快充行業(yè)研究：快充蓄勢(shì)待發(fā)，海外充電樁建設(shè)加速正當(dāng)時(shí)一、快充樁蓄勢(shì)待發(fā)，大功率快充滲透加速1.1交流充電樁占據(jù)主導(dǎo)，功率模塊成本持續(xù)下降新能源車(chē)充電樁按照充電方式可以分為直流充電樁和交流充電樁。1）交流樁輸出單相/三相交流電通過(guò)車(chē)載充電機(jī)轉(zhuǎn)換成直流電給車(chē)載電池充電，功率一般比較小(一般有7kW、22kW、40kW等功率)，充電速度一般較慢，故一般安裝在小區(qū)停車(chē)場(chǎng)等地；2）直流充電樁充電速度比較快，俗稱的“快充”，一般是安裝在高速公路旁的充電樁，這種充電樁通常固定安裝在電動(dòng)汽車(chē)外，和交流電網(wǎng)連接，自帶AC/DC充電模塊將交流電轉(zhuǎn)化為直流電給車(chē)載電池供電。電動(dòng)汽車(chē)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是充電樁和充電站的殼體、底座、線纜等主要材料供應(yīng)企業(yè)和充電設(shè)備生產(chǎn)商。中游為充電站建設(shè)和運(yùn)營(yíng)商，負(fù)責(zé)充電樁和充電站的建造和運(yùn)營(yíng)。下游為整體解決方案商。從成本角度來(lái)看，以直流充電樁為例，充電樁核心設(shè)備是充電模塊，其作用是將交流電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)換為可以為電池充電的直流電，占充電樁建造成本比例的50%左右。我國(guó)私人充電樁占主導(dǎo)地位，公共充電樁中直流充電樁占比有所提升。參考中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截止2022年10月，全國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為470.8萬(wàn)臺(tái)，同比增加109.0%，其中公共充電樁168.0萬(wàn)臺(tái)，占比約35.7%。在公共充電樁中，直流充電樁71.0萬(wàn)臺(tái)、交流充電樁97.0萬(wàn)臺(tái)，直流充電樁占比為42.26%，相比2020年12月38.29%提升約4pct。直流充電樁模塊成本呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。參考中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019年直流充電樁充電模塊的成本價(jià)格最低降至0.4元/W，2021年直流充電樁價(jià)格充電模塊成本為0.37元/W。充電設(shè)備即充電樁硬件設(shè)備，而充電模塊是充電核心設(shè)備和主要成本來(lái)源。我們認(rèn)為隨著充電模塊的成本的下降，未來(lái)直流充電樁價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)下降趨勢(shì)。近年來(lái)全球公共快充樁保持較高增速，中國(guó)公共快充樁占比提升。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2021年全球公共快充樁約569千臺(tái)，同比增長(zhǎng)47.41%，其中中國(guó)的占比為82.60%，相比2020年增加2.5pct；

2021年全球公共慢充樁約1208千臺(tái)，同比增加32.9%，其中中國(guó)的占比為56.04%，相比2020年增加1.3pct。1.2800V架構(gòu)蓄勢(shì)待發(fā)，充電樁向大功率方向演進(jìn)高壓高倍率滲透率逐漸提升，800V架構(gòu)蓄勢(shì)待發(fā)。從行業(yè)發(fā)展階段來(lái)看，目前主流新能源車(chē)以400V架構(gòu)為主，隨著新能源車(chē)不斷發(fā)展，用戶對(duì)充電性能的要求日益提升。自從2019年保時(shí)捷T發(fā)布首款800V高壓平臺(tái)的量產(chǎn)車(chē)型Taycan以來(lái)，國(guó)內(nèi)外廠商紛紛跟進(jìn)，起亞發(fā)布800V平臺(tái)E-GMP；

