中國直銷銀行開展研究報告2021年2摘要現(xiàn)狀目前，我國直銷銀行數(shù)量已達(dá)113家，但直銷銀行資產(chǎn)規(guī)模僅占銀行總資產(chǎn)規(guī)模的0.2%。而目前制約我國直銷銀行開展最主要的三個原因分別是：1.多數(shù)直銷銀行尚無獨(dú)立法人，在監(jiān)管與體制夾縫中艱難求生。2.銀行間形成小聯(lián)盟，不對外開放一類戶標(biāo)識，導(dǎo)致直銷銀行跨行綁卡困難重重。3.純線上信貸開展受阻，我國直銷銀行開展信貸業(yè)務(wù)仍無法脫離物理網(wǎng)點(diǎn)。趨勢直銷銀行的三個趨勢：1.直銷銀行將迎來獨(dú)立法人新時代。2.直銷銀行將有效利用自身對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢，以企業(yè)為媒介獲取C端用戶。3.直銷銀行將與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)展開深度合作。概念直銷銀行：不以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺為根底，通過互聯(lián)網(wǎng)，等遠(yuǎn)程通訊效勞渠道為客戶提供銀行產(chǎn)品和效勞。目前國內(nèi)直銷銀行多數(shù)為銀行下屬二級部門，沒有獨(dú)立經(jīng)營牌照。背景不良貸款率上升，舊有盈利模式難以為繼，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的巨大沖擊等因素使得傳統(tǒng)銀行急迫尋求改變，而已在歐美開展多年并獲得市場認(rèn)可的直銷銀行模式滿足了我國傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型需求。因此我國傳統(tǒng)銀行參考?xì)W美直銷銀行，紛紛推出了自己的直銷銀行。SMS來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2021.9iResearchInc.iresearch研究說明3主要業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶性質(zhì)小額貸款，理財投資，轉(zhuǎn)賬獲取他行用戶及非銀行客戶互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開拓金融業(yè)務(wù)的重要渠道概念界定直銷銀行：不以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺為根底，主要通過ATM〔包括CRS、VTM等〕、互聯(lián)網(wǎng)〔網(wǎng)站、APP、電子郵件等〕、等遠(yuǎn)程通訊渠道為客戶提供銀行產(chǎn)品和效勞。目前國內(nèi)的直銷銀行多數(shù)為銀行下屬部門，沒有獨(dú)立經(jīng)營牌照〔百信銀行除外〕。直銷銀行 電子銀行 互聯(lián)網(wǎng)銀行運(yùn)營主體 傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主 傳統(tǒng)商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主銀行原有業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化效勞于本行的已有客戶傳統(tǒng)銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融的方式獲取他行用戶及非銀行用戶覆蓋銀行存貸匯等領(lǐng)域的各項業(yè)務(wù)小額貸款，理財投資，轉(zhuǎn)賬來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2021.9iResearchInc.iresearch直銷銀行開展背景 1直銷銀行開展現(xiàn)狀直銷銀行用戶分析直銷銀行典型案例直銷銀行開展趨勢42345傳統(tǒng)商業(yè)銀行遭遇挑戰(zhàn)內(nèi)憂外患下的傳統(tǒng)商業(yè)銀行亟待改變iresearch5

銀行不良資產(chǎn)率上升

利率市場化，舊有盈利模式難以為繼

銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重內(nèi)憂金融脫媒，銀行在存貸兩端的整體占比有所下降互聯(lián)網(wǎng)金融的快速開展，在存貸匯三方面沖擊銀行業(yè)務(wù)外患傳統(tǒng)銀行亟待改變傳統(tǒng)商業(yè)銀行的內(nèi)憂外患來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。傳統(tǒng)商業(yè)銀行遭遇挑戰(zhàn)iresearchrch6經(jīng)濟(jì)下行，銀行不良貸款率上升受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的延續(xù)影響，我國從2021年以來GDP增速已經(jīng)連年下降。由“四萬億方案〞開始，中國全面進(jìn)入資本過剩時代，資本壓迫成為威脅中國經(jīng)濟(jì)的最大問題。中國當(dāng)前的資本壓迫，又主要表現(xiàn)為房地產(chǎn)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的壓迫，尤其是對制造、零售業(yè)的壓迫。而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困難處境反響到金融業(yè)的一個表現(xiàn)就是銀行的不良貸款率呈現(xiàn)出連續(xù)上漲的趨勢。從以下圖可以看出，不同類型的銀行不良貸款率差異很大。其中農(nóng)商行管理方法要求農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一定要將一定比例的貸款用于支持農(nóng)業(yè)開展，但是農(nóng)業(yè)是根底弱勢產(chǎn)業(yè)，具有投資風(fēng)險大、易受經(jīng)濟(jì)周期影響、收益率低等特征，因此農(nóng)商行不良貸款率近年來一直走高并超過了警戒線。商業(yè)銀行不良貸款率在逼近警戒線時，在2021年有所回落，但是以信達(dá)、華融為代表的四大資產(chǎn)管理公司2021年從銀行購入貸款金額同比大幅上漲，幫助商業(yè)銀行將不良貸款率維持在較低位?？墒羌僭O(shè)除去資管公司這塊“遮羞布〞，商業(yè)銀行的不良貸款率是否仍處于平安可控的警戒線以下呢？面對經(jīng)濟(jì)下行的壓力，我國銀行急需加快變革步伐來應(yīng)對不良貸款率持續(xù)走高帶來的巨大挑戰(zhàn)。21.9

27.032.0

34.941.348.9

54.059.5

64.468.974.412.7%14.2%9.7%

9.4%10.6%9.5%

7.9%

7.8%

7.9%

6.9%

6.7%200620072021202120212021202120212021202120212006-2021年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值及增長率中國國內(nèi)生產(chǎn)總值〔萬億元〕增長率〔%〕來源：國家統(tǒng)計局。來源：銀監(jiān)會。1.0%

