中級會計師-財務管理-基礎練習題-第七章營運資金管理-第二節(jié)現(xiàn)金管理[單選題]1.下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（?）。A.推遲支付應付款（江南博哥）B.提高信用標準C.以匯票代替支票D.爭取現(xiàn)金收支同步正確答案：B參考解析：此題考核的是現(xiàn)金的支出管理。現(xiàn)金支出管理的主要任務是在不損害企業(yè)信譽的條件下，盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。現(xiàn)金支出管理的措施：（1）使用現(xiàn)金浮游量。（2）推遲應付款的支付。（3）匯票代替支票。（4）改進員工工資支付模式。（5）透支。（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步。（7）使用零余額賬戶。選項A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標準會使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。本題要求選擇不屬于現(xiàn)金支出管理的措施，故本題答案為選項B。[單選題]2.企業(yè)“收支兩條線”要求各部門或分支機構(gòu)在內(nèi)部銀行或當?shù)劂y行設立收入戶和支出戶兩個賬戶，下列表述不正確的是（?）。A.所有收入的現(xiàn)金都必須進入收入戶B.外地分支機構(gòu)的收入戶資金必須及時、足額地回籠到總部C.收入戶資金由企業(yè)資金管理部門（內(nèi)部銀行或財務結(jié)算中心）統(tǒng)一管理D.所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金不能從收入戶劃撥而來，嚴禁現(xiàn)金坐支正確答案：D參考解析：企業(yè)“收支兩條線”要求各部門或分支機構(gòu)在內(nèi)部銀行或當?shù)劂y行設立兩個賬戶（收入戶和支出戶），并規(guī)定所有收入的現(xiàn)金都必須進入收入戶（外地分支機構(gòu)的收入戶資金還必須及時、足額地回籠到總部），收入戶資金由企業(yè)資金管理部門（內(nèi)部銀行或財務結(jié)算中心）統(tǒng)一管理，而所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金只能根據(jù)一定的程序由收入戶劃撥而來，嚴禁現(xiàn)金坐支。選項A、B、C的說法均正確，選項D的說法不正確。本題要求選擇不正確的，故本題正確答案為選項D。[單選題]3.某公司持有有價證券的平均年利率為4%，公司的現(xiàn)金最低持有量為2000元，現(xiàn)金余額的回歸線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是（?）元。A.0B.6500C.13000D.20000正確答案：A參考解析：現(xiàn)金持有量的上限H=3R-2L=3×9000-2×2000=23000（元），根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機模型，如果現(xiàn)金量控制在上下限之間，可以不必進行現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，大于下限，所以不需要投資。故選項A正確，選項B、C、D不正確。[單選題]4.關(guān)于成本分析模式中的計算公式，說法正確的是（?）。A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本）B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機會成本+短缺成本）C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+交易成本）D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）正確答案：D參考解析：成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括的項目有：機會成本、管理成本和短缺成本，成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金相關(guān)成本，分析預測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法，其計算公式為：最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）。故選項D正確，選項A、B、C不正確。[單選題]5.下列關(guān)于資金集中管理模式的說法中，正確的是（?）。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位B.撥付備用金模式通常適用于那些經(jīng)營規(guī)模比較小的企業(yè)C.內(nèi)部銀行模式通常適用于企業(yè)規(guī)模比較小的企業(yè)D.結(jié)算中心通常設立于財務部門內(nèi)，不能獨立運行正確答案：B參考解析：統(tǒng)收統(tǒng)支模式通常適用于企業(yè)規(guī)模比較小的企業(yè)。選項A不正確；撥付備用金模式常適用于那些經(jīng)營規(guī)模比較小的企業(yè)。選項B正確；內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位。選項C不正確；結(jié)算中心通常設立于財務部門內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。選項D不正確。[單選題]6.企業(yè)資金不足，導致存貨平均數(shù)量減少，在不考慮其他因素的影響下，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期（?）。A.變小B.變大C.不變D.無法判斷正確答案：A參考解析：由于存貨平均數(shù)量減少，那么導致存貨平均余額減少，其他因素不變，存貨周轉(zhuǎn)期變小，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，所以導致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變小。故選項A正確，選項B、C、D不正確。[單選題]7.甲企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)期為150天，應收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應付賬款周轉(zhuǎn)期為120天，則該企業(yè)的經(jīng)營周期是（?）天。A.180B.210C.240D.120正確答案：C參考解析：經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期=150+90=240（天）。故選項C正確，選項A、B、D不正確。[單選題]8.下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是()。A.推遲支付應付款B.提高信用標準C.以匯票代替支票D.爭取現(xiàn)金收支同步正確答案：B參考解析：本題的主要考核點是現(xiàn)金的收支日常管理。現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間?，F(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。因此，選項A、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標準會使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。[單選題]9.某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天，應收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為()天。A.30B.60C.150D.260正確答案：C參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期=160＋90-100=150（天），所以，選項C正確。[單選題]10.企業(yè)“收支兩條線”要求各部門或分支機構(gòu)在內(nèi)部銀行或當?shù)劂y行設立收入戶和支出戶兩個賬戶，下列表述不正確的是()A.所有收入的現(xiàn)金都必須進入收入戶B.外地分支機構(gòu)的收入戶資金必須及時、足額地回籠到總部C.收入戶資金由企業(yè)資金管理部門（內(nèi)部銀行或財務結(jié)算中心）統(tǒng)一管理D.所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金不能從收入戶劃撥而來，嚴禁現(xiàn)金坐支正確答案：D參考解析：支出戶里的資金只能根據(jù)一定的程序由收入戶劃撥而來，嚴禁現(xiàn)金坐支。[單選題]11.在一定時期現(xiàn)金需求總量一定的情況下，同現(xiàn)金持有量成反比的是()。A.交易成本B.機會成本C.持有成本D.管理成本正確答案：A參考解析：交易成本=T/C*F；機會成本=C/2*K；管理成本與現(xiàn)金持有量無關(guān)；持有成本與現(xiàn)金持有量成正比[單選題]12.在現(xiàn)金管理中，下列關(guān)于成本模型的說法錯誤的是()。A.最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有成本最小的持有量B.現(xiàn)金的機會成本，是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益C.管理成本在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系D.現(xiàn)金持有量越少，進行證券變現(xiàn)的次數(shù)就越少，相應的交易成本越少正確答案：D參考解析：現(xiàn)金持有量越少，進行證券變現(xiàn)的次數(shù)就越多，相應的交易成本越高。[單選題]13.在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本模型和存貨模型均需考慮的因素是()。A.