第五章

商業(yè)銀行

第一節(jié)

金融機構(gòu)體系的構(gòu)成金融機構(gòu)銀行性金融機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)商業(yè)銀行中央銀行專業(yè)性銀行保險公司信用合作社財務(wù)公司信托投資公司租賃公司證券公司基金組織商業(yè)銀行是辦理各種存款、放款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行，且是唯一能接受活期存款的銀行

中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，是一國的金融管理機構(gòu)，被稱為“發(fā)行的銀行”、“國家的銀行”“銀行的銀行”

專業(yè)銀行是集中經(jīng)營指定范圍業(yè)務(wù)并提供專門性金融服務(wù)的銀行，包括：投資銀行、不動產(chǎn)抵押銀行、開發(fā)銀行、儲蓄銀行、進出口銀行等銀行性金融機構(gòu)與非銀行性金融機構(gòu)的相同點一國的金融機構(gòu)體系由銀行性金融機構(gòu)與非銀行性金融機構(gòu)構(gòu)成，其中銀行性金融機構(gòu)占支配地位。

銀行性金融機構(gòu)與非銀行性金融機構(gòu)的共同點表現(xiàn)在兩者都是以某種方式吸收資金，又以某種方式運用資金的金融企業(yè)，都具備金融企業(yè)的基本特點，表現(xiàn)在：都以盈利為經(jīng)營目的；主要從事與貨幣資金運動有關(guān)的各項業(yè)務(wù)活動；在經(jīng)濟運行中都發(fā)揮著融通資金的作用。

銀行性金融機構(gòu)與非銀行性金融機構(gòu)的不同點

①吸收資金的方式不同。銀行金融機構(gòu)主要以吸收存款的方式吸收資金，而非銀行金融機構(gòu)則以其他方式吸收資金；②業(yè)務(wù)方式不同。銀行金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)方式是存款和貸款，而非銀行金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)方式則呈現(xiàn)出多樣化，如保險公司主要從事保險業(yè)務(wù)，信托公司從事信托業(yè)務(wù)，租賃公司主要從事租賃業(yè)務(wù)，證券公司則主要從事投資業(yè)務(wù)等；③在業(yè)務(wù)中所處的地位不同。銀行在其業(yè)務(wù)中，一方面是作為債務(wù)人的集中，另一方面是作為債權(quán)人的集中，而非銀行金融機構(gòu)則比較復(fù)雜，如保險公司主要是作為保險人，信托公司則主要充當(dāng)受托人，證券公司則多作為代理人和經(jīng)紀(jì)人；④在金融領(lǐng)域中發(fā)揮的具體職能不同。銀行性金融機構(gòu)主要發(fā)揮信用中介職能，而非銀行金融機構(gòu)則根據(jù)其業(yè)務(wù)不同而發(fā)揮不同職能，如保險公司主要發(fā)揮社會保障職能，信托公司則主要發(fā)揮財產(chǎn)事務(wù)管理職能等等。

第二節(jié)商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的起源商業(yè)銀行的發(fā)展商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行的組織形式一、商業(yè)銀行的起源“銀行”(Bank)一詞來源于意大利語(Banca或者Banco),意思是早期貨幣兌換商借以辦理業(yè)務(wù)所使用的板凳貨幣兌換業(yè)古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)的主要職能是從事鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換，保管貨幣，辦理匯兌早期銀行：當(dāng)貨幣兌換商經(jīng)營借貸業(yè)務(wù)時，則轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行業(yè)近代銀行產(chǎn)生于西歐，如1580年，在當(dāng)時世界商業(yè)中心意大利建立的威尼斯銀行成為最早出現(xiàn)的近代銀行，也是歷史上首先以“銀行’為名的信用機構(gòu)。早期的銀行所經(jīng)營的仍然是有高利可圖并且主要是以政府為對象的貸款業(yè)務(wù)，因而不能適應(yīng)資本主義工商企業(yè)發(fā)展的需要?，F(xiàn)代銀行現(xiàn)代資本主義銀行體系的建立，一是通過舊的高利貸式銀行逐漸轉(zhuǎn)化而來，二是新組織起來的股份銀行，1694年在英國政府支持下由私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行是最早出現(xiàn)的股份銀行，這標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立中國的商業(yè)銀行在西方資本主義國家先后建立起自己新的銀行體系時，中國信用領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位的依舊是高利貸性質(zhì)的票號和錢莊。直到1845年，在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行，而且是外國銀行，即英國開設(shè)的麗如銀行。中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國通商銀行，它的成立標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行信用事業(yè)的創(chuàng)始。其后有代表性的包括1904年設(shè)立了官商合辦的戶部銀行（1912年又改為中國銀行），1907年成立的交通銀行等。到全國解放前，主要的商業(yè)銀行，除由國民黨政府直接控制的中國銀行、交通銀行和中國農(nóng)民銀行外，還有人稱“小四行’的中國通商銀行、四明銀行、中國實業(yè)銀行和中國國貨銀行；江浙財團的‘南三行”——浙江興業(yè)銀行、浙江實業(yè)銀行和上海商業(yè)儲蓄銀行；人稱“北四行”的鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行。此外，還有幾家較大的商業(yè)銀行和眾多的中小商業(yè)銀行，它們均直接或間接受控于國民黨官僚資本銀行體系。二、商業(yè)銀行的發(fā)展第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后，世界各國經(jīng)濟獲得前所未有的迅速發(fā)展，金融業(yè)的競爭日趨激烈，電子技術(shù)在銀行領(lǐng)域廣泛使用是的各國商業(yè)銀行出現(xiàn)了新的發(fā)展。

