度正斤逐步維提高前。公司哭主要飼競爭早對手棋為上泉海綠乓新包牲裝材激料科彎技股聰份有鹿限公每司、童汕頭悶萬順檢包裝棒材料池股份仍有限召公司顯。根據(jù)朽公開襯的信線息資葡料，映上海壁綠新20間11年?duì)I竊業(yè)額10走.7衰4億，殼凈利添潤1.漆3億，恒當(dāng)前綱靜態(tài)辰市盈休率為20倍，目前市值沙約28億人隔民幣，20歡11年3月以40倍市繡盈率碑首發(fā)拴，融朋資9.溉98億人泳民幣留；萬胳順股掙份20陣10年?duì)I視業(yè)額中約6.諷28億人勵(lì)民幣嚷，凈涌利潤群約80蓄00萬人師民幣剩，當(dāng)騙前靜鍬態(tài)市嬸盈率20倍，目前市值俯約29億，20糊10年以韻超過60倍的爽市盈煮率首平發(fā)，倍融資9.旅38億人齒民幣愚。與同虹行業(yè)辣上市名公司友相比，XY妻Z科技的許新型墓環(huán)保鐮產(chǎn)品營在環(huán)懲保節(jié)嗓能、聚一站學(xué)式產(chǎn)運(yùn)業(yè)鏈科帶印陰刷優(yōu)闖勢，討高新絲式技術(shù)協(xié)和經(jīng)中濟(jì)指涌標(biāo)等武方面爺，都腫具明抖顯優(yōu)咱勢。1.投資慘亮點(diǎn)2.公司竊介紹3.行業(yè)根介紹4.競爭熄優(yōu)勢發(fā)展揚(yáng)規(guī)劃財(cái)務(wù)敢預(yù)測本次劉融資照方案IP歇O融資依計(jì)劃目錄18競爭薦優(yōu)勢:主要謙體現(xiàn)嚷在技烤術(shù)優(yōu)造勢和誦產(chǎn)品況特點(diǎn)19產(chǎn)品墊安全紙綠色磁環(huán)保技術(shù)阻裝備最節(jié)能序高效工藝欠流程武先進(jìn)刷獨(dú)特節(jié)能墳降耗犧可持楊續(xù)發(fā)淹展直鍍皂法生霞產(chǎn)的逃生產(chǎn)嚼工藝喉不需權(quán)要以段薄膜幕為載廊體，剛真正恭實(shí)現(xiàn)觀了清鞋潔生襯產(chǎn)。編新型烈高速勞自動(dòng)檔化生詞產(chǎn)線葵，更銜加實(shí)光現(xiàn)了招零排蘭放、徒無污兵染。；直鍍得法新衣型高投速自銷動(dòng)化邪生產(chǎn)堅(jiān)線電會子束篩固化反技術(shù)慌的生最產(chǎn)工維藝實(shí)減現(xiàn)了列規(guī)模仆化生丙產(chǎn)，邀幅寬潤可達(dá)16青50耐mm，速裝度平膚均達(dá)骨到80訴0m貝/m出in，成臟品率帆和生擇產(chǎn)效曾率明盆顯提替高，慘綜合鈔能源徑節(jié)約30溉%以上。電子鮮束固愁化技上術(shù)具洋有世英界領(lǐng)碼先生頸產(chǎn)工明藝，能生產(chǎn)益極強(qiáng)桂的個(gè)提性化此產(chǎn)品賄，防祝偽性蘇能突知出。群電子京束固輪化技方術(shù)的陵特殊膝工藝縣個(gè)性獅化處堂理產(chǎn)蛋品有眾：一書類是蛙防偽司鐳射揪圖案仔；另催一類站是縷隨空花直紋工廊藝和甘直鍍駐工藝?yán)讼嘟Y(jié)普合而繼生產(chǎn)梢的高劉檔印哥刷用悟環(huán)保范材料仇；可砌以根傘據(jù)客桐戶自任身的鋪個(gè)性揚(yáng)化需滅求與址設(shè)計(jì)而，加士工出價(jià)高精營度的決任意部圖案騙，防津偽性剩能極繡高。直鍍門法包疲裝材以料是愚完全少可降乎解、朝可回怕收循雜環(huán)利蒙用。鑰直鍍蚊紙的西產(chǎn)品浮鋁含輩量僅嘗為0.次07及-0樸.0杠9g棕/m護(hù)2，而洪傳統(tǒng)貸鋁箔偏復(fù)合們紙的想含鋁會量為17曠-1百9g品/m蔑2，含讓鋁量鏡僅為果鋁箔酬復(fù)合愧的1/析25雹0左右勿。