河北省農(nóng)村金融融量問(wèn)題研究

0農(nóng)村金融缺口問(wèn)題消除城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的長(zhǎng)期任務(wù)和目標(biāo)。中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于城市經(jīng)濟(jì),其根本性原因是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)存在嚴(yán)重的資金短缺,理論界稱(chēng)之為“農(nóng)村金融缺口”。如何縮減農(nóng)村金融缺口、改善農(nóng)村金融服務(wù)環(huán)境,是中國(guó)黨和政府以及廣大農(nóng)村工作者和理論研究者共同關(guān)注的重大問(wèn)題。學(xué)者們對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融缺口問(wèn)題的研究主要有3個(gè)不同的切入點(diǎn):一是以微觀調(diào)查為切入點(diǎn),例如何廣文從已查閱文獻(xiàn)來(lái)看,還未發(fā)現(xiàn)對(duì)河北省農(nóng)村資金缺口問(wèn)題的研究資料,而河北作為農(nóng)業(yè)大省,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重滯后于城市經(jīng)濟(jì),其中,農(nóng)村金融發(fā)展水平不論是金融機(jī)構(gòu)總數(shù)還是農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模,遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全國(guó)水平和河北省城市發(fā)展水平。因此,筆者試圖從宏觀視角,運(yùn)用戈德史密斯理論和ARMA模型,對(duì)河北省農(nóng)村金融融量與金融缺口問(wèn)題進(jìn)行研究,以期改進(jìn)河北省農(nóng)村金融服務(wù)水平,也為河北省政府及相關(guān)部門(mén)制定農(nóng)村金融發(fā)展政策提供決策依據(jù)。1河北省農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀河北是農(nóng)業(yè)大省,截止到2009年,農(nóng)村人口為3957萬(wàn)人,占全省總?cè)丝诘谋戎貫?6.26%,鄉(xiāng)村就業(yè)人員占全省全部就業(yè)人員的比重為73.56%,農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占國(guó)民生產(chǎn)總值的比例高出全國(guó)平均水平,農(nóng)戶儲(chǔ)蓄占全省全部?jī)?chǔ)蓄的比例約高出全國(guó)10%。從河北省農(nóng)村金融發(fā)展情況來(lái)看,目前已基本形成以農(nóng)村信用社為主體,農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行共同發(fā)展,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的金融支農(nóng)體系,農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模不斷增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),河北省農(nóng)業(yè)貸款余額由2001年的534.23億元增至2009年的1918.69億元,年均增長(zhǎng)153.83億元。盡管河北省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模不斷增加,但是與不斷增長(zhǎng)的農(nóng)村信貸需求相比,還有很大的差距。在河北省廣大農(nóng)村,一方面存在著越來(lái)越多的融資需求;另一方面,農(nóng)村金融經(jīng)營(yíng)的商業(yè)化改革方向又使得它們不斷遠(yuǎn)離低效益的“三農(nóng)”,造成農(nóng)村金融資源不斷外流,河北省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了資金供給不足的嚴(yán)重制約2數(shù)據(jù)來(lái)源與研究方法2.1農(nóng)村金融理論融量為了描述和測(cè)算河北省農(nóng)村金融的理論融量和實(shí)際融量,從歷年《中國(guó)金融年鑒》中選取河北省2001—2010年的金融資產(chǎn)總量數(shù)據(jù),從中經(jīng)專(zhuān)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)中選取河北省GDP與農(nóng)村GDP,利用戈德史密斯理論計(jì)算出河北省農(nóng)村金融理論融量;從歷年《河北省統(tǒng)計(jì)年鑒》、《河北農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》中選取財(cái)政支農(nóng)、外商農(nóng)業(yè)投資等相關(guān)數(shù)據(jù),計(jì)算出河北省農(nóng)村金融實(shí)際融量。2.2學(xué)習(xí)方法2.2.1arma模型ARMA模型是自回歸移動(dòng)平均模型(Auto-RegressiveMoving-AverageModel)的簡(jiǎn)稱(chēng),它是1970年Box和Jenkins在其專(zhuān)著《時(shí)間序列分析:預(yù)測(cè)和控制》中提出的一種宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型。Box和Jenkins認(rèn)為,階為(p,q)的ARMA模型方程見(jiàn)公式(1)式中:yARMA模型的前提假設(shè)是建立模型的時(shí)間序列是由一個(gè)0均值的平穩(wěn)隨機(jī)過(guò)程產(chǎn)生。