業(yè)績(jī)表現(xiàn)平穩(wěn)，規(guī)模擴(kuò)張和撥備反哺起支撐作用業(yè)績(jī)表現(xiàn)存在分化，優(yōu)質(zhì)區(qū)域農(nóng)商行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)一季度營(yíng)收表現(xiàn)平業(yè)表現(xiàn)存在分化A市行整營(yíng)同長(zhǎng)0.7，其中有股行城行農(nóng)行別比長(zhǎng)0290.434981.4，城農(nóng)維較增21上銀整營(yíng)同增長(zhǎng)141于2A年表現(xiàn)，要國(guó)行農(nóng)行營(yíng)改所，份則形負(fù)長(zhǎng)2Q1國(guó)行、股份、商、商營(yíng)收別比2.97、2.8、3.93.48。表現(xiàn)來(lái)，22全上銀業(yè)長(zhǎng)體緩2A歸母利同增長(zhǎng)7.5，231續(xù)行歸凈潤(rùn)同長(zhǎng)237其，各型行現(xiàn)在化，231有行股行城行歸凈潤(rùn)速達(dá)點(diǎn)別較2A滑47p、8.34pc19pct至1.21481.73農(nóng)則實(shí)回2Q1較2A提升0.7pct至1.5體來(lái)，商和商業(yè)績(jī)現(xiàn)于市行體。圖1上市行收比速 圖2上市行母利同增速 國(guó)有行 股份行 城商行國(guó)有行 股份行 國(guó)有行 股份行 城商行5%3%1%1%3%5%

0/2 0/3 0/6 0/9 0/2 0/3

0%8%6%4%2%0%

農(nóng)商行 上市銀行0/2 0/3 0/6 0/9 0/2 0/3n、 n、優(yōu)質(zhì)地區(qū)城農(nóng)商行績(jī)長(zhǎng)確定性更強(qiáng)。家市行2A和2Q1歸凈利潤(rùn)增情可，市行內(nèi)業(yè)分更明。2A歸凈潤(rùn)速在20%以上的銀行主要集中于優(yōu)質(zhì)地區(qū)特別是長(zhǎng)三角的城農(nóng)商行，分別為江蘇銀行（28.0都2.24州2.13杭銀（6.1蘇農(nóng)銀29.4家29陰268無(wú)銀（6.65常熟（2.39瑞銀（2.2其部銀在2Q1繼延續(xù)2+的業(yè)高括州（8.1蘇銀483蘇銀（0.84無(wú)錫銀行（23.8%、常熟銀行（0.6%。此外，股份行中平安銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)也顯著于業(yè)2A和Q1歸凈潤(rùn)別比長(zhǎng)25.6和13.3行中郵銀業(yè)表最22A和31母利別同長(zhǎng)189和5.。圖圖3各上銀歸凈潤(rùn)比增速.銀行22A231變化.銀行22A231變化銀行22A231變化銀行22A231變化銀行22A231變化工行349%002%-3.47%招商1508%782%-726%北京1140%190%50%渝農(nóng)商749%918%169%農(nóng)行745%175%-569%平安2526%1363%-1163%上海108%325%217%滬農(nóng)商1316%1244%-072%中行502%050%-453%中信1161%1034%-127%廈門1556%1498%-058%青農(nóng)商-2441%558%2999%建行706%026%-680%民生258%370%112%長(zhǎng)沙804%868%064%常熟2539%2060%-479%郵儲(chǔ)1189%522%-667%華夏637%405%-232%江蘇2890%2483%-407%紫金561%550%-010%交行522%563%041%浙商767%991%224%南京1609%822%-787%無(wú)錫2665%2318%-347%國(guó)有行597%124%-473%興業(yè)1052%-893%-1945%貴陽(yáng)102%107%004%張家港2900%1742%-1159%光大323%534%212%杭州2611%2811%199%蘇農(nóng)2942%1596%-1346%浦發(fā)-346%-1835%-1489%青島548%1583%1036%江陰2688%1278%-1410%股份行983%148%-834%鄭州-2492%186%2677%瑞豐2020%1616%-404%寧波1805%1535%-271%農(nóng)商行1111%1185%074%蘇州2613%2084%-529%重慶438%269%-168%成都2824%1750%-1074%齊魯1817%1233%-585%西安-1355%820%2175%蘭州1071%1045%-025%城商行1365%1173%-193%.... wind、凈利息收入支撐22A營(yíng)收，其他非息支撐3Q1營(yíng)收22A主要受非息拖231主要受凈利息收業(yè)拖累2A上銀凈息收入、手費(fèi)傭收、凈他息入別比長(zhǎng)3、2.8、8.4。其中國(guó)行別比長(zhǎng)3.62.816.8股行別比長(zhǎng)0.、1.94、318；商行別同比長(zhǎng)5.4、6.92、1.8；商行分比增長(zhǎng)2.75、17174.7。2A類行都凈利收增放和收負(fù)增的國(guó)其他息入營(yíng)拖較為21市凈利息收入、凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入、凈其他非息收入分別同比增長(zhǎng).8%、4.9%、45.95。類銀凈收入長(zhǎng)續(xù)滑國(guó)行、份、商、商行分別為1.96、331、396、0.65。收表現(xiàn)化，國(guó)有行和農(nóng)行中修復(fù)，手費(fèi)傭收分別比長(zhǎng)1.22、1338股行城行收繼續(xù)下分同比1.820.3資市趨下各銀其非回國(guó)有行股行商行商行別比長(zhǎng)7.0118.9323.91.79。圖422A上銀各業(yè)入同增速 圖5231市行項(xiàng)務(wù)入同增速 5%0%5%1%1%2%

