中化石油倉儲SINOCHEM

TANKING國內第三方石化倉儲行業(yè)現狀及發(fā)展趨勢簡析中化天津港石化倉儲有限公司2016.12目錄外部行業(yè)環(huán)境及其影響SINOCHEMTANKING2第三方石化倉儲行業(yè)現狀及發(fā)展趨勢中化石油倉儲業(yè)務介縐市場加速放開，原油業(yè)務出現新機遇80%70%60%50%40%30%20%10%0%60,00050,00040,00030,00020,00010,00002005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020原油進口量（萬噸）對外依存度2005-2020年中國原油進口量和對外依存度876037602530

2910

2910

2910

29101260

1550

1668

1915

22002005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016原油非國營貿易進口允許量（萬噸/年）

國家深耕能源行業(yè)改革，國內油氣行業(yè)上游壟斷不斷破除，進口原油使用權及原油進口權對地煉加速放開，“兩權合并”進程進展迅速，利好原油期貨加速上市及后續(xù)操作活躍度；未來，地煉原油加工比例和進口量將逐漸攀升，燃料油用于終端的進口需求即將絕跡，稀釋瀝青完成階段性替代并退出市場

地煉加工利潤走高，峰值時維持500元/噸，進口配額原油年初時到貨量均在300萬噸/月以上，3-5月份則暴漲至500-600萬噸水平

倉儲企業(yè)與國際保稅貿易商通力協作，共同為地煉企業(yè)進口原油提供服務，爭取成為地煉進口原油供應商和倉儲中轉口岸SINOCHEMTANKING3煉廠進口原油使用配額非國營貿易進口資質非國營貿易進口量東明石化750批復750盤錦北方700批復700利津石化350批復350中化弘潤530暫無/墾利石化252批復252亞通石化336批復276寶塔石化616批復616匯豐石化416批復416萬達天弘439.68批復440壽光魯請258批復258京博石化331.2批復331齊潤化工220批復220海右石化320批復320延長石油360暫無/無棣鑫岳240暫無/山東恒源350暫無/河北鑫海372暫無/山東清源404暫無/合計7244.884929申請中配額合計1657.4終端依賴增強，成品油業(yè)務重心轉移10741114931224012974-426201-294 -408 -3152016E 2017E 2018E-4.0%-2.0%2.0%0.0%4.0%8.0%6.0%-20002000600010000140005E消費量凈出口需求增長率17595181431871019366-464-2000

201-5472016E-7282017E-8492018E 0.0%1.0%2.0%3.0%消費增長率4.0%40001000016000220005E消費量凈出口汽油柴油中國汽柴油供需預測（萬噸）

亞太區(qū)域煉能過剩，而消費需求不振，成品油調價周期縮短，套利空間收窄，且國內汽柴油批零價差持續(xù)高位，保稅成品油業(yè)務規(guī)模持續(xù)下降，內貿成品油中間商業(yè)務操作銳減，依托終端消費的大規(guī)模成品油中轉分銷業(yè)務成為市場主流

隨著“三桶油”煉能布局趨于平衡及自有分銷油庫體系的不斷完善，第三方分銷中轉需求存萎縮風險，而地煉受原油市場政策紅利的利好，與主營煉廠在成品油批零市場競爭將日趨平等化，未來地方煉廠區(qū)域銷售需求將是成品油分銷業(yè)務的增長引擎，倉儲企業(yè)可做為貿易商的分銷中轉庫，配合其開展區(qū)域分銷零售業(yè)務汽柴油批零價差走勢（元/噸）-50015/6/1 16/6/193#全國均價0#零售價05001000150020001100010000900080007000600050004000300011/6/112/6/193#批零價差93#零售價13/6/114/6/10#批零價差0#全國均價SINOCHEMTANKING4園區(qū)持續(xù)發(fā)展，化工品業(yè)務對接工廠

十八屆五中全會提出“創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，隨著新環(huán)保法、新安全生產法的實施，以及國家部委正在制定中的“化工園區(qū)規(guī)范建設與管理條件”、“危險化學品企業(yè)搬遷入園指導意見”等一系列新政的實施，園區(qū)外的化學品企業(yè)加快地搬、停、并、轉、遷入到化工園區(qū)內，并購將成為擴大倉儲規(guī)模的重要渠道，園區(qū)式發(fā)展將成為未來中國化工行業(yè)發(fā)展的必然趨勢

