2023年研究生類保險碩士(MI)歷年高頻考題帶答案難題附詳解（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.歷年考點試題黑鉆版(共50題)1.保險市場的客體是______。A.被保險人B.保險標的C.保險人D.保險商品2.請論證生產(chǎn)和成本理論的對偶性。3.李某2008年12月為女兒琦琦購買了一份重大疾病保險，保額共計8萬元。2009年3月琦琦因先天性心臟病發(fā)作搶救無效身亡，辦完女兒的后事，李某向保險公司提出索賠。保險公司認為，李某的女兒在投保時就患有先天性心臟病，李某作為家長事先一定知道此事，而李某卻未如實告知，按照保單的規(guī)定，保險公司有權拒賠。

李某認為，自己在保險公司業(yè)務人員的宣傳鼓動下為女兒買了保險，在正式簽訂保險合同之前，保險公司的核保人員將女兒帶到了定點醫(yī)院進行體檢，整個過程都是按保險公司規(guī)定的程序進行的，并不存在欺詐和作弊的可能。體檢結束后，醫(yī)院沒有查出女兒有任何病情，保險公司才同意承保。而且女兒生前也沒有什么病態(tài)反應，自己根本不知道她患有先天性心臟病，保險公司稱自己未履行如實告知義務毫無道理，雙方經(jīng)過幾次交涉之后沒能達成一致，李某一氣之下將保險公司告上了法庭，請問，此案該如何處理?4.簡述古典學派的利率決定理論。5.某企業(yè)剛償還一筆年利率為10%，2年前的銀行貸款，償還金額為121萬元。請問該筆貸款的現(xiàn)值是多少?(按復利計算)6.簡述保險合同的特性。7.簡述古典學派的利率決定理論。8.境內(nèi)上市外資股是股份公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股票，該股票稱為______。A.H股B.N股C.A股D.B股9.GDP的構成足______。A.消費+投資+政府購買+凈出口B.消費+儲蓄+政府購買+凈出口C.消費+投資+單位購買+凈出口D.消費+投資+政府購買+出口總額10.需求的價格彈性11.保險基本原則中，人身保險一般不適用的是______。A.可保利益原則B.最大誠信原則C.近因原則D.補償原則12.需求的價格彈性13.明示保證14.金融監(jiān)管15.以下哪個市場不屬于貨幣市場?______A.國庫券市場B.股票市場C.回購市場D.銀行間拆借市場16.國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值有何區(qū)別?17.某企業(yè)投保財產(chǎn)基本險，在保險期限內(nèi)的某一天，因暴風雨吹斷電桿，電線短路引起火花，火花引起倉庫燃燒，導致財產(chǎn)損失。那么，財產(chǎn)損失的近因是______。A.暴風雨B.電線短路C.火花D.燃燒18.政府花10萬元推倒3年前建的1500萬元的房子，又花3000萬重建，則推倒重建過程中，GDP凈增加______。A.3000B.3010C.1500D.151019.試述通貨膨脹形成的理論原因，并結合國情論述今年我國通貨膨脹形成的特點。20.保險代理人21.消費者剩余22.共同保險與再保險有何差別?23.什么是商品需求的價格彈性?有哪些因素會影響商品需求的價格彈性?24.簡述IS曲線的含義和性質(zhì)。25.試根據(jù)基數(shù)效用理論論述消費者均衡。26.比較人身意外傷害保險與人壽保險的異同。27.簡述影響保險市場供給的因素。28.關于中央銀行再貼現(xiàn)政策描述正確的是______。A.中央銀行可以自主決定再貼現(xiàn)率，因此具有充分的主動性B.再貼現(xiàn)政策調(diào)控效果和緩，對市場震動小C.再貼現(xiàn)政策既可用于結構調(diào)整也可用于規(guī)模調(diào)整D.再貼現(xiàn)政策實施效果不受經(jīng)濟周期的影響29.兩種生產(chǎn)要素形成的等產(chǎn)量曲線凸向原點意味著邊際技術替代率______。A.可變B.不變C.遞減D.遞增30.M231.按照賬面計算法，企業(yè)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的保險金額分別是怎樣確定的?32.什么是最高限價?33.保險合同是約定______保險權利義務關系的協(xié)議。A.投保人與保險人B.受益人與保險人C.被保險人與保險人D.保險代理人與保險人34.結合中國目前的現(xiàn)狀，論述央行采用了哪些貨幣政策工具來實現(xiàn)穩(wěn)定物價的目標?35.需求定理36.簡述風險管理的方法。37.地租38.簡述法定存款準備金政策的作用機制及特點。39.股指期貨交易的主要特點。40.自愿保險與法定保險41.信用風險42.簡述保險資金運用的原則。43.某商品的需求函數(shù)為Q=Q(P)=75-P2，問P為多少時，總收益最大?44.簡述損害補償原則的基本內(nèi)容。45.國際結算46.簡述企業(yè)停止營業(yè)的基本原則。47.機會成本48.下列業(yè)務屬于中間業(yè)務的是______。A.票據(jù)發(fā)行便利B.代理業(yè)務C.擔保業(yè)務D.證券投資業(yè)務49.與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務的人被稱為______。A.被保險人B.投保人C.受益人D.代理人50.論述保險投資的必要性及其對資本市場的作用。第1卷參考答案一.歷年考點試題黑鉆版1.參考答案：D[考點]保險市場的構成

[解析]保險市場的客體是指保險市場上供求雙方具體交易的對象，這個交易對象就是各類保險商品。2.參考答案：生產(chǎn)理論和成本理論是廠商理論中同一個問題的兩個方面。在技術水平和要素價格給定不變的前提下，成本函數(shù)與生產(chǎn)函數(shù)存在著對偶關系，具體體現(xiàn)為：短期內(nèi)，產(chǎn)量曲線與成本曲線存在著對偶關系。如果說短期產(chǎn)量曲線是由邊際收益遞減規(guī)律所決定的，那么短期成本曲線則是由短期產(chǎn)量曲線所決定的。下而以一種要素變動的影響為例，將短期邊際成本和平均成本與邊際產(chǎn)量和平均產(chǎn)量曲線之間的關系分別分析如下：

(1)邊際產(chǎn)量和邊際成本之間的關系

TV(Q)=TVC(Q)+TFC

=w·L(Q)+TFC

式中，TFC為常數(shù)。

由上式可得：

即

由此可得以下兩點結論(如圖所示)：

第一，邊際成本MC和邊際產(chǎn)量MPL兩者的變動方向是相反的。具體地講，由于邊際報酬遞減規(guī)律的作用，可變要素的邊際產(chǎn)量MPL是先上升，達到一個最高點以后再下降；所以，邊際成本MC是先下降，達到一個最低點以后再上升。MPL曲線的上升段對應MC曲線的下降段；MPL曲線的下降段對應MC曲線的上升段；MPL曲線的最高點對應MC曲線的最低點。

第二，由以上的邊際產(chǎn)量和邊際成本的對應關系可以推知，總產(chǎn)量和總成本之間也存在著對應關系。當總產(chǎn)量TPL曲線上凸時，總成本TC曲線和總可變成本TVC曲線是下凹的；當總產(chǎn)量TPL曲線下凹時，總成本TC曲線和總可變成本TVC曲線是上凸的；當總產(chǎn)量TPL曲線存在一個拐點時，總成本TC曲線和總可變成本TVC曲線也各存在一個拐點。

