浙江企業(yè)對外直接投資區(qū)位選擇的歷史演變

浙江企業(yè)的直接投資起步較晚，但發(fā)展迅速。從1981年在香港建立第一家境外投資機構(gòu)以來,截至2005年12月底,中方累計投資額達(dá)82520萬美元,比2001年投資總額的32280萬美元整整翻了2.5倍還要多。尤其在1998年以后,每年報批的境外企業(yè)數(shù)目更是迅猛增長,如在1998年當(dāng)年只有55家注冊企業(yè),到了2000年就已過百,達(dá)到了107家,而2005年更是發(fā)展為433家,其規(guī)模擴大速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)平均增長率。此外,雖然浙江企業(yè)在對外直接投資中,貿(mào)易型企業(yè)占主體地位,但非貿(mào)易型企業(yè)這幾年也發(fā)展迅猛。據(jù)統(tǒng)計,在1999年,非貿(mào)易型投資企業(yè)個數(shù)僅占總投資企業(yè)的8%左右,但到了2005年,該比重已上升到16%左右,可以說有了相當(dāng)大的提高。現(xiàn)在,浙江企業(yè)投資的范圍已遍及107個國家和地區(qū),投資的領(lǐng)域也涉及紡織、機械、電子和輕工等多個行業(yè)。因此面對如此快的發(fā)展局面,討論對外直接投資如何進(jìn)行區(qū)位選擇以便更好地發(fā)揮自己的優(yōu)勢就顯得十分有意義。一、浙江企業(yè)選擇外國投資區(qū)位的發(fā)展趨勢和現(xiàn)狀1.浙江企業(yè)對外直接投資企業(yè)的發(fā)展歷程,主要有三大機構(gòu)和區(qū)域分布企業(yè)。在20改革開放以來,浙江經(jīng)濟得到了巨大的發(fā)展。為了順應(yīng)經(jīng)濟全球化、區(qū)域經(jīng)濟集團化的潮流,政府開始積極鼓勵和支持有條件的企業(yè)“走出去”,開展對外直接投資。從1981年起到現(xiàn)在,浙江企業(yè)對外直接投資區(qū)位選擇大體經(jīng)歷了2個階段:第一階段即1982~1990年。這是浙江企業(yè)對外直接投資的起步階段或初探階段。這一時期,由于政策的限制,對外直接投資活動僅限于擁有對外經(jīng)營權(quán)的專業(yè)進(jìn)出口公司、省市國際經(jīng)濟技術(shù)合作公司,以及一小部分生產(chǎn)企業(yè)。此時,外貿(mào)公司的投資區(qū)域多選擇在原進(jìn)出口市場集中的地區(qū),尤其是以東南亞為主,并在那里開設(shè)專營某類商品外銷點或海外代表處。而省、市國際合作公司,及部分具有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的生產(chǎn)企業(yè)則以中東和非洲為其主要的投資地點,來承建當(dāng)?shù)毓こ添椖?、進(jìn)行勞務(wù)合作和簡單的加工生產(chǎn)。第二階段是1991年至今,這是浙江企業(yè)對外直接投資快速發(fā)展的時期。在這期間,我國政府明確了改革的方向是建立社會主義市場經(jīng)濟體制,尤其鄧小平同志南巡講話后,浙江更多的企業(yè)開始積極探索到境外投資建廠的路子,結(jié)果是一批生產(chǎn)型企業(yè)、集團公司和科研機構(gòu)都紛紛走出國門。此外,還有一些已經(jīng)具有一定跨國經(jīng)營基礎(chǔ)的企業(yè),則按照各自發(fā)展戰(zhàn)略不斷完善其投資結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局,在向典型跨國公司轉(zhuǎn)化過程中帶動其他企業(yè)的跨國經(jīng)營繼續(xù)向前發(fā)展。這時,由于投資主體和投資形式的多樣化,浙江企業(yè)對外直接投資企業(yè)分布更廣,遍布世界100多個國家和地區(qū),并且區(qū)位選擇重點在原有的基礎(chǔ)上開始向發(fā)達(dá)國家以及新興工業(yè)化國家和地區(qū)傾斜。最為明顯的是美國在投資區(qū)位選擇中的地位明顯提高,到2002年為止,浙江企業(yè)已在美國建立了231家企業(yè),投資7099萬美元,在所有已投資國家中獨占鰲頭。2.生產(chǎn)加工型企業(yè)的市場根據(jù)浙江省外經(jīng)貿(mào)部的統(tǒng)計,截至2005年12月底,浙江對外投資中方投資總額達(dá)到82520萬美元。