2023年中國金融科技行業(yè)發(fā)展研究報告金融科技可以簡單理解成為金融+科技，但其并不是兩者的簡單組合，而是指通過利用各類科技手段創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產品和服務，提升效率并有效降低運營成本。根據金融穩(wěn)定理事會(FSB)的定義，金融科技主要是指由大數據、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術帶動，對金融市場以及金融服務業(yè)務供給產生重大影響的新興業(yè)務模式、新技術應用、新產品服務等。主要內容狹義的金融科技是指非金融機構運用移動互聯(lián)網、云計算、大數據等各項能夠應用于金融領域的技術重塑傳統(tǒng)金融產品、服務與機構組織的創(chuàng)新金融活動。從事金融科技的非金融機構普遍具有低利潤率、輕資產、高創(chuàng)新、上規(guī)模、易合規(guī)的特征。廣義的金融技術是指技術創(chuàng)新在金融業(yè)務領域的應用。資料來源：前瞻產業(yè)研究院@前瞻經濟學人APP2、金融科技分類根據我國金融科技產業(yè)主體的發(fā)展特點，從“新金融”和“新技術”兩個不同角度，可將金融科技產業(yè)分為兩大主提供創(chuàng)新型提供創(chuàng)新型金融服務新金融類融合新型技術金融科技產業(yè)聚焦金融服務領域新技術類負責技術、服務環(huán)節(jié)技等產業(yè)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的金融服務和手段面臨了來自新●FINtech2.0●興產業(yè)開始獲得大量投資資料來源：前瞻產業(yè)研究院@前瞻經濟學人APP2、全球金融科技行業(yè)發(fā)展概況從全球主要地區(qū)對于金融科技產業(yè)的政策環(huán)境可以看出，目前為止全球范圍內主要的政策引導方向是以監(jiān)管、規(guī)范類為主，各國針對金融領域的新興技術，特別是人工智能、大數據等領域的應用在隱私安全、支付安全等領域做出了明確的限制條例，這也是近年來全球范圍內對于金融科技的發(fā)展討論最激烈的方面。圖表4:全球主要地區(qū)金融科技相關政策《金融領域Al技術應用意《人工智能金融服務指3、全球金融科技行業(yè)業(yè)務模式根據BIS的相關報告，金融科技可以分為支付結算、存貸款與資本籌集、投資管理和市場設施四類，其中前三類業(yè)務具有較為明顯的金融屬性，最后一類是金融中后臺設施。具體來看，技術市場設施通常包括客戶身份認證、多維數據歸集處理等可以跨行業(yè)通用的基礎技術支持，也包括分布式賬戶、大數據、云計算等技術基礎設施，此類業(yè)務多屬于金融機構的業(yè)務外包范疇，同樣與產業(yè)數字金融的服務創(chuàng)理付智能投頤投資型眾第股權融資貸欺情即信用評分電子商務貸款線上貨款平臺借貨型眾籌慮擬價值交換網絡路境支付數字貨幣點對點匯款移動錢包云計算大數據分布式賬戶多維度數據歸集客戶身份數字認證線上貨幣交易線上證券交易財富管理資料來源：前瞻產業(yè)研究院@前瞻經濟學人APP4、全球金融科技市場規(guī)模分析根據Statista網站公布的數據來看，全球金融科技產業(yè)收入規(guī)模近5年來呈現不斷上漲的態(tài)勢，全球范圍內金融科技在傳統(tǒng)金融領域的滲透率不斷擴大，金融科技水平不斷提升，產業(yè)投融資規(guī)模總體上漲，金融科技在東亞區(qū)域的增長規(guī)模持續(xù)上漲。2021年全球金融科技產業(yè)市場規(guī)模達到1462億美元，近5年復合增長率達到12.8%。據初步統(tǒng)計，2022年全球金融科技產業(yè)市場規(guī)模突破1600億美元。注：全球金融科技產業(yè)市場規(guī)模測算口徑按照行業(yè)部署主要涵蓋云端服務、金融服務技術支持(包括轉賬、個人理財、保險、貸款、財富管理)等。二、中國行業(yè)發(fā)展歷程從科技在金融行業(yè)應用的深度和變革影響來看，金融科技產業(yè)的發(fā)展歷程總共可分為三個階段。第一階段為金融電子化階段，著重于IT技術的后臺應用。第二階段為互聯(lián)網金融階段，聚焦于前端服務渠道的互聯(lián)網化。第三階段為金融科技階段，強調業(yè)務前、中、后臺的全流程科技應用變革。圖表7:中國金融科技行業(yè)發(fā)展歷程金融電子化互聯(lián)網金融三、中國行業(yè)發(fā)展政策背景當前國家層面的金融科技行業(yè)政策主要以鼓勵類為主，國家大力發(fā)展綠色低碳產業(yè)、加快海洋裝備戰(zhàn)略性新興產業(yè)、支持培育智能光伏示范企業(yè)、優(yōu)先發(fā)放補貼和加大信貸支持力度等措施，均是對發(fā)展金融科技提供有力的保障。