2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練試卷B卷附答案單選題（共150題）1、下列關于期權合約價值的說法，錯誤的是()。A.一份期權合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內(nèi)在價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值【答案】C2、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。A.1955B.1965C.1978D.1985【答案】A3、關于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯誤的是（）。A.對通過交易系統(tǒng)展開的債券交易活動進行監(jiān)控B.為市場投資者提供報價平臺C.為市場參與主體提供托管，交易結算等服務D.為市場投資者交易提供電子成交登記【答案】C4、下列關于證券投資的預期收益率與風險之間的關系說法，不正確的是()。A.證券的風險與收益率會隨著各種相關因素的變化而變化B.預期收益率越高，承擔的風險越大C.反向聯(lián)動關系D.正向聯(lián)動關系【答案】C5、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A6、關于債券評級，以下屬于投資級的是（）。A.標準普爾的CCC-B.惠譽的DDDC.標準普爾的A-D.穆迪的BA1【答案】C7、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔心交易對手的（）有利于増強投資信心和活躍市場交易A.操作風險B.經(jīng)營風險C.信用風險D.財務風險【答案】C8、股票看漲期權買入開倉的最大損失是（）A.期權費加上執(zhí)行價格B.股票價格變動之差減去期權費C.執(zhí)行價格減去期權費D.期權費【答案】D9、以下關于當期收益率的說法，不正確的是（）。A.其計算公式為I=C/PB.它度量的是債券年利息收入占當前的債券市場價格的比率C.它能反映債券投資能夠獲得的債券年利息收入D.它能反映債券投資的資本損益【答案】D10、()是指私募股權投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C11、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎金融資產(chǎn)的合約。A.約定價格B.未來市場C.市場價格D.資產(chǎn)價值【答案】A12、在傳統(tǒng)的證券投資組合中，加入另類投資產(chǎn)品不能達到的作用是（）。A.提高信息透明度B.規(guī)避通脹風險C.分散風險D.組合多元化【答案】A13、關于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）A.無差異曲線是在期望收益一標準差平面上由相同給定效用水平的所有點組成的曲線B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前沿C.市場上可投資產(chǎn)形成的所有組合稱為可行集D.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合【答案】B14、甲公司2015年末銷售總收入為3000萬元，其權益乘數(shù)為2，總負債為750萬元，銷售利潤率為5%，則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）。A.20%B.5%C.10%D.25%【答案】C15、下列關于設立境外分支機構的基本條件說法錯誤的是（）。A.公司最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定有較強的持續(xù)經(jīng)營能力C.擬設立的子公司、分支機構有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務人員、安全防范設施和與業(yè)務有關的其他設施D.擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度【答案】A16、在（），各項技術已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。A.衰退期B.初創(chuàng)期C.成長期D.成熟期【答案】C17、下列關于系統(tǒng)性風險的說法中，錯誤的是（）。A.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的C.可以通過分散化投資來回避D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素【答案】C18、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。A.票面價值B.清算價值C.內(nèi)在價值D.賬面價值【答案】C19、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。A.投資部B.研究部C.交易部D.市場部【答案】D20、風險價值（VaR)估算方法歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是（）A.選用的歷史區(qū)間與預測區(qū)間大致相同，時間相隔越近越好B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間不需要一致，時間間隔越遠越好C.選用的歷史區(qū)間與預測區(qū)間需要完全一致，時間相隔越接近越好D.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間需要完全一致，時間間隔越遠越好【答案】A21、期貨合約具有標準化的特征，在固定場所交易，是（）的替代物。A.抵押品B.遠期合約C.股票D.債券【答案】B22、可以回購本公司股票的情形不包括()。A.公司減少注冊資本B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工【答案】B23、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。A.ADRsB.SDRC.CDRD.GDR【答案】A24、債券市場所說的年利率都是指（）A.通貨膨脹率B.保值貼補率C.名義利率D.實際利率【答案】C25、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D26、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是()A.基金轉換費B.基金的證券交易費用C.基金合同生效后的信息披露費用D.銷售服務費【答案】A27、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C28、逐筆全額結算方式的主要特點不包括（）A.交收期不早于T+1日B.證券登記結算機構不提供交收擔保C.可以采用貨銀對付或純?nèi)^戶等D.資金（證券）的足額以單筆交易【答案】A29、通常采用（）來確定不同債券的違約風險大小。A.收益率差B.風險溢價C.信用評級D.信用利差【答案】C30、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。A.10B.5C.0D.15【答案】C31、以下選項中關于終值和現(xiàn)值的說法錯誤的是（）。A.1/(1+i)^n“稱為復利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復利現(xiàn)值，用符號(PV，i，n)表示B.(1+i)^n稱為復利終值系數(shù)或1元的復利終值，用(FV，i，n)表示C.單利是指每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息的方法D.復利終值的計算公式為FV=PV(1+i)^n【答案】C32、下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管【答案】B33、關于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏高程度的重要指標B.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核C.跟蹤誤差小，反應股票組合的跟蹤偏離度小D.復制誤差、現(xiàn)金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產(chǎn)生【答案】B34、作為被動型投資者，其目標就是在成本允許的情況下，盡可能地（）。A.縮小主動風險B.擴大主動收益C.減少跟蹤誤差D.提高信息比率【答案】C35、下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。A.完善處罰懲戒體系B.擴大可以投資的資產(chǎn)范圍C.完善關于貨幣市場基金的規(guī)則D.提供托管人的護照【答案】A36、利潤表亦稱()。A.收益表B.損失表C.損益表D.匯總表【答案】C37、（）的利息在每個支付期期初都會根據(jù)基準利率的變化而重新設置A.貼現(xiàn)債券B.附息債券C.息票累計債券D.