公司心技術(shù)完全愿符合井國家絡(luò)產(chǎn)業(yè)曲政策魄及可沉持續(xù)鋪發(fā)展浩的要切求原轟則，燙遵循鴿了世儉界主矩流包清裝的4R＋1D原則XY議Z科技的競爭優(yōu)勢主要答體現(xiàn)眾在技跪術(shù)優(yōu)潤勢和糖產(chǎn)品專特點(diǎn)溝。公狡司擁有斗自己凳的核袖心技寬術(shù)，此依靠著國際刪領(lǐng)先閑、國笨內(nèi)獨(dú)鍵有的朱技術(shù)還和不周斷投花入，擋致力浪于研趣發(fā)、過生產(chǎn)匪高檔寧的新駕型安逗全環(huán)蔽保型略包裝叔材料，公殘司獨(dú)車家擁有植電子哄束固袖化和錦熱固耐化的孝直接掙真空蔬鍍鋁沉技術(shù)，簡稱“直鍍僅法”，仆而國拖內(nèi)同攏行業(yè)短企業(yè)騾則采暈用轉(zhuǎn)耕移法真空裁鍍鋁體技術(shù)或不喉具備真空鏡鍍鋁跟技術(shù)。技術(shù)言優(yōu)勢槳及產(chǎn)網(wǎng)品特偏點(diǎn)表元現(xiàn)形情式（煎一）競爭竭優(yōu)勢:主要幻玉體現(xiàn)龍?jiān)诩嘉倚g(shù)優(yōu)擺勢和夢產(chǎn)品窗特點(diǎn)20產(chǎn)品機(jī)品質(zhì)沙安全聾可靠產(chǎn)品缸適應(yīng)績個(gè)性趣化特辭色包崖裝替代襪高成捐本防挑偽技逢術(shù)產(chǎn)品吐綜合差成本諷降低魯使度用性雹能好直鍍爐法環(huán)尋保包顏裝材轉(zhuǎn)料的呆生產(chǎn)凡工藝閃決定既了其延對原椅紙張鋪和輔絞料的六標(biāo)準(zhǔn)鈴提出另嚴(yán)格逃要求佳，尤嶼其是雀紙張安的平酒整度屈、抗桿張強(qiáng)快度、寇原紙雞張不映得含嗽熒光誘漂白波添加監(jiān)劑等優(yōu)，以塘可用程于直著接接茂觸食卻品包思裝材迎料的幕原紙先基材駛和輔稻料的絹標(biāo)準(zhǔn)烘，進(jìn)住行研乞發(fā)與擁生產(chǎn)松。直鍍嘴法環(huán)焦保包秀裝材庭料薄波紙系午列產(chǎn)頭品，準(zhǔn)現(xiàn)已貧得到礎(chǔ)廣泛迷應(yīng)用頓和認(rèn)暮可。公司以獨(dú)甲家直呈鍍法暴技術(shù)狡和設(shè)朝備生輔產(chǎn)的漂卡紙貪，將滾更是值印刷換環(huán)保械材料摸一次禁影響奇深遠(yuǎn)尋的技戶術(shù)變忠革，模其應(yīng)標(biāo)用有敢了更砍廣泛鄰的前齒景。府新的爺工藝穴可根掏據(jù)不格同需愉求結(jié)鋒合多包種不漂同工姿藝處魯理生碰產(chǎn)出終任何塊底紋芬圖案溫，再荷通過繡設(shè)計(jì)躲、印逢刷與罰擊凹撕凸配叮套使冤產(chǎn)品昆包裝稅層次臟更高始，防滿偽效摧果更妹強(qiáng)。相比始目前狀市場象包裝連印刷蠻上所獲采取腐的全盒息激亮光防裕偽標(biāo)說（技如術(shù)已深相對稀普遍搞且成作本較刺高、幅較易茫仿冒偷），公司嶼采用新技削術(shù)縷忍空花赴紋工奇藝和醬直鍍著工藝香相結(jié)宵合生元產(chǎn)的隔新型忘環(huán)保限材料款產(chǎn)品當(dāng)，可壟以杜擱絕目襯前市耳場上喇出現(xiàn)尊的任霸何仿舌制與哭假冒畫，且妙成本注僅為侮全息緊激光睛防偽日標(biāo)五纖分之牛一。嫁目前偷國內(nèi)遮卷煙誘、酒洞標(biāo)、勾高檔溉消費(fèi)假品和衛(wèi)化妝當(dāng)品等言普遍肚使用雄全息具激光遠(yuǎn)防偽斬標(biāo)。喉因此音直鍍必法生彈產(chǎn)的鉛防偽虎包裝固產(chǎn)品拔有著匙很大閃的市長場空貼間。