財務(wù)管理1102招商銀行成員：郭一霖陳海斌周其臣李姍姍龍璇聶林第一頁，共三十三頁。總體環(huán)境分析——PESTEL模型政治環(huán)境分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析技術(shù)發(fā)展分析社會文化環(huán)境分析自然環(huán)境分析全球化分析第二頁，共三十三頁。（一）政治環(huán)境分析1．平臺融資渠道再度收緊,規(guī)范理財業(yè)務(wù)投資運作

2013年3月27日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》，規(guī)范理財業(yè)務(wù)投資運作，防范化解商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。受上述政策影響，預(yù)計高速增長的銀行理財市場增速將有所回落，依托債權(quán)類理財產(chǎn)品的表外融資將受到重創(chuàng)，對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的理財和債券投資業(yè)務(wù)都會有不小影響。宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期放緩，監(jiān)管政策或存款利率市場化超預(yù)期。第三頁，共三十三頁。（一）政治環(huán)境分析2．更新銀行業(yè)監(jiān)管政策，加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管力度

實施新巴塞爾協(xié)議：十二五規(guī)劃要求：按照國家“十二五期間”銀行業(yè)的規(guī)劃，我國將逐步推進(jìn)新巴塞爾協(xié)議，新資本協(xié)議不在區(qū)分巴塞爾協(xié)議第二版還是第三版，而是同步推出同步實施，新巴塞爾協(xié)議對資本監(jiān)管的要求更嚴(yán)。根據(jù)2011年5月31日我國銀監(jiān)會發(fā)布的第44號文的要求，新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從2012年1月1日開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)到新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。過渡期結(jié)束后，各類銀行應(yīng)按照新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)披露資本充足率和杠桿率。第四頁，共三十三頁。（一）政治環(huán)境分析3．政府政策推動內(nèi)需增長，逐漸轉(zhuǎn)由市場驅(qū)動

由于全球金融危機(jī)和國內(nèi)實施房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，2008年底我國實際固定資產(chǎn)投資同比增長率跌至6-7％。2009年，隨著大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激政策和信貸擴(kuò)張的實施，投資增速大幅反彈，最高接近29％。其中，政府主導(dǎo)的投資快速擴(kuò)張發(fā)揮了關(guān)鍵作用。2009年四季度以來，政府主導(dǎo)的投資增長逐步下降，市場驅(qū)動的投資成為增長的主要動力。第五頁，共三十三頁。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析1．經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，催生新動力

當(dāng)前國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長將改造過去單純的靠廉價勞動攫取利潤的低端制造業(yè)，在產(chǎn)業(yè)升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策的指引下，高端制造業(yè)將有所發(fā)展。隨著長三角、珠三角一帶的勞動力成本的不斷增加，產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)升級和區(qū)域轉(zhuǎn)移。第六頁，共三十三頁。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2．國家管制放寬，利率市場化

我國利率和匯率市場化改革步伐不斷加快，在2012年中央行放寬了存貸款利率波動幅度，我國利率市場化改革取得突破性進(jìn)展。根據(jù)十二五規(guī)劃要求，將有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推動中國金融業(yè)的利率市場化。未來貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制將得以進(jìn)一步發(fā)展。作為我國金融機(jī)構(gòu)主體，銀行業(yè)是利率市場化改革的前鋒。利差是我國銀行目前主要的利潤來源，利率市場化必然給銀行帶來負(fù)面的影響即利差將會縮小，從而影響以貸款為主要創(chuàng)收手段的盈利模式。但正面影響是更主要的，由于放開了利差，定價能力的強(qiáng)弱將能影響銀行的業(yè)務(wù)能力，有利于促進(jìn)銀行培養(yǎng)競爭力。第七頁，共三十三頁。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析3．匯率改革，向市場化邁進(jìn)

2013年3月27日國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究確定今年政府重點工作的部門分工國務(wù)院常務(wù)會議提出，要積極推進(jìn)重要領(lǐng)域改革，力爭有實質(zhì)性進(jìn)展。此次會議明確提出要推動利率和匯率市場化改革。現(xiàn)在我國的人民幣與美元的兌換匯率已經(jīng)出現(xiàn)破七，匯率的變動增加了銀行風(fēng)險資產(chǎn)管理的難度，對銀行的外匯資金業(yè)務(wù)、國際結(jié)算業(yè)務(wù)以及信貸業(yè)務(wù)將出現(xiàn)不同程度的影響。匯率變動導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債總額和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，增加了其業(yè)務(wù)經(jīng)營的不確定性，進(jìn)一步提高了商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險，因此增加了其風(fēng)險管理壓力，尤其是對匯率風(fēng)險的規(guī)避和管理能力。第八頁，共三十三頁。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析4．經(jīng)營環(huán)境不確定性上升，通脹壓力逐步顯現(xiàn)