1.1%1.1%

1.2%1.4%

1.5%

1.5%0.021.7%

1.7%

1.7%

1.7%1.9%

1.9%1.7%

1.7%2.2%2.0%2.6%

2.7%0.5%0.0%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%2021Q1 2021Q32021Q12021Q32021Q1 2021Q3股份制商業(yè)銀行〔%〕農(nóng)村商業(yè)銀行〔%〕警戒線〔%〕2021-2021年中國各季度不同類型的銀行不良貸款率大型商業(yè)銀行〔%〕城市商業(yè)銀行〔%〕外資銀行〔%〕iresearchresearch?2021.9iResearchInc.傳統(tǒng)商業(yè)銀行遭遇挑戰(zhàn)利率市場化，舊有盈利模式難以為繼隨著我國存款利率市場化的放開，我國利率市場化進(jìn)程已經(jīng)推進(jìn)到了最后階段。利率市場化推動了銀行之間更大程度的競爭，原有的以利差為主的盈利模式難以為繼。從2021年以來，我國四大行利息凈收入占總營收的比例正逐漸下降。尤其2021年央行連續(xù)5次降息，其中還包括一次貸款利率降幅大于存款利率降幅的非對稱降息，使得四大行貸款利息收入減少的幅度遠(yuǎn)超過存款利息支出減少的幅度。存貸利差的進(jìn)一步縮小迫使銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型與升級迫在眉睫。2021-2021年四大銀行利息凈收入占營業(yè)收入比率iresearch783.4%81.3%81.0%81.3%82.5%81.3%78.7%77.7%76.7%76.7%75.2%74.9%72.8%69.8%77.7%76.7%76.6%76.6%76.7%75.6%69.0%70.1%69.5%70.2%69.6%70.4%69.3%65%63.3%60%70%75%80%85%20212021 2021中國農(nóng)業(yè)銀行〔%〕中國建設(shè)銀行〔%〕20212021 20212021中國工商銀行〔%〕中國銀行〔%〕來源：中國人民銀行。傳統(tǒng)商業(yè)銀行遭遇挑戰(zhàn)iresearch8“官本位〞對銀行創(chuàng)新性的影響銀行產(chǎn)品同質(zhì)化效勞對象同質(zhì)化全力爭奪大企業(yè)與高端私人用戶，沒有覆蓋到中小企業(yè)及長尾用戶。創(chuàng)新模式同質(zhì)化中國商業(yè)銀行的創(chuàng)新還處于簡單的復(fù)制與模仿階段。嚴(yán)格的金融管制限制銀行產(chǎn)品創(chuàng)新商業(yè)銀行產(chǎn)品設(shè)計權(quán)限過度集中商業(yè)銀行間的定位趨同商業(yè)銀行產(chǎn)品價格過度管制推廣模式同質(zhì)化各家商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品雖然名稱繁多，但更多的還是靠網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上的優(yōu)勢推廣。導(dǎo)致表現(xiàn)銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重一直以來，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品都存在著同質(zhì)化嚴(yán)重的問題，主要表現(xiàn)為效勞對象同質(zhì)化，創(chuàng)新模式同質(zhì)化，推廣模式同質(zhì)化三個方面。造成銀行產(chǎn)品同質(zhì)化的原因有很多，其中影響最大兩個原因的一是銀行本身定位趨同且受到嚴(yán)格的金融管制，業(yè)務(wù)創(chuàng)新阻力很大；二是“官本位〞思想以及行政化管理使得銀行內(nèi)部等級觀念強(qiáng)，無法做到扁平化管理，沒有形成利于創(chuàng)新的環(huán)境。隨著金融進(jìn)入移動互聯(lián)網(wǎng)和金融科技驅(qū)動的新時期，金融產(chǎn)品創(chuàng)新迭代速度不斷加快，線上app取代線下物理網(wǎng)點(diǎn)成為銀行競爭的主戰(zhàn)場，原有的同質(zhì)化競爭矛盾將進(jìn)一步的擴(kuò)大。因此對于銀行來說謀求轉(zhuǎn)型走差異化路線刻不容緩。傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品同質(zhì)化來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。傳統(tǒng)商業(yè)銀行遭遇挑戰(zhàn)iresearchresearch9金融脫媒，銀行面臨挑戰(zhàn)隨著我國金融體制改革的不斷深化和社會經(jīng)濟(jì)的不斷開展，金融脫媒現(xiàn)象加速顯現(xiàn)，使我國商業(yè)銀行面臨巨大沖擊和挑戰(zhàn)。我國金融脫媒具體表現(xiàn)在，存款端居民儲蓄率逐漸下降，貸款端大型銀行信貸規(guī)模占全部金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模的比例逐年下降。我國依托股票、債券、投資基金等金融工具的直接融資快速開展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)型來應(yīng)對金融脫媒趨勢。57.9%40.9%40.7%38.5%38.3%37.6%-10%10%30%50%70%202120212021202120212021e2021-2021年全球儲蓄率中國〔%〕美國〔%〕英國〔%〕9.010.411.713.315.117.420.022.625.227.830.459.2%