比亞迪

2021年發(fā)布800V平臺(tái)e3.0，吉利汽車(chē)發(fā)布SEA浩瀚架構(gòu)，800V高壓快充成為大勢(shì)所趨。我們認(rèn)為，以800V架構(gòu)為代表的高壓/高倍率路線有望成為未來(lái)的主流發(fā)展方向。大功率充電樁成發(fā)展方向。參考《廣汽埃安高壓快充技術(shù)應(yīng)用及展望》，2021年電池倍率在0.8C-1.5C之間，額定電壓在300V-400V之間，而快充充電樁功率在30-120kW之間。而隨著電池倍率往3C甚至6C發(fā)展，額定電壓向800V演進(jìn)，未來(lái)快充充電樁功率也需要得到提升，大功率充電樁成為發(fā)展方向，未來(lái)向200kW、480kW甚至更高功率發(fā)展。大功率充電模塊+液冷是大勢(shì)所趨。直流充電樁由多個(gè)充電模塊組成，以120kW充電樁為例,若使用15kw充電模塊,需要8個(gè)并聯(lián),但若采用30kW充電模塊,只需要4個(gè)并聯(lián)。參考電樁網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)20kW模塊占據(jù)市場(chǎng)容量比例約為60%左右，其余容量比例主要由30kW模塊占據(jù)，40kW模塊占據(jù)小部分。隨著近年來(lái)電動(dòng)汽車(chē)電池容量的提升及充電倍率的提升，已經(jīng)有明顯的實(shí)際市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)：20kW較大份額市場(chǎng)正在逐漸向20kW，30kW，40kW多元化規(guī)格發(fā)展。大功率充電下，液冷散熱成為解決發(fā)熱的重要手段之一。相較于風(fēng)冷散熱，全隔離防護(hù)技術(shù)下的液冷充電模塊是通過(guò)壓縮機(jī)制冷，依靠循環(huán)液帶走熱量，并使用冷凝器對(duì)循環(huán)液進(jìn)行降溫，具有高防護(hù)、低噪聲（風(fēng)冷散熱噪聲大于等于60分貝，液冷散熱噪聲則控制在35分貝內(nèi)）、耐熱好和易維護(hù)的特點(diǎn)，滿足快充需求下70kW及以上充電模塊的散熱訴求。目前，雖然液冷充電模塊成本較高，同等功率下液冷充電樁價(jià)格較風(fēng)冷高，但后期維護(hù)和檢修次數(shù)較少，一定程度上降低運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本，未來(lái)有望成為充電模塊的主流散熱方式。二、國(guó)內(nèi)車(chē)樁比持續(xù)下降，高壓快充趨勢(shì)顯現(xiàn)2.1中國(guó)充電樁發(fā)展情況我國(guó)充電樁行業(yè)經(jīng)過(guò)數(shù)十年發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。充電樁行業(yè)發(fā)展可以分為以下幾個(gè)階段：1）2012年以前是發(fā)展早期，是國(guó)內(nèi)充電樁行業(yè)的早期階段；2）2014年-2016年我國(guó)出臺(tái)

《關(guān)于加快新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》等文件，國(guó)內(nèi)充電樁行業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期；3）2017年以后行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，增長(zhǎng)速度放緩，進(jìn)入調(diào)整轉(zhuǎn)型期；4）2020年3月，充電樁建設(shè)正式被納入“新基建”七大重點(diǎn)領(lǐng)域，2021年的政府工作報(bào)告再次提出，將增加充電樁、換電站等設(shè)施的建設(shè)，充電樁增速有所提升，充電樁行業(yè)進(jìn)入發(fā)展關(guān)鍵期。政策催化，各地加大公共充電樁建設(shè)力度。