機會成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本正確答案：A參考解析：暫無解析[單選題]14.運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是()。A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（管理成本＋機會成本＋轉(zhuǎn)換成本）B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（管理成本＋機會成本＋短缺成本）C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（機會成本＋經(jīng)營成本＋轉(zhuǎn)換成本）D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（機會成本＋經(jīng)營成本＋短缺成本）正確答案：B參考解析：在成本模型下最佳現(xiàn)金持有量指的是管理成本、機會成本、短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量。[單選題]15.以下關(guān)于集團企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說法錯誤的是()。A.企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團總部的財務部門B.現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中C.有利于企業(yè)集團的全面收支平衡D.有利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性正確答案：D參考解析：本題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式。集團現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務活動的效率。[單選題]16.下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是()。A.現(xiàn)金管理成本B.占用現(xiàn)金的機會成本C.交易成本中的委托買賣傭金D.現(xiàn)金短缺成本正確答案：A參考解析：管理成本屬于固定成本性質(zhì)，與現(xiàn)金持有量無關(guān)[單選題]17.下列模式有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是()。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財務公司模式正確答案：A參考解析：統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。[單選題]18.下列關(guān)于現(xiàn)金管理隨機模型回歸線的表述中，正確的是()。A.回歸線的確定與最低控制線無關(guān)B.有價證券利息率增加，會導致回歸線上升C.有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會導致回歸線上升D.當現(xiàn)金的持有量高于或低于回歸線時，應立即購入或出售有價證券正確答案：C參考解析：現(xiàn)金回歸線R＝（3bδ2/4i）1/3＋L，所以，選項A的說法不正確；i表示的是以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本，它增加會導致回歸線下降，所以，選項B的說法不正確；b表示的是有價證券與現(xiàn)金相互轉(zhuǎn)換的成本，它上升會導致回歸線上升，所以，選項C的說法正確；如果現(xiàn)金的持有量雖然高于或低于回歸線，但是仍然在上下限之內(nèi)，則不需要購入或出售有價證券，所以，選項D的說法不正確。[單選題]19.下列公式正確的是()。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期B.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應收賬款周轉(zhuǎn)期＋應付賬款周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應收賬款周轉(zhuǎn)期＋應付賬款周轉(zhuǎn)期正確答案：A參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期[單選題]20.下列各項關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，錯誤的是()。A.減慢支付應付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應收賬款周轉(zhuǎn)期之和D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段正確答案：B參考解析：如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉(zhuǎn)期。故選項A的說法正確。產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會延長存貨周轉(zhuǎn)期，從而延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，故選項B不正確?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，它等于經(jīng)營周期減去應付賬款周轉(zhuǎn)期。由此可知，選項C、D的說法正確。[單選題]21.下列各項成本中，與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是()。A.管理成本B.轉(zhuǎn)換成本C.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益D.短缺成本正確答案：C參考解析：現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系；轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；放棄的再投資收益即機會成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動。[單選題]22.通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本()。A.與現(xiàn)金持有量成反比B.與有價證券的利息率成正比C.與持有時間成反比D.是決策的無關(guān)成本正確答案：B參考解析：由公式C/2*K得出與現(xiàn)金持有量成正比，與有價證券的利息率成正比。與持有時間成正比；是決策的相關(guān)成本[單選題]23.收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔。下列不屬于收款浮動期類型的是()。A.郵寄浮動期B.結(jié)算浮動期C.到賬浮動期D.處理浮動期正確答案：C參考解析：收款浮動期主要是由紙基支付工具導致的，有以下三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期和結(jié)算浮動期。[單選題]24.使用成本模型確定最佳的現(xiàn)金持有量時，在最佳現(xiàn)金持有量下，現(xiàn)金的()。A.機會成本與短缺成本相等B.機會成本等于管理成本與短缺成本之和C.短缺成本等于機會成本與管理成本之和D.機會成本與管理成本相等正確答案：A參考解析：暫無解析[單選題]25.企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中要保有一定數(shù)量的現(xiàn)金，下列不屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機的是()。A.交易性需要B.投機性需要C.預防性需要D.彌補性需要正確答案：D參考解析：企業(yè)持有現(xiàn)金動機有三個：交易、預防、投機[單選題]26.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指()。A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量的差額正確答案：C參考解析：現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。[單選題]27.企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需要持有的現(xiàn)金額屬于()。A.彌補性需求B.預防性需求C.投機性需求D.交易性需求正確答案：D參考解析：企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。[單選題]28.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機包括交易性需求、預防性需求和投機性需求，企業(yè)為滿足交易性需求而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是()。A.企業(yè)維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動B.企業(yè)臨時融資能力C.企業(yè)對待風險的態(tài)度D.金融市場投資機會的多少正確答案：A參考解析：暫無解析[單選題]29.各種持有現(xiàn)金的動機中，屬于應付突發(fā)事件的需求是()。A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求D.長期投資需求正確答案：B參考解析：預防性需求是企業(yè)為應付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。[單選題]30.持有現(xiàn)金的預防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應付突發(fā)事件。確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮的因素不包括為()。