中國平安保險財務(wù)報表分析中國平安保險股份有限公司是一家綜合性保險公司，其資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但主要是非流動資產(chǎn)增加引起的，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化。其中流動資產(chǎn)占比例-3.70%，非流動資產(chǎn)占比例28.89%。貨幣資金同比減少了722.10百萬元，同比減少-7.03%，這有可能是公司銷售政策的改變以及經(jīng)濟的緊縮導(dǎo)致。交易性金融資產(chǎn)同比增加153.80百萬元，同比增長率5.28%，說明企業(yè)持有該交易性金融資產(chǎn)的短期獲利能力是較強的。本期可供出售金融資產(chǎn)增加了了144.80百萬元，原因是本公司持有的可供出售金融資產(chǎn)期末市值上升，說明該公司使用資金占用量很少，投資風險較大。持有至到期投資同比增加了6,358.10百萬元，同比增長率14.39%，說明公司在長期資產(chǎn)配置方面有所加強?？傮w來看，公司的資產(chǎn)規(guī)模增長較快，但流動性較低，持有的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的投資風險較大，需要注意風險控制。同時，公司在長期資產(chǎn)配置方面有所加強，這是一個積極的信號。附表1：公司資產(chǎn)負債表|項目|本期數(shù)|上期數(shù)|增減額|增減率||---|---|---|---|---||流動資產(chǎn)|14,007.60|14,548.10|-540.50|-3.70%||非流動資產(chǎn)|65,854.50|51,139.20|14,715.30|28.89%||資產(chǎn)總額|79,862.10|65,687.30|14,174.80|21.57%||流動負債|9,293.00|9,045.10|247.90|2.74%||非流動負債|49,684.80|38,538.10|11,146.70|28.91%||負債合計|58,977.80|47,583.20|11,394.60|23.96%||所有者權(quán)益|20,884.30|18,104.10|2,780.20|15.34%||負債和所有者權(quán)益總計|79,862.10|65,687.30|14,174.80|21.57%|總額同比增加25.21%，與資產(chǎn)總額同比增加55.08%相比，資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)性較弱。公司應(yīng)該加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高財務(wù)風險抵御能力。在持有至到期投資讓步損失帶來未來現(xiàn)金流入減少的影響下，該公司本年度加12041.4百萬元，同比增長率為55.08%。這是非流動資產(chǎn)中對總資產(chǎn)變動影響較大的項目之一。從附表1可以看出，該公司本年度權(quán)益總額同比增加23591.5百萬元，同比增長25.21%，說明公司資金規(guī)模有較小幅度的增長。負債總額中非流動負債占絕對地位，期末負債同比增加21077.5百萬元，同比增長24.97%，主要是流動負債所致，資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化。流動資產(chǎn)占總負債的比重在8.03%，以預(yù)收賬款和應(yīng)交稅費為主，有上升的趨勢。預(yù)收賬款同比增加126.60百萬元，同比增長率182.68%，市場需求呈大幅增長，產(chǎn)品質(zhì)量及客戶信譽度高，故銷售訂單增加而增加的產(chǎn)品預(yù)付款。應(yīng)交稅費同比增加134.50百萬元，同比增長96.69%，主要是公司報告期內(nèi)收入增加，產(chǎn)品附加值提升存貨占用下降導(dǎo)致增值稅及所得稅費用增加所致。以上變動說明，銷售增長帶來的預(yù)付款和稅費增加，增加了企業(yè)的流動負債壓力，要加強應(yīng)付款的管理，防范企業(yè)信用受損。公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定，同比增加了11688.30百萬元，增長幅度為9.98%，是權(quán)益總額增加了27.40%。由于上市公司均采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法計算所得稅費用，遞延所得稅收益和遞延所得稅資產(chǎn)也會增加股東權(quán)益。資產(chǎn)總額中流動資產(chǎn)占比12.00%，非動資產(chǎn)占比56.03%。資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)性較弱，公司應(yīng)該加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高財務(wù)風險抵御能力。121.56%，主要是由于營業(yè)收入和凈利潤的增長所帶來的現(xiàn)金流入增加，同時應(yīng)收賬款和存貨的增加導(dǎo)致現(xiàn)金流出增加。投資活動現(xiàn)金流量凈額比上年減少了17891.66百萬元，主要是由于公司在上年度收購了一家子公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，而本年度沒有類似的收購活動?；I資活動現(xiàn)金流量凈額比上年增加了2656.90百萬元，主要是由于公司發(fā)行債券和股票所帶來的現(xiàn)金流入增加?？傮w來看，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入增加，說明公司經(jīng)營狀況較好，但應(yīng)注意應(yīng)收賬款和存貨的增加所帶來的現(xiàn)金流出增加。投資活動現(xiàn)金流出減少，可能是公司在本年度沒有類似的收購活動，需要關(guān)注公司未來的投資計劃。籌資活動現(xiàn)金流入增加，說明公司融資能力較強，但也要注意債務(wù)的承擔能力。2010年，該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量增長了169.40%，增長額分別為-23,877.59百萬元和-14,561.41百萬元。其中，其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金增加了-2,755.10百萬元，同比增長率為-36.60%；支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金增加了-38.70百萬元，同比增長率達-4.15%；此外，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金以及支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金也對經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量產(chǎn)生了影響。2010年，該公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比上年減少了1,055.84百萬元，主要原因是投資支付的現(xiàn)金和購建固定資產(chǎn)比上年增加了68,705.3百萬元，而收回投資收到的現(xiàn)金凈額減少了1,055.84百萬元。該公司2010年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比上年增長了4,225.30百萬元，主要是因為本年收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金較上年增加了4,176.70百萬元。從表3-1現(xiàn)金流入流出比例分析表中可以看出，該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比均大于1，表明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量運作良好。