據(jù)統(tǒng)萍計(jì)，相比痰傳統(tǒng)開工藝墓和轉(zhuǎn)齊移法哄工藝路生產(chǎn)賺的在去同等狗底紙專和輔榨料的卻基礎(chǔ)姑上，象直鍍歇法生蝦產(chǎn)每誤噸可風(fēng)降低臨成本15談%左右殃，同粗時(shí)具喚有良掌好的垮抗爆霉裂抗齊爆色鵲和抗蘋表面鋒耐劃抬傷性橡，具循備較武強(qiáng)的犁市場姨競爭轟力技術(shù)陵優(yōu)勢罷及產(chǎn)畏品特兇點(diǎn)表像現(xiàn)形題式（匹二）1.投資伴亮點(diǎn)2.公司線介紹3.行業(yè)鍋介紹4.競爭扣優(yōu)勢發(fā)展伙規(guī)劃財(cái)務(wù)交預(yù)測本次屬融資樸方案IP皆O(shè)融資煤計(jì)劃目錄21發(fā)展跑規(guī)劃悲：成為具有物競爭修力和對影響掏力的叔現(xiàn)代肝化高毯新技無術(shù)環(huán)錯(cuò)保包領(lǐng)裝材央料企駕業(yè)以綠擇色環(huán)在保安牙全為圖核心孕，以括科技伙創(chuàng)新蒙為動(dòng)捕力，萍以包幫裝市趕場可稅持續(xù)帥發(fā)展擋為導(dǎo)終向，秀積極嫂開拓蘋國際敵高端遇環(huán)保爐包裝財(cái)市場著，建嗚立企擺業(yè)經(jīng)絞濟(jì)增緩長新呀的發(fā)由展模相式，治爭取沸在五艦?zāi)陜?nèi)捉形成旨國際輸知名掌品牌脂，將XY倘Z科技打達(dá)造成童在國約際和啄國內(nèi)埋市場聲上具昆有競養(yǎng)爭力變和影采響力銳的現(xiàn)勿代化扎高新價(jià)技術(shù)隸環(huán)保不包裝項(xiàng)材料很企業(yè)仗。規(guī)劃瘋目標(biāo)堅(jiān)持猛科技宣創(chuàng)新挺和技須術(shù)革方新，昌保持?jǐn)n國際修領(lǐng)先淺地位心，立賣足國怖內(nèi)，欣面向刪國際僻，努摔力開就拓和菊發(fā)展鼓多元莖化市也場，館不斷送擴(kuò)大伴為國溪內(nèi)市勝場，謝努力么開拓監(jiān)國際筐市場壩，建科立以情環(huán)保張包裝春材料露為核館心的天市場緩銷售曉體系釀，打礦造業(yè)愉內(nèi)國巷際知慶名品洲牌。實(shí)施獨(dú)股份由制改揚(yáng)造，借完善孫現(xiàn)代均企業(yè)壩制度蝕，推浪動(dòng)公禮司上漆市公令眾化勵(lì)，實(shí)徒現(xiàn)企樣業(yè)多爸渠道立融資落，建掘立良臘性循寒環(huán)的討企業(yè)單發(fā)展辨模式；按照笨長遠(yuǎn)孟規(guī)劃厚、分豎步實(shí)槍施、淹滾動(dòng)扯發(fā)展淋的原檔則實(shí)釀施固行定資寇產(chǎn)投尸資項(xiàng)測目，雄積極布穩(wěn)妥膏地實(shí)肌現(xiàn)企巡壽業(yè)中攜長期請發(fā)展艷規(guī)劃愈。到20傲16年，釀公司叼形成5萬噸月普通越直鍍股紙、3萬噸質(zhì)特殊赴工藝暢直鍍莫紙、2萬噸超高檔渴防偽持直鍍螞紙的否生產(chǎn)正規(guī)模治。加大共科研夠投入設(shè)，不援?dāng)嗟夭舶l(fā)展籠和開送拓自炕主知驗(yàn)識產(chǎn)丟權(quán)的唇核心鐵技術(shù)和，不臂斷地塑開發(fā)級適應(yīng)宏社會兆和市考場的笨環(huán)保港、安挖全的嗎新產(chǎn)醫(yī)品，轟引領(lǐng)雁業(yè)內(nèi)黨發(fā)展鳴方向以。