(2)平均產(chǎn)量和平均可變成本之間的關系：

由此可得以下兩點結論：

第一，平均可變成本AVC和平均產(chǎn)量APL兩者的變動方向是相反的。前者呈遞增時，后者呈遞減；前者呈遞減時，后者呈遞增；前者的最高點對應后者的最低點。

第二，由于MC曲線與AVC曲線交于AVC曲線的最低點，MPL曲線與APL曲線交于APL曲線的最高點，所以，MC曲線和AVC曲線的交點與MPL曲線和APL曲線的交點是對應的。3.參考答案：本案中李某是在保險公司業(yè)務人員的宣傳鼓動下為女兒買了保險，并且在正式簽訂保險合同之前，保險公司的核保人員將女兒帶到了定點醫(yī)院進行體檢，整個過程都是按保險公司規(guī)定的程序進行的，并不存在欺詐和作弊的可能。體檢結束后，醫(yī)院沒有查出女兒有任何病情，保險公司同意進行承保。而且李某女兒生前也沒有什么病態(tài)反應，也就是說李某其實根本不知道自己女兒患有先天性心臟病，那么保險公司稱李某未履行如實告知義務是毫無道理的。

根據(jù)《保險法》規(guī)定，投保人因過失未履行如實告知義務，對保險事故的發(fā)生有嚴重影響的，保險公司不承擔給付責任，但可以退換保險費；但是另一方面投保人是按照規(guī)定程序進行體檢的，沒有檢查出問題，那么投保人也沒有責任。

此案中李某不知道女兒患有先天性心臟病，并不屬于故意不履行如實告知義務。既然保險公司核保人員將被保險人帶到定點醫(yī)院進行體檢且合格同意承保，那么保險公司就應該負全部責任，即李某女兒因先天性心臟病死亡保險公司應該履行給付責任，保險公司應賠償李某8萬元的保險金額。4.參考答案：古典經(jīng)濟學家認為。貨幣是附屬在實物經(jīng)濟之上的一層“面紗”而已，不會對實際經(jīng)濟產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。因此，利率的決定與表面的貨幣因素無關，而是由實質(zhì)的借貸資本供求所決定的。所以，它又被稱為實質(zhì)利率理論或?qū)嶋H利率理論。

具體地，借貸資本的需求來自實物投資需求，借貸資本供給來自當期消費的減少，即儲蓄。從投資需求看，利率是使用資本需要付出的代價，隨利率上升而減少，即投資是利率的減函數(shù)。從儲蓄供給看，利率是出借資本可以獲得的報酬，隨利率上升而增加，即儲蓄是利率的增函數(shù)。

因此，利率是投資與儲蓄相等時的價格。而且，投資需求和儲蓄供給相互作用，利率起著調(diào)節(jié)資本供求的作用。當儲蓄大于投資，則利率下降，使投資增加。反之，若儲蓄小于投資，則利率上升，使投資減少。只有當投資需求曲線與儲蓄供給曲線相交，才得到均衡利率水平。5.參考答案：有復利現(xiàn)值計算公式P=F(+i)-n

此題中，F(xiàn)為121萬元，i為10%，n為2。所以代入公式計算求得

6.參考答案：(1)保險合同是有償合同。保險合同的有償性主要體現(xiàn)在投保人要取得保險的風險保障，必須支付相應的代價，即保險費；保險人要收取保險費，必須承諾承擔保險保障責任。

(2)保險合同是保障合同。保險合同的保障主要表現(xiàn)在：保險合同雙方當事人一經(jīng)達成協(xié)議，保險合同從約定生效時起到終止的整個期間，投保人的經(jīng)濟利益受到保險人的保障。

(3)保險合同是有條件的雙務合同。保險合同的雙務性與一般雙務合同并不完全相同，即保險人的賠付義務只有在約定的事故發(fā)生時才履行，因而是附有條件的雙務合同。

(4)保險合同是附和合同。附和合同是指合同內(nèi)容一般不是由當事人雙方共同協(xié)商擬定，而是由一方當事人事先擬定，也就好像格式條款供另一方當事人選擇，另一方當事人只能作取與舍的決定，無權擬定合同的條文。

(5)保險合同是射幸合同。射幸合同是合同的效果在訂約時不能確定的合同，即合同當事人一方并不必然履行給付義務，而只有當合同中約定的條件具備或合同約定的事件發(fā)生時才履行。

(6)保險合同是最大誠信合同。任何合同的訂立，都應以合同當事人的誠信為基礎。7.參考答案：(1)古典利率理論的內(nèi)容

古典利率理論認為：利率具有自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟，使其達到均衡的作用：儲蓄大于投資時，利率下降，人們自動減少儲蓄，增加投資；儲蓄少于投資時，利率上升，人們自動減少投資，增加儲蓄。

(2)古典利率理論的特點

①古典利率理論是一種局部的均衡理論。儲蓄和投資都是利率的函數(shù)，利率的功能僅在于促使儲蓄與投資達到均衡。

②古典利率理論認為儲蓄由“時間偏好”等因素決定，投資則由資本邊際生產(chǎn)率等決定，利率與貨幣因素無關，利率不受任何貨幣政策的影響。因此，古典利率學派認為貨幣政策是無效的。

③當利率降低時，預期回報率大于利率的可能性增大，所以投資需求也會不斷增大，即投資是利率的遞減函數(shù)。只要貨幣利率與投資的預期回報率存在差異，資本就會在儲蓄和投資兩者之間發(fā)生移動。8.參考答案：D境內(nèi)上市外資股，又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市，采取記名股票形式，以人民幣標明其面值，以外幣認購、交易和結算的股份。9.參考答案：A[解析]核算GDP可用生產(chǎn)法、支出法和收入法，常用的足后兩種方法。用支出法核算GDP，就是核算經(jīng)濟社會(指一個國家或一個地區(qū))在一定時期內(nèi)消費、投資、政府購買以及凈出口這幾方面支出的總和。用收入法計得的國內(nèi)生產(chǎn)總值=工資+利息+利潤+租金+間接稅和企業(yè)轉移支付+折舊。10.參考答案：需求的價格彈性表示在一定時期內(nèi)一種商品的需求量變動對于該商品的價格變動的反應程度。或者說，表示在一定時期內(nèi)當一種商品的價格變化百分之一時所引起的該商品的需求量變化的百分比。其公式為：

影響需求的價格彈性的因素有很多，其中主要有：商品的可替代性、商品用途的廣泛性、商晶對消費者生活的重要程度、商品的消費支出在消費者預算總支出中所占的比重和所考察的消費者調(diào)節(jié)需求量的時間。

需求的價格彈性與商品銷售總收益有密切的關系。如果需求價格彈性大于1，即商品富有彈性，其銷售總收益與價格是反方向變動的，即銷售總收益隨價格的提高而減少，隨價格的降低而增加；如果需求價格彈性大于0小于1，即商品是缺乏彈性的，該商品銷售總收益與價格變動是同方向的，即總收益隨價格的提高而增加，隨價格的降低而減少；如果需求價格彈性等于1，即商品是單位彈性，降低價格或提高價格對廠商的銷售收入都沒有影響。11.參考答案：D[解析]損失補償原則是指保險合同生效后，如果發(fā)生保險責任范圍內(nèi)的損失，被保險人有權按照合同的約定，獲得全面、充分的賠償。保險賠償?shù)哪康氖菑浹a被保險人由于保險標的遭受損失而失去的經(jīng)濟利益，因而損失補償原則主要適用于財產(chǎn)保險以及其他補償性保險合同，而不適用于人身保險。12.參考答案：需求價格彈性指：在一定時期內(nèi)，一種商品的需求量對其價格變動的反應程度，其彈性系數(shù)等于需求量變動的百分比除以其價格變動的百分比。如果用e表示需求價格彈性系數(shù)，用Q和ΔQ分別表示需求量和需求量的變化量，用P和ΔP分別表示價格和價格的變動量，則需求價格彈性公式為：

