智能風(fēng)控行業(yè)全景評(píng)估與投資潛力研究SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報(bào)告智能風(fēng)控行業(yè)定義萌芽期（2005-2012年）產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問(wèn)題行業(yè)發(fā)展建議競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)代表企業(yè)1代表企業(yè)201智能風(fēng)控行業(yè)定義智能風(fēng)控行業(yè)定義智能風(fēng)控是應(yīng)用智能化技術(shù)加強(qiáng)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控的重要手段。智能風(fēng)控在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可保障金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)效率和安全性，在有效降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率和損失的前提下，擴(kuò)展業(yè)務(wù)覆蓋人群，完善業(yè)務(wù)流程，降低風(fēng)控成本，實(shí)現(xiàn)貸前、貸中、貸后全鏈條自動(dòng)化的同時(shí)，促進(jìn)風(fēng)控管理差異化和信貸業(yè)務(wù)人情化。智能風(fēng)控行業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)手段、措施和方法，達(dá)到機(jī)器和業(yè)務(wù)流程的智能化轉(zhuǎn)型，突破以人工方式進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)控制的傳統(tǒng)風(fēng)控的局限性和空間性。02萌芽期（2005-2012年）萌芽期（2005-2012年）互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽時(shí)期開(kāi)始探索智能風(fēng)控系統(tǒng)的搭建初步發(fā)展0時(shí)期（2012-2014年）高速發(fā)展0時(shí)期（2014-至今）初步發(fā)展0時(shí)期（2012-2014年）2012年語(yǔ)音識(shí)別和圖像識(shí)別領(lǐng)域取得重大進(jìn)展，借助科技發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了降低不良紛紛開(kāi)始搭建智能風(fēng)控系統(tǒng)。高速發(fā)展0時(shí)期（2014-至今）智能風(fēng)控更加成熟,主打?qū)崟r(shí)風(fēng)控和個(gè)性化風(fēng)控,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將智能風(fēng)控作為核心競(jìng)爭(zhēng)力。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈中游智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商、智能風(fēng)控解決方案商、智能風(fēng)控綜合服務(wù)商04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)上游參與主體包括數(shù)據(jù)資源供應(yīng)商、配套資源供應(yīng)商。有多年智能風(fēng)控行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的專家表示，數(shù)據(jù)是智能風(fēng)控行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)資源，行業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)70%~80%，但智能風(fēng)控行業(yè)尚未建立數(shù)據(jù)資源共享機(jī)制，智能風(fēng)控大數(shù)據(jù)資源分散，數(shù)據(jù)集中度較低，中游智能風(fēng)控服務(wù)商的數(shù)據(jù)采購(gòu)成本以每年50%的速度增長(zhǎng)。配套資源供應(yīng)商為智能風(fēng)控行業(yè)中游提供智能風(fēng)控系統(tǒng)及技術(shù)資源，其采購(gòu)成本占據(jù)上游整體采購(gòu)成本的10%-20%。中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)上游參與主體包括三類，第一類參與主體是為產(chǎn)業(yè)類企業(yè)（傳統(tǒng)征信公司，如前海征信、鵬元征信）提供數(shù)據(jù)的國(guó)家機(jī)關(guān)、行業(yè)協(xié)會(huì)，例如公安部、工商局、航空公司、社保局及學(xué)信網(wǎng)等。國(guó)家機(jī)關(guān)可為產(chǎn)業(yè)類企業(yè)提供居民身份證信息、銀行卡信息、航空出行信息、企業(yè)工商信息、學(xué)歷信息等。第二類參與主體是為創(chuàng)新型企業(yè)（同盾科技、百融金服等企業(yè)）提供數(shù)據(jù)的金融機(jī)構(gòu)、銀行，創(chuàng)新型企業(yè)通過(guò)采集、整合各類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供模型和數(shù)據(jù)，同時(shí)積累網(wǎng)貸數(shù)據(jù)。第三類參與主體為互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其自身生態(tài)鏈積累較多電商、社交、搜索數(shù)據(jù)，具備向智能風(fēng)控業(yè)務(wù)端輸出風(fēng)控產(chǎn)品和數(shù)據(jù)的能力，通常互聯(lián)網(wǎng)巨頭所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)不對(duì)外開(kāi)放，主要應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)積累。產(chǎn)業(yè)鏈中游中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)中游參與主體包括智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商、智能風(fēng)控解決方案提供商及智能風(fēng)控綜合型服務(wù)商，其中智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商占比約30%，智能風(fēng)控解決方案提供商占比近20%，智能風(fēng)控綜合型服務(wù)商占據(jù)中游整體參與主體的50%。