第一，全能化。在金融業(yè)的激烈競爭中，商業(yè)銀行積極進行金融創(chuàng)新，推出新型金融工具，借以規(guī)避金融管制，加強競爭能力和獲取高額利潤。在開拓中間和表外業(yè)務(wù)的同時，涉足證券和保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，走向綜合化和全能化。

第二，集中化。為了適應(yīng)金融業(yè)的激烈競爭，商業(yè)銀行出現(xiàn)規(guī)模擴大和集中化傾向。特別是面對國際化的競爭，各國先后取消了對商業(yè)銀行規(guī)模的限制，例如美國取消單一店鋪制，日本城市銀行的大規(guī)模兼并浪潮等。

第三，國際化。為適應(yīng)經(jīng)濟國際化的潮流和國際貿(mào)易和國際投資發(fā)展的需要，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也不得不走向國際化。同時，逃避國內(nèi)金融管制、配合布雷頓森林體系崩潰以后，匯率的跌宕起伏，商業(yè)銀行也必須將業(yè)務(wù)觸角伸向世界各國。

第四，銀行資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行為了增加資產(chǎn)流動性和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可出售的證券成為商業(yè)銀行涉足投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要內(nèi)容。三、商業(yè)銀行的性質(zhì)銀行是一種特殊的企業(yè)

是因為它與一般的工商企業(yè)有共同之處。企業(yè)的共同特征是：從事直接的經(jīng)營活動，具有一定的資金，獨立核算，并通過經(jīng)營活動獲取利潤

銀行又具有一般企業(yè)所不具備的特殊性

1．銀行的特殊利益。銀行的特殊利益大致可概括為兩個：①從行業(yè)特點得到的好處，即不需投入很多的自有資本即可進行經(jīng)營活動，并可賺取可觀的收益。②從國家的干預(yù)以及與國家政權(quán)的密切關(guān)系中得到的好處。2．銀行的特殊風(fēng)險。①信用風(fēng)險，即借款人不能或不愿意按期償還貸款而使銀行遭受損失的可能性。②來自資產(chǎn)與負債失衡的風(fēng)險。③來自公眾信任的風(fēng)險。④競爭的風(fēng)險

3．銀行的特殊作用。一是對經(jīng)濟發(fā)展在資金上的支配性作用。二是在國家對經(jīng)濟的干預(yù)中發(fā)揮重要作用。國家通過銀行影響貨幣供給量、利率、貸款額度等經(jīng)濟指標(biāo)，進而實施對經(jīng)濟的干預(yù)。四、商業(yè)銀行的職能信用中介（最基本）將非資本的貨幣轉(zhuǎn)化為貨幣資本支付中介（由貨幣兌換發(fā)展而來）創(chuàng)造信用流通工具能超出自有資本和吸收資金的總額而擴大信用，滿足社會再生產(chǎn)對流通手段及支付手段的需要節(jié)約現(xiàn)金的使用，節(jié)約社會流通費用五、商業(yè)銀行的組織形式分支行制（BranchBankingSystem)英國優(yōu)點P148單一行制(UnitBankingSystem)美國防止壟斷和集中，但加大破產(chǎn)風(fēng)險集團銀行制、連鎖銀行制（三）銀行控股公司

所謂銀行控股公司就是完全擁有或有效控制一家或兩家以上銀行的金融機構(gòu)。僅擁有或控制一家商業(yè)銀行的控股公司稱為單一銀行控股公司，擁有或控制兩家商業(yè)銀行的控股公司稱為多元銀行控股公司。

