精品文檔-下載后可編輯淺析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性【摘要】隨著企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同步伐的不斷加深，上市公司信息披露將更加符合國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)，更加規(guī)范化。筆者主要從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本內(nèi)容進(jìn)行認(rèn)識(shí)和總結(jié)。在回顧現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本內(nèi)容的基礎(chǔ)上，充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及產(chǎn)生的原因和解決對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性原因?qū)Σ?/p>

1.相關(guān)理論概述

1.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析一般理論

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用專門的分析方法，系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。

1.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析有一定的量化的標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)一般包括盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)等。

1.3財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)有一定的規(guī)律可循，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比較分析法、比率分析法和趨勢(shì)分析法。

2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

2.1企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在自我完善的過(guò)程中存在的問(wèn)題

2.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息不完全問(wèn)題。主要反映以貨幣計(jì)量的定量性、貨幣性的經(jīng)濟(jì)信息。非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)指標(biāo)如：商譽(yù)、人力資源、企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力等可能是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的因素未得到很好的體現(xiàn)。

2.1.2財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息滯后問(wèn)題。按照歷史成本原則編制，財(cái)務(wù)報(bào)表中很多數(shù)據(jù)代表的是過(guò)去階段的成本或者變現(xiàn)價(jià)值，反應(yīng)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)成果財(cái)務(wù)狀況。并且貨幣時(shí)間價(jià)值的作用和物價(jià)變動(dòng)因素影響，隨著時(shí)間推移，將會(huì)使歷史成本與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生越來(lái)越大的偏差。

2.1.3財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題。會(huì)計(jì)估計(jì)的存在使報(bào)表中的數(shù)據(jù)并不一定客觀準(zhǔn)確，會(huì)計(jì)信息失真，利潤(rùn)失實(shí)，財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果受到扭曲，不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實(shí)狀況。加之企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則人為地操縱會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)以使對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表有利于企業(yè)。報(bào)表粉飾和虛假做賬，提供的錯(cuò)誤信息將誤導(dǎo)使用者。

2.1.4財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可比性的問(wèn)題。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法靈活選擇，如企業(yè)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法，固定資產(chǎn)折舊方法等，使不同企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性，財(cái)務(wù)分析結(jié)論有差異。

2.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的局限性

2.2.1企業(yè)盈利能力。企業(yè)盈利能力大小主要取決于企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入和發(fā)生的費(fèi)用與成本。盈利能力指標(biāo)雖然揭示特定時(shí)期的盈利水平，但它有不能反映盈利能力持久性和穩(wěn)定性的問(wèn)題。其局限性主要反映在以下指標(biāo)中：首先，每股收益是本年凈利潤(rùn)與年末普通股總數(shù)的比值，該指標(biāo)的分子反應(yīng)時(shí)期指標(biāo)，分母反應(yīng)時(shí)點(diǎn)指標(biāo)。其次，分母普通股股數(shù)在不同公司股票每一股份在經(jīng)濟(jì)上不等量，限制每股收益公司之間進(jìn)行水平比較。凈資產(chǎn)收益率局限性：①凈資產(chǎn)收益率僅著重于收益而忽視了風(fēng)險(xiǎn)。②由于企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)的凈資產(chǎn)是不斷變化的，所以，凈資產(chǎn)收益率的分母用期初和期末凈資產(chǎn)平均值同分子當(dāng)期凈利潤(rùn)相比更合理。

2.2.2企業(yè)償債能力。償債能力有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率2個(gè)指標(biāo)。流動(dòng)比率的局限性：①?gòu)撵o態(tài)上反映短期償債能力。②不能量化地反映潛在的變現(xiàn)能力因素。速動(dòng)比率的局限性集中表現(xiàn)在有一定誤導(dǎo)性，在流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款可收回性，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額都改變速動(dòng)資產(chǎn)，當(dāng)應(yīng)收賬款不能收回時(shí)，對(duì)報(bào)表使用者誤導(dǎo)企業(yè)短期償債能力.

3.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的原因

3.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的原因

首先，財(cái)務(wù)報(bào)表分析者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，以及能否全面的結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析都將對(duì)相近或相同的分析指標(biāo)產(chǎn)生不同的分析結(jié)論。其次，財(cái)務(wù)報(bào)表分析者素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)不同，直接經(jīng)驗(yàn)和間接經(jīng)驗(yàn)的銜接是財(cái)務(wù)報(bào)表分析能否產(chǎn)生局限性的原因。

3.2人為操縱因素

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表存在人為操縱進(jìn)行虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題。編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是為了上市公司能夠籌集到更多的資金，獲得高額利潤(rùn)。

3.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容構(gòu)成方面的原因財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容構(gòu)成方面的原因主要表現(xiàn)為以下3點(diǎn)：①非財(cái)務(wù)信息的披露不全；②對(duì)衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)信息的披露不全；③預(yù)測(cè)信息的披露不全。

4.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的對(duì)策

4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容的拓展財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息并重，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的僅是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的信息，是大多數(shù)使用者的主要信息來(lái)源，基本上能滿足使用者的需要，但并不能完全滿足會(huì)計(jì)報(bào)表使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的需要，而某些非財(cái)務(wù)信息也將對(duì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生重大影響。因此，除現(xiàn)有報(bào)表中以貨幣計(jì)量的信息外，還應(yīng)披露其他非財(cái)務(wù)信息。非財(cái)務(wù)信息的披露，有利于信息使用者對(duì)企業(yè)的綜合分析評(píng)價(jià)及對(duì)企業(yè)前景的判斷。