2022年湖北省武漢市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。

A.12B.6C.3D.4

2.下列各項(xiàng)中會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力大于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力的是()。

A.存在將很快變現(xiàn)的存貨B.存在未決訴訟案件C.為別的企業(yè)提供信用擔(dān)保D.未使用的銀行貸款限額

3.融資租賃的期限一般為資產(chǎn)使用壽命的()%。

A.100B.40C.75D.25

4.

第

3

題

列屬于通過采取激勵(lì)方式協(xié)調(diào)股東與經(jīng)營(yíng)者矛盾的方法是（）。

A.股票選擇權(quán)B.解聘C.接受D.監(jiān)督

5.

第

6

題

某企業(yè)采用銀行業(yè)務(wù)集中法增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的600萬元減至100萬元。企業(yè)綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費(fèi)用30萬元，則分散收賬收益凈額為（）萬元。

A.32B.36C.28D.30

6.第2至8年每年年初有等額收付款100元，此等額收付款在第1年年初的價(jià)值計(jì)算屬于()。

A.預(yù)付年金現(xiàn)值計(jì)算B.普通年金現(xiàn)值計(jì)算C.遞延年金現(xiàn)值計(jì)算D.預(yù)付年金終值計(jì)算

7.

8.

第

21

題

已知某投資項(xiàng)目的全部投資均于建設(shè)起點(diǎn)一次性投入，建設(shè)期為零，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量相等。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是6年，則按內(nèi)部收益率確定的年金現(xiàn)值系數(shù)是（）。

A.6.5B.3C.6D.5.5

9.持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是()。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.收益水平下降C.償債能力下降D.資產(chǎn)流動(dòng)性下降

10.財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的財(cái)稅[2009]59號(hào)文件和現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法》對(duì)資產(chǎn)重組規(guī)定了兩類稅務(wù)處理方法：一般性稅務(wù)處理方法和特殊性稅務(wù)處理方法，下列相關(guān)說法中不正確的是()。

A.一般性稅務(wù)處理方法強(qiáng)調(diào)重組交易中的增加值一定要繳納企業(yè)所得稅

B.特殊性稅務(wù)處理方法規(guī)定股權(quán)支付部分可以免于確認(rèn)所得

C.特殊性稅務(wù)處理不可以抵扣相關(guān)企業(yè)的虧損

D.在進(jìn)行重組時(shí)，應(yīng)該盡量滿足特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件

11.某上市公司2012年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為2950萬元。2011年年來的股本為10000萬股，2012年3月5日，經(jīng)公司2011年度股東大會(huì)決議，以截止2010年年末公司總股本為基礎(chǔ)，向全體股東每l0股送紅股l股，工商注冊(cè)登記變更完成后公司總股本變?yōu)?1000萬股，2012年5月1日新發(fā)行6000萬股，11月1日回購(gòu)1500萬股，以備將來獎(jiǎng)勵(lì)職工之用，則該上市公司基本每股收益為()元。

A.0.1B.0.2C.O.3D.0.4

12.

第

17

題

已知A公司銷售當(dāng)季度收回貨款50%，下季度收回貨款40%，下下季度收回貨款10%，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為27萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收賬款7萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款20萬元，則下列說法不正確的是（）。

13.

第

19

題

下列情況下，公司不可以回購(gòu)股份的是（）。

14.下列關(guān)于激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.公司以長(zhǎng)期融資方式為全部非流動(dòng)資產(chǎn)融資

B.－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用短期融資方式融資

C.－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資

D.短期融資方式支持了部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

15.

第

12

題

2005年5月1日甲企業(yè)根據(jù)債務(wù)重組協(xié)議，用庫(kù)存商品一批和銀行存款5萬元?dú)w還乙公司貨款90萬元。庫(kù)存商品的賬面余額為50萬元，公允價(jià)值為60萬元，未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。甲企業(yè)為一般納稅人，增值稅稅率為17%。乙企業(yè)為小規(guī)模納稅人，增值稅征收率為6%，則債務(wù)重組日乙企業(yè)庫(kù)存商品的入賬價(jià)值是（）萬元。

A.60B.74．80C.50D.85

16.

17.

