我國上市公司會計信息披露制度的建議

摘要：會計信息披露是否真實可靠，是否充分及時，披露的對象之間是否公平等問題受到社會各界的廣泛關(guān)注。本文首先分析了信息披露制度的由來，我國上市公司的信息披露制度方面依然不完善，還存在很多問題，并對原因進行了分析，最后提出的對策建議。關(guān)鍵詞：信息披露；利益驅(qū)動；信息披露制度是指證券市場上的有關(guān)當(dāng)事人在證券的發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律、證券主管機關(guān)或證券交易所的規(guī)定，以一定的方式向社會公眾公開與證券有關(guān)的信息而形成的一整套行為慣例和活動準(zhǔn)則?！皶嬓畔⑹蔷哂幸欢ǖ慕?jīng)濟后果的”,即“會計報告對企業(yè)、政府和債權(quán)人的決策制定行為的影響”。會計信息披露是否真實可靠，是否充分及時，披露的對象之間是否公平等問題受到社會各界的廣泛關(guān)注。一、信息披露制度的由來會計信息披露制度可以追溯到15世紀(jì)意大利的短期海外冒險合伙貿(mào)易，每次航海交易結(jié)束后，執(zhí)行合伙人必須向投資合伙人披露相關(guān)賬目并結(jié)算損益。合伙制企業(yè)的出現(xiàn)、盛行決定了會計信息披露的必要性，合伙制企業(yè)生成的會計信息首先必須合乎行業(yè)規(guī)范，否則不予認可，因此會計信息披露制度首先是會計行業(yè)的自律性規(guī)范。隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)逐漸分離，公司制企業(yè)出現(xiàn)。在契約關(guān)系約束下，會計信息由企業(yè)經(jīng)營者生產(chǎn)并交付企業(yè)所有者使用。路易十四簽署了《商業(yè)大法》，國家開始以法律的形式介入會計信息披露制度，要求企業(yè)必須同時向債務(wù)人披露相關(guān)會計信息，從而在法律地位上確認了企業(yè)會計信息披露的責(zé)任——即會計的“報告責(zé)任”。股份公司產(chǎn)生之后，股權(quán)所有者更為分散，而且隨著交易復(fù)雜程度提高、會計信息生成的專業(yè)化水平提高，股權(quán)所有者了解會計信息、直接監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營的成本進一步加大。1720年，英國的“南海泡沫事件”引發(fā)英國股市全面崩盤，“泡沫法案”由此誕生，確立了會計信息公開披露的雛型。1844年英國合股公司法中關(guān)于“招股說明書”的規(guī)定，首次確立了強制性信息披露原則世界各國證券市場莫不將上市公司的各種信息披露作為法律法規(guī)的重要內(nèi)容，形成相應(yīng)的信息披露制度,其中最核心的就是會計信息披露制度。上市公司信息披露制度是證券法“三公”原則中“公開原則”的具體要求和反映，信息披露制度成為保障投資者利益、接受社會公眾的監(jiān)督、維護投資者的信心、維持證券市場的穩(wěn)定秩序重要基石。一、我國上市公司會計信息披露中存在的問題我國信息披露制度自從建立證券交易所以來就一直在發(fā)展，但是由于我國資本市場發(fā)展的時間比較短，成熟度不高，目前信息披露制度方面依然存在很多問題，先后出現(xiàn)一系列會計造假事件，如瓊民源的造假、藍田股份的欺詐、銀廣廈的虛幻神話等。1.信息披露制度透明度不高，有關(guān)措施有漏洞和抵觸現(xiàn)象，且隨意性較大。如按照有關(guān)制度規(guī)定，上市公司發(fā)生重大事項須在三個交易日內(nèi)公告，但大部分上市公司對“重大事項公告”的理解是該事項業(yè)、須已經(jīng)完成并且經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后才應(yīng)公告，而對正在進行的或未經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的“重大事項”則根本不必公告。對此證券監(jiān)管部門也無明確解釋說明，由此導(dǎo)致了許多上市公司的“重大事項”已經(jīng)進行了很長時間卻遲遲不能“公告”的現(xiàn)象，以致在有“先知先覺”的機構(gòu)投資人大規(guī)模搶購該上市公司股票時，上市公司卻連續(xù)發(fā)表沒有“重大事項”的澄清公告，要求市場投資者注意投資風(fēng)險，可結(jié)果是“市場的傳言”很快就被不久前還在連續(xù)發(fā)表澄清公告的上市公司所證實。2.披露的財務(wù)信息不真實。