凈利息入 凈手續(xù)及傭收入 凈其他息收入國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行

0%0%0%0%0%2%4%

凈利息入 凈手續(xù)及傭收入 凈其他息收入國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行n、 n、其他非息收入從224拖累項(xiàng)轉(zhuǎn)為231貢獻(xiàn)項(xiàng)。單季奏看上銀凈利息收業(yè)單同增持續(xù)緩在2Q1達(dá)低點(diǎn)單凈續(xù)及金收入則從2Q2開(kāi)始續(xù)增長(zhǎng)并在2Q4最點(diǎn)21幅收。年四季度市幅動(dòng)響上市行24季他非收同增長(zhǎng)37.2，拖累年收長(zhǎng)其份行城行農(nóng)行低點(diǎn)單分同比6.4、單季凈利息收入oY221222223224231國(guó)有行691%511%428%-128%-196%股份行071%078%078%031%-331%城商行589%557%689%333%396%農(nóng)商行445%341%041%285%065%上市銀行512%397%350%-044%-180%單季凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入oY221222223224單季凈利息收入oY221222223224231國(guó)有行691%511%428%-128%-196%股份行071%078%078%031%-331%城商行589%557%689%333%396%農(nóng)商行445%341%041%285%065%上市銀行512%397%350%-044%-180%單季凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入oY221222223224231國(guó)有行320%-157%-213%-1464%122%股份行478%-700%-717%151%-1380%城商行1255%227%004%-3607%-2093%農(nóng)商行-662%-2625%-125%-2942%1338%上市銀行412%-363%-395%-1059%-479%單季凈其他非息收入oY221222223224231國(guó)有行-6453%8947%-4330%-3163%8701%股份行2104%2406%777%-4648%1893%城商行1660%3913%3028%-4447%2319%農(nóng)商行2823%3636%1097%-7291%1779%上市銀行-3755%6547%-2388%-3728%4595%圖圖6上市行季業(yè)收同比速wind、規(guī)模擴(kuò)張和撥備反哺持續(xù)支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)規(guī)模擴(kuò)張和撥備反持支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。因看息產(chǎn)模張對(duì)22A業(yè)績(jī)長(zhǎng)獻(xiàn)最達(dá)1，2Q1動(dòng)應(yīng)一加強(qiáng)貢度升2.3ct至12.3撥計(jì)貢度略有滑2A獻(xiàn)6.1而21獻(xiàn)3.2。因素看，凈息差收窄仍是拖累營(yíng)收增長(zhǎng)的主要原因且拖累效應(yīng)進(jìn)一步提升，Q1負(fù)向獻(xiàn)4.1，較A下降.1pc主是利率續(xù)行響手費(fèi)及傭金入累應(yīng)輕3Q1較2A升0.pct至0.6成費(fèi)拖效加強(qiáng)2Q1較2A下降0.4pt至2.4其非收貢獻(xiàn)由2A拖轉(zhuǎn)向2Q1的支，21獻(xiàn)為38，而2A獻(xiàn)1.。圖7上市行績(jī)因 2A2A 310%5%1%1%2%生 凈息 息資 差產(chǎn)規(guī)模wind、

手 其 成 續(xù) 他 本 費(fèi) 非 費(fèi) 及 息 用 傭 收 金 入 凈收入

撥 所 少 歸備 得 數(shù) 母計(jì) 稅 股 凈提 東 利損 潤(rùn)益規(guī)模擴(kuò)張加速，凈息差持續(xù)下行22A信貸投放整體平穩(wěn)，23Q1信貸投放開(kāi)門紅2A貸款增速整體平穩(wěn)類銀行存在分化24上市行款為.2，較2Q3末降02pc其中國(guó)行城行農(nóng)商保高增24末分別比長(zhǎng)1272135、106股行地產(chǎn)續(xù)行響2Q4末貸款較2Q3末降.66pct至6.87。對(duì)公拉動(dòng)而零售拖累A全年貸款投放A銀行增款4.7萬(wàn)其中對(duì)貸增9.3萬(wàn)元售款增28元銀類看國(guó)行仍是投主2A全增款108億元結(jié)上看經(jīng)下和情復(fù)下零售信貸投放受阻拖全年信貸增長(zhǎng)的主。2A上市銀貸款同比增萬(wàn)億，中公款比多增2.6萬(wàn)元零貸款比增3萬(wàn)元國(guó)有行票沖帶票貼同比增18億。圖8上市行款比速 圖922A上銀貸同增情況 0%6%2%

國(guó)有行國(guó)有行 農(nóng)商行 股份行上市銀行城商行0/2 0/3 0/6 0/9 0/2 0/3

億元0000000100200300400

貸款總額 對(duì)公貸款 零售貸款 票據(jù)貼現(xiàn)國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行n、 n、制造業(yè)和基建類貸款強(qiáng)力支撐對(duì)公信貸增長(zhǎng)。我們統(tǒng)計(jì)披露口徑較為統(tǒng)一的33家樣銀（括5家有行8股行14城商、6家商）對(duì)公貸款向據(jù)制業(yè)政務(wù)建仍各銀的對(duì)貸主投33家上市銀全新對(duì)貸款7.8億，中務(wù)類、造、公產(chǎn)批發(fā)零業(yè)別獻(xiàn)增6122319356.4股行公款拖累項(xiàng)為公產(chǎn)2A減少61元但各地產(chǎn)持策同少減551億元同為對(duì)投放縮股行動(dòng)多制業(yè)款A(yù)增394億元同多增2514億受情復(fù)制微款需影商批零售業(yè)貸主拖全對(duì)信貸長(zhǎng)2A少7元，比增31元。圖1022A上銀新對(duì)款結(jié)構(gòu) 圖1122A上銀對(duì)貸比多結(jié)構(gòu) 0%0%0%0%0%0%1%2%