（1）智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商為下游應(yīng)用場(chǎng)景提供智能風(fēng)控產(chǎn)品，代表性企業(yè)包括上海冰鑒科技、上海數(shù)尊信息科技等企業(yè)。部分智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商憑借其自身優(yōu)勢(shì)布局智能風(fēng)控各應(yīng)用場(chǎng)景，如信貸場(chǎng)景、保險(xiǎn)場(chǎng)景等，其中信貸業(yè)務(wù)場(chǎng)景占比高達(dá)80%。智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商數(shù)據(jù)資源及技術(shù)實(shí)力強(qiáng)勁，但服務(wù)領(lǐng)域及對(duì)應(yīng)產(chǎn)品較單一，如上海數(shù)尊寶科技，企業(yè)發(fā)布“實(shí)時(shí)個(gè)人風(fēng)控信息查詢產(chǎn)品”整合眾多權(quán)威機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)源，覆蓋個(gè)人用戶逾8億，助力金融機(jī)構(gòu)提升個(gè)人信貸決策效率。智能風(fēng)控產(chǎn)品提供商可基于其數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)展其服務(wù)領(lǐng)域的多場(chǎng)景業(yè)務(wù)需求。伴隨智能風(fēng)控行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，單一孤立的風(fēng)控產(chǎn)品難以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，產(chǎn)品結(jié)合解決方案的綜合型運(yùn)營(yíng)方式將成為未來(lái)風(fēng)控的發(fā)展方向，部分智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商通過(guò)拓展業(yè)務(wù)范圍向智能風(fēng)控綜合型服務(wù)商轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)鏈下游智能風(fēng)控是智能化技術(shù)手段在金融領(lǐng)域的重要應(yīng)用，行業(yè)中游智能風(fēng)控服務(wù)商為下游各應(yīng)用場(chǎng)景搭建智能風(fēng)險(xiǎn)管理體系，研發(fā)智能風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，以提高下游應(yīng)用場(chǎng)景的業(yè)務(wù)效率和安全性。智能風(fēng)控產(chǎn)品及服務(wù)的應(yīng)用，為下游各應(yīng)用場(chǎng)景降低風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率，擴(kuò)展各場(chǎng)景業(yè)務(wù)覆蓋人群、完善業(yè)務(wù)流程、降低風(fēng)控成本。（1）信貸領(lǐng)域在信貸領(lǐng)域，智能風(fēng)控的應(yīng)用可覆蓋包括貸前、貸中和貸后三個(gè)階段的信貸業(yè)務(wù)全流程。① 貸前風(fēng)控在貸前風(fēng)控業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，可分為獲客、身份驗(yàn)證、授信管理等環(huán)節(jié)，幫助下游信貸場(chǎng)景對(duì)其客戶進(jìn)行申請(qǐng)人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分和預(yù)測(cè)。在獲客環(huán)節(jié)，智能風(fēng)控體系可基于大數(shù)據(jù)建立用戶畫(huà)像，基于人工智能技術(shù)對(duì)用戶進(jìn)行產(chǎn)品生命周期管理。在身份驗(yàn)證環(huán)節(jié)，通過(guò)生物特征識(shí)別等技術(shù)核驗(yàn)申請(qǐng)人身份，以及圖關(guān)聯(lián)技術(shù)對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析，構(gòu)建智能反欺詐模型，避免及排除團(tuán)伙詐欺的可能性。在授信管理環(huán)節(jié)，智能風(fēng)控服務(wù)商可基于數(shù)據(jù)源，通過(guò)建模進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，針對(duì)有優(yōu)質(zhì)信貸資格的客戶可降低貸款費(fèi)率，對(duì)于信貸資信差的客戶，可提高費(fèi)率，實(shí)現(xiàn)資金有效分配，保證資源優(yōu)化配置。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《中國(guó)金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2018）》《中國(guó)金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》政府將統(tǒng)籌推進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)、征信、反洗錢、國(guó)庫(kù)等全國(guó)性公共金融信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極推動(dòng)新技術(shù)應(yīng)用，如區(qū)塊鏈、人工智能的應(yīng)用研究等，加強(qiáng)金融科技和監(jiān)管科技研究和應(yīng)用，規(guī)范及普及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)技術(shù)應(yīng)用。《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控，維護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理體系，提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控能力，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)治理，促進(jìn)金融合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展加強(qiáng)外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。