A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度B.企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性D.企業(yè)臨時融資的能力正確答案：C參考解析：確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度；（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時融資的能力。希望盡可能減少風險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應付其交易性需求和大部分預防性資金需求?，F(xiàn)金收支預測可靠性程度較高，信譽良好，與銀行關(guān)系良好的企業(yè)，預防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。[單選題]31.成本模型和存貨模型中都考慮的成本為()。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本正確答案：A參考解析：成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：機會成本、管理成本、短缺成本。存貨模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括交易成本和機會成本。二者都考慮了機會成本。[單選題]32.采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金回歸線的各項參數(shù)中不包括()。A.每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本B.現(xiàn)金存量的上限C.以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本D.日現(xiàn)金流量變動的標準差正確答案：B參考解析：現(xiàn)金回歸線公式[單選題]33.ABC公司采用隨機模型進行現(xiàn)金管理，已知最高控制線是8750元，最低控制線是5000元，如果現(xiàn)有現(xiàn)金9000元，此時應投資于有價證券的金額為()元。A.8750B.6250C.2750D.5000正確答案：C參考解析：在現(xiàn)金持有量的隨機模型下，H＝3R－2L，由此有：8750＝3R－2×5000，R＝6250（元）?，F(xiàn)有的現(xiàn)金量高于最高控制線，應投資于有價證券的金額為：9000－6250＝2750（元）。[單選題]34.下列關(guān)于現(xiàn)金管理的說法中，不正確的是()。A.現(xiàn)金持有量越大，持有現(xiàn)金的機會成本就越高B.現(xiàn)金持有量越多越好，越多越安全C.現(xiàn)金持有量與短缺成本之間呈反向變動關(guān)系D.在現(xiàn)金需要量既定的情況下，現(xiàn)金持有量越小，相應的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本就越大正確答案：B參考解析：現(xiàn)金持有量與持有現(xiàn)金的機會成本成正比，現(xiàn)金持有量越多則持有現(xiàn)金的機會成本越大，所以現(xiàn)金持有量越多越好，越多越安全說法不正確。[單選題]35.下列關(guān)于統(tǒng)收統(tǒng)支模式的表述中，不正確的為()。A.有利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性B.有利于企業(yè)集團全面收支平衡C.通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)D.有利于監(jiān)控現(xiàn)金收支正確答案：A參考解析：統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本.但是該模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務活動的效率，而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，大大增加了總部財務部門的工作量，因此，這種模式通常適用于規(guī)模較小的企業(yè)。[單選題]36.某企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為20000元，同期市場有價證券年利息率為10%。則該企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本為()元。A.2000B.1000C.500D.20000正確答案：B參考解析：機會成本=C/2*K=20000/2*10%=1000。[單選題]37.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的交易成本為400元，有價證券的年利率為10%。達到最佳現(xiàn)金持有量的全年交易成本是()。A.1000B.2000C.30000D.40000正確答案：B參考解析：C=C=√2*200000*400/10%=40000，交易成本=200000/40000*400=2000元[單選題]38.某公司規(guī)定的最高現(xiàn)金持有量為30000元，最優(yōu)現(xiàn)金返回線與最低現(xiàn)金持有量的偏差為6000元，該公司三月份預計的現(xiàn)金收支差額為39000元，則該公司三月份需要進行現(xiàn)金和有價證券轉(zhuǎn)換的金額為()元。A.21000B.21750C.22500D.12000正確答案：A參考解析：R-L=600030000=3R-2L解得R=18000；因39000＞最高控制線30000轉(zhuǎn)換金額=39000-18000=21000[單選題]39.假定某公司有價證券的年利率為9%，每次固定轉(zhuǎn)換成本為60元，公司認為任何時候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于2000元，根據(jù)以往經(jīng)驗測算出現(xiàn)金余額波動的標準差為600元。若公司目前的現(xiàn)金余額為11049.8元，則購買有價證券的金額為()元。A.0B.4016.6C.8033.2D.12049.8正確答案：A參考解析：現(xiàn)金回歸線公式計算得出R=（3*60*600*600/（4*0.09/360））^（1/3）＋2000==6016.6；H=3R-2L=3*6016.6-2*2000=14049.8；現(xiàn)金余額在最低控制線和最高控制線之間，不用調(diào)整。[單選題]40.甲企業(yè)主要生產(chǎn)銷售服裝，采購布料時，供應商提供信用期間為30天，而出售服裝時，提供給購買商信用期間為45天，由于信用期間不同，所以甲企業(yè)需要保持一定的現(xiàn)金持有量用于采購布料，所以這里是為()。A.收益性需求B.交易性需求C.預防性需求D.投機性需求正確答案：B參考解析：交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額，所以本題為交易性需求。[單選題]41.甲公司現(xiàn)金部經(jīng)理決定采用隨機模型進行現(xiàn)金余額管理，確定L值應為10000元，估計公司現(xiàn)金流量標準差δ為2000元，持有現(xiàn)金的年機會成本為12.6%，轉(zhuǎn)換成本b為210元，一年按360天計算。則該公司最優(yōu)回歸線R應為()元。A.12805.79B.22164.4C.1449137.68D.1467137.68正確答案：B參考解析：持有現(xiàn)金的日機會成本i=12.6%/360=0.00035，最優(yōu)回歸線R=[3×210×2000^2/（4×0.00035）]^（1/3）＋10000=22164.4（元）。[單選題]42.A企業(yè)是日常消費品零售、批發(fā)一體的企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預防貨物中斷而持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于()。A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求D.支付性需求正確答案：A參考解析：持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預防性需求和投機性需求。交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額；預防性需求是指企業(yè)為應付突發(fā)事件而持有一定量的現(xiàn)金；投機性需求是企業(yè)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機會而持有的現(xiàn)金。春節(jié)臨近，為了防止貨物中斷持有大量現(xiàn)金屬于企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務，所以本題屬于滿足交易性需求而持有大量現(xiàn)金。[單選題]43.A公司每年的現(xiàn)金需求總量為800000元，每次出售有價證券以補充現(xiàn)金所需的交易成本為100元，持有現(xiàn)金的機會成本率為10%。按照現(xiàn)金管理的存貨模型，下列說法中正確的是()。A.最佳現(xiàn)金持有量是4000元B.最佳現(xiàn)金持有量下現(xiàn)金持有總成本為4000元C.最佳現(xiàn)金持有量下機會成本為20000元D.最佳現(xiàn)金持有量下交易成本為20000元正確答案：B參考解析：最佳現(xiàn)金持有量==40000（元），選項A錯誤。最佳現(xiàn)金持有量下現(xiàn)金持有總成本==4000（元），選項B正確。最佳現(xiàn)金持有量下，機會成本=交易成本=1/2×現(xiàn)金持有總成本=2000（元），選項C、D錯誤。[單選題]44.甲公司根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型進行現(xiàn)金管理，已知現(xiàn)金回歸線為90萬元，最低控制線為20萬元，則下列現(xiàn)金余額中，企業(yè)需要進行現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換的是()。