中銀國際發(fā)布的《中國銀行業(yè)挑戰(zhàn)》報告稱，隨著經(jīng)營環(huán)境不確定性上升，中國銀行業(yè)2013年－2014年利潤增速恢復(fù)的可能性不大，預(yù)計2013年凈利潤增速為6.21%，2014年將進(jìn)一步下降到3.71%。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和增長仍然是由寬松貨幣政策下投資驅(qū)動的弱復(fù)蘇，特別是房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資。在這種情況下，一旦通脹上升，經(jīng)濟(jì)增長減速將引起企業(yè)盈利能力下降，從而引發(fā)投資者對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的憂慮。第九頁，共三十三頁。（三）技術(shù)發(fā)展分析1．電子銀行迅猛發(fā)展，成銀行業(yè)務(wù)發(fā)展主渠道。

電子銀行的服務(wù)包含電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等，如果以通信方式來看，則可簡單明了地分為“熱線、在線、無線”服務(wù)三大板塊。銀行業(yè)務(wù)移動化是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。據(jù)預(yù)測2014年全國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶將超過桌面移動互聯(lián)網(wǎng)用戶，移動金融服務(wù)被視為未來的戰(zhàn)略高地，移動金融不僅包含了移動支付、手機(jī)銀行等電子轉(zhuǎn)賬支付領(lǐng)域，還包括移動商務(wù)、手機(jī)保險等各個增值業(yè)務(wù)領(lǐng)域。預(yù)計未來移動支付的比例將超過桌面互聯(lián)網(wǎng)支付的比例。第十頁，共三十三頁。（三）技術(shù)發(fā)展分析2．網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展推動銀行業(yè)信息化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程

信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展大大提高了知識創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的能力，加快了信息傳播的速度，為銀行業(yè)信息化發(fā)展創(chuàng)造了良好的技術(shù)環(huán)境，并推動銀行業(yè)信息化、網(wǎng)絡(luò)化的快速發(fā)展。隨著信息化、網(wǎng)絡(luò)化的日新月異，以ATM交易為代表的自助交易將逐步取代銀行網(wǎng)點交易，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行為客戶服務(wù)的主流渠道。第十一頁，共三十三頁。（四）社會文化環(huán)境分析

我國當(dāng)前的金融體系是由銀行業(yè)所主導(dǎo)的。雖然近年來資本市場直接融資制度不斷完善，但銀行業(yè)霸主地位卻在未來很長一段時間內(nèi)難以被撼動，這在很大程度上與我國的社會文化環(huán)境有著緊密的聯(lián)系。一方面，由于傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制下的思維慣性和國內(nèi)居民整體文化水平的低下，“存銀行”在2005年以前是大多數(shù)人特別是農(nóng)村人口對于理財?shù)奈ㄒ徽J(rèn)識；另一方面，我國社會目前信用體制相當(dāng)不健全，誠信意識較差，因此極大的阻礙了資本市場直接融資的發(fā)展。然而，這對于銀行業(yè)來說，確實較為有利的，這將保障銀行能持續(xù)的獲得較低成本的穩(wěn)定資金來源。

當(dāng)然，我國社會文化環(huán)境在最近幾年中也發(fā)生了一些重要變化，如個人消費理念的變化。本世紀(jì)以來，我國居民超前消費的理念逐步形成，特別是中青年人口中的絕大多數(shù)已經(jīng)擺脫了信用消費在思維上的束縛，因而，銀行個人消費貸款、住房抵押貸款和信用卡業(yè)務(wù)得到了極快的發(fā)展。第十二頁，共三十三頁。（五）自然環(huán)境分析

根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》和中國人民銀行《信貸資金管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定精神，為進(jìn)一步支持環(huán)境保護(hù)工作，各級金融部門在信貸工作中要重視自然資源和環(huán)境的保護(hù)，把支持國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境資源的保護(hù)、改善生態(tài)環(huán)境結(jié)合起來，要把支持生態(tài)資源的保護(hù)和污染的防治作為銀行貸款的考慮的因素之一，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