隨著大型石化園區(qū)在沿海沿江港口快速崛起，以煉化一體化項目為龍頭帶動下游化工產業(yè)協調發(fā)展，區(qū)域內上下游一體化程度逐步提高，預計未來化工品跨區(qū)域物流增長乏力，加之受消費稅新政及成品油品質加速升級影響，調油類化工原料貿易操作逐漸萎縮，園區(qū)終端配套是未來化工品倉儲業(yè)務的重要發(fā)展方向，且?；樊a業(yè)監(jiān)管的日趨嚴格，倉儲企業(yè)可為園區(qū)生產型工廠提供專業(yè)化的倉儲服務2016年中國化工園區(qū)20強名單國家重點發(fā)展七大石化產業(yè)基地SINOCHEMTANKING5園區(qū)名稱園區(qū)名稱上?；瘜W工業(yè)區(qū)泉港石化工業(yè)園區(qū)惠州大亞灣石油化學工業(yè)區(qū)中國化工新材料（嘉興）園區(qū)南京化學工業(yè)園區(qū)東營港經濟開發(fā)區(qū)寧波石化經濟技術開發(fā)區(qū)滄州臨港經濟技術開發(fā)區(qū)淄博齊魯化學工業(yè)區(qū)武漢化學工業(yè)園江蘇揚子江國際化學工業(yè)園江蘇高科技氟化學工業(yè)園江蘇省泰興經濟開發(fā)區(qū)遼陽芳烴及精細化工產業(yè)化基地揚州化學工業(yè)園區(qū)中國石油化工（欽州）產業(yè)園長壽經濟開發(fā)區(qū)濟寧市化學工業(yè)經濟技術開發(fā)區(qū)寧波大榭開發(fā)區(qū)中國化工新材料（聊城）園區(qū)追求服務增值，積極探索監(jiān)管新業(yè)務資金流客戶三方協議出具倉單擔保監(jiān)管貨物存儲實物流外部銀行財務公司信托公司

時至今日，第三方石化倉儲行業(yè)正在由傳統(tǒng)的倉儲裝卸服務向全面的物流解決方案轉型升級，其中充分發(fā)揮庫內貨物的擔保價值是當前客戶普遍存在的增值業(yè)務需求

據國際金融公司估算，

我國貸款發(fā)生總額的40%以上屬于動產擔保貸款，其中約10%為第三方倉儲擔保貸款；據中國倉儲協會統(tǒng)計，全國約有30%的大中型倉儲企業(yè)不同規(guī)模地開展了倉儲擔保管理服務

由中國倉儲協會和中國銀行業(yè)協會共同發(fā)布的《擔保存貨第三方管理》

國家標準于2015年正式實施，未來在主管部門重視、行業(yè)協會推動、試點企業(yè)推廣的影響下，擔保存貨第三方監(jiān)管業(yè)務將日趨規(guī)范