政府對(duì)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管控力度的持續(xù)加大推動(dòng)智能風(fēng)控行業(yè)的發(fā)展?！吨袊?guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2018）》政府需充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)和信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，重視應(yīng)用“技術(shù)+數(shù)據(jù)”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，改變傳統(tǒng)以人為主的風(fēng)控模式，借助于全面多維度的數(shù)據(jù)、通過(guò)模型自動(dòng)甄別分析、實(shí)時(shí)計(jì)算結(jié)果，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。政府積極推動(dòng)信息技術(shù)在金融風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用，助力智能風(fēng)控行業(yè)科技水平的穩(wěn)定提升。06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《中國(guó)普惠金融發(fā)展情況報(bào)告》《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃的通知》《中國(guó)普惠金融發(fā)展情況報(bào)告》運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技手段，發(fā)展數(shù)字普惠金融。突出抓好普惠金融供給體系、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃的通知》完善科技與金融結(jié)合機(jī)制，形成各類金融工具協(xié)同融合的科技金融生態(tài)。引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品與金融服務(wù)，提高信貸支持創(chuàng)新的靈活性和便利性，支持民營(yíng)銀行面向中小微企業(yè)創(chuàng)新需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》《中國(guó)普惠金融發(fā)展情況報(bào)告》《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款經(jīng)營(yíng)行為，完善經(jīng)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全面覆蓋和風(fēng)險(xiǎn)有效防控。排查企業(yè)是否建立較為完善的網(wǎng)絡(luò)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)控制體系;與第三方機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，是否外包授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)等，嚴(yán)厲整治小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)《中國(guó)普惠金融發(fā)展情況報(bào)告》運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技手段，發(fā)展數(shù)字普惠金融。突出抓好普惠金融供給體系、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，金融機(jī)構(gòu)住戶消費(fèi)貸款增長(zhǎng)強(qiáng)勁，消費(fèi)貸款總額2013年至2017年四年間復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)29%，其中r中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款額占近八成。隨著互聯(lián)網(wǎng)全融發(fā)展進(jìn)入第三階段――實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段，更多的全融行為將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成。據(jù)艾瑞咨詢估算，2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貨將達(dá)到近10萬(wàn)億元規(guī)模。09社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1010201我國(guó)人均可支配收入快速增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)從生存型向發(fā)展型升級(jí)轉(zhuǎn)變，形成對(duì)消費(fèi)金融的強(qiáng)需求02金融機(jī)構(gòu)住戶消費(fèi)貸款和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，個(gè)人消費(fèi)貸款額持續(xù)高速上漲;銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)率保持10以上%，商業(yè)很行不良貸款率上漲，急需智能能化風(fēng)控落地010社會(huì)環(huán)境2社會(huì)環(huán)境22017年全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入36,396元，同比增長(zhǎng)8.3%，扣除價(jià)格因紊實(shí)際增長(zhǎng)6.5%，為消費(fèi)升級(jí)奠定基礎(chǔ)。對(duì)比2008—2017十年間城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)恩格爾系數(shù)(食品支出總額占個(gè)人消費(fèi)支出總額的比重)下降，從生存資料消費(fèi)為主向發(fā)展資料消費(fèi)為主升級(jí)轉(zhuǎn)變，形成對(duì)消費(fèi)金融的強(qiáng)需求。