投資活動的現(xiàn)金流入流出比小于1，意味著這兩年該公司屬于擴張時期?；I資活動的現(xiàn)金流入流出比大于1，表明償還借款和支付資金成本小于借款。后兩者的資金流出源于經(jīng)營活動的凈流量，本期現(xiàn)金流入流出之間匹配較好，比率為99%，說明企業(yè)對現(xiàn)金流量的控制能力較強。資產(chǎn)負債表分析表格中，該公司的流動資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)，合計為33,901.20百萬元。非流動資產(chǎn)主要包括可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長期應(yīng)收款。長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款、預(yù)計負債、遞延所得稅負債、其他非流動負債和非流動負債合計構(gòu)成了負債合計。股東權(quán)益由股本、資本公積、減：庫存股、盈余公積、未分配利潤和歸屬于母公司所有者權(quán)益合計以及少數(shù)股東權(quán)益組成。其中，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計占比最大，為90.02%。負債及股東權(quán)益總計為117,162.70百萬元，占比為100.00%。股東權(quán)益合計為11,688.30百萬元，占比為9.98%。利潤表分析顯示，營業(yè)收入為18,943.90百萬元。其中，減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失等成本和費用后，加上公允價值變動收益和投資收益，得到營業(yè)利潤。再加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，得到利潤總額。最后，減去所得稅費用，得到凈利潤。2010年財報分析一、營業(yè)收入2010年，中國平安保險股份有限公司的營業(yè)收入為16,712.20百萬元，其中保險業(yè)務(wù)收入占比88.22%，其他業(yè)務(wù)收入占比11.78%。相比2009年，營業(yè)收入增長了28.14%。二、凈利潤2010年，歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,793.80百萬元，少數(shù)股東損益為62.70百萬元。凈利潤增長了23.86%。三、現(xiàn)金流量表分析2010年，中國平安保險股份有限公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為4,772.20百萬元，其中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為8.55%，收到的稅費返還為0.05%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計為26.41百萬元。購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為1.65%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為1.27%，支付的各項稅費為2,363.70百萬元，支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為12.49百萬元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計為1,165.20百萬元。四、結(jié)論2010年，中國平安保險股份有限公司的營業(yè)收入和凈利潤均有較大幅度的增長，而經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也有所增加。這表明公司的經(jīng)營狀況良好，具有較強的盈利能力和現(xiàn)金流量管理能力。現(xiàn)金流量表單位：萬元項目 2019年 2018年 增減額 增減率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 40,872.00 60.33% -1,055.84 -2.74%收到的稅費返還 48.40 1.60% 1,840.30 3796.69%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 1,086.20 2.72% 1,086.20 100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 42,006.60 62.65% 826.66 2.00%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 2,974.90 4.39% -47.95 -1.59%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 -17,891.66 -18.70 -882.40 4.93%支付的各項稅費 2,189.40 3.24% 2,189.40 100.00%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 -747.90 -1.11% -747.90 100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 -13,475.26 -20.12% -1,388.85 11.47%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 28,531.34 42.53% 215.81 0.76%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金 170.90 0.26% 49,046.30 -99.65%取得投資收益所收到的現(xiàn)金 1,191.20 1.83% -1,055.84 -188.14%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 -18.70 -0.03% -882.40 97.88%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 2,189.40 3.24% 2,189.40 100.00%投資活動現(xiàn)金流入小計 3,532.80 5.30% 49,297.46 -92.83%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 -747.90 -1.11% -747.90 100.00%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 -38.64 -0.06% -38.64 100.00%投資活動現(xiàn)金流出小計 -786.54 -1.17% -786.54 100.00%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2,746.26 4.09% 48,510.92 -99.43%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金 1,568.40 2.34% 4.80 0.31%取得借款所收到的現(xiàn)金 2,729.00 4.06% 2,729.00 100.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計 4,297.40 6.40% 2,733.80 63.59%償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 6.00 0.01% -802.70 -99.26%分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 8,896.50 13.25% 8,896.50 100.00%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 8,093.80 12.06% 8,093.80 100.00%籌資活動現(xiàn)金流出小計 17,998.30 26.73% 9,793.00 54.