制造業(yè) 政務(wù)基類 對(duì)公地產(chǎn) 批發(fā)零業(yè)國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行

0%0%5%1%1%

制造業(yè) 政務(wù)基類 對(duì)公地產(chǎn) 批發(fā)零業(yè)國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行n、 n、按揭貸款和信用卡全零售貸款主要拖累項(xiàng)們統(tǒng)披口較統(tǒng)的29家樣銀（括4家有行6股行12城商、7家商）零售貸款投向數(shù)，按揭和信用卡主拖累全售貸款投放而經(jīng)營(yíng)主要年貸放分目看29家市行新增售款2.1萬(wàn)，其中按貸、營(yíng)款消費(fèi)款信卡別獻(xiàn)2.36、53621.8、1.0229家市行零售款比增28億中揭款消貸款、用分同少增2.3萬(wàn)元、48億494億，映地需疲弱對(duì)居民按需求的，同時(shí)疫情復(fù)導(dǎo)致收入預(yù)期不，銀行卡開(kāi)卡量和交易增長(zhǎng)有緩。此外，營(yíng)貸在各項(xiàng)貸款受的情況到了良好支作，29家市銀經(jīng)貸比增253元分行類看農(nóng)商行面臨的售貸款壓力最大，售貸款皆呈現(xiàn)同比增態(tài)勢(shì)力源主要按貸和營(yíng)款國(guó)行揭款較24按占貸款比為73.2受拖累份的壓力則按貸和用卡貸款城行要力為按貸和費(fèi)款。圖1222A上銀新零款結(jié)構(gòu) 圖1322A上銀零貸比多結(jié)構(gòu) 0%0%0%0%2%

按揭貸款 消費(fèi)貸款 經(jīng)營(yíng)貸款 信用卡國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行

0%2%4%6%8%1%

按揭貸款 消費(fèi)貸款 經(jīng)營(yíng)貸款 信用卡國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行n、 n。一季度信貸投放實(shí)開(kāi)紅對(duì)公仍是拉主力Q1末市行款額比增長(zhǎng)2.03，較2Q4提升07pc。其，行發(fā)頭作，21款同比增速較年初提升102pct至13.7%；股份行和城商行也分別較年初提升0.39pc.22pct至7.63.71農(nóng)行有下滑同比速年下降0.4ct至10.6我計(jì)24家一度據(jù)露全上市2Q1貸同多增1.45億公款比增2.4億元預(yù)和穩(wěn)長(zhǎng)策續(xù)地生大量基信需有售貸同增223整也復(fù)態(tài)計(jì)是疫情影響逐消退和收入預(yù)期趨帶來(lái)的需求修復(fù)。中，各行皆實(shí)現(xiàn)對(duì)公貸和零售的同比多增可見(jiàn)對(duì)動(dòng)信貸增長(zhǎng)零售復(fù)行業(yè)整體趨勢(shì)。外，實(shí)貸結(jié)構(gòu)扎實(shí)各類銀上市銀行整票據(jù)貼錄得同比增預(yù)為行動(dòng)壓行。圖14231市行增款構(gòu) 對(duì)公貸款 零售貸款 票據(jù)貼現(xiàn)20%對(duì)公貸款 零售貸款 票據(jù)貼現(xiàn)20%10%10%5%0%-0%-0%-5%工建農(nóng)交郵招中興平寧江貴鄭西廈齊重江無(wú)常蘇張紫渝商設(shè)業(yè)通儲(chǔ)商信業(yè)安波蘇陽(yáng)州安門魯慶陰錫熟農(nóng)家金農(nóng)銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀銀港銀商行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行wind、存款規(guī)模擴(kuò)張迅速，定期化趨勢(shì)顯著存款規(guī)模高速增長(zhǎng)銀間存在分化22年年市銀存增整呈季提升趨2Q4末款總同比長(zhǎng)2.25較提升483pc行、股份商行農(nóng)行別較初升5.pc37pc2.76c1.2ct至12.5、10.813.581.4款速明提映出濟(jì)行資市波動(dòng)下居避偏加，2Q1末市行款額比長(zhǎng)1.69，款創(chuàng)歷史高同，行據(jù)示2Q1新住款99億，比增2.08萬(wàn)億2Q1末有股份城商款同長(zhǎng)14.6103、13.79121分較+.17pc0.4pc+0.pc+0.5pc有借較低的存款本和廣布的網(wǎng)點(diǎn)實(shí)較強(qiáng)的能力，但個(gè)城農(nóng)商借地緣優(yōu)也現(xiàn)款模速增31有7銀實(shí)現(xiàn)0右存增分別為瑞豐銀行（24.97%、西安銀行（4.16%、寧波銀行（221%、齊魯銀行圖1522&Q1市行增長(zhǎng)況金單：元）（21.5蘇銀1.53蘇銀1953都（8.59此外，21圖1522&Q1市行增長(zhǎng)況金單：元）銀行22A231銀行22A231新增存款存量oY新增存款存量oY新增存款存量oY新增存款存量oY工商銀行333611279%211371426%鄭州銀行189593%149945%農(nóng)業(yè)銀行314201455%293411770%寧波銀行24422319%28872211%中國(guó)銀行202001127%197801429%蘇州銀行4501657%3681953%建設(shè)銀行259261177%246201508%重慶銀行4191251%2511368%郵儲(chǔ)銀行136041198%52571108%成都銀行10732008%5891859%交通銀行88081266%66181336%齊魯銀行5661933%2722145%招商銀行118871873%23611634%西安銀行5132242%82416%平安銀行35091185%15661022%蘭州銀行155516%103522%中信銀行3628766%33951051%渝農(nóng)商行656864%738969%民生銀行2178577%2045650%滬農(nóng)商行10531257%1861085%華夏銀行1595838%1185566%青農(nóng)商行164622%260790%浙商銀行26071864%5071292%常熟銀行3071681%2681761%興業(yè)銀行4259988%16051107%紫金銀行1971260%2261366%光大銀行2276629%2752726%無(wú)錫銀行1591014%1111042%浦發(fā)銀行4234962%695805%張家港行1851523%1011644%北京銀行21401259%817831%蘇農(nóng)銀行1681398%951953%上海銀行1210834%7571014%江陰銀行1231070%651452%廈門銀行2111146%-55822%瑞豐銀行2332327%1062497%長(zhǎng)沙銀行7231427%2551607%國(guó)有行1333191259%1067531476%江蘇銀行17391199%19401345%股份行361721081%161101036%南京銀行16631552%14161377%城商行151851358%108401379%貴陽(yáng)銀行239664%167834%農(nóng)商行32451154%21551210%杭州銀行11741449%7531545%上市銀行1879211225%1358581369%青島銀行278887%1641577%wind、零售定期為新增存的要來(lái)源2A上銀增款188億對(duì)公定期對(duì)活售零活分獻(xiàn)26.2.31.411645。2022年季起市和債波持產(chǎn)沖同疫反復(fù)致消費(fèi)場(chǎng)景缺失，民消費(fèi)疊加資產(chǎn)配調(diào)整，存款定期化勢(shì)不斷。根據(jù)已露分的1銀行看2Q1零定仍為增款主來(lái)，貢獻(xiàn)增款09。圖1622A新存結(jié)構(gòu) 圖17231增款構(gòu) 對(duì)公定期 對(duì)公活期 零售定期 對(duì)公定期 對(duì)公活期 零售定期 零售活期新增存款億元)存款總額對(duì)公定期對(duì)公活期零售定期零售活期浦發(fā)銀行杭州銀行南京銀行成都銀行貴陽(yáng)銀行常熟銀行無(wú)錫銀行蘇農(nóng)銀行江陰銀行紫金銀行瑞豐銀行6合計(jì)2,5781,8162,8130%0%0%0%0%1%n、