近年來(lái)，國(guó)家層面出臺(tái)多項(xiàng)支持公共充電樁發(fā)展政策，2022年1月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見(jiàn)》，表示到“十四五”末，我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電保障能力進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過(guò)2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)充電需求。各省份也出臺(tái)相應(yīng)政策，如北京出臺(tái)相關(guān)文件表示到“十四五”末，全市電動(dòng)汽車(chē)充電樁達(dá)70萬(wàn)個(gè)。新能源車(chē)高增長(zhǎng)，需求推動(dòng)充電樁建設(shè)。我國(guó)新能源車(chē)保持高增長(zhǎng)，22年1-10月新能源車(chē)銷(xiāo)量同比增速108%，保持高增長(zhǎng)，滲透率在30%左右。我們認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)新能源維持高增速的情況下，未來(lái)充電樁或?qū)⒕S持高增速。車(chē)樁比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。在新能源汽車(chē)快速發(fā)展的過(guò)程中，充電樁行業(yè)也在快速發(fā)展，隨著國(guó)家政策+需求的催化下，車(chē)樁比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2022年9月我國(guó)充電樁數(shù)量為449萬(wàn)臺(tái)，新能源

保有量為1149萬(wàn)輛，車(chē)樁比為2.56，車(chē)樁比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。我們認(rèn)為，在國(guó)家政策的催化下，未來(lái)車(chē)樁比或?qū)⒈３掷^續(xù)下降趨勢(shì)。私人充電樁占比較高，公共充電樁中直流充電樁增速較快。我國(guó)充電樁增速保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，私人充電樁2022年10月保有量為302.8臺(tái)，占充電樁保有量的64%，保有量相比2021年底增加了155.8萬(wàn)臺(tái)；公共充電樁2022年10月保有量為168萬(wàn)臺(tái)，占充電樁保有量的36%，相比2021年保有量增加了53萬(wàn)臺(tái)，公共充電樁保持較快增長(zhǎng)趨勢(shì)，在政策的推動(dòng)下，直流充電樁增長(zhǎng)較快，2021年保有量為47萬(wàn)臺(tái)，相比2020年增長(zhǎng)52%，2022年10月保有量為71萬(wàn)臺(tái)，相比2021年增長(zhǎng)51%。廣東省公共充電樁分布較多。從分布來(lái)看，我國(guó)充電樁分布較為集中在廣東省、江蘇、上海、浙江等地，其中廣東省分布最多，超過(guò)35萬(wàn)臺(tái)，遠(yuǎn)超其他省份。充電樁運(yùn)營(yíng)方式以運(yùn)營(yíng)商為主導(dǎo)。充電樁商業(yè)模式可以分為以運(yùn)營(yíng)商為主、以車(chē)企自建為主和第三方&合伙建設(shè)這幾種方式為主，其中以運(yùn)營(yíng)商為主導(dǎo)是目前的主流方式，目前代表企業(yè)有星星充電、國(guó)家電網(wǎng)、特銳德等企業(yè)。星星充電、特來(lái)電、國(guó)家電網(wǎng)、云快充是主要的充電樁運(yùn)營(yíng)商。從公共充電樁運(yùn)營(yíng)數(shù)量來(lái)看，特來(lái)電排名第一，截止2022年10月總共運(yùn)營(yíng)33.4萬(wàn)臺(tái)充電樁，而考慮公共樁+共享私樁模式，則星星充電為第一，運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)接近40萬(wàn)臺(tái)。新增公共直流充電樁功率呈現(xiàn)逐年提升趨勢(shì),快充趨勢(shì)顯現(xiàn)。