011行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持1供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展1政策支持1防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是政府保護(hù)居民、國(guó)家財(cái)產(chǎn)安全的重要手段，自2017年起，政府出臺(tái)多項(xiàng)針對(duì)金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策，旨在加強(qiáng)金融風(fēng)控能力建設(shè)，運(yùn)用監(jiān)管規(guī)制、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理等手段提高金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范化、信息化、科技化水平。2017年4月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控，維護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理體系，提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控能力，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)治理，促進(jìn)金融合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展加強(qiáng)外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。政府對(duì)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管控力度的持續(xù)加大推動(dòng)智能風(fēng)控行業(yè)的發(fā)展。1供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展1智能風(fēng)控產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于智能風(fēng)控行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，智能風(fēng)控市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展012行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，智能風(fēng)控行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2009年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，對(duì)消費(fèi)金融公司的定義、設(shè)立、變更、出資人條件，業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營(yíng)規(guī)則等做出了監(jiān)管要求，啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，消費(fèi)金融進(jìn)入起步階段。2013年至2017年，銀監(jiān)會(huì)更新出臺(tái)了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，對(duì)出資人條件、業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營(yíng)條件有所放寬，促進(jìn)了股權(quán)多樣化，拓寬了消費(fèi)金融公司資金來(lái)源，并且擴(kuò)大試點(diǎn)城市范圍，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。伴隨消費(fèi)金融行業(yè)的快速發(fā)展，部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)的信貸不良率、還款逾期率持續(xù)攀升，同時(shí)暴力催收、違法催債等亂像頻發(fā)，為穩(wěn)定消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展，降低消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)及平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，部分風(fēng)控企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。2013年中國(guó)智能風(fēng)控新增企業(yè)僅45家，2014年中國(guó)智能風(fēng)控企業(yè)新增企業(yè)為115家，同比增長(zhǎng)逾150%，2015年中國(guó)智能風(fēng)控新增企業(yè)近150家。但自2016年起，部分針對(duì)消費(fèi)金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)門檻逐漸升高，短時(shí)間內(nèi)影響其增速，同時(shí)，智能風(fēng)控新增企業(yè)數(shù)量開(kāi)始回落，2016年中國(guó)智能風(fēng)控企業(yè)新增數(shù)量降至92家。自2017起，針對(duì)消費(fèi)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治活動(dòng)及監(jiān)管政策出臺(tái)，消費(fèi)金融進(jìn)入合規(guī)發(fā)展階段，截至2018年上半年中國(guó)智能風(fēng)控新增企業(yè)數(shù)量?jī)H5家。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀從企業(yè)類型來(lái)看，目前在我國(guó)，提供智能風(fēng)控技術(shù)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要包括從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看從企業(yè)類型來(lái)看，目前在我國(guó)，提供智能風(fēng)控技術(shù)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要包括互聯(lián)網(wǎng)公司、銀行金融科技子公司和金融科技公司這三大類。