各級金融部門要繼續(xù)做好已發(fā)放貸款的管理并繼續(xù)做好新的貸款發(fā)放工作，各地要繼續(xù)做好林業(yè)貸款、治沙貸款等專項貸款的發(fā)放和管理工作，促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)；要將農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款的發(fā)放與改良土壤、治理江湖、造林綠化、治理沙漠、改善農(nóng)村生產(chǎn)條件結(jié)合起來；繼續(xù)促進(jìn)科技貸款、技術(shù)改造貸款同環(huán)境保護(hù)、改善生態(tài)環(huán)境的有效結(jié)合，在項目選擇和貸款安排上要優(yōu)先考慮環(huán)境效益明顯的項目；引進(jìn)新設(shè)備和安排新項目要有利于提高環(huán)境保護(hù)水平和改善生態(tài)環(huán)境。第十三頁，共三十三頁。（六）全球化分析

當(dāng)前國際化發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)成為國家意志和大勢所趨?？鐕y行集團(tuán)是發(fā)達(dá)國家核心競爭力之一，在歷次危機(jī)中（尤其是此次全球金融風(fēng)暴的沖擊下），西方發(fā)達(dá)國家都大幅注資本國大型金融機(jī)構(gòu)，力圖穩(wěn)定其在國際金融領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。中國大型商業(yè)銀行近年雖快速發(fā)展，但仍然大而不強(qiáng)，國際化水平不高，因此推進(jìn)商業(yè)銀行國際化的經(jīng)營步伐、建設(shè)大型跨國銀行集團(tuán)，是中國當(dāng)前的急務(wù)。

目前，中國銀行業(yè)推進(jìn)全球化有兩個比較好的條件：一是正在加速推進(jìn)的人民幣國際化；二是中資企業(yè)國際化。前者不僅會大大促進(jìn)中國對外直接投資上升，成為中資銀行國際化的最重要驅(qū)動力，還會促進(jìn)人民幣離岸和在岸兩個金融市場的發(fā)展，同樣有助于中資銀行的國際化進(jìn)程；后者更可為中資銀行開展國際化經(jīng)營提供廣闊的空間。只是到目前為止，中資銀行在國際化網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、IT系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品與企業(yè)創(chuàng)新以及風(fēng)險管控等方面較為落后。第十四頁，共三十三頁。招商銀行競爭戰(zhàn)略選擇