ARMA模型的特點(diǎn)是:預(yù)測(cè)過(guò)程中不僅考慮變量的過(guò)去值,還考慮了模型對(duì)過(guò)去值擬合時(shí)產(chǎn)生的誤差。因此,預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率比較高,常被用于對(duì)短期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)的預(yù)測(cè)與分析2.2.2統(tǒng)計(jì)分析3結(jié)果與分析3.1河北省農(nóng)村金融實(shí)際水平金融融量指金融的融通量,是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定經(jīng)濟(jì)條件下金融的最適容納規(guī)模,有理論融量和實(shí)際融量之分測(cè)算結(jié)果顯示,自2001年以來(lái),河北省歷年金融經(jīng)濟(jì)相關(guān)率均大于1,農(nóng)村金融理論融量隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈逐年擴(kuò)大趨勢(shì),這種趨勢(shì)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的金融化趨勢(shì)相吻合。戈德史密斯計(jì)算1963—1993年欠發(fā)達(dá)國(guó)家的金融相關(guān)比率的平均值為0.8,同期比較發(fā)達(dá)國(guó)家的比率為1.6,發(fā)達(dá)國(guó)家的比率為2.2根據(jù)實(shí)際融量測(cè)算方法,借助于河北省農(nóng)村現(xiàn)金流通量、農(nóng)業(yè)貸款、財(cái)政支農(nóng)、外商農(nóng)業(yè)投資等指標(biāo),推算出河北省農(nóng)村金融融量的實(shí)際水平,見(jiàn)圖1。由圖1可知,河北省農(nóng)村金融的實(shí)際融量總體上呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)。圖1中的數(shù)據(jù)反映了河北省金融部門(mén)及非金融部門(mén)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所提供的全部金融性資產(chǎn),即實(shí)際金融融量。從結(jié)構(gòu)上說(shuō),農(nóng)業(yè)貸款比重相對(duì)較大,其對(duì)全部農(nóng)村金融融量的平均貢獻(xiàn)率為77.59%;其他機(jī)構(gòu)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供的資金量過(guò)低:其中,財(cái)政支農(nóng)的平均貢獻(xiàn)率僅為9.27%,充分說(shuō)明了河北省財(cái)政支農(nóng)力度不足;金融現(xiàn)金流通量的平均貢獻(xiàn)率為12.98%,說(shuō)明農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后、農(nóng)民收入水平較低,嚴(yán)重影響了農(nóng)村金融的發(fā)展;外商農(nóng)業(yè)投資的平均貢獻(xiàn)率僅為0.16%,說(shuō)明河北省農(nóng)村利用外資的比例特別低,是河北省后期改革的重點(diǎn)。3.2殘差序列模型的假設(shè)通過(guò)對(duì)農(nóng)村金融理論融量和實(shí)際融量的比較,可以推算出河北省農(nóng)村出現(xiàn)了顯著的金融缺口{}該模型擬合較好,且殘差序列滿足隨機(jī)性假設(shè),說(shuō)明該模型符合要求,可用于預(yù)測(cè)。利用該模型對(duì)河北省2011—2015年的金融缺口進(jìn)行預(yù)測(cè),結(jié)果見(jiàn)表3。由表3可知,當(dāng)前河北省農(nóng)村金融供給不足的問(wèn)題非常嚴(yán)重,如果得不到有效改善,未來(lái)的農(nóng)村金融缺口會(huì)迅速擴(kuò)大,此種現(xiàn)狀將嚴(yán)重影響河北省農(nóng)村金融及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。4農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀河北省農(nóng)村金融融量缺口長(zhǎng)期存在,并呈逐年擴(kuò)大趨勢(shì)。這種缺口的形成在河北省農(nóng)村有著深刻的經(jīng)濟(jì)、體制根源。(1)投入規(guī)模低制約了金融融量規(guī)模。在中國(guó)農(nóng)村,由于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的存在,農(nóng)業(yè)在獲得資金方面一直處于不利的地位。從河北省農(nóng)村金融實(shí)際融量的構(gòu)成來(lái)看,財(cái)政支農(nóng)的比例為9.27%,外商農(nóng)業(yè)投資的比例僅為0.16%。可見(jiàn),河北省對(duì)農(nóng)業(yè)投入規(guī)模的比重過(guò)低限制了資金融量規(guī)模的擴(kuò)大。(2)收入規(guī)模低制約了金融融量規(guī)模。在河北省農(nóng)村金融的實(shí)際融量中,金融現(xiàn)金流通量的平均貢獻(xiàn)率為12.98%,說(shuō)明農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后、農(nóng)民收入水平較低,嚴(yán)重制約了農(nóng)村資金融量規(guī)模的擴(kuò)大。(3)農(nóng)村金融體制的改革影響了農(nóng)村金融的發(fā)展。中國(guó)農(nóng)村金融融量缺口的形成,不僅是由其外生變