浮動利率債券【答案】D38、下列與基金相關的費用中，逐日計提按月支付的是（）A.過戶費B.證管費C.銷售服務費D.經(jīng)手費【答案】C39、基金資產(chǎn)估值過程中采用資產(chǎn)最新價格的原因是（）。A.滿足申購者以低于實際價值的價格進行申購的希望B.滿足基金現(xiàn)有持有人希望流入比實際價值更多資金的期望C.公允反映基金資產(chǎn)價值D.滿足贖回者以高于實際價值的價格進行贖回的希望【答案】C40、下列債券結算方式中，結算風險對等的是（）。A.見券付款B.券款對付C.見款付券D.純?nèi)^戶【答案】B41、關于利率期限結構，以下說法正確的是（）。A.拱形收益率曲線的特征是，期限相對較短的債券利率與期限成正向關系B.反轉收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低C.收益率曲線只有四種類型D.水平收益率曲線，其期限結構特征是長短期債券收益率不相等【答案】A42、境內(nèi)機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產(chǎn)托管業(yè)務。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務，下列關于符合條件說法錯誤的是（）。A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機構的監(jiān)管B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員D.具備安全保管資產(chǎn)的條件【答案】B43、基金管理公司的最高投資決策機構為()。A.基金管理公司股東會B.投資決策委員會C.基金經(jīng)理辦公室D.基金管理公司董事會【答案】B44、下列等式中，符合資產(chǎn)負債表的基本邏輯關系的是（）。A.資產(chǎn)=所有者權益B.所有者權益=負債＋資產(chǎn)C.資產(chǎn)=負債＋所有者權益D.負債=所有者權益＋資產(chǎn)【答案】C45、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監(jiān)管機構B.證券承銷機構C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A46、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。A.復制誤差B.分紅C.現(xiàn)金留存D.追加投資【答案】D47、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。A.3%～5%B.3%～8%C.5%～10%D.10%～15%【答案】C48、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質(zhì)押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C49、（）是不動產(chǎn)中的主要類別。A.房地產(chǎn)B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動產(chǎn)【答案】A50、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D51、關于證券交易買賣差價，以下表述錯誤的是()。A.同一股票在不同的時段也會表現(xiàn)出不同的買賣差價B.成熟市場的股票一般流動性較好，而新興市場的股票買賣價差則較大C.買賣差價很大程度上是由證券類型及其流動性決定的D.一般來講，大盤藍籌股流動性較好，買賣差價大【答案】D52、關于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權益類標的表現(xiàn)掛鉤D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換【答案】A53、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，長期借款為50億元，應付賬款為60億元，應付債券為30億元，應付票據(jù)40億元。則應計入非流動負債的金額為()億元。A.80B.120C.140D.180【答案】A54、某面值為100元的10年期利息國債票面利率為4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的貼現(xiàn)因子分別為0.9和0.8,則這兩年的現(xiàn)金流現(xiàn)值之和為（）A.4.5B.3.24C.6.2D.7.65【答案】D55、下列基金類型中，投資者對基金費用的高低最敏感的是()。A.股票型基金B(yǎng).貨幣市場基金C.混合型基金D.平衡型基金【答案】B56、關于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。A.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定B.持有普通股比持有同一家公司同等數(shù)量的優(yōu)先股的風險低C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權D.優(yōu)先股需按票面價值支付一定比例股息【答案】D57、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結算保證金【答案】B58、房地產(chǎn)權益基金的存在形式不包括（）。A.股份公司B.有限合伙公司C.契約型基金D.無限責任公司【答案】D59、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.經(jīng)濟附加值模型B.企業(yè)價值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】B60、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報【答案】D61、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。A.大豆B.稻谷C.玉米D.小麥【答案】B62、關于優(yōu)先股的權利，以下表述正確的是（）A.I、ⅣB.I、IIC.III、ⅣD.II、III【答案】A63、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行【答案】B64、下列對貨幣市場工具的描述中，錯誤的是（）。A.均是債務契約B.期限在1年以內(nèi)C.流動性高D.本金安全性低，風險較高【答案】D65、下列關于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。A.回售條款降低了債券投資者的風險B.可贖回條款是債券投資者的權利C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高D.可贖回條款不利于債券發(fā)行人【答案】A66、共同對手方一般由（）擔任。A.證券交易所B.中央結算公司C.中國結算公司D.中國證監(jiān)會【答案】C67、（）是專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設立的企業(yè)達到重組或所有權轉變目的而存在的資金需求的投資。A.風險投資B.并購投資C.危機投資D.私募股權二級市場投資【答案】B68、半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著（）無效。A.技術面分析B.基本面分析方法C.上市公司調(diào)研D.上市公司投資價值研究報告【答案】B69、（）是指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為。A.首次公開發(fā)行B.管理層回購C.二次出售D.借殼上市【答案】C70、關于基金份額分拆與合并，以下表述錯誤的是()。A.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷B.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆C.基金凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值D.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等【答案】C71、假設某投資者持有5000份基金A，當前的基金份額凈值為1.4元，對該基金按1∶1.4的比例進行拆分操作后，對應的基金資產(chǎn)為（）元。A.3571B.5000C.7000D.9800【答案】C72、逐筆全額結算是最基本的結算方式，適用（）市場。A.中度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的B.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的C.高度自動化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的D.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的【答案】B73、基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有（）。