基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力提升精華B卷附答案

單選題（共50題）1、清算價值法的主要缺點在于忽略了（）。A.成本B.盈利能力C.風險D.組織資本【答案】D2、（2017年真題）基金業(yè)協(xié)會進行的調解具有（）。A.行政性B.司法性C.民間性D.權威性【答案】C3、(2017年)下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟，說法錯誤的是（）。A.不同類型的公司適用不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.詳細預測期越長越好C.折現(xiàn)率的選擇取決于使用的現(xiàn)金流，二者要對應D.不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同【答案】B4、信托（契約）型基金參與主體主要為（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A5、（2017年真題）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于（）召開第一次會員大會。A.2012年6月B.2010年10月C.2012年7月D.2001年8月【答案】A6、(2017年)股權投資基金的合格投資者是指（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A7、下列關于股權投資基金政府管理主體職責的描述，錯誤的是（）。A.財務部和國家發(fā)展改革委負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作B.商務部和國家外匯管理局對跨境股權投資基金活動承擔相應監(jiān)管職責C.國務院國資委和各地方國資委原負責中央和地方國有企業(yè)參與控股投資基金的監(jiān)督管理D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負責對股權投資基金募集、投資等不合規(guī)行為實施行政監(jiān)管措施、行政處罰【答案】D8、股權投資基金募集過程中，以下行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】D9、（），一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達到理想狀態(tài)時進行的，是指股權投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉變成可以在公開市場上流通的股票，通過股票在公開市場轉讓實現(xiàn)投資退出和資本增值。A.新三版上市B.發(fā)行股票C.發(fā)新股D.IPO【答案】D10、（）制度又稱委托驅動制度，主要包括集合競價和連續(xù)競價兩種方式。A.競價交易B.委托交易C.競爭交易D.集合競價【答案】A11、回購條款，是指當滿足事先設定的條件時，股權投資基金有權要求目標（）按事先約定的定價機制，買回股權投資基金所持有的全部或部分目標企業(yè)的股權。A.企業(yè)大股東B.董事長C.股東大會D.監(jiān)事長【答案】A12、基金份額持有人是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資者D.基金當事人【答案】C13、關于盡職調查的具體環(huán)節(jié)，以下表述錯誤的是（）。A.企業(yè)現(xiàn)場調研指對目標公司進行內(nèi)部與外部訪談，目的是獲得實地考察目標公司經(jīng)營現(xiàn)場之外的第二手資料B.資料收集與研讀指基金管理人按照盡職調查的目的收集、整理各類相關資料，并進行適當處理和研判C.內(nèi)部復核指基金管理人作為內(nèi)部自我監(jiān)督的可能程序，對盡職調查報告等材料進行復核D.制定詳盡的盡職調查計劃有利于基金管理人內(nèi)部工作安排，也有利于目標企業(yè)更好地配合盡職調查工作【答案】A14、下列不屬于高級管理人員的是（）。A.銷售業(yè)務員B.總經(jīng)理C.副總經(jīng)理D.合規(guī)風控負責人【答案】A15、狹義股權投資基金特指（）A.投資基金B(yǎng).入股基金C.購入基金D.并購基金【答案】D16、初步盡職調查是股權投資基金投資流程之一，其核心是（）。A.詳盡調查B.對擬投資項目進行價值判斷C.投資風險評估D.項目開發(fā)與篩選【答案】B17、境內(nèi)股權投資基金向境外目標公司投資的審批流程一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關的批準，這里的審批機關主要是指（）。如果中國企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。A.發(fā)展改革部門和商務部門B.發(fā)展改革部門和證監(jiān)會C.證監(jiān)會和商務部門D.外貿(mào)部和國家發(fā)展改革委【答案】A18、下列可以計入公司的收入總額的是（）。A.Ⅰ、ⅤB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D19、基金管理人應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送以哪些下基本信息（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D20、私募基金的募集主體包括（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】B21、關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的特點，不正確的是（）。A.受非經(jīng)濟因素影響小B.計算方法比較簡單C.需要較多主觀假設D.評估得到的是內(nèi)含價值【答案】B22、(2016年)在我國，依法對股權投資基金業(yè)開展行業(yè)自律管理，協(xié)調行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展的組織是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國股權投資基金協(xié)會【答案】B23、（2017年真題）A公司的息稅前利潤（EBIT）為2億元，假設A公司每年的折舊為2000萬元，長期待攤費用為1000萬元，若按企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法進行估值，倍數(shù)定為5．0，則A公司估值為（）億元。A.11.55B.11.5C.11D.12【答案】B24、業(yè)務盡職調查重點關注內(nèi)容包括（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D25、關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風險C.充分了解目標企業(yè)的組織結構/資產(chǎn)和業(yè)務的產(chǎn)權狀況和法律狀態(tài)D.核查目標公司所提供文件資料的真實性/準確性與完整性【答案】B26、私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，情節(jié)嚴重的向（）報告。A.證券登記機構B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國證監(jiān)會【答案】D27、下列不屬于政府引導基金特點的是（）。A.由政府出資B.不以營利為目的C.支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金D.流動性強【答案】D28、關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，表述錯誤的是（）。A.