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國(guó)內(nèi)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)2009年4月銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)卡市場(chǎng)潛力巨大受理環(huán)境進(jìn)一步改善銀行卡交易規(guī)模將繼續(xù)快速增長(zhǎng)信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控2009年中國(guó)銀行卡市場(chǎng)的特點(diǎn)主要內(nèi)容中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境2009年銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù)變化走勢(shì)我國(guó)PPI和CPI變化走勢(shì)2008年12月，宏觀經(jīng)濟(jì)一致指數(shù)降至97.1，仍處于下降通道，只是降幅開始趨緩。宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù)快速下降至78.7，顯示宏觀經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入偏冷區(qū)域。生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)PPI和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI已先后進(jìn)入100以內(nèi)，意味著宏觀經(jīng)濟(jì)面臨緊縮風(fēng)險(xiǎn)。

注：宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)均來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào)和中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。一致同步指標(biāo)是指代表國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)特征的指標(biāo)，這些指標(biāo)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)大致與國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)變同時(shí)發(fā)生，它們并不預(yù)示將來的變遷，而是表示國(guó)民經(jīng)濟(jì)正在發(fā)生的情況。

我國(guó)常采用如下指標(biāo)作為一致同步指標(biāo)：工業(yè)總產(chǎn)值、全民工業(yè)總產(chǎn)值、預(yù)算內(nèi)工業(yè)企業(yè)銷售收入、社會(huì)商品零售額、國(guó)內(nèi)商品純購(gòu)進(jìn)、國(guó)內(nèi)商品純銷售、海關(guān)進(jìn)口額、貨幣流通量、廣義貨幣M2、銀行現(xiàn)金收入等共10項(xiàng)。研究同步指標(biāo)的變化情況可以確定預(yù)測(cè)對(duì)象的發(fā)展?fàn)顩r。

日本的同步指標(biāo)（日語為：一致指數(shù)）一般包括7項(xiàng)指標(biāo)：礦業(yè)工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、大宗電力使用量、進(jìn)口通關(guān)業(yè)績(jī)、有效聘用比率、建筑開工面積（礦業(yè)、工業(yè)）、零售店銷售額、參觀水族館人數(shù)。

為分析我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣狀況,國(guó)家信息中心宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)預(yù)警課題組研究構(gòu)建了反映我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的景氣合成指數(shù)和由工業(yè)增加值增速等10個(gè)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)預(yù)警綜合警情指數(shù)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù)有十個(gè)構(gòu)成指標(biāo)，包括工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、固定資產(chǎn)投資、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)、海關(guān)進(jìn)出口、貨幣供應(yīng)M2、消費(fèi)品零售、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、財(cái)政收入等。

宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù)可細(xì)分四個(gè)部分:①一致指數(shù),是反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的基本走勢(shì)，由工業(yè)生產(chǎn)、就業(yè)、社會(huì)需求（投資、消費(fèi)、外貿(mào)）、社會(huì)收入（國(guó)家稅收、企業(yè)利潤(rùn)、居民收入）等4個(gè)方面合成；②先行指數(shù),是由一組領(lǐng)先于一致指數(shù)的先行指標(biāo)合成，用于對(duì)經(jīng)濟(jì)未來的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)；③滯后指數(shù),是由落后于一致指數(shù)的滯后指標(biāo)合成得到，它主要用于對(duì)經(jīng)濟(jì)循環(huán)的峰與谷的一種確認(rèn)；④預(yù)警指數(shù),是把經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀態(tài)分為5個(gè)級(jí)別，“紅燈”表示經(jīng)濟(jì)過熱，“黃燈”表示經(jīng)濟(jì)偏熱，“綠燈”表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正常，“淺藍(lán)燈”表示經(jīng)濟(jì)偏冷，“藍(lán)燈”表示經(jīng)濟(jì)過冷。用于衡量一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況.2009年銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)先行指數(shù)與一致指數(shù)變化走勢(shì)我國(guó)經(jīng)理人采購(gòu)指數(shù)出現(xiàn)回升宏觀經(jīng)濟(jì)先行指數(shù)出現(xiàn)止跌跡象，實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。2008年12月，宏觀經(jīng)濟(jì)先行指數(shù)環(huán)比上升0.6至98，初步出現(xiàn)止跌跡象。經(jīng)理人采購(gòu)指數(shù)（PMI）連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)回升，2009年2月份回升至49，較1月份上升3.7。2009年銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境從理論上說，銀行卡交易規(guī)模的增長(zhǎng)潛力取決于：現(xiàn)有持卡人的收入和消費(fèi)增長(zhǎng)，潛在持卡人群的增長(zhǎng)潛力，2009年我國(guó)城鎮(zhèn)人口增長(zhǎng)率估計(jì)為0.55%；居民消費(fèi)支出，2008年增長(zhǎng)20%，2009年12%增長(zhǎng)；2009年重點(diǎn)行業(yè)消費(fèi)走勢(shì)分析酒店餐飲娛樂業(yè)將延續(xù)低位增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：2008年以來，酒店、餐飲、娛樂業(yè)的消費(fèi)增速開始下滑，12月份，賓館酒店和餐飲娛樂業(yè)的銀行卡消費(fèi)筆數(shù)分別增長(zhǎng)32%和34%，較年初下降32個(gè)和15個(gè)百分點(diǎn)。賓館酒店類和餐飲娛樂珠寶類商戶交易筆數(shù)同比增長(zhǎng)率走勢(shì)

