基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫及答案（提分題）匯編

單選題（共100題）1、在報價驅動中，做市商的收入來源是（）。A.投機收入B.手續(xù)費、傭金收入C.證券買賣差價D.投資收入【答案】C2、以下產品中，適用全額結算方式的是（）A.創(chuàng)業(yè)板股票買賣B.國債買斷式回購到期購回C.權證買賣D.公司債買賣【答案】B3、下列費用不屬于證券交易傭金的是（）。A.證券公司經紀傭金B(yǎng).證券交易所手續(xù)費C.證券托管費D.證券交易所交易監(jiān)管費【答案】C4、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（）。A.質押債券B.信用債券C.抵押債券D.擔保債券【答案】B5、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。A.5B.10C.15D.20【答案】B6、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合，這種說法（）。A.錯誤B.正確C.部分正確D.部分錯誤【答案】B7、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）A.綜合考慮風險和收益B.基金管理規(guī)模C.時間區(qū)間D.基金的價格【答案】D8、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2％時，該債券基金的資產凈值將（）。A.增加；6％B.減少；6％C.增加；3％D.減少；3％【答案】A9、債券市場所說的年利率都是指（）A.通貨膨脹率B.保值貼補率C.名義利率D.實際利率【答案】C10、下列說法正確的（）。A.見券付款結算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利【答案】D11、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合C.位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D12、常見的算法交易策略不包括（）。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.簡單成本平均法【答案】D13、（）是指私募股權投資基金投資的企業(yè)運營失敗，項目以破產而告終，被迫退出的一種形式。A.二次出售B.破產清算C.管理層回購D.買殼上市【答案】B14、復利終值的計算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A15、（）是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平的數值。A.中位數B.分位數C.標準差D.方差【答案】A16、下列關于“資產負債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時期內財務成果的報表B.它是一張損益報表C.它是根據“資產=負債+所有者權”等式編制的D.流動資產排在左方；非流動資產排在右方【答案】C17、國家外匯管理局設定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】A18、下列關于債券利率風險的表述，正確的是（）。A.固定利率債券和零息債券的價格與市場利率無關B.浮動利率債券相比固定利率債券在利率下行環(huán)境中具有較低的利率風險C.債券的價格與利率呈反向變動關系D.浮動利率債券相比固定利率債券在利率上升環(huán)境中具有較高的利率風險【答案】C19、關于現代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C20、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實施。A.發(fā)布之日起B(yǎng).發(fā)布當月起C.當年12月1日起D.次年1月1日起【答案】C21、根據我國證券市場有關規(guī)定，除權，除息日為()A.A股、B股的權益登記日的次日B.A股、B股的權益登記日的次一交易日C.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次日D.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日【答案】D22、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結構B.基金分紅能力；持有人結構C.基金盈利能力；持有人結構D.基金份額表動情況；基金盈利能力【答案】A23、在（），各項技術已經成熟，產品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。A.衰退期B.初創(chuàng)期C.成長期D.成熟期【答案】C24、貨幣衍生工具不包括（）。A.遠期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權合約D.遠期利率合約【答案】D25、一直UCITS基金投資于同一機構發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】C26、下列選項不能直接從財務報表獲得的是（）A.凈資產收益率B.凈利潤C.經營活動產生的現金流量D.所有者權益【答案】A27、假設某封閉式基金3月10日的基金凈資產為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率為0.2%，該年實際天數為366天，則3月11日應計提的托管費為（）。A.0.3005萬元B.0.3013萬元C.0.3022萬元D.0.3014萬元【答案】A28、基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是()A.投資決策委員會B.交易部C.投資部D.研究部【答案】C29、根據自律管理要求，證券登記結算機構為保證業(yè)務的正常運行必須采取的措施包括（）A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III【答案】D30、均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）A.對于一組數據來說，中位數是大小處于中間位置的那個數值B.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業(yè)繢的基準C.中位數就是上50%分位數D.有些時候，一組數據的均值與中位數相同【答案】B31、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。A.債券B.基金C.股票D.貨幣市場工具【答案】D32、投資者的風險容忍度取決于()。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D33、在進行境外投資時，基金管理人需要實時更新和掌握國外的最新監(jiān)管要求，也要非常熟悉投資法規(guī)的規(guī)定，這是為了更好的限制以下哪類風險？