第二次世界大戰(zhàn)之前，銀行控股公司在美國就已存在，上世紀(jì)20年代美國經(jīng)濟的繁榮促進了銀行控股公司的發(fā)展。大規(guī)模的發(fā)展是在上世紀(jì)70年代以后，目前已經(jīng)成為美國商業(yè)銀行的最重要組織形式。

銀行控股公司發(fā)展的最初動力是規(guī)避對開設(shè)分支機構(gòu)的管制。因為在美國的很多州都限制商業(yè)銀行建立分支機構(gòu)，通過建立銀行控股公司擁有多家銀行子公司就成為避開這項管制的手段。特別是1956年美國通過《銀行控股公司法》，本來的意圖是限制銀行控股公司。但是根據(jù)該法律關(guān)于銀行控股公司是指控股公司持有兩家以上銀行、持有股份在25%以上的定義，股份在25%以下的銀行控股公司和單一銀行控股公司獲得迅速的發(fā)展。其次，6、70年代，銀行平均利潤率普遍下降，商業(yè)銀行通過銀行控股公司的形式，突破對其經(jīng)營范圍的限制。

（四）連鎖銀行制

連鎖銀行制也是一種變相的分支行制，與銀行控股公司的區(qū)別在于不設(shè)置銀行控股公司，而是通過若干家銀行相互持有對方股份、互相成為對方股東的方式結(jié)成連鎖關(guān)系。連鎖銀行雖然比表面上是獨立的，但在業(yè)務(wù)上互相配合、互相支持，而且最終控制權(quán)往往掌握在同一財團的手中，成為事實上的分支行制。這種制度也主要出現(xiàn)在美國。

第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債準(zhǔn)備金2收款過程中的現(xiàn)金3同業(yè)存款2證券19

聯(lián)邦政府及其附屬機構(gòu)13

地方政府6貸款67

工商業(yè)貸款19

不動產(chǎn)貸款24

消費貸款11

同業(yè)貸款6

其他貸款7其他資產(chǎn)7總計100

支票存款18非交易存款51

儲蓄存款17

小額定期存款19

大額定期存款15借款24銀行資本7總計100

美國所有商業(yè)銀行合并資產(chǎn)負債表（1990）%一，負債業(yè)務(wù)

1，支票存款

是流動性最高的負債。支票存款的所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。因此，支票存款直接發(fā)揮交易媒介的作用，一般都將它看作貨幣的一個組成部分。傳統(tǒng)上，支票存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源，但是隨其他負債業(yè)務(wù)的發(fā)展，支票存款在商業(yè)銀行資金來源中的比重出現(xiàn)顯著下降。

在支票存款使用最普遍的美國，支票存款有三種形式：(P128-129*)

第一種是不付息的活期存款。根據(jù)美國法律規(guī)定，商業(yè)銀行不能向可開支票的活期存款支付利息，商業(yè)銀行通過代發(fā)工資、代繳公用事業(yè)費等作為補償。

第二種是可轉(zhuǎn)讓提款單存款（NOW）和超級可轉(zhuǎn)讓提款單存款（Super-NOW）?？赊D(zhuǎn)讓提款單存款最早是于1972年馬薩諸塞州儲蓄銀行發(fā)行的，目的是避開不能對可開支票活期存款支付利息的管制。因此，可以支付利息。

第三種是貨幣市場存款賬戶（MMDA）。它是產(chǎn)生于1982年的一種金融創(chuàng)新工具。與前兩種存款不同，商業(yè)銀行不必為貨幣市場存款賬戶保留法定準(zhǔn)備金，但貨幣市場存款帳戶每月可簽發(fā)的支票數(shù)量有限制。

2，非交易存款

非交易存款利率較支票存款高，但不可開支票。在美國，非交易存款也有三種形式，儲蓄存款、小額定期存款和大額可轉(zhuǎn)讓定期存款。儲蓄存款可以隨時存取。小額定期存款為金額在10萬美元以下、有固定期限的存款，提前支取要損失一部分利息。大額可轉(zhuǎn)讓定期存款（CDs）產(chǎn)生于1961年，也是為規(guī)避對可開支票活期存款支付利息管制的金融創(chuàng)新工具。期限大多為1年或以下，金額較大，主要為機構(gòu)投資者所持有。

(P129*)

3，借款

在美國商業(yè)銀行的借款渠道主要有三條：中央銀行、其他商業(yè)銀行和企業(yè)。向中央銀行借款，主要采取再貼現(xiàn)的方式；向其他商業(yè)銀行借款則通過同業(yè)拆借市場，在美國同業(yè)拆借市場被稱作聯(lián)邦基金市場；向企業(yè)借款則主要采取債券回購的形式;向國際金融市場借款，例如以歐洲美元借款為例。（P131－132**）

