財務(wù)分析基礎(chǔ)第1頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三本課程的內(nèi)容第2頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第一章財務(wù)分析理論第3頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動資本的運動過程

G－W…P…W’－G’

G＝貨幣、

W＝商品、

P＝生產(chǎn)、

W’＝增加了價值的商品、

G’＝包含剩余價值的貨幣財務(wù)分析的研究對象是企業(yè)的資本運動第4頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三預(yù)習(xí)要求熟悉財務(wù)報表中各會計科目的內(nèi)涵及其各會計科目之間的相互關(guān)系。對相關(guān)會計處理方法等有一定的了解?！鶑?fù)習(xí)基礎(chǔ)會計、財務(wù)管理知識。第5頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第一節(jié)財務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展一、財務(wù)分析與會計發(fā)展1、財務(wù)分析與會計技術(shù)發(fā)展會計技術(shù)與會計報表的發(fā)展為財務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)。

財務(wù)分析以財務(wù)報表為基礎(chǔ)財務(wù)報表以會計技術(shù)為基礎(chǔ)2、財務(wù)分析與會計匯總（報表）發(fā)展會計技術(shù)經(jīng)過會計憑證記錄～會計分類帳記錄～編制財務(wù)報表～財務(wù)報表解釋的四個階段發(fā)展起來。第6頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三二、財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展財務(wù)分析開始于銀行家

1895年，紐約州銀行協(xié)會經(jīng)理委員會采納要求機構(gòu)貸款人提交書面的、有其簽字的資產(chǎn)負債報表的決定使財務(wù)報表被主要銀行推薦使用。

1900年，紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了申請貸款的標準表格中包括一部分資產(chǎn)負債表。第7頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三貸款人和投資者對財務(wù)報表信息的需要是財務(wù)分析產(chǎn)生的根源，并影響著財務(wù)分析的發(fā)展?，F(xiàn)代財務(wù)分析的領(lǐng)域不斷擴展，早已不限于初期的銀行信貸分析和一般投資分析。全面、系統(tǒng)的籌資分析、投資分析、經(jīng)營分析是財務(wù)分析的基本領(lǐng)域。財務(wù)分析在資本市場、企業(yè)重組、績效評價、企業(yè)評估等領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛。二、財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展第8頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三三、財務(wù)分析技術(shù)的發(fā)展財務(wù)分析技術(shù)的發(fā)展

1919年，亞歷山大建立了比率分析體系。

1923年，JamesH.Bliss提出，在每個行業(yè)都有以行業(yè)活動為基礎(chǔ)并輔以行業(yè)特點的財務(wù)和經(jīng)營比率。

1925年趨勢百分比出現(xiàn)。如今預(yù)測分析技術(shù)、經(jīng)驗分析技術(shù)、價值評估技術(shù)等被廣泛地用于財務(wù)分析。第9頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第二節(jié)財務(wù)分析學(xué)科定位會計學(xué)財務(wù)學(xué)財務(wù)學(xué)會計學(xué)財務(wù)分析會計學(xué)財務(wù)學(xué)財務(wù)分析第10頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第二節(jié)財務(wù)分析學(xué)科定位第11頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第三節(jié)財務(wù)分析的內(nèi)涵與目的一、財務(wù)分析的基本內(nèi)涵

（一）財務(wù)分析的定義

（二）財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系第12頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第13頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析的定義（1）美國南加州大學(xué)教授WaterB．Neigs認為：財務(wù)分析的本質(zhì)在于搜集與決策有關(guān)的各種財務(wù)信息，并加以分析與解釋的一種技術(shù)。美國紐約市立大學(xué)Bernstein認為：財務(wù)分析是一種判斷的過程，目的是通過對企業(yè)現(xiàn)有或過去的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的分析，對其未來的狀況及經(jīng)營業(yè)績進行最佳預(yù)測。臺灣國立政治大學(xué)教授洪國賜認為：財務(wù)分析以審慎選擇財務(wù)信息為起點，作為探討的根據(jù)；以分析信息為重心，揭示其相關(guān)性；以研究信息的相關(guān)性為手段，評核其結(jié)果。第14頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析的定義（2）本書的觀點：財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。第15頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三理解財務(wù)分析內(nèi)涵時要注意財務(wù)分析是一門綜合性、邊緣性學(xué)科財務(wù)分析有完整的理論體系財務(wù)分析有健全的方法論體系財務(wù)分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)財務(wù)分析有明確的目的和作用第16頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系（一）財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析--“分析”（二）財務(wù)分析與會計