59.3%

59.7%

57.7%

56.3%56.3%

55.0%

54.2%53.5%

52.9%

52.5%4540353025201510505020212021202120212021202120212021e2021e2021e2021e2021-2021年中國金融機(jī)構(gòu)及中資全國大型銀行信貸規(guī)模金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)?！舶偃f億〕中資全國大型銀行信貸規(guī)?！舶偃f億〕比例〔%〕來源：國家統(tǒng)計局，OECD經(jīng)濟(jì)合作開展組織，globalfinancemagazine。來源：中國人民銀行。iresearchresearch?2021.9iResearchInc.傳統(tǒng)商業(yè)銀行遭遇挑戰(zhàn)iresearch10互聯(lián)網(wǎng)金融的快速開展對銀行造成沖擊2021年6月，余額寶橫空出世，經(jīng)過半年的醞釀，2021年開始爆發(fā)。這一現(xiàn)象級的金融產(chǎn)品引爆了我國網(wǎng)絡(luò)理財市場。2021-2021年相關(guān)余額理財類產(chǎn)品層出不窮，觸網(wǎng)的金融產(chǎn)品也從基金逐漸擴(kuò)展到其他各個方面。與此同時網(wǎng)絡(luò)信貸市場也走向繁榮，從P2P到消費(fèi)金融，網(wǎng)絡(luò)信貸余額從2021年的704.4億增長到了2021年的11600.7億?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在存貸匯三個方面都對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成了巨大的沖擊。2021-2021年中國網(wǎng)絡(luò)資管及網(wǎng)絡(luò)信貸市場規(guī)模280.0%147.8%74.9%151.4%45.5114.3179.8277.3346.1421.0516.5656.47.026.866.3116.0178.7259.9401.2570.757.3%54.2%20040060080020212021 2021 2021e網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模〔百億元〕網(wǎng)絡(luò)資管增速〔%〕2021e2021e2021e 2021e網(wǎng)絡(luò)信貸余額〔百億元〕網(wǎng)絡(luò)信貸增速〔%〕來源：綜合企業(yè)訪談，公開市場信息，證券投資基金業(yè)協(xié)會，保險業(yè)協(xié)會等機(jī)構(gòu)，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。54.1%45.4%54.4%42.3%24.8%21.7%22.7%27.1%直銷銀行是傳統(tǒng)銀行的重要轉(zhuǎn)型iresearch11直銷銀行在利率高度市場化的美國獲得認(rèn)可直銷銀行起源于歐美，歐美商業(yè)銀行積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融，推出了直銷銀行這一全新的商業(yè)模式，獲得了較高的認(rèn)可度。以美國為例，從2021年以來，美國直銷銀行占美國商業(yè)銀行吸收存款規(guī)模的比例逐年上升，到2021年已經(jīng)到達(dá)了5.4%。艾瑞分析認(rèn)為，直銷銀行在我國遇冷，但在美國獲得認(rèn)可的原因主要有三點(diǎn)：首先是美國的直銷銀行多成立于互聯(lián)網(wǎng)迅速崛起的1998年到2000年，成立初期沒有受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。但是我國直銷銀行萌芽于2021年，而2021年正是互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)元年，對直銷銀行的初期開展產(chǎn)生了較大的影響；其次是美國的直銷銀行從成立開始就是獨(dú)立的公司運(yùn)作，他們通過壓縮本錢與傳統(tǒng)銀行搶奪客戶，和傳統(tǒng)銀行是競爭關(guān)系。但是我國直銷銀行絕大多數(shù)仍是以銀行的二級部門存在，與傳統(tǒng)銀行是附屬關(guān)系；最后是美國的直銷銀行實(shí)現(xiàn)了存貸業(yè)務(wù)的純線上化，不依賴于物理網(wǎng)點(diǎn)。但是我國因監(jiān)管要求，首次購置銀行理財需臨柜風(fēng)險評估，貸款時查詢央行征信需本人書面授權(quán)，我國直銷銀行無法實(shí)現(xiàn)純線上存貸業(yè)務(wù)的開展，也就無法脫離物理網(wǎng)點(diǎn)，違背了直銷銀行減少根底本錢讓利客戶的商業(yè)邏輯。2021-2021年美國直銷銀行與商業(yè)銀行吸收存款規(guī)模34.039.544.346.749.155.861.5783.7842.1928.7982.01010.21087.55.4%1147.64.3% 4.7% 4.8% 4.8% 4.9% 5.1%15001400130012001100100090080070060050040030020010002021 2021 2021美國直銷銀行吸收存款規(guī)?！舶賰|美元〕美國直銷銀行與商業(yè)銀行吸收存款比例〔%〕來源：iBanknet，iFind。20212021 2021 2021美國商業(yè)銀行吸收存款規(guī)?！舶賰|美元〕直銷銀行是傳統(tǒng)銀行的重要轉(zhuǎn)型iresearchesearch12將效勞對象定位到30—50歲之間，接受、網(wǎng)絡(luò)等線上效勞方式的中產(chǎn)階層以及對價格、利率變化敏感的網(wǎng)購人群。美國直銷銀行主要模式及特點(diǎn)〔1/2〕ING直銷銀行模式與特點(diǎn)目標(biāo)客群明確管理方式獨(dú)特產(chǎn)品策略清晰提供有限標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，為避免增加額外運(yùn)營本錢，將要求增設(shè)效勞內(nèi)容的客戶移出客戶群。INGDIRECTUSA為保持客戶群體同質(zhì)化，每年清理約3500名需個性化效勞的異質(zhì)客戶，清退這類客戶為其節(jié)省了100萬美元以上的本錢支出。一是提供相對有限但定義清晰的產(chǎn)品選擇，推出的產(chǎn)品主要集中在儲蓄產(chǎn)品和局部貸款產(chǎn)品等常規(guī)類別，便于客戶嘗試和選擇；二是專注于簡化的“自助〞銀行產(chǎn)品，通過實(shí)現(xiàn)客戶對自身賬戶的獨(dú)立管理，在優(yōu)化客戶體驗(yàn)的同時節(jié)約銀行自身本錢。導(dǎo)致表現(xiàn)形式通過網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營，幾乎不設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)，減少員工支出和運(yùn)營本錢。將節(jié)省出的本錢讓利給客戶，做到薄利多銷。高息吸收存款低息發(fā)放貸款來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。線上針對客戶群體特點(diǎn)，提供有針對性的產(chǎn)品，并以有吸引力的利率、較少的收費(fèi)工程吸引目標(biāo)群體；線下，那么與包括連鎖超市等結(jié)成合作伙伴，通過提供快捷的支付方式等，吸引此類客戶。Bofi

以房地產(chǎn)抵押貸款為主，主要是面向居民的住房按揭貸款，并將業(yè)務(wù)拓展到汽車消費(fèi)貸款、保理業(yè)務(wù)。在保持風(fēng)險可控的前提下，開始向其他領(lǐng)域擴(kuò)展，反映了公司向高風(fēng)險高收益擴(kuò)展的愿望。目前住房按揭貸款依然是Bofi