從招商銀行的發(fā)展歷程業(yè)務(wù)以及產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，我們可以看到招行主要采用的是差異化戰(zhàn)略來取得在競爭的優(yōu)勢。所謂差異化戰(zhàn)略，是指以顧客認(rèn)為重要的差異化方式來生產(chǎn)或提供服務(wù)的一系列整合行動。這種差異化戰(zhàn)略具體又可以細(xì)分為幾種小的策略，主要是產(chǎn)品差異化，服務(wù)差異化，品牌差異化，形象差異化等。招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營理念，在國內(nèi)業(yè)界率先通過各種方式改善客戶服務(wù)，致力于為客戶提供高效、便利、體貼、溫馨的服務(wù)，帶動了國內(nèi)銀行業(yè)服務(wù)觀念和方式的變革，拉近了銀行與客戶的距離。招商銀行在國內(nèi)率先構(gòu)筑了網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、自助銀行等電子服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供“3A”式現(xiàn)代金融服務(wù)。2009年4月，在上海召開的“2009中國廣告與品牌大會”上，招商銀行獲得“2008中國廣告品牌營銷創(chuàng)新大獎”，成為獲此殊榮的兩家企業(yè)之一和唯一一家金融機(jī)構(gòu)。該獎項旨在表彰中國2008年品牌傳播與營銷領(lǐng)域具有創(chuàng)新表現(xiàn)并獲得優(yōu)異成績的企業(yè)。2008年，招商銀行“紅動中國”，品牌代言人郎朗、“和”信用卡的提早推廣等系列活動，隨著北京奧運會的閃亮登場深入人心，贏得了世人的矚目。這一系列的活動及獲得的榮譽為招商銀行在金融業(yè)領(lǐng)域樹立了良好的形象和口碑以及品牌，也深深的在了消費者的心中。第十五頁，共三十三頁。招商銀行采用的這種差異化競爭戰(zhàn)略具有以下明顯的特征：為使企業(yè)產(chǎn)品與競爭對手產(chǎn)品有明顯的區(qū)別，形成與眾不同的特點而采取的一種戰(zhàn)略，19年來，招商銀行以敢為天下先的勇氣，不斷開拓，銳意創(chuàng)新，在革新金融產(chǎn)品與服務(wù)方面創(chuàng)造了數(shù)十個第一，較好地適應(yīng)了市場和客戶不斷變化的需求，被廣大客戶和社會公眾稱譽為國內(nèi)創(chuàng)新能力強(qiáng)、服務(wù)好、技術(shù)領(lǐng)先的銀行第十六頁，共三十三頁。招商銀行采用的這種差異化競爭戰(zhàn)略具有以下明顯的特征：通過開發(fā)新的產(chǎn)品或服務(wù)，為顧客提供具有差異化特征的非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新以一種新的方式來解決顧客的問題，招商銀行堅持“科技興行”的發(fā)展戰(zhàn)略，立足于市場和客戶需求，充分發(fā)揮擁有全行統(tǒng)一的電子化平臺的巨大優(yōu)勢，率先開發(fā)了一系列高技術(shù)含量的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)，1995年在國內(nèi)銀行業(yè)首家推出集定活期、多儲種、多幣種于一卡的全國通存通兌的銀行借記卡——“一卡通”，1999年，招商銀行在國內(nèi)第一家啟動了包括網(wǎng)上個人銀行、網(wǎng)上企業(yè)銀行等在內(nèi)的網(wǎng)上個人銀行理財軟件——“一網(wǎng)通”，“一網(wǎng)通”分為大眾版和專業(yè)版。兩種“一網(wǎng)通”在國內(nèi)率先將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，滿足了客戶中足不出戶就能享受銀行服務(wù)的需求，2004年，招商銀行又推出了新型的個人資產(chǎn)的管理型產(chǎn)品——“財富賬戶”，成為其繼一卡通、一網(wǎng)通、一卡雙幣VISA信用卡、金葵花等個人理財知名品牌之后的又一創(chuàng)新性產(chǎn)品，2007年8月，招商銀行有一次率先在國內(nèi)推出私人銀行業(yè)務(wù)，經(jīng)歷了近兩年的業(yè)務(wù)開展，全國已開業(yè)的招行私人銀行中心達(dá)到8家，2009年底將達(dá)到15家，布局已基本覆蓋了全國主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域第十七頁，共三十三頁。招商銀行采用的這種差異化競爭戰(zhàn)略具有以下明顯的特征：公司應(yīng)當(dāng)以具有競爭力的成本來生產(chǎn)差異化產(chǎn)品，以減少價格的不斷上升給顧客帶來的壓力，在穩(wěn)健快速的發(fā)展中，招商銀行堅持“效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，大力營造以風(fēng)險文化為主要內(nèi)容的管理文化，在國內(nèi)同業(yè)中，招商銀行較早地實行了資產(chǎn)負(fù)債比例管理、審貸分離和貸款五級分類制度，建立了比較完善的稽核內(nèi)控體系，同時成功地在全行推行了儲蓄、會計業(yè)務(wù)質(zhì)量認(rèn)證。第十八頁，共三十三頁。