A.250萬元B.200萬元C.100萬元D.50萬元正確答案：A參考解析：H=3R-2L=3×90-2×20=230（萬元），當企業(yè)現(xiàn)金余額達到上限230萬元或者下限20萬元的時候，需要進行調(diào)整，所以當現(xiàn)金余額為250萬元時企業(yè)需要購買有價證券，選項A正確。[單選題]45.下列關(guān)于“收支兩條線”資金管理模式的構(gòu)建中資金的流向方面表述正確的是()。A.在收入環(huán)節(jié)上要確保所有收入的資金都進入收入戶，不允許有私設的“賬外小金庫”B.所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金只能根據(jù)一定的程序由收入戶劃撥而來，嚴禁現(xiàn)金坐支C.有助于確保及時、足額地收入資金，合理控制各項費用支出和有效調(diào)劑內(nèi)部資金D.是“收支兩條線”內(nèi)部控制體系的重要組成部分正確答案：B參考解析：選項A、C屬于資金的流量方面；選項D屬于資金的流程方面。[單選題]46.下列管理措施中，會延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的是()。A.加快制造與銷售產(chǎn)成品B.加速應收賬款的回收C.加速應付賬款的支付D.壓縮應收賬款信用期正確答案：C參考解析：如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉(zhuǎn)期。選項A、B會減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項C會延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。選項D壓縮應收賬款信用期，即加速應收賬款的回收，會導致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短。[多選題]1.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有量有明顯比例關(guān)系的有（?）。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本正確答案：AC參考解析：在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有量有明顯比例關(guān)系的有機會成本、短缺成本?，F(xiàn)金持有量越高，機會成本會越大，短缺成本會越少。選項A、C正確；管理成本一般為固定成本，與現(xiàn)金持有量無關(guān)。選項B不正確；折扣成本不屬于持有現(xiàn)金的成本。選項D不正確。[多選題]2.按照隨機模型，確定現(xiàn)金存量的下限時，應考慮的因素有（?）。A.企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金B(yǎng).有價證券的日利息率C.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本D.短缺現(xiàn)金的風險程度正確答案：AD參考解析：最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎上確定的。故選項A、D正確；選項B、C影響的是回歸線R。[多選題]3.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，下列會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的方式有（?）。A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期B.縮短應收賬款周轉(zhuǎn)期C.縮短應付賬款周轉(zhuǎn)期D.縮短預收賬款周轉(zhuǎn)期正確答案：AB參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的方式有加快制造與銷售產(chǎn)成品來縮短存貨周轉(zhuǎn)期；加速應收賬款的回收來縮短應收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉(zhuǎn)期。故選項A、B是正確的，選項C、D不正確。[多選題]4.下列屬于控制現(xiàn)金支出有效措施的有（?）。A.運用坐支B.使用透支C.提前支付賬款D.使用現(xiàn)金浮游量正確答案：BD參考解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，延期支付賬款的方法一般有：使用現(xiàn)金浮游量、推遲應付款的支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶。故選項B、D正確，選項A、C不正確。[多選題]5.下列各項中，屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機的有（?）。A.收益性需求B.交易性需求C.預防性需求D.投機性需求正確答案：BCD參考解析：持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。故選項B、C、D正確，選項A不正確。[多選題]6.在隨機模型中，下列因素上升會使現(xiàn)金回歸線上升的有（?）。A.現(xiàn)金與證券之間的轉(zhuǎn)換成本bB.每日現(xiàn)金流量變動標準差δC.每日現(xiàn)金機會成本iD.最低控制線L正確答案：ABD參考解析：根據(jù)隨機模型的公式判斷：選項A、B、D正確，選項C不正確。[多選題]7.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預計全年（按360天計算）需要現(xiàn)金400萬元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次400元，有價證券的年利率為8%，則下列說法正確的有（?）。A.最佳現(xiàn)金持有量為200000元B.最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本為16000元C.最佳現(xiàn)金持有量下，持有現(xiàn)金的機會成本=轉(zhuǎn)換成本=8000元D.有價證券交易間隔期為18天正確答案：ABCD參考解析：最佳現(xiàn)金持有量=（2×4000000×400/8%）1/2=200000（元），最佳現(xiàn)金持有量下，持有現(xiàn)金的機會成本=200000/2×8%=8000（元），有價證券交易次數(shù)=4000000/200000=20（次），轉(zhuǎn)換成本（即交易成本）=20×400=8000（元），最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=8000+8000=16000（元），有價證券交易間隔期=360/20=18（天）。故選項A、B、C、D均正確。[多選題]8.下列公式正確的有（?）。A.存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨收入B.應收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應收賬款/每天的銷貨收入C.經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期+應付賬款周轉(zhuǎn)期正確答案：BC參考解析：應收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應收賬款/每天的銷貨收入，選項B正確；經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期，選項C正確；存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本，選項A不正確；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，選項D不正確。[多選題]9.下列各項中，屬于現(xiàn)金支出管理措施的有（?）。A.提高信用標準B.使用零余額賬戶C.使用現(xiàn)金浮游量D.改進員工工資支付模式正確答案：BCD參考解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間?？刂片F(xiàn)金支出的目標是在不損害企業(yè)信譽條件下，盡可能推遲現(xiàn)金的支出。現(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。故選項B、C、D正確，選項A不正確。[多選題]10.下列各項關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有()。A.減緩支付應付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應收賬款周轉(zhuǎn)期之和D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段正確答案：ACD參考解析：本題的主要考核點是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的含義和構(gòu)成?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，就是指介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，也就是存貨周轉(zhuǎn)期與應收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應付賬款周轉(zhuǎn)期。因此，選項D是正確的。如果要縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉(zhuǎn)期。因此選項A是正確的，選項B是錯誤的。[多選題]11.下列各項中，決定預防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有()。A.企業(yè)臨時融資的能力B.企業(yè)預測現(xiàn)金收支的可靠性C.金融市場上的投資機會D.企業(yè)愿意承擔短缺風險的程度正確答案：ABD參考解析：確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度；（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時融資的能力。