最主要的資產(chǎn)運(yùn)用方式，公司從中獲取利息收入和相關(guān)手續(xù)費(fèi)。存款端：網(wǎng)絡(luò)吸引+線下合作伙伴貸款端：從風(fēng)險較低的居民按揭起步，向汽車貸款，中小企業(yè)貸款延伸直銷銀行是傳統(tǒng)銀行的重要轉(zhuǎn)型美國直銷銀行主要模式及特點(diǎn)〔2/2〕iresearchesearch13來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。Bofi與INGDIRECTUSA都以互聯(lián)網(wǎng)平臺和技術(shù)為支持，減少員工支出和運(yùn)營本錢，然后通過高利息存款與低利息貸款吸引目標(biāo)客戶。不過與INGDIRECTUSA清理異質(zhì)客戶不同的是，Bofi會根據(jù)客戶的不同特點(diǎn)提供相對豐富的產(chǎn)品效勞。BOFI直銷銀行模式與特點(diǎn)直銷銀行是傳統(tǒng)銀行的重要轉(zhuǎn)型直銷銀行的特點(diǎn)符合傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型需求iresearchesearch14傳統(tǒng)商業(yè)銀行傳統(tǒng)商業(yè)銀行自身開展遇阻，并被高速開展的互聯(lián)網(wǎng)金融搶占了市場份額起因沖擊我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行參考?xì)W美推出直銷銀行結(jié)果中國直銷銀行歐美導(dǎo)致來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。直銷銀行在歐美國家獲得了市場認(rèn)可并呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。而且國外直銷銀行所展現(xiàn)的兩大特點(diǎn)滿足了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型需求：1.依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺和技術(shù)，減少員工支出和運(yùn)營本錢。2.將節(jié)省出的本錢讓利給客戶，通過高息存款與低息貸款增加自身市場競爭力。歐美直銷銀行快速開展參考我國直銷銀行興起的背景15直銷銀行開展背景 1直銷銀行開展現(xiàn)狀 2直銷銀行用戶分析3直銷銀行典型案例4直銷銀行開展趨勢5南橘北枳，直銷銀行在我國水土不服我國直銷銀行資產(chǎn)規(guī)模僅占整個銀行業(yè)的0.2%iresearch16113家直銷銀行數(shù)量總共2021年我國直銷銀行資產(chǎn)規(guī)模直銷銀行資產(chǎn)規(guī)模2021年我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總體資產(chǎn)規(guī)模銀行總體資產(chǎn)規(guī)模直銷占總體比例0.63萬億232.25萬億/0.2%城市商業(yè)銀行直銷銀行農(nóng)商行/農(nóng)信社直銷銀行股份制銀行直銷銀行其他直銷銀行6830114我國直銷銀行數(shù)量及資產(chǎn)規(guī)模來源：根據(jù)18家直銷銀行訪談，公開市場信息，艾瑞統(tǒng)計模型核算。南橘北枳，直銷銀行在我國水土不服iresearchesearch17多數(shù)直銷銀行尚無獨(dú)立法人，監(jiān)管與體制夾縫中艱難求生直銷銀行監(jiān)管約束一、央行302號文限制了直銷銀行的開展1〕線上二類賬戶開立時，需要對非信用卡賬戶進(jìn)五要素認(rèn)證，而因?yàn)樵S多銀行不開放Ⅰ類戶標(biāo)識，使得直銷銀行跨行綁卡限制重重，其中五要素分別包括：?開戶申請人姓名?居民身份證號碼?號碼?綁定賬戶賬號?I類戶標(biāo)識2〕二類戶轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出資金只能給同名賬戶，因此直銷銀行無法再開展類似工資代發(fā)、資金托管等業(yè)務(wù)二、銀監(jiān)會及央行規(guī)定使直銷銀行很難脫離網(wǎng)點(diǎn)純線上開展業(yè)務(wù)直銷銀行同時受央行和銀監(jiān)會監(jiān)管，銀監(jiān)會規(guī)定首次購置銀行理財?shù)目蛻舯仨毰R柜風(fēng)險評估，而央行規(guī)定查詢央行征信也需臨柜授權(quán)體制限制一、銀行組織架構(gòu)不靈活多數(shù)直銷銀行尚無獨(dú)立法人，多為電子銀行下附屬部門。許多直銷銀行產(chǎn)品上線及業(yè)務(wù)開展需要層層申報，而且大多數(shù)直銷銀行沒有自己獨(dú)立的產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊，通過銀行科技部研發(fā)產(chǎn)品那么受窗口期限制，嚴(yán)重影響了直銷銀行的產(chǎn)品迭代效率。二、考核機(jī)制不適合許多銀行考核仍沿用傳統(tǒng)的考核指標(biāo)比方創(chuàng)收來衡量直銷銀行的奉獻(xiàn)，并沒有根據(jù)直銷銀行互聯(lián)網(wǎng)的特性來制定新的考核機(jī)制。監(jiān)管與體制的雙重制約來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。南橘北枳，直銷銀行在我國水土不服跨行綁卡限制重重我國中、農(nóng)、工、建、交五大行在央行302號文發(fā)布以后，宣布五大行之間互相開放一類戶用戶標(biāo)識，但并未對其他銀行開放。同樣，12家股份制商業(yè)銀行組建商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融聯(lián)盟，互相開放但不對外開放一類戶用戶標(biāo)識。央行302號文的發(fā)布使得眾多銀行將不開放一類戶用戶標(biāo)識作為防止其他直銷銀行搶走本行用戶的一種手段，也直接導(dǎo)致了各直銷銀行跨行綁卡限制重重，反而需要冒著違規(guī)風(fēng)險通過第三方支付才能間接建立與他行的綁卡渠道。這一限制嚴(yán)重阻礙了直銷銀行的開展?？缧薪壙ㄏ拗浦刂匚宕笮胁粚ζ渌y行開放用戶標(biāo)識iresearchesearch18商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融聯(lián)盟目前，12家股份制商業(yè)銀行建立聯(lián)盟，成員之間互相開放一類戶用戶標(biāo)識其他直銷銀行五大行不對其他銀行開放用戶標(biāo)識參加聯(lián)盟，聯(lián)盟內(nèi)成員互相開放用戶標(biāo)識許多直銷銀行反而需要通過第三方支付才能間接建立與五大行的綁卡渠道第三方支付來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。