需求價格彈性與商品銷售總收益有密切的關系。如果需求價格彈性大于1，即商品富有彈性，其銷售總收益與價格是反方向變動的，即銷售總收益隨價格的提高而減少，隨價格的降低而增加；如果需求價格彈性小于1，即商品是缺乏彈性的，該商品銷售總收益與價格變動是同方向的，即總收益隨價格的提高而增加，隨價格的降低而減少。13.參考答案：明示保證是指以文字或書面的形式在保險合同中載明的保證事項，成為保險合同的條款。例如，我國機動車輛保險條款規(guī)定，被保險人及其駕駛人應當做好保險車輛的維護、保養(yǎng)工作，并按規(guī)定檢驗合格；保險車輛裝載必須符合法律法規(guī)中有關機動車輛裝載的規(guī)定，使其保持安全行駛技術狀態(tài)，即是明示保證。明示條款必須遵守，否則保險合同無效，保險人有權拒絕承擔賠償責任。14.參考答案：金融監(jiān)管的含義及理論依據(jù)金融監(jiān)管主要是指管理當局對各金融機構的市場準入、市場經(jīng)營流程和市場退出按照法律和貨幣政策實施嚴格管理，通過行政手段嚴格控制各金融機構設置和其資金營運的方式、方向、結構，甚至嚴格規(guī)定金融業(yè)人員的法律資格。隨著金融業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管的對象已經(jīng)由單一對銀行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)展到了對包括證券、保險等整個金融行業(yè)的監(jiān)管。這主要體現(xiàn)在以下方面：①現(xiàn)代金融監(jiān)管由封閉式監(jiān)管向開放式監(jiān)管轉變。金融全球化導致資金可以在全球市場間迅速地流動，導致了監(jiān)管難度的上升及監(jiān)管真空的產(chǎn)生。②現(xiàn)代金融監(jiān)管將由機構型監(jiān)管和預防性監(jiān)管向功能性監(jiān)管和政策性監(jiān)管轉變，由原來的對金融機構的監(jiān)管轉向?qū)鹑诘墓δ苤黧w進行監(jiān)管。③現(xiàn)代金融監(jiān)管正從靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管轉變。金融監(jiān)管當局須根據(jù)金融市場的實際情況作出反應，以創(chuàng)新的監(jiān)管方式來實施臨管，按照這一博弈過程所進行的監(jiān)管模式必然是動態(tài)的。④現(xiàn)代金融監(jiān)管必須是現(xiàn)代化的、高技術的監(jiān)管。信息技術使金融行業(yè)的發(fā)展突破了傳統(tǒng)的業(yè)務渠道和服務方式，但網(wǎng)絡風險也不容忽視。網(wǎng)絡銀行業(yè)務的風險既有傳統(tǒng)銀行業(yè)務所具有的風險，也有由于網(wǎng)絡技術而形成的新風險，其相對應的監(jiān)管必須是現(xiàn)代化的、高技術的。15.參考答案：B[解析]貨幣市場是交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場，其功能在于滿足交易者的資金流動性需求，主要包括票據(jù)貼現(xiàn)市場、銀行間拆借市場、短期債券市場、大額存單市場、回購市場等。資本市場是交易期限在1年以上的長期金融交易市場，主要滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補財政赤字的資金需要，包括長期借貸市場和長期證券市場。在長期證券市場中，主要是股票市場和長期債券市場。16.參考答案：(1)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指經(jīng)濟社會(即一國或一地區(qū))在一定時期內(nèi)運用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品(物品和勞務)的市場價值。國民生產(chǎn)總值(GNP)是指一國或一地區(qū)的國民所擁有的全部生產(chǎn)要素在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品(物品和勞務)的市場價值。

(2)GDP與GNP這兩個統(tǒng)計指標在統(tǒng)計思想上反映了是按國土原則還是國民原則進行統(tǒng)計的區(qū)分。例如，一個在中國工作的美國公民的收入要計入美國的GNP中，但不計入美國的GDP中，而計入中國的GDP；反之，一個在美國制造業(yè)中開設公司的中國老板取得的利潤是中國GNP的一部分，不是美國GNP的一部分，但它是美國GDP的一部分。因此，若某國的GNP超過GDP，說明該國公民從外國獲得的收入超過了外國公民從該國獲得的收入；而GDP超過GNP時，說明的情況則正相反。兩者之間的關系可以表示如下：GNP=GDP+(本國居民從外國獲得的收入-外國居民從本國獲得的收入)。

(3)由于國外凈收入數(shù)據(jù)不足，GDP較GNP易衡量，而且GDP相對于GNP來說是國內(nèi)就業(yè)潛力的更好衡量指標(本國使用外資時解決的是本國的就業(yè)問題)。17.參考答案：A此題屬于多種原因連續(xù)發(fā)生造成損失的情況，那么在保險責任的認定中，可以用順推法和逆推法。順推法是從最初事件出發(fā)，按邏輯推理，問下一步將發(fā)生什么?若最初事件導致了第二事件，第二事件又導致了第三事件，如此推理下去，導致最終事件，那么最初事件為最終事件的近因；逆推法從損失開始，沿系列自后往前推，問為什么會發(fā)生這樣的情況。若追溯到最初事件，且系列完整，最初事件為近因；本題不管是用順推法還是逆推法，其財產(chǎn)損失的近因都是暴風雨。故選A。18.參考答案：B[解析]GDP是指一個國家(地區(qū))在本國領土上，在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品的市場價格的總和。因此，1500萬元計入三年前的GDP。19.參考答案：造成通貨膨脹的直接原因是國家財政赤字的增加。政府為了挽救經(jīng)濟危機或彌補龐大的財政赤字，不顧商品流通的實際需要，濫發(fā)紙幣。他們之所以要利用這種辦法來彌補財政赤字，是因為這種辦法比起增加稅收、增發(fā)國債等辦法富于隱蔽性，并且簡便易行。

通貨膨脹是個復雜的經(jīng)濟現(xiàn)象，其成因也多種多樣。(1)直接原因。不論何種類型的通貨膨脹，其直接原因只有一個，即貨幣供應過多。用過多的貨幣供應量與既定的商品和勞務量相對應，必然導致貨幣貶值、物價上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。(2)深層原因。①需求拉上。即由于經(jīng)濟運行中總需求過度增加，超過了既定價格水平下商品和勞務等方面的供給而引發(fā)通貨膨脹。在我國，財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求膨脹常常會導致我國需求拉上型通貨膨脹的出現(xiàn)。我國1979年至1980年的通貨膨脹的成因即是由財政赤字而導致的需求拉上。②成本推動。即由于提高工資或市場壟斷力量提高生產(chǎn)要素價格致使生產(chǎn)成本增加而引發(fā)通貨膨脹。其中，由于提高工資而引致的生產(chǎn)成本增加又稱工資推動，由于生產(chǎn)要素價格壟斷而導致的生產(chǎn)成本增加又稱利潤推動。③結構失調(diào)。即由于一國的部門結構、產(chǎn)業(yè)結構等國民經(jīng)濟結構失調(diào)而引發(fā)通貨膨脹。我國由于存在著較為嚴重的經(jīng)濟結構失調(diào)問題，因而結構失調(diào)型通貨膨脹在我國也時有發(fā)生。④供給不足。即在社會總需求不變的情況下，社會總供給相對不足而引起通貨膨脹?！拔幕蟾锩逼陂g我國發(fā)生的隱蔽型通貨膨脹很大一部分原因即是社會生產(chǎn)力遭到嚴重破壞，商品供給嚴重匱乏而致。⑤預期不當。即在持續(xù)通貨膨脹情況下，由于人們對通貨膨脹預期不當(對未來通貨膨脹的走勢過于悲觀)而引起更嚴重的通貨膨脹。⑥體制因素。由于體制不完善而引起的通貨膨脹。