房地產(chǎn)銷售和汽車銷售類商戶交易金額同比增長(zhǎng)率變化走勢(shì)

房地產(chǎn)銷售將延續(xù)低迷狀態(tài)，汽車銷售仍處于緩慢增長(zhǎng)狀態(tài)：2008年6月份以來，房地產(chǎn)銷售和汽車銷售的交易金額增速開始快速下滑。2009年1月，兩者分別下跌27%和增長(zhǎng)15%。中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)繼續(xù)高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)POS交易量=社會(huì)消費(fèi)品零售總額*銀行卡滲透率所以，影響2009年銀行卡消費(fèi)交易量的主要因素：社會(huì)消費(fèi)品零售額的增長(zhǎng)銀行卡滲透率的提高國(guó)內(nèi)發(fā)卡市場(chǎng)現(xiàn)狀發(fā)卡市場(chǎng)潛力巨大截止2008年底，國(guó)內(nèi)銀行卡發(fā)卡總量已達(dá)到18億張，同比增長(zhǎng)16.7%。其中：-借記卡累計(jì)發(fā)卡量16.6億張，同比增長(zhǎng)17%，增幅比07年回落12.8%

-信用卡累計(jì)發(fā)卡量1.43億張，同比增長(zhǎng)58%，增幅比07年回落24.3%發(fā)卡質(zhì)量穩(wěn)步提高2009年1月活躍銀行卡量的卡種分析

2007年國(guó)內(nèi)信用卡和借記卡的活躍率走勢(shì)借記卡依然構(gòu)成活卡主力，信用卡份額有明顯提升；信用卡活躍率有所回升，借記卡活躍率持續(xù)提高。

09年1月，國(guó)內(nèi)活動(dòng)銀行卡總量達(dá)1.57億張，同比提高28.7%；

其中，活動(dòng)借記卡達(dá)1.19億張，信用卡及其他卡種3800萬張。

從07年年初到08年年底，借記卡活動(dòng)率提高了0.64個(gè)百分點(diǎn)，目前已突破7%。其中，取現(xiàn)交易穩(wěn)定在3.15%，消費(fèi)交易達(dá)到3%；目前，信用卡活躍率維持在25%左右。發(fā)卡市場(chǎng)集中度有所下降2005-2007年國(guó)內(nèi)主要發(fā)卡機(jī)構(gòu)的發(fā)卡總量比較數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行發(fā)卡機(jī)構(gòu)類型發(fā)卡量市場(chǎng)份額2005年2006年2007年07/06的變化四大國(guó)有商業(yè)銀行65.13%63.95%61.46%-2.49%全國(guó)性商業(yè)銀行（含郵儲(chǔ)）28.25%28.20%29.64%1.44%地方性商業(yè)銀行（農(nóng)信社）6.62%7.85%8.9%1.05%2008年活動(dòng)銀行卡市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)2008年活動(dòng)借記卡市場(chǎng)份額變化2008年活動(dòng)信用卡市場(chǎng)份額變化在活動(dòng)借記卡市場(chǎng)上，四大行仍擁有重要優(yōu)勢(shì)，但占比略有下降。在活動(dòng)信用卡市場(chǎng)上，全國(guó)性銀行的占比超過了四大行。國(guó)內(nèi)受理市場(chǎng)發(fā)展受理市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大從交易金額來看，目前90％以上的銀行卡交易還是通過傳統(tǒng)POS終端實(shí)現(xiàn)的POS臺(tái)數(shù)和商戶數(shù)，2008年增長(zhǎng)率分別為56％和59％，2009年按35%增長(zhǎng)率估算，將分別增加64萬臺(tái)和40萬家從歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來看，隨著單臺(tái)終端的平均交易量逐漸上升，消費(fèi)交易的增量通常高于POS終端的增量受理市場(chǎng)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)系緊密。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)受理市場(chǎng)建設(shè)質(zhì)量不斷提高2007－2008年P(guān)OS活動(dòng)率變動(dòng)趨勢(shì)