4，發(fā)行金融債券

資本性金融債券、一般金融債券、國際金融債券。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、存放央行準(zhǔn)備金、存放同業(yè)、待清算現(xiàn)金證券投資：中央政府債券、地方政府債券、公司債券、股票貸款：工商企業(yè)貸款、不動產(chǎn)抵押貸款、消費貸款、證券交易貸款、和同業(yè)拆放短期、中期和長期信用貸款、抵押貸款和票據(jù)貼現(xiàn)一次性償還和分期償還貸款其他資產(chǎn)：銀行的固定資產(chǎn)、各類應(yīng)收和暫付款項、預(yù)付款項、押金及保證金

1，準(zhǔn)備金

商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的高流動性資產(chǎn)。由銀行的庫存現(xiàn)金、商業(yè)銀行在中央銀行的存款兩部分組成，后者占主要部分。準(zhǔn)備金是收益最低的資產(chǎn)，因為無論是在中央銀行的存款還是庫存現(xiàn)金都沒有利息收入。（P133**)

2，在途資金

在支票結(jié)算過程中，已記入商業(yè)銀行負債，但尚未收到的那部分資金。如當(dāng)存款人將A銀行開出的支票存入B銀行，B銀行在負債已記入存款人的相應(yīng)金額存款，但B銀行尚未收到的資金。

3，貸款

貸款是商業(yè)銀行的最主要和傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，構(gòu)成商業(yè)銀行最主要的收入來源。也是流動性較低的銀行資產(chǎn)。因此，利率最高。

貸款可以按照期限、用途、保障形式（有無擔(dān)保）等的劃分為：短期貸款和中長期貸款；工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款；票據(jù)貼現(xiàn)貸款和一般貸款(P138*)；抵押貸款、擔(dān)保貸款與信用貸款；固定利率貸款和浮動利率貸款等。

4，證券投資

證券投資是銀行重要的收入來源之一，除實行全能銀行制的國家外，多數(shù)國家明文禁止持有工商企業(yè)的股票，因此，商業(yè)銀行持有的證券主要是各種債券。持有證券的好處：靈活運用閑置資金，獲取投資收益；加強流動性，發(fā)達的二級市場，特別是短期國庫券安全性和流動性都非常高，通常作為商業(yè)銀行的二級儲備；降低風(fēng)險，多樣化證券組合，分散風(fēng)險。

對證券投資的規(guī)定：目的是增加收益和流動性，因此，投資對象是信用可靠、風(fēng)險小、流動性強的政府債券或財力雄厚、信譽高的公司債券。對投資企業(yè)股票，很多國家實行限制。

三，資本業(yè)務(wù)

銀行的總資產(chǎn)減去總負債之后就是銀行的資本。雖然銀行的經(jīng)營并不依靠資本，但是資本的多寡仍然是銀行信用的保證，因為銀行資本代表的是銀行所有者的凈資產(chǎn)和銀行能夠承擔(dān)風(fēng)險的能力。所以，銀行的資本越充足，破產(chǎn)的可能性也就越越小。

銀行資本有以下幾種類型：

股本，包括普通股和優(yōu)先股，等于股票每股面值乘以發(fā)行數(shù)量，是股東行使權(quán)益的依據(jù)。

資本盈余，也稱資本公積，使股票實際銷售價格超過面值的發(fā)行溢價。

未分配利潤，是稅后利潤中未分配給股東的部分。

補償性準(zhǔn)備金，是銀行為應(yīng)付意外損失而從收益中預(yù)先提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和貸款、證券損失準(zhǔn)備金。資本準(zhǔn)備金用于應(yīng)付優(yōu)先股的贖回和股份損失等股票資本的減少；貸款證券損失準(zhǔn)備金則用于應(yīng)付呆帳損失、證券本金拒付或價格下跌所造成的損失。為鼓勵商業(yè)銀行銀行審慎經(jīng)營，許多國家都允許銀行從稅前收益中提取補償性準(zhǔn)備金，因此提取補償性準(zhǔn)備金成為商業(yè)銀行避稅的重要手段。資產(chǎn)負債現(xiàn)金

280.55存放央行款項4114.70存放同業(yè)166.45拆放同業(yè)995.32貸款

29578.37

減呆帳準(zhǔn)備金126.98應(yīng)收款項740.62投資

9928.90減不良資產(chǎn)處置損失專項準(zhǔn)備108.50固定資產(chǎn)凈值695.08在建工程101.03其它資產(chǎn)976.82總計47342.36存款