以上是通貨膨脹的幾種主要成因。應該注意的是，對于某一次具體的通貨膨脹，其成因往往不是單一的，而是多種原因綜合在一起導致的，因此需要綜合全面的分析。

我國2011年通貨膨脹具有以下兩個特點：

①本輪通脹是全面性的而不是結構性的。目前，我國的CPI體系是有缺陷的。CPI數(shù)據(jù)沒有及時反映整個居民生活消費價格的變動，沒有真正反映居民消費生活模式的改變。所以，我國目前CPI指數(shù)并未能準確反映居民消費物價指數(shù)的真實變動，我國本輪通貨膨脹并非只是農(nóng)產(chǎn)品與食品價格上漲引起的結構性的通貨膨脹，而是進入全面的物價上漲，故高企的CPI指數(shù)能說明我國通脹較高，但也并不能完全反映我國目前真實的通脹狀況。

②貨幣供給被動擴張，通脹預期明顯。中國的貨幣供應量在很長一段時間持續(xù)快速增長，遠高于GDP的增長速度。目前，盡管中央銀行采取貨幣緊縮政策，但M2的增長速度在八月份仍高達18%，銀行貸款增速也非常高。也就是說，中國的金融環(huán)境狀況仍然相當寬松，易于誘發(fā)通貨膨脹。就企業(yè)而言，它會很容易貸到款，特別是它想以貸款來購買升值的資產(chǎn)，如土地。事實上，每一次貸款泡沫都是在高通脹時為獲得金融資產(chǎn)而發(fā)生的。同時，企業(yè)利潤迅速增長，由于實際利率在過去五年中降低了4個百分點，這使企業(yè)應付利息總共減少了約8000億元，成為利潤增長的主要動因，令企業(yè)擴張意愿變得迫切，企業(yè)就被誤導進入過度擴張狀態(tài)，導致資本支出泡沫。20.參考答案：保險代理人是根據(jù)保險人的委托，向保險人收取代理手續(xù)費，并在保險人授權的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務的單位或者個人。保險代理人是保險人與投保人之間的中間人。其主要內(nèi)容包括：開展保險展業(yè)宣傳，代為銷售保險業(yè)務，代收保險費，代理保險人查勘出險案件，代理理賠等。保險代理人的傭金由保險人根據(jù)其代理工作量的大小按規(guī)定標準支付。保險代理人根據(jù)保險人的授權代為辦理保險業(yè)務的行為，由保險人承擔責任。我國《保險法》中規(guī)定：經(jīng)營人壽保險代理業(yè)務的保險代理人，不得同時接受兩個以上保險人的委托。21.參考答案：消費者剩余是指消費者為取得一種商品所愿意支付的價格與他取得該商品而支付的實際價格之間的差額。消費者總剩余可以用需求曲線下方，價格線上方和價格軸圍成的三角形的面積表示，下圖中ΔAEP1的面積就是指的消費者剩余。

消費者剩余22.參考答案：共同保險是指投保人與兩個以上保險人之間，就同一保險利益，對同一危險共同締結保險合同的一種保險。在實務中，數(shù)個保險人可能以某一保險公司的名義簽發(fā)一張保險單，然后每一保險公司對保險事故損失比例分擔責任。再保險也稱分保，是保險人在原保險合同的基礎上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風險和責任向其他保險人進行保險的行為。

從形式上看，共同保險與再保險相似，投保人僅需與某一保險公司接觸，不必與各保險公司分別接洽，但兩者之間存在著明顯的不同。

首先，反映的保險關系不同。共同保險反映的是投保人與各保險人之間的關系，這種保險關系是一種直接的法律關系。再保險反映的是保險人與保險人之間的關系，再保險接受人與原投保人之間并不發(fā)生直接的關系。

其次，對風險的分攤方式不同。共同保險的各保險公司對其承擔風險責任的分攤是第一次分攤，而再保險則是對風險責任進行的第二次分攤；共同保險是危險的橫向分擔，再保險則為危險的縱向分擔。

盡管共同保險與再保險有所不同，但并非背道而馳。近代保險業(yè)發(fā)展顯示，兩者漸趨接近，且具相輔相成的作用。由于兩者結合采用，可使危險分散更快、更徹底，因而日益受到人們的高度重視。23.參考答案：(1)商品的需求價格彈性

商品需求價格彈性表示在一定時期內(nèi)一種商品的需求量變動對于該商品的價格變動的反應程度，即表示在一定時期內(nèi)當一種商品的價格變化百分之一時所引起的該商品的需求量變化的百分比。其公式為：

需求的價格彈性因素=-需求量變動率/價格變動率

(2)影響商品需求的價格彈性的因素

影響需求的價格彈性的因素是很多的，其中主要有以下幾個：

①商品對消費者生活的重要程度

一般說來，生活必需品的需求的價格彈性較小，非必需品的需求的價格彈性較大。

②可替代性

可替代的物品越多，性質(zhì)越接近，彈性越大，反之則越小。如毛織品可被棉織品、絲織品、化纖品等替代。對一種商品所下的定義越明確越狹窄，這種商品的相近的替代品往往就越多，需求的價格彈性也就越大。

③購買商品的支出在人們收入中所占的比重

消費者在某商品上的消費支出在預算總支出中所占的比重越大，該商品的需求的價格彈性可能越大；反之，則越小。

④商品用途的廣泛性

一種商品的用途越廣泛，它的需求彈性越大，反之越小。這是因為，如果一種商品具有多種用途，當它的價格較高時，消費者只購買較少的數(shù)量用于最重要的用途上。當它的價格逐步下降時，消費者的購買量就會逐漸增加，將商品越來越多地用于其他的各種用途上。

⑤時間因素

由于考察的時間越長，消費者越容易找到替代品或調(diào)整自己的消費習慣。因而，同樣的商品，長期看彈性大，短期看彈性小。

⑥商品使用時間的長短

非耐用品的需求價格彈性較大，而耐用品的需求價格彈性較小。24.參考答案：(1)IS曲線的含義

IS曲線指將滿足產(chǎn)品市場均衡條件的收入和利率的各種組合的點聯(lián)結起來而形成的一條曲線。它是反映產(chǎn)品市場均衡狀態(tài)的一幅簡單圖像(如下圖所示)。它表示的是任一給定的利率水平上都有相對應的國民收入水平，在這樣的水平上，投資恰好等于儲蓄。在兩部門經(jīng)濟中，IS曲線的數(shù)學表達式為I(r)=S(Y)，它的斜率為負，這表明IS曲線一般是一條向右下方傾斜的曲線。

IS曲線

(2)IS曲線的性質(zhì)

一般來說，在產(chǎn)品市場上，位于IS曲線右上方的收入和利率的組合，都是投資小于儲蓄的非均衡組合，即產(chǎn)品市場上存在著過剩的供給；位于IS曲線左下方的收入和利率的組合，都是投資大于儲蓄的非均衡組合，即產(chǎn)品市場上存在著過度需求，只有位于IS曲線上的收入和利率的組合，才是投資等于儲蓄的均衡組合。

(3)IS曲線的斜率

在兩部門經(jīng)濟中，由r=(a+e)/d-[(1-b)/d]Y，可以得出IS曲線的斜率為-(1-b)/d。

IS曲線斜率的大小，即利率變動對國民收入的影響程度，取決于以下兩個因素：

①利率對投資需求的影響系數(shù)d；

②邊際消費傾向b。d一定時，b越大，IS曲線斜率的絕對值越小，IS曲線越平緩，利率變動對國民收入的影響越大。在三部門經(jīng)濟中，斜率變?yōu)?[1-b(1-t)]/d。