2008年，新增活動(dòng)商戶37.7萬家，新增活動(dòng)終端55萬臺(tái)，

2008年，活動(dòng)商戶增長(zhǎng)率超過100%，活動(dòng)終端增長(zhǎng)率超過90%；2008年聯(lián)網(wǎng)商戶活動(dòng)率為81.3%，而2007年為74.6%，提高6.7%；2008年P(guān)OS終端活動(dòng)率為79.5%，2007年末74.6%。2008年1月-5月，單臺(tái)POS終端月平均交易強(qiáng)度為18.9萬元；從6月起，單臺(tái)POS終端月平均交易強(qiáng)度為17.9萬元。2007－2008年P(guān)OS單機(jī)交易金額數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)活動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)明顯，市場(chǎng)活動(dòng)率逐步提升。受理市場(chǎng)的商戶結(jié)構(gòu)2007-2008年五類商戶存量占比結(jié)構(gòu)注：內(nèi)環(huán)表示2008年，外環(huán)表示2007年傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)類商戶占比有所下降。大型家電專賣類、批發(fā)類和百貨類商戶的增速較快。2007-2008年五類商戶的單機(jī)交易金額注：?jiǎn)挝蝗f元/臺(tái)/年房地產(chǎn)批發(fā)類商戶單機(jī)交易金額下降26%；