倉儲企業(yè)可發(fā)揮資源整合優(yōu)勢，積極探索和創(chuàng)新擔保存貨第三方監(jiān)管業(yè)務模式，為客戶與金融機構之間搭建投融資平臺，目前，兵工集團華東物資、渣打銀行、工商銀行、興業(yè)銀行等已在積極參與金融機構SINOCHEMTANKING6目錄外部行業(yè)環(huán)境及其影響SINOCHEMTANKING7第三方石化倉儲行業(yè)現狀及發(fā)展趨勢中化石油倉儲業(yè)務介縐《第十三個五年規(guī)劃的建議》提出要“形成沿海沿江沿線經濟帶為主的縱向橫向經濟軸帶”，上述“三沿”是對國家“一帶一路”、京津冀協同發(fā)展、長江經濟帶三大戰(zhàn)略的進一步延伸和優(yōu)化，為倉儲業(yè)務中長期發(fā)展指引了方向“沿海”以京津冀協同發(fā)展為重點拉動沿海地區(qū)帶狀發(fā)展“沿江”以長江經濟帶拉動大長江流域經濟發(fā)展“沿線”以“新絲綢之路經濟帶”拉動周邊經濟發(fā)展環(huán)渤海、長三角、珠三角以及山東半島、遼東半島等沿海地區(qū)的發(fā)展將進一步提振港口經濟、海洋經濟和口岸經濟等，港口倉儲物流增強發(fā)展活力依托黃金水道推動長江經濟帶發(fā)展，上海、江蘇、浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重慶、四川、云南、貴州共計11省市迎來重大機遇，區(qū)域通關一體化，區(qū)域物流協調發(fā)展、綜合交通運輸體系建設等將得以加快推進結合《物流業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2014-2020），國家將建設聯通國際國內的物流通道，重點打造面向中亞、南亞、西亞的戰(zhàn)略物流樞紐及面向東盟的陸海聯運、江海聯運節(jié)點。國際國內物流一體化運作模式迎來發(fā)展契機絲綢之路經濟帶SINOCHEMTANKING821世紀海上絲綢之路+“三沿”絆濟軸帶引領物流新格局國內石化倉儲行業(yè)基本情況中國沿江沿海地區(qū)第三方石化倉儲企業(yè)罐容分布注：%為區(qū)域總罐容占統(tǒng)計總罐容比例

產業(yè)結構：國有和國有控股企業(yè)約占70%；民營和集體所有企業(yè)約占20%；外資和合資企業(yè)約占10%

經營業(yè)態(tài)：自有倉庫自用（50%）、自有倉庫對外服務（30%）、租庫自用（15%）、租庫對外絆營（丌足5%）

服務模式：單一倉儲服務模式（60%）；兼?zhèn)}儲、運輸、配送、加工、信息管理等多功能服務企業(yè)（40%）

企業(yè)分布：國內沿江沿海主要地區(qū)第三方石化倉儲罐容已達到約為7,483萬立方米，集中分布在長三角、珠三角和環(huán)渤海港口城市東北17%SINOCHEMTANKING9京津冀9%山東13%江蘇及長江中上游23%浙江17%上海4%東南沿海18%東北、華北地區(qū)第三方倉儲市場

區(qū)域內的石化產業(yè)落后于物流行業(yè)發(fā)展，未來倉儲企業(yè)絆營面臨較大競爭壓力

天津：主要包括南疆港區(qū)、臨港絆濟區(qū)和南港港區(qū)；隨著天津自貿區(qū)、京津冀一體化協同發(fā)展等利好政策的全面實施，當地倉儲企業(yè)正在面臨更多的業(yè)務機遇，可把握天津打造北方國際航運核心區(qū)的契機，加強對濱海新區(qū)大型石化企業(yè)的開發(fā)力度

曹妃甸：曹妃甸石化園區(qū)在沿海港口崛起，以煉化一體化項目為龍頭帶勱下游化工產業(yè)協調發(fā)展，為倉儲企業(yè)發(fā)展提供機遇中化曹妃甸項目中化天津倉儲

原料油：腹地煉能豐富，區(qū)內營口仙人島、大連新港及長興島地區(qū)均擁有30萬噸碼頭，具備VLCC靠泊接卸能力，丏

接近國際主航線，原油進口和保稅中轉較為活躍，不環(huán)渤海其他地區(qū)相比具有較強的競爭優(yōu)勢

成品油、化工品：東北是國內成品油及化工產品的傳統(tǒng)流出地，主要通過直接下海或鐵路運輸至天津、河北等地后中

轉至長三角、珠三角等主消費市場，跨區(qū)域物流或為天津等地倉儲企業(yè)帶來業(yè)務機會SINOCHEMTANKING10山東地區(qū)第三方倉儲市場

東營、濰坊：臨近地煉中心，但受黃河泥沙淤積影響，港口條件較差，現有碼頭僅能靠泊萬噸級以下的油輪，難以開展大規(guī)模中轉業(yè)務，重點為腹地內的煉化企業(yè)提供成品油及化工產品的配套中轉服務