稅率t對IS曲線斜率亦會產(chǎn)生影響，當d、b一定時，t越大，IS曲線斜率的絕對值越大，IS曲線越陡峭，利率變動對國民收入影響越小。

(4)IS曲線的移動

由IS曲線表達式：r=(a+e+G-bT0)/d-[1-b(1-t)]Y/d，可看出，引起IS曲線移動的有以下幾種因素：

①乘數(shù)性因素，即上面提到的d、b和t，當d、b增大或t減小時，IS曲線變平緩，發(fā)生逆時針轉動；反之，IS曲線順時針轉動。

②自主性因素，即自主性消費支出a與投資支出e、政府支出G和自主性稅收T0。當a、e、G增加或T0減少時，IS曲線向右上方平移，平移距離為其改變量乘以各自乘數(shù)；反之，IS曲線向左下方平移。其中，政府支出G的增加和稅收T0的減少屬于增加總需求的膨脹性財政政策，G的減少和T0的增加屬于降低總需求的緊縮性財政政策。政府若實行膨脹性財政政策，會引起IS曲線向右上方平移；若實行緊縮性財政政策，IS曲線則向左下方平移?？梢姡蒊S曲線可清楚看出財政政策如何影響利率和國民收入。25.參考答案：消費者均衡是研究單個消費者如何把有限的貨幣收入分配在各種商品的購買中以獲得最大的效用，也可以說，它是研究單個消費者在既定收入下，實現(xiàn)效用最大化的均衡條件。這里的均衡是指消費者實現(xiàn)最大效用時既不想再增加、也不想再減少任何商品購買數(shù)量的一種相對靜止的狀態(tài)。

(1)基數(shù)效用論的思想

基數(shù)效用論是研究消費者行為的一種理論?；居^點是：效用是可以計量并可以加總求和的。表示效用大小的計量單位被稱為效用單位?；鶖?shù)效用論采用的是邊際效用分析法?；鶖?shù)效用論認為效用大小是可以測量的，其計數(shù)單位就是效用單位?；鶖?shù)效用論認為商品的邊際效用是遞減的。邊際效用遞減規(guī)律是指在一定時間內(nèi)，當其他商品的消費數(shù)量保持不變時，隨著某種商品消費量的增加，消費者從該商品每一增加的消費單位中所得到的效用增量即邊際效用是遞減的?；鶖?shù)效用論者對邊際效用遞減的解釋是，隨著消費品的連續(xù)增加，消費者從每一單位消費品中所感受到的滿足程度和對重復刺激的反應程度是遞減的。

(2)消費者均衡的條件

基數(shù)效用論者認為，消費者實現(xiàn)效用最大化的均衡條件是：在消費者的收入水平固定，市場上各種商品的價格已知的條件下，消費者應該使自己所購買的各種商品的邊際效用與價格之比相等。用公式表示為：

P1X1+P2X2+…+PnXn=I

MU1/P1=MU2/P2=…=MUn/Pn=λ

其中，I表示消費者的固定收入；P1，P2，…，Pn表示n種商品的既定價格；λ為不變的貨幣的邊際效用；X1，X2，…，Xn表示n種商品的消費數(shù)量；MU1，MU2，…，MUn表示n種商品的邊際效用。

第一個等式為消費者均衡的限制條件，即收入是固定的；第二個等式是在限制條件下消費者實現(xiàn)效用最大化的均衡條件，即消費者應選擇最優(yōu)的商品組合。

(3)消費者均衡的經(jīng)濟含義

①MU1/P1=MU2/P2

當MU1/P1＜MU2/P2時，表明消費者購買商品1所得到的邊際效用小于購買商品2所得到的邊際效用，此時，理性的消費者會減少商品1的購買量，增加對商品2的購買量，從而增加總效用。根據(jù)邊際效用遞減規(guī)律，商品1的邊際效用減少，相應的商品2的邊際效用增加。消費者會不斷調(diào)整商品1和商品2的數(shù)量，直到MU1/P1=MU2/P2，此時，消費者獲得最大的效用。反之亦然。

②MUi/Pi=λ

當MUi/Pi＜λ時，表明消費者購買商品i得到的邊際效用小于貨幣的邊際效用，因此，理性的消費者就會減少對商品i的購買，由于邊際效用遞減規(guī)律，消費者會不斷減少商品i的數(shù)量，直至MUi/Pi=λ。反之亦然。

(4)基數(shù)效用論中對消費者均衡的描述

基數(shù)效用理論認為，在消費者收入與商品價格既定時，其最大滿足受支付能力的制約。如果消費者將其收入(R)全部都用于支出，那么他所購買的各種消費品的數(shù)量還必須符合一個條件，即預算支出等于收入總額：

R=P1Q1+P2Q2+P3Q3+……

其中P表示商品價格，Q表示商品數(shù)量。

當消費者的支出既等于預算支出，又使每一種支出所得到的各種商品邊際效用相等時，該消費者在其收入許可的條件下，已得到最大的滿足，他再也不能從改變消費品構成與數(shù)量中得到更多的效用。該消費者不再改變其消費品構成與數(shù)量，這叫做消費者均衡。26.參考答案：(1)人壽保險與意外傷害保險的含義

人壽保險是以被保險人的壽命作為保險標的，以被保險人的生存或死亡作為給付保險金的條件的一種人身保險業(yè)務。意外傷害保險是指以意外傷害而致身故或殘疾為給付保險金條件的一種人身保險業(yè)務。

(2)人壽保險與意外傷害保險的區(qū)別

①保險金的給付

在人壽保險中，保險事故發(fā)生時，保險人按照約定的保險金額給付保險金。在意外傷害保險中，保險事故發(fā)生時，死亡保險金按約定的保險金額給付，殘廢保險多按保險金額的一定百分比給付。

②保費計算基礎

人壽保險的純保險費是依據(jù)生命表和利息率計算的。這種方法認為被保險人的死亡概率取決于其年齡。意外傷害保險的純保險費是根據(jù)保險金額損失率計算的，這種方法認為被保險人遭受意外傷害的概率取決于其職業(yè)、工種或從事的活動。

③保險期限

人壽保險的保險期限較長，至少一年，一般長達十幾年、幾十年，甚至是終身。意外傷害保險的保險期較短，一般不超過一年，最多三年或五年。

④責任準備金

人壽保險的年末未到期責任準備金是依據(jù)生命表、利息率、被保險人年齡、已保年限、保險金額等因素計算的。意外傷害保險的年末未到期責任準備金是按當年保險費收入的一定百分比(如40%、50%)計算的，與財產(chǎn)保險相同。

⑤承保條件

在人壽保險中，保險人一般對高齡者不予承保，在承保高額保單時，被保險人通常需要體檢。而在人身意外傷害保險中，高齡者也可以投保，對保險人也不必進行體檢。27.參考答案：影響保險市場供給的因素有：

(1)保險資本量。保險公司經(jīng)營保險業(yè)務必須有一定數(shù)量的經(jīng)營資本。在一般情況下，可用于經(jīng)營保險業(yè)的資本量與保險經(jīng)營供給成正比關系。

(2)保險供給者的數(shù)量和素質(zhì)。通常保險供給者的數(shù)量越多，意味著保險供給量越大。在現(xiàn)代社會中，保險供給者素質(zhì)高，許多新險種就容易開發(fā)出來，推廣得出去，從而能夠擴大保險供給。