按大洲地區(qū)分布為:亞洲30809萬美元、北美洲16901萬美元、歐洲17738萬美元、非洲4412萬美元、南美洲6475萬美元、大洋洲4299萬美元。按境外投資企業(yè)的投資動機來看地區(qū)范圍分布,浙江境外貿(mào)易性投資多分布在發(fā)達(dá)國家,到2005年為止,浙江共有境外貿(mào)易機構(gòu)1000多家,主要分布在美國、中國香港、日本和俄羅斯等發(fā)達(dá)或高收入國家(地區(qū)),其數(shù)量占到了總數(shù)的70%強。與之相比,生產(chǎn)加工型企業(yè)則以亞洲及歐洲的中低收入國家為主,其中亞洲占到了總投資額的40%左右,而歐洲的市場則主要是俄羅斯和中東歐國家。對外承包工程、勞務(wù)合作是這幾年浙江大力發(fā)展的另一投資方式,其大部分集中在亞洲的中低收入國家和非洲的部分地區(qū),主要市場包括約旦、菲律賓和毛里求斯等國。最后對于以研發(fā)為目的的企業(yè)投資則少之更少,具不完全統(tǒng)計數(shù)量在11家左右,并且都集中在美國等發(fā)達(dá)國家。總之,根據(jù)以上數(shù)據(jù)分析,我們看到浙江企業(yè)對外直接投資的區(qū)位分布呈現(xiàn)相對集中的特征,這種特征正好反映了浙江企業(yè)在選擇對外直接投資區(qū)位時具有一些共同的行為趨向:一是向周邊國家和地區(qū)投資,將其作為企業(yè)跨國經(jīng)營的學(xué)習(xí)基地,以便積累經(jīng)驗,降低風(fēng)險;二是直接向美國、加拿大和澳大利亞等發(fā)達(dá)國家逆向投資,以便學(xué)習(xí)其先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗,擴大國際市場份額;三是向獨聯(lián)體、印尼和馬來西亞等國投資,以便進(jìn)一步發(fā)展歷史上形成的經(jīng)濟和文化聯(lián)系,鞏固出口市場。此外,一些擁有較多境外子公司的大型企業(yè)和企業(yè)集團,為了便于管理和控制,也使本企業(yè)的對外直接投資項目有意識地相對集中。同時,我們還發(fā)現(xiàn),浙江區(qū)位選擇存在的一個突出問題就是投資項目過分集中于亞洲和美國等發(fā)達(dá)國家,尤其是貿(mào)易性投資,這種現(xiàn)象更加明顯,其中分布在高收入國家(人均收入在9656美元)的企業(yè)個數(shù)占到了總數(shù)的70%。然而,據(jù)專家預(yù)測,在未來幾年內(nèi),全球?qū)Πl(fā)展中國家和地區(qū)的投資年增長速度將不低于11%。到2020年,在國際資本流出額的8000億美元中,發(fā)展中國家將吸收一半。因此浙江企業(yè)對外直接投資流向上的習(xí)慣性選擇,尤其是向發(fā)達(dá)國家傾斜的區(qū)位分布格局在較長時期內(nèi)將帶來一些不可避免的負(fù)面因素。二、浙江企業(yè)直接投資面臨的主要問題1.中小型企業(yè)缺乏技術(shù)根據(jù)國際慣例,當(dāng)企業(yè)的R&D占銷售收入的比例達(dá)到2.8%以上時,該企業(yè)就屬于高技術(shù)企業(yè),2.8%~1.1%為中等技術(shù)企業(yè),而在1.1%以下則是低技術(shù)企業(yè),可以說這種企業(yè)在技術(shù)上基本沒有優(yōu)勢可言。反觀浙江企業(yè)的技術(shù)水平我們發(fā)現(xiàn),即使是大中型企業(yè)該比例也只有0.08%~0.2%,而作為浙江工業(yè)支柱的民營中小企業(yè)的這個比例更低,只有0.02%~0.05%。由此可見,即使某些企業(yè)具有一定技術(shù)的話,也主要集中在適用技術(shù)、中等技術(shù)或已進(jìn)入成熟期的技術(shù),而這些技術(shù)在發(fā)達(dá)國家不可能具備競爭力。所以對外直接投資如果過度集中于發(fā)達(dá)國家的話,就會使中方企業(yè)原本就不多的技術(shù)和產(chǎn)品方面的比較優(yōu)勢難以體現(xiàn),而如果將它們用于在發(fā)展中國家投資,則可能會將其充分發(fā)揮出來,從而創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益。2.跨國投資企業(yè)投資能力不夠由于近年來發(fā)達(dá)國家之間的跨國公司頻頻實施強強聯(lián)合戰(zhàn)略,使得許多產(chǎn)品的壟斷性更強。