第三講利息與利息率第三講利息與利息率1一、一種特殊的價(jià)格——利率

利息：貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補(bǔ)償或報(bào)酬。一、一種特殊的價(jià)格——利率利息：貨幣所有者因2

利息率簡(jiǎn)稱為利率，是一定時(shí)期內(nèi)的利息量與本金的比率，或者說(shuō)，是貨幣資金的價(jià)格。公式為：R=I/P公式中，R為利率，I為利息，P為本金。利息率簡(jiǎn)稱為利率，是一定時(shí)期內(nèi)的利息量與本金的3二、利率的種類利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為不同的種類。天津金融一條街二、利率的種類利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分4按在利率體系中的地位和作用分分為基準(zhǔn)利率和非基準(zhǔn)利率?；鶞?zhǔn)利率是指在整個(gè)利率體系中處于關(guān)鍵地位、起決定作用的利率。非基準(zhǔn)利率是指基準(zhǔn)利率以外的所有其他利率。按在利率體系中的地位和作用分分為基準(zhǔn)利率和非基準(zhǔn)利率。5按照計(jì)算利息的期限單位，可劃分為：年利率、月利率和日利率。年利率一般以本金的百分之幾表示，月利率以千分之幾表示，日利率以萬(wàn)分之幾表示。按照計(jì)算利息的期限單位，可劃分為：年利率、月利率6按照借貸期內(nèi)利率是否可以浮動(dòng)可劃分為：固定利率和浮動(dòng)利率。固定利率是借貸期內(nèi)不做調(diào)整的利率，浮動(dòng)利率是借貸期內(nèi)可以定期調(diào)整的利率。按照借貸期內(nèi)利率是否可以浮動(dòng)可劃分為：固定利率和7按照利率的真實(shí)水平可劃分為：名義利率和實(shí)際利率。名義利率是以貨幣支付的名義數(shù)額。實(shí)際利率是剔除了通貨膨脹因素后的利率水平。實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率按照利率的真實(shí)水平可劃分為：名義利率和實(shí)際利率。8按照利率的決定方式可劃分為：官定利率和市場(chǎng)利率。官定利率是由一國(guó)的貨幣管理部門或中央銀行規(guī)定的利率。市場(chǎng)利率是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的利率。按照利率的決定方式可劃分為：官定利率和市場(chǎng)利率9按照信用行為的期限長(zhǎng)短可劃分為長(zhǎng)期利率和短期利率。資金借貸期限在一年以內(nèi)的利率稱為短期利率，在一年以上的利率稱為長(zhǎng)期利率。按照信用行為的期限長(zhǎng)短可劃分為長(zhǎng)期利率和短期利率10按計(jì)算方法，利率有單利和復(fù)利之分。按計(jì)算方法，利率有單利和復(fù)利之分。11§單利法：只按本金計(jì)算利息，而不將本金生出的利息再加入本金進(jìn)行計(jì)算的方法。公式為：◆計(jì)算利率的方法I=P·r·nS=P（1+r·n)公式中，n

表示借貸的時(shí)間，S表示本利和。§單利法：只按本金計(jì)算利息，而不將本金生出的利息12例：1000元3年期定期存款I(lǐng)=P·r·n=1000×10%×3=300（元）S=P（1+r·n）=1000×(1+10%×3）=1300（元）例：1000元3年期定期存款I(lǐng)=P·r·nS=13

§復(fù)利法：把定期結(jié)算的利息加入本金，逐期滾動(dòng)計(jì)算利息的方法。nI=S-PS=P(1+r)公式為：§復(fù)利法：把定期結(jié)算的利息加入本金，逐期滾動(dòng)計(jì)算14S=P(1+r)=1000×（1+10%）=1331（元）I=S-P=1331–1000=331（元）3例：1000元3年期定期存款nS=P(1+r)I=S-P3例：115某公司借款1000萬(wàn)元，年利率為10%，采用復(fù)利法計(jì)息，問(wèn)5年到期后連本帶息需支付多少？S=P(1+r)5=1000×（1+10%）5=1661（萬(wàn)元）某公司借款1000萬(wàn)元，年利率為10%，采用復(fù)利法計(jì)息，問(wèn)516三、貨幣的時(shí)間價(jià)值—現(xiàn)值與貼現(xiàn)現(xiàn)值是一筆未來(lái)的貨幣在現(xiàn)在的價(jià)值自動(dòng)柜員機(jī)三、貨幣的時(shí)間價(jià)值—現(xiàn)值與貼現(xiàn)現(xiàn)值是一筆未來(lái)17貼現(xiàn)是根據(jù)利率來(lái)計(jì)算未來(lái)貨幣的現(xiàn)值。公式為：1（1+r）n×貨幣額公式中，1/(1+r）稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)。n貼現(xiàn)是根據(jù)利率來(lái)計(jì)算未來(lái)貨幣的現(xiàn)值。公式為：118年份現(xiàn)值

100元貨幣的現(xiàn)值r=10%1+10%×100=90.91×100=82.64(1+10%)2×100=75.21(1+10%)31年后2年后3年后1

1

1年份現(xiàn)值19年份現(xiàn)值100元貨幣的現(xiàn)值r=20%1+20%×100=83.331(1+20%)2×100=69.441(1+20%)3×100=57.8711年后2年后3年后年份現(xiàn)值100元貨幣的20在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，現(xiàn)值是進(jìn)行投資選擇和評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)，并具有其它方面的重要作用。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，現(xiàn)值是進(jìn)行投資選擇和評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)21甲方案乙方案年份每年年初投資額現(xiàn)值每年年初投資額現(xiàn)值1200020006006002300272.72600545.453300247.93600495.874300225.39600450.795300204.90600409.816300186.28600372.55合計(jì)35003137.2236002874.473137.22-2874.47=262.75（萬(wàn)元）甲方案乙方案年份每年年初投資額現(xiàn)值每年年初投資額現(xiàn)值120022課后小結(jié)：通過(guò)本節(jié)教學(xué)使同學(xué)們掌握利率與利息的含義及種類，在不同計(jì)息方