(3)經(jīng)營管理水平。由于保險業(yè)本身的特點，在經(jīng)營管理上要有相當?shù)膶I(yè)水平和技術水平，以及人事管理和法律知識等方面均要具有一定的水平，其中任何一項水平的高低，都會影響保險的供給，因而這些水平高低與保險供給成正比關系。

(4)保險價格。從理論上講，保險商品價格與保險供給成正比：保險商品價格愈高，則保險商品供給量愈大；反之，則愈小。

(5)保險成本。對保險人來說，如果保險成本低，在保險費率一定時，所獲的利潤就多，那么保險人對保險業(yè)的投資就會擴大，保險供給量就會增加。保險成本高，保險供給就少；反之，保險供給就大。

(6)保險市場競爭。保險市場競爭對保險供給的影響是多方面的，保險競爭的結果，會引起保險公司數(shù)量上的增加或減少，從總的方面來看會增加保險供給；同時，保險競爭使保險人改善經(jīng)營管理，提高服務質(zhì)量，開辟新險種，從而擴大保險供給。

(7)政府的政策。如果政府的政策對保險業(yè)采用扶持政策，則保險供給增加；反之，若采取限制發(fā)展的政策，則保險供給減少。28.參考答案：C[考點]貨幣政策工具

[解析]再貼現(xiàn)政策已經(jīng)不再是一個理想的貨幣政策工具。因為盡管中央銀行可以通過變動貼現(xiàn)率使商業(yè)銀行的融資成本發(fā)生變化，并影響其準備金數(shù)量，但不能強制或阻止商業(yè)銀行向中央銀行申請再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行還可以通過其他渠道獲得資金。A選項錯誤。選項B是公開市場操作的特點，所以錯誤。再貼現(xiàn)不但能調(diào)控貨幣總量，還能調(diào)整結構。央行可以規(guī)定哪些票據(jù)可以被再貼現(xiàn)，哪些機構可以申請再貼現(xiàn)，由于具有針對性，可以使得政策效果更加精確。C選項正確。再貼現(xiàn)政策受經(jīng)濟周期影響很大，在經(jīng)濟繁榮或經(jīng)濟蕭條時期，再貼現(xiàn)率無論高低，都無法限制或阻止商業(yè)銀行向中央銀行再貼現(xiàn)或借款。D選項錯誤。29.參考答案：C[考點]等產(chǎn)量線、等成本線與生產(chǎn)者均衡，生產(chǎn)的經(jīng)濟區(qū)

[解析]等產(chǎn)量曲線凸向原點表明生產(chǎn)函數(shù)是凸函數(shù)，那么要素的邊際報酬遞減，進而要素的邊際技術替代率遞減。30.參考答案：M2又稱廣義貨幣，和狹義貨幣相對應，是貨幣供給的一種形式或口徑，其計算方法是交易貨幣M1，即社會流通貨幣總量加上商業(yè)銀行的活期存款以及其他金融機構的定期存款與儲蓄存款。我國定義的M2包括流通中的現(xiàn)金，企業(yè)活期存款，機關團體部隊存款，農(nóng)村存款，個人持有的信用卡類存款，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款，企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款，信托類存款，其他存款等。31.參考答案：(1)固定資產(chǎn)保險金額按賬面計算法的確定有兩種：

①按照固定資產(chǎn)賬面原價確定保險金額。賬面原價，是指在建造或購置固定資產(chǎn)時所指出的貨幣總額。在固定資產(chǎn)登記入賬時間較短、固定資產(chǎn)的市場價值變化不大的情況下，這種方式基本上能比較準確地反映固定資產(chǎn)的實際價值。但對于一些固定資產(chǎn)登記入賬時間較長，或者固定資產(chǎn)的財產(chǎn)攤銷接近規(guī)定的折舊年限，或者固定資產(chǎn)的市場價值變化較久的情況下，用這種方法難以真實反映固定資產(chǎn)的實際價值。

②按照固定資產(chǎn)的賬面原價加成數(shù)確定。這種方式是將固定資產(chǎn)賬面原價作為確定保險金額的基礎，在此基礎上在附加一定成數(shù)，使之接近于重置價值。采取這種方式必須由投保人和保險人事先協(xié)商，主要用于固定資產(chǎn)的市場價值變化較大的企業(yè)財產(chǎn)保險業(yè)務，依次抵御通貨膨脹對固定資產(chǎn)的實際價值可能造成的貶值影響。

(2)流動資產(chǎn)保險金額按賬面計算法的確定

流動資產(chǎn)保險金額的確定方式是由被保險人按近12個月任意月份的賬面余額確定，或由被保險人自行確定，即以投保月份往前倒推12個月的其中任意一個月的流動資產(chǎn)賬面余額作為流動資產(chǎn)的保險金額。流動資產(chǎn)的賬面余額應當按取得時的實際成本核算。32.參考答案：最高限價，又稱限制價格，是指政府規(guī)定的某種產(chǎn)品的最高價格。最高價格總是低于市場的均衡價格。

(1)最高限價的目的

政府實行最高限價的目的往往是為了保持市場物價的基本穩(wěn)定，抑制某些產(chǎn)品的價格上漲，尤其是應對通貨膨脹。有時，為了限制某些行業(yè)，特別是限制一些壟斷性很強的公用事業(yè)的價格，政府也會采取最高限價的做法。

(2)最高限價的后果

政府制定最高價格的原因一般是出于對公平的考慮。然而因此導致的商品的短缺會引起更深遠的問題，如果政府僅僅制定價格沒有采取進一步的干預，就可能由于市場上產(chǎn)品供不應求而會導致嚴重的后果，表現(xiàn)在：①基于“先來先得”的分配，可能引起排長隊；②政府被迫采用定量供應的制度；③會出現(xiàn)黑市；④廠家會降低產(chǎn)品的質(zhì)量，實現(xiàn)“變相漲價”。

下圖表示政府對某種產(chǎn)品實行最高限價的情形。起初，該產(chǎn)品市場的均衡價格為Pe，均衡數(shù)量為Qe。若政府實行最高限價政策，當最高限價等于市場的均衡價格時，產(chǎn)品市場供求平衡。當最高限價低于市場的均衡價格時，最高限價P0小于均衡價格Pe，且在最高限價P0的水平，市場需求量Q2大于市場供給量Q1，市場上出現(xiàn)供不應求的情況。

最高限價33.參考答案：A[考點]保險合同的概念與特點

[解析]本題重點考查了保險合同的概念及保險合同的當事人。保險合同直接約束保險人和投保人，而受益人是保險合同的關系人，被保險人只有在投保人為本人投保時才視為當事人，因而，本題正確答案是A。34.參考答案：當前經(jīng)濟增長趨穩(wěn)是央行主動調(diào)控的結果，一段時期內(nèi)世界經(jīng)濟形勢依然復雜多變，國際金融危機深層次影響繼續(xù)顯現(xiàn)，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展也面臨不少新情況、新變化、新挑戰(zhàn)，但中國經(jīng)濟本身平穩(wěn)增長的內(nèi)在動力較強，宏觀經(jīng)濟有望繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展。中國人民銀行將按照國務院統(tǒng)一部署，以科學發(fā)展為主題，以加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式為主線，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重政策的針對性、靈活性和前瞻性，密切監(jiān)測國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢發(fā)展變化，把握好政策的力度和節(jié)奏，適時適度進行預調(diào)微調(diào)，鞏固經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的良好勢頭，保持物價總水平基本穩(wěn)定，加強系統(tǒng)性風險防范。