2016年新增公共直流充電樁平均功率為62.9kW，而2020年新增公共直流充電樁平均功率為131.9kW，我們認(rèn)為目前市場(chǎng)上對(duì)快速充電的需求愈發(fā)顯現(xiàn)，公共直流快充樁作為能夠解決充電焦慮的一種方式，逐漸成為未來(lái)發(fā)展趨向。大功率快充充電樁占比或?qū)⑻嵘?。?guó)家電網(wǎng)作為主要的充電樁運(yùn)營(yíng)商之一，對(duì)未來(lái)行業(yè)發(fā)展具有指向左右。從目前國(guó)家電網(wǎng)的招標(biāo)來(lái)看，80kW充電樁占比有所下降，160kW和240kW充電樁占比提升，我們認(rèn)為160kw充電樁或?qū)⒊芍绷鞒潆姌对隽康闹髁鳎?40kW甚至更高功率充電樁占比也或?qū)⒂兴嵘?.2大功率快充發(fā)展趨勢(shì)下，光儲(chǔ)充或?qū)⒊蔀槁涞胤桨钢淮蠊β士斐鋾?huì)對(duì)配電網(wǎng)造成負(fù)面影響。電動(dòng)汽車(chē)主要通過(guò)配電網(wǎng)接入電網(wǎng)，大量的電動(dòng)汽車(chē)接入電網(wǎng)，尤其是通過(guò)快充充電/大功率快充對(duì)配電網(wǎng)影響較大。參考《電動(dòng)汽車(chē)在上海市電力系統(tǒng)中的應(yīng)用潛力研究》及《規(guī)?；妱?dòng)汽車(chē)充電負(fù)荷對(duì)配電網(wǎng)的影響及優(yōu)化控制研究》等文獻(xiàn)，大功率快充有以下影響：1）配電變壓器及線路過(guò)載。配電變壓器過(guò)載將來(lái)會(huì)成為電動(dòng)汽車(chē)規(guī)模化運(yùn)行的主要限制因素之一。電動(dòng)汽車(chē)接入造成的負(fù)荷變化可能引發(fā)分時(shí)段局部配電變壓器過(guò)載，導(dǎo)致變壓器內(nèi)溫度升高，從而導(dǎo)致變壓器油劣化變質(zhì)、變壓器內(nèi)絕緣材料加速老化，從而縮短變壓器的壽命。以國(guó)家電網(wǎng)測(cè)算27個(gè)居民小區(qū)與21座商業(yè)辦公樓案例分析為例，僅在交流慢充情況下，當(dāng)電動(dòng)汽車(chē)保有量占比達(dá)到20%時(shí)，則有21個(gè)小區(qū)需要進(jìn)行配電加壓器改造，1個(gè)居民小區(qū)進(jìn)行10kV線路改造；12個(gè)商業(yè)樓宇需要進(jìn)行配電變壓器改造，5個(gè)商業(yè)樓宇需要同時(shí)進(jìn)行10kV線路改造。2）諧波污染。由于電動(dòng)汽車(chē)充電機(jī)內(nèi)含整流裝置，而整流裝置作為非線性負(fù)載，會(huì)對(duì)電網(wǎng)產(chǎn)生諧波污染。電器的使用會(huì)產(chǎn)生諧波電流和諧波電壓，注入到電網(wǎng)中，就成為電網(wǎng)的一種污染，它會(huì)導(dǎo)致電網(wǎng)中的電流和電壓波形畸變，電能質(zhì)量下降，使電器設(shè)備的使用環(huán)境惡化，危害電網(wǎng)及電網(wǎng)中的其它設(shè)備。大量諧波將增加電力線路電能損耗、影響功率因素、降低繼電保護(hù)的可靠性、干擾控制系統(tǒng)穩(wěn)定性等。3）電壓偏離、電壓越限。電動(dòng)汽車(chē)充電負(fù)荷會(huì)對(duì)配電網(wǎng)電能質(zhì)量造成威脅，大規(guī)模充電負(fù)荷接入不僅可能會(huì)超出配電網(wǎng)容量，造成配電變壓器及線路過(guò)載，也會(huì)造成電壓偏移的現(xiàn)象。電壓偏移（%）=

（電壓測(cè)量值-系統(tǒng)標(biāo)稱電壓）/系統(tǒng)標(biāo)稱電壓*100%。根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB12325-2008《電能質(zhì)量供電電壓偏差》規(guī)定，20kV及以下三相供電電壓允許偏差的范圍是額定電壓的±7%（0.93pu到1.07pu之間），大規(guī)模電動(dòng)汽車(chē)接入/大功率充電下，會(huì)引起電壓偏離增大，可能會(huì)超過(guò)規(guī)定值。配網(wǎng)改造費(fèi)用較高，難度較大。