40568.98

同業(yè)存款2424.34

同業(yè)拆放299.50借入款項

216.46匯出匯款464.63應(yīng)付款項883.57

其它負債706.33負債合計45563.81實收資本1607.30資本公積12.82盈余公積147.68未分配利潤10.75所有者權(quán)益合計1778.55負債及所有者權(quán)益合計47342.36中國工商額銀行資產(chǎn)負債表（2002年）億元

四，中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

1，中間業(yè)務(wù)(P143)

商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在從事中間業(yè)務(wù)時并不直接以信用活動的一方出現(xiàn)，不直接以債權(quán)人和債務(wù)人的身份進行資金交易活動。一般情況下不需要或不直接使用自己的資金，因而不形成或不直接形成商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債。

結(jié)算業(yè)務(wù)是指各經(jīng)濟單位之間因交易、勞務(wù)、資金轉(zhuǎn)移等原因而引起的貨幣收付行為。包括支付結(jié)算（匯票、支票、本票、匯兌、委托收款）

租賃業(yè)務(wù)是指以收取租金為條件出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟行為。租賃可以分為經(jīng)營性租賃和融資性租賃。

經(jīng)營性租賃是指出租人將租賃物反復(fù)出租給不同的承租人的租賃業(yè)務(wù)，出租人負責(zé)租賃物的保養(yǎng)、維修和配件供應(yīng)，租賃期滿后不發(fā)生所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

融資性租賃以融資為目的，出租人根據(jù)客戶的要求，籌措資金，購買客戶所需的設(shè)備后出租給客戶，收取租金。租賃期滿后，往往以象征性的價格將租賃物出售給客戶

信托業(yè)務(wù)，接受客戶的委托，代為管理、運用和處理所托管的資金或財產(chǎn)。信托業(yè)務(wù)最初由個人或保險公司經(jīng)營，后來出現(xiàn)專門的信托公司。商業(yè)銀行由于資金實力雄厚和業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富，通過設(shè)立信托部，參與信托業(yè)務(wù)。在信托關(guān)系中，信托財產(chǎn)的所有權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到了受托人手中，受托人以自己的名義管理和處理信托財產(chǎn)。

信用卡業(yè)務(wù)

信用卡是由商業(yè)銀行或?qū)ｉT的信用卡公司發(fā)行的一種現(xiàn)代支付工具。（購物卡、記賬卡、提現(xiàn)卡、支票卡）

代理業(yè)務(wù)

是商業(yè)銀行為客戶代為辦理收付的業(yè)務(wù)。如代理收付款（代發(fā)工資、代收付款、代理保險、個人分期付款）、代理融通（以代理人身份代為收取應(yīng)收賬款，并為委托人提供資金融通）、代理行業(yè)務(wù)、代理證券（代理承銷和兌付證券）、現(xiàn)金管理、其他代理會計、代理保管、代理遺囑執(zhí)行、代理個人外匯和證券買賣、代客理財?shù)鹊取?/p>

2，表外業(yè)務(wù)：(P139)

不直接對銀行的資產(chǎn)負債表產(chǎn)生影響，但能夠給銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風(fēng)險的經(jīng)營活動。據(jù)此，廣義的表外業(yè)務(wù)泛指所有能給銀行帶來收入而又不在資產(chǎn)負債表中反映的業(yè)務(wù)。根據(jù)此定義，商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)均包括在表外業(yè)務(wù)內(nèi)。

狹義的表外業(yè)務(wù)，即通常所指的表外業(yè)務(wù)，指雖然不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，但由于同銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)密切相關(guān)，在一定條件下可能轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負債業(yè)務(wù)而在銀行資產(chǎn)負債表中得到反映的活動。對銀行來說，是一種或有資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)。

與中間業(yè)務(wù)相比，銀行需要承擔(dān)一定的風(fēng)險。例如，銀行對商業(yè)匯票進行承兌后，如果匯票的付款人無力付款，銀行必須向匯票的持有人付款，因此，銀行承兌匯票是銀行的或有負債。

大部分表外業(yè)務(wù)是在70年代以后發(fā)展起來的，業(yè)務(wù)形式多樣，大致可以分為為三類：

貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，包括銀行承兌業(yè)務(wù)和商業(yè)信用證業(yè)務(wù)；

金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，包括備用信用證業(yè)務(wù)、貸款承諾業(yè)務(wù)和貸款銷售業(yè)務(wù)；