[多選題]12.資金集中管理在各個集團的具體運用可能會有所差異，但一般包括()。A.資金集中B.內(nèi)部結(jié)算C.投資管理D.外匯管理正確答案：ABD參考解析：資金集中管理在各個集團的具體運用可能會有所差異，但一般包括以下主要內(nèi)容：資金集中、內(nèi)部結(jié)算、融資管理、外匯管理、支付管理等。[多選題]13.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有()。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本正確答案：AC參考解析：管理成本一般為固定費用與現(xiàn)金持有量無關(guān)，折扣成本不屬于持有現(xiàn)金成本[多選題]14.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，下列會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的方式有()。A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期B.縮短應收賬款周轉(zhuǎn)期C.縮短應付賬款周轉(zhuǎn)期D.縮短預收賬款周轉(zhuǎn)期正確答案：AB參考解析：暫無解析[多選題]15.現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，下列屬于延緩現(xiàn)金支出時間的方法有()。A.使用零余額賬戶B.透支C.匯票代替支票D.推遲應付款的支付正確答案：ABCD參考解析：延緩現(xiàn)金支出時間的方法包括：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。[多選題]16.現(xiàn)金支出管理的關(guān)鍵是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。延期支付現(xiàn)金的方法主要有()。A.合理利用現(xiàn)金浮游量B.推遲支付應付款C.采用匯票付款D.改進工資支付方式正確答案：ABCD參考解析：延期支付現(xiàn)金的方法：（1）合理利用現(xiàn)金浮游量（2）推遲支付應付款（3）匯票代替支票（4）改進員工工資支付模式（5）透支（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步（7）使用零余額帳戶。[多選題]17.現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括()。A.應付賬款周轉(zhuǎn)期B.應收賬款周轉(zhuǎn)期C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期D.存貨周轉(zhuǎn)期正確答案：ABD參考解析：企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。其中，從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期，稱之為應收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應付賬款周轉(zhuǎn)期。[多選題]18.下列有關(guān)采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的有()。A.若現(xiàn)金存量超過上限，則不需進行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換B.計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守C.現(xiàn)金存量的下限與最優(yōu)現(xiàn)金返回線、現(xiàn)金存量的上限同方向變動D.在其他因素不變的情況下，有價證券的日現(xiàn)金機會成本越高，最高控制線越高正確答案：AD參考解析：暫無解析[多選題]19.下列項目中屬于持有現(xiàn)金的管理成本的有()。A.現(xiàn)金的再投資收益B.現(xiàn)金管理者的工資C.現(xiàn)金安全措施費用D.現(xiàn)金不足間接損失正確答案：BC參考解析：現(xiàn)金的管理成本，是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用。例如管理者的工資、安全措施費用等。[多選題]20.下列屬于控制現(xiàn)金支出有效措施的有()。A.運用坐支B.使用透支C.提前支付賬款D.使用現(xiàn)金浮游量正確答案：BD參考解析：暫無解析[多選題]21.下列公式正確的有()。A.存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨收入B.應收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應收賬款/每天的銷貨收入C.經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應收賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期＋應付賬款周轉(zhuǎn)期正確答案：BC參考解析：存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本，選項A不正確；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，所以選項D不正確。[多選題]22.下列各資金集中管理模式中，適用于規(guī)模較小的企業(yè)的有()。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.內(nèi)部銀行模式D.財務公司模式正確答案：AB參考解析：統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式通常適用于那些規(guī)模比較小的企業(yè)；結(jié)算中心是企業(yè)集團發(fā)展到一定階段，應企業(yè)內(nèi)部資金管理需求而生的一個內(nèi)部資金管理機構(gòu)；內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位；財務公司一般是集團公司發(fā)展到一定水平后，需要經(jīng)過人民銀行審核批準才能設立的。[多選題]23.下列各種模式中，屬于資金集中管理模式的有()。A.撥付備用金模式B.分散管理模式C.結(jié)算中心模式D.財務公司模式正確答案：ACD參考解析：資金集中管理模式-統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用、結(jié)算中心、內(nèi)部銀行、財務公司。[多選題]24.下列各項中，屬于現(xiàn)行企業(yè)集團的資金集中管理模式的有()。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.結(jié)算中心模式C.內(nèi)部銀行模式D.財務公司模式正確答案：ABCD參考解析：暫無解析[多選題]25.下列各項中，屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機的有()。A.收益性需求B.交易性需求C.預防性需求D.投機性需求正確答案：BCD參考解析：持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。[多選題]26.下列各項成本中，與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系的有()。A.管理成本B.機會成本C.交易成本D.短缺成本正確答案：CD參考解析：管理成本與現(xiàn)金持有量無關(guān)；機會成本與現(xiàn)金持有量成正比[多選題]27.為應付客戶違約導致的突發(fā)性償付資金的需求，確定現(xiàn)金數(shù)額時，應考慮的因素有()。A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度B.企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)臨時融資的能力D.企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性正確答案：ABC參考解析：確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度；（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時融資的能力。所以選項A、B、C為正確答案。[多選題]28.為了減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時間，可以采用的措施有()。A.使用零余額賬戶B.使用現(xiàn)金浮游量C.透支D.享受信用折扣正確答案：ABC參考解析：本題考核的是現(xiàn)金的支出管理?，F(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間?，F(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。享受信用折扣，也就是提前支付貨款獲得支付款的減少，不能減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時間。[多選題]29.企業(yè)在確定為應付突發(fā)事件而持有現(xiàn)金的數(shù)額時，需考慮的因素有()。A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時融資的能力C.金融市場投資機會的多少D.企業(yè)現(xiàn)金流量預測的可靠程度正確答案：BD參考解析：A是交易性C是投機性[多選題]30.內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有的職能有()。A.結(jié)算職能B.融資信貸C.監(jiān)督控制職能D.以上說法都正確正確答案：ABCD參考解析：內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有三大職能：結(jié)算職能、融資信貸、監(jiān)督控制職能。