國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行

n。凈息差整體下行，負(fù)債成本管控多措并舉----------圖18上市行息（算）凈息差整體下行。2A市銀凈差測(cè)值為1.85，年下降3p，主要是貸款收益率持續(xù)下行導(dǎo)致的。22年末金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均貸款收益率為4.14較初降62231市行息測(cè)算為.67較2A下降21p新貸利持續(xù)行揭定導(dǎo)致季凈差壓顯。其中各銀收幅存在化31有行股份商行農(nóng)凈息差分較A降20p15bp9b、15----------圖18上市行息（算）銀行22A224231較22()單季環(huán)比()銀行22A224231較22()單季環(huán)比()工商銀行189%171%167%-22-4杭州銀行152%149%150%-21農(nóng)業(yè)銀行187%167%164%-23-3青島銀行163%169%169%60中國(guó)銀行170%168%162%-9-6鄭州銀行223%200%209%-149建設(shè)銀行199%187%172%-28-15寧波銀行174%179%169%-5-10郵儲(chǔ)銀行205%197%192%13-5蘇州銀行180%179%167%-13-12交通銀行141%134%124%16-9重慶銀行167%154%147%-20-7招商銀行228%228%216%11-12成都銀行195%188%179%-16-10平安銀行258%254%242%17-12齊魯銀行183%187%170%-12-17中信銀行184%186%171%13-15西安銀行147%146%136%-11-10民生銀行157%151%142%15-9渝農(nóng)商行193%194%173%-20-21華夏銀行197%186%179%18-7青農(nóng)商行181%180%167%-14-13浙商銀行199%187%181%17-5常熟銀行284%255%286%231興業(yè)銀行165%166%152%13-14紫金銀行187%178%166%-21-12光大銀行190%185%174%16-11無(wú)錫銀行168%165%154%-15-12浦發(fā)銀行162%154%141%-21-12張家港行223%215%208%-15-7北京銀行161%153%147%-14-6蘇農(nóng)銀行186%176%178%-91上海銀行139%121%125%-144江陰銀行199%187%187%-110廈門銀行137%147%123%-14-24國(guó)有行185%172%165%-20-7長(zhǎng)沙銀行211%217%206%-4-10股份行190%187%175%-15-12江蘇銀行191%192%182%-9-11城商行169%163%159%-9-4南京銀行142%131%138%-47農(nóng)商行199%195%185%-15-10貴陽(yáng)銀行231%207%219%-1213上市銀行185%176%167%-18-8wind、資產(chǎn)端收益持續(xù)下。2A上銀生資收率較2A下降16b、較2H1下降bp至4.1這要是次LR降銀資產(chǎn)放爭(zhēng)烈致款定價(jià)整下2A市貸款益較2A下降2p較2H1下降8bp至4.8。其2A國(guó)份城商農(nóng)行息產(chǎn)益率較2A下降b、18bp19b、1bp至36、4.19、4274.3而2A國(guó)行股行城商行農(nóng)行款益別較2A下降1bp3bp22bp1bp至4.154.9、5.05518國(guó)行降幅相較小但壓力大主要下進(jìn)一步加大基建貸款投致對(duì)公貸款益率下致。其他類銀行貸益率邊際改善明顯。2A國(guó)行、股份行、城商行、商行貸款收益率分別較2H1下降bp8b、8b、1p。 農(nóng)商行 上市銀行 農(nóng)商行 上市銀行圖19上市行息產(chǎn)益率 農(nóng)商行 上市銀行 農(nóng)商行 上市銀行.% .%.% .%.% .%.% .%.%0/2 0/6 0/2 0/6 0/2n、

