第八章

技術(shù)分析第一節(jié)技術(shù)分析概述第二節(jié)道氏理論第三節(jié)K線理論第四節(jié)切線理論第五節(jié)形態(tài)理論第六節(jié)技術(shù)指標(biāo)理論目錄CONTENTSPART06技術(shù)指標(biāo)理論超買超賣型技術(shù)指標(biāo)通過(guò)研究股票是否過(guò)度買入或者過(guò)度賣出來(lái)判斷股票價(jià)格走勢(shì)，是一種有效的技術(shù)分析指標(biāo)。RSI指標(biāo)和KDJ指標(biāo)是兩種典型的超買超賣型技術(shù)指標(biāo)。三、超買超賣型技術(shù)指標(biāo)RSI指標(biāo)也被稱作相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，是以特定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)來(lái)判斷未來(lái)價(jià)格走勢(shì)，并根據(jù)價(jià)格漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的一種區(qū)間交易指標(biāo)。RSI通過(guò)考察期內(nèi)買漲力量與賣跌力量在市場(chǎng)中的強(qiáng)度大小來(lái)衡量?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)。計(jì)算公式RSI=N日內(nèi)收盤(pán)漲幅的平均值×100/(N日內(nèi)收盤(pán)漲幅均值+N日內(nèi)收盤(pán)跌幅均值)N的取值一般為7（短期）和21（長(zhǎng)期）。RSI曲線就是每日RSI數(shù)值的連接，它一般領(lǐng)先于股價(jià)上升或下跌。（一）RSI指標(biāo)RSI的應(yīng)用法則

根據(jù)RSI取值的大小判斷行情。RSI值在0到100之間，常態(tài)分布區(qū)域集中在30-70之間，該值越大表明多方力量越強(qiáng)，反之則反。RSI在20以下的區(qū)域?yàn)槌u區(qū)，可以考慮買入；RSI在80以上的區(qū)域?yàn)槌I區(qū)，可以考慮賣出；RSI值在50—80之間，表示多方力量強(qiáng)于空方；RSI值等于50，說(shuō)明多空雙方勢(shì)均力敵；RSI值在20—50之間，表示空方力量強(qiáng)于多方；RSI數(shù)值越小，其反彈可能性和力度也就越大。兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用。兩條不同參數(shù)的RSI曲線同時(shí)使用，短期RSI大于長(zhǎng)期RSI，則屬于多頭市場(chǎng)；短期RSI小于長(zhǎng)期RSI，則屬于空頭市場(chǎng)。從RSI的曲線形狀判斷行情。當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形或多重頂（底），是采取行動(dòng)的信號(hào)。從RSI與股價(jià)的背離方面判斷行情。RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)，股價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，這叫頂背離，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。與此相反的是底背離；RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買入的信號(hào)。KDJ指標(biāo)綜合了強(qiáng)弱指標(biāo)、移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過(guò)程中主要研究最高價(jià)、最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系，反映價(jià)格走勢(shì)的相對(duì)強(qiáng)弱和超買超賣狀態(tài)，用目前股價(jià)在近階段股價(jià)分布中的相對(duì)位置來(lái)預(yù)測(cè)可能發(fā)生的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。計(jì)算公式對(duì)每一交易日求RSV(未成熟隨機(jī)值)RSV=[(收盤(pán)價(jià)－最近N日最低價(jià))/(最近N日最高價(jià)－最近N日最低價(jià))]×100K線：RSV的M1日移動(dòng)平均；D線：K值的M2日移動(dòng)平均；J線：3D－2K；參數(shù)：N、M1、M2一般分別取9、3、3。（二）KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）KDJ的應(yīng)用法則超買超賣區(qū)域的判斷。Ｋ值在８０以上，Ｄ值在７０以上為超買的一般標(biāo)準(zhǔn)。Ｋ值在２０以下，Ｄ值在３０以下，為超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。其余為徘徊區(qū)。J指標(biāo)常領(lǐng)先于K、D值顯示曲線的底部和頭部。J指標(biāo)的取值超過(guò)100或低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，低于0為超賣。Ｋ線與Ｄ線交叉突破判斷。Ｋ值大于Ｄ值時(shí)，表明當(dāng)前是一種向上漲升的趨勢(shì)，因此Ｋ線從下向上突破Ｄ線時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)，反之，當(dāng)Ｄ值大于Ｋ值，表明當(dāng)前的趨勢(shì)向下跌落，因而Ｋ線從上向下跌破Ｄ線時(shí)，是賣出信號(hào)（注意：Ｋ線與Ｄ線的交叉突破，在８０以上或２０以下較為準(zhǔn)確）。背離判斷。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)一峰比一峰高時(shí)，KDJ的曲線一峰比一峰低，或股價(jià)走勢(shì)一底比一底低時(shí)，KDJ曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象就是背離，KDJ與股價(jià)走勢(shì)產(chǎn)生背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明中期或短期走勢(shì)已到頂或見(jiàn)底，此時(shí)應(yīng)選擇正確的買賣時(shí)機(jī)。Ｋ值在80以上，Ｄ值在70以上為超買K>D時(shí)股價(jià)處于上漲趨勢(shì)中，K線自下向上穿越D線為買入信號(hào)，反之賣出。交叉在80以上或20以下較為準(zhǔn)確。Ｋ值在20以