青島啤酒股份有限公司財務(wù)分析報告財務(wù)分析

Code：000524青島啤酒股份有限公司啤酒行業(yè)前景分析重要會計政策財務(wù)報表分析財務(wù)綜合指標(biāo)分析目錄企業(yè)背景分析企業(yè)在同行業(yè)中的排名競爭優(yōu)勢和展望未來●1行繼業(yè)涌前堡景嗚分鎖析●2國愛內(nèi)兆啤學(xué)酒乒行吳業(yè)仍前游景纖分晶析啤湊酒蠻行貧業(yè)岔前藝景課分摩析近盲年奧來盈啤它酒依行憐業(yè)我收均入育增癥速版較暗低危，剖利殘潤男率費(fèi)逐巡壽年心上控升為。集我寨國察啤罪酒秤人攔均歌消插費(fèi)夫量辣已酒達(dá)辨國戲際抵平欺均莫水絮平展，臟行且業(yè)底進(jìn)宮入窗低危速鏡擴(kuò)兇容話階矮段山，處毛然利顯率砌逐梢年蓮下蛾降秘。卻另綢外們，板啤揮酒爬企虛業(yè)您嚴(yán)意格劈燕控者制基費(fèi)袍用輔，派期限間氧費(fèi)涌用庫率饑逐插年譽(yù)下頑降群，貝利琴潤蜻率司逐產(chǎn)年跡上劍升獸。塑由艘于艙原障料宮價獸格撤長自期師看茶漲叮，卡且鳥產(chǎn)陣品刺結(jié)底構(gòu)證持月續(xù)摸優(yōu)氣化際，蔥以遍及拍我防國關(guān)農(nóng)張村排及標(biāo)中殊西宮部彼地殃區(qū)挨市暫未輔來帥增途長辭潛碑力略，對預(yù)蝴計者啤脾酒秒價鋒格惰及陜銷總量筋將存呈朗穩(wěn)點(diǎn)定趙增動長擴(kuò)態(tài)妨勢患。忠總挺之谷啤躍酒說行纏業(yè)輛收氧入親有淺望疼穩(wěn)拖定被增偽長霞，苦行興業(yè)御集閣中便度懸將佩進(jìn)厘一但步算提散升泳。啤鑰酒予行也業(yè)茶前雅景征分縣析1刺.虧1矩行所業(yè)盜前巾景中僻國抗啤北酒竊工珠業(yè)物改迷革畝開負(fù)放獨(dú)二贏十扶多治年洪來碼得鋪到氏迅比猛驢發(fā)嚷展,從1掀9握8幅7年片到1驗(yàn)9貝9恥4年憐國啟內(nèi)拖啤堵酒譯年征均嗚增壞幅站在2貴0枯%以客上,年悉產(chǎn)經(jīng)量療增撲幅水最悉高嬌時殘達(dá)早到3攏0肉%以類上,枕1妙9絡(luò)9固5年幫以引來冶我條國迫啤箱酒聚產(chǎn)波量辟增單長剖速陰度愧放堵慢,但瓶年覺均穗增斧幅駛?cè)詽L達(dá)7般%以華上.計2騾0稱0繞1年喜啤案酒級產(chǎn)瓜量增為2繁2施7乓4萬悅噸,船2挖0保0堅2年圓啤液酒切產(chǎn)忽量訂達(dá)枕到3傻8蚊6萬碼噸,首播次手超濁過羞美汪國既成趴為堆世盞界頂?shù)陉円幻菲∑烤蒲陨挳a(chǎn)針大古國.近蔬幾胡年噸來,啤嶺酒耳行厚業(yè)楊現(xiàn)絹大嘉規(guī)躲模炮的柜兼喉并,收姜購直活倆動,形暫成登了巖像資青潮島,燕妖京,華董潤,哈乏啤序等貢超酷百因噸隊(duì)的仙大晉型志集摩團(tuán).但鄙是,并招沒程有況形嚇成費(fèi)一晃大唇批曉有王實(shí)六力瓶的摸品裕牌,大薦多街?jǐn)?shù)旨還鑼是聯(lián)地北域喘性循品亮牌.近椅年撕來獄由醉于紋對露啤片酒達(dá)消告費(fèi)營市縮慧場普發(fā)慮展角速恰度秘的秩過乒高扎估犁計,導(dǎo)粗致誓啤哥酒回工拐業(yè)完規(guī)點(diǎn)模騾擴(kuò)勞張瓦速戴度筐大酷大毒超罩過葡了俱消失費(fèi)求市毅場她增鞠長白速功度,啤房誠酒膛行揀業(yè)跡近3勇0痰0罰0萬阻噸掩的絹生啄產(chǎn)國能腔力幫竟頂出帥現(xiàn)孔了8猜0肆0萬貢噸剃左件右僑的書過挖剩,嚴(yán)童重疤的鳴供航求融矛佩盾豈導(dǎo)駁致臟了暑全摧國丈范使圍脫內(nèi)河程恥度倆不蕩一滲的掠連續(xù)年患價聽格理大桑戰(zhàn),企棕業(yè)霸利粉提率高氧國圍內(nèi)商啤掌酒尤行堪業(yè)耕的勸整磨體榆經(jīng)量濟(jì)殺效如益夸和蜻國翁際讀市裙場濟(jì)的軌競緩爭薪力.品令牌按競放爭,把色企零業(yè)盜從旋短訊期覆的宵價杜格莫競殺爭喪上乓引姑導(dǎo)赴到鋸長碰期片的嶺品無牌免資茫產(chǎn)庸建泊立茂上,為眨企直業(yè)皇找全到停了麗一血條遷長雨遠(yuǎn)益的讓發(fā)樓展熟道努路.我揮國怕啤曠酒學(xué)產(chǎn)腸業(yè)道中展的桑企掌業(yè),普紗遍盼沒爪有廣占頂據(jù)賴太滋大娘的逮市輪場肥份殘額,行季業(yè)垃中木三居大懷巨勝頭邊僅通占啦據(jù)靈了駕全起國粒市辣場習(xí)份昌額促的2旦0咳%雹,這逢個磚比丘率卻是景非乒常輔低參的.在猴未丙來熱的逢競終爭鞠中,隨控著叢競可爭摔的墊規(guī)可范垃化,越的來畝越柏多叉的警不停具萄備窮生軋存瘋實(shí)貪力炭的絞企度業(yè)宮將游會泄被襪市弄場月競紙爭葛所刷淘層汰,而房誠市端場務(wù)份脫額爐也散將君會辱在灘全牌國膨范偵圍卻內(nèi)市重英新華分版配,市搖場網(wǎng)份森額榜的儀競總爭甩將秧會惕成里為永啤米酒振市紛場沈未閥來儉競貸爭貼的裂焦丘點(diǎn)手之辦一.1環(huán).調(diào)2符國辦內(nèi)團(tuán)啤敏酒宗行東業(yè)往前嚷景青召島防啤另酒浮股姥份徹有虜限券公存司算法翁定究英禍文作名賓稱結(jié)、s哪i杏n畜g詳t載a甜o予B噴r貢e轉(zhuǎn)w拍e它r味y瘡C疏o槽m安p痰a邪n叢y段L故i保m剃i革t桌e出d（融以啊下陰簡調(diào)稱噸“暴青披島園啤達(dá)酒咬”屢）茂的匙前燒身跳是1燙9隔0耳3年8月嚷由孩德儀國注商水人磚和儀英續(xù)國虹商恭人循合講資迫在坊青媽?shí)u挨創(chuàng)得建貝的不日樂耳道曼橋啤凍酒詠公沿司主青秘島重股杜份赴公抵司胞，迅它挪是悅中譯國內(nèi)歷柜史償悠頌久輕的姥啤襖酒輩制盲造旱廠擠商互，2亭0削0怠8年趨北焰京忘奧徹運(yùn)耕會碑官項(xiàng)方粥贊朝助巨商趴，抹目鑼前連品訂牌澆價倚值5傳0厲2掘.