招商銀行的這種差異化競爭戰(zhàn)略具有相當(dāng)大的優(yōu)勢，可以為企業(yè)帶來巨大的商業(yè)價值和產(chǎn)業(yè)價值。

具體表現(xiàn)在以下幾個方面：為企業(yè)帶來較高的溢價，短短二十多年招商銀行就躋身中國乃至世界商業(yè)銀行的前列，并以首次上榜就以78.7分榮登福布斯最具聲望的企業(yè)600強(qiáng)的第24位，比排名23的google僅低0.08分，這充分說明了招商銀行的差異化戰(zhàn)略極大地提高了企業(yè)的整體價值和競爭力第十九頁，共三十三頁。獲得買方的品牌忠誠，事實上，招行在品牌建設(shè)方面始終堅持走以國際先進(jìn)銀行為標(biāo)桿，依靠自主創(chuàng)新的發(fā)展道路。近年來，招商銀行連續(xù)被境內(nèi)外媒體授予“中國本土最佳商業(yè)銀行”、“中國最受尊敬企業(yè)”、“中國十佳上市公司”等多項殊榮，回眸招行近些年以品牌戰(zhàn)略提升競爭力方面所走過的路，馬蔚華指出，"招商銀行之所以具備一定的品牌自主創(chuàng)新能力，在很大程度上得益于一個相對健全的公司治理結(jié)構(gòu)。多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)、專門化的董事會組織以及市場化的激勵機(jī)制有力保障了招行自主創(chuàng)新的主動性、科學(xué)性和積極性。"第二十頁，共三十三頁。有效增強(qiáng)與五種作用力相競爭的能力，招商銀行積極探索和創(chuàng)新競爭方式，使自己始終站在銀行業(yè)金融市場的前列，始終保持清醒頭腦來應(yīng)對潛在競爭者以及金融產(chǎn)品替代品的威脅，同時很好的協(xié)調(diào)與供買雙方的關(guān)系，有效的增強(qiáng)了與五種作用力相競爭的能力第二十一頁，共三十三頁。差異化戰(zhàn)略可以緩解公司所面臨市場環(huán)境的競爭壓力，上世紀(jì)90年代，招商銀行進(jìn)入了高速發(fā)展期；而受到那一時期全國金融行業(yè)高熱的感染，不可避免的具有強(qiáng)烈的規(guī)模擴(kuò)張的沖動，而在以“規(guī)?！?、“業(yè)績”為導(dǎo)向的成長過程中。招商銀行的服務(wù)意識并沒有丟失，恰恰相反在各種創(chuàng)新層出不窮成為這一時期支撐招商銀行壯大發(fā)展的關(guān)鍵第二十二頁，共三十三頁。對于個人消費品的買方市場，差異化戰(zhàn)略適應(yīng)了個性化消費的需要，我國的銀行業(yè)市場是一個典型的多元化市場，國內(nèi)銀行在體制、規(guī)模、文化、客戶資源等方面差距都比較大，這為各銀行實施差異化的品牌定位提供了天然的條件。招商銀行多年來致力于差異化策略的實施，分別針對年輕人、城市白領(lǐng)以及高端客戶三大客戶群推出了"一網(wǎng)通"、"財富賬戶"、"金葵花理財"等金融產(chǎn)品。這一系列的創(chuàng)新產(chǎn)品因其定位準(zhǔn)確、服務(wù)優(yōu)質(zhì)而受到積極的市場反響。第二十三頁，共三十三頁。招商銀行運營戰(zhàn)略未來的改進(jìn)方向

招商銀行作為我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，從一開始，它就以一個創(chuàng)新的形象慢慢發(fā)展起來并逐漸壯大，它的品牌和“因您而變”的經(jīng)營理念也在短短二十幾年時間里深入人心，我們不可否認(rèn)招行的一系列創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品確實為其賺得了巨大的利潤，但是任何一家企業(yè)都會或多或少存在一些不足之處，從內(nèi)部運營戰(zhàn)略看，它仍然存在一些需要改進(jìn)的地方.第二十四頁，共三十三頁。

企業(yè)運營戰(zhàn)略的概念：運營戰(zhàn)略是指在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的總體框架下，如何通過運營管理活動來支持和完成企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)。運營戰(zhàn)略的研究對象是生產(chǎn)運營過程和生產(chǎn)運營系統(tǒng)的基本問題，所謂基本問題是指包括產(chǎn)品選擇、工廠選址、設(shè)施布置、生產(chǎn)運營的組織形式、競爭優(yōu)勢要素等。那么對于一個非生產(chǎn)性企業(yè)來說，最終要的就是競爭優(yōu)勢要素，競爭優(yōu)勢要素包括：低成本、高質(zhì)量、快速交貨、柔性和服務(wù)。第二十五頁，共三十三頁。招行運營戰(zhàn)略的幾個改進(jìn)方向：標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，集中化操作降低運營成本