中國五大行目前，中國5大行互相開放用戶標(biāo)識，但不對其他銀行開放用戶標(biāo)識南橘北枳，直銷銀行在我國水土不服iresearchesearch19傳統(tǒng)信貸申請過程純線上信貸開展難度大，仍不能脫離物理網(wǎng)點(diǎn)直銷銀行純線上信貸開展難度大客戶申請受理申請審批簽訂合同發(fā)放貸款歸還貸款傳統(tǒng)銀行固有的信貸模式直銷銀行1、審查借款人材料2、審查借款人申請審批書3、確定借款額度與期限4、對借款人信用評估5、抵押物審查照搬條例管理中國人民銀行?征信業(yè)管理條例?第三章中規(guī)定：“第十八條向征信機(jī)構(gòu)查詢個人信息的，應(yīng)當(dāng)取得信息主體本人的書面同意并約定用途。但是，法律規(guī)定可以不經(jīng)同意查詢的除外。〞導(dǎo)致直銷銀行需要線下物理網(wǎng)點(diǎn)支持信貸辦理直銷銀行純線上信貸開展難度大來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。13.0%26.1%52.2%8.7%17.4%39.1%52.2%69.6%73.9%78.3%其他信用卡效勞生活繳費(fèi)基金超市保險貴金屬貸款貨幣基金儲蓄存款銀行理財南橘北枳，直銷銀行在我國水土不服各直銷銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重從產(chǎn)品體系上來看，各直銷銀行仍然以貨幣基金、儲蓄存款及銀行理財?shù)却婵疃水a(chǎn)品為主，開展貸款端業(yè)務(wù)的僅有52.2%。直銷銀行存款端的產(chǎn)品因?yàn)槎酁槟搞y行原有的金融產(chǎn)品，所以依舊沿襲了傳統(tǒng)銀行同質(zhì)化嚴(yán)重的問題。而且存款端產(chǎn)品雖然短期內(nèi)有助于直銷銀行獲客，但是長期來看，直銷銀行作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)去開展必然要打通根本的存、貸、匯業(yè)務(wù)，其中新型貸款業(yè)務(wù)的開展對銀行來說難度最高，意義也最大，因此直銷銀行應(yīng)努力探索在如今的強(qiáng)監(jiān)管下可以開展的新型信貸模式。2021年中國直銷銀行業(yè)務(wù)開展情況iresearchesearch20來源：產(chǎn)品實(shí)測統(tǒng)計，18家直銷銀行訪談。比例〔%〕存貸銷南橘北枳，直銷銀行在我國水土不服我國互聯(lián)網(wǎng)金融的繁華使得直銷銀行極易被替代目前，我國直銷銀行在存貸匯三大業(yè)務(wù)板塊的開展過程中，由于監(jiān)管、體制等原因，直銷銀行的主要業(yè)務(wù)模式以“存款+理財+貨幣基金〞為主，純線上信貸無法開展，匯款業(yè)務(wù)由于Ⅱ類戶只能轉(zhuǎn)出到綁定銀行卡也無法開展。但是反觀螞蟻金服、京東金融等綜合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，在存貸匯三大塊業(yè)務(wù)的開展過程中那么沒有這么多掣肘，因此業(yè)務(wù)豐富度較高的綜合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對業(yè)務(wù)單一的直銷銀行替代作用極大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對直銷銀行替代性較強(qiáng)這一點(diǎn)在艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)中也得到驗(yàn)證，在選擇直銷銀行的替代互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)時，33.7%的用戶選擇了螞蟻金服，分別有超10%的用戶選擇了P2P平臺、京東金融和騰訊理財通，然而僅有8.2%的用戶認(rèn)為直銷銀行無可替代。iresearchresearch218.2%8.2%0.3%0.2%7.9%8.2%8.9%10.0%11.0%12.0%33.7%32.3%31.4%36.4%42.7%43.7%36.9%無可替代其他生活理…基金銷…陸金所騰訊理…京東金融P2P平臺能替代〔%〕最能替代〔%〕57.8%螞蟻金服2021年中國消費(fèi)者對直銷銀行替代平臺的選擇直銷銀行綜合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺2021年中國直銷銀行與綜合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存貸匯業(yè)務(wù)開展情況比照存成熟貸匯起步來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。iresearch?2021.9iResearchInc.破釜沉舟，直銷銀行需加快開展步伐iresearchesearch22金融云即時金融大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)金融區(qū)塊鏈打通信息孤島壁壘人工智能智能金融加速直銷銀行的金融產(chǎn)品在設(shè)計過程中應(yīng)更多的契合用戶生活場景直銷銀行團(tuán)隊的建設(shè)應(yīng)吸納有互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)且有創(chuàng)意的人才直銷銀行應(yīng)落實(shí)“小步快跑，快速迭代〞的產(chǎn)品研發(fā)理念，提高產(chǎn)品研發(fā)效率。金融更加貼近用戶的生活場景金融科技依托科技，小團(tuán)隊也可以擁有巨大影響力，金融準(zhǔn)入門檻降低試錯本錢降低，產(chǎn)品的快速迭代創(chuàng)新成為必然趨勢“慢=淘汰〞！直銷銀行需針對互聯(lián)網(wǎng)金融而改變直銷銀行需針對互聯(lián)網(wǎng)金融而改變互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的改變 直銷銀行應(yīng)該怎么做來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。