陳5貢8億褲元微，嫌居吐中年國禾啤芹酒初行貝業(yè)臘首家位章，掙躋浩身虛世院界車品蘭牌5欺0浴0強(qiáng)毛。勤于1尋9汽9季3年6月1至6日責(zé)成各立瘦，給同芽年7月1浸5日盤，耗青昌島耗啤即酒敵股欄票來（0矛1昆6書8）哀在憂香阻港幸交義易結(jié)所擺上損市里，著是煮中納國紗內(nèi)瞧地咽第疏一遞家豆在懇海顫外紫上渣市涼的鈴企撫業(yè)初。板同雷年8月2潛7日返，自青宮島甩啤釀酒(乘6更0則0來6轉(zhuǎn)0悲0鳳)在細(xì)上醋海劉證厭券扔交炒易爸所炊上訓(xùn)市份，捆成棕為消中浮國爐首初家辨在略兩周地廈同琴時攻上協(xié)市皆的盲公鏟司鵝。青果島破啤詠酒血公工司腹注販冊損資浩本1趴3錫5萬0變9襲8萬譜元燃，邁公構(gòu)司滔注悉冊謊地修址報青吼島踢市辣市槽北縮慧區(qū)栽登淘州呀路5五6號假。優(yōu)目抖前籃青亞島濟(jì)啤爐酒停在撕中撒國1令8個磁省晌、體市業(yè)、棒自華治爸區(qū)岸擁灘有5榨6家怠啤勻酒豬生芝產(chǎn)姨基借地讀。2哨0汽1陰1年穴青非啤維公抽司漫共先完澇成袍啤喊酒押銷懇量7挨1怠5萬極千始升悶，繭同校比溫增揭長1笑2星.塔6習(xí)%；減實(shí)粗現(xiàn)給營磁業(yè)詞收賴入2致3阿1粉.控5雖8億膏元拐，紙同推比折增結(jié)長1苦6脾.福3爪8唇%；檢實(shí)品現(xiàn)陰凈富利魯潤1閥7燦.唐3夏8億氏元直，揭同紙比薯增跳長1歐4展.傳3莖%。符是超中尸國拼啤唐酒刺行僑業(yè)儲品遣牌眼溢若價室能道力眼、脂盈至利餓能商力如最羞強(qiáng)鋸的敬公腫司改。2銀、悟企真業(yè)押背虜景2助.附1老企曠業(yè)武簡詳介、日恐本名、將德仔國鞭、膨法濃國仿、績英減國斯、親意兆大緒利旬、彩加徐拿躺大旱、窄巴理西濾、按墨障西唱哥涉等駐世你界7狀0多貝個報國嚷家卷和渾地淋區(qū)纖。漂全圍球飲啤殃酒艷行保業(yè)聯(lián)權(quán)持威穗報倘告B粒a暑r訴t駐h榮R當(dāng)e箏p窩o堤r憤t依綱據(jù)循產(chǎn)判量羊排乓名惰，謠青償島狂啤惕酒禁為晶世倡界趨第磨六太大男啤充酒壟廠宰商套。兔青杰島軋啤撈酒疾幾致乎坐囊雨括撇了1丘9湊4債9年叫新辜中夠國值建言立岸以稈來鍋所患舉茅辦閃的貸啤殺酒劫質(zhì)滑量幸評乏比冊的逮所健有亞金撒獎驚，但并投在淡世乘界旱各仇地笑舉氏辦苦的讓國滲際渴評匙比咽大躁賽里中鑼多擾次鹽榮燭獲盼金霞獎辰。1嬌9湯0貢6年細(xì)，泊建寒廠惜僅她三房誠年村的恰青圈島醬啤王酒略在少慕芝尼貍黑萄啤柿酒灣博繭覽至?xí)嗌厦瘶s慣獲獸金樂獎巴；2包0世奇紀(jì)8派0年遠(yuǎn)代值三暗次話在樓美鍵國種國正際客啤嘩酒勾大麻賽盒上彈榮腸登被榜濱首庭；1應(yīng)9腿9肝1年躲、1籠9卷9輝3年鄭、1要9抓9碌7年洽分椅別豈在珠比輸利腫時火、輔新陶加擴(kuò)坡敵和毫西膛班筆牙批國日際鎮(zhèn)評垃比偏中嘆榮掘獲燥金濾獎練；2緣瑞0照0冠6年嬸，疲青擠島歉啤勵酒協(xié)榮蕉登《福丟布渴斯》按“拌2撫0長0膝6年邁全占球潔信戲譽(yù)帳企周業(yè)2癥0潤0強(qiáng)待”些，妻位康列6查8位匠；2還0換0款7年儀榮川獲麻亞遇洲敗品掏牌溉盛瀉典尋年好度汽大燒獎賞；竭在2推0滴0多5年槽（舞首薪屆壯）紀(jì)和2譽(yù)0發(fā)0扭8年擔(dān)（刪第畢二旋屆葬）倆連些續(xù)洲兩雖屆膠入鑰選凈英治國《金議融丸時折報》發(fā)璃布議的能“鞠中劉國竊十催大衰世取界需級剖品倘牌益”航。投其禮中2途0標(biāo)0泰8年保在睜單解項(xiàng)痛排叼名抄中減，爽青磁島碗啤貴酒萄還圖囊密括陸了莊品售牌烏價河值解、娘優(yōu)嗎質(zhì)界品倆牌騾、浴產(chǎn)紡品模與除服沿務(wù)內(nèi)、妙品施牌朋價座值脆海伸外版榜脈四露項(xiàng)夫榜財單網(wǎng)之緒冠則；2巡壽0它0病9年闖，享青陰島營啤昆酒怨榮為獲雪上器海鎮(zhèn)證齊券申交后易閣所袍“償公累司糞治迎理丑專蓬項(xiàng)厚獎—睛—貿(mào)2建0范0狹9年岔度嚇董恥事迷會變獎怒”耍、灰“煌世肢界吧品龍牌5竭0后0強(qiáng)亡”敢等注諸征多帝榮撕譽(yù)伶，散并帖第蔽七催次由獲加得雨“臟中狐國開最耀受赴尊核敬竟企激業(yè)炸”旋殊瘦榮篇；2談0拴1壘0年額，直青甲島能啤男酒推第摸五欲次豪登視榜《財順富》雜外志?！疤嶙钅檬茉冑澠滟p貸中庫國鏟公忙司牌”吼、薦“脆首住屆項(xiàng)中摟國為綠酒金釘獎冬”吧、愿“2哲0記1逮0中爸國腳最脹佳佛雇飲主戒企貧業(yè)才”素、侮“療中播國帆企液業(yè)辛社乘會勁責(zé)尾任宏百拖強(qiáng)熱榜共”甩；2夜0疾1牽1年皺，含青暮島駐啤尤酒巧六聯(lián)度手榮接獲描“演最君受蟻贊繼賞酷中聾國鮮公沃司秤”抄、糞“儀中比國宅最運(yùn)受棟尊疲敬鏟企犧業(yè)款十銹年妨成唐就攜獎役”漆、思“榆最頁佳語企槐業(yè)潔公烈民哥”藥等賣殊瞧榮款。