中小企業(yè)融資問題研究

現(xiàn)在，中小企業(yè)作為物流業(yè)和加工工業(yè)的重要組成部分，為社會(huì)穩(wěn)定、進(jìn)步和可持續(xù)和經(jīng)濟(jì)增長注入了穩(wěn)定的活力。所以其各部門需要盡快解決中小企業(yè)的融資困難,以便促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。一、目前，中國的中小企業(yè)貸款(一)借貸能力較強(qiáng)因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄,企業(yè)始終在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域運(yùn)行,其中主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是過度負(fù)債。有的企業(yè)無論成本如何,都不會(huì)考慮自己的償還能力,認(rèn)為從銀行獲得貸款就是為了獲取利潤,在借入資金無法有效發(fā)揮作用的情況下,導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債和負(fù)債增加的金融風(fēng)險(xiǎn);二是由于企業(yè)之間相互擔(dān)保,相同資產(chǎn)重復(fù)抵押,或?yàn)榱巳谫Y持續(xù)投資于新的項(xiàng)目,所以就形成了一個(gè)復(fù)雜的債務(wù)鏈,這不僅增加了銀行判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的困難,所以也使企業(yè)的管理成本和財(cái)務(wù)成本增加,從而削弱了支付能力,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加,以至于銀行不愿意借錢。(二)中小企業(yè)的外部融資在中國是有許多中小企業(yè),從事各種行業(yè),但大多是勞動(dòng)密集型輕工業(yè)。這類企業(yè)科技含量低,對(duì)營運(yùn)資金要求高,但利潤率相對(duì)較低。所以要通過自己的經(jīng)營活動(dòng)積累資金、擴(kuò)大生產(chǎn)是非常困難的。外部融資包括直接融資和間接融資。直接融資是指通過在資本市場上發(fā)行股票籌集資金。雖然中國已經(jīng)有中小型董事會(huì)但出于股東利益的保護(hù),但是上市門檻仍然很高。所以成長型企業(yè)董事會(huì)上市的中小企業(yè)數(shù)量很少。而中國大多數(shù)中小企業(yè)都是通過間接融資獲得資金的,間接融資主要是通過銀行貸款獲得的。根據(jù)中國民生銀行統(tǒng)計(jì),我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%是來自銀行貸款,而銀行貸款已成為我國中小企業(yè)最重要的融資渠道。(三)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不健全,導(dǎo)致資金難以下放小首先,中小企業(yè)都是分開經(jīng)營的,這樣的話制度不好。由于行業(yè)監(jiān)督員與各級(jí)政府部門的管理和職能重疊,管理分散。在評(píng)估標(biāo)題和審批項(xiàng)目等方面存在重復(fù)收費(fèi)、多重干預(yù)和分散管理問題,導(dǎo)致小型的微觀管理和宏觀管理的權(quán)力下放。而目前,中小企業(yè)仍然缺乏完善的信用擔(dān)保體系,無法順利獲得資金支持。二是國家政策不公平,給予大型企業(yè)優(yōu)惠待遇。第三,在國家發(fā)展的同時(shí),即使私人資本仍然被排除在外。最后,中小企業(yè)缺乏成功完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力。國家非常清楚中小企業(yè)的狀況,但是在中小企業(yè)在確保就業(yè)、增加農(nóng)民收入甚至創(chuàng)造外匯方面發(fā)揮著重要作用。然而,在一些地方政府和部門,信貸政策中仍然存在對(duì)中小企業(yè)的歧視。當(dāng)今缺乏專門為中小企業(yè)提供貸款的中小型金融機(jī)構(gòu)和對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策。二、目前，中國中小企業(yè)貸款的原因分析(一)中小企業(yè)運(yùn)營管理制度不規(guī)范,資大多數(shù)中小企業(yè)都是以家庭的方式經(jīng)營的,員工他們的經(jīng)理是老板的親戚。這導(dǎo)致中小企業(yè)管理水平低、人員素質(zhì)差、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加、信用評(píng)級(jí)低。因此,在對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)較高,不符合銀行健全經(jīng)營的原則。同時(shí),中小企業(yè)對(duì)資金的需求一度較小,而且頻率較高,增加了融資的復(fù)雜性,增加了融資成本。因此,運(yùn)營管理制度不規(guī)范,信用程度差,是融資困難的內(nèi)部原因之一。企業(yè)規(guī)模小、組織結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定,從而導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)透明度低,財(cái)務(wù)信息公開性和真實(shí)性差從而導(dǎo)致了企業(yè)與各種金融機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生了信息不對(duì)稱。中小企業(yè)不能掌握貸款綜合信息,給中小企業(yè)融資帶來了困難。