企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息，低估損失、高估收益，使得上市公司財務(wù)信息不夠真實。再者，上市公司運用個恰當(dāng)?shù)臅嬏幚磙k法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財務(wù)報告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績。3.披露的財務(wù)信息不充分。不少上市公司在信息披露中，對有利于公對的財務(wù)信息過重披露，而對不利于公司的財務(wù)信后、披露不夠充分，甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露雖比以前充分，但仍不夠細致；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分，很多企業(yè)在存在大量應(yīng)收賬款的情況下，卻不對應(yīng)收賬款的構(gòu)成進行分析，或者對企業(yè)的對外擔(dān)保情況、或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等等；對資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息、披露不夠充分；對一些重大事項的披露不夠充分；借保護商業(yè)秘密為由，隱瞞對企業(yè)不利的財務(wù)信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露。4.披露的財務(wù)信息不夠公平。證券監(jiān)管部門一再強調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息，然而迄今為止仍有個別上市公司不分時間、場合、地點隨意披露財務(wù)信息，有些上市公司的有關(guān)重要信息尚未公開披露，市場一部分人已了如指掌，有些上市公司還擅自公布涉及國家經(jīng)濟政策方面的重要信息，助長了股市的投機性，有些上市公司公布的財務(wù)信息朝令夕改，讓投資者無所適從。二、我國上市公司會計信息披露違規(guī)的原因分析利益驅(qū)動是導(dǎo)致會計信息披露違規(guī)的根本原因。1.上市的誘惑。在對150家信息披露違規(guī)的上市公司進行統(tǒng)計研究：共有13家公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件進行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其中8家上市公司涉及虛增利潤約億元。2.配股的誘惑。公司上市之后隨著業(yè)務(wù)的擴展，規(guī)模的擴大，除了依靠自身的經(jīng)營積累，更需要外界的資金補充，上市公司對貨幣資金的需要是持續(xù)的。上市公司包裝會計數(shù)據(jù)，披露虛假信息，以達到規(guī)模擴張的目的。3.特別處理及摘牌的威脅。發(fā)達國家的證券市場都具備強制退市機制，我國對上市公司的退市機制也做了明確的規(guī)定。由于我國上市流通采用行政審批制，在殼資源的超值誘惑下，有些公司大搞財務(wù)包裝，玩弄披露游戲，以免于特別處理和摘牌的威脅。監(jiān)督不力是導(dǎo)致會計信息披露違規(guī)的重要原因。1.審計職業(yè)界的審計監(jiān)督有效性不足。2006年，國家審計署在對具有上市公司年度財務(wù)報告審計資格的會計師事務(wù)所完成的審計業(yè)務(wù)質(zhì)量檢查中發(fā)現(xiàn)，在抽查的32份審計報告中有23份嚴重失實，占抽查數(shù)的%；涉及會計師事務(wù)所14家，占抽查數(shù)的%；造成財務(wù)會計信息虛假億元，涉及注冊會計師41名。2.證券監(jiān)管部門的處罰力度不夠。目前，我國上市公司發(fā)生的會計信息違法披露行為基本上都是由中國證監(jiān)會等機構(gòu)作出處理，由其對責(zé)任人進行行政處罰，司法部門在此過程中未能發(fā)揮應(yīng)有的作用，責(zé)任人極少因其違法行為而受到刑事處罰或者承擔(dān)民事賠償責(zé)任，因此行政處罰對上市公司會計信息違法披露的遏制作用效果并不明顯，并不能為投資者挽回經(jīng)濟損失。三、建議與對策上市公司會計信息披露機制的建設(shè)是一個復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程，它需要監(jiān)管部門、社會公眾以及上市公司三方共同努力，相互配合。