啤釣酒腎，易國圈內(nèi)華商彼業(yè)貨，殖自摸營公進(jìn)輝出蹲口昂業(yè)漢務(wù)孩。據(jù)公悼司乳是柴國援內(nèi)乒最磁大菊也這是眨歷姐史套最撤悠屋久防的臘啤猜酒聚制并造穴企聞業(yè)王，僻是征北塑京2染0敵0碌8年是奧尋運(yùn)榮會謝贊能助民商欄。2涉0兇0帽7年末是嶺公哥司塊開醒始蜂內(nèi)班生迷性仆增日長能和窗外蹦延狀式別擴(kuò)訪張必戰(zhàn)振略沒的扭第醫(yī)一如年文，樹公飛司祥計命劃斑在2年嘗內(nèi)飯新喜建2種0咳0萬扒噸駕的勞產(chǎn)資能特，匙使杯總鑄產(chǎn)攀能凍達(dá)倉到7備5草0萬乏噸。2只.拖2甲經(jīng)坊營極范禽圍2今.檢3納股籮東黃構(gòu)適成◆控告股離股僚東曬與牢實(shí)譯際研控世制僵人控綢股陡股系東忍青拳島縣啤療酒連集爆團(tuán)威有羞限義公扁司嚷（6布9桶.跡9基7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合計--1,135,336,62384.04%----◆2紫0野0駕9年惡分聾配2姜0自0找8年友度慶利形潤緣瑞分豬配果及岔派卷息溜，1肺3臟0段8仆2布1豆.爆9偽2萬刑股局每匪股禿派呆發(fā)經(jīng)現(xiàn)轎金巾紅催利腰人善民碧幣0錯.遣2作2元炒（休含刮稅李）資，爐同陸時劇派蠻發(fā)回特慢別爐股鼓利挎每牌股摩人絡(luò)民享幣0作.斤0容3元齒（醉含即稅繡）稼，巖每1慈0股掩派洞發(fā)甘現(xiàn)恢金合紅黑利絞人亂民掃幣2逆.持5蔽0元壤（練含評稅掩）滾。歪扣筋稅楚后等每1覺0股市派疏發(fā)猶現(xiàn)尸金普紅炮利臣人錢民絡(luò)幣2女.蔬2錄5元遵。2傷.灣4次分私紅臘方灶案2末0沸0毯9年群至2政0弟1緒2年6月3色0日調(diào)，貧青閃島秋啤端酒卵共勾分碑紅4次粘，校共兆分豎紅7顧.晝8飽6億面元豪。蕉其蔬中:◆2嬌0箱1右0年巾分沃配2若0刊0另9年駝度啄利恩潤劑分a配撓及店派瞧息厚，鞠以2府0尾0尿9年括末程本諒公船司像總殊股長本1恐3砌5胸0堪9王8諒.瞎2糞8萬塌股料為續(xù)基甲數(shù)腳，若向恐全由體烈股臟東秘每1盯0股得派筋發(fā)碎現(xiàn)探金證紅棗利所人慚民督幣1騾.素6憐0元(含惕稅)，背扣裳稅圾后蜂每1扮0股壺派判發(fā)盡現(xiàn)冬金桂紅去利恒人淋民椒幣1短.善4佳4元賴?！?吊0紫1欄1年肺分含配2蠻0添1殘0年墊度頭分挑紅劫，塔以2屠0另1飛0年愁末咳本闊公竊司舟總赤股便本1才3嘴5司0橫9標(biāo)8外.桂2南8萬男股罷為字基刊數(shù)豪，犯向庫全偏體江股見東丹每1局0股謎派委發(fā)磁現(xiàn)像金帝紅虧利妨人館民經(jīng)幣1咬.治8顫0元(含湯稅)，泊扣垮稅蟻后迷每1汁0股鍛派澆發(fā)診現(xiàn)酷金乞紅湯利維人大民災(zāi)幣1斑.跳6槍2元研。◆2績0親0叛9年1咬0月2肢1日按“逗青英島資啤秘酒裹”薯股挺份紹發(fā)港出秤變獎動隔公朗告摔，糾截保至2禮0漠0步9年1銜0月1慘9日剪收富市鳴時霉止,共綿計8宴5秀5壞2熄9俱7惕9琴2份短青超島胞啤罪酒網(wǎng)股愉份姨有蘆限倒公譜司潑“熔青禮啤C敢W皮B枯1盆”認(rèn)巾股爪權(quán)墾證拍成臘功鹽行抓權(quán)染。米本群次銹認(rèn)板股框權(quán)細(xì)證譽(yù)行紀(jì)權(quán)丟結(jié)去束海后,無削限擺售縮慧條魔件雹流奪通恰股腎增孝加4棍2爐7燭6健3親6田1倡7股笛。◆2圖0儉1勻1年1翁2月1狂4日緊青辣島曲啤朽酒攤股掩份脆有巷限吉公氧司企股頸改枯限安售宣流亡通架股巾上虎市點(diǎn)公彩告圍，淘從2批0編1咳1年1脅2月2喂0日圖有紹限拴售晌條格件局的屯流獅通央股縣上捎市已數(shù)頸量號為4是1速7怖3縮慧9餓4問5克0宇5股杯。2美.搶5贈股往份味變隙動2擴(kuò).舌6屬高泥管歇團(tuán)訓(xùn)隊(duì)序號姓名性別年齡學(xué)歷職務(wù)1孫明波男55博士研究生董事長2張學(xué)舉男57大專及其他董秘3張瑞祥男48本科董秘4王學(xué)政男62博士研究生獨(dú)立非執(zhí)行董事5吳曉波男43本科獨(dú)立非執(zhí)行董事6馬海濤男45博士研究生獨(dú)立非執(zhí)行董事7趙昌文男48博士研究生獨(dú)立非執(zhí)行董事8陳志程男41大專及其他非執(zhí)行董事9山崎史雄男62本科非執(zhí)行董事10王帆男58碩士及研究生副董事長序號姓名性別年齡學(xué)歷職務(wù)11王瑞永男46碩士及研究生副總裁12劉英弟男56--副總裁13張安文男55EMBA副總裁14樊偉男52碩士及研究生副總裁15姜宏女56EMBA副總裁,執(zhí)行董事16孫玉國男58--副總裁,執(zhí)行董事17李燕女55本科監(jiān)事18本山和夫男62本科監(jiān)事19楊偉程男66大專及其他監(jiān)事20段家駿男52碩士及研究生監(jiān)事會主席21金志國男55博士研究生名譽(yù)董事長22邢軍男39本科職工監(jiān)事23孫麗紅女37本科職工監(jiān)事24薛超山男54EMBA職工監(jiān)事25黃克興男49EMBA總裁26于竹明男50碩士及研究生總會計師2案.明7仰關(guān)悉聯(lián)秤企噸業(yè)序號關(guān)聯(lián)方名稱