（）A.政治風險B.投資研究風險C.合規(guī)風險D.稅收風險【答案】C34、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。A.平均現金凈流量B.平均總資產C.平均凈資產D.平均公允價值【答案】C35、（）采用券商結算摸式。A.QFII基金B(yǎng).證券公司集合資產管理計劃C.基金管理公司特定客戶資產管理產品D.信托計劃【答案】D36、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。A.1B.6C.3D.5【答案】C37、業(yè)內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）A.夏普比率B.平均收益率C.Brinson模型D.特雷諾比率【答案】C38、有兩條關于期貨市場功能的論述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ錯誤B.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確C.Ⅰ正確，Ⅱ正確D.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤【答案】B39、已知某證券的β系數等于1。則表明該證券（）。A.無風險B.有非常低的風險C.與整個證券市場平均風險一致D.與整個證券市場平均風險大1倍【答案】C40、銀行間債券市場的債券結算和交收方式中，對交易雙方而言，結算效率較高，結算本金風險較小的是（）A.實施凈額結算B.批量全額結算C.批量凈額結算D.實時全額結算【答案】D41、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A42、下列關于下行風險說法措誤的是（）。A.下行風險是投資可能出現的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。B.根據CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間。D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應考慮最大回撤指標，因為不少客戶對這個指標相當重視?！敬鸢浮緾43、可以回購本公司股票的情形不包括（）。A.公司減少注冊資本B.公司擴大經營規(guī)模C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工【答案】B44、以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）。A.半年期定期存款B.回購協(xié)議C.一年期中央銀行票據D.三年期國債【答案】D45、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場【答案】C46、復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D47、2016年初，某上市公司陷入退市傳言，超過15家基金公司陸續(xù)就該公司股票估值價格發(fā)布了下調公告。針對該事項，以下說法錯誤的是（）。A.基金公司應建立相關的信息披露制度，履行信息披露義務B.基金管理人調整某特定投資品種的估值前，應就估值方法、調整幅度等方面保持與基金行業(yè)一致C.基金管理人是基金估值的第一責任主體D.基金管理公司應在估值方法和調整幅度做出重大變化時進行公告或解釋【答案】B48、關于機會成本和沖擊成本，下列說法正確的是（）。A.交易執(zhí)行速度快，機會成本小，沖擊成本大B.交易執(zhí)行速度快，機會成本大，沖擊成本大C.交易執(zhí)行速度快，機會成本大，沖擊成本小D.交易執(zhí)行速度快，機會成本小，沖擊成本小【答案】A49、復利現值的計算公式為()。A.AB.BC.CD.D【答案】D50、債券的遠期交易從成交日到結算日的期限由雙方確定，但最長時間不得超過（）A.30天B.180天C.365天D.90天【答案】C51、期貨市場中用來管理股票市場系統(tǒng)性風險的品種是（）A.股票期貨B.股票權證C.商品期貨D.股指期貨【答案】D52、實行分級結算原則主要是出于防范（）的考慮。A.操作風險B.信用風險C.經營風險D.結算風險【答案】D53、下表述不符合資本市場理論的前提假設的是()。A.投資者對各種資產的預期收益率、風險、及資產間相關性都具有相同的判斷B.投資不可以分割，投資數量固定C.投資者的買賣行為不會改變證券價格D.投資者都擁有相同信息【答案】B54、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是（）。A.貝塔系數B.期望值C.權重D.協(xié)方差【答案】A55、下列基金類型中，投資者對基金費用的高低最敏感的是()。A.股票型基金B(yǎng).貨幣市場基金C.混合型基金D.平衡型基金【答案】B56、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數B.方差或標準差C.方差D.標準差【答案】B57、證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊凈額結算服務時，負責（）。A.結算參與人與客戶之間的證券清算交收B.證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收C.結算參與人與客戶之間的資金清算交收D.結算參與機構與客戶之間資金清算【答案】B58、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B59、下列說法錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾B.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利C.期權合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約D.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性【答案】C60、收益率曲線以（）為橫坐標，以（）縱坐標的直角坐標體系上顯現出來。A.收益率；期限B.收益率；現值C.期限；收益率D.期限；現值【答案】C61、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A62、某時點市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元，則該類股票中位數是（）。A.260億元B.247億元C.177億元D.220億元【答案】D63、大多數資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據的方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.貼現發(fā)行D.