（一)制定和完善符合股票市場發(fā)展要求的會計信息披露規(guī)范體系1.證券立法。盡快修訂我國的《證券法》、《公司法》、《會計法》《刑法》和《民法通則》，使投資者的索賠有法可依，加大對上市公司和中介機構(gòu)違反會計信息披露制度的處罰力度，增加違規(guī)成本，進一步樹立會計信息披露制度的權(quán)威性。2.會計準(zhǔn)則體系。會計準(zhǔn)則規(guī)范會計信息的確認、計量、記錄、報告，隨著我國證券市場國際化和市場化改革進程的加快，我國會計尤其是證券市場迫切需要結(jié)合我國國情建立一整套與國際慣例接軌的會計準(zhǔn)則體系，以全面提升我國會計信息質(zhì)量，滿足新形勢下國內(nèi)外投資者的需求。在制定會計準(zhǔn)則時，應(yīng)該從市場化的原則出發(fā)，遵循國際公認的會計準(zhǔn)則，從整體性、相對前瞻性、發(fā)展和穩(wěn)定性的角度入手，在具體形式和功能上還可以適當(dāng)考慮中國特色，但應(yīng)避免為強調(diào)中國特色而使得某些具體會計準(zhǔn)則的規(guī)定與國際會計準(zhǔn)則的整體理論基礎(chǔ)相矛盾。3.審計準(zhǔn)則體系。完善己頒布的獨立審計準(zhǔn)則，并制定與之相配套的《職業(yè)道德基本準(zhǔn)則》、《質(zhì)量控制基本準(zhǔn)則》、《后續(xù)教育基本準(zhǔn)則》，以盡快構(gòu)建起一個完整的獨立審計準(zhǔn)則體系。改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，大力提高注冊會計師的獨立性、風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)。借鑒國外注冊會計師行業(yè)的管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。(二)加大處罰力度。為什么違法違規(guī)披露會計信息屢禁不止?主要由于信息披露違規(guī)的處罰力度不夠,沒有起到威懾作用，與違法違規(guī)披露會計信息獲得的巨大融資相比,處罰的違規(guī)成本低,并不能起到防止再犯的作用。應(yīng)減少內(nèi)部批評,違規(guī)違法要向市場公布,對會計信息披露違規(guī)的上市公司在增發(fā)或配股方面進行限制,加大對相關(guān)責(zé)任人的處罰,加強民事賠償責(zé)任的追究。(三)完善公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu)是會計信息披露制度有效執(zhí)行的保證，也是一項長期艱巨的任務(wù)，主要涉及三個方面1.股東到位。建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵，必須使所有者在公司治理結(jié)構(gòu)中到位，真正使所有者能夠有效地行使對公司的最終控制權(quán)。為此，需要加快國有資產(chǎn)管理體制改革，建立獨立的國有股權(quán)行使機構(gòu)。此類機構(gòu)應(yīng)保證企業(yè)的國有資本都有確定的、排他性的出資人機構(gòu)持有，并履行股東權(quán)責(zé)，確保出資人代表切實在位。同時要逐步減持競爭領(lǐng)域上市公司國有股比例，解決一股獨大的問題。2.強化董事會的功能。董事會是現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的中心，為避免大股東任命的董事長在履行職責(zé)時忽視甚或侵害中小股東利益，應(yīng)引進一定比例的獨立董事，還可允許管理公司、咨詢公司、投資銀行、保險公司、基金公司向上市公司委派階段性的全職董事或兼職董事。減少董事與高層管理人員的交叉任職，上市公司董事長與總經(jīng)理分設(shè)。3.落實監(jiān)事會監(jiān)督權(quán)。目前公司中設(shè)立的監(jiān)事會往往只有對經(jīng)營者的監(jiān)督之責(zé)，而缺乏監(jiān)督之權(quán)，無法實施真正意義上的監(jiān)督。參考文獻：王紅喜.淺析上市公司會計信息的披露[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2006,(01)于淑珍,付秀煒.上市公司會計信息披露中的問題及對策[J].西部財會,2005,(12)李艷.談上市公司信息披露[J].合作經(jīng)濟與科技,2006,(09)董純.我國上市公司會計信息披露問題及對策研究[J].經(jīng)濟視角,2006,(12)寧玉琴.上市公司會計信息披露的問題及對