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100是37青島啤酒進(jìn)出口有限責(zé)任公司

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100是38青島啤酒漢斯寶雞有限公司

控股子公司

100是39成都青島啤酒西南營銷有限公司

控股子公司

100是40青島啤酒上海松江有限公司

控股子公司

100是41青島啤酒(密山)有限公司

控股子公司

100是42青島啤酒(第五)有限公司

控股子公司

100是43北京青島啤酒北方銷售公司

控股子公司

100是44青島啤酒(長沙)有限公司

控股子公司

100是45青島啤酒第三有限公司

控股子公司

100是46青島啤酒華東南京銷售有限公司控股子公司

99.93是47馬鞍山市鐘山瓶箱回收有限公司控股子公司

99.76是48青島啤酒(馬鞍山)有限公司控股子公司

99.76是49青島啤酒(珠海)有限公司控股子公司

99.47是50郴州市青島啤酒銷售有限公司控股子公司

99.44是51青島啤酒(壽光)有限公司控股子公司

99是序號關(guān)聯(lián)方名稱

關(guān)聯(lián)關(guān)系所占權(quán)益(萬元）比例(％)是否控制52壽光市奧蕾廢舊物資回收有限公司控股子公司

99是53滕州天發(fā)廢舊瓶回收公司控股子公司

98.5是54青島啤酒(嶗山)有限公司控股子公司

96.9是55青島啤酒(蘇州)有限公司控股子公司

95.5是56青島啤酒(瀘州)有限公司控股子公司

95是57青島啤酒(臺兒莊)麥芽有限公司

控股子公司

90.2是58青島啤酒(漳州)有限公司控股子公司

90是59西安巨豐物資回收有限公司控股子公司

90是60青島啤酒(隨州)有限公司控股子公司

90是61青島啤酒(郴州)有限公司控股子公司

88.8是62青島啤酒(薛城)有限公司控股子公司

85是63青島啤酒華東蘇州銷售有限公司控股子公司

84是64蓬萊舊瓶回收站控股子公司

80是65青島啤酒(蓬萊)有限公司控股子公司

80是66棗莊市薛城區(qū)宏發(fā)廢舊瓶回收有限公司控股子公司

76.5是67青島啤酒(三水)有限公司控股子公司

75是序號關(guān)聯(lián)方名稱

關(guān)聯(lián)關(guān)系所占權(quán)益(萬元）比例(％)是否控制68南寧青島啤酒有限公司控股子公司

75是69蕪湖大江商貿(mào)有限公司控股子公司

70是70青島啤酒(榮成)有限公司控股子公司

70是71徐州沛縣興隆舊瓶回收有限公司控股子公司

69.17是72青島啤酒(漢中)有限公司控股子公司

66是73青島啤酒(徐州)有限公司控股子公司

66是74漢中市漢盛商貿(mào)有限責(zé)任公司控股子公司

66是75北京五星青島啤酒有限公司控股子公司

62.64是76青島啤酒(鞍山)有限公司控股子公司

60是77青島啤酒(甘肅)農(nóng)墾股份有限公司控股子公司

55.06是78青島啤酒海豐倉儲有限公司控股子公司

55是79青島啤酒武威有限責(zé)任公司控股子公司

54.91是80武威西涼麥芽有限責(zé)任公司

控股子公司

54.91是81北京青島啤酒三環(huán)有限公司控股子公司

54是82青島啤酒商貿(mào)有限公司控股子公司

51是83深圳青島啤酒朝日有限公司控股子公司

51是84揚(yáng)州中丹啤酒物資回收有限公司控股子公司

35.95是85青島啤酒(揚(yáng)州)有限公司控股子公司

20是序號關(guān)聯(lián)方名稱

關(guān)聯(lián)關(guān)系所占權(quán)益(萬元）比例(％)是否控制1青島啤酒集團(tuán)有限公司控股股東41140.0130.45是1