第

7

題

某項(xiàng)目于2008年1月1日發(fā)生第一筆投資，于2008年8月1日進(jìn)行試產(chǎn)，在2009年1月1日達(dá)到正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，則該項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期開始日是（）。

18.

第

3

題

下列有關(guān)稅務(wù)管理的說法不正確的是（）。

19.某企業(yè)投資100萬元購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)可使用5年，期滿無殘值，按雙倍余額遞減法計(jì)提折舊(會(huì)計(jì)政策與稅法一致)，設(shè)備投產(chǎn)后第一年?duì)I業(yè)收入增加80萬元，付現(xiàn)成本增加20萬元，所得稅增加5萬元，所得稅稅率為25%，則沒備投產(chǎn)后第一年的現(xiàn)金凈流量為()萬元。

A.55B.85C.20D.41.25

20.

第

24

題

在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的眾多理論中，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理想目標(biāo)是（）。

21.

第

4

題

甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年1月1日，甲公司以銀行存款920萬元取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬元，甲公司資本公積中的資本溢價(jià)為100萬元。可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1100萬元。2007年1月1日，甲公司應(yīng)調(diào)減的留存收益為（）萬元。

A.100B.120C.20D.O

22.

第

7

題

M型組織由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成，其中不包括（）。

23.()之后的股票交易，其交易價(jià)格可能有所下降。

A.股利宣告日B.除息日C.股權(quán)登記日D.股利支付日

24.相對(duì)于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)為()。

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

25.

第

8

題

（）認(rèn)為綜合資金成本由下降轉(zhuǎn)為上升的轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí)的資金結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)。

A.凈收益理論B.凈營(yíng)業(yè)收益理論C.傳統(tǒng)折衷理論D.MM理論

二、多選題(20題)26.作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤(rùn)為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法，作業(yè)成本管理包含（）。

A.成本分配觀B.成本流程觀C.成本預(yù)算觀D.成本控制觀

27.與獨(dú)資企業(yè)及普通合伙企業(yè)相比，下列各項(xiàng)中，屬于公司制企業(yè)特點(diǎn)的有（）。

A.經(jīng)營(yíng)管理靈活自由B.具有法人資格C.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)D.籌資困難

28.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者出資比例低于25%的，下列說法正確的是()。A.A.投資者以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清

B.投資者以實(shí)物出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清

C.投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清

D.投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清

29.下列各項(xiàng)因素中，能夠影響公司資本成本水平的有()。

A.通貨膨脹B.籌資規(guī)模C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.資本市場(chǎng)效率

30.

第

26

題

企業(yè)籌集所需資金時(shí)，可以采用的籌資方式包括（）。

31.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的有()。

A.長(zhǎng)期投資管理B.長(zhǎng)期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

32.下列屬于投資管理應(yīng)遵循的原則有（）

A.可行性分析原則B.結(jié)構(gòu)平衡原則C.權(quán)益籌資原則D.動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則

33.

第

32

題

企業(yè)計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的稀釋性潛在的普通股包括（）。

34.

第

35

題

全面預(yù)算具體包括（）。

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.財(cái)務(wù)預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.特種決策預(yù)算

35.某企業(yè)的信用條件為“5/10，2/20，N/30”，則以下選項(xiàng)正確的有()。

A.5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價(jià)格優(yōu)惠

B.2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價(jià)格優(yōu)惠

C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時(shí)付款無優(yōu)惠

D.如果該企業(yè)有一項(xiàng)100萬元的貨款需要收回，客戶在15天付款，則詼客戶只需要支付98萬元貨款

36.預(yù)算工作的組織包括()。

A.決策層B.管理層C.執(zhí)行層D.控制層

37.

第

27

題

在計(jì)算資金成本時(shí)，需要考慮所得稅減作用的籌資方式有（）。

A.銀行借款B.長(zhǎng)期債券C.優(yōu)先股D.普通股

38.

第

29

題

企業(yè)持有一定數(shù)量現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要是（）

A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.投資動(dòng)機(jī)

39.下列各因素中，與總杠桿系數(shù)呈同向變動(dòng)的有（）。

A.利息費(fèi)用B.營(yíng)業(yè)收入C.優(yōu)先股股利D.固定經(jīng)營(yíng)成本

40.