其中互聯(lián)網(wǎng)公司包括了阿里旗下的“螞蟻金服”、百度旗下的“度小滿金融”、京東旗下的“京東數(shù)科”以及騰訊旗下的“理財(cái)通”等；銀行金融科技子公司包括了建信金融科技、興業(yè)數(shù)金、招銀云創(chuàng)、金融一賬通等；而金融科技公司數(shù)量最多，包括百融金服、邦盛科技、慧安金科、極光等多家金融機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。但從分布情況來(lái)看，北京、上海、廣州是我國(guó)智能風(fēng)控企業(yè)的主要聚集區(qū)域，省內(nèi)企業(yè)數(shù)量占據(jù)著總數(shù)的七成以上，這與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口密集程度等有著較大聯(lián)系。從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看目前我國(guó)的智能風(fēng)控所涉及到的業(yè)務(wù)主要有:信貸、反欺詐、關(guān)聯(lián)分析及其他領(lǐng)域。具體來(lái)看，在2019年，我國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到51億元，較上一年增長(zhǎng)了58.8%；其中信貸領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模約為24億元，占據(jù)著總市場(chǎng)規(guī)模的49%，是我國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)的最大細(xì)分市場(chǎng)；其次是反欺詐領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到20.3億元，占比約為39.0%；而關(guān)聯(lián)分析領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模僅為5億元，占比約為8%。可以看出，信貸和反欺詐領(lǐng)域仍是我國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2014年中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)銷售規(guī)模為17.2億元，得益于經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)環(huán)境的支持，中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)層面，伴隨金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，“十三五”期間中國(guó)的消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)10萬(wàn)億，年度增長(zhǎng)率在20％以上。2015年至2018年銀行金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款從234,598億元增長(zhǎng)至307,437億元，增長(zhǎng)率保持10%以上，其中商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，占比75%以上。消費(fèi)信貸的類型覆蓋住房、文化、旅游、教育等多種類型，消費(fèi)信貸的發(fā)展可全面滿足居民的生活消費(fèi)需求，大眾可利用信用貸款購(gòu)買的服務(wù)種類日益增多。消費(fèi)信貸服務(wù)效率逐漸提高，為大眾的消費(fèi)生活帶來(lái)了便利。消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展過(guò)快，而行業(yè)監(jiān)管制度、信貸企業(yè)風(fēng)控能力的缺失導(dǎo)致消費(fèi)信貸企業(yè)面臨較大的運(yùn)營(yíng)壓力。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀在政策層面，自2017年起，政府針對(duì)消費(fèi)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治活動(dòng)及監(jiān)管政策出臺(tái)，消費(fèi)金融進(jìn)入合規(guī)發(fā)展階段，完善科技與金融結(jié)合機(jī)制，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控，提高信貸支持創(chuàng)新等政策紅利為智能風(fēng)控行業(yè)的發(fā)展提供政策支持。2018年中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為38億元。2014年至2018年，中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.5%。2018年下半年，政府出臺(tái)多項(xiàng)利好政策，為智能風(fēng)控行業(yè)的合規(guī)化、智能化發(fā)展提供制度保障。2018年6月中國(guó)人民銀行在《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2018）》中強(qiáng)調(diào)，政府需充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)和信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，重視應(yīng)用“技術(shù)+數(shù)據(jù)”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，改變傳統(tǒng)以人為主的風(fēng)控模式，借助于全面多維度的數(shù)據(jù)、通過(guò)模型自動(dòng)甄別分析、實(shí)時(shí)計(jì)算結(jié)果，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。政府積極推動(dòng)信息技術(shù)在金融風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用，助力智能風(fēng)控行業(yè)科技水平的穩(wěn)定提升。在技術(shù)層面，大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等金融科技代表技術(shù)的發(fā)展，助力智能風(fēng)控應(yīng)用的落地，為行業(yè)發(fā)展提供技術(shù)支持。在良好的經(jīng)濟(jì)、政策、技術(shù)背景下，中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)有望持續(xù)擴(kuò)容，2023年中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到170.8億元。