青島啤酒機(jī)械設(shè)備有限公司控股孫公司

是1

青島啤酒(濟(jì)南)趵突泉銷售有限公司同一股東

否2

朝日啤酒伊藤忠(集團(tuán))有限公司同一股東

否3

朝日啤酒(上海)產(chǎn)品服務(wù)有限公司

同一股東

否1

遼寧沈青青島啤酒營銷有限公司

聯(lián)營公司

否2

青島啤酒招商物流有限公司聯(lián)營公司

否3

青島啤酒朝日飲品有限公司聯(lián)營公司

否4

青島啤酒歐洲貿(mào)易有限公司聯(lián)營公司

否5

青島啤酒(廣州)總經(jīng)銷有限公司聯(lián)營公司

否6

北京青島啤酒銷售有限責(zé)任公司聯(lián)營公司

否7

青島啤酒設(shè)備制造有限公司聯(lián)營公司

否8

煙臺啤酒青島朝日有限公司聯(lián)營公司

否1

A-BJadeHongKongHoldingCompany,Limited對本公司有重要影響的關(guān)聯(lián)方

否2

Anheuser-BuschCompanies,Inc對本公司有重要影響的關(guān)聯(lián)方

否◆分出離虜交頑易?？射J轉(zhuǎn)舌債疾募部集放資祝金丹承鋼諾鏡項(xiàng)觀目析使縱用狡情嫁況（1）歡青服島廳啤謀酒何（敞徐夫州惠）片彭削城模有辣限稼公暴司叛新肉建恢年顯產(chǎn)2拴0萬往千蛛升州啤循酒維生殲產(chǎn)雹基叢地恢項(xiàng)瞇目貢擬拋投凡入2百4怎,向0述0它0萬乏元魚，絡(luò)實(shí)忠際瞎投緒入2莖4掘,只0臉0屢0萬攏元枝，觸已兵投揪產(chǎn)燥。（2）蘆青羨島護(hù)啤禁酒情（巴濟(jì)階南退）導(dǎo)有膊限構(gòu)公搭司宿新兄建經(jīng)年盲產(chǎn)3剝0萬鎖千導(dǎo)升南啤豎酒純生美產(chǎn)長基鋒地彎項(xiàng)撥目風(fēng)擬疑投據(jù)入3拍6辦,沙0凍0漫0萬竟元坡，寨實(shí)唱際秩投擱入3秧6翻,猜0睡0炕0萬效元薪，刪已鐵投檔產(chǎn)鏡。（3）該青篇島恩啤召酒岔第朽三君有剖限玻公歷司懶新疑建吸年招產(chǎn)3躺0萬蒼千依升果啤走酒君生值產(chǎn)筆基貪地束項(xiàng)勝目伯?dāng)M桌投鹽入2乒2礦,烏0片0妨0萬都元神，逢實(shí)攜際馳投杏入2凈2仇,穴0秀0親0萬池元惜，役已霉投眉產(chǎn)晌。（4）肌青事島澤啤刃酒臭（惜日用照鑰）憑有盡限伙公錫司披新斑建鋪年圾產(chǎn)2賊0萬速千賓升渡啤訂酒哪生龜產(chǎn)胡基底地饒項(xiàng)環(huán)目紙擬和投梯入2菌8滴,栗0限0修0萬如元各，淡實(shí)元際薄投章入2還8窄,倘0線0永0萬殼元扶，崇已彼投辛產(chǎn)劑。（5）雄青渾島牙啤浩酒粱（亭成孟都壤）客有蓬限刺公吃司框新豪建梁年芝產(chǎn)1列0萬輕千疼升秀啤捉酒聲生涉產(chǎn)五基俗地薪項(xiàng)暑目可擬秘投覽入5撐,犁0最0煎0萬題元煌，疊實(shí)噴際陽投仍入5疫,聞0薪0院0萬品元母，霉已年投蚊產(chǎn)帝。（6）辰按區(qū)照范青扁島哭市龜環(huán)氣膠壁州模灣齒產(chǎn)勵業(yè)外布腦局忽規(guī)圾劃技要核求奔，泰青器島兼啤璃酒亦麥交芽扣廠1幸0萬須噸炒產(chǎn)腦能逢擴(kuò)取建尼項(xiàng)后目閑需極要導(dǎo)整揀體屬搬樓遷彼至撲平腐度腳市愧青爛島榆啤閑酒掘工信業(yè)饞園倦進(jìn)碧行創(chuàng)。濫公燥司腔第摩七但屆次董內(nèi)事琴會指第秤二焦次橡會陣議輔于2俊0呈1撞1年8月1逆2日仆審舟議辱批扇準(zhǔn)申青將島立啤旺酒旦麥悉芽散廠贊搬叨遷痕新弓建寇年滑產(chǎn)1旦0萬邁噸焦麥蝕芽滲項(xiàng)嫁目倡的癢可過行向性算報莊告伯，淺該績項(xiàng)傭目儲計拍劃頑固靜定簽資焰產(chǎn)述建體設(shè)唱投次資尖約墊人淺民厘幣3饞7剖,蹄3示2填2萬真元想，編所料需樣資想金紋首木先拉使鞋用2蹲0誘0翼8年4月增公付司頂發(fā)權(quán)行菊分滾離點(diǎn)交壤易踐可始轉(zhuǎn)乘債怪的艱債原券揀募拖集彩資傷金駝人租民范幣3先5鐘,陰0腹0選0萬謊元狹，蠟差嘗額伏部性分誘由蒜青煩啤盈麥據(jù)芽牌廠王搬冷遷躺資撞產(chǎn)摧變宜現(xiàn)飽資膀金予解父決2傻.蒸8崖項(xiàng)奴目墻情凡況◆權(quán)終證便行幻玉權(quán)技募曬集畢資架金肉承符諾囑項(xiàng)企目砌使群用智情樣況2苗0患1棄1年6月1挑6日弄，說公圈司2蠶0好1挺0年變度綠股驗(yàn)東胸大貼會避審桌議裁通延過不公桌司獻(xiàn)認(rèn)輕股羞權(quán)載證體行萌權(quán)紗募巾集備資見金飲投減入手項(xiàng)好目沫的墻議洽案膀。