第

26

題

在利用下列指標(biāo)對(duì)同一方案財(cái)務(wù)可行性進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，評(píng)價(jià)結(jié)論一定是相同的有（）。

A.凈現(xiàn)值B.靜態(tài)投資回收期C.內(nèi)部收益率D.投資收益率

41.

第

28

題

對(duì)于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，有關(guān)相關(guān)系數(shù)的論述，下列說法正確的有（）。

A.相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)投資組合能夠抵消全部風(fēng)險(xiǎn)

B.相關(guān)系數(shù)在O+1之間變動(dòng)時(shí)，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越大

C.相關(guān)系數(shù)在O-1之間變動(dòng)時(shí)，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小

D.相關(guān)系數(shù)為O時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)

42.靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括（）。

A.適應(yīng)性差B.可比性差C.編制比較麻煩D.透明性差

43.下列各項(xiàng)中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（）。

A.業(yè)務(wù)外包B.合資C.計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備D.特許經(jīng)營(yíng)

44.

第

29

題

下列有關(guān)委托貸款說法正確的是（）。

A.委托貸款應(yīng)按期計(jì)提利息，計(jì)入損益

B.原按期計(jì)提的利息到付息期不能收回時(shí)，應(yīng)停止計(jì)提委托貸款利息，并將原已計(jì)提的利息沖銷。其后，已沖銷的利息又收回時(shí)，應(yīng)沖減委托貸款本金

C.期末，企業(yè)的委托貸款應(yīng)按資產(chǎn)減值要求，計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。計(jì)提的減值準(zhǔn)備沖減投資收益

D.在資產(chǎn)負(fù)債表中，委托貸款按長(zhǎng)短期性質(zhì)，分別在短期投資或長(zhǎng)期投資項(xiàng)目中反映

45.籌資管理的內(nèi)容包括（）

A.科學(xué)預(yù)計(jì)資金需要量B.合理安排籌資渠道、選擇籌資方式C.降低資本成本、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)

三、判斷題(10題)46.代理理論認(rèn)為高水平的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本和外部融資成本。（）

A.是B.否

47.從法律地位來看，資本金要在工商行政管理部門辦理注冊(cè)登記，投資者只能按所投入的資本金而不是所投入的實(shí)際資本數(shù)額享有權(quán)益和承擔(dān)責(zé)任。（）

A.是B.否

48.

第

40

題

投資決策中所謂現(xiàn)金流量是指項(xiàng)目引起的現(xiàn)金流入與流出的變動(dòng)。這里的現(xiàn)金不但包括貨幣資產(chǎn)，而且還包括那些需投入的非貨幣資產(chǎn)的賬面價(jià)值。（）

A.是B.否

49.使用沃爾分析法，當(dāng)某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)綜合指數(shù)產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。（）

A.正確B.錯(cuò)誤

50.

第37題集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下，各所屬單位有自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，但是無重大問題的決策權(quán)。（）

A.是B.否

51.在其他條件不變的情況下，股票分割會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，進(jìn)而降低公司資產(chǎn)負(fù)債率。（）

A.是B.否

52.

第

41

題

股票分割可能會(huì)增加股東的現(xiàn)金股利，使股東感到滿意。（）

A.是B.否

53.如果把原始投資看成是按預(yù)定貼現(xiàn)率借人的，那么在凈現(xiàn)值法下，當(dāng)凈現(xiàn)值為正數(shù)時(shí)說明還本付息后該項(xiàng)目仍有剩余收益。()

A.是B.否

54.利用平滑指數(shù)法預(yù)測(cè)銷量時(shí)，在銷售量波動(dòng)較大或進(jìn)行短期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)。()

A.是B.否

55.

第

52

題

保管合同是保管人保管寄存人交付的保管物，并返還該物的合同，一般自保管物交付時(shí)成立。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（7）編制甲公司在20×4年12月31日對(duì)通過資產(chǎn)置換換入的資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)的會(huì)計(jì)分錄。

57.