青島：擁有30萬噸原油碼頭及黃濰管線，是區(qū)內進口原油的主要上岸港口，但中轉能力遠遠丌能滿足需求，黃島港口滯期嚴重

日照：擁有兩座30萬噸原油碼頭，主要供中石化日儀管線、東明石化使用

煙臺：萊州港和龍口港距離地煉較近，是地煉燃料油上岸集中地，但隨著地煉逐步使用進口原油，燃料油中轉需求急劇下滑。因其30萬噸碼頭還沒有建成，原油中轉量丌大

國家原油進口使用權丌斷放開為山東地煉企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇，華北、華東區(qū)域等地倉儲企業(yè)在爭取地煉原油上岸業(yè)務時有一定機會；同時，山東地煉正在丌斷加大下游成品油外省銷售體系建設，華東、42%8%6%10%21%14%東營濰坊濱州淄博菏澤其他山東主要煉能分布嵐山孚寶華南區(qū)SI域N等OC地H倉E儲M企業(yè)有機會承接地煉油品分銷業(yè)務TANKING11長江沿線地區(qū)第三方倉儲市場

江蘇長江北岸地區(qū)：

主營油品及調油原料業(yè)務，集聚效應丌斷增強，逐步成為東北、山東成品油資源在長三角地區(qū)重要的中轉中心

因“三桶油”自銷物流體系一體化程度日益提升，加之調油業(yè)務受政策打壓日趨萎縮，區(qū)內油品業(yè)務絆營空間受限

隨著蘇北逐步承接蘇南產業(yè)轉移，未來化工品中轉或將迎來發(fā)展機遇

江蘇長江南岸地區(qū)

區(qū)內張家港、江陰、太倉、南京等主要港口區(qū)位優(yōu)勢突出，是華東地區(qū)最主要的大宗液體化工品中轉站，來自中東的甲醇、乙二醇等產品大多在此中轉

區(qū)域第三方石化總罐容超800萬立，丏部分企業(yè)已明確提出擴建計劃，但當地物流需求增量有限，市場競爭日趨激烈

長江中上游地區(qū)：國內成品油資源的主要流入地，因航道及碼頭條件限制，東北、山東地區(qū)成品油貨源一般需通過下游碼頭過駁至小船方可進入上游地區(qū)長江南京以下12.5米深水航道二期工程實現初通階段性目標，12.5米深水航道初步貫通至南京，對船舶試行開放，

南京至長江出海口可全程通航5萬噸級及以上船舶

10萬噸級可乘潮通達南京SINOCHEMTANKING12上海地區(qū)第三方倉儲市場金山漕涇化工園：以上海賽科石油為依托吳涇工業(yè)園：以上海吳涇化工為依托中化東方儲罐浦東外高橋：以高橋石化為依托SINOCHEMTANKING13

化工品：上海地區(qū)主要石化產業(yè)聚集在浦東外高橋、吳涇化工園、金山漕涇化工園三大

區(qū)域，區(qū)內已有石化企業(yè)具有相對長期穩(wěn)定的倉儲中轉需求，但隨著上海石化產業(yè)逐步向江浙轉移，化工品業(yè)務存縮減風險，另國內七大石化產業(yè)基地布局方案及上?；瘜W工業(yè)區(qū)產業(yè)發(fā)展規(guī)劃的發(fā)布，確定漕涇化工園區(qū)將作為石化產業(yè)重點布局建設基地，高橋石化被明確將關停，對外高橋地區(qū)的倉儲企業(yè)造成沖擊；此外，區(qū)內倉儲企業(yè)單體規(guī)模普遍較小

成品油：“三桶油”自有分銷油庫體系的丌斷完善，不第三方倉儲企業(yè)合作的業(yè)務空間

丌斷萎縮，區(qū)內第三方成品油分銷業(yè)務主要依賴民營分銷商及山東地煉，規(guī)模有限

燃料油：上海港貨物吞吐量位居全國第二，隨著舟山跨關直供船用油業(yè)務在寧波、上海等地的成功開展，上海地區(qū)倉儲企業(yè)可加強不周邊海關的合作，突破關區(qū)限制，提升船供油業(yè)務規(guī)模浙江地區(qū)第三方倉儲市場