衍生工具交易業(yè)務(wù)，包括遠期交易、期貨交易和期權(quán)交易和互換協(xié)議。

我國對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的規(guī)定中華人民共和國商業(yè)銀行法第一章第三條商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：（一）吸收公眾存款；（二）發(fā)放短期、中期和長期貸款；（三）辦理國內(nèi)外結(jié)算；（四）辦理票據(jù)貼現(xiàn)；（五）發(fā)行金融債券；（六）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；（七）買賣政府債券；（八）從事同業(yè)拆借；（九）買賣、代理買賣外匯；（十）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；（十一）代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)；第四章第三十九條商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)遵守下列資產(chǎn)負債比例管理的規(guī)定：（一）資本充足率不得低于百分之八；（二）貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五；（三）流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比例不得低于百分之二十五；（四）對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十；（五）中國人民銀行對資產(chǎn)負債比例管理的其他規(guī)定。

第四節(jié)商業(yè)銀行的管理

（一）安全性是指銀行避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全的要求。1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特殊性銀行自有資本的比重小，實行負債經(jīng)營。銀行負債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)在期限與規(guī)模上的不匹配。經(jīng)濟情況的種種不確定因素會影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。面臨較大的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、外匯風(fēng)險、通貨風(fēng)險、管理風(fēng)險、政策風(fēng)險。一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：

2、實現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施準(zhǔn)備策略：對風(fēng)險設(shè)置多層預(yù)防線的方法。（一線、二、三線準(zhǔn)備）規(guī)避策略：避重就輕、收“硬”付“軟”、揚長避短。分散策略轉(zhuǎn)移策略（二）流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性與負債的流動性兩重含義。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。負債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。1、保持銀行流動性的原因銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性。貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時間上不一致。銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。2、保持銀行流動性的措施建立分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負債的期限相適應(yīng)（三）盈利性是指銀行獲得利潤的能力。1、盈利性原則的重要性盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的重要力量。盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場上的競爭力。2、商業(yè)銀行的盈利性管理提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入。降低銀行經(jīng)營成本。（四）商業(yè)銀行經(jīng)營總原則在保證資產(chǎn)安全和流動的前提下，追求最大限度的利潤流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ)追求盈利是安全性與流動性的最終目標(biāo)二、資產(chǎn)管理

1，通過資產(chǎn)管理，增加違約風(fēng)險小的資產(chǎn)

貸款的6C原則：

品德（character）、才能（capacity）、資本（capital）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營環(huán)境（condition）、事業(yè)的連續(xù)性（continuity）。

2，購買收益率高而風(fēng)險低的證券；

3，通過資產(chǎn)多樣化，將風(fēng)險降低到最??；

4，增加資產(chǎn)的流動性，必須持有流動性證券，主要是持有聯(lián)邦政府債券作為二級準(zhǔn)備。

四,負債管理

基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險水平下，以盡可能低的成本獲取所需資金。

1，降低負債成本；

2，建立合理的負債結(jié)構(gòu)，提高存款穩(wěn)定性；

3，提高負債效率。

資產(chǎn)負債法定準(zhǔn)備金1000貸款9000存款9000資本金1000

五,資本充足性管理

1，資本的作用

1）防止銀行倒閉

假定有A、B兩家銀行，分別如下：A銀行B銀行資產(chǎn)負債法定準(zhǔn)備金1000貸款9000存款9600資本金400如果兩家銀行都發(fā)生了壞帳500萬元，當(dāng)將壞帳從賬面上劃去時，總資產(chǎn)減少500萬元，作為總資產(chǎn)與負債差額的銀行資本金也減少500萬元，資產(chǎn)負債表變成：A銀行資產(chǎn)負債法定準(zhǔn)備金1000貸款8500存款9000資本金500B銀行資產(chǎn)負債法定準(zhǔn)備金1000貸款8500存款9600資本金-100

A銀行能夠應(yīng)付500萬元的資本損失；而B銀行則陷入了資不抵債的困境，將面臨倒閉。

銀行持有資本的數(shù)量與其發(fā)生資不抵債的可能性成反向關(guān)系。

2）影響股東的收益

資產(chǎn)收益率（ROA）=稅后凈利潤/資產(chǎn)

股權(quán)收益率(ROE)=稅后凈利潤/股權(quán)資本

股本乘數(shù)（EM）=資產(chǎn)/股權(quán)資本

（稅后凈利潤/股權(quán)資本）

=（稅后凈利潤/資產(chǎn)）×（資產(chǎn)/股權(quán)資本）

ROE=ROA×EM

同樣是A銀行和B銀行，如果稅后凈利潤都是500萬元，那么A銀行和B銀行的經(jīng)營指標(biāo)如下：

A銀行B銀行ROA5%（500/10000）5%（500/10000）ROE50%（500/1000）125%（500/400）EM10（10000/1000）25（10000/400）當(dāng)資產(chǎn)收益率既定時，資本金越少，股權(quán)收益率就越高。銀行經(jīng)理要把握股東安全和收益的關(guān)系。在不確定性增加時期，應(yīng)該持有較多的資本金；而在平穩(wěn)時期，可適當(dāng)削減資本數(shù)量，擁有較高股本乘數(shù)，增加股本收益率。