58.方案二：按20元/股的價(jià)格增發(fā)普通股。該公司目前的銷售收入為3000萬元，變動(dòng)成本率為70%，固定成本（不含利息）為150萬元。公司適用的所得稅率為40%，證券發(fā)行費(fèi)可忽略不計(jì)。

要求：

（1）計(jì)算按不同方案籌資后的普通股每股收益；

（2）計(jì)算增發(fā)普通股和債券籌資的每股收益無差別點(diǎn)；

（3）計(jì)算籌資前的復(fù)合杠桿系數(shù)和籌資后的復(fù)合杠桿系數(shù)；

（4）根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果分析，該公司應(yīng)當(dāng)選擇哪一種籌資方式?理由是什么?

（5）如果新產(chǎn)品可提供1000萬元的銷售收入，增加部分的變動(dòng)成本率仍然是60%，固定成本（不含利息）增加仍然是20萬元，在不考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，根據(jù)每股收益無差別點(diǎn)斷，公司應(yīng)選擇哪一種籌資方式?

（6）按照（4）中選擇的籌資方式籌資后，若該公司的銷售額會(huì)在每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)上增長(zhǎng)10%，計(jì)算每股利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度。

59.

60.某企業(yè)2015年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下表所示：

單位：萬元該企業(yè)2015年的銷售收入為6000萬元，銷售凈利率為l0％，凈利潤(rùn)的50％分配給投資者。預(yù)計(jì)2016年銷售收入比2012年增長(zhǎng)25％，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨銷售收入同比例增減。

假定該企業(yè)2016年的銷售凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，該年度長(zhǎng)期借款不發(fā)生變化；2016年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計(jì)為2700萬元。2016年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求計(jì)算：

(1)2016年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金；

(2)2016年需要增加對(duì)外籌集的資金(不考慮計(jì)提法定盈余公積的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；(4)2016年的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率。

(5)2016年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。

(6)2016年的凈資產(chǎn)收益率。

(7)2016年的資本積累率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

參考答案

1.B經(jīng)濟(jì)批量==400(噸)最佳訂貨次數(shù)=2400/400=6(次)。

2.D因?yàn)檫x項(xiàng)B、c會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力小于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力；選項(xiàng)A使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力與財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力一致。

3.C

4.A本題的考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)。激勵(lì)是將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與績(jī)效掛鉤的方法，以使經(jīng)營(yíng)者自覺采取能滿足企業(yè)價(jià)值最大化的措施。激勵(lì)有兩種基本方式，一是股票選擇權(quán)；二是績(jī)效股。

5.D分散收賬收益凈額=（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額-分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×綜合資金成本率-因增設(shè)收賬中心每年增加的費(fèi)用額=（600-100）×12%-30=30（萬元）。

6.B第2至8年每年年初有等額收付款100元，相當(dāng)于第1至7年每年年末有等額收付款100元，此系列收付款屬于普通年金，此等額收付款在第1年年初的現(xiàn)值計(jì)算屬于普通年金現(xiàn)值計(jì)算。

7.D

8.C注意：

（1）本題的：年金現(xiàn)值系數(shù)＝原始投資額/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量；

（2）因?yàn)樵擃}的建設(shè)期為零，所以，不包括建設(shè)期的投資回收期＝包括建設(shè)期的投資回收期＝6年；

（3）根據(jù)題意可知，本題中“投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量×生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期”一定大于原始總投資（否則不會(huì)存在投資回收期），所以，本題滿足“不包括建設(shè)期的投資回收期”簡(jiǎn)化公式計(jì)算條件；（注意：“投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等”是“投產(chǎn)后前若干年每年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量相等”的特殊情況）

（4）根據(jù)上述分析可知，本題的年金現(xiàn)值系數(shù)＝原始投資額/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量＝不包括建設(shè)期的投資回收期＝包括建設(shè)期的投資回收期＝6

9.B解析：現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，擁有足夠的現(xiàn)金能降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和清償債務(wù)的能力。但現(xiàn)金屬于非盈利性資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低。

10.C如果企業(yè)并購(gòu)重組符合特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，合并企業(yè)可以對(duì)被合并企業(yè)的虧損進(jìn)行彌補(bǔ)，獲得抵稅收益，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額等于被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值乘以截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。