1）超充情況下，如果電力容量不足，需要向當(dāng)?shù)仉娏Σ块T(mén)申請(qǐng)擴(kuò)容，參考上海市2016年10千伏電壓等級(jí)的業(yè)擴(kuò)工程定額收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為每千伏安1006元，若處于偏遠(yuǎn)地區(qū)，甚至可能出現(xiàn)難以擴(kuò)容情況，且擴(kuò)容需要多個(gè)部門(mén)批準(zhǔn)，改造配電網(wǎng)難度較高。2）各地規(guī)定不一，在電網(wǎng)側(cè)，以電力報(bào)裝這一細(xì)節(jié)為例，僅「不允許使用箱變，需要建配電房」的單臺(tái)變壓器容量的上限值，在不同地區(qū)就有630kVA、1250kVA、1600kVA等不同要求。按照《功率因子調(diào)整電費(fèi)辦法》，功率因子標(biāo)準(zhǔn)0.90適用于160kVA以上的高壓供電用戶，則在630kVA時(shí)僅能配置1臺(tái)480kw充電樁或多臺(tái)其他功率較低充電樁。我們認(rèn)為大功率快充會(huì)對(duì)電網(wǎng)造成較大的影響，公共場(chǎng)所配電網(wǎng)難以滿足大功率快充需求，因此我們認(rèn)為企業(yè)自建大功率超充站，采用光儲(chǔ)充方式或?qū)⒊蔀榛獯蠊β士斐鋵?duì)電網(wǎng)沖擊的途徑之一；同時(shí)通過(guò)軟件控制等方式，也可以將充電樁內(nèi)的功率進(jìn)行調(diào)配，轉(zhuǎn)移到需要滿功率充電的車(chē)上（不是所有車(chē)都需要滿功率充電）。特斯拉首次采取光儲(chǔ)充化解超充難題。2021年6月，特斯拉首座儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站落地在拉薩；2021年7月，特斯拉在上海寶山區(qū)智慧灣科創(chuàng)園落地了華東首座光儲(chǔ)充一體化超充站。上海光儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站將配備V3超級(jí)充電樁和目的地充電樁。充電站通過(guò)太陽(yáng)能屋頂系統(tǒng)發(fā)電后，將電能儲(chǔ)存在Powerwall電池中，最終可供部分純電動(dòng)車(chē)日常充電。參考廣汽埃安超充站配置，一座超充站配置1臺(tái)480kW充電終端和4臺(tái)180kW充電終端情況下來(lái)測(cè)算充電站建設(shè)成本：

1）180kW單樁成本約為5.4萬(wàn)元。以120kW快充直流充電樁為例，主流的做法是使用4個(gè)30kW的模塊進(jìn)行組合，一般質(zhì)量好一點(diǎn)的充電模塊單個(gè)模塊的價(jià)格在2000元左右；充電槍線如果是5m長(zhǎng)的話，價(jià)格在5000元左右；主控板的成本在1500元左右；再加上觸摸屏、GPS互聯(lián)網(wǎng)模塊、殼體、內(nèi)部線束，以及繼電器等，一個(gè)充電樁的成本大概在300元/kw。2）480kW單樁成本約為28.8萬(wàn)元。大功率充電樁功率器件需要從原先IGBT換成SIC，同時(shí)需要配置液冷充電槍。相比以往的普通充電樁，800V大功率充電樁的成本至少翻倍，甚至達(dá)到2～3倍，按照這個(gè)測(cè)算單樁成本在600-900元/kW，本文按照600元/kW來(lái)測(cè)算。3）建設(shè)成本約等于充電樁成本，本文假設(shè)為50萬(wàn)元。參考華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)，從充電站成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，充電站占比超過(guò)50%，約為51.22%，其他成本為：變壓器9.76%、APF有源濾波7.32%、無(wú)功補(bǔ)償7.32%，四個(gè)組件共占比75.62%，其余組件成本占比均在5%以下。本文假設(shè)充電樁其他部件的建設(shè)成本與充電樁相近，假設(shè)為50萬(wàn)元。4）不考慮儲(chǔ)能費(fèi)用和改造配電網(wǎng)費(fèi)用。若采用儲(chǔ)能方式，則對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能成本：以美國(guó)的ElectrifyAmerica為例，擁有350kW大功率超充的站點(diǎn)，配置一套特斯拉