另一方面,中小企業(yè)信用度較差,使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的不信任,“注資方”對(duì)中小企業(yè)“不守信用”的總體印象,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不敢在對(duì)中小企業(yè)放款過程中產(chǎn)生很多的顧慮,甚至不敢放款。(二)中小金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)近年來,擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行、村鎮(zhèn)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)紛紛涌現(xiàn)。這些小型金融機(jī)構(gòu)以其簡單的條件、簡單的審批等優(yōu)勢迅速打開了大中城市。然而,這些中小金融機(jī)構(gòu)一般都有資本少、資本成本高的特點(diǎn)。因此,中小金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)就決定了它們不能為大型企業(yè)提供融資服務(wù)從而大量中小企業(yè)是其服務(wù)的主要目標(biāo)。目前,就中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展來說還處于起步階段,籌資方式主要依靠高利率和眾多金融服務(wù)來吸收居民存款,這決定了我國的高成本和中小型金融機(jī)構(gòu)的資本。又由于資本成本高,中小金融機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)對(duì)擔(dān)保或抵押的要求會(huì)更高。因此中小型企業(yè)往往難以提供充分的擔(dān)?；虻盅嘿J款。所以我國目前的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)無法滿足中小企業(yè)的融資需求。(三)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的簡介,商業(yè)銀行銀盡管目前國家有許多政策明確要求支持中小企業(yè)的發(fā)展,而大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)成為中小企業(yè),但在這種情況下只有專業(yè)銀行或中小企業(yè)貸款部門,然而,許多銀行的中小企業(yè)信貸和信貸機(jī)制不能工作,或在銀行缺乏專門的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方案不能適應(yīng)的要求現(xiàn)代企業(yè),同時(shí),許多商業(yè)銀行對(duì)信用審計(jì)和管理有嚴(yán)格的要求,銀行貸款給中小企業(yè)的業(yè)務(wù)更不容易處理。由于我國資本市場的不完善,沒有人支持中小企業(yè)通過資本市場獲得融資。由于上述原因,中小企業(yè)從銀行信貸基金獲得的支持較少。在銀行與中小企業(yè)之間的貸款關(guān)系中,一方面許多銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。另一方面,它來自企業(yè)自身的某些原因。所以這樣就導(dǎo)致了中小企業(yè)提供的信息不全面,信用程度低,增加了銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)成本。這些都是制約中小企業(yè)融資的重要因素。三、完善中國中小企業(yè)住房貸款的對(duì)策(一)搭建社會(huì)化的融資平臺(tái),避免資金負(fù)擔(dān)重于企業(yè)在融資過程中,雙方不得使用不當(dāng)交易手段和競爭手段。如果發(fā)布時(shí)間相同,則應(yīng)優(yōu)先考慮建議書的好處;如果計(jì)劃相同,則以發(fā)布時(shí)間為優(yōu)先事項(xiàng)。根據(jù)政府建立的融資機(jī)制,判斷融資方式或時(shí)間,使融資方減少不必要的金融業(yè)務(wù)和附屬于融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)品,幫助中小企業(yè)減輕融資負(fù)擔(dān)。同時(shí),管理層也有必要了解和學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí),從而掌握正確的融資機(jī)會(huì)和成本負(fù)擔(dān)程度。該平臺(tái)可以節(jié)省供需雙方的連接時(shí)間,專注于企業(yè)運(yùn)營和融資計(jì)劃創(chuàng)新。在中小企業(yè)上市前,必須通過市場進(jìn)行融資活動(dòng),融資方可以利用市場作為融資平臺(tái),以此保護(hù)融資利益。因?yàn)榻⑦@一市場的前提是建立信息系統(tǒng),所以政府應(yīng)該需要提供中小企業(yè)融資和經(jīng)營的信息。在融資過程中,因?yàn)殡y以獲得中小企業(yè)的完整信息,所以融資方難以判斷以往和當(dāng)前的經(jīng)營情況了解企業(yè)的條件,了解自己的努力,這樣從而決定是否提供信貸。中小企業(yè)因?yàn)閾碛写罅康乃接谢畔?所以有時(shí)只有通過深入的監(jiān)督和調(diào)查才能獲得。不過,國家可以提供一些宏觀和歷史信息,以便于以相對(duì)較低的成本收集信息。也就是說,政府應(yīng)創(chuàng)造公平、公平、開放的市場環(huán)境,構(gòu)建信用信息平臺(tái),從而使社會(huì)化中小企業(yè)信用監(jiān)管更加完善,以便制定和實(shí)施信用標(biāo)準(zhǔn)體系,完善信用標(biāo)準(zhǔn)體系。而信用評(píng)級(jí)體和引導(dǎo)信用評(píng)級(jí)活動(dòng),可以有效解決信息不對(duì)稱問題。所以中小企業(yè)要提高信用意識(shí),形成良好的金融文化。然后將各部門分散的企業(yè)信息和個(gè)人信息結(jié)合起來,從而建立信用管理體系,共享信用信息。