11.B發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=11000+6000×8／12-1500×2／12=14750(萬股)，基本每股收益=2950／14750=0．2(元)。由于送紅股是將公司以前年度的未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為普通股，轉(zhuǎn)化與否都一直作為資本使用，因此，新增的這l000萬股不需要按照實(shí)際增加的月份加權(quán)計(jì)算，可以直接計(jì)人分母。

12.D本題考核銷售預(yù)算編制的相關(guān)內(nèi)容。

(1)本季度銷售有1-50%=50%在本季度沒有收回，全部計(jì)入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的50%為20萬元，上年第四季度的銷售額為20÷50%=40(萬元)，其中的40%在預(yù)算年度第一季度收回(即第一季度收回40×40%=16萬元)，10%在預(yù)算年度第二季度收回(即第二季度收回40×10%=4萬元)；

(2)上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款50%，在上年的第四季度收回40%，到預(yù)算年度第一季度期初時(shí)，還有10%未收回(數(shù)額為7萬元，因此，上年第三季度的銷售額為7/10%=70萬元)，在預(yù)算年度第一季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=16+7=23(萬元)。

13.C本題考核資本金管理原則的資本維持原則。公司在以下四種情況下可以回購(gòu)本公司股份：減少注冊(cè)資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議而要求公司收購(gòu)其股份。

14.D在激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式為所有非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持了－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以選項(xiàng)D的表述是錯(cuò)誤的。

15.D乙企業(yè)的賬務(wù)處理為：

借：銀行存款5庫(kù)存商品85

貸：應(yīng)收賬款90乙企業(yè)由于是小規(guī)模納稅人，收到的進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣，故庫(kù)存商品的入賬價(jià)值為85萬元。

16.A

17.B本題考核項(xiàng)目的計(jì)算期。項(xiàng)目的計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期，運(yùn)營(yíng)期包括試產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期，運(yùn)營(yíng)期的開始日是進(jìn)行試產(chǎn)的日期。

18.D加強(qiáng)稅務(wù)管理的意義：(1)稅務(wù)管理貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的各個(gè)領(lǐng)域，成為財(cái)務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容；(2)稅務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑；(3)稅務(wù)管理有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

19.A第一年的現(xiàn)金凈流量=80-20-5=55(萬元)，所以本題答案為選項(xiàng)A。

20.D以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：(1)有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展；(2)體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一；(3)這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；(4)體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。正因?yàn)槿绱?，相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理想目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)在相關(guān)者利益最大化的基礎(chǔ)上，確立財(cái)務(wù)管理的理論體系和方法體系。

21.C甲公司應(yīng)沖減所有者權(quán)益=920-1000×80%=120（萬元），因資本公積余額為100萬元，所以應(yīng)沖減的資本公積為100萬元，應(yīng)調(diào)減的留存收益=120-100=20（萬元）。

22.D本題考核M型組織的組成。M型組織結(jié)構(gòu)由三個(gè)相關(guān)聯(lián)的層次：第一層次是董事會(huì)和經(jīng)理班子組成的總部；第二層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的；第三層次是圍繞企業(yè)的主導(dǎo)或核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨(dú)立的各所屬單位。

23.B在除息日前，股利權(quán)從屬于股票，持有股票者享有領(lǐng)取股利的權(quán)利；從除息日開始，新購(gòu)入股票的投資者不能分享最近一期股利。因此，在除息日之后的股票交易，其交易價(jià)格可能有所下降。

24.D解析：本題的考核點(diǎn)是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：(1)資全成本較低；(2)保障控制權(quán)；(3)可利用財(cái)務(wù)杠桿作用：缺點(diǎn)：(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)高；(2)限制條件嚴(yán)格：(3)籌資數(shù)量有限

25.C傳統(tǒng)折衷理論認(rèn)為綜合資金成本由下降轉(zhuǎn)為上升的轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí)的資金結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)。

26.AB作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤(rùn)為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。作業(yè)成本管理是一種符合戰(zhàn)略管理思想要求的現(xiàn)代成本計(jì)算和管理模式。它既是精確的成本計(jì)算系統(tǒng)，也是改進(jìn)業(yè)績(jī)的工具。作業(yè)成本管理包含兩個(gè)維度的含義：成本分配觀和流程觀。