公司的管理模式與運營模式協(xié)同發(fā)展。標(biāo)準(zhǔn)化的運營模式就意味著必須打破銀行原有的以分支行為基本單位的管理模式，實行條線化的管理。招行不同于其他五大國有商業(yè)銀行，它的資產(chǎn)規(guī)模并不理想，所以無法發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。再其次資本內(nèi)生能力不能滿足新增信貸的資本索求，導(dǎo)致信貸負(fù)擔(dān)過大。雖然未來三年信貸增速將顯著放緩，但仍存在較大的資本缺口。這主要是因為我國銀行業(yè)以資本約束為核心的經(jīng)營管理機(jī)制尚未建立起來，雖然很多銀行運用了經(jīng)濟(jì)資本工具，但并未像西方銀行一樣使經(jīng)濟(jì)資本成為經(jīng)營管理的主軸，結(jié)果是資本的價值創(chuàng)造績效不高，不能建立起資本補充的自我實現(xiàn)機(jī)制。按照16%的年均信貸增速，至2013年，我國銀行業(yè)信貸規(guī)模將達(dá)到79.1萬億元。所以對于招行來說，不能為追求利益盲目擴(kuò)張自己的信貸業(yè)務(wù)。第二十六頁，共三十三頁。招行運營戰(zhàn)略的幾個改進(jìn)方向：增加機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量，多向三線四線城市擴(kuò)張

目前招商銀行的營業(yè)網(wǎng)點僅為900余個，而國有大型商業(yè)銀行規(guī)模最小的交通銀行營業(yè)網(wǎng)點為2600多，約為招行的三倍。招商銀行在深圳、浦發(fā)銀行在上海網(wǎng)點數(shù)量都相對較多，而在中西部地區(qū)以及三四線城市網(wǎng)點數(shù)量較少。這在區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及城鎮(zhèn)化加速背景下，是一個明顯的劣勢。網(wǎng)點是個不爭的事實，要想進(jìn)一步擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)范圍，就必須要先增設(shè)網(wǎng)點。第二十七頁，共三十三頁。招行運營戰(zhàn)略的幾個改進(jìn)方向：經(jīng)營風(fēng)險，大膽創(chuàng)新

近年來，招行大企業(yè)病的出現(xiàn)，使其規(guī)避風(fēng)險的意識增強(qiáng)，創(chuàng)新勢頭逐漸減弱。然而風(fēng)險下降的同時，伴隨而來的就是銀行效益的下降。馬蔚華曾說，風(fēng)險是商業(yè)銀行不可避免的，銀行本身就是高風(fēng)險行業(yè)，控制風(fēng)險就是控制利潤，一個好的銀行必須在收益和風(fēng)險之間取得一個最佳的利益平衡。因此，對于招行面向未來的模式，招行不應(yīng)滿足一招一式的創(chuàng)新，更不應(yīng)讓風(fēng)險規(guī)避意識占據(jù)主導(dǎo)，而是要采取圍棋戰(zhàn)略進(jìn)行全方位創(chuàng)新去攻占未來。要讓招行的產(chǎn)品、服務(wù)和渠道形成一個體系，無縫滿足客戶的點滴需求，最終讓客戶喜愛和信賴招行品牌。如改部門銀行成流程銀行增強(qiáng)整體協(xié)同性，加強(qiáng)產(chǎn)品的設(shè)計和推介功能，整合零售銀行部、信用卡中心和遠(yuǎn)程銀行形成招行大零售的概念等等。第二十八頁，共三十三頁。招行運營戰(zhàn)略的幾個改進(jìn)方向：鎖定“兩小”融資

“兩小”，即小企業(yè)和小微企業(yè)。與其他商業(yè)銀行一樣，招行面臨經(jīng)濟(jì)下行和利率市場化帶來的經(jīng)營壓力。目前，我國企業(yè)部門不包括發(fā)行股票在內(nèi)的直接融資比重已上升至24%，大型企業(yè)貸款占企業(yè)貸款余額的比重已從2008年末的46%降至2012年的38%。小企業(yè)融資需求則十分旺盛，目前小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比重較2008年末提高了約10個百分點。小微企業(yè)正日益成為市場主體，僅把眼光放在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)已不適應(yīng)新時期產(chǎn)業(yè)的要求。因此，招行應(yīng)力圖改變大客戶、大項目為主的對公客戶結(jié)構(gòu)，將目標(biāo)轉(zhuǎn)移到創(chuàng)新型成長企業(yè)，關(guān)注企業(yè)的整個生命周期。招行公司部總經(jīng)理張建說，提早介入，著手做創(chuàng)新成長型企業(yè)，主要目的在于為未來儲備一批客戶，在產(chǎn)品、風(fēng)險、架構(gòu)上完善，建立一套有競爭力的體系。第二十九頁，共三十三頁。招行運營戰(zhàn)略的幾個改進(jìn)方向：要切實加強(qiáng)中小企業(yè)的集群化開發(fā)和批量營銷的落實

在過去的2012年民生銀行取得了巨大的成功，民生銀行在小