.%0/2 0/6 0/2 0/6 0/2n、負(fù)債端成本率有效降2A市行息債率較1A下降5bp至2.2，但各銀間在化2A股行城行行計(jì)負(fù)成較2A下降4b10p7p至2.22.372.23有較2A上升bp至1.8。國(guó)有計(jì)負(fù)成上幅度大要于款本的續(xù)累2A存成本率較A升8p至17。圖21上市行息債本率 圖22上市行款本率 .%.%

.% 國(guó)有行農(nóng)商行 國(guó)有行農(nóng)商行股份行 上市銀行城商行國(guó)有行 國(guó)有行 城商行股份農(nóng)商.% .%.% .%.%0/2 0/6 0/2 0/6 0/2n、

.%0/2 0/6 0/2 0/6 0/2n、負(fù)債端成本管控多措并舉。民險(xiǎn)情加強(qiáng)理財(cái)?shù)冉鹆髦列羁?，存款定期化趨?shì)逐漸加強(qiáng)。22Q4末上市銀行定期存款占比較年初提升2.99pct至53.74%。為應(yīng)對(duì)存款定期化趨勢(shì)導(dǎo)致的存款成本上行，各行通過(guò)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和下調(diào)存款利率等舉措壓降負(fù)債端成本。22Q4末上市銀行整體同業(yè)負(fù)債僅較年初微升0.26pct至11.93%，23Q1則下降0.42pct至11.51%。此外，去年下半年各行陸續(xù)下調(diào)人民幣存款掛牌利率也有效緩解存款成本上升壓力。2022年9月15日，六家國(guó)有大行和發(fā)布公告稱，即日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，活期存款下調(diào)5bp至0.25%，定期存款下調(diào)10-15bp。9月16日，平安銀行、等多家股份行跟進(jìn)宣布下調(diào)，活期存款利率普遍下調(diào)5bp，各類定期存款產(chǎn)品下調(diào)10-50bp不等。9月底也有上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、滬農(nóng)商行等部分城農(nóng)商行宣布下調(diào)存款掛牌利率，下調(diào)幅度與股份行大致相同。而今年3月17日0.25%的降準(zhǔn)正式落地，預(yù)計(jì)將持續(xù)釋放長(zhǎng)期資金并降低銀行負(fù)債端成本。5月10日據(jù)1紀(jì)經(jīng)報(bào)，管知定存和知款入律上限調(diào)。于知款率，有行能過(guò)準(zhǔn)利率0.1個(gè)分，他銀行不超基率0.2個(gè)百點(diǎn)類期存利入理將范款定價(jià)競(jìng)，動(dòng)業(yè)體款成下。國(guó)有行農(nóng)商行股份行 上市銀行城商行圖23上市行期款比 圖24上市行業(yè)債總債比重 國(guó)有行農(nóng)商行股份行 上市銀行城商行0%國(guó)有行農(nóng)商行股份行國(guó)有行農(nóng)商行股份行 上市銀行城商行0%5%0%5%0/2 0/6 0/2 0/6 0/2