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位。所以選項A、B、D為正確答案。[多選題]31.控制現(xiàn)金支出的目標是在不損害企業(yè)信譽的條件下，盡可能推遲現(xiàn)金的支出，為此企業(yè)可采取的措施有()。A.推遲支付應付款B.支票代替匯票C.使用零余額賬戶D.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步正確答案：ACD參考解析：B改為用匯票代替支票[多選題]32.采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金回歸線的各項參數(shù)包括()。A.每次現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換時發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本B.現(xiàn)金存量的上限C.有價證券的日利息率D.預期每日現(xiàn)金流量變動的標準差正確答案：ACD參考解析：現(xiàn)金回歸線公式[多選題]33.采用成本模型確定目標現(xiàn)金余額時，考慮的現(xiàn)金持有成本包括()。A.機會成本B.管理成本C.生產(chǎn)成本D.短缺成本正確答案：ABD參考解析：成本模型強調(diào)持有現(xiàn)金是有成本的，考慮的現(xiàn)金持有成本包括機會成本、管理成本和短缺成本。[多選題]34.按照隨機模型，確定現(xiàn)金最低控制線時，應考慮的因素的有()。A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價證券的日利息率C.公司日常周轉(zhuǎn)所需要的資金D.公司借款能力正確答案：CD參考解析：最低控制線要考慮的因素：短缺現(xiàn)金風險、公司借款能力、日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額。[多選題]35.最佳現(xiàn)金持有量的存貨模型中，與決策相關(guān)的成本有()。A.機會成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本正確答案：AB參考解析：暫無解析[多選題]36.下列可以延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的措施有()。A.加速應收賬款的回收B.延緩應收賬款的回收C.延緩應付賬款的支付D.增加存貨的數(shù)量正確答案：BD參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應收帳款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，加速應收賬款的回收會減少應收帳款的周轉(zhuǎn)期，反之會增加.因此選項A錯誤，選項B正確.延長應付帳款的支付會延長應付帳款的期，從而減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，因此，選項C錯誤；增加存貨量佳增加存貨周轉(zhuǎn)期，因此，選項D正確[多選題]37.在目標現(xiàn)金余額的確定中，隨機模型下與現(xiàn)金返回線R成正比的有()。A.證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本B.以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本C.最低現(xiàn)金持有量D.企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動的標準差正確答案：ACD參考解析：現(xiàn)金返回線R=，由公式可以看出，證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本b和企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動的標準差δ以及最低現(xiàn)金持有量L與現(xiàn)金返回線R成正比。以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本i與現(xiàn)金返回線R成反比。[多選題]38.企業(yè)實行“收支兩條線”管理模式的目的有()。A.減少現(xiàn)金持有成本，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率B.以實施“收支兩條線”為切入點，通過高效的價值化管理來提高企業(yè)效益C.采用“收支兩條線”可以增強競爭力，獲得利潤D.實現(xiàn)“抓重點、照顧一般”的管理正確答案：AB參考解析：企業(yè)作為追求價值最大化的營利組織，實施“收支兩條線”主要出于兩個目的：第一，對企業(yè)范圍內(nèi)的現(xiàn)金進行集中管理，減少現(xiàn)金持有成本，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；第二，以實施“收支兩條線”為切入點，通過高效的價值化管理來提高企業(yè)效益。因此選項A、B正確。[多選題]39.下列各項中，屬于現(xiàn)金支出管理的措施的有()。A.使用現(xiàn)金浮游量B.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步C.改進員工工資支付模式D.使用零余額賬戶正確答案：ABCD參考解析：現(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。[多選題]40.在最佳現(xiàn)金持有量的存貨模型中，若每次出售有價證券的交易成本不變，持有現(xiàn)金的機會成本率降低一半，現(xiàn)金需求量提高一倍，則()。A.最佳現(xiàn)金持有量提高一倍B.最佳現(xiàn)金持有量降低一半C.機會成本提高一倍D.機會成本不變正確答案：AD參考解析：C*原=，現(xiàn)在T新為2T，K新為K/2，代入公式中可得，C*新=2C*原。機會成本=C*新/2×K新，將新的指標代入，機會成本=2C*原/2×K/2=C*原/2×K，所以機會成本不變。[判斷題]1.在隨機模型下，當現(xiàn)金余額在最高控制線和最低控制線之間波動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無須調(diào)整。（?）A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：在隨機模型下，當企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無須進行調(diào)整。故本題的說法正確。[判斷題]2.進行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于交易性需求所需現(xiàn)金。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：交易性需求是為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。進行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于投機性需求所需現(xiàn)金。故本題的說法不正確。[判斷題]3.按隨機模型要求，當現(xiàn)金存量低于回歸線時，應及時補足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：按隨機模型的要求，當企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間被動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無須進行調(diào)整。當現(xiàn)金存量低于回歸線，但未達到現(xiàn)金存量的下限時，不作調(diào)整。故本題的說法不正確。[判斷題]4.應付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。（?）A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為應付賬款周轉(zhuǎn)期。故本題的說法正確。[判斷題]5.為了預防季節(jié)性的銷售而持有的現(xiàn)金是預防性需求。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，屬于交易性需求。故本題的說法不正確。[判斷題]6.在利用成本模型和隨機模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，都考慮了管理成本。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：隨機模型中，相關(guān)的成本是交易成本和機會成本；成本模型中，相關(guān)的成本是機會成本.管理成本和短缺成本。故本題的說法不正確。[判斷題]7.結(jié)算中心通常辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務，所以不是一個職能機構(gòu)。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：結(jié)算中心通常是企業(yè)集團內(nèi)部設立的，辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務的專門機構(gòu)。結(jié)算中心通常設立于財務部門內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。故本題的說法不正確。[判斷題]8.現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和縮短付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長（不是縮短）付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。故本題的說法不正確。[判斷題]9.在確定目標現(xiàn)金余額的成本模型和米勒－奧爾模型下，均需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。（?）A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：在成本模型下，需要考慮機會成本.