創(chuàng)業(yè)投資轉(zhuǎn)型管理辦法一、總則（一）目的為了適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)，規(guī)范公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型管理，提高公司投資決策的科學(xué)性和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障公司和投資者的合法權(quán)益，特制定本管理辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司所有創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)及相關(guān)的投資決策、項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等活動(dòng)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)章制度，確保創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)合法合規(guī)開(kāi)展。2.穩(wěn)健性原則：在追求投資收益的同時(shí)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，注重風(fēng)險(xiǎn)控制，保持公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。3.專(zhuān)業(yè)化原則：依托公司專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的篩選、評(píng)估、決策和管理。4.創(chuàng)新發(fā)展原則：鼓勵(lì)在創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)模式、投資策略等方面進(jìn)行創(chuàng)新，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。二、投資決策管理（一）投資決策組織架構(gòu)1.投資決策委員會(huì)投資決策委員會(huì)是公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。投資決策委員會(huì)成員由公司高級(jí)管理人員、投資部門(mén)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人等組成，設(shè)主任一名，由公司總經(jīng)理?yè)?dān)任。2.投資項(xiàng)目評(píng)審小組投資項(xiàng)目評(píng)審小組負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)審，為投資決策委員會(huì)提供決策依據(jù)。投資項(xiàng)目評(píng)審小組由投資部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)等相關(guān)人員組成，設(shè)組長(zhǎng)一名，由投資部門(mén)負(fù)責(zé)人擔(dān)任。（二）投資決策流程1.項(xiàng)目篩選投資部門(mén)通過(guò)多種渠道收集創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目信息，包括但不限于行業(yè)研究報(bào)告、項(xiàng)目推薦書(shū)、行業(yè)展會(huì)、中介機(jī)構(gòu)介紹等。對(duì)收集到的項(xiàng)目信息進(jìn)行初步篩選，篩選標(biāo)準(zhǔn)包括項(xiàng)目的商業(yè)模式、市場(chǎng)前景、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、技術(shù)創(chuàng)新性、財(cái)務(wù)狀況等。2.項(xiàng)目立項(xiàng)經(jīng)過(guò)初步篩選的項(xiàng)目，由投資部門(mén)填寫(xiě)《創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)表》，詳細(xì)說(shuō)明項(xiàng)目基本情況、投資亮點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容。將《創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)表》提交給投資項(xiàng)目評(píng)審小組進(jìn)行評(píng)審，評(píng)審小組根據(jù)項(xiàng)目情況進(jìn)行實(shí)地考察、訪談等，形成評(píng)審意見(jiàn)。投資項(xiàng)目評(píng)審小組評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的項(xiàng)目，報(bào)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)。3.盡職調(diào)查項(xiàng)目立項(xiàng)后，投資部門(mén)牽頭成立盡職調(diào)查小組，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于項(xiàng)目公司的歷史沿革、業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)研發(fā)、財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)等方面。盡職調(diào)查小組通過(guò)查閱資料、實(shí)地考察、訪談相關(guān)人員等方式，獲取真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，并撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告。4.投資估值與定價(jià)財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)盡職調(diào)查報(bào)告，結(jié)合市場(chǎng)情況和行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行投資估值。投資部門(mén)根據(jù)投資估值結(jié)果，結(jié)合項(xiàng)目談判情況，提出投資定價(jià)建議。投資決策委員會(huì)根據(jù)投資估值與定價(jià)建議，綜合考慮項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)等因素，確定最終投資價(jià)格。5.投資決策投資部門(mén)將投資項(xiàng)目相關(guān)材料，包括盡職調(diào)查報(bào)告、投資估值報(bào)告、投資定價(jià)建議等，提交給投資決策委員會(huì)進(jìn)行審議。投資決策委員會(huì)成員對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分討論和分析，根據(jù)各自的專(zhuān)業(yè)判斷和決策標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行投票表決。投資決策委員會(huì)主任根據(jù)投票結(jié)果，做出最終投資決策。投資決策獲得三分之二以上（含三分之二）委員同意方可通過(guò)。（三）投資決策風(fēng)險(xiǎn)控制1.建立健全投資決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制投資部門(mén)在項(xiàng)目篩選階段，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步評(píng)估，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)因素。盡職調(diào)查過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并進(jìn)行詳細(xì)分析和評(píng)估。投資決策委員會(huì)在審議投資項(xiàng)目時(shí)，充分考慮項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可控性進(jìn)行評(píng)估。2.加強(qiáng)投資決策過(guò)程中的溝通與監(jiān)督投資部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)等相關(guān)部門(mén)保持密切溝通，及時(shí)反饋?lái)?xiàng)目進(jìn)展情況和風(fēng)險(xiǎn)信息。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)投資決策過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)督，提出風(fēng)險(xiǎn)防控建議。審計(jì)部門(mén)定期對(duì)投資決策過(guò)程進(jìn)行審計(jì)，確保決策程序合規(guī)、公正。三、項(xiàng)目管理（一）項(xiàng)目投資協(xié)議簽訂1.投資決策通過(guò)后，投資部門(mén)負(fù)責(zé)與項(xiàng)目公司及其股東簽訂投資協(xié)議。2.投資協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資金額、投資方式、股權(quán)比例、估值調(diào)整機(jī)制、業(yè)績(jī)承諾與補(bǔ)償、清算退出等條款。3.投資協(xié)議簽訂前，應(yīng)提交公司法律顧問(wèn)進(jìn)行審核，確保協(xié)議內(nèi)容合法合規(guī)。（二）項(xiàng)目投后管理1.建立項(xiàng)目投后管理機(jī)制投資部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行日常跟蹤和管理，定期收集項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)報(bào)表等信息。建立項(xiàng)目投后管理檔案，記錄項(xiàng)目進(jìn)展情況、重大事項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信息。2.參與項(xiàng)目公司治理根據(jù)投資協(xié)議約定，公司有權(quán)委派董事、監(jiān)事等人員參與項(xiàng)目公司治理，行使股東權(quán)利。投資部門(mén)應(yīng)積極參與項(xiàng)目公司的重大決策，關(guān)注項(xiàng)目公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理等方面情況，提出建議和意見(jiàn)。3.