0%8%6%4%2%0%

0/2 0/3 0/6 0/9 0/2 0/3n、 n、表表12022年910月上銀下調(diào)民存掛利情況日期銀行工商銀行、農(nóng)業(yè)下調(diào)具體情況2029.5 行中國(guó)銀行建設(shè)活期存款下調(diào)5p至0.5%三個(gè)月六個(gè)月一年期二年期五年期定期存款利率分別下調(diào)銀行交通銀行招10p至12%、14%、.5、2.5%2.%，三年期定期存款利率下調(diào)1bp至26%。商銀行2029.5郵儲(chǔ)銀行2029.6民生銀行2029.6中信銀行活期存款下調(diào)5p至0.5%三個(gè)月六個(gè)月一年期二年期五年期定期存款利率分別下調(diào)10p至12%、14%、.8、2.5%2.%，三年期定期存款利率下調(diào)1bp至26%?；钇诖婵钕抡{(diào)5bp至0.5%三個(gè)月、六個(gè)月、一年期定期存款利率分別下調(diào)10p至10%、1.5%.8%兩年期定期存款利率下調(diào)2bp至22%三年期定期存款利率下調(diào)3bp至26%五年期定期存款利率下調(diào)3bp至2.%。個(gè)人存款：活期存款下調(diào)5p至0.5%，三個(gè)月、六個(gè)月一年期定期存款利率分別下調(diào)10p至1.0%1.5%18%，年期定期存款利率下調(diào)20p至2.0%，三年期定期存款率下調(diào)35p至26%，五年期定期款利下調(diào)3bp至27%。2029.6光大銀行活期存款下調(diào)5bp至0.5%三個(gè)月、六個(gè)月、一年期定期存款利率分別下調(diào)10p至10%、1.5%.8%兩年期定期存款利率下調(diào)1bp至.0%三期定期存款利率下調(diào)10bp至26%五年期定期存款利率下調(diào)3bp至2.%。2029.6華夏銀行個(gè)人存款活期存款下調(diào)5p至0.%三個(gè)月六個(gè)月一年期兩年期定期存款利率分別下調(diào)10p至.0%1.5%15%2.0%，三年期定期存利下調(diào)45p至.5%，五期定期存款利率下調(diào)5bp至27對(duì)公存款活期存款下調(diào)p至.5%三個(gè)六個(gè)月一年期定期存款利率分別下調(diào)1bp至1.0%.5%18%三年期定期存款利率下調(diào)1bp至26%五年期定期存款利率下調(diào)3bp至2.%。2029.6浦發(fā)銀行活期存款下調(diào)5p至.5%三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期定期存款利率分別下調(diào)1bp至1.0%15%.5%23三年期定期存款利率下調(diào)1bp至26%五年期定期存利率下調(diào)1bp至27%。2029.6平安銀行活期存款下調(diào)5p至.5%三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期定期存款利率分別下調(diào)1bp至1.0%15%.5%23三年期定期存款利率下調(diào)1bp至26%五年期定期存利率下調(diào)1bp至27%。2029.1興業(yè)銀行活期存款下調(diào)5bp至0.5%三個(gè)月、六個(gè)月、一年期定期存款利率分別下調(diào)10p至10%、1.5%1.%，兩年期下調(diào)4bp至.%，三年期定期存款下調(diào)55p至.5%，五年定期存款利率下調(diào)5bp至27。2029.0上海銀行活期存款下調(diào)5p至.5%三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期定期存款利率分別下調(diào)1bp至1.0%15%.5%23三年期定期存款利率下調(diào)1bp至26%五年期定期存款率下調(diào)1bp至26%.2029.8江蘇銀行對(duì)公存款利率：三年期定期存款利率下調(diào)5p至2.%，五期定期存款利率下調(diào)5p至2.%。2029.9南京銀行個(gè)人存款利率活期存款維持03%不變?nèi)齻€(gè)月六個(gè)月定期存款利率分別下調(diào)1bp至13%1.5%，一年期定期存款下調(diào)5bp至17%，二年期定期款利下調(diào)17p至23%，年期定期存款利率下調(diào)1bp至2%五年期定期存款利率下調(diào)0p至.%對(duì)公存款利率三年期、五年期定期存款利率各下調(diào)5p至2.%。202101寧波銀行對(duì)公存款利率：活期存款下調(diào)5p至.5%，三個(gè)月、六月、一年期定期存款利率分別下調(diào)10p至13%15%1.5%兩年下調(diào)5p至2.%三期定期存款利率下調(diào)1bp至26%五年期定期存款利率下調(diào)1bp至2.%。個(gè)人存款利率：活存下調(diào)5p至0.5%，三月、六個(gè)月一年期定期存款利率分別下調(diào)1bp至13%1.9%.8%兩年期下調(diào)1bp至23%三年期定期存款利率下調(diào)3bp至2.%，五年期定期存款利率下調(diào)3bp至28%2029.0滬農(nóng)商行活期存款利率下調(diào)5p至0.%二年期定期存款利率下調(diào)1p至.%三年期定期存利率下調(diào)15p至27%，五年期期存款利率下調(diào)15p至28。其他各檔次人民幣存款掛牌利率保持不變。數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)、非息收入受階段性影響較大，一季度已有回升中收增速持續(xù)放緩，個(gè)別銀行表現(xiàn)亮眼中收增長(zhǎng)整體放緩各銀存在分化。2A銀行手費(fèi)傭收同比下降2.88，21一下降1.91ct至479資本場(chǎng)動(dòng)財(cái)管收入和銷入所滑但2Q1類行現(xiàn)在分，有、商凈手續(xù)費(fèi)傭收同長(zhǎng)1.2213.8分較2A升4.pc、0.5pc；股份城行手及傭收同降13.2093別較2A下降1.8pct、14pct。此外，郵儲(chǔ)銀行受益于凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型拉動(dòng)理財(cái)收入和一季度旺季銷效著動(dòng)理業(yè)收，2A和21手費(fèi)傭收別同比長(zhǎng)29.27.商銀受于銷富務(wù)規(guī)增快拉動(dòng)2A和231別比長(zhǎng)18.、12.3。