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一智能風(fēng)控應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一智能風(fēng)控應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)智能風(fēng)控行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高智能風(fēng)控行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素政策性風(fēng)險(xiǎn)倒逼客戶回流至銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)造成行業(yè)社會(huì)價(jià)值極大削弱政策性風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)控制上缺乏真正有效的解決方案的情況下，大量機(jī)構(gòu)被迫用“超高利率”來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)控能力的不足，服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、罰息等各種費(fèi)用累加起來(lái)導(dǎo)致實(shí)際利率遠(yuǎn)超國(guó)家法定利率上限，也引來(lái)了監(jiān)管部門對(duì)“現(xiàn)金貸”等業(yè)務(wù)的強(qiáng)力整頓；倒逼客戶回流至銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活等作為突破口，給行業(yè)帶來(lái)了幾縷新氣。然而，超高利率、暴力催收，正在加速倒逼客戶遠(yuǎn)離這個(gè)行業(yè)；造成行業(yè)社會(huì)價(jià)值極大削弱“好人不敢來(lái)”、“壞人里面挑好的”成為常態(tài)，新形態(tài)的金融與“普惠”的初衷漸行漸遠(yuǎn)。019行業(yè)問(wèn)題行業(yè)問(wèn)題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊智能風(fēng)控行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2探索非金融體系數(shù)據(jù)的應(yīng)用2提升風(fēng)控決策效率2嘗試風(fēng)控體系自動(dòng)化優(yōu)化2探索非金融體系數(shù)據(jù)的應(yīng)用2傳統(tǒng)風(fēng)控體系基于央行征信報(bào)告設(shè)計(jì)，內(nèi)部數(shù)據(jù)集成項(xiàng)目正在進(jìn)行過(guò)程中，時(shí)間進(jìn)度匹配不了業(yè)務(wù)訴求，外部數(shù)據(jù)（征信數(shù)據(jù)除外）尚未有接入經(jīng)驗(yàn)；2提升風(fēng)控決策效率2傳統(tǒng)風(fēng)控系統(tǒng)單筆訂單審批時(shí)間往往超過(guò)半小時(shí)甚至更長(zhǎng)周期，但消費(fèi)金融場(chǎng)景需要做到“實(shí)時(shí)”或“準(zhǔn)實(shí)時(shí)”放貸；2嘗試風(fēng)控體系自動(dòng)化優(yōu)化2需要針對(duì)消費(fèi)金融場(chǎng)景獨(dú)立構(gòu)建分析體系、風(fēng)控體系自優(yōu)化等內(nèi)容；021競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2競(jìng)爭(zhēng)格局1中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體包括以百度金融為代表的國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以鵬遠(yuǎn)征信為代表的產(chǎn)業(yè)類公司、以同盾科技為代表的創(chuàng)新類公司。（1）產(chǎn)業(yè)類公司以前海征信、銀聯(lián)智策等企業(yè)為代表的產(chǎn)業(yè)類公司憑借其數(shù)據(jù)、資源優(yōu)勢(shì)布局中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)。產(chǎn)業(yè)類公司通常為傳統(tǒng)征信企業(yè)，在征信數(shù)據(jù)、資源等方面具有較大優(yōu)勢(shì)，例如前海征信，企業(yè)背靠中國(guó)平安集團(tuán)擁有海量線上線下金融類數(shù)據(jù)，資源優(yōu)勢(shì)突出，且平安集團(tuán)豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理和建模能力為前海征信提供技術(shù)和助力。但相較于創(chuàng)新型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)類企業(yè)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)輸出較固定，靈活性不高，為用戶提供定制化服務(wù)的能力較弱。（2）互聯(lián)網(wǎng)巨頭以百度金融、京東金融、騰訊信用、螞蟻金服等企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借其數(shù)據(jù)、技術(shù)及獲客優(yōu)勢(shì)布局中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)格局2在數(shù)據(jù)源方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累了大量用戶行為數(shù)據(jù)，同時(shí)擁有大規(guī)模自營(yíng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及搜索數(shù)據(jù)。阿里巴巴電商平臺(tái)積累大量銷售數(shù)據(jù)、用戶購(gòu)買數(shù)據(jù)、商品數(shù)據(jù)、客戶咨詢數(shù)據(jù)及售后數(shù)據(jù)等，為阿里巴巴旗下螞蟻金融提供豐富的消費(fèi)者行為數(shù)據(jù)，利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)為用戶精準(zhǔn)畫(huà)像。騰訊在社交領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)擁有海量社交數(shù)據(jù)，社交數(shù)據(jù)擁有群體性、關(guān)系性特征，微信、QQ等社交軟件的使用人群占據(jù)全國(guó)社交用戶的90%，日均集納流量逾百億，企業(yè)利用其豐富的社交數(shù)據(jù)，分析騰訊信用用戶的信用狀況，降低企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。