醫(yī)院學(xué)校類商戶的單機(jī)交易金額下降24%；賓館酒店類商戶受影響較小，僅下降5%；超市加油類保持穩(wěn)定。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)受理市場(chǎng)地區(qū)發(fā)展不平衡2008年部分省市POS終端擁有量2008年各地區(qū)活動(dòng)POS單機(jī)交易情況深圳、寧波和重慶的單機(jī)交易筆數(shù)位居前列；浙江、河南、深圳和重慶的單機(jī)交易金額位居前列；貴州、江西和陜西以及江蘇的POS增幅明顯高于其他地區(qū)；數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)受理市場(chǎng)地區(qū)發(fā)展不平衡2008年東部、中部和西部的POS和商戶分布比例2008年東部、中部和西部的POS和商戶增幅東部沿海地區(qū)規(guī)模遠(yuǎn)大于中西部地區(qū)，但中西部地區(qū)的增速明顯高于東部沿海地區(qū)。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)新興支付渠道不斷增加注：網(wǎng)上支付為全行業(yè)數(shù)據(jù)（iresearch），手機(jī)支付和電話支付為銀聯(lián)數(shù)據(jù)新興支付渠道及其用戶數(shù)量的增加，將有效提高銀行卡支付的便捷程度，并因此增加銀行卡的單卡交易強(qiáng)度。國(guó)內(nèi)商業(yè)儲(chǔ)值卡市場(chǎng)現(xiàn)狀目前市場(chǎng)上的儲(chǔ)值卡幾乎全部由非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行，商業(yè)銀行僅在上個(gè)世紀(jì)末較大規(guī)模地發(fā)行過儲(chǔ)值卡。商業(yè)類機(jī)構(gòu)發(fā)卡現(xiàn)象普遍；第三方機(jī)構(gòu)大量發(fā)卡；目前商業(yè)銀行基本沒有發(fā)行。以非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行為主呈單一法人、單一用途、本地區(qū)使用，向多個(gè)法人、多個(gè)用途、多個(gè)地區(qū)使用的發(fā)展態(tài)勢(shì)；跨行業(yè)應(yīng)用增多；跨地區(qū)使用增加。應(yīng)用范圍廣單位團(tuán)體是儲(chǔ)值卡的購(gòu)買主力；在不同行業(yè)領(lǐng)域，團(tuán)體購(gòu)買的比重會(huì)有所差異。單位團(tuán)體購(gòu)買多據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2008年底，僅公交、移動(dòng)、加油、校園、百貨、餐飲領(lǐng)域的儲(chǔ)值卡發(fā)行量合計(jì)約為26億張，當(dāng)年購(gòu)買商品或服務(wù)的金額約為9500億元，交易筆數(shù)約為330億筆，吸收沉淀資金約為850億元。發(fā)行和使用規(guī)模龐大商業(yè)儲(chǔ)值卡對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)的沖擊在發(fā)行領(lǐng)域會(huì)產(chǎn)生替代效應(yīng)購(gòu)買商業(yè)儲(chǔ)值卡作為福利或禮品發(fā)放時(shí)，企業(yè)或單位可稅前列支，員工可減少個(gè)人所得稅，因此更愿意使用儲(chǔ)值卡；商業(yè)儲(chǔ)值卡能提供某些專享的用卡優(yōu)惠，甚至以低于面值的價(jià)格銷售，會(huì)吸引客戶購(gòu)買、使用儲(chǔ)值卡，減少了消費(fèi)者對(duì)銀行卡的支付需求和使用頻次；商業(yè)儲(chǔ)值卡一般有使用期限規(guī)定且不具備變現(xiàn)能力，同時(shí)持有儲(chǔ)值卡和銀行卡的個(gè)人會(huì)優(yōu)先使用儲(chǔ)值卡。在受理領(lǐng)域會(huì)產(chǎn)生替代效應(yīng)會(huì)大量分流銀行卡的消費(fèi)交易。部分儲(chǔ)值卡發(fā)行機(jī)構(gòu)，通過改造現(xiàn)有的銀行卡受理網(wǎng)絡(luò)和POS終端，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)值卡交易的處理，將對(duì)銀行卡的交易信息安全帶來很大隱患。部分商業(yè)儲(chǔ)值卡發(fā)行機(jī)構(gòu)，建立獨(dú)立的受理網(wǎng)絡(luò)，投放專用POS終端，并采取不同的業(yè)務(wù)處理模式和技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式，“一柜多機(jī)”現(xiàn)象比較普遍。導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)，資源浪費(fèi)。國(guó)內(nèi)銀行卡交易特征借記卡成為全球使用最頻繁的非現(xiàn)金支付工具2007年全球借記卡和信用卡市場(chǎng)規(guī)模

全球借記卡與信用卡的消費(fèi)交易筆數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：尼爾森報(bào)告，該統(tǒng)計(jì)不包含中國(guó)

2007年全球的借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)為303億筆，約為同期信用卡的1.28倍。其中，美國(guó)借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)是信用卡的1.13倍；2007年中國(guó)借記卡的跨行消費(fèi)交易筆數(shù)是信用卡的1.18倍；2009年至2012年全球借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)的年度復(fù)合增長(zhǎng)率約為7.88%，是信用卡增速的1.34倍；2012年，全球的借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)將是信用卡的1.55倍。全球借記卡成為現(xiàn)金的主要替代者數(shù)據(jù)來源：尼爾森報(bào)告

2002-2012年美國(guó)各種支付工具的消費(fèi)交易筆數(shù)市場(chǎng)份額變化趨勢(shì)

1989-2006年英國(guó)借記卡和信用卡的消費(fèi)交易筆數(shù)變化走勢(shì)

2012年，借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)將達(dá)到465億筆，大大超過信用卡消費(fèi)交易筆數(shù)298億筆。在美國(guó)，借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)的市場(chǎng)份額由2002年的11%快速上升到2007年的21%，上升了10個(gè)百分點(diǎn)。同期，信用卡消費(fèi)交易筆數(shù)的市場(chǎng)份額只上升了1.6個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)金和支票交易筆數(shù)的市場(chǎng)份額則分別下降10.3和7.7個(gè)百分點(diǎn)。