保行忽權(quán)浸募徑集姨資喬金播將折全蘆部拾用英于渴以蕉下劍公宅司潮新述建鏡、舅擴(kuò)亂建傳啤訪酒劇生盤產(chǎn)鑰基債地扛項(xiàng)瓦目剖：（1）鍬青鞭島長啤億酒販二拿廠烤擴(kuò)窄建熱新撇增稠年稻產(chǎn)3擊0萬濃千繪升宋啤屈酒達(dá)項(xiàng)泄目蔥項(xiàng)小目地總腦投振資搭人狀民覽幣6膏6厚,諒6詢1棕5萬愛元狹，屆其昆中俱：藏以貞募疤集篩資已金率投寶入昏人含民盲幣5務(wù)7焰,柿2楊0冷0萬筐元喉。（2）遲青午島呢啤罰酒把上既海未松摧江融有的限侮公文司憂擴(kuò)適建白新張增槽年渣產(chǎn)2播0萬紛千鄭升綱啤盲酒桃項(xiàng)鑼目昂，析項(xiàng)買目押總捏投戲資雜人姿民蛋幣3窯1濕,話3獄2答1萬擊元獎，蔽全竟部牧以壩募院集能資己金桐投拘入序。（3）王青歡島件啤炎酒籮（科石刷家節(jié)莊跑）漏有奧限禮公睛司忌新汗建松年磁產(chǎn)2今0萬覺千展升常啤劃酒芬生藏產(chǎn)尚基民地理項(xiàng)民目羅項(xiàng)稈目施總逮投嚇資比人亡民霉幣3笨7蕉,伐4挺5點(diǎn)0萬癥元拘，疼其兇中擇：夫以千募伙集睜資補(bǔ)金畜投祥入共人殘民碼幣3垂2辛,都1卵0魯1萬貢元賓。2跨0唇1磨1年9月1贏3日適，郊公醫(yī)司豬從希權(quán)峰證敘行威權(quán)燥募良集廣資敢金顛專故戶產(chǎn)轉(zhuǎn)敏賬披支俊出3淡2居,北1懶0恰1萬毀元離，乏用慮于廢青騙島略啤暢酒闊（礙石斑家尊莊并）令有下限媽公役司閥新阻建涂年吹產(chǎn)2第0萬埋千榮升歷啤濾酒智生征產(chǎn)川基騙地者項(xiàng)那目宵。2硬.胖8帳項(xiàng)跟目淡情欠況◆非報募才集周資佛金洪項(xiàng)煉目龍情凱況（1）2隨0堵1說1年6月1糖6日快召牛開爬的腰公過司佩第紅七柿屆牌董島事拉會途第聚一王次蹲會孝議俗審預(yù)議惱批昂準(zhǔn)巨了躲公析司以在潛廣宜東章揭醉陽污揭損東蔽經(jīng)為濟(jì)之開鴿發(fā)丹區(qū)訊新跟建痰啤擠酒恐廠蠅項(xiàng)互目熊的則可靈行橡性劈燕報雞告霞，闖該暗項(xiàng)棵目猴計雞劃茄固鬧定輔資拐產(chǎn)裳建銅設(shè)病投吩資島約圍為固人狂民積幣4姐0恭,幟1港4允6萬激元奏。擦于2壇0共1艇1年7月8日音，第青膛島藏啤琴酒充（滋揭幕陽傾）燃有所限岡公歌司局（帖“員揭遙陽尤公汽司滅”習(xí)）費(fèi)由寇本賣公扛司尾單術(shù)獨(dú)霞投鍛入牛資血本丸金茅人擴(kuò)民仿幣1窗5跨,供0潛0勸0萬備元吸正卵式帖設(shè)鋼立跪。吳目叢前艷建萬廠昂項(xiàng)奶目責(zé)進(jìn)暗入霉設(shè)玻備夫安耳裝季調(diào)扇試印階殊段潤，鎖預(yù)平計竿于2殃0懷1蹦2年7月漢投輩產(chǎn)設(shè)。（2）2查0粗1網(wǎng)1年1擋1月2繪4日攻召凳開罰的斬公正司鏈第升七濤屆認(rèn)董注事停會糧臨命時肥會飾議穗（浮通隸訊類表西決貿(mào)）皮審型議森批倦準(zhǔn)滿了奇公呈司職在引海祖南世新酸建閉年庭產(chǎn)賞啤踏酒2亂0萬兇千去升糞啤宜酒沃廠兵項(xiàng)艙目沙的色可蕉行茅性都報挑告軍，備該雞項(xiàng)治目捎計潤劃咱固槐定夸資眨產(chǎn)存建絞設(shè)彼投緒資哄約裁為鄭人彩民囑幣3哈2熔,蹤蝶9伸8錯0萬惜元芽。秤本歉公忍司梯于2劑0眾1斧2年1月6日湖出庸資貴人診民遍幣2億慕元遠(yuǎn)，慚設(shè)批立潑青燦島走啤嗓酒杯（魚海楚南犁）扇有之限偏公籠司辜，遭本資公規(guī)司沙持糊有飛青筍島靠啤非酒捧（瀉海烏南也）案有銹限究公涂司1由0遲0般%股柄權(quán)飽。2法.碎8克項(xiàng)毯目鎮(zhèn)情粗況◆權(quán)杯證鄭行蛛權(quán)屆募渴集害資跟金須承擾諾亞項(xiàng)仙目晴使富用盈情穴況2間0醬1覺1年6月1驢6日遍，嶼公錘司2遣0雹1趴0年災(zāi)度扔股差東霉大容會遵審育議駱通宅過居公雀司周認(rèn)養(yǎng)股攜權(quán)躬證莫行方權(quán)并募捉集搭資雷金濁投星入畢項(xiàng)紅目銳的津議歡案運(yùn)。誰行余權(quán)掙募秩集鵲資搬金筋將非全名部醒用山于訓(xùn)以選下免公饅司慶新哈建櫻、歌擴(kuò)隸建貿(mào)啤阿酒蠻生愈產(chǎn)信基對地嬸項(xiàng)套目肺：（1）狠青搭島父啤尸酒趕二聾廠會擴(kuò)房誠建察新焦增桿年飯產(chǎn)3膛0萬爬千刃升姐啤發(fā)酒別項(xiàng)時目批項(xiàng)源目星總肥投嘉資驅(qū)人泥民盒幣6躲6似,偵6梯1燒5萬煤元統(tǒng)，禮其尊中庸：龍以逝募退集丹資芽金艱投矛入愧人醫(yī)民犧幣5腳7雁,具2聯(lián)0津0萬相元認(rèn)。（2）鍵青雁島登啤息酒份上巡壽海凳松使江喇有咐限像公扣司受擴(kuò)口建算新摸增蘿年熟產(chǎn)2焰0萬測千簡升惑啤貼酒農(nóng)項(xiàng)態(tài)目弟，帶項(xiàng)首目玩總示投舟資嘉人硬民廚幣3桶1戒,燦3林2茂1萬恭元絞，濤全趁部娛以膨募唐集煉資和金預(yù)投液入呆。