中國目前主要采用了以下貨幣政策工具來實現(xiàn)物價穩(wěn)定的目標：

(1)公開市場業(yè)務。在多數(shù)發(fā)達國家，公開市場操作是中央銀行吞吐基礎貨幣，調(diào)節(jié)市場流動性的主要貨幣政策工具，通過中央銀行與指定交易商進行有價證券和外匯交易，實現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標。中國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。外匯公開市場操作1994年3月啟動，人民幣公開市場操作1998年5月26日恢復交易，規(guī)模逐步擴大。1999年以來，公開市場操作已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對于調(diào)控貨幣供應量、調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動性水平、引導貨幣市場利率走勢發(fā)揮了積極的作用。

(2)法定存款準備金率。存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金，金融機構按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度是在中央銀行體制下建立起來的，世界上美國最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準備金。存款準備金制度的初始作用是保證存款的支付和清算，之后才逐漸演變成為貨幣政策工具，中央銀行通過調(diào)整存款準備金率，影響金融機構的信貸資金供應能力，從而間接調(diào)控貨幣供應量。從2010年至今，央行已通過多次提高法定存款準備金率來穩(wěn)定物價水平。

(3)再貼現(xiàn)率。也即是中央銀行貸款利率，即是中央銀行通過調(diào)整對金融機構發(fā)放的貸款的利率，來進一步穩(wěn)定物價。它是中央銀行調(diào)控基礎貨幣的重要渠道和進行金融調(diào)控的傳統(tǒng)政策工具。一般來講，中央銀行貸款增加，是“銀根”將有所放松的信號之一；反之，是“銀根”將可能緊縮的信號之一。

根據(jù)經(jīng)濟金融形勢和外匯流動的變化情況，綜合運用多種貨幣政策工具組合，是穩(wěn)定物價的有效政策手段。35.參考答案：需求定理是指在影響需求的其他因素既定的條件下，商品的需求量與其價格之間存在著反向的變動關系。價格上升，需求量會下降；反之，價格下降，需求量會上升。

需求定理表現(xiàn)在需求曲線上，就是需求曲線向右下方傾斜，價格與需求量反向變化。

大多數(shù)的一般商品都會滿足上述需求定理，但現(xiàn)實生活中并非所有商品都會滿足需求定理，例如：①吉芬商品，如馬鈴薯；②炫耀性物品，如鉆石。36.參考答案：風險管理的五種方法分別為：避免、自留、預防、抑制和轉嫁。

(1)避免。避免是指設法回避損失發(fā)生的可能性，即從根本上消除特定的風險單位和中途放棄某些既存的風險單位。它是處理風險的一種消極技術。

(2)自留。自留風險是指對風險的自我承擔，即企業(yè)或單位自我承受風險損害后果的方法，有主動自留和被動自留之分。通常自留風險在風險所致?lián)p失頻率和程度低、損失短期內(nèi)可預測以及最大損失不影響企業(yè)或單位財務穩(wěn)定時采用。

(3)預防。損失預防是指在風險損失發(fā)生前為了消除或減少可能引發(fā)損失的各種因素而采取的處理風險的具體措施，其目的在于通過消除或減少風險因素而達到降低損失發(fā)生頻率的目的。

(4)抑制。損失抑制是指在損失發(fā)生時或之后為縮小損失程度而采取的各項措施。它是處理風險的有效技術。損失抑制的一種特殊形態(tài)是割離，它是指將風險單位割離成許多獨立的小單位而達到減輕損失程度的一種方法。

(5)轉嫁。轉嫁風險是指一些單位或個人為避免承擔風險損失，有意識地將損失或與損失有關的財務后果轉嫁給另一單位或個人去承擔的一種風險管理方式。風險管理者會盡一切可能回避并排除風險，把不能回避和排除的風險盡可能地轉嫁給第三者，不能轉嫁的或損失程度較小的可以自留。37.參考答案：當土地供給曲線垂直時，它與土地需求曲線的交點所決定的土地服務價格被稱為“地租”。土地的供給有固定性、缺乏彈性的特點，因而土地的供給曲線是一條垂直線。把向右下方傾斜的土地需求曲線和垂直的土地供給曲線結合起來可以得到地租的決定。地租產(chǎn)生的(技術)原因：地租產(chǎn)生的根本原因在于土地的稀少，供給不能增加；如果給定了不變的土地供給，則地租產(chǎn)生的直接原因就是土地需求曲線的右移。38.參考答案：(1)存款準備金政策，是指在國家法律所給予的權利范圍內(nèi)，通過規(guī)定和調(diào)整商業(yè)銀行交存中央銀行的存款準備金率，控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地調(diào)節(jié)社會貨幣供應量的政策工具。

(2)作用機制。如中央銀行認為存在通貨膨脹壓力時，就可能提高法定存款準備金率，使商業(yè)銀行交存中央銀行的法定準備金增加，用于發(fā)放貸款的超額準備金減少，促使商業(yè)銀行收縮信貸規(guī)模，使貨幣供應量減少，利率回升；另外，準備金率的提高，還會引起貨幣乘數(shù)的下降，從而引起貨幣供應量的倍數(shù)收縮。從而達到緊縮貨幣供應量的目的。反之亦然。

(3)特點。法定存款準備金率，被認為是貨幣政策中最猛烈的工具之一，其特點表現(xiàn)在：①法定準備金率是通過貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給量的，因此，即使法定準備率調(diào)整幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動。②即使法定準備率不變，它也在很大程度上限制了存款機構創(chuàng)造派生存款的能力。③即使商業(yè)銀行等存款機構由于種種原因持有超額準備金，法定準備率的調(diào)整也會產(chǎn)生效果，如提高法定準備率將凍結一部分超額準備金。

但是，法定存款準備金制度也存在著以下局限性：①由于效果過于強烈，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具。②由于同樣的原因，它的調(diào)整對整個經(jīng)濟和社會心理預期都會產(chǎn)生顯著的影響，以致使它有了固定化的傾向。③存款準備金對各類銀行的影響不同，因而貨幣政策實現(xiàn)的效果可能因為這些復雜情況的存在而不易把握。39.參考答案：股指期貨交易主要有五大特點：保證金制度；T+0交易；雙向交易；當日無負債結算制度；嚴格的時效性。

(1)保證金制度：即杠桿交易，可以進行以小博大的交易。買賣股票需要支付100%的資金。股指期貨交易則不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。例如，假設股指期貨交易的保證金為12%，投資者只需支付合約價值12%的資金就可以進行交易。這樣，投資者就可以控制8倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。當然，在收益可能數(shù)倍放大的同時，投資者可能承擔的損失也是數(shù)倍放大的。

(2)T+0交易：股指期貨采用的是T+0的交易制度，即當日買入或賣出的頭寸可以當日了結。目前國內(nèi)股票的交易采用的是T+1的交易制度，當日買的股票當日不能賣出，要次日才能賣出。國內(nèi)的權證交易和商品期貨市場的交易則都是采取T+0交易。T+0交易使得投機性增強、投機機會增多，非常適合短線投機的操作方式。

(3)雙向交易：雙向交易也就是通常所說的買空賣空。國內(nèi)股票買賣只能先買后賣、不能先賣后空(俗稱“賣空”)。而在期貨和股指期貨交易中，交易者既可以先買入期貨合約作為期貨交易的開端，以后再賣出平倉了結該頭寸；也可以先賣出期貨交易合約作為交易的開端，之后再買入平倉了結該頭寸。

(4)當日無負債結算制度：中金所股指期貨實行當日無負債結算制度。當日交易結束后，客戶的當日盈虧在當日結算時進行劃轉，盈利劃入結算準備金，虧損從結算準備金中劃出。

(5)嚴格的時效性：與股票不同，股指期貨交易的對象是標準化的期貨合約。股指期貨歸根到底，本質(zhì)上是一份合同。期貨合約有到期日，不能無限期持有。到期后合約將被摘牌，投資者持有的股指期貨頭寸則進行現(xiàn)金交割。因此股指期貨具有嚴格的時效性。40.參考答案：自愿保險也稱任意保險，是指保險雙方當事人通過簽訂保險合同，或是需要保險保障的人自愿組合、實施的一種保險。自愿保險的保險關系，是當事人之間自由決定、彼此合意后所成立的合同關系。