27.BC經(jīng)營(yíng)管理靈活自由、籌資困難屬于獨(dú)資企業(yè)和普通合伙企業(yè)的特點(diǎn)；公司是經(jīng)政府注冊(cè)的營(yíng)利性法人組織，公司制企業(yè)容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，所以本題的答案為選項(xiàng)BC。

28.AC解析：本題考核外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的出資。外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者出資比例低于25％的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清；投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。

29.ABCD影響資本成本的因素有：(1)總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境和狀態(tài)決定企業(yè)所處的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和水平，以及預(yù)期的通貨膨脹;(2)資本市場(chǎng)條件，即資本市場(chǎng)效率，資本市場(chǎng)效率表現(xiàn)為資本市場(chǎng)上的資本商品的市場(chǎng)流動(dòng)性;(3)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和融資狀況，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān);(4)企業(yè)對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的需求。

30.ABCD本題考核的是企業(yè)的籌資方式。企業(yè)籌集所需資金時(shí)，可以采用的籌資方式包括利潤(rùn)留存、向金融機(jī)構(gòu)借款、向非金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)借款、發(fā)行股票和債券、租賃等。

31.ABCD本教材把財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容分為投資、籌資、營(yíng)運(yùn)資金、成本、收入與分配管理五個(gè)部分。所以本題的答案為選項(xiàng)ABCD。

32.ABD投資管理應(yīng)遵循的原則有可行性分析原則、結(jié)構(gòu)平衡原則、動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

33.ABC企業(yè)在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮稀釋性潛在普通股。稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)前轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)三類。

34.ABD

35.ABCD【答案】ABCD

【解析】5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價(jià)格優(yōu)惠；2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價(jià)格優(yōu)惠，如果是100萬元的貨款，在15天收到，可以收回98萬元；N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時(shí)付款無優(yōu)惠。所以A、B、C、D都是正確的。

36.ABC預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。所以本題的答案為選項(xiàng)ABC。

37.AB負(fù)債籌資的利息具有抵稅作用。

38.ABC企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于以下三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：(1)交易動(dòng)機(jī)，即企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力；(2)預(yù)防動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力；(3)投機(jī)動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為了抓住各種瞬息即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲取較大的利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金余額。

39.ACD總杠桿系數(shù)=（營(yíng)業(yè)收入一變動(dòng)成本）／（營(yíng)業(yè)收入一變動(dòng)成本一固定經(jīng)營(yíng)成本一利息費(fèi)用－稅前優(yōu)先股股利），可見變動(dòng)成本、固定成本、利息費(fèi)用和優(yōu)先股股利越大，總杠桿系數(shù)越大；營(yíng)業(yè)收入越大，總杠桿系數(shù)越小。

40.AC利用凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)和內(nèi)部收益率指標(biāo)對(duì)同一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，會(huì)得出完全相同的結(jié)論。

41.BC相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)能夠抵消全部非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不能通過投資組合進(jìn)行分散的；相關(guān)系數(shù)為1時(shí)不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)；相關(guān)系數(shù)為。時(shí)可以分散部分非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)分散的效果大予正相關(guān)小于負(fù)相關(guān)。

42.AB固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)包括：(1)適應(yīng)性差；(2)可比性差。

43.ABD轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營(yíng)、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保。

44.ABCD

45.ABC籌資管理的內(nèi)容包括：科學(xué)預(yù)計(jì)資金需要量；合理安排籌資渠道、選擇籌資方式；降低資本成本、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

選項(xiàng)D，是企業(yè)籌資的原因而非內(nèi)容。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

46.N代理理論認(rèn)為高水平的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也增加了企業(yè)的外部融資成本，因此，理想的股利政策應(yīng)該是使代理成本和外部融資成本之和最小的股利政策。

47.Y【答案】√

【解析】本題的考點(diǎn)是資本金的含義。

48.N

49.Y沃爾分析法從技術(shù)上講有一個(gè)問題，就是當(dāng)某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)綜合指數(shù)產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。這個(gè)缺陷是由相對(duì)比率與比重相“乘”而引起的。

50.N集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)對(duì)各所屬單位的所有管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)，只執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指4'-。而在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型下，各所屬單位有較大的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。

