基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題模擬資料

單選題（共50題）1、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表【答案】B2、股票基金面臨較其他類(lèi)型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)【答案】C3、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是()。A.利息免稅B.流動(dòng)性強(qiáng)C.收益率較高D.違約風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C4、在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴(lài)于（）。A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率【答案】B5、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率可以算術(shù)平均方式相連接C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算收益率時(shí)采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性【答案】B6、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。A.面額較大B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高C.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的一級(jí)市場(chǎng)D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國(guó)債利率低【答案】A7、目前歷史最悠久、影響最大的股票價(jià)格指數(shù)是（）。A.日經(jīng)225指數(shù)B.滬深300指數(shù)C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)【答案】D8、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。A.我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B.基金持有的證券全部采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值C.我國(guó)的封閉式基金每周估值一次D.海外的基金都是每個(gè)交易日估值【答案】A9、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)是希臘字母貝塔(β)來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。關(guān)于貝塔,以下表述正確的是（）A.貝塔值不能小于0B.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益率變動(dòng)的敏感度C.塔值越大,預(yù)期收益率越低D.市場(chǎng)組合的貝塔值為0【答案】B10、（）反映的是單位銷(xiāo)售收入反映的股價(jià)水平。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷(xiāo)率【答案】D11、銀行間債券市場(chǎng)中，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。A.180B.365C.120D.360【答案】B12、中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作室確定中央銀行票據(jù)價(jià)格的方式采用（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A13、（）年底，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)宣布正式啟動(dòng)短期融資券業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。A.2008年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】C14、資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于()。A.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系C.增強(qiáng)資金的流動(dòng)性D.吸引投資者【答案】B15、關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則，下列說(shuō)法中不正確的是（）A.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間的資金的清算交收C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交收【答案】D16、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨，它對(duì)速動(dòng)比率的影響是（）。A.提高B.下降C.無(wú)影響D.不確定【答案】B17、下列哪類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)不是投資風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)（）A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A18、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。A.計(jì)息方式不同B.收益不同C.計(jì)息日起點(diǎn)不同D.適用的債券種類(lèi)不同【答案】C19、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%，市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為（）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】D20、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和收益率如何決定的問(wèn)題B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因D.投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來(lái)收益【答案】D21、關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.幾何平均收益忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想C.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期D.兩者之間的差距會(huì)隨著收益率波動(dòng)加劇而則增大【答案】A22、在資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)都被滿足的情況下，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.所有投資者將選擇持有包括所有證券資產(chǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)組合B.市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)組合的方差和投資者的典型風(fēng)險(xiǎn)偏好成反比C.市場(chǎng)組合處于有效前沿D.單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)投資組合M的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和該資產(chǎn)的貝塔系數(shù)成比例【答案】B23、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)出售的行為。A.首次公開(kāi)發(fā)行B.管理層回購(gòu)C.二次出售D.借殼上市【答案】C24、以下說(shuō)法中，正確的是（）。A.投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，必須設(shè)立B.投資部根據(jù)研究部制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案C.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，通過(guò)研究和分析向投資決策部門(mén)提供研究報(bào)告和投資計(jì)劃建議D.交易部根據(jù)研究部制定的投資組合具體執(zhí)行交易【答案】C25、下列關(guān)于零息債券的說(shuō)法完全正確的是（）。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買(mǎi)，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升D.以上選項(xiàng)都對(duì)【答案】D26、關(guān)于投資策略說(shuō)明書(shū)，以下選項(xiàng)不屬于其組成內(nèi)容的是（）A.托管費(fèi)率B.交易機(jī)制C.投資限制D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)【答案】A27、關(guān)于跟蹤誤差，以下說(shuō)法不正確的是（）。A.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)考核B.是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險(xiǎn)低D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生【答案】A28、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】C29、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。A.基金管理公司B.證券公司C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)D.以上選項(xiàng)都正確【答案】D30、關(guān)于混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.偏股型混合基金需要重點(diǎn)對(duì)組合久期、信用評(píng)級(jí)等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控B.混合型基金根據(jù)投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、平衡型基金等C.偏債型混合基金需要重點(diǎn)對(duì)期限結(jié)構(gòu)、杠桿率、流動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控D.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金，高于債券型基金【答案】A31、目前，我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率一般不高于()A.0.5%B.1.5%C.0.33%D.1%【答案】C32、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A33、（）是基金估值的第一責(zé)任主體。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.信托機(jī)構(gòu)【答案】C34、申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。A.5B.6C.8D.4【答案】C35、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象B.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象D.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象【答案】B36、有4個(gè)基金2014年和2015年的分紅方案如下：A.基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C37、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是()。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)凈值D.基金份額凈值【答案】C38、按照另類(lèi)投資產(chǎn)品類(lèi)別來(lái)分析，全球另類(lèi)投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象是（）。A.房地產(chǎn)B.私募股權(quán)投資C.大宗商品D.黃金投資【答案】A39、信用利差的特點(diǎn)不包括（）。A.對(duì)于給定的非政府部門(mén)的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而減小B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張C.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時(shí)，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響【答案】A40、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.交易員必須嚴(yán)格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令的合法合規(guī)性C.基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令【答案】D41、復(fù)利終值的計(jì)算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A42、關(guān)于另類(lèi)投資的內(nèi)涵，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.另類(lèi)投資通常被認(rèn)為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資B.另類(lèi)投資是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資C.另類(lèi)投資等同于創(chuàng)新投資D.另類(lèi)投資的另類(lèi)也體現(xiàn)在投資組織形式上【答案】C43、QDII基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.4【答案】B44、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為50萬(wàn)元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。A.在3年中的損失有90％的可能性不會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元B.在3年中的損失有90％的可能性會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元C.在3年中的收益有90％的可能性不會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元D.在3年中的收益有90％的可能性會(huì)超過(guò)50萬(wàn)元【答案】A45、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買(mǎi)方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券的交易行為B.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主C.按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一級(jí)182天D.由于買(mǎi)斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買(mǎi)斷式回購(gòu)為主要交易品種【答案】D46、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法是（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.貝塔系數(shù)D.詹森α【答案】C47、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B48、股票的價(jià)值不包括()。A.票面價(jià)值B.折舊價(jià)值C.清算價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值【答案