沙行不發(fā)揮多產(chǎn)置資易22A23122A23122A23122A231工商-283%-286%招商-018%-1260%北京1796%-5306%渝農(nóng)商-2977%農(nóng)業(yè)11922A23122A23122A23122A231工商-283%-286%招商-018%-1260%北京1796%-5306%渝農(nóng)商-2977%農(nóng)業(yè)119%278%平安-863%-010%上海-2823%-1570%滬農(nóng)商-0.中國(guó)-1127%-080%中信341%-1152%廈門1481%-2660%青農(nóng)商建設(shè)-445%262%民生-2645%886%長(zhǎng)沙2399%10035%郵儲(chǔ)2920%2750%華夏1207%-3077%江蘇-1653%-166交通-617%-767%浙商1830%1230%南京-787%國(guó)有行-286%122%興業(yè)553%-4254%貴陽(yáng)-3光大-209%-499%杭州浦發(fā)-152%-1056%股份行-194%-13圖圖2522&Q1市行費(fèi)及金入比速 wind、代銷基金規(guī)模下降，沖手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)。年季度來(lái)市行代金有規(guī)持下，23市銀行2Q4偏型和非幣金計(jì)銷模為圖26各上銀代基保規(guī)模6.69億，比降681；31環(huán)回升075至.74萬(wàn)元其，各類行銷金有?；胤?Q1股份環(huán)升2.6至.01萬(wàn)億，國(guó)行城行、商環(huán)分降圖26各上銀代基保規(guī)模股票混合公募基金保有規(guī)模(億元)銀行趨勢(shì)國(guó)有行股份行城商行農(nóng)商行上市銀行非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模(億元)銀行趨勢(shì)國(guó)有行股份行城商行農(nóng)商行上市銀行合計(jì)(億元)銀行趨勢(shì)國(guó)有行股份行城商行農(nóng)商行上市銀行wind、零售轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)各轉(zhuǎn)型成效分在9露售M據(jù)上銀行中，13家行實(shí)現(xiàn)0的零售UM同增3家銀中露私行M數(shù)圖27各上銀零轉(zhuǎn)進(jìn)展據(jù)有8家中5家私行M速高售UM增，數(shù)依靠私行業(yè)務(wù)帶財(cái)富管型。其中，別銀行優(yōu)異。寧波行聚焦售和輕資業(yè)，售務(wù)私行務(wù)表優(yōu)，售UM行AM分同比增長(zhǎng)2.778.50，行客數(shù)比長(zhǎng)7.98。平銀則“位體”的零售轉(zhuǎn)型新模式推動(dòng)下不斷實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)零售和私行財(cái)富業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，零售UM行M別同增長(zhǎng)2.715.27客戶和行戶分圖27各上銀零轉(zhuǎn)進(jìn)展零售私行零售客戶數(shù)私行客戶數(shù)銀行規(guī)模億元)oY規(guī)模億元)oY萬(wàn)戶oY萬(wàn)戶oY工商銀行18,60010.02%26,30013.36%72,0002.27%22.6013.00%農(nóng)業(yè)銀行//22,00019.14%86,200-1.82%20.0017.65%中國(guó)銀行//24,20012.04%//15.968.35%建設(shè)銀行17,00013.33%22,50011.39%72,6383.20%19.379.44%交通銀行46,2148.57%10,8448.97%19,1003.24%7.709.38%郵儲(chǔ)銀行13,90010.85%//65,2002.35%//招商銀行12,23012.68%37,92411.74%18,4006.36%13.4810.43%興業(yè)銀行33,70018.25%8,0338.19%9,17515.82%6.308.15%浦發(fā)銀行39,5002.07%5,3003.92%14,3003.62%2.803.70%中信銀行//9,48615.71%12,7005.83%6.6810.78%民生銀行21,9745.00%5,7017.12%12,18310.62%4.229.47%光大銀行24,20014.02%5,68213.39%14,7065.02%5.6513.00%平安銀行35,87312.71%16,20815.27%12,3088.08%8.0515.49%華夏銀行9,553-2.27%//3,116-0.99%1.370.74%浙商銀行//1,6425.28%4.51%1.095.12%北京銀行9,74910.23%1,67318.85%2,75321.48%1.2915.09%南京銀行6,2099.56%1,013-42.38%//1.08-68.56%寧波銀行8,05622.77%2,17448.50%//1.7937.98%江蘇銀行10,75416.56%//2,500/8.3220.06%貴陽(yáng)銀行////1,2233.64%//杭州銀行4,80713.31%//7.11%//上海銀行9,6817.40%//2,0646.10%0.17-70.34%成都銀行////////長(zhǎng)沙銀行3,30519.14%//1,6575.34%//青島銀行3,00018.15%1,326///5.73/wind、其他非息在一季度已有所回升去年四季度債市波的段性影響逐漸消退。A上市行其非收同比下降864要四度債大波導(dǎo)交性金資價(jià)波24上市銀行單季凈其他非息收入同比下降37.8%，顯著拖累全年表現(xiàn)。其中，2Q4國(guó)有份商農(nóng)商凈他息入別同降31.36.4、44.472.91拖全凈其非收放16383.114844。