在英國(guó)，近十年來借記卡消費(fèi)交易筆數(shù)持續(xù)快速增長(zhǎng)，而信用卡增速已逐漸放緩。全球借記卡的支付小額化特征更為顯著

數(shù)據(jù)來源：尼爾森報(bào)告2002-2012年全球（不含中國(guó)）借記卡和信用卡的消費(fèi)交易強(qiáng)度變化趨勢(shì)

-2002年以來，全球銀行卡的消費(fèi)交易強(qiáng)度呈現(xiàn)緩慢上升態(tài)勢(shì)。-與信用卡相比，借記卡消費(fèi)支付具有明顯的小額化特征。國(guó)內(nèi)銀行卡交易規(guī)模繼續(xù)快速增長(zhǎng)POS跨行交易筆數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)圖POS跨行交易金額增長(zhǎng)趨勢(shì)圖2008年，銀行卡跨行交易57億筆、4.6萬億元，同比均增長(zhǎng)43%。其中，跨行消費(fèi)交易24.7億筆、3.3萬億元。綜合考慮影響行業(yè)增長(zhǎng)的各方面因素，我們預(yù)測(cè)2009年銀行卡消費(fèi)交易規(guī)模增幅38％左右，交易筆數(shù)為31億筆，交易總金額為4.52萬億元。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)銀行卡交易的ATM/POS結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)ATM/POS跨行交易金額結(jié)構(gòu)變化及同比增速2008年ATM/POS交易金額結(jié)構(gòu)與2007年保持一致，且POS交易金額增速和ATM交易金額增速基本持平。ATM取款金額的增長(zhǎng)速度趨于穩(wěn)定，取款和轉(zhuǎn)帳交易筆數(shù)月度同比增速基本穩(wěn)定在20-30%之間。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，ATM單機(jī)的交易強(qiáng)度基本穩(wěn)定，月取款和轉(zhuǎn)帳交易筆數(shù)集中在700-850筆/臺(tái)。POS交易金額增速逐漸放緩，2008年P(guān)OS交易增速與ATM交易增速基本持平。銀行卡交易的商戶結(jié)構(gòu)各類商戶交易金額結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化：-房地產(chǎn)類商戶：下降11%；批發(fā)類商戶：提高5%；公益類商戶：提高5%；賓館餐飲類商戶：提高1%；超市加油類商戶：提高1%。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)2008年五類商戶的跨行交易額占比及增速銀行卡交易的區(qū)域結(jié)構(gòu)從POS交易筆數(shù)來看，北京、廣東、上海、深圳、浙江和江蘇這六個(gè)省市占據(jù)了一半以上的市場(chǎng)份額；從POS交易金額來看，這六個(gè)省市也接近半壁江山。不過，區(qū)域集中度正逐漸下降。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)-從POS交易筆數(shù)來看，2008年這六個(gè)省市的占有率比2006年下降了8%，總計(jì)56.5%；-從POS交易金額來看，2008年這六個(gè)省市的占有率比2006年下降了4%，總計(jì)48.3%；-但浙江、江蘇表現(xiàn)不同。部分省市的POS跨行交易筆數(shù)占比部分省市的POS跨行交易金額占比銀行卡交易的發(fā)卡機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額市場(chǎng)集中度正逐步下降，地方性銀行獲得了較快的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)四大行交易29.4億筆，增長(zhǎng)42%；11家全國(guó)性股份制銀行交易21.2億筆，增長(zhǎng)40.5%；城商行交易3.1億筆，增長(zhǎng)51.4%；農(nóng)信社交易2.8億筆，增長(zhǎng)75%。發(fā)卡機(jī)構(gòu)的跨行交易筆數(shù)市場(chǎng)份額發(fā)卡機(jī)構(gòu)的跨行交易金額市場(chǎng)份額銀行卡交易的卡種結(jié)構(gòu)借記卡交易仍是我國(guó)銀行卡交易的主力軍，信用卡交易金額占比繼續(xù)增加。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)2004-2008年各卡種跨行交易金額占比-從增速上看，2006年以來信用卡交易金額迅猛增長(zhǎng)，增速基本上維持在80%以上，而借記卡交易金額增速則波動(dòng)下降，2008年下半年增速僅為19.4%。借記卡/信用卡交易的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)在借記卡交易市場(chǎng)上，四大行仍占主導(dǎo)地位；但在信用卡交易市場(chǎng)上，全國(guó)性股份制銀行的交易份額首次超過四大行。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)2008年各類機(jī)構(gòu)借記卡跨行交易及增長(zhǎng)-從交易額市場(chǎng)份額來看，四大行62.7%，全國(guó)性銀行24.2%，地方性銀行13.1%；-從交易筆數(shù)市場(chǎng)份額來看，四大行57.1%，全國(guó)性銀行31.9%，地方性銀行11%。2006-2008年各類機(jī)構(gòu)信用卡跨行交易市場(chǎng)份額-四大行的信用卡交易份額比2006年下降16.6%；-地方性銀行信用卡交易筆數(shù)增幅達(dá)到660%，金額增速達(dá)到463%。國(guó)內(nèi)銀行卡消費(fèi)結(jié)構(gòu)特征交易金額與交易筆數(shù)呈現(xiàn)出顯著的倒掛效應(yīng)，且銀行卡在不同行業(yè)中的交易頻率密集區(qū)間很不相同。銀行卡消費(fèi)交易筆數(shù)與交易金額區(qū)間組成對(duì)比