發(fā)布時間重點內容解讀政策性質《關于印發(fā)銀行建立相關制度，加強綠色金融理念宣傳教育，規(guī)范經營行為，實行綠色辦公、綠色運營、綠色采購、綠色出行、"光盤"行動等，積極發(fā)展金融科技，提高信息化、集約化管理和服務水平，漸進有序減少碳足跡，最終實現運營的碳中和?！督鹑跇藴驶?十四五"發(fā)展規(guī)劃》完善金融風險防控標準，健全金融業(yè)綜合統(tǒng)計標準，推進金融消費者保護標準建設，加強標準對金融監(jiān)管的支持?！丁笆奈濉睌低苿赢a業(yè)互聯(lián)網融通應用，培育供應鏈金融、服務型制造等融通發(fā)展模式，以數字技術促進產業(yè)融合發(fā)展?！督鹑诳萍及l(fā)展提出了數字驅動、智慧為民、綠色低碳、公平普惠發(fā)展原則，強調全面提升我國金融業(yè)數字綜合實力和核心競爭力；著力打造場景感知、人機協(xié)同、跨界融合的智慧金融新業(yè)態(tài)；運用科技手段有序推進綠色金融產品和服務開發(fā)，有效提升金融服務綠色產業(yè)的覆蓋面和精準度；合理運用金融科技手段豐富金融市場層次、優(yōu)化金融產品供給，彌合地域間、群體間、機構間的數字鴉溝。《保險科技“十四五"發(fā)展規(guī)到2025年，我國保險科技發(fā)展體制機制進一步完善，保險與科技深度融合、協(xié)調發(fā)展，保險科技應用成效顯著，保險科技水平大幅躍升，人民群眾對數字化、網絡化、智能化保險產品和服務滿意度明顯增強，我國保險科技發(fā)展居于國際領先水平”的發(fā)展目標以及"加強保險科技戰(zhàn)略部署、強化保險科技價值賦能、促進保險業(yè)務高質量發(fā)展、增強技術風險防范能力、夯實保險科技基礎支撐”五大工作重點。@前瞻經濟學人APP件芯片以及操作系統(tǒng)等產品為金融科技產業(yè)的運行提供基保險等和新興金融業(yè)態(tài)如互聯(lián)網金融領域以及相關科技公在融合了金融科技技術后對主要的金融業(yè)務應用場景做出圖表9:金融科技產業(yè)鏈信貸理財數信息核心硬件軟件服務金融料技應用領域金融料技展務商監(jiān)管方金融主體應用場景@前瞻經濟學人APP企業(yè)簡介四個方面篩選關鍵詞“金融科技”,并選定信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)以及金融業(yè)。截至2023年3月9日，我國金融科技產業(yè)主體數量規(guī)模約為3.3萬家，其中注冊主體最熱的年份為2015年，新增企業(yè)數量達到4826家。圖表10:2000-2023年中國金融科技產業(yè)主體數量規(guī)模(單位：家，萬家)@前瞻經濟學人APP注：查詢日期截至2023年3月9日。2、中國金融科技行業(yè)市場規(guī)模呈上升態(tài)勢從中國金融科技發(fā)展來看，我國金融科技發(fā)展時間較短，存在較大的市場缺口。伴隨著疫情帶來的線上發(fā)展機遇，大部分金融機構及互聯(lián)網公司紛紛借著傳統(tǒng)行業(yè)數字化轉型、資產數字化的關鍵時期進入金融科技產業(yè)，為我國金融科技產業(yè)注入新活力。根據賽迪顧問《金融科技發(fā)展白皮書》數據，2016-2020年，我國金融科技市場規(guī)模保持增長態(tài)勢，增速保持在10%左右。2022年，中國金融科技整體市場規(guī)模達到5423億元左右。圖表11:2016-2022年中國金融科技產業(yè)市場規(guī)模及變動情況(單位：億元，%)市場規(guī)模(億元)一同比變化(%)五、中國行業(yè)競爭格局分析1、行業(yè)企業(yè)競爭格局從我國金融科技產業(yè)企業(yè)競爭集群來看，財付通、匯付天下等企業(yè)入局時間較早，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢。京東科技、興業(yè)數金、壹賬通等企業(yè)在中期進入金融科技產業(yè)，集中在金融科技布局，競爭力較強。交銀金科、建信金科等企業(yè)雖然入局時間較晚，但主營業(yè)務均專注于金融科技產業(yè)，預計未來市場競爭力將進一步提升。偏重金融科技偏重金融科技中期進入較晚進入中期進入資料來源：前瞻產業(yè)研究院@前瞻經濟學人APP注：上圖選用各公司2022年上半年數據2、區(qū)域競爭格局分析從我國金融科技產業(yè)的區(qū)域集中度來看，根據畢馬威發(fā)布《2021中國領先金融科技企業(yè)50榜單》,大部分企業(yè)集中分布在“十四五”規(guī)劃中提出五大優(yōu)先發(fā)展的城市群中，位于長三角、粵港澳及京津冀城市群的企業(yè)占比超過91%。北京、上海、深圳仍是上榜企業(yè)的主要集聚城市，三個城市企業(yè)占比共計75%,說明我國金融科技產業(yè)企業(yè)分布較為集中，行業(yè)發(fā)展密集。圖表13:2021年中國金融科技產業(yè)區(qū)域市場集中度分析(單位：%)資料來源：畢馬威前瞻產業(yè)研究院@前瞻經濟