8.3.6分入業(yè)務(wù)管理

1．概念再保險分入業(yè)務(wù)管理是指為了平衡危險，增加保費(fèi)收入，獲得盈利，對分入的保險業(yè)務(wù)的質(zhì)量、分出人的資信情況進(jìn)行的調(diào)查審核，以及對分入業(yè)務(wù)過程的計劃、調(diào)節(jié)和控制。分入業(yè)務(wù)經(jīng)營管理可以分為承保前和承保后兩個階段

2．原則與直接承保業(yè)務(wù)和分出業(yè)務(wù)相比，分入業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理有其特殊性，其所應(yīng)遵循的原則有：對業(yè)務(wù)作充分的了解，決定是在業(yè)務(wù)當(dāng)?shù)剡€是其他地方接受業(yè)務(wù)；對分出公司和市場做充分的了解，了解分出公司的營風(fēng)格特、技術(shù)水平，了解市場行情，對經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行審查，如審查其信譽(yù)狀況；對分入業(yè)務(wù)要有詳細(xì)的統(tǒng)計分析，對不同地區(qū)、不同種類、不同分出人的業(yè)務(wù)進(jìn)行比較，隨時掌握業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況；對分入業(yè)務(wù)應(yīng)有超額賠款的分保安排等。

3.流程1)審查分保建議

2)處理承保文件

3)收審登記業(yè)務(wù)賬單

4)處理現(xiàn)金賠款

5)合同到期續(xù)轉(zhuǎn)和注銷6)整理歸檔4．轉(zhuǎn)分保再保險人在接受分入業(yè)務(wù)時，要注意防止風(fēng)險累積。因為有些業(yè)務(wù)雖然來自不同的原保險人，但卻同屬于一個地區(qū)或一個市場，這樣也會造成責(zé)任累積，特別是發(fā)生巨災(zāi)時，可能造成責(zé)任過分集中。因此再保險人需要將其承擔(dān)的一部分責(zé)任再次轉(zhuǎn)讓給其他保險人，以確保經(jīng)營穩(wěn)定。再保險業(yè)務(wù)的分保稱為轉(zhuǎn)分保，實際上就是再保險的保險，分出的一方為轉(zhuǎn)分保分出分司，分入的一方為轉(zhuǎn)分保分入公司。

第三節(jié)

再保險的分出與分入

三、分入業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的概念與原則分入業(yè)務(wù)經(jīng)營管理是指為平衡風(fēng)險、增加保費(fèi)收入、爭取盈利，對分入業(yè)務(wù)過程的計劃、調(diào)節(jié)和控制，以及對分入的保險業(yè)務(wù)的質(zhì)量、分出人的資信情況進(jìn)行調(diào)查審核。分入業(yè)務(wù)經(jīng)營管理涉及面較廣，其內(nèi)容既包括承保前對分入業(yè)務(wù)的質(zhì)量審核、對分保建議的審查、對分保分出人和分保經(jīng)紀(jì)人資信情況的調(diào)查和研究，也包括分入業(yè)務(wù)承保后的核算與考核、對已接受業(yè)務(wù)的管理、對已注銷業(yè)務(wù)的未了責(zé)任及應(yīng)收未收款項的管理。第三節(jié)

再保險的分出與分入三、分入業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的概念與原則主要原則有：（1）要確定是在業(yè)務(wù)當(dāng)?shù)剡€是在其它地方接受業(yè)務(wù)；（2）要充分了解市場和分出公司的各項情況，加強(qiáng)人員之間的往來和接觸；（3）對分入業(yè)務(wù)的接受應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度；（4）要對經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行詳細(xì)的審查；（5）要認(rèn)真審核每一筆賠款是否屬于承保范圍，是否符合承保年度等，不應(yīng)盲從首席接受人的決定；（6）要有清楚的統(tǒng)計和分析；（7）要提存充足的準(zhǔn)備金；（8）對分入業(yè)務(wù)應(yīng)有超額賠款的分保安排；（9）對代理人承辦的分入業(yè)務(wù)應(yīng)予以拒絕接受；（10）對轉(zhuǎn)分性質(zhì)的分入業(yè)務(wù)應(yīng)盡可能少接受或不接受；（11）拒絕將承保權(quán)交由經(jīng)紀(jì)公司、分出公司或代理人等承辦；（12）嚴(yán)格審核合同文件的規(guī)定、嚴(yán)格控制批改和附約要求擴(kuò)展的各項內(nèi)容；（13）制定全面的年度業(yè)務(wù)計劃，建立在業(yè)務(wù)年度結(jié)束時進(jìn)行核算的制度；（14）制定和建立較為完備的業(yè)務(wù)統(tǒng)計制度。第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（一）承保額的確定和運(yùn)用關(guān)于確定承保額所要考慮的基本因素大致上與確定自留額相同。1.比例合同對于比例合同如財產(chǎn)險的承保額的確定，應(yīng)從兩個方面考慮：一是合同的分保限額；二是業(yè)務(wù)量，即保費(fèi)和所估計的賠款額。如果合同對于每個危險單位的分保限額較大，而業(yè)務(wù)量即保費(fèi)較小，則可按分保限額來考慮接受的實際承保額；如果合同的分保限額較小而業(yè)務(wù)量較大，則應(yīng)當(dāng)按業(yè)務(wù)量和所估計的賠款額來考慮所接受的實際承保額。第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（一）承保額的確定和運(yùn)用2.非比例合同根據(jù)不同的超賠方式，非比例合同的承保額的確定方式略有差別。（1）險位超賠關(guān)于財產(chǎn)險、水險、航空險和各種意外險的險位超賠，雖然合同的分保責(zé)任額是按每個危險單位或每次損失規(guī)定，但所接受的承保額度的確定也應(yīng)從兩個方面考慮：第一是按分保責(zé)任額；第二是以所估計的年度最高損失額減去分保費(fèi)后的可能虧損額。