350kWh、功率為210kW（210kW/350kWh）的儲(chǔ)能系統(tǒng)。以華能黃臺(tái)100MW/200MWh儲(chǔ)能電站為例，每kwh的投資額為2136元，175kw/350kwh的成本約為75萬(wàn)，合計(jì)充電站建設(shè)成本約為175萬(wàn)元。參考小鵬超充站宣傳，其超充站可以滿足30臺(tái)車(chē)不間斷充電。以小鵬P7后驅(qū)長(zhǎng)續(xù)航版為例，電池是71度，充電區(qū)間從30%到80%，每臺(tái)車(chē)需充35.5kwh,30臺(tái)約需要35.5*30=1065kwh，對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能投資費(fèi)用約為213.6萬(wàn)元，合計(jì)充電站建設(shè)投資總投入約300萬(wàn)元。我們對(duì)儲(chǔ)能超充站按照充電樁利用率和總建設(shè)成本兩個(gè)維度進(jìn)行盈利敏感性測(cè)算，假設(shè)前提如下：

1）超充站假設(shè)儲(chǔ)能建設(shè)費(fèi)用介于ElectrifyAmerica和小鵬超充站，在此假設(shè)超充站總投資約為200萬(wàn)元左右。2）年折舊率假設(shè)為10%，設(shè)備維修費(fèi)假設(shè)為初始投資的3%，運(yùn)營(yíng)人工費(fèi)用假設(shè)為初始投資的6%。3）不考慮存在停車(chē)場(chǎng)電費(fèi)抽成。4）不考慮賺波峰波谷電價(jià)差，服務(wù)費(fèi)假設(shè)為0.8元/kW。我們認(rèn)為在新能源汽車(chē)滲透率逐年上升的趨勢(shì)下，未來(lái)充電樁有望保持較高增速。隨著國(guó)內(nèi)各省對(duì)《關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見(jiàn)》等政策的逐步落地，未來(lái)公共充電樁尤其是直流充電樁占比或?qū)⒂兴嵘?，?chē)樁比或?qū)⒔档?。在這些前提下，我們認(rèn)為2021-2025年充電樁市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)70%，2025年市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到688億元。三、需求+政策雙輪驅(qū)動(dòng)，充電樁出海正當(dāng)時(shí)3.1歐洲：新能源滲透加速，高車(chē)樁比下充電樁建設(shè)缺口較大歐洲新能源車(chē)滲透率有望繼續(xù)提升。2021年歐洲新能源車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)為230萬(wàn)輛，滲透率為19%，據(jù)國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，2030年歐洲新能源車(chē)銷(xiāo)量或?qū)⑦_(dá)到730萬(wàn)輛，新能源車(chē)依然有較大的增長(zhǎng)空間。據(jù)EU-EVs數(shù)據(jù)，截止2022Q3，除挪威外，大多數(shù)歐洲國(guó)家純電汽車(chē)滲透率較低，部分國(guó)家純電汽車(chē)滲透率低于10%，新能源車(chē)發(fā)展空間依然較大，而新能源車(chē)的發(fā)展將拉動(dòng)充電樁的建設(shè)。歐洲公共充電樁以交流充電樁為主。參考德國(guó)P3咨詢，截至2022年3月31日，歐洲17國(guó)市場(chǎng)內(nèi)共有近33萬(wàn)臺(tái)公共充電樁，其中交流充電樁29.4萬(wàn)臺(tái)，直流充電樁3.6萬(wàn)臺(tái)。其中，直流充電樁中包含約1.55萬(wàn)臺(tái)充電功率超過(guò)150kW的超級(jí)充電樁（HPC）。歐洲國(guó)家公共車(chē)樁比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，充電樁建設(shè)蓄勢(shì)待發(fā)。