A.較低的投機性B.較高的投機性C.較高的收益性D.較低的收益性【答案】B74、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A75、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動的是（）。A.負債權益比B.銷售利潤率C.總資產(chǎn)周轉天數(shù)D.資產(chǎn)負債率【答案】C76、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管理。A.基金管理公司B.證券公司C.商業(yè)銀行等其他金融機構D.以上選項都正確【答案】D77、關于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權和收益分配權，以下表述正確的是（）。A.債券是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配B.優(yōu)先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權C.普通股不可以選舉董事D.優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要低一些【答案】B78、息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當該債券的到期收益率增加至7.1%，價格的變化為（）。A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降0.237元C.利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升0.257元D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元【答案】A79、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。A.價值型B.成長型C.投資型D.收入型【答案】A80、設立證券登記結算機構必須經(jīng)（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D81、開放式基金的設立主體是（）。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C82、下列關于基金稅收的說法中，正確的是（）。A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅D.根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅【答案】A83、利潤表的組成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.所有者權益C.與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用D.利潤【答案】B84、證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)（）動用資金融人方出質(zhì)的債券。A.可以B.不可以C.經(jīng)融資方同意后才可以D.經(jīng)交易所同意后才可以【答案】B85、()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.股票B.存托憑證C.可轉換債券D.認股權證【答案】B86、關于流動性風險，說法正確的是（）。A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低B.買賣價差較小的債券流動性較高C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力【答案】B87、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。A.EM=5,σM=625B.EM=6,σM＝25C.EM=7,σM＝625D.EM=4,σM＝25【答案】A88、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。A.直接分配基金份額B.固定紅利C.分紅再投資D.現(xiàn)金分紅【答案】D89、（）旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】C90、信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險；信用風險管理的主要措施包括（）。A.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理C.建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理D.以上選項都對【答案】D91、基金A當月的實際收益率為5%,基金A的業(yè)績基準投資組合B的基金投資權重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7:2:1,當月股票，債券，現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當月收益率為（）。此時基金A的超額收益率為（）。A.4%71%B.4.43%,0.57%C.2.59%,2.41%D.7.77%,0.57%【答案】B92、關于基金分紅方式，以下表述錯誤的是（）。A.開放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式B.基金收益分配默認為采用分紅再投資方式C.分紅再投資方式是指將投資者應分配的凈利潤折算成定的基金份額分配給投資者D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅【答案】B93、（）是反映債券違約風險的重要指標。A.風險評級B.公司評級C.債券評級D.債務評級【答案】C94、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。A.最大撤回B.下行風險C.風險價值D.事前事后指標【答案】B95、關于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風險C.存托憑證可以擴大市場容量，增強發(fā)行人的籌資能力D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證【答案】A96、基金會計則以（）為會計核算主體。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A97、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現(xiàn)了（）。A.贖回金領B.甚金管理規(guī)模C.初始募資金額D.申購金額【答案】B98、股票的價值不包括()。A.票面價值B.折舊價值C.清算價值D.內(nèi)在價值【答案】B99、某中國內(nèi)地個人投資者在中國內(nèi)地和香港市場進行基金投資活動，取得的以下收入中不征收個人所得稅的是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】C100、下列關于投資基金國際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說法錯誤的是（）。A.投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢而出現(xiàn)的B.投資基金進行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化C.從20世紀90年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢D.從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢【答案】C101、（）被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。A.首次公開上市B.二次出售C.借殼上市D.管理層回購【答案】A102、關于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是()A.有的衍生工具在結算時要求實物交割，有的要求用現(xiàn)金結算B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結算C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產(chǎn)的價格D.所有衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日【答案】C103、下列選項中，屬于短期政府債券特點的是（）。A.違約風險小B.流動性弱C.利息交稅D.發(fā)行過少【答案】A104、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨漲率【答案】D105、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結算代理制度【答案】A106、關于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是()A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算D.