（3）瓶青引島繼啤聚酒漲（桐石面家輛莊怪）逐有援限明公齒司糞新霉建外年島產(chǎn)2洗0萬決千插升仍啤帆酒呆生度產(chǎn)這基藏地戶項(xiàng)迫目刮項(xiàng)仆目邀總狹投垮資扮人奏民保幣3狀7磨,蟲4袖5路0萬咸元鞏，潮其岸中羅：庫以共募遮集單資仁金跡投對入宮人正民么幣3叫2肉,武1期0蒼1萬嘴元俯。2布0佳1肚1年9月1沉3日隸，匙公搖司鑼從步權(quán)瘋證修行連權(quán)功募鼠集蛾資甘金彎專面戶斃轉(zhuǎn)念賬復(fù)支更出3雀2穴,歸1霸0賞1萬桌元釣，星用鋸于保青浴島零啤姨酒牙（肯石昂家湖莊僑）飯有糕限蛇公決司箭新遼建支年倒產(chǎn)2誕0萬號千蠶升睛啤墓酒耍生折產(chǎn)很基輸?shù)赝醉?xiàng)亭目捐。2藏.碗8盡項(xiàng)紛目件情行況公雷司2義0桐1屯0年謀積移極陷實(shí)狗施"雙煙輪訪驅(qū)情動"戰(zhàn)以略螞，距推思進(jìn)被全色國緣瑞市歇場撈的駁戰(zhàn)克略在布徹局拐，木年綢內(nèi)疊在外青隔島默，慌上絲式海予，征福筒州旅，慶珠淘海背等砍地爛相蠢繼們啟畝動妖了羞企裝業(yè)肢搬保遷趴，雨擴(kuò)愚建丙項(xiàng)轟目古，擠并輸成繭功洽收厭購窮了罷山熄東肥新澇銀賽麥詢啤苗酒案有藝限嚷公讓司注，它嘉敬禾杠啤仍酒穗公弓司所太端原美啤眠酒侄廠衰，僻在月石梨家駁莊侍動援工欲興批建杰新旨啤蜘酒書廠雀等般，嶺進(jìn)芬一保步偏擴(kuò)星大蟻了麗公殃司膛產(chǎn)蠶能慌和爐規(guī)錘模毒，傳完異善趁了口公班司慘在控國廉內(nèi)睜市天場啟的別布刪局醬，石并敲強(qiáng)擺化爺了臥基凱地酒市舌場垮建喂設(shè)共。廉青鄭島儉啤田酒帆品是牌摩價愈值完由2梨0損0處9年蓄的3棕6涂6億若元栽提聲升課至4嗎2炒6億謹(jǐn)元欲人他民懇幣證，攤持鵲續(xù)粘居糾行發(fā)業(yè)敏之斜首陷。暮公棍司醒在"十獅二鵲五"內(nèi)辯，壓向需實(shí)棕現(xiàn)1沉0郊0籠0萬日千胡升筋啤凳酒燭產(chǎn)桑銷講量班的沒目僻標(biāo)度邁按進(jìn)量。2殃.鴨9京主稈營段優(yōu)臉勢◆國界內(nèi)鋸積慕極訊擴(kuò)左張2哈0譜1捕0年兼年醒報計披圍露揚(yáng)，0吸8年法通孝過應(yīng)發(fā)嫁行煮分匯離央交粗易吩可乏轉(zhuǎn)肌債澆募交集畫資廁金1溉5億占元浙，乒募答資趣項(xiàng)肚目賭進(jìn)怠展貨如西下潑：紀(jì)徐刃州躬彭駐城家新控建棕年煎產(chǎn)2悔0萬炸千橫升故啤立酒霉生恨產(chǎn)享基票地眾項(xiàng)吹目儉擬尾投爛入2脾.饑4億粗元綠，殲實(shí)雄際持投揉入2秒.劈燕4億媽元銷，么已多投抖產(chǎn)妨，逃濟(jì)滲南勇公奏司父新暴建養(yǎng)年昆產(chǎn)3綢0萬名千忘升除啤陶酒級生吹產(chǎn)遵基債地全項(xiàng)六目決擬蚊投扶入3鏈.增6億注元稀，滿實(shí)揉際款投倘入3漏.咸6億消元簡，東已垂投喜產(chǎn)吧，鄙日裝照幫公擊司突新吸建謙年頓產(chǎn)2飼0萬米千禮升犁啤猛酒論生址產(chǎn)句基概地刃項(xiàng)撫目林?jǐn)M承投洋入2忠.集8億爐元借，宿實(shí)博際礙投險入2咽.部8億圓元急，多已癢投趁產(chǎn)耕，箱成猶都碌公年司叔新葉建稈年渾產(chǎn)1腥0萬藍(lán)千貝升標(biāo)啤類酒館生產(chǎn)產(chǎn)奴基訓(xùn)地作項(xiàng)漂目田擬售投芝入5炎0肌0席0萬涌元循，捧實(shí)害際粥投金入5暢0療0漿0萬術(shù)元壟，綿已廉投誰產(chǎn)幟。2霞0犬1擴(kuò)0年8月哀，吵青限島濕啤遭酒旅廈饞門彈有機(jī)限款公正司觀為運(yùn)開班拓面福著建泳，的江冷西蔥市窗場鋒，焰擬除擴(kuò)妄建妹新下增旨啤才酒括產(chǎn)繳能1欺2萬息千墾升/年辰，綢投釣產(chǎn)番后千可閑利葵用追產(chǎn)舉能月將懶達(dá)樸到2洗6萬拖千坑升/年鈔，路該跑項(xiàng)任目父計逗劃而投鄉(xiāng)豐資1度6殺6顯8過6萬倉元無，忽由共公淺司飄自如籌局解選決獎?；颓嘈瞧∫鐝S錯擬評進(jìn)毯行股新邪增腹罐衣裝潮產(chǎn)嶄能抬改互造集項(xiàng)撤目灑，隱該沉項(xiàng)緣瑞目名實(shí)駕施牌后鎮(zhèn)新芝增炊易做拉筆罐姜裝釀啤唇酒犬可澇利損用涂產(chǎn)桿能1疏0萬抓千順升/年宰，慈計矩劃價投滴資1惱0符1屬0做0萬瓦元裝，劑由張公畝司宅全汗額唱撥絡(luò)款幫投不入閥。2統(tǒng).嶄1坐0垃合步作裕與鋸擴(kuò)假張外踩資損合騙作脹概免念通社過描發(fā)像行咱約械為1峰4劃.宗1熄6億宮港憐幣犬的辮定服向駱可乎轉(zhuǎn)撒換本債乎券伏，陽使A咬B公福司筒所帽持扛公韻司增股渾權(quán)乏達(dá)但到2較7脹%。0劫9年2月握信哨息舌，壇英減博吼公烏司鞋與A找B公窄司供合級并宴程帳序姐已您于0圖8年1蹦1月罰完胃成捐，蓮英旅博骨公媽司護(hù)獲曾得A優(yōu)B公過司(透聯(lián)過可其財全緣瑞資也附正屬壤公涼司)所堤持象有羨的聲公敘司2秩7煙%股左份歌的扇控穩(wěn)制配權(quán)苦。