從車(chē)樁比來(lái)看，近年來(lái)歐洲車(chē)樁比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，公共車(chē)樁比在2019年后上拐，2021年超過(guò)15。在政策方面，歐洲多國(guó)已經(jīng)宣布禁售燃油車(chē)時(shí)間，最早的國(guó)家將于2025年起實(shí)施禁售燃油車(chē)，2022年9月，歐洲十三國(guó)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)22.49萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.9%，其中八國(guó)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，ACEA歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)研究指出到2030年需要建設(shè)多達(dá)680萬(wàn)座公共充電站才能滿足相應(yīng)需求。歐洲范圍充電樁相關(guān)廠商可以分為設(shè)備商、運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)商這幾類。其中，充電服務(wù)由充電服務(wù)商MSP（Mobilityserviceprovider）提供，他們通常不自行建設(shè)充電樁，而是與充電樁運(yùn)營(yíng)商CPO（ChargePointOperator）合作，這樣MSP的用戶就可以通過(guò)充電卡或APP使用CPO的充電樁。MSP又可劃分為第三方服務(wù)商和車(chē)企服務(wù)商，車(chē)企一般僅為自有品牌提供充電服務(wù)。3.2美國(guó)：新能源車(chē)增長(zhǎng)彈性大+高車(chē)樁比，潛在空間廣闊美國(guó)純電汽車(chē)維持較高增速，整體新能源車(chē)滲透率較低。相比中國(guó)新能源車(chē)滲透率，美國(guó)整體新能源車(chē)滲透率較底，以輕型車(chē)輛為基數(shù)，2022年11月美國(guó)新能源車(chē)滲透率為7.1%，依然有較大的提升空間。分開(kāi)來(lái)看，美國(guó)純電車(chē)保持較高增速，2022年11月美國(guó)純電車(chē)銷(xiāo)售量為6.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約40%，混動(dòng)電車(chē)銷(xiāo)量為1.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約3%，從趨勢(shì)來(lái)看，美國(guó)純電汽車(chē)銷(xiāo)售量表現(xiàn)較好。美國(guó)整體車(chē)樁比較高，2021年車(chē)樁比超過(guò)17.5。隨著新能源車(chē)保有量的不斷提升，美國(guó)公共充電樁建設(shè)速度略慢，2015-2018年車(chē)樁比呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì)，2018年后有所下降，但整體車(chē)樁比依然較高，2021年車(chē)樁比為17.5相比2020年有所提升。美國(guó)充電樁由車(chē)企和第三方運(yùn)營(yíng)商共同主導(dǎo)，市場(chǎng)集中度較高。ChargePoint是美國(guó)最大的充電樁運(yùn)營(yíng)商，截至2021年底，公司擁有48946個(gè)充電樁和15454個(gè)充電站，合計(jì)占美國(guó)42.8%的公共充電樁數(shù)量。細(xì)分來(lái)看，ChargePoint主要充電樁以交流充電樁為主，以level2充電樁為例，其占據(jù)美國(guó)51.5%的交流慢充網(wǎng)絡(luò)，合計(jì)約4.7萬(wàn)臺(tái)充電樁；在直流充電樁方面，美國(guó)以特斯拉為主導(dǎo)，特斯拉擁有全美58%的直流快充樁數(shù)量，合計(jì)約1.3萬(wàn)臺(tái)。（美國(guó)一般會(huì)用Level1/2/3來(lái)分類;而