3）管理當(dāng)局的要求

通過資本充足性管理，滿足巴塞爾協(xié)議的要求。（P188)

2,銀行資本金管理的對策

1）當(dāng)資本金不足時：

發(fā)行股票，增加資本金；

減少紅利分配，增加可計入資本金賬戶的未分配利潤；以上也稱分子對策。

減少貸款、賣出證券，減少資產(chǎn)。也稱分母對策。

2）當(dāng)資本金過多時：

對股東支付較高紅利；

回購一部分股權(quán)；

發(fā)放更多貸款或購買證券。七，信用風(fēng)險管理

核心是通過信息生產(chǎn)，控制逆向選擇和道德風(fēng)險給銀行經(jīng)營造成的麻煩。

1，篩選客戶。

2，對貸款的使用過程進行跟蹤、監(jiān)控。

3，限定貸款行業(yè)（貸款專業(yè)化）。將貸款集中于某個行業(yè)可以更好地成為某個行業(yè)的專家，有利于降低信息生產(chǎn)的成本。但是，與資產(chǎn)多樣化分散風(fēng)險的原理卻是相悖的。

4，與客戶建立長期關(guān)系。既使銀行在了解和監(jiān)戶方面可化費較少的成本，也使客戶為了獲得比較低廉和穩(wěn)定的貸款，而愿意規(guī)避發(fā)生惹惱銀行的行為。主要方法有建立銀企關(guān)系，銀行向企業(yè)提供全方位的服務(wù)、要求客戶在銀行保持賬戶、銀行向客戶提供貸款額度等。

5，抵押。要求借款人提供抵押，可以是實物資產(chǎn)如設(shè)備房屋土地等，也可以是貸款的一部分，例如要求客戶至少在賬戶上保持一定的比率。

八，利率風(fēng)險管理

廢除利率管制以后，利率波動的幅度越來越大，利率風(fēng)險也隨之增大，利率風(fēng)險管理成為銀行管理的重要內(nèi)容。

1，利率敏感性缺口管理

如A銀行持有利率敏感的資產(chǎn)和負債如表所示。

假定市場利率提高5%，那么A銀行持有利率敏感資產(chǎn)的利息將增加100萬元。但是，對利率敏感負債支付的利息將增加250萬元。利潤減少150萬元。反之，若利率降低5%，則可使利潤增加150萬元。

資產(chǎn)負債利率敏感性資產(chǎn)2000

可變利率貸款短期證券聯(lián)邦基金固定利率資產(chǎn)8000

準(zhǔn)備金長期貸款長期證券利率敏感性負債5000

可轉(zhuǎn)讓存單

MMF固定利率負債5000

支票存款儲蓄存款長期可轉(zhuǎn)讓存單資本金A銀行萬元利率敏感的資產(chǎn)和負債之間的差額稱為利率敏感性“缺口”。

2000萬元-5000萬元=-3000萬元當(dāng)利率上升5%，-3000萬元×5%=-150萬元，利潤減少150萬元；當(dāng)利率下跌5%，-3000萬元×-5%=150萬元，利潤增加150萬元。

2，有效持續(xù)期缺口資產(chǎn)和負債的持有時間也可能不同，于是就產(chǎn)生“有效持續(xù)期缺口”，即未來預(yù)期資產(chǎn)和負債現(xiàn)金流平均期限的缺口。

Dgap=DA-β×DLDgap=有效持續(xù)期缺口；DA=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期；β=總負債/總資產(chǎn)；DL=負債平均有效持續(xù)期當(dāng)Dgap為正值時：市場利率上升，資產(chǎn)和負債的市場價值都下降，由于資產(chǎn)價值下降幅度大于負債，銀行的市場價值下降；反之，當(dāng)市場利率下跌，資產(chǎn)和負債的市場價值均上升，但資產(chǎn)上升幅度大于負債，銀行的市場價值上升。假定A銀行的資產(chǎn)為1億元，DA為3年；負債為9000萬元，DL為2年。

Dgap=DA-β×DL

=3-0.9×2=1.2

當(dāng)市場利率上升5%，資產(chǎn)的市場價值下降15%，負債價值下降9%，凈價值下降6%，即600萬元。反之，當(dāng)利率下降5%時，凈價值增加6%，即600萬元。