管理成本和短缺成本；米勒－奧爾模型回歸線的公式中考慮了現(xiàn)金的機會成本，因此，該模型也是考慮了機會成本的，故本題的說法是正確的。[判斷題]10.在成本模型下，當擁有多余現(xiàn)金時，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金不足時，將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。（?）A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。在存貨模型和隨機模型中涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換，當現(xiàn)金余額達到上限時，則將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金余額下降到下限時，則賣出部分證券。故本題的說法不正確。[判斷題]11.企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易性需求、預防性需求和投機性需求。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。[判斷題]12.在隨機模型下，當現(xiàn)金余額在最高控制線和最低控制線之間波動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調(diào)整。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：在隨機模型下，當企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進行調(diào)整。[判斷題]13.企業(yè)內(nèi)部銀行是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)。需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準才能設立。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：財務公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)。它一般是集團公司發(fā)展到一定水平后，需要經(jīng)過人民銀行審核批準才能設立的。內(nèi)部銀行是內(nèi)部資金管理機構(gòu)，不需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準?！究偨Y(jié)】現(xiàn)行的資金集中管理模式包括：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財務公司模式，只有財務公司模式需要經(jīng)過人民銀行審核批準才能設立。[判斷題]14.在隨機模型中，當現(xiàn)金余額超過上限時，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金余額低于下限時，則賣出部分證券。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：在隨機模型中，當現(xiàn)金余額達到上限時，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金余額下降到下限時，則賣出部分證券。[判斷題]15.在收賬浮動期中結(jié)算浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：處理浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。結(jié)算浮動期是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。[判斷題]16.在利用成本模型和隨機模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，都考慮了管理成本。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：隨機模型中，相關(guān)的成本是交易成本和機會成本；成本模型中，相關(guān)的成本是機會成本、管理成本和短缺成本。[判斷題]17.擁有足夠多的現(xiàn)金對降低企業(yè)的風險有著重要意義，因此，企業(yè)對現(xiàn)金的持有量越多越好。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：擁有足夠多的現(xiàn)金的確對企業(yè)降低風險有著極其重要的意義，但是由于現(xiàn)金有資產(chǎn)的低風險和低收益的特點，從資產(chǎn)的收益角度來看，對其持有量并不是越多越好[判斷題]18.因為現(xiàn)金的管理成本是相對固定的，所以在確定最佳現(xiàn)金持有量時，可以不考慮它的影響()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：暫無解析[判斷題]19.一般情況下，企業(yè)現(xiàn)金持有量越大，持有現(xiàn)金的管理成本就越高。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：管理成本屬于固定性成本[判斷題]20.現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)，收益性也是比較強的。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)，代表著企業(yè)直接的支付能力和應變能力，但現(xiàn)金收益性最弱，對其持有量不是越多越好。即使是銀行存款，其利率也非常低。[判斷題]21.現(xiàn)金管理的目標是在現(xiàn)金的風險性和收益性之間進行合理選擇，以便在保證企業(yè)正常經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時，盡量減少企業(yè)的現(xiàn)金數(shù)量，從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最大的收益，提高資金收益率。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的目標是在現(xiàn)金的流動性和收益性之間進行合理選擇[判斷題]22.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金持有量的差額。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)自己賬戶上的現(xiàn)金余額與在銀行的存款賬戶上所示存款余額之間的差額[判斷題]23.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是使得現(xiàn)金獲得最大的收益，其次才是保證日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務的現(xiàn)金需求。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：首先保證日常經(jīng)營，其次才是收益[判斷題]24.企業(yè)現(xiàn)金持有量越大，持有現(xiàn)金的短缺成本越小()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：暫無解析[判斷題]25.企業(yè)現(xiàn)金持有量過多會降低企業(yè)的收益水平。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：暫無解析[判斷題]26.內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責任中心的股份制企業(yè)。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：內(nèi)部銀行適用于較多責任中心的企事業(yè)單位[判斷題]27.結(jié)算中心通常辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務，所以不是一個職能機構(gòu)。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團內(nèi)部設立的，辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務的專門機構(gòu)。結(jié)算中心通常設立于財務部門內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。[判斷題]28.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題主要考核的是提高資金使用效率。[判斷題]29.根據(jù)隨機模型，當現(xiàn)金余額達到上限時，應賣出部分有價證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：達到上限要買入，到下限要賣出[判斷題]30.存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料進行加工最終轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品的時間。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期。[判斷題]31.成本分析模式是要找到機會成本和管理成本所組成的總成本曲線中最低點所對應的現(xiàn)金持有量，把它作為最佳現(xiàn)金持有量。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：最佳現(xiàn)金持有量是機會成本、短缺成本和管理成本之和最低。[判斷題]32.采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量時，每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本越高，最高控制線越低()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：暫無解析[判斷題]33.