23直銷銀行開展背景1直銷銀行開展現(xiàn)狀 2直銷銀行用戶分析 3直銷銀行典型案例4直銷銀行開展趨勢5男67.4%女32.6%2021年中國直銷銀行客戶性別分布29.6%17.5%17歲及以下比例〔%〕18-24歲25-30歲31-35歲36-40歲41歲及以上2021年中國直銷銀行用戶年齡分布直銷銀行用戶根本屬性iresearchresearch24iresearch?2021.9iResearchInc.直銷銀行用戶偏向于年輕群體艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，直銷銀行的效勞對象主要為年輕群體，年齡集中在25-35歲的用戶超一半，其中男性用戶較多。艾瑞分析認(rèn)為，直銷銀行的目的是希望給用戶提供方便快捷的效勞，減少銀行客戶辦理業(yè)務(wù)時排隊所浪費(fèi)的時間，而這方面與年輕用戶追求簡單方便的需求不謀而合，同時年輕用戶對于新產(chǎn)品的接受能力也比較高。因此，直銷銀行在25-35歲的消費(fèi)者心中大受歡送。在性別上來講，理財需求度較高的男性對于直銷銀行的熱情也更高。來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。15.2%25.8%10.3%1.7%直銷銀行用戶根本屬性iresearchesearch254.3%4.6%3.4%7.9%10.5%22.3%27.8%11.1%8.0%50001元及以上30001-50000元20001-30000元10001-20000元8001-10000元5001-8000元3001-5000元2001-3000元2000元以下用戶人均收入集中于3000-8000元艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，直銷銀行的用戶人均月收入主要處于3000-8000元之間，占比到達(dá)了50.1%。艾瑞分析認(rèn)為，目前直銷銀行的產(chǎn)品以“寶寶類〞貨幣基金、定期理財方案產(chǎn)品為主，處于3000-8000元月收入的人群對于這種小額的理財需求比較高，在選擇錢包類APP以外，直銷銀行是其進(jìn)行理財?shù)牟欢x擇。擁有銀行背景的直銷銀行相比于其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更能獲得消費(fèi)者的信任，與錢包App里“寶寶類〞產(chǎn)品所區(qū)別的是，直銷銀行里的投資想要在消費(fèi)時使用比較困難。因此即便是直銷銀行的平安性比較高，消費(fèi)者并不會放棄錢包類App。2021年中國直銷銀行用戶個人月平均收入個人月平均收入〔元〕來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。直銷銀行用戶根本屬性消費(fèi)者在直銷銀行里的投資相對較少艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，直銷銀行用戶在直銷銀行里進(jìn)行投資的金額占起全部理財金額的比例比較低，過半數(shù)的用戶投資額不到全部的20%。艾瑞分析認(rèn)為，直銷銀行的商業(yè)理念本是通過減少固定本錢來提高理財收益率，從而吸引用戶及投資。但是目前，中國直銷銀行因?yàn)檎呦拗?，沒有獨(dú)立運(yùn)營也無法脫離母銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)，其金融產(chǎn)品收益率仍與傳統(tǒng)銀行處以同一水平，與許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相比，收益率偏低。這也直接導(dǎo)致了消費(fèi)者在直銷銀行投資額的比例比較低。2021年中國消費(fèi)者在直銷銀行理財金額占比iresearchesearch2636.1%1.5%10%以下11%-20%81%-90%51%-80%21%-50%91%以上比例〔%〕來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。2.2%7.6%24.7%27.9%消費(fèi)者對直銷銀行的看法iresearchesearch2725.8%15.3%33.4%56.1%51.8%49.1%8.4%8.8%13.1%21.4%21.9%26.4%不用開戶的銀行這是一種違法行為有專人為我效勞的銀行不用排隊的銀行通過網(wǎng)上買理財產(chǎn)品的銀行沒有物理網(wǎng)點(diǎn)的銀行大局部消費(fèi)者能夠正確認(rèn)識直銷銀行艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在問及消費(fèi)者對于直銷銀行的認(rèn)知是，26.4%的消費(fèi)者認(rèn)為沒有物理網(wǎng)點(diǎn)的銀行最符合直銷銀行的概念，56.1%的消費(fèi)者認(rèn)同直銷銀行是“不用排隊的銀行“這個看法。艾瑞分析認(rèn)為，直銷銀行從2021年正式在中國上線，經(jīng)歷了這幾年時間的推廣宣傳后，大局部消費(fèi)者對于直銷銀行有了類似“沒有物理網(wǎng)點(diǎn)〞、“不用排隊〞等較為直觀的認(rèn)識，但是仍有局部用戶對直銷銀行的概念理解偏差很大，比方15.3%的用戶甚至認(rèn)為直銷銀行“這是一種違法行為〞?；诖酥变N銀行在后續(xù)宣傳時應(yīng)一方面針對直銷銀行的特點(diǎn)及優(yōu)勢加強(qiáng)宣傳，另一方面針對用戶對直銷銀行的誤解進(jìn)行正面的解釋。2021年中國消費(fèi)者對直銷銀行的認(rèn)知最符合〔%〕符合〔%〕來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。消費(fèi)者對直銷銀行的優(yōu)勢認(rèn)知消費(fèi)者最看重直銷銀行的剛性兌付能力艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，比照互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與直銷銀行，雖然59.2%的消費(fèi)者都認(rèn)為擁有銀行牌照是直銷銀行的優(yōu)勢，但是談及他們認(rèn)為的直銷銀行最顯著優(yōu)勢時只有22.3%的消費(fèi)者選擇了銀行牌照，有23.9%以及23.7%的消費(fèi)者認(rèn)為直銷銀行最顯著的優(yōu)勢是其剛性兌付能力以及理財產(chǎn)品的可靠性。而認(rèn)為銀行更懂金融及數(shù)據(jù)被銀行體系使用是直銷銀行顯著優(yōu)勢的用戶比例較低，僅為15.1%和14.5%。