同時,現(xiàn)在對于絕大多數(shù)商品來講都處在飽和狀態(tài),因此跨國投資企業(yè)除非有某些特殊的優(yōu)勢,否則很難進(jìn)入這些部門進(jìn)行投資。而到目前為止,中方具有較強競爭優(yōu)勢的對外直接投資企業(yè)還很少,而集中于發(fā)達(dá)國家更使其處在競爭的劣勢地位,更不用說獲得跨國經(jīng)營的收益了。3.價格優(yōu)勢差、企業(yè)總成本高、規(guī)模偏小由于發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)資本已到了極度成熟的階段,從而使這些國家的某些生產(chǎn)要素價格昂貴,從而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品成本上升。而中方對外直接投資企業(yè)多數(shù)以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主,因此價格優(yōu)勢才是企業(yè)競爭的本錢,而這種低廉的價格在沒有高技術(shù)支撐的情況下更多要通過生產(chǎn)要素的低廉來實現(xiàn),因此各種生產(chǎn)要素的高價格必然導(dǎo)致企業(yè)利潤率、效率低下;此外,中方企業(yè)一般對外投資規(guī)模偏小,據(jù)統(tǒng)計,2005年浙江企業(yè)境外平均規(guī)模也只有88.9萬美元,而一般的發(fā)展中國家的平均投資規(guī)模都達(dá)到了260萬美元,因此無法實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟就使生產(chǎn)成本高、經(jīng)濟效益低的問題更為突出。更為嚴(yán)重的是,這種狀況可能會引發(fā)“小規(guī)模生產(chǎn)—較高的生產(chǎn)成本—低質(zhì)量—低價格—較低市場占有率—更小規(guī)模制造”的惡性循環(huán)。4.企業(yè)規(guī)模小、投資企業(yè)力量薄弱由于中方對外直接投資一半以上集中在發(fā)達(dá)國家和地區(qū),造成企業(yè)設(shè)點交叉重復(fù),往往引起自相競爭而使外國企業(yè)得利。同時,在發(fā)展中國家興辦企業(yè)數(shù)量卻較少,而且也普遍存在著過分集中在傳統(tǒng)地區(qū)的特點,再加上又由于很多投資企業(yè)力量薄弱,所以在一定程度上影響了對發(fā)展中國家市場的進(jìn)一步開拓。而現(xiàn)在越來越多的研究都顯示發(fā)展中國家才是市場增長最強勁的區(qū)域,這也說明了為什么世界大型跨國公司紛紛進(jìn)駐其中的原因。綜上所述,對外直接投資過度集中于發(fā)達(dá)國家和地區(qū),反映了目前中方跨國投資存在較大的地域局限性,不利于境外投資在全球范圍內(nèi)的平衡發(fā)展與合理布局。更為重要的是,忽視發(fā)展中國家市場,實際上就是放棄了我們自己的優(yōu)勢。因此,對浙江對外直接投資的地區(qū)分布結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整,適當(dāng)擴大向發(fā)展中國家的投資,尤其是增強對將成為下一投資熱點的拉美國家的投資力度,是浙江對外直接投資區(qū)位選擇的當(dāng)務(wù)之急。三、優(yōu)化區(qū)位分布,形成全方位的國際市場考慮到浙江是一個成長中的經(jīng)濟大省,既需要多種多樣、來源廣泛的經(jīng)濟技術(shù)資源,也需要日益廣闊的國際市場;加上對外直接投資主體構(gòu)成的多元化發(fā)展,多種行業(yè)、多種規(guī)模的企業(yè)及其他經(jīng)濟主體不斷加入和投資者隊伍的擴大,筆者認(rèn)為,對外直接投資的區(qū)位分布應(yīng)由目前過分集中于發(fā)達(dá)國家的格局,逐步向更為多元化和全方位的流向分布轉(zhuǎn)變,以有利于不同規(guī)模和行業(yè)的投資者優(yōu)勢的發(fā)揮,從總體上形成對國際市場的全方位開拓和國際資源的多渠道利用。但是,在總體上形成全方位和多元化的發(fā)展,決不意味著世界各地均衡投資,到處設(shè)點,相反更應(yīng)突出重點,兼顧一般。根據(jù)目前國際投資市場行情和中方具體比較優(yōu)勢,浙江對外直接投資的區(qū)位選擇策略應(yīng)是:結(jié)合企業(yè)自身的特點,以對發(fā)展中國家投資為主,對發(fā)達(dá)國家投資為輔,兼顧非洲等落后地區(qū)。