流動性風(fēng)險管理1四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第1頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月一、流動性風(fēng)險的概念流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來應(yīng)對客戶取款需要、客戶合理的貸款需求或其它即時的現(xiàn)金需求。

2四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第2頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月銀行資產(chǎn)的流動性越高，其變現(xiàn)能越強，應(yīng)付突發(fā)的客戶提現(xiàn)等事件能力越強。銀行保留的高流動性資產(chǎn)越多，其機會成本就越大。流動性與盈利性的矛盾。3四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第3頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月保持流動性的途徑：銀行在資產(chǎn)負債表中“存儲”流動性：保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽好、流動性強、易變現(xiàn)的證券。直接在金融市場上“購買”流動性：在金融市場上拆借資金來滿足流動性。

4四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第4頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月二、流動性衡量

根據(jù)資產(chǎn)負債表中的項目來衡量流動性。衡量銀行購買流動性的能力（較難）。5四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第5頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月（一）衡量流動性的具體指標1、資產(chǎn)流動性指標1)現(xiàn)金指標：（現(xiàn)金+同業(yè)存款）÷總資產(chǎn)該比率越高，表明銀行的流動性越強。2)流動證券比率=政府債券÷總資產(chǎn)3）無風(fēng)險資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府債券)÷總資產(chǎn)6四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第6頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出—同業(yè)拆入）÷總資產(chǎn)該比率上升則流動性增強。5）流動資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值)÷總資產(chǎn)6）能力比率=（貸款+租賃凈額）÷總資產(chǎn)該比率是一種負面的流動性指標，比重越低則流動性越強。7四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第7頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月2、負債流動性指標1)游動性貨幣率=貨幣市場資產(chǎn)÷貨幣市場負債又稱“熱錢比率”。反映銀行短期資產(chǎn)滿足短期負債的能力。2）短期投資比率=(短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券)÷總資產(chǎn)

3）短期投資與敏感負債比率=短期投資÷敏感性負債敏感性負債：指對利率變動敏感的負債。8四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第8頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月4）核心存款比率=核心存款÷總資產(chǎn)5）存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款÷定期存款該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高。

9四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第9頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月3、關(guān)于流動性缺口的指標流動性缺口=資金使用-資金來源若流動性缺口為負值，則表示該銀行在未來一定時期內(nèi)有現(xiàn)金流量的盈余。若流動性缺口為正值，則表示未來一定時期內(nèi)資金的使用將大于資金來源。

10四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第10頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月要估算流動性缺口，銀行應(yīng)該預(yù)測未來一定時期新增貸款凈值、新增存款凈值以及到期的資產(chǎn)和負債等關(guān)鍵變量。11四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第11頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）、分析流動性指標時應(yīng)注意的一些問題

季節(jié)性、周期性因素：經(jīng)濟高漲時期，由于貸款需求旺盛，流動性指標一般是下降的，在經(jīng)濟衰退時期則上升。流動性指標的共同缺陷：都是存量指標，只是某一時點上資產(chǎn)或負債的數(shù)量值；沒有考慮銀行在金融市場上獲得流動性的能力。銀行的信譽極大地影響銀行的流動性能力，但數(shù)量指標都難以用來衡量銀行的信譽。12四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第12頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）值得銀行監(jiān)管當局注意的幾個市場信號

公眾信心：如果公眾認為某家銀行存在流動性風(fēng)險，必然會大量提取其存款，發(fā)生“擠提”現(xiàn)象。

銀行的股票價格：如果市場公眾認為某銀行可能會出現(xiàn)流動性危機，必然會大量拋售該銀行的股票。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單或其它借款的風(fēng)險溢價：當某銀行只能以高于本地同等規(guī)模銀行的成本進行借貸來開展業(yè)務(wù)時，很可能銀行已經(jīng)出現(xiàn)了流動性危機。13四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第13頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月滿足對借款客戶承諾的程度。資產(chǎn)的損失：銀行為獲得所需的流動性資金將被迫以低價出售持有的資產(chǎn)從而造成銀行的虧損。這也是銀行出現(xiàn)流動性危機的信號之一。向中央銀行大量借款。14四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第14頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月三、流動性風(fēng)險管理

西方商業(yè)銀行的流動性管理圍繞資產(chǎn)負債表上的流動性缺口展開。估計缺口的大小，并從商業(yè)銀行的最大利益出發(fā)，為滿足缺口的需要而籌措資金，是流動性管理的全部內(nèi)容。

15四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第15頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月（一）流動性風(fēng)險管理的目標和原則16四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第16頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月流動性風(fēng)險管理的目標：1）適度控制存量2）適時調(diào)節(jié)流量當資金流入量大于流出量而導(dǎo)致資金盈余時，需要及時調(diào)度資金頭寸，擴大對盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金資產(chǎn)存量的適度性；當資金流入小于流出而導(dǎo)致資金存量不足時，就必須以較低的成本、較快的速度彌補資金缺口，以重新建立平衡。17四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第17頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月流動性風(fēng)險管理的原則

1）相機抉擇原則要根據(jù)不同時期的業(yè)務(wù)經(jīng)營重點權(quán)衡輕重，相機抉擇。2）最低成本原則無論是主動負債方式籌集資金還是通過自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換來滿足需求，都要保證成本最低。18四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第18頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）制定出合理的流動性計劃銀行的流動性計劃是其總體財務(wù)計劃的重要組成部分之一。19四川大學(xué)工商管理學(xué)院魏燦秋第19頁，課件共21頁，創(chuàng)作于2023年2月銀行流動性計劃的主要內(nèi)容：根據(jù)各方面的信息，預(yù)測銀行未來的流動性缺口。對成本和收益進行系統(tǒng)分析比較，評選出最優(yōu)的獲取流動性的方式。在對未來的流動性進行預(yù)測與流動性來源進行分析的基礎(chǔ)之上，制定出與銀行整體發(fā)展計劃相符合的長期流動性計劃。將長期的流動性計劃分解成較短期的流動性計劃以便于實施。在執(zhí)行的過程中，根據(jù)經(jīng)濟、政策及市場的不斷變化，依據(jù)實