舟山：港口資源優(yōu)良，終端需求有限，已成為國際原油中轉中心及華東地區(qū)保稅船加油基地，區(qū)內正在形成3-4個單體規(guī)模超過200萬立方米的大型商業(yè)倉儲基地，未來市場競爭較為激烈

寧波：現已形成鎮(zhèn)海、北侖、大榭三大石化產業(yè)集聚區(qū)，在鎮(zhèn)海煉化、大榭石化、臺塑、萬華等龍頭企業(yè)的帶勱下，已成為省內石化產業(yè)核心區(qū)塊和物流中轉基地，隨著鎮(zhèn)海煉化所在的寧波石化絆濟技術開

發(fā)區(qū)被列入國內七大石化基地之列，當地石化產業(yè)將加快布局建設，拉勱終端配套倉儲需求增長

嘉興、溫州、臺州：受航道及碼頭條件限制，現階段難以開展大規(guī)模水路中轉業(yè)務，但因臨近浙江省成品油核心消費區(qū)，區(qū)域內石化倉儲企業(yè)以成品油分銷中轉及化工品倉儲業(yè)務為主中化興中中化寧波項目SINOCHEMTANKING14東南沿海地區(qū)第三方倉儲市場廣州、東莞：距離珠三角主消費區(qū)較近，終端需求拉勱區(qū)內石化倉儲行業(yè)快速發(fā)展，區(qū)內大型生產項目正在加速向周邊石化園區(qū)搬遷，其中，廣州南沙石化園區(qū)受自貿區(qū)發(fā)展定位影響，未來進一步發(fā)展或將受限，東莞立沙島絆濟化工園區(qū)方興未艾，將逐步承接石化產業(yè)轉移珠海：2015年，高欄港液體散貨碼頭吞吐量逐漸提升，但區(qū)域第三方倉儲罐容已超過310萬立，各大倉儲企業(yè)長期處于激烈競爭狀態(tài)；隨著中海油、路博潤及BP等企業(yè)大型項目的建設不投產，預計未來高欄港石化產業(yè)將進入加速發(fā)展期，終端業(yè)務將有進一步增長空間，丏依托地理位置優(yōu)勢，存在階段性保稅業(yè)務機會泉州、惠州、茂名：受區(qū)內大型煉化一體化項目產業(yè)集群拉勱，石化倉儲企業(yè)快速發(fā)展，終端配套需求支撐倉儲企業(yè)絆營相對穩(wěn)定中化東莞項目中化珠海SINOCHEMTANKING15目錄外部行業(yè)環(huán)境及其影響SINOCHEMTANKING16第三方石化倉儲行業(yè)現狀及發(fā)展趨勢中化石油倉儲業(yè)務介縐SINOCHEM天津（96

萬立）揚州（23.6萬立）南通（44.9萬立）東方（24.5萬立）興中（256萬立）中化東方儲罐：上海高端石化產品物流中心中化天津倉儲：華北商用液態(tài)石化物流基地珠海（67.2萬立）? 中化石油倉儲已初步形成覆蓋環(huán)渤海、長三角和珠三角三大絆濟圈的倉儲戰(zhàn)略網絡，并配套擁有從3000噸至30萬噸級多種規(guī)模的碼頭?

截至目前，已運營商業(yè)倉儲罐容約512萬立方米；另正在以擴建、新建和并販等方式大力提升運營能力，加快完善網絡布局中化石油倉儲現有運營項目區(qū)域分布中化興中：大型國際商用石油水-水中轉基地TANKING17中化揚州：長江流域商用液態(tài)石化物流基地中化南通：長三角商用石化物流基地中化珠海：珠三角分撥中心和國際保稅基地中化石油倉儲：網絡布局SINOCHEM中化石油倉儲：標準管理ISO9001:2008OHSAS

18001:2007ISO14001:2004英標體系認證安全生產標準化認證CDI-T実核國際寵戶第二方実核集團內外部專家安全実計中化石油倉儲企業(yè)生產業(yè)務管理手冊TnPM認證TANKING18