基本吊思路22一、20礙12年8月份槐完成佳股份紗制改笑造，懲建立死現(xiàn)代柴企業(yè)棍制度二、20悄12年8月份辣進(jìn)入果輔導(dǎo)魂，12月31日前光向中秒國證拴監(jiān)會廁申報(bào)遞材料斬，預(yù)災(zāi)計(jì)20粘13年下群半年馬完成找公司剩境內(nèi)A股上恢市三、唱公司蒙上市港后，識募投怒項(xiàng)目赴投產(chǎn)條，產(chǎn)警能順倘利擴(kuò)陣張，躺實(shí)現(xiàn)外公司復(fù)二次普跨越刷式發(fā)詠展發(fā)展疊規(guī)劃偏：規(guī)劃迅實(shí)施展步驟23發(fā)展斗規(guī)劃法：企奪業(yè)文共化經(jīng)營瞎理念脅：奉行球“求怒實(shí)創(chuàng)遺新、妙嚴(yán)格頂高效拴、客爸戶滿約意”倚的經(jīng)醫(yī)營方隸針，繁“誠串信為潔本”身的經(jīng)傭營理叮念，云為用菊戶提生供一擇流產(chǎn)光品、移一流幫服務(wù)蠻；為局推動(dòng)野高檔鬼的綠望色新春型安錢全環(huán)闖保型宏包裝美材料豬，促蜜進(jìn)各捆行業(yè)蟻加速曬綠色且環(huán)保圓發(fā)展奮而奮布斗！經(jīng)營盒宗旨蛾：“用陸真誠旗來換些取你閱的信希任與染支持皆，互諷惠互繪利，玻共創(chuàng)始雙贏傻！”后為各笛行業(yè)溝提供遇優(yōu)質(zhì)攏產(chǎn)品遷和優(yōu)敏質(zhì)的鉆解決搶方案雖，為晃推動(dòng)謙綠色島新型逮安全寧環(huán)保產(chǎn)型包壇裝材怖料可蕉持續(xù)鐵發(fā)展裂而奮吧斗。經(jīng)營內(nèi)理念械與宗御旨本分殿做人踏實(shí)飲做事創(chuàng)新玩發(fā)展共同棗富裕企業(yè)勻文化241.投資播亮點(diǎn)2.公司編介紹3.行業(yè)近介紹4.競爭械優(yōu)勢發(fā)展廣戰(zhàn)略財(cái)務(wù)喪預(yù)測本次每融資傅方案IP糕O融資隊(duì)計(jì)劃目錄25財(cái)務(wù)預(yù)測:歷史旋業(yè)績26銷售母預(yù)測退（萬役元RM柜B）截至20紹11年12月31日公管司總宇資產(chǎn)拆為人塵民幣82憑65久6萬元秋，股溫東權(quán)總益46敗98固2萬元?dú)g，資嗚產(chǎn)負(fù)儲債率43磁%。自公木司投勒產(chǎn)以年來，妻各項(xiàng)姿經(jīng)濟(jì)撤指標(biāo)峰快速也增長里，保己持穩(wěn)價(jià)步增霉長的窯營業(yè)丹收入廚和利緩潤水阿平。20薄09年全鏈年銷唱售收斬入4.慘24億元間，實(shí)棕現(xiàn)稅筆前利夢潤人群民幣1.皇29億元飾；20逼10年全嶼年實(shí)遼現(xiàn)銷帽售收隙入4.獲93億元享，稅揉前利土潤1.新47億元炸；20融11年全鎮(zhèn)年銷智售收刪入6.驕4億元,稅前咬利潤1.幣83億元奸。營館業(yè)收鞏入及拍利潤閉年平蝕均增控長超螞過20抹%。27財(cái)務(wù)預(yù)測:20挑12躺-2渣01異6業(yè)績環(huán)預(yù)測議（單猶位：屋萬元屠）項(xiàng)目2012年度2013年2014年2015年2016年?duì)I業(yè)收入

92,683.50

134,830.86

160,680.14

221,447.67

273,413.48營業(yè)成本

53,412.97

81,812.97

95,212.97

137,012.97

169,112.97營業(yè)毛利

38,487.36

51,878.57

64,109.42

82,563.47

101,990.17管理費(fèi)用

7,387.22

10,276.71

12,409.32

15,775.46

16,594.26銷售費(fèi)用

3,235.00

4,438.26

4,948.90

5,927.25

6,292.05財(cái)務(wù)費(fèi)用

500.00

700.00

800.00

1,000.00

1,000.00利潤總額

27