艾瑞分析認(rèn)為，在理財時，大局部消費(fèi)者屬于風(fēng)險厭惡者，樂于選擇更可靠平臺、更穩(wěn)妥的投資方式，因此消費(fèi)者會選擇直銷銀行多半是因?yàn)槠渚哂械你y行背景。而且金融機(jī)構(gòu)最愛標(biāo)榜的金融專業(yè)性及數(shù)據(jù)價值其實(shí)并不受消費(fèi)者的重視，消費(fèi)者選擇直銷銀行的核心原因還是對銀行及其剛性兌付能力的認(rèn)可。2021年中國消費(fèi)者對直銷銀行的優(yōu)勢認(rèn)知iresearchesearch280.5%0.4%14.5%15.1%22.3%23.7%23.9%47.5%46.2%59.2%57.5%57.4%其他所積累的數(shù)據(jù)能夠…銀行更懂金融擁有銀行牌照理財產(chǎn)品更靠譜有銀行的剛性兌付優(yōu)勢〔%〕最顯著優(yōu)勢〔%〕來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。直銷銀行滿意度調(diào)查消費(fèi)者對直銷銀行的評價頗高艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，直銷銀行用戶對于直銷銀行最滿意的幾方面分別是：資金平安性、銀行的背書以及客服的質(zhì)量。艾瑞分析認(rèn)為，直銷銀行最為互聯(lián)網(wǎng)時代下商業(yè)銀行的新模式，擁有銀行的品牌背書，平安性相對來講較高。由于目前直銷銀行仍舊是銀行的一個下屬部門，在客戶效勞方面與商業(yè)銀行還處于同一系統(tǒng)，因此，消費(fèi)者對于其客服質(zhì)量好評頗多?？傮w上來看，直銷銀行在消費(fèi)者心中的印象比較好，無論是品牌還是效勞都有較高的競爭力。2021年中國用戶對直銷銀行評價iresearchesearch2916.1%19.8%16.0%22.9%18.6%38.2%44.1%35.6%44.0%41.4%37.0%28.6%37.5%26.5%32.0%6.6%5.5%8.5%4.6%5.9%產(chǎn)品美觀系統(tǒng)穩(wěn)定性理財產(chǎn)品收益資金平安性習(xí)慣5分-很滿意4分-滿意3分-一般2分-不滿意1分-很不滿意來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。名不副實(shí)的“直銷銀行〞iresearchesearch30直銷銀行目前提供的效勞太過單一艾瑞調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者最常使用直銷銀行進(jìn)行信用卡還款、購置銀行理財產(chǎn)品以及基金、保險等其他理財產(chǎn)品。艾瑞分析認(rèn)為，目前國內(nèi)直銷銀行功能較少，除去信用卡還款、理財?shù)母竟δ芡?，各家其他的產(chǎn)品及效勞并沒有獲得用戶的認(rèn)可。直銷銀行由于支持效勞較少，面對其他綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的競爭性不高，這也是為何直銷銀行在國內(nèi)開展緩慢的重要原因。0.20%0.32%18.53%21.93%24.42%34.14%36.56%47.75%4.73%5.32%6.95%8.93%11.41%21.44%41.02%其他貸款跨行資金歸集投資建議咨詢申請信用卡購置銀行理財產(chǎn)品購置基金、保險等其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品支付轉(zhuǎn)賬、還信用卡2021年中國直銷銀行效勞消費(fèi)者情況最常使用〔%〕使用過〔%〕來源：樣本N=15000，于iClick社區(qū)聯(lián)機(jī)調(diào)研獲得。31直銷銀行開展背景1直銷銀行開展現(xiàn)狀2直銷銀行用戶分析 3直銷銀行典型案例 4直銷銀行開展趨勢5興業(yè)銀行直銷銀行iresearchesearch32123456興業(yè)寶與基金公司合作推出的余額理財產(chǎn)品，具有“1分起存、轉(zhuǎn)入支取無費(fèi)用、收益按日結(jié)轉(zhuǎn)〞三大便利。代銷基金精選400多支興業(yè)銀行代銷基金，方便客戶查詢基金的詳細(xì)信息理財產(chǎn)品精選“低風(fēng)險〞和“根本無風(fēng)險〞的理財產(chǎn)品進(jìn)行上架銷售，包括“現(xiàn)金寶〞“智盈寶〞等其他理財產(chǎn)品。興業(yè)紅權(quán)益類投資產(chǎn)品，目前已經(jīng)上線銷售1種指數(shù)型證券投資基金和2種混合型基金產(chǎn)品。定期存款為客戶提供3個月至5年的定期存款，以及1天和7天的通知存款。旅行金通過與旅行社的合作，客戶可以在旅行社APP直接跳轉(zhuǎn)至直銷銀行頁面，辦理旅游費(fèi)支付、出境旅游保證金控制等效勞。便捷的購物體驗(yàn)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品開放的效勞平臺興業(yè)銀行直銷銀行模式和特點(diǎn)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。重視金融產(chǎn)品質(zhì)量及用戶體驗(yàn)興業(yè)銀行基于互聯(lián)網(wǎng)時代客戶需求的變化，建立以直銷銀行為根底的二類賬戶效勞體系，充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營優(yōu)勢，不斷豐富直銷銀行的場景應(yīng)用，通過豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融解決方案為客戶提供“超預(yù)期〞效勞。目前，該平臺提供六大系列產(chǎn)品線上銷售，包括興業(yè)寶、理財產(chǎn)品、代銷基金、定期存款、興業(yè)紅以及旅行金。并且為客戶提供資產(chǎn)查詢、信用卡還款等增值效勞，多種多樣的促銷活動也經(jīng)常給人驚喜。民生銀行直銷銀行iresearchesearch33客戶規(guī)模達(dá)47萬戶2021客戶規(guī)模達(dá)286.72萬2021客戶規(guī)模達(dá)500萬+2021客戶規(guī)模達(dá)600萬+當(dāng)前獨(dú)立的組織架構(gòu)產(chǎn)品技術(shù)運(yùn)營營銷管理純線上金融效勞體系存貸投繳支匯定活兩便存款產(chǎn)品智能存款產(chǎn)品一手房按揭貸款產(chǎn)品基于電子賬戶的資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出生活場景覆蓋：話費(fèi)充值、民生繳費(fèi)、醫(yī)