法定保險，又稱強制保險，指根據(jù)國家的有關法律法規(guī)，某些特殊的群體或行業(yè)，不管當事人愿意與否，都必須參加規(guī)定的保險。比如，世界各國一般都將機動車第三者責任保險規(guī)定為強制保險的險種。

由定義可知自愿保險和法定保險的主要區(qū)別有：

(1)兩者的保險關系建立的根據(jù)不同。自愿保險的保險關系是通過訂立保險合同建立的；法定保險的保險關系是根據(jù)國家法規(guī)建立的。

(2)兩者涉及的危險性質(zhì)不同。自愿保險所保的危險損失，一般僅以個別單位或個人的利益有關；法定保險所保的危險一般涉及多數(shù)人的利益，帶有一定的社會性。

(3)實施的目標不同。自愿保險主要是為了滿足經(jīng)濟單位或個人對于災害損失補償?shù)男枰?；法定保險是政府為解決某個領域里的特殊危險，實現(xiàn)一定的社會目標或政策目標而實施的。

(4)保障的水平不同。自愿保險的保障水平較充分。41.參考答案：信用風險(CreditRisk)又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使受信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性。信用風險有四個主要特征：(1)客觀性，不以人的意志為轉移；(2)傳染性，一個或少數(shù)信用主體經(jīng)營困難或破產(chǎn)就會導致信用鏈條的中斷和整個信用秩序的紊亂；(3)可控性，其風險可以通過控制降到最低；(4)周期性，信用擴張與收縮交替出現(xiàn)。42.參考答案：保險資金運用是保險公司經(jīng)營上的重要課題，而各國政府都把它列為保險業(yè)管理的重要部分。保險公司資金運用的基本原則是：

(1)安全性原則。安全性是保險資金運用的第一原則，安全性的具體含義包括兩個基本方面：一是盡可能避免風險大的投資項目，二是進行組合投資。

(2)收益性原則。保險投資的目的，是為了提高自身的經(jīng)濟效益，使投資收入成為保險企業(yè)收入的重要來源，增強賠付能力，降低費率和擴大業(yè)務。但在投資中，收益與風險是同增的，收益率高，風險也大，這就要求保險投資，把風險限制在一定程度內(nèi)，也就是說投資收益的最小期望值應大于相應資金存入銀行所獲得的利益與相應投資費用之和。

(3)流動性原則。保險資金用于賠償給付，受偶然規(guī)律支配。因此，要求保險投資在不損失價值的前提下，能把資產(chǎn)立即變?yōu)楝F(xiàn)金，支付賠款或給付保險金。保險投資要設計多種方式，尋求多種渠道，按適當比例投資，從量的方面加以限制。要按不同險種特點，選擇方向。如人壽保險一般是長期合同，保險金額給付也較固定，流動性要求可低一些。國外人壽保險資金投資的相當部分是長期的不動產(chǎn)抵押貸款。財產(chǎn)險和責任險，一般是短期的，理賠迅速，賠付率變動大，應特別強調(diào)流動性原則。43.參考答案：解：總收益TR=P×Q=P×(75-P2)=75P-P3

對TR求導得，

dTR/dP=75-3P2

令上式等于零，解得P=5，因此當P=5時，總收益最大。44.參考答案：損失補償原則是指保險合同生效后，如果發(fā)生保險責任范圍內(nèi)的損失，被保險人有權按照合同的約定，獲得全面、充分的賠償。保險賠償?shù)哪康氖菑浹a被保險人由于保險標的遭受損失而失去的經(jīng)濟利益，被保險人不能因保險賠償而獲得額外的利益。其基本內(nèi)容包括：

(1)被保險人請求損失賠償?shù)臈l件

被保險人請求保險賠償時必須具備以下條件：

①保險人對保險標的具有保險利益

根據(jù)上述保險利益原則，財產(chǎn)保險不僅要求投保人或被保險人投保時對保險標的具有保險利益，而且要求在保險合同履行過程中，特別是保險事故發(fā)生時，被保險人對保險標的必須具有保險利益，否則就不能取得保險賠償。

②被保險人遭受的損失在保險責任范圍之內(nèi)

這里包括兩個方面：一是遭受損失的必須是保險標的；二是保險標的的損失必須是由保險的風險造成的。只有符合這兩個條件，被保險人才能要求保險賠償，否則保險人不承擔賠償責任。

③被保險人遭受的損失能用貨幣衡量

如果被保險人遭受的損失不能用貨幣衡量，保險人就無法核定損失，從而也無法支付保險賠款。

(2)保險人履行損失賠償責任的限度

堅持損失補償原則，就要求保險人在履行賠償責任時，必須把握三個限度，以保證被保險人既能恢復失去的經(jīng)濟利益，又不會由于保險賠款而額外受益。

①以實際損失為限

當投保財產(chǎn)遭受保險責任范圍內(nèi)的損失時，保險人按合同規(guī)定承擔賠償責任，其支付的保險賠款，不得超過被保險人的實際損失。實際損失是根據(jù)損失當時財產(chǎn)的實際價值來確定的，而財產(chǎn)的價值與市價有關，所以實際損失的確定通常要根據(jù)損失當時財產(chǎn)的市價(定值保險和重置價值保險例外)。

②以保險金額為限

保險金額是保險人承擔賠償責任的最高限額，所以保險賠款不能超過保險金額，只能低于或等于保險金額。

③以保險利益為限

保險利益是保險保障的最高限度，保險賠款不得超過被保險人對遭受損失的財產(chǎn)所具有的保險利益。

(3)損失賠償方式

損失賠償方式是損失補償原則的具體應用。財產(chǎn)保險賠償方式主要有兩種：

①第一損失賠償方式

即在保險金額限度內(nèi)，按照實際損失賠償。其計算公式為：

a.當損失金額≤保險金額時：

賠償金額=損失金額

b.當損失金額>保險金額時：

賠償金額=保險金額

第一損失賠償方式是把保險財產(chǎn)的價值分為兩個部分：第一部分為保險金額以內(nèi)的部分，這部分已投保，保險人對其承擔損失賠償責任；第二部分是超過保險金額的部分，這部分由于未投保，因而保險人不承擔損失賠償責任。由于保險人只對第一部分的損失承擔賠償責任，故稱為第一損失賠償方式。

②比例計算賠償方式

這種賠償方式是按保障程度，即保險金額與損失當時保險財產(chǎn)的實際價值的比例計算賠償金額。其計算公式為：

(1)在不定值保險情況下，保險賠償金額按保險保障程度計算，其公式為：

賠償金額=損失金額×保險金額/損失當時保險財產(chǎn)的實際價值

(2)在定值保險情況下，保險賠償按財產(chǎn)受損的損失程度來計算，其公式為：

賠償金額=保險金額×(保險財產(chǎn)的完好價值一殘值)/保險財產(chǎn)的完好價值

采用比例計算賠償方式，保障程度越高，即保險金額越接近保險財產(chǎn)的實際價值，賠償金額也就越接近損失金額。如果保障程度是百分之百，賠償金額就等于損失金額。所以，被保險人若想得到十足的補償，就必須按財產(chǎn)的實際價值足額投保。45.參考答案：國際結算是指為清償由于國際貿(mào)易以及國際間其他經(jīng)濟、政治、文化等交往引起的債權債務，通過境內(nèi)銀行與境外銀行相互開立的賬戶