九，商業(yè)銀行管理理論的變化

1，資產(chǎn)管理

60年代以前,在資金需求非常旺盛和銀行占有絕對優(yōu)勢的背景之下，認為銀行的主要資金來源是存款,而且活期存款為主,資金來源的多寡是被動的,而資金運用的主動權(quán)卻在銀行手中,因此管理重點在資產(chǎn)管理，即在既定負債所決定的既定資產(chǎn)規(guī)模的前提下，實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。經(jīng)歷了三個階段：

商業(yè)貸款理論階段。受真實票據(jù)理論的影響，認為既然負債是不穩(wěn)定的，商業(yè)銀行就首先需要保持資產(chǎn)的流動性，只能將資金運用于為商業(yè)周轉(zhuǎn)服務(wù)的短期貸款，滿足工商企業(yè)的短期資金需求。

轉(zhuǎn)換理論階段。既然重要的是資產(chǎn)的流動性，那就不一定非短期工商貸款不可，只要有充分的變現(xiàn)能力即可。短期國債、商業(yè)票據(jù)或信譽良好的又可以在二級市場變現(xiàn)的中長期債券等。在此基礎(chǔ)上。商業(yè)銀行開始重視投資并建立以流動性資產(chǎn)為內(nèi)容的二線準(zhǔn)備，實現(xiàn)流動性和收益性的結(jié)合。

預(yù)期收入理論階段。認為光重視流動性還不夠，還應(yīng)該重視可靠性。如果借款人的收入沒有保證，即使貸款期限很短，銀行也不應(yīng)該接受。反之，如果貸款項目可靠，即使貸款期限長一些，也沒有關(guān)系。為銀行業(yè)務(wù)的擴大提供了新的思路，達到收益性、安全性和流動性和更好結(jié)合。但同時也對資產(chǎn)管理提出了更高要求。

2，負債管理

60年代以后，產(chǎn)生金融證券化的趨勢，直接金融與銀行爭奪資金來源，存款利率限制也助長了“脫媒”。銀行面臨資金來源不足，開始通過向外借款獲得資金來源，變被動型負債為主動性負債、管理重點由資產(chǎn)向負債轉(zhuǎn)變，開始重視負債管理。改變了銀行經(jīng)營的被動地位，增加了資金來源和經(jīng)營活力、提高和擴大了競爭實力和經(jīng)營規(guī)模。但同時也使銀行資本占資產(chǎn)的比重下降、經(jīng)營風(fēng)險增加。

3，負債與資產(chǎn)綜合管理

無論資產(chǎn)管理還是負債管理都有片面性，因此又轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債管理。應(yīng)當(dāng)在根據(jù)實際情況變化進行資產(chǎn)調(diào)整的同時，尋找新的負債來源，協(xié)調(diào)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)達到兩者的最佳搭配，實現(xiàn)“三性”目標(biāo)。

其最基本的方法是保持資產(chǎn)和負債的期限對稱的“匹配法”，在保證流動性的同時，獲得盡可能高的收益；利率敏感性管理，即保持利率敏感性負債（同業(yè)拆入、支票存款等）、資產(chǎn)（短期證券、同業(yè)拆放）和非利率敏感性負債（定期存款等）、資產(chǎn)（長期貸款）在總資產(chǎn)或負債中的比重，達到克服利率風(fēng)險、保證收益的目的。

總結(jié)商業(yè)銀行的基本特征：商業(yè)銀行經(jīng)營的主要目標(biāo)是盈利；商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，其基本業(yè)務(wù)是負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行是存款貨幣的主要提供者商業(yè)銀行的作用表現(xiàn)為：充當(dāng)信用中介；充當(dāng)支付中介；變儲蓄和收入為資本；創(chuàng)造信用流通工具；提供多種金融服務(wù)。總結(jié)：商業(yè)銀行的組織形式可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)來分，若按資本所有權(quán)來分，商業(yè)銀行的組織形式有私人銀行、合伙銀行、國家銀行和股份制銀行；若按組織制度來分，商業(yè)銀行分為單一銀行制、分支行制、持股公司制和連鎖銀行制。商業(yè)銀行的發(fā)展趨業(yè)務(wù)綜合化、資本集中化、經(jīng)營國際化、技術(shù)電子化。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)包括：資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)、中間及表外業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行管理的三性原則和三個理論發(fā)展階段。復(fù)習(xí)提要：關(guān)鍵詞：單一銀行制、分支行制、持股公司制、連鎖銀行制、資產(chǎn)管理理論、負債管理理論、資產(chǎn)負債綜合管理理論、三性原則思考題：商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債分別有哪些作用？比較單一銀行制和分支行制的區(qū)別。論述混業(yè)經(jīng)營的必然性和條件。論述三個階段理論的產(chǎn)生的現(xiàn)實及理論背景與缺陷。 年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。——銀監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解