百度擁有中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先的流量資源，其搜索數(shù)據(jù)涵蓋用戶屬性、興趣愛(ài)好、消費(fèi)場(chǎng)景、信用評(píng)分等維度，為旗下百度金融提供多維度數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在獲客和客群方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭以銀行、保險(xiǎn)公司和持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)等大客戶為主，客單價(jià)高，生命周期長(zhǎng)。目前百度金融、螞蟻金服、騰訊金融等分別與四大行達(dá)成戰(zhàn)略合作，利用金融大數(shù)據(jù)幫助其獲取客戶，占據(jù)行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)客群?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭在數(shù)據(jù)資源、技術(shù)實(shí)力、獲客能力等方面均占據(jù)優(yōu)勢(shì)，相較于其他競(jìng)爭(zhēng)主體，發(fā)展前景廣闊，未來(lái)市場(chǎng)空間較大。022行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)征信數(shù)據(jù)趨于整合、共享和開(kāi)放信貸場(chǎng)景的智能風(fēng)控將逐漸走向全流程監(jiān)管征信數(shù)據(jù)趨于整合、共享和開(kāi)放在智能風(fēng)控行業(yè)有多年市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)專家表示，目前，中國(guó)智能風(fēng)控行業(yè)數(shù)據(jù)及風(fēng)控模型發(fā)展尚處于發(fā)展初期，部分企業(yè)數(shù)據(jù)較孤立，如互聯(lián)網(wǎng)巨頭依托其自身生態(tài)，積累豐富的消費(fèi)、社交、信貸數(shù)據(jù)，但其數(shù)據(jù)僅限于內(nèi)部運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)控制。數(shù)據(jù)作為智能風(fēng)控行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)，數(shù)據(jù)孤立或違規(guī)共享均不利于智能風(fēng)控行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此打破數(shù)據(jù)孤島，推動(dòng)數(shù)據(jù)的合規(guī)共享和開(kāi)放將成為行業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。信貸場(chǎng)景的智能風(fēng)控將逐漸走向全流程監(jiān)管在智能風(fēng)控領(lǐng)域的信貸場(chǎng)景中，部分消費(fèi)金融平臺(tái)過(guò)分強(qiáng)調(diào)貸前的風(fēng)險(xiǎn)控制，忽略貸中及貸后的風(fēng)險(xiǎn)管理。但風(fēng)險(xiǎn)存在于信貸流程的各個(gè)環(huán)節(jié)，信貸流程任意環(huán)節(jié)的風(fēng)控缺失都將提高信貸企業(yè)或平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信貸全流程化監(jiān)管將打通信貸業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)，在貸前、貸中、貸后的每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嵌入智能風(fēng)控模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制與管理，搭建智能化全流程信貸風(fēng)控系統(tǒng)，彌補(bǔ)信貸企業(yè)和平臺(tái)的風(fēng)控疏漏。023行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)一站式服務(wù)軟硬一體化一站式服務(wù)大多數(shù)平臺(tái)過(guò)分強(qiáng)調(diào)貸前的風(fēng)險(xiǎn)控制，而忽略了貸中和貸后的風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著行業(yè)的不斷規(guī)范發(fā)展，顯然相對(duì)單一孤立的風(fēng)控產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，全信貸生命周期的管理才是未來(lái)風(fēng)控的發(fā)展方向。在監(jiān)管趨緊的背景下，只有基于“數(shù)據(jù)+模型+平臺(tái)”的一站式服務(wù)閉環(huán)才能夠滿足金融機(jī)構(gòu)的自身技術(shù)升級(jí)需求。一站式服務(wù)覆蓋了從數(shù)據(jù)處理、產(chǎn)品化設(shè)計(jì)、個(gè)性化匹配到本地化部署涉及的各環(huán)節(jié)，技術(shù)服務(wù)公司基于需求端硬件條件，布局技術(shù)產(chǎn)品甚至人員培訓(xùn)，致力打造專業(yè)化、個(gè)性化的智能風(fēng)控平臺(tái)，適用于貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)能力匹配的風(fēng)險(xiǎn)控制，不僅可以客觀進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而且還能智能跟蹤預(yù)警，通過(guò)靈活執(zhí)行差異化風(fēng)險(xiǎn)策略，有效控制逾期和壞賬，也為滿足監(jiān)管層的合規(guī)要求提供了基礎(chǔ)。軟硬一體化Gartner咨詢公司曾經(jīng)預(yù)測(cè):2018年35%的服務(wù)器將以集成系統(tǒng)方式交付，雖然現(xiàn)在一體機(jī)、超融合系統(tǒng)的發(fā)展進(jìn)程還比較緩慢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)的預(yù)期，而且產(chǎn)品的效果還有待檢驗(yàn)，但是企業(yè)對(duì)于智能風(fēng)控軟硬一體化一直在探索。軟硬