財務(wù)分析與財務(wù)會計財務(wù)分析與管理會計（三）財務(wù)分析與財務(wù)管理--“財務(wù)”

都將財務(wù)問題作為研究的對象職能與方法、側(cè)重點、結(jié)果的確定性、服務(wù)對象不同第17頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三（一）財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析相同點：分析程序、分析方法、分析形式等不同點：

1、財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的對象與內(nèi)容不同財務(wù)分析的對象是企業(yè)的財務(wù)活動。經(jīng)濟活動分析的對象是企業(yè)的經(jīng)濟活動，包括生產(chǎn)活動、財務(wù)活動。

2、財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的依據(jù)不同財務(wù)分析的依據(jù)主要是企業(yè)會計報表資料及市場利率，股市行情等信息。經(jīng)濟活動分析的資料包括企業(yè)內(nèi)部的各種會計資料、統(tǒng)計資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料。

3、財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的主體不同財務(wù)分析的主體具有多元性。經(jīng)濟活動分析的主體主要是企業(yè)經(jīng)營者或職工。第18頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三（二）財務(wù)分析與財務(wù)會計、管理會計1、財務(wù)分析以財務(wù)會計核算的報表資料為依據(jù)。財務(wù)分析中的財務(wù)報表會計分析，以會計原則、會計政策選擇等為依據(jù)進行，因此，在某種程度上，會計分析也是財務(wù)會計的一部分。財務(wù)分析還包括對管理會計資料、其他業(yè)務(wù)核算資料和市場信息資料的分析。除會計分析外，財務(wù)分析還包括財務(wù)效率分析、財務(wù)綜合分析與評價等步驟。第19頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三2、財務(wù)分析與管理會計聯(lián)系：對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理方面有一定的聯(lián)系。管理會計在一些步驟上應(yīng)用財務(wù)分析方法財務(wù)分析需要以管理會計資料為依據(jù)區(qū)別：理論體系不同方法論體系不同第20頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三（三）財務(wù)分析與財務(wù)管理相同點：都以財務(wù)問題為研究對象不同點：1、財務(wù)分析與財務(wù)管理的職能與方法不同財務(wù)分析的著眼點在于分析。財務(wù)管理的著眼點在于管理。2、財務(wù)分析與財務(wù)管理研究財務(wù)問題的側(cè)重點不同

財務(wù)分析側(cè)重于財務(wù)活動狀況和結(jié)果的研究。財務(wù)管理側(cè)重于對財務(wù)活動全過程的研究。3、財務(wù)分析與財務(wù)管理結(jié)果的確定性不同

財務(wù)分析結(jié)果具有確定性。財務(wù)管理的結(jié)果通常是不確定的。4、財務(wù)分析與財務(wù)管理的服務(wù)對象不同

財務(wù)分析的服務(wù)對象具有多元性。財務(wù)管理的服務(wù)對象主要是在企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營者和所有者。第21頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三二、財務(wù)分析的目的與作用（一）財務(wù)分析的目的（二）財務(wù)分析的作用第22頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三（一）財務(wù)分析的目的第23頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三（二）財務(wù)分析的作用（1）財務(wù)分析可正確評價企業(yè)過去（2）財務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀（3）財務(wù)分析可用于估價企業(yè)未來