金額區(qū)間（單位：元）廣東深圳上海北京天津廈門0–10061.31%54%50.44%45.69%65.47%46.53%100–50024.23%26.68%30.12%31.85%24.44%30.69%500–10006.32%7.61%8.01%8.08%4.70%9.03%部分城市交易區(qū)間占比的比較

超市類商戶：交易集中在500元以下，50元以下的消費(fèi)筆數(shù)占比接近五成；賓館類商戶：交易集中在100元至2000元，100-至500元區(qū)間的交易量接近半數(shù)；餐飲類商戶：100-500元的交易比重達(dá)55%。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)借記卡的消費(fèi)交易特征借記卡跨行取現(xiàn)交易與消費(fèi)交易的活動(dòng)卡量增長(zhǎng)走勢(shì)

小額消費(fèi)交易（50元以下）各卡種交易筆數(shù)占比

大額消費(fèi)交易（5千元以上）各卡種交易筆數(shù)占比

大額類商戶的各卡種交易強(qiáng)度比較

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀聯(lián)國(guó)內(nèi)銀行卡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)內(nèi)銀行卡風(fēng)險(xiǎn)概況2008年，國(guó)內(nèi)信用卡的延滯率和損失率比07年有所上升，但仍保持在較低的水平。一方面，行業(yè)總透支規(guī)模增長(zhǎng)迅速，快于延滯、損失風(fēng)險(xiǎn)總量的增長(zhǎng)，另一方面，經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)存在時(shí)滯效應(yīng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)于08年下半年開始變化，這種影響傳到到持卡人的收入水平和還款能力需要一定的時(shí)間。2008年，發(fā)卡市場(chǎng)仍然被虛假申請(qǐng)的問題所困擾，而受理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題中的套現(xiàn)欺詐問題則愈演愈烈，借記卡案件頻發(fā)。2008年，從卡種來看，貸記卡的欺詐損失金額占比為75%。從交易地域來看，80%的銀行卡欺詐損失集中于境內(nèi)。境外欺詐損失金額增長(zhǎng)的主要原因是借記卡境外欺詐損失上升較快。虛假申請(qǐng)仍是國(guó)內(nèi)貸記卡發(fā)卡市場(chǎng)的主要欺詐風(fēng)險(xiǎn)。信用卡套現(xiàn)欺詐快速增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)急劇膨脹，是目前國(guó)內(nèi)受理市場(chǎng)最為嚴(yán)重的欺詐形式。信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控另外，信用卡透支占個(gè)人消費(fèi)信貸總額的3.7％，美國(guó)該指標(biāo)為22％；無論從信用卡債務(wù)總規(guī)模還是個(gè)人負(fù)債比例來看，中國(guó)的信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目前都是比較低的。2009年中國(guó)銀行卡市場(chǎng)特點(diǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)趨于多元化，外資法人銀行和地方性銀行的份額將逐漸上升；信用卡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度有可能減緩，但仍將超過借記卡；受理市場(chǎng)更加規(guī)范有序，中小城市、農(nóng)村地區(qū)和中小商戶受理環(huán)境進(jìn)一步改善；新興支付對(duì)卡基支付的替代效應(yīng)越趨明顯；銀行卡對(duì)拉動(dòng)消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用將進(jìn)一步提升。年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國(guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資