51.N股票分割會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，但并沒有改變公司的權(quán)益總額，沒有改變公司的資本結(jié)構(gòu)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率不變。

52.Y股票分割的作用：（1）有利于促進(jìn)股票流通和交易；（2）有助于公司并購(gòu)政策的實(shí)施，增加對(duì)被并購(gòu)方的吸引力；（3）可能增加股東的現(xiàn)金股利，使股東感到滿意；（4）有利于增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信心。

53.Y現(xiàn)值的經(jīng)濟(jì)含義是投資方案報(bào)酬超過基本報(bào)酬后的剩余收益。

54.Y采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測(cè)值可以反映樣本值新近的變化趨勢(shì)；采用較小的平滑指數(shù)，則反映了樣本值變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。因此，在銷售量波動(dòng)較大或進(jìn)行短期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)；在銷售量波動(dòng)較小或進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較小的平滑指數(shù)。

55.Y本題考核點(diǎn)是保管合同的概念。根據(jù)規(guī)定，保管合同自保管物交付時(shí)成立，但當(dāng)事人另有約定的除外。

56.（1）①確定與所建造廠房有關(guān)的利息停止資本化的時(shí)點(diǎn)：

由于所建造廠房在20×2年12月31日全部完工，可投入使用，達(dá)到了預(yù)定的可使用狀態(tài)，所以利息費(fèi)用停止資本化的時(shí)點(diǎn)為：20×2年12月31日。

②計(jì)算確定為建造廠房應(yīng)當(dāng)予以資本化的利息金額：

計(jì)算累計(jì)支出的加權(quán)平均數(shù)

＝1200×8/12＋3000×6/12＋800×3/12

＝800+1500＋200

＝2500（萬元）

資本化率＝6%

利息資本化金額＝2500×6％＝150（萬元）

注：在10月累計(jì)支出總額（1200+3000+1800）超過專門借款總額5000，因此超過部分產(chǎn)生的利息支出不能予以資本化。則10月1日支出1800萬元，只有800萬元可以計(jì)入累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)。

（2）編制20×2年12月31日與專門借款利息有關(guān)的會(huì)計(jì)分錄：

借：在建工程－廠房（借款費(fèi)用）150

財(cái)務(wù)費(fèi)用150

貸：長(zhǎng)期借款300

（3）計(jì)算債務(wù)重組日積欠資產(chǎn)管理公司債務(wù)總額：

＝5000＋5000×6％×2＋5000×6％×1/12

＝5625（萬元）

（4）編制甲公司債務(wù)重組有關(guān)的會(huì)計(jì)分錄：

借：長(zhǎng)期借款625

貸：資本公積625

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計(jì)折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長(zhǎng)期借款640

貸：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

資本公積20

借：長(zhǎng)期借款4360

貸：股本1000

資本公積3360

或：

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計(jì)折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長(zhǎng)期借款5625

貸：固定資產(chǎn)清理620

股本1000

資本公積4005

（5）計(jì)算資產(chǎn)置換日新建廠房的累計(jì)折舊額和賬面價(jià)值：

累計(jì)折舊額＝（8150－210）×2/10

＝1588（萬元）

賬面價(jià)值＝8150－1588

＝6562（萬元）

（6）①計(jì)算確定換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值：

計(jì)算確定換入各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值占換入資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例：

商品房公允價(jià)值占換入資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例

＝6500/（6500＋1500）＝81.25％

辦公樓公允價(jià)值占換入資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例

＝1500/（6500＋1500）＝18.75％

計(jì)算確定各項(xiàng)換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值：

商品房入賬價(jià)值：

（6562＋1400－202＋400）×81.25％

＝6630（萬元）

辦公樓入賬價(jià)值：

（6562＋1400－202＋400）×18.75％

＝1530（萬元）

②賬務(wù)處理：

借：固定資產(chǎn)清理－廠房6562

累計(jì)折舊1588

貸：固定資產(chǎn)－廠房8150

借：庫(kù)存商品－商品房6630

固定資產(chǎn)－辦公樓1530

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備202

貸：固定資產(chǎn)清理6562

庫(kù)存商品1400

無形資產(chǎn)400

（7）對(duì)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行賬務(wù)處理：

借：管理費(fèi)用1