第24頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第四節(jié)財務(wù)分析體系與內(nèi)容一、財務(wù)分析體系構(gòu)建理論基礎(chǔ)：1、財務(wù)分析目標與財務(wù)目標、企業(yè)目標2、財務(wù)目標與財務(wù)活動3、財務(wù)活動與財務(wù)報表4、財務(wù)報表與財務(wù)效率及效果第25頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析目標、財務(wù)目標與企業(yè)目標企業(yè)目標與企業(yè)所有者目標：企業(yè)所有者：資本所有者資本所有者目標：資本增值企業(yè)目標與財務(wù)目標一致性財務(wù)目標與財務(wù)分析目標第26頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)目標與財務(wù)活動籌資活動與財務(wù)目標投資活動與財務(wù)目標經(jīng)營活動與財務(wù)目標分配活動與財務(wù)目標第27頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三

財務(wù)目標與財務(wù)活動

第28頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)活動與財務(wù)報表財務(wù)報表與籌資活動財務(wù)報表與投資活動財務(wù)報表與經(jīng)營活動財務(wù)報表與分配活動第29頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)活動與財務(wù)報表第30頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)活動、財務(wù)報表與財務(wù)效率第31頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)效率與財務(wù)目標經(jīng)濟效益：凈資產(chǎn)收益率利潤：經(jīng)濟利潤股東權(quán)益：資本增值第32頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)目標至財務(wù)效果循環(huán)第33頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三二、財務(wù)分析體系與內(nèi)容

財務(wù)分析基礎(chǔ)會計分析財務(wù)分析財務(wù)分析應(yīng)用第34頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析體系與內(nèi)容

財務(wù)分析基礎(chǔ)

財務(wù)分析理論財務(wù)分析方法第35頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析體系與內(nèi)容

會計分析

會計分析的目的在于評價會計所反映的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的準確程度。資產(chǎn)負債表會計分析利潤表會計分析現(xiàn)金流量表會計分析所有者權(quán)益變動表會計分析第36頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析體系與內(nèi)容財務(wù)分析

盈利能力分析營運能力分析償債能力分析增長能力分析綜合能力分析第37頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析體系與內(nèi)容

財務(wù)分析應(yīng)用

業(yè)績評價財務(wù)預(yù)測價值評估

第38頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第四節(jié)財務(wù)分析體系與內(nèi)容我國財務(wù)分析體系與內(nèi)容現(xiàn)狀重視財務(wù)分析，忽視會計分析重視財務(wù)分析技術(shù)，忽視財務(wù)分析應(yīng)用將財務(wù)分析等同于財務(wù)報表分析第39頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第40頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第一編財務(wù)分析概論原理部分，介紹基本理論、基本方法第一章財務(wù)分析理論第二章財務(wù)分析信息基礎(chǔ)第三章財務(wù)分析程序與方法第41頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三

第二編財務(wù)報告分析從會計分析角度對財務(wù)報告進行分析第四章資產(chǎn)負債表分析第五章利潤表分析第六章現(xiàn)金流量表分析第七章所有者權(quán)益變動表分析第42頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第三編財務(wù)效率分析是財務(wù)效率分析，從比率分析、因素分析的角度研究企業(yè)財務(wù)效率及變動情況第八章企業(yè)盈利能力分析第九章企業(yè)營運能力分析第十章企業(yè)償債能力分析第十一章企業(yè)發(fā)展能力分析第43頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第四編財務(wù)綜合分析與評價綜合分析與評價第十二章綜合分析與業(yè)績評價第十三章趨勢分析與預(yù)測分析第十四章企業(yè)價值評估第44頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三第五節(jié)財務(wù)分析的形式與條件財務(wù)分析的條件財務(wù)分析的要求財務(wù)分析的形式第45頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析的條件統(tǒng)一的財務(wù)會計制度產(chǎn)權(quán)清晰的企業(yè)制度完善的信息披露體制第46頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析的要求創(chuàng)造與完善財務(wù)分析條件學(xué)習(xí)與掌握財務(wù)分析方法建立與健全財務(wù)分析組織第47頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三財務(wù)分析的形式第48頁，共51頁，2022年，5月20日，9點2分，星期三相關(guān)參考資料1、《財務(wù)分析習(xí)題與案例》，張先治陳友邦、秦志敏主編，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2007年7月第四版2、《財務(wù)分析教學(xué)案例》，張先治主編，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2006年1月第一版3、《財務(wù)報表分析案例評析》