撥付備用金模式相比統(tǒng)收統(tǒng)支模式具有一定的靈活性，這種模式通常適用于那些經(jīng)營規(guī)模比較大的企業(yè)。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：撥付備用金適用于經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)。[判斷題]34.企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因為為某一需求持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需求。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因為為某一需求持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需求。[判斷題]35.成本模型考慮的現(xiàn)金持有總成本包括機會成本、管理成本、短缺成本，最佳現(xiàn)金持有量是機會成本、管理成本之和最低時的現(xiàn)金持有量。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：管理成本屬于固定成本，在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系，最佳現(xiàn)金持有量是機會成本和短缺成本二者之和最低時的現(xiàn)金持有量。[判斷題]36.在收款浮動期中，結(jié)算浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：處理浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。結(jié)算浮動期是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。[問答題]1.D公司是一家服裝加工企業(yè)，2011年營業(yè)收入為3600萬元，營業(yè)成本為1800萬元，日購貨成本為5萬元。該公司與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務均采用賒賬方式。假設一年按360天計算。D公司簡化的資產(chǎn)負債表如下表所示。要求：（1）計算D公司2011年的營運資金數(shù)額。（2）計算D公司2011年的應收賬款周轉(zhuǎn)期、應付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。（為簡化計算，應收賬款、存貨、應付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替）（3）在其他條件相同的情況下，如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會產(chǎn)生何種影響？（4）在其他條件相同的情況下，如果D公司增加存貨，則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會產(chǎn)生何種影響？正確答案：（1）營運資金=961-575=386（萬元）（天）應付賬款周轉(zhuǎn)期=120／5=24（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+30-24=66（天）（3）如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則應付賬款周轉(zhuǎn)期將會縮短，在其他條件不變的情況下，會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加（或：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長，或：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)減速）。（4）如果D公司增加存貨，則存貨周轉(zhuǎn)期將會增加，在其他條件不變的情況下，會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加（或：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長，或：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)減速）。[問答題]2.某公司正在采用成本模型和存貨模型確定其最佳現(xiàn)金持有量，相關(guān)資料如下：資料一：利用成本模型預測，企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如下表所示。資料二：利用存貨模型進行預測，假設公司現(xiàn)金收支平衡，預計全年（按360天計算）現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價證券的交易成本為每次500元，有價證券年利率為10％。要求：（1）根據(jù)資料一確定該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。（2）根據(jù)資料二計算以下內(nèi)容：①該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。②最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金交易成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。③最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。正確答案：（1）甲方案總成本=30000×8％+2000+3000=7400（元）乙方案總成本=40000×8％+2000+2000=7200（元）丙方案總成本=50000×8％+2000+500=6500（元）丁方案總成本=60000×8％+2000+0=6800（元）由于丙方案總成本最小，所以該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量是50000元。全年現(xiàn)金交易成本=（250000／50000）×500=2500（元），全年現(xiàn)金持有機會成本=（50000／2）×10％=2500（元）③有價證券交易次數(shù)=250000／50000=5（次），有價證券交易間隔期=360／5=72（天）。[問答題]3.甲企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務均采用賒賬方式，2018年營業(yè)收入為2400萬元，營業(yè)成本為1200萬元，每天的購貨成本為3萬元，一年按360天計算。在2018年年末應收賬款為480萬元，應付賬款為90萬元，應付票據(jù)為120萬元，存貨為120萬元。（存貨、應收賬款和應付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替）要求：（1）計算存貨周轉(zhuǎn)期。（2）計算應收賬款周轉(zhuǎn)期。（3）計算應付賬款周轉(zhuǎn)期。（4）計算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。正確答案：（1）存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每天的銷貨成本=120/（1200÷360）=36（天）（2）應收賬款周轉(zhuǎn)期=應收賬款平均余額/每天的銷貨收入=480/（2400÷360）=72（天）（3）應付賬款周轉(zhuǎn)期=應付賬款平均余額/每天的購貨成本=90/3=30（天）（4）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期=36+72-30=78（天）。[問答題]4.假定某公司有價證券的年利率為9%，每次固定轉(zhuǎn)換成本為50元，公司認為任何時候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額之和不能低于1000元，又根據(jù)以往經(jīng)驗測算出現(xiàn)金余額波動的標準差為800元。要求：【問題1】指出或計算下列指標：以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本、最低控制線、回歸線（計算結(jié)果取整數(shù)）、最高控制線（一年按360天簡化處理）【問題2】假設目前現(xiàn)金余額為20000元，此時企業(yè)應出售還是購買有價證券，金額為多少？（不考慮轉(zhuǎn)換成本）正確答案：詳見解析參考解析：【答案1】以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本（有價證券日利率）=9%/360=0.025%最低控制線L=1000（元）回歸線R=（3*b*б^2/4i）^（1/3）＋L=[3*50*800^2/（4*0.025%）]^（1/3）＋1000=5579（元）最高控制線H=3R-2L=3*5579-2*1000=14737（元）【答案2】現(xiàn)金余額為20000元，大于最高控制線H，因此應該購買有價證券，金額=20000-5579=14421（元）[問答題]5.某企業(yè)2019年的有關(guān)資料如下：（單位：萬元）該企業(yè)本年銷售收入為40000萬元，銷貨成本為25000萬元，購貨成本為23750萬元。（假定一年按360天計算）要求：根據(jù)以上資料，計算2019年該企業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)。存貨周轉(zhuǎn)期；應收帳款周轉(zhuǎn)期；應付賬款周轉(zhuǎn)期；經(jīng)營周期；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期正確答案：詳見解析參考解析：存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每天的銷貨成本=[（8125＋6875）/2]/（25000/360）=108（天）應收賬款周轉(zhuǎn)期=應收賬款平均余額/每天的銷貨收入=[（4375＋3125）/2]/（40000/360）=33.75（天）應付賬款周轉(zhuǎn)期=應付賬款平均余額/每天的購貨成本=