銀行22A224231銀行22A224231銀行22A224231銀行22A22423Q工行-2018%-2805%6201%招商-187%-3220%1491%北京-12銀行22A224231銀行22A224231銀行22A224231銀行22A22423Q工行-2018%-2805%6201%招商-187%-3220%1491%北京-1278%-4049%4569%渝農(nóng)商-1113%-21299農(nóng)行-1295%-6297%31666%平安2235%-7267%-2367%上海2778%44150%2557%滬農(nóng)商343%中行-1405%-1542%7829%中信1377%-5199%-1662%廈門3231%-8377%6789%青農(nóng)商建行-3494%-4138%20904%民生-468%6719%5045%長(zhǎng)沙-301%-4464%-2535%郵儲(chǔ)2030%-2481%-255%華夏3041%-5373%5271%江蘇1160%-3155%30.交行-286%-2870%8779%浙商901%-6545%-111%南京5324%-3402國(guó)有行-1638%-3163%8701%興業(yè)-249%-8137%4822%貴陽(yáng)373%光大-1543%-6731%895%杭州浦發(fā)144%409%4336%股份行318%-4648%1圖圖2822&Q1市行他非收同增速wind、公允價(jià)值變動(dòng)是其非收入的最大影響項(xiàng)24末上銀交類產(chǎn)投資類資比為5.16年四度類行受允價(jià)變損同減大幅拖累其非收，2Q4上銀單公價(jià)變動(dòng)益比少25.9億元占年少度的4832Q1同加54752帶上銀其他非收同加53.1億。外受外場(chǎng)波影，21類行匯兌益同減，市銀整匯損同減少4.91億。圖2922&Q1市行他非收分情況 wind、資產(chǎn)質(zhì)量整體改善，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力扎實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量整體改善。Q4末上銀不率為1.2，年下降b整資產(chǎn)質(zhì)有改。2Q1，上銀不率為1.1，比降2b。類行改善度21有份城商行別比降b2、2bp、bp至1.5、.3、1.1、108。地區(qū)農(nóng)行良處同業(yè)低位平繼改31末蘇州行蘇州都行環(huán)比下降b1b、1b、bp至0.92、0760.8、0.7常銀、錫銀行張港分環(huán)下降6b、3b、4p至0.5、0.80.85。行中郵儲(chǔ)銀行環(huán)比下降2bp至0.82%；股份行中環(huán)比下降1bp至0.95%，皆處于同業(yè)低位水平。建設(shè)銀行138%138%0江蘇銀行094%092%-2常熟銀郵儲(chǔ)銀行084%082%-2南京銀行090%090%0紫交通銀行135%134%-1貴陽(yáng)銀行145%149%4招商銀行096%095%-1杭州銀行077%076%平安銀行105%105%0青島銀行121%中信銀行127%121%-6鄭州銀行1民生銀行168%160%-8寧波華夏銀行175%173%-2浙商銀行147%144%興業(yè)銀行109%109光大銀行125%浦發(fā)銀行北wind、圖3122A上銀對(duì)不率對(duì)公不良改善明顯。統(tǒng)計(jì)29家露分良據(jù)的行其中21對(duì)不良率都較年中有所下降。22Q4末上市銀行整體對(duì)公不良率較年中下降2p至1.44預(yù)和半穩(wěn)長(zhǎng)政力加，行公加基類款放關(guān)。對(duì)公地產(chǎn)是年對(duì)公產(chǎn)質(zhì)量壓力源，國(guó)、股份行受分大型風(fēng)險(xiǎn)暴露響對(duì)地不率明上。24工銀行農(nóng)銀、國(guó)行、建設(shè)銀行、交銀行、儲(chǔ)銀行分別較中上升bp、151b、15bp、13b、90bp44b。造不多數(shù)下趨9圖3122A上銀對(duì)不率對(duì)公不良率對(duì)公不良率銀行較年中(b)銀行較年中(b)工商銀行2.09%2.03%1.96%寧波銀行0.47%0.45%0.37%農(nóng)業(yè)銀行2.22%2.14%2.00%南京銀行0.94%0.88%0.82%中國(guó)銀行2.20%2.03%1.71%杭州銀行0.86%0.79%0.87%8建設(shè)銀行2.27%2.15%2.08%成都銀行1.17%0.93%0.85%郵儲(chǔ)銀行0.78%0.56%0.57%1重慶銀行1.72%1.68%1.73%5交通銀行1.88%1.78%1.67%鄭州銀行1.86%1.69%1.80%招商銀行1.24%1.35%1.26%蘇州銀行1.47%1.12%0.99%興業(yè)銀行1.10%1.15%1.09%齊魯銀行1.53%1.63%1.51%浦發(fā)銀行2.17%1.91%2.08%渝農(nóng)商行1.95%1.54%1.47%中信銀行2.05%1.82%1.72%滬農(nóng)商行1.31%1.29%1.22%民生銀行1.89%1.83%1.80%青農(nóng)商行2.22%2.11%2.75%光大銀行1.44%1.49%1.45%常熟銀行0.96%0.83%0.77%平安銀行0.71%0.76%0.72%國(guó)有行1.91%1.78%1.67%華夏銀行1.94%1.91%2.02%股份行1.60%1.54%1.53%浙商銀行1.88%1.66%1.63%城商行1.32%1.20%1.17%江蘇銀行1.51%1.27%1.16%農(nóng)商行1.61%1.44%1.55%上海銀行1.67%1.56%1.56%0上市銀行1.57%1.46%1.44%wind、零售不良率零售不良率銀行較年中(b)銀行較年中(b)工商銀行0.49%0.56%0.60%4寧波銀行1.24%1.33%1.39%6農(nóng)業(yè)銀行0.51%0.54%0.65%南京銀行0.88%1.16%1.09%中國(guó)銀行0.52%0.60%0.65%5杭州銀行0.35%0.41%0.61%建設(shè)銀行0.40%0.44%0.55%成都銀行0.51%0.53%0.58%5郵儲(chǔ)銀行0.94%1.11%1.13%2重慶銀行0.90%0.98%1.30%交通銀行0.84%0.94%0.85%鄭州銀行2.15%2.26%2.49%招商銀行0.81%0.82%0.89%7蘇州銀行0.46%0.51%0.68%興業(yè)銀行1.01%1.17%1.47%齊魯銀行0.61%0.85%0.96%浦發(fā)銀行1.28%1.42%1.29%渝農(nóng)商行0.66%1.11%1.17%6中信銀行0.95%0.99%1.03%4滬農(nóng)商行0.62%0.72%0.79%7民生銀行1.65%1.59%1.50%青農(nóng)商行1.00%1.22%零售不良率零售不良率銀行較年中