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是企業(yè)價值，可以通過價值等式推出股權價值B.股權自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權擁有者的最低的現(xiàn)金流C.紅利折現(xiàn)模型不適用于紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定的目標公司D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向出資人（股東和債權人）進行自由分配的現(xiàn)金流【答案】B29、下列關于股權投資母基金的說法中，錯誤的是（）。A.母基金是以股權投資基金為主要投資對象的基金B(yǎng).股權投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資、二級投資和間接投資C.母基金也稱為基金中的基金D.母基金利用自身的資金及其管理團隊優(yōu)勢，通過優(yōu)選多只股權投資基金，分散和降低投資風險【答案】B30、股權投資基金進行信息披露時的禁止行為，不包括（）。A.虛假記載B.對投資業(yè)績進行預測C.誤導性陳述或者重大遺漏D.披露合同的主要條款【答案】D31、出具法律意見書時,律師事務所和經(jīng)辦律師應當遵循要求描述錯誤的一項是（）A.在法律意見書上的簽字簽章齊全出具日期清晰明確。B.法律意見書的陳述文字應當邏輯嚴密，論證充分,所涉指代主體名稱、出具的專業(yè)法律意見內(nèi)容具體明確。C.應當格盡職守、勤勉盡責地對基金管理人或申請機構相關情況進行盡職調查,根據(jù)《基金管理人登記法律意見書指引》，公平、公正、公開地出具法律意見書。D.法律意見書應當包含律師事務所及其經(jīng)辦律師的承諾信息【答案】C32、對于股權投資基金，以下屬于增值稅納稅范圍的是（）A.回購方式退出收益B.上市后股權轉讓退出收益C.并購方式退出收益D.項目股息【答案】B33、有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)其他股東（）同意。A.全體B.1/3以上C.2/3以上D.半數(shù)以上【答案】D34、（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業(yè)務活動進行目律管理。A.基金業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券交易所D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】A35、在我國，公司型基金可采?。ǎ┑男问健.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A36、以下不屬于股權投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標的是（）。A.經(jīng)營指標B.管理指標C.風險指標D.財務指標【答案】C37、會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D38、下列哪些屬于私募基金的具體募集流程（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D39、根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的相關規(guī)定，有限合伙企業(yè)由（）合伙人設立。A.50個以上100個以下B.10個以上50個以下C.2個以上50個以下D.1個以上50個以下【答案】C40、關于股權投資基金管理人，下列表述不正確的是（）A.股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用B.基金產(chǎn)品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均由基金管理人承擔C.公開募集基金的基金管理人有嚴格的準入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準入限制較寬松D.定期編制并向基金投資者呈報基金的財務報告是基金管理人的職責之一【答案】B41、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機構的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了較為洋細的規(guī)定。A.《證券投資基金去》B.《私募投資基金合同指引》C.《私募投資基金募集行為管理辦法》D.《私爵殳資基金監(jiān)督管理暫行辦法》【答案】C42、以下關于股權投資基金募集流程中的"投資冷靜期”描述正確的是（）A.基金合同應當約定給投資者設置不少于12小時的投資冷靜期B.投資冷靜期為針對風險承擔和風險識別能力評估不合格的投資者設置C.股權投資基金基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后計算D.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者【答案】D43、股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取的紀律處分不包括（）。A.公開譴責B.要求參加強制培訓C.取消會員資格D.暫停辦理相關業(yè)務【答案】B44、對于合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔，無法確定出資比例的，應（）。A.按照合伙協(xié)議的約定辦理B.由合伙人協(xié)商決定C.由合伙人平均分配、分擔D.由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會介入【答案】C45、基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人的特點有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A46、某股權投資基金于2011年1月1日成立，募集規(guī)模15億元，截止2016年12月31日的凈資產(chǎn)凈值為10億元,各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元,2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元，2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元，2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數(shù)為（）。A.0.75B.1.33C.2D.1.25【答案】B47、（2021年真題）關于股權投資基金運作，以下表述錯誤的是（）。A.基金的投資范圍、投資策略一般不會在基金合同中明確列示B.投資范圍通常依據(jù)目標投資對象的行業(yè)、地域、發(fā)展階段等屬性來確定C.投資限制的確定，通常服務于保護投資者利益這一目標D.投資策略通常依據(jù)基金的投資目標及投資者對風險和期望收益的偏好來確定【答案】A48、杠桿收購基金的投資對象通常具有的特征（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D49、基金的估值應當遵循的原則，描述錯誤的一項是（）A.若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值。B.有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關投資項目的公允價值的，基金管理人應在與相關當事人商定或咨詢其他專業(yè)機構之后，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。C.運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。D.若投資項目無相應的