最后政府應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)信用調(diào)查體系建設(shè),營造理想的社會(huì)信用環(huán)境。(二)完善中小企業(yè)融資的制度環(huán)境,提高管理效率為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保是解決世界中小企業(yè)融資難的普遍途徑。因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)信用擔(dān)保機(jī)制剛剛建立,企業(yè)管理和商業(yè)模式現(xiàn)在正處于探索階段?？赡軙?huì)有許多問題需要進(jìn)一步研究和解決。一方面,如果要在探索中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上,可以加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保資金的管理和監(jiān)督,從而加快信用擔(dān)保體系的市場化、規(guī)范化的適應(yīng)中國的國情。而另一方面,政府、企業(yè)和個(gè)人要充分發(fā)揮主動(dòng)性,需要通過地方財(cái)政撥款、企業(yè)或社會(huì)捐贈(zèng)等多種渠道籌集資金。政府要鼓勵(lì)和吸引民間資本,積極參與多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu),使擔(dān)保資金達(dá)到一定的規(guī)模,有效支持金融發(fā)展。政府將加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度,以改善制約中小企業(yè)融資的外部因素。一是建立完善的管理制度,從而可以提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率,構(gòu)建融資法律法規(guī),幫助他們改善融資環(huán)境,以確保發(fā)展。還有政府可以制定相關(guān)法律法規(guī),從而完善資本市場結(jié)構(gòu),以便于為中小企業(yè)融資創(chuàng)造新的市場。同時(shí),國家應(yīng)在中小企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中嚴(yán)格保護(hù)和實(shí)施金融服務(wù),協(xié)調(diào)企業(yè)與銀行之間的貸款業(yè)務(wù),以此降低金融風(fēng)險(xiǎn)。(三)中小企業(yè)不斷升級(jí)升級(jí),產(chǎn)品的競爭力和盈利能力亟待加強(qiáng)面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境,中小企業(yè)要首先提高綜合素質(zhì),創(chuàng)新觀念,改進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品和商業(yè)模式,以改變當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢,改善融資困難。中小企業(yè)要積極轉(zhuǎn)變發(fā)展觀,提高行業(yè)服務(wù)質(zhì)量,加強(qiáng)決策可行性,減少資本成本浪費(fèi),從而加快升級(jí)升級(jí)提高產(chǎn)品的競爭力和盈利能力。同時(shí),在要建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度的情況下,要提高企業(yè)產(chǎn)品價(jià)值,增加抵押項(xiàng)目,提高企業(yè)的信用意識(shí),提高信用水平,及時(shí)與企業(yè)溝通。因此,要改變中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步解決融資問題,就必須從中小企業(yè)本身開始。在加快中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí),不斷提高社會(huì)信用,強(qiáng)化重合同自律意識(shí),守信用,充分認(rèn)識(shí)誠信的重要性,堅(jiān)持信譽(yù)第一的原則,要確保會(huì)計(jì)信息可靠,從而提高其信用程度。中小企業(yè)還要強(qiáng)化自身信用觀念,提高信用品位。信用評(píng)級(jí)是中小企業(yè)獲得間接融資的關(guān)鍵。企業(yè)要誠實(shí)守信,不斷提高信用評(píng)級(jí),以實(shí)際行動(dòng)獲得銀行的支持,本著互利的原則與銀行合作。企業(yè)應(yīng)建立合理的信用償還機(jī)制,根據(jù)貸款限額、貸款期限和貸款類型做出合理安排,從而便以控制償付風(fēng)險(xiǎn)。(四)引導(dǎo)建立更多的農(nóng)村銀行中小型金融機(jī)構(gòu)由于資本成本高、規(guī)模小,因而可能無法滿足中小企業(yè)的融資需求。因此,監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極引導(dǎo)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,對(duì)小額貸款公司給予更多優(yōu)惠政策,引導(dǎo)建立更多的農(nóng)村銀行。由于自身的背景等原因,中小金融機(jī)構(gòu)無法與大型國有銀行競爭。因此,通過惡性競爭吸引客戶是不可避免的。所以監(jiān)管機(jī)構(gòu)可在經(jīng)營范圍內(nèi)給予中小金融機(jī)構(gòu)特殊優(yōu)惠待遇。通過這些措施,才可以真正成為一家為中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)要努力改變傳統(tǒng)的單一融資模式,使其在融資過程中不會(huì)在任何地方遇到危機(jī)。而中小企業(yè)融資首先要在銀行的支持下得到保障,非銀行資本要得到很