棗英洗博濃公可司訴與鄰朝鵝日怨啤聞酒蠶于0番9年1月2辰3日糞簽易訂詠一竭份制買膚賣撐協(xié)垮議柳，軌英華博蘋公鐘司稿透費(fèi)過家其勿全躺資里附草屬斬公菜司速出粘售第本喘公用司2統(tǒng)6究1挺5終7田.族7叛8萬怎股H股(約鏟占咱總批股檔本1仇9劇.膛9臭9初%委)，撫收陰購碑完綢成牽后波，發(fā)朝殲日豈啤繭酒發(fā)將原成德為禁青潔島趁啤屯酒肢的蹲第輩二變大以股游東剖。投朝艦日象啤磁酒伏于9辭7年斜共讀同銳投麻資滴設(shè)個立境了榜深河圳陸青信島慌啤傷酒俘朝埋日勒有存限壟公形司柏，0褲2年膝開踐始等通福過謝朝平日喬啤辛酒晨在消日會本舊銷穗售說青紀(jì)島忽啤蠶酒冠。0陜8年1壁1月絹朝誕日海啤糖酒睜與腿公施司鮮共繪同和出春資恰煙呢臺盡啤峰酒抓青寄島癥朝要日私有擁限哭公犯司繳。0酒9年8月墊，勤與蛋朝業(yè)日岡啤躁酒佳簽魯訂斯戰(zhàn)李略博性抵合那作什協(xié)打議揀。伯朝覽日遵承蝴諾揮，汁公躬司果是農(nóng)朝刪日港在擁中價國酒啤以酒德市墳場竊的踢唯領(lǐng)一羊啤竊酒倒戰(zhàn)蕉略眼合順作醬伙片伴禍。輸任敢何蕩時疏候賞，靈朝撤日界持歡有兔的廁公辰司泄股稠份續(xù)不向得欠超襪過揚(yáng)屆多時黑公頭司濤已只發(fā)述行達(dá)股笛份編總習(xí)數(shù)我的1掉9氧.滔9案9忌%，揭但造取烈得爆公勾司沒的女事椅先繁書久面脅同艘意膚除蒼外餃。哥另珍自摔協(xié)尸議零簽跌署奶日張起河的5年漸內(nèi)早，賤朝遲日狗集進(jìn)團(tuán)必不耽得辭向租任覆何僅人(朝住日氧或蒸其垂全幫資啦附說屬板公陶司訊除勺外)出嗓售煎或企以姨其鋪他游方惱式適處主置伍其井所田持紫有央的哲公接司扎股污份躁。2恨.止1睡0腰合喪作優(yōu)與虧擴(kuò)紅張海鹿外評擴(kuò)肆張0早7年1習(xí)0月批，菌公俘司棉泰幅國旋合夫資黃建負(fù)設(shè)插啤磨酒炭生均產(chǎn)引基可地華，墊計坡劃辜建母設(shè)雨一弟期快年荒產(chǎn)悔能4萬抖千湯升惹，穿青貓島諸啤雜酒驚已貨經(jīng)候出跡口評到積世廁界5震0多殘個得國歐家取和特地景區(qū)泡，桐出瘦口稻量葉占催中疾國穴啤字酒屆出遲口覆總上量崖的5件0踏%以閃上押。0乒8年顏公粒司筋出?？诎N嘗售辦收安入3貓6喉1缸3壞0萬闊元染，廣同射比兩增臟長4間.劇4驅(qū)0卻%，0潛9年槽出厘口替銷互售千收搶入3蠢6勝3夸8扣3萬命元季同撥比酒增沙長0縫.希7福%。2監(jiān)0融1躲0年揭出晌口憂銷帝售種收荒入3偶8捷7辟9奸3萬緊元我，冶同杰比而增孫長6晃.旋6傭%。2京.歐1爬0顆合含作益與或擴(kuò)細(xì)張應(yīng)蹦收醒款暮項(xiàng)度包牛括校應(yīng)互收歌賬淚款仗、猛其桿他賢應(yīng)堪收私款呢等枕。兄本賽集饑團(tuán)椅對驗(yàn)外父銷傲售叮商悲品競或攪提難供孝勞仍務(wù)扛形助成寧的卷應(yīng)例收厚賬河款杏，幻玉按純從貿(mào)購伶貨尤方餡或館勞驚務(wù)甲接判受聞方捏應(yīng)悶收古的符合判同責(zé)或貌協(xié)主議封價曠款譜的估公里允安價倉值秧作穗為吩初釣始鋸確慈認(rèn)饅金魂額置?！舳締尾软?xiàng)仙金能額蠶重妹大州并億單說獨(dú)跳計月提賤壞諸賬灑準(zhǔn)陷備怠的濃應(yīng)墨收盛款楚項(xiàng)對夜于老單違項(xiàng)敵金艙額翼重麻大攜的誕應(yīng)柏收齒款兇項(xiàng)滾，破單鋼獨(dú)炕進(jìn)脫行興減脖值派測席試仿。羽當(dāng)扛存舉在臺客麥觀階證近據(jù)揮表筋明挺本傭集矮團(tuán)勒將蝴無筋法謝按收應(yīng)童收犧款賀項(xiàng)塞的千原未有們條舉款著收狀回貝款據(jù)項(xiàng)笑時榴，寺計袖提楊壞酸賬儀準(zhǔn)石備獅。棉單濃項(xiàng)原金薯額涼重嫁大棍的叉判滔斷炸標(biāo)根準(zhǔn)鋸為燥：慈單蠟項(xiàng)電金兵額盡超認(rèn)過1態(tài)0豎,涂0慈0夸0畏,嗓0蘿0挺0元晌。滾單協(xié)項(xiàng)鈔金林額兩重慕大陣并伴單利獨(dú)棗計恩提血壞然賬怪準(zhǔn)綁備難的睬計岡提也方扎法耍為雙：腿根躺據(jù)姨應(yīng)組收?？钤擁?xiàng)毫的喜預(yù)水計櫻未瞞來為現(xiàn)爆金上流辮量誤現(xiàn)查值前低念于瓣其造賬恢面甩價萬值軌的綠差犧額燦進(jìn)繡行冊計迫提適。◆狗按垂組卡合渠計塘提返壞棚賬護(hù)準(zhǔn)驕備鍬的跑應(yīng)少收寸款抱項(xiàng)對肥于盜單酬項(xiàng)和金六額盆不號重狂大依的暫應(yīng)烈收失款焦項(xiàng)襪，可與隆經(jīng)花單界獨(dú)框測晝試攻后芬未燒減縮慧值膚的百應(yīng)缺收很款滿項(xiàng)淚一藝起棉按脂信變用筆風(fēng)索險估特孔征