溢價發(fā)行【答案】A64、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分；如果期末未分配利潤的未實現部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）。A.負數，正數B.正數，負數C.正數，正數D.負數，負數【答案】B65、一個60歲的投資者當前有70萬元現金，測評結果顯示他屬于風險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產品是（）。A.股票型基金B(yǎng).債券基金C.保本基金D.混合型基金【答案】A66、在期貨交易中，絕大多數成交的合約都是通過（）結清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現金交割D.現券交割【答案】A67、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C68、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B69、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關系，銷售收入與銷售利潤率成（）關系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】C70、目前，托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結算模式；券商結算模式B.共同對手結算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；凈額交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A71、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C72、關于私募股權投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯誤的是()A.私募股權二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權B.風險投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權C.危機投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務困境的企業(yè)D.成長權益通常是指將資金投資于已經具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群體的公司股權【答案】A73、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。A.基點價格值B.久期C.加權平均投資組合收益率D.價格變動收益率值【答案】B74、凈利潤除以所有者權益等于（）。A.銷售利潤率B.凈資產收益率C.資產收益率D.總資產收益率【答案】B75、以下關于算法交易的說法錯誤的是（）。A.算法交易對市場沖擊沒有影響B(tài).算法交易提高了交易的執(zhí)行效率C.算法交易能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行D.可以在較長時期內觀察其有效性和可復制性【答案】A76、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關系，銷售收入與銷售利潤率成（）關系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】C77、股票的（）由股票的價值決定并受供求關系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B78、跨境投資風險中的估值風險主要有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A79、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是（）。A.市盈率模型B.經濟附加值模型C.市銷率模型D.企業(yè)價值倍數【答案】B80、基金財產的債務由（）承擔，基金份額持有人對基金財產的債務承擔（）責任。A.基金財產本身、無限B.基金財產本身、有限C.基金管理人、有限D.基金管理人、無限【答案】B81、下列關于久期的說法錯誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大D.久期能夠體現利率彈性的大小【答案】B82、價格免疫（PriceImmunity）的是由一些保證特定數量資產的市場價值（）特定數量負債的市場價值的策略組成，并使用凸性作為衡量標準A.等于B.高于C.低于D.不等于【答案】B83、根據《證券法》，以下不屬于證券登記結算機構職責的是()A.提供證券存管服務B.提供投資咨詢服務C.提供集中登記服務D.提供資金結算服務【答案】B84、關于投資者效用函數畫出的無差異曲線,以下表達正確的是（）。A.同一條無差異曲線上的點所代表的效用水平并不必然相同B.風險厭惡程度高的投資者與風險厭惡程度低的投資者相比,其無差異曲線更加陡峭C.風險厭惡的投資者的無差異曲線是從左上方向右下方傾斜的D.不同的無差異曲線也可以代表相同的效用水平【答案】B85、()是債券價格與到期收益率之間用彎曲程度的表達方式。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性【答案】C86、關于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高B.上升收益率曲線只適用于政府債券C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線【答案】D87、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場利率為8％，則該債券的市場價格為（）元。A.40B.50C.100D.80【答案】B88、關于不同類型證券的投票權，以下表述正確的是（）。A.優(yōu)先股有優(yōu)先投票權B.債券的投票權次于普通股C.投票權與現金流量權保持一致D.普通股按持股比例投票【答案】D89、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A.7000B.25000C.12500D.3500【答案】C90、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結算方式。A.純券過戶B.見券付款C.見款付券D.券款對付【答案】A91、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.150000D.113485【答案】D92、CAPM利用()來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小。A.αB.βC.γD.δ【答案】B93、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。A.風險投資戰(zhàn)略B.成長權益戰(zhàn)略C.并購投資戰(zhàn)略D.危機投資戰(zhàn)略【答