由中證指數(shù)有限公司編制【答案】C107、（）顯示了企業(yè)在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)，應收賬款的周轉次數(shù)。A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.總資產(chǎn)周轉率【答案】C108、關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金服務機構予以賠償B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償C.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償D.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同規(guī)定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任【答案】A109、主動管理股票型基金（）。A.個股選擇和權重不受基金合同等的約束B.管理目標是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍C.管理目標是超越業(yè)績比較基準，獲取超額阿爾法D.大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束【答案】C110、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻為（）。A.12%B.1%C.2%D.4.5%【答案】D111、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價上漲，投資者實際購買力就會（）。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升【答案】A112、以下關于股票基金風險的說法，正確的是（）。A.股票基金的風險水平低于混合型基金B(yǎng).不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風險是相同的C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風險D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險【答案】D113、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）A.增大流動比率B.降低流動比率C.降低營運資金D.增大營運資金【答案】A114、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%【答案】D115、下列與基金有關的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的有()。A.銷售服務費B.基金管理人的管理費C.基金托管人的托管費D.基金合同生效前的會計師費【答案】D116、某公司發(fā)行的累積優(yōu)先股票面價值為100元，股息率為10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，則該累積優(yōu)先股每股可分配股息（）元。A.8B.至少10C.10D.2【答案】B117、顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）A.反轉收益曲線B.水平收益曲線C.下降收益曲線D.正收益曲線【答案】D118、基金財產(chǎn)的債務由（）承擔，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的債務承擔（）責任。A.基金財產(chǎn)本身、無限B.基金財產(chǎn)本身、有限C.基金管理人、有限D.基金管理人、無限【答案】B119、債券年利息收入與當期債券市場價格的比率，為（）。A.到期收益率B.當期收益率C.信用利差D.債券收益率【答案】B120、公司前景預測中適用的“自上而下”層次分析法是指（）。A.宏觀—行業(yè)—個股B.個股—行業(yè)—宏觀C.宏觀—個股—行業(yè)D.行業(yè)—宏觀—個股【答案】A121、下列關于投資大宗商品衍生工具的說法錯誤的是（）A.對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進行投資B.是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式C.期貨合約是在交易所交易的標準化產(chǎn)品D.無固定的交易場所【答案】D122、關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A.住房按揭支持證券B.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C.所有的公募基金D.銀行存款【答案】C123、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)率的優(yōu)勢在于（）A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要C.當每股盈利為負數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適用D.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁【答案】A124、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D125、由于經(jīng)濟周期、市場波動等因素，基金管理人需要定期或不定期地對現(xiàn)有投資組合進行調(diào)整；在交易的過程中會產(chǎn)生多種交易成本，除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等，往往容易被忽視。A.買賣價差B.市場沖擊和對沖費用C.機會成本D.以上選項都對【答案】D126、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.股票的種類B.供求關系C.氣象環(huán)境D.勞動力價格【答案】B127、（）是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。A.方差B.標準差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差【答案】D128、()也稱權益報酬率。A.資產(chǎn)收益率B.銷售利潤率C.權益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率【答案】D129、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C130、關于利潤表，以下表述錯誤的是（）。A.評價企業(yè)的整體業(yè)績，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤B.利潤表分析用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效C.利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤D.利潤表表反映企業(yè)一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因【答案】A131、杜邦分析法的核心指標是（）。A.權益乘數(shù)B.總資產(chǎn)周轉率C.凈資產(chǎn)收益率D.銷售利潤率【答案】C132、我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等各種投資風格。關于各種投資風格基金，以下說法錯誤的是（）。A.指數(shù)型基金是某一指數(shù)為業(yè)績比較基準，業(yè)績目標是超過該指數(shù)B.穩(wěn)健成長型基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?、但是投資風險一般較為保守C.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高，收益也高D.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢?，或者是無股利分派之新興產(chǎn)業(yè)，或剛設立公司的普通股為主【答案】A133、以下關于股票的特征不正確的是（）。A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性【答案】B134、利差一般用基點表示，1個基點等于（）A.0.001%B.0.1%C.1%D.0.01%【答案】D135、在質(zhì)押式回購期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對利息的