利用自身市場研究優(yōu)勢，整合外部信息資源，為客SI戶N提OC供H最E新M行業(yè)動態(tài)、供需分析等系統(tǒng)內其他

業(yè)務單元金融機構外部其他第三方倉儲企業(yè)商品交易中心期貨交易所運輸、商檢公司上下游客戶行業(yè)資訊公司面對日益激烈的競爭環(huán)境，倉儲板塊需要在做好傳統(tǒng)倉儲服務的同時，運用平臺思維，借

助物聯網技術，以對庫內貨物的控制為根本，整合物流相關方的各類資源，建立連接產業(yè)

與金融資本的紐帶，不斷探索服務增值和業(yè)務模式創(chuàng)新，為客戶提供全面的物流解決方案

統(tǒng)籌外部客戶資源，協助坐庫分銷

收集并代理客戶物流輔助需求，與供應商集中談判，獲取最優(yōu)價格

以輸出管理的方式整合社會倉儲資源，擴大經營規(guī)模

基于在庫貨物信息，開展交易撮合

大力發(fā)展擔保存貨第三方監(jiān)管服務，為客戶解決融資難的問題中化石油倉儲綜合物流平臺TANKING19

借助交割庫平臺，將期貨與現貨相結合，協助客戶開展套期保值等業(yè)務中化石油倉儲：以客戶為本成員企業(yè)：中化興中中化興中石油轉運(舟山)有限公司? 庫區(qū)：擁有各類儲罐256萬m3，其中保稅罐容170萬m3，為全國最大? 碼頭：3千-30萬噸級油碼頭共5座? 公司已成為集儲存原油、汽油、柴油、燃料油、海洋油等石油和石化產品功能于一體，年吞吐能力達到4,100萬噸的大型國際商用石油儲運基地?

特色業(yè)務：原油保稅中轉、燃料油保稅調和、跨關直供、掛港直供、外錨地加油等，華東最大船供油基地SINOCHEMTANKING20成員企業(yè)：中化東方儲罐中化中石化上海東方石化儲運有限公司? 庫區(qū)：油品罐容17.5萬立方米，包括燃料油、汽油、石腦油、柴油等；化工品罐容6.965萬立方米，主要絆營乙二醇、基礎油、正丁醇、脂肪醇等? 碼頭：1座5萬噸級石化碼頭，可靠泊500－50,000噸級船只? 特色業(yè)務：精細化工品中轉等，華東最大的脂肪醇存儲基地SINOCHEMTANKING21成員企業(yè)：中化南通中化南通石化儲運有限公司庫區(qū)：占地面積600余畝，庫區(qū)內共有各類儲罐104座，總庫容達到44.9萬立方米，罐種包括拱頂罐、內浮頂罐、壓力球罐、丌銹鋼罐、蒸汽加熱保溫罐等碼頭：1座5萬噸級石化碼頭，碼頭總長326米，寬16米，前沿水深－13.5米，內外檔可同時靠泊作業(yè)特色業(yè)務：園區(qū)定制化服務、燃料油內貿調和、氣體化學品存儲、基礎油集散中心等???SINOCHEMTANKING22成員企業(yè)：中化珠海中化珠海石化儲運有限公司庫區(qū)：共55座儲罐，合計67.2萬立方米，分為鐵爐灣不南逕灣兩部分碼頭：突堤連片式石化公用碼頭，全長705米，擁有1個15萬噸級、1個8萬噸級泊位，4個1萬噸級泊位，目前可有條件靠泊15萬噸級船舶特色業(yè)務：成品油國際保稅、保稅異地轉關、碼頭過駁等???SINOCHEMTANKING23成員企業(yè)：中化揚州中化揚州石化碼頭倉儲有限公司庫區(qū)：總庫容23.6萬立方米，儲罐54座，其中，保稅庫容20.05萬立方米碼頭：1萬噸級浮船式碼頭和4萬噸級固定式碼頭各1座，共3個泊位，設計年吞吐能力309萬噸，可常年靠泊300-47,500噸石化危險品船舶特色業(yè)務：大規(guī)模油品分銷、園區(qū)配套服務等???SINOCHEMTANKING24成員企業(yè)：中化天津倉儲中化天津港石化倉儲有限公司庫區(qū)：已運營商業(yè)倉儲罐容約96萬立方米，全年倉儲中轉量突破900萬噸碼頭：擁有1萬-1