第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（一）承保額的確定和運(yùn)用（2）事故超賠事故超賠一般是分層次安排分保，接受公司為了承保的目的，可將事故超賠分為三個層次，即低層、中層和高層，分別考慮和確定關(guān)于所要接受的承保額度。層次劃分的一般界限為：低層，指預(yù)計有損失發(fā)生，且可能每年有一次賠付的層次；中層，僅在有較大的巨災(zāi)事故時才會有對損失的賠付，預(yù)計10年至39年的時間可能發(fā)生一次；高層，當(dāng)在有嚴(yán)重的巨災(zāi)事故時才會有對損失的賠付，預(yù)計在40年或40年以上的時間可能發(fā)生一次。

第三節(jié)

再保險的分出與分入

四、分入業(yè)務(wù)的承保（一）承保額的確定和運(yùn)用（3）賠付率超賠從接受公司的承保目的出發(fā)，對損失中止超賠或賠付率超賠可分為兩層，即低層和高層。對于低層，所接受的承保額度可確定為10萬元，低層和高層同時接受，則最高不能超過30萬元。由于賠付率超賠合同一般適用于農(nóng)作物冰雹險和醫(yī)療事故險等，其賠付率的波動很大。所以，在實際工作中，對這種業(yè)務(wù)的接受應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。臨時分保所接受的承保額度的確定，可分兩種情況，第一是按最大可能損失，為10萬元；第二是按某個地點，為30萬元。由于臨時分保業(yè)務(wù)的安排經(jīng)常是在合同分保限額之外的部分責(zé)任，因此，應(yīng)考慮到與合同業(yè)務(wù)發(fā)生責(zé)任積累的可能性。

第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（二）對具體分保建議的考慮對于具體的分保建議，主要考慮如下幾個問題：業(yè)務(wù)種類、分保的方式方法及承保范圍和地區(qū)等；分出公司的自留額與分保額之間的關(guān)系；分保額與分保費(fèi)之間的關(guān)系；分保條件；對分入業(yè)務(wù)收益的估算。1.比例合同第一種情況：分保費(fèi)過分小于合同分保額。這種合同是不平衡的。因為，如果有一個危險單位的全損就造成嚴(yán)重的虧損。但正因為保費(fèi)較小，故如不發(fā)生全損而賠付率較高以致有虧損，或者賠付率較低有收益，其金額均較小，所以對整個業(yè)務(wù)的影響不大。因此，對于這種情況，應(yīng)著重從每個危險單位的分保額這方面考慮。第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（二）對具體分保建議的考慮1.比例合同第二種情況：分保費(fèi)過分大于合同分保額。由于保費(fèi)較多而賠款金額較大，故對整個業(yè)務(wù)是有影響的。雖然分保費(fèi)過分大于分保額，但不能認(rèn)為分保費(fèi)可賠付幾個全損而可能有較大的收益，而應(yīng)注意到會產(chǎn)生嚴(yán)重的虧損。這種情況，應(yīng)著重從分保費(fèi)這一方面考慮。第三種情況：分保費(fèi)與合同分保額大致相當(dāng)。在這種情況下，對于分保費(fèi)和分保額這兩方面都應(yīng)注意考慮。第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（二）對具體分保建議的考慮2.在非比例合同第一種情況：合同責(zé)任限額較大，分保費(fèi)較少。這種情況往往是由于損失率較低。因而分保費(fèi)對限額的百分率也較低。這一般是事故超賠合同，其對責(zé)任恢復(fù)次數(shù)是有規(guī)定的。所以，對于這種合同的分保建議，應(yīng)著重考慮分保責(zé)任限額和責(zé)任恢復(fù)的規(guī)定。第二種情況：合同責(zé)任限額較小，分保費(fèi)較多。這種情況往往是由于損失發(fā)生率較高，因而分保費(fèi)對限額的百分率也高。這一般為險位超賠合同，其對責(zé)任的恢復(fù)次數(shù)，有的是無限制的。所以，對于這種分保建議，應(yīng)著重考慮分保費(fèi)方面和責(zé)任恢復(fù)的規(guī)定。第三節(jié)

再保險的分出與分入四、分入業(yè)務(wù)的承保（二）對具體分保建議的考慮2.在非比例合同第三種情況：分保合同限額較大，分保費(fèi)較多。這是由于損失發(fā)生率較高，因而分保費(fèi)對限額的百分率也高。這一般為中間層次的合同，由于分保責(zé)任限額和分保費(fèi)均較高，所以對保費(fèi)，分保責(zé)任限額，及恢復(fù)的規(guī)定均應(yīng)注意考慮。（三）分入業(yè)務(wù)的手續(xù)

年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。——銀監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險隔離機(jī)制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項