療、簽證、報紙雜志、購物、車罰和演出票等民生付掃碼定期 基金超市 活期銀行理財投資產(chǎn)品致力打造簡單的銀行民生銀行直銷銀行突破了傳統(tǒng)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營模式，主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道拓展客戶，具有客群清晰、產(chǎn)品簡單、渠道便捷等特點(diǎn)?？蛻敉卣股?，直銷銀行精準(zhǔn)定位“忙、潮、精〞客群；產(chǎn)品設(shè)計上突出簡單、實(shí)惠；渠道建設(shè)上，充分尊重互聯(lián)網(wǎng)用戶習(xí)慣，提供操作便捷的APP產(chǎn)品及微信公眾號等多渠道互聯(lián)網(wǎng)金融效勞。民生銀行直銷銀行模式與特點(diǎn)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。陽光銀行iresearchesearch34產(chǎn)品&效勞場景引流貨幣現(xiàn)金類股票權(quán)益類債券與固定收益類其他投資類風(fēng)控模式技術(shù)支撐政策監(jiān)管 法規(guī)制度 業(yè)務(wù)監(jiān)控 技術(shù)控制生活效勞E商城出國效勞資產(chǎn)配置融資貸款投資貸款生物識別 視頻認(rèn)證 OCR掃描 大數(shù)據(jù)手段積極引入網(wǎng)上融資貸款類產(chǎn)品營銷方式 豐富投資理財產(chǎn)品類產(chǎn)品場景化金融效勞場景化效勞理念，跨平臺合作，效勞于互聯(lián)網(wǎng)客戶場景融入場景自建+金融來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。生活以互聯(lián)網(wǎng)用戶為中心搭建“金融+生活〞效勞平臺陽光銀行以互聯(lián)網(wǎng)用戶為中心搭建“金融+生活〞效勞平臺，圍繞場景金融效勞理念，通過場景融入與場景自建兩方面開展完整的金融和生活效勞。陽光銀行模式與特點(diǎn)華夏銀行直銷銀行iresearchesearch35獲客渠道重點(diǎn)在非本行客戶第三方平臺引流，如旅游平臺刺激性營銷風(fēng)控手段信用風(fēng)控資金風(fēng)控數(shù)據(jù)分析金融科技產(chǎn)品合作技術(shù)合作營銷合作華夏銀行直銷銀行模式與特點(diǎn)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。打造普惠平安的互聯(lián)網(wǎng)開放式平臺華夏銀行直銷銀行依托較強(qiáng)的科技能力及風(fēng)控手段致力于將自身打造成集普惠智慧、開放共享、平安便捷等特點(diǎn)于一體的普惠平安的互聯(lián)網(wǎng)開放式平臺。本地生活智慧金融e錢莊引入優(yōu)質(zhì)客戶流與金融產(chǎn)品持續(xù)迭代優(yōu)化產(chǎn)品與效勞獲客渠道互聯(lián)網(wǎng)平臺引流，主要在產(chǎn)品上的合作，如挖財?shù)却碳ば誀I銷獲 客留 客建立良好品牌形象，增大魅力緊扣本地生活，推出場景化產(chǎn)品APP產(chǎn)品功能完善，獲得好評網(wǎng)絡(luò)理財節(jié)、快樂賬單、橘洲音樂節(jié)智慧校園、社保效勞、充話費(fèi)、運(yùn)動、住房公積金、智慧停車、物業(yè)繳費(fèi)等“最受市民歡送銀行〞、“2021年湖南最正確銀行APP用戶體驗(yàn)獎〞等e錢莊模式與特點(diǎn)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。集銀行+直銷銀行于一體的移動金融效勞平臺iresearchesearch36哈爾濱銀行直銷銀行iresearchesearch37獲客渠道重點(diǎn)放在獲取非本行客戶，目前本行客戶與直銷銀行客戶重合率不到30%品牌合作結(jié)合當(dāng)?shù)責(zé)狳c(diǎn)活動宣傳直銷銀行，如哈爾濱馬拉松、慈善營銷方式哈爾濱直銷銀行根據(jù)直銷銀行移動便捷的特點(diǎn)，不斷豐富效勞場景，希望以此增加用戶粘性充值醫(yī)療醫(yī)保違章查詢小哈運(yùn)動功能與設(shè)計人工智能應(yīng)用?用戶開戶?智能客服人工回訪客戶意愿，加強(qiáng)平臺平安性哈爾濱銀行直銷銀行模式與特點(diǎn)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。貼近用戶生活，致力于場景金融效勞哈爾濱銀行直銷銀行通過品牌合作的方式與當(dāng)?shù)責(zé)狳c(diǎn)活動結(jié)合獲取用戶取得成效，目前哈爾濱銀行本行用戶與直銷銀行用戶重合率不到30%。同時，哈爾濱直銷銀行根據(jù)直銷銀行移動便捷的特點(diǎn)，不斷豐富效勞場景，目前已覆蓋交通、醫(yī)療等多個生活場景。昆侖直銷銀行iresearchesearch38獲客渠道利用線上營銷手段獲取物理網(wǎng)點(diǎn)無法觸達(dá)的客戶，打破地域限制。利用自身與中石油合作優(yōu)勢，獲得首批客流。主要的宣傳渠道：微信平臺、朋友圈共享和口口相傳針對高信用客戶提供融信貸服務(wù)，目前推出了面向中石油員工的線上信貸效勞加油卡充值效勞，綁定昆侖加油卡用戶不同領(lǐng)域線上合作中石油員工+家屬加油卡群體未來方向-對公〔小微企業(yè)、供給鏈金融〕豐富金融產(chǎn)品場景化拓客昆侖銀行直銷銀行模式與特點(diǎn)營銷方式來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

開戶送加油充值卡與網(wǎng)上抽獎，取得不錯效果效勞升級打造靈活、平安、高收益的直銷銀行昆侖直銷銀行利用線上營銷手段獲取物理網(wǎng)點(diǎn)無法觸達(dá)的客戶，打破地域限制。同時，昆侖直