這種選擇的指導(dǎo)思想是全方位地對國際市場實施投資進(jìn)入,同時又突出明確的戰(zhàn)略主攻方向和區(qū)別不同地區(qū)的戰(zhàn)略層次與地位。1.缺乏國際經(jīng)驗的特點此時企業(yè)應(yīng)將低收入國家作為自己投資的重點區(qū)域。這是因為低收入國家地域廣闊、人口眾多、門檻低易于進(jìn)入,這恰恰符合企業(yè)在剛進(jìn)行國際直接投資時相對缺乏國際經(jīng)驗的特點;另外,低收入國家自制品自供不足但需求旺盛,因此對商品自身的要求不會很高,這對于普遍缺少明顯技術(shù)優(yōu)勢的中方企業(yè)來講,一方面可以開拓市場,利用當(dāng)?shù)亓畠r資源來進(jìn)行企業(yè)資金積累,同時還能學(xué)習(xí)國際經(jīng)營的經(jīng)驗,另一方面,又可以將國內(nèi)市場已經(jīng)落后或是飽和的技術(shù)以及產(chǎn)品轉(zhuǎn)移出去,從而延長產(chǎn)品生命周期。這些低收入國家主要包括非洲及部分拉美地區(qū),其中,通訊、簡單機械和輕紡產(chǎn)品等可成為投資的重點行業(yè)。2.正確處理與發(fā)展中國家的市場和國內(nèi)這時發(fā)展中國家就應(yīng)作為對外直接投資的區(qū)位重點,并且可以說浙江大部分企業(yè)都處在這一階段。原因在于,通過這幾年發(fā)展,許多企業(yè)都或多或少地參與到了國際市場當(dāng)中去,但對外直接投資規(guī)模還不大,經(jīng)濟實力還較弱,因此企業(yè)的投資重心應(yīng)放在發(fā)展中國家和中等收入國家,通過少量投資獲得市場份額,而不能盲目地集中在發(fā)達(dá)國家。這是由于,一方面這些國家與中方的生產(chǎn)力水平相差不大,有利于中方某些優(yōu)勢技術(shù)的發(fā)揮;另一方面,大量的發(fā)展中國家和中等收入國家都有對外資進(jìn)入的優(yōu)惠政策,我們可以利用超國民待遇來拓展市場,提高收益。當(dāng)然,對發(fā)展中國家投資仍要選擇重點,做到有主有次。從總體上說,亞太地區(qū)應(yīng)作為對外直接投資的重點區(qū)域。原因有:首先,我們地處亞洲,與許多國家在歷史、文化等方面有著共同的淵源,與這些國家政府保持著良好的關(guān)系,有利于減少進(jìn)入障礙。其次,這一地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展較快,市場容量大,再加上這一地區(qū)正在進(jìn)行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,投資機會較多,有利于不同層次的企業(yè)對其進(jìn)行投資。再次,亞洲金融危機后,各國對各自的經(jīng)濟運營和管理體制進(jìn)行了一系列的調(diào)整,大部分國家在進(jìn)一步擴大對外開放的同時,加強宏觀管理和調(diào)控,經(jīng)濟日趨健康,投資環(huán)境日益完善,發(fā)展?jié)摿Ω?。第?亞洲大部分國家也普遍希望進(jìn)一步加強與我國的經(jīng)貿(mào)合作,他們對我國經(jīng)濟發(fā)展持樂觀態(tài)度,希望通過擴大與我方合作促進(jìn)本國經(jīng)濟發(fā)展。除亞太地區(qū)外,我們還應(yīng)積極尋求拓展新的投資市場,例如,經(jīng)濟已經(jīng)走上持續(xù)發(fā)展良性軌道的拉美國家,紛紛推行向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌改革的東歐國家等。最后,在這階段,企業(yè)還可以在條件允許的情況下對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行小規(guī)模的研發(fā)性投資,一方面可以學(xué)習(xí)其先進(jìn)的技術(shù),另一方面也可以借此機會來熟悉發(fā)達(dá)國家的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò),積累經(jīng)驗,為下一步向高端投資做準(zhǔn)備。3.對外投資的“窗口”效應(yīng),主要在于對發(fā)達(dá)國家投資此類企業(yè)就可以有針對性地,