項(xiàng)目增值服務(wù)利用公司的資源和優(yōu)勢(shì)，為項(xiàng)目公司提供增值服務(wù)，如戰(zhàn)略規(guī)劃、市場(chǎng)拓展、人才引進(jìn)、財(cái)務(wù)管理咨詢(xún)等。通過(guò)增值服務(wù)，幫助項(xiàng)目公司提升競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也為公司創(chuàng)造更大的投資回報(bào)。（三）項(xiàng)目退出管理1.制定項(xiàng)目退出計(jì)劃在投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，投資部門(mén)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目情況和市場(chǎng)環(huán)境，制定項(xiàng)目退出計(jì)劃。項(xiàng)目退出計(jì)劃應(yīng)明確退出方式、退出時(shí)機(jī)、預(yù)期收益等內(nèi)容。2.選擇合適的退出方式常見(jiàn)的項(xiàng)目退出方式包括上市退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、公司清算退出等。投資部門(mén)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目公司的發(fā)展情況、市場(chǎng)估值、行業(yè)趨勢(shì)等因素，綜合考慮選擇合適的退出方式。3.退出實(shí)施與管理確定退出方式后，投資部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施退出工作，與相關(guān)方進(jìn)行溝通協(xié)商，辦理退出手續(xù)。在退出過(guò)程中，應(yīng)關(guān)注退出價(jià)格、退出時(shí)間等關(guān)鍵因素，確保退出工作順利進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)公司投資收益最大化。四、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)1.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議公司風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和制度，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理工作的執(zhí)行情況。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)成員由公司高級(jí)管理人員、各部門(mén)負(fù)責(zé)人等組成，設(shè)主任一名，由公司董事長(zhǎng)擔(dān)任。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門(mén)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制等工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)配備專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效率和水平。（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期組織開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，全面梳理公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)收集行業(yè)信息、分析項(xiàng)目數(shù)據(jù)、開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)等方式，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)因素。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)和影響程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)損失的大小、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的影響等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，繪制風(fēng)險(xiǎn)矩陣圖，明確各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整投資策略和資產(chǎn)配置，降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)公司投資收益的影響。采用分散投資、套期保值等手段，優(yōu)化投資組合，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制在項(xiàng)目盡職調(diào)查階段，充分評(píng)估項(xiàng)目公司及其股東的信用狀況，選擇信用良好的投資項(xiàng)目。加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的跟蹤和管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置措施，如要求項(xiàng)目公司提供擔(dān)保、增加業(yè)績(jī)承諾等。3.操作風(fēng)險(xiǎn)控制建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范投資決策、項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)管理等業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位和重要環(huán)節(jié)的監(jiān)督和制約。加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和業(yè)務(wù)水平，防止因操作失誤導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制合理安排投資資金，確保公司具備足夠的流動(dòng)性，滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)和投資退出的資金需求。制定流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對(duì)突發(fā)情況下的資金流動(dòng)性問(wèn)題。5.法律風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)對(duì)法律法規(guī)和政策的研究，確保公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)合法合規(guī)開(kāi)展。在投資決策、協(xié)議簽訂、項(xiàng)目管理等過(guò)程中，充分征求公司法律顧問(wèn)的意見(jiàn)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。（四）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。定期收集和分析風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變化情況。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)結(jié)果，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到或超過(guò)預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)分為紅色、橙色、黃色、藍(lán)色四級(jí)，分別對(duì)應(yīng)重大風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)和輕微風(fēng)險(xiǎn)。接到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)后，相關(guān)部門(mén)應(yīng)及時(shí)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。五、信息披露與報(bào)告（一）信息披露原則1.公司應(yīng)按照真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的原則，向投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等披露創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)相關(guān)信息。2.信息披露應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)章制度的規(guī)定。（二）信息披露內(nèi)容1.定期報(bào)告公司應(yīng)定期編制創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)年度報(bào)告，向投資者披露公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展情況、投資項(xiàng)目進(jìn)展、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面信息。年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并在公司網(wǎng)站和相關(guān)媒體上進(jìn)行公開(kāi)披露。2.重大事項(xiàng)報(bào)告發(fā)生可能對(duì)公司創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，如投資項(xiàng)目重大進(jìn)展、投資決策調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)事件等，公司應(yīng)及時(shí)向投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等報(bào)告。重大事項(xiàng)報(bào)告應(yīng)包括事項(xiàng)的基本情況、對(duì)公司的影響、已采取或擬采取的措施等內(nèi)容。（三）信息報(bào)告流程1.各部門(mén)負(fù)責(zé)收集、整理本部門(